Mitos y realidades del gas natural en el Perù

Colegio de Ingenieros del Perú
Consejo Departamental de Lima
Capítulo de Ingeniería Mecánica y Mecánica Eléctrica
I CICLO DE CONFERENCIAS MAGISTRALES
EL GAS COMO FUENTE DE DESARROLLO EN EL PERÚ
…
Mitos y Realidades del Gas Natural en el Perú
Ing. CIP César Gutiérrez Peña
Director de Utilities Perú
Lima, 20 de febrero de 2013
MITO 1: El Gas Natural es más barato
que el GLP
2
Competitividad del GNV
respecto al GLP
Precios según Facilito
Al 18.02.13
S/./MMBTU
US$/MMBTU
Competitividad del GNV
Precio GLP
(S/./litro)
Precio GNV
(S/./m3)
Precio GLP
Precio GNV
Precio GLP
Precio GNV
GNV/GLP
Ahorro
1.55
1.57
61.16
44.35
23.91
17.34
72.5%
27.5%
Este ahorro no considera el pago del financiamiento de la
conversión a GNV.
3
Competitividad del GNV
incluyendo financiamiento:
Consideraciones generales
Datos comerciales:
 Consumo GNV1/ (m3/día)
15.6
 Consumo GLP2/ (L/día)
21.7
 Precio GNV3/ (S/./m3)
1.57
 Precio GLP3/ (S/./L)
1.55
De la conversión:
 Conversión GNV5/ (US$)
 Reparaciones/Autopartes/Otros (US$)
1,200 – 1,400
525
1/ Equivalente
energético del consumo de gasolina, considerando un recorrido de
200 Km/día y un rendimiento de 40 Km/Gln.
2/ Equivalente energético del consumo de GNV.
3/ Precio promedio al 18.02.13. Facilito – OSINERGMIN.
5/ Con sistema de tercera generación para motor de inyección.
4
Competitividad del GNV
incluyendo financiamiento:
Consideraciones generales
Del financiamiento5/:
 Moneda
S/.
 TEA (%)
17.00
 Plazo (meses)
12 – 48
 Seguros de desgravamen (mensual)
0.1216%
 Seguros del equipo (mensual)
0.0310%
 Constitución de garantía mobiliaria (S/.)
200
 Portes (S/./mes)
7
 Comisión de procesamiento por recaudo (S/./recaudo)
1
 ITF (%)
0.005%
5/ Crédito
a un vencimiento o única cuota a un plazo. Referencia: Crédito Cajagas
Conversión de la Caja Metropolitana.
5
ESCENARIO I: Competitividad del GNV respecto al GLP
(Costo de conversión 1,200)
Monto del préstamo=Conversión+Adicionales
Adicionales: Monto variable según plazo
AMPLIACIÓN DEL PLAZO DEL CRÉDITO
10%
70%
5%
50%
-5%
40%
-10%
30%
-15%
20%
-20%
-25%
%Recaudación
Ahorro
10%
12
68%
-22%
18
51%
-9%
Plazo del crédito (meses)
24
30
36
42%
38%
35%
-3%
0%
2%
Ahorro: 1 - [(Consumo GNV S/. + Pago de financiamiento)/Consumo GLP S/.)]
% Recaudación: Pago de financiamiento/Consumo GNV S/.
42
33%
4%
48
32%
5%
0%
6
% Recaudación
60%
0%
Ahorro
80%
ESCENARIO II: Competitividad del GNV respecto al GLP
(Costo de conversión 1,400)
Monto del préstamo=Conversión+Adicionales
Adicionales: Monto variable según plazo
AMPLIACIÓN DEL PLAZO DEL CRÉDITO
5%
70%
0%
50%
-10%
40%
-15%
30%
-20%
20%
-25%
-30%
%Recaudación
Ahorro
10%
12
75%
-27%
18
56%
-13%
Plazo del crédito (meses)
24
30
36
47%
41%
38%
-6%
-2%
0%
Ahorro: 1 - [(Consumo GNV S/. + Pago de financiamiento)/Consumo GLP S/.)]
% Recaudación: Pago de financiamiento/Consumo GNV S/.
42
36%
1%
48
35%
2%
0%
7
% Recaudación
60%
-5%
Ahorro
80%
REALIDAD 1
Pagando una conversión a GNV de US$
1,400+gastos a un plazo de18 meses y una TEA
de 17%, el GNV es más caro que el GLP en 13%.
8
MITO 2: Se desarrollará la industria
petroquímica en el Perú
9
Proyecto Nitratos del Perú
Titular
Nitratos del Perú S.A.
Socios
Grupo Brescia (51%) Perú
Grupo Sigdo Koppers (49%) Chile
Objetivo
Producción de amoniaco y nitrato
de amonio para el mercado interno.
Los excedentes de amoníaco para
exportación.
Inversión
800 MMUS$
Ubicación
Distrito de Paracas, provincia de Pisco, Región Ica.
CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DEL PROYECTO
Capacidad de Procesamiento GN
72 MMPCD
Producción de Planta
Amoniaco
710,000 Tmpa
Producción de Planta
Ácido Nítrico
313,570 Tmpa
Producción de Planta
Nitrato de Amonio
350,000 Tmpa
Aprobación del EIA: Enero 2011
Sin suministro de gas natural. En negociaciones con
Contugas. Alternativa: Importación de amoniaco.
Fuentes: OSINERMIN, Nitratos del Perú.
10
Proyecto Complejo Nitrato de
Amonio en Ilo - Moquegua
Titular
Ubicación
Orica Nitratos Perú S.A.
Distrito de Ilo, provincia de Ilo, Región Moquegua.
Subsidiaria de Orica Limited
(Australia)
Objetivo
Producción de nitrato de amonio en
grado industrial para la demanda
minera en el país.
Inversión
500 MMUS$
CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DEL PROYECTO
Capacidad de Procesamiento GN
Producción de Planta
Nitrato de amonio
No procesa
400,000 Tmpa
Presentación del EIA: Abril 2012
Orica Nitratos importaría amoniaco como insumo
para la producción de nitrato de amonio.
Fuentes: OSINERMIN, Orica Nitratos.
11
Proyecto Complejo Petroquímico
en San Juan de Marcona
Titular
CF Industries Perú S.A.C.
Subsidiaria de CF Industries (EE.UU.)
Objetivo
Producción de amoníaco y urea,
para atender a los mercados de
fertilizantes en América del Sur y la
costa oeste de América Central.
Inversión
2,000 MMUS$
Ubicación
Bahía San Juan, distrito de Marcona, provincia de Nazca,
Región Ica.
CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DEL PROYECTO
Capacidad de Procesamiento GN
99 MMPCD
Producción de Planta
Amoniaco
910,000 Tmpa
Producción de Planta
Urea
1,350,000 Tmpa
Aprobación del EIA: Agosto 2012
Tiene contrato de suministro de gas natural con
Pluspetrol (octubre 2009). Vencimiento si no
ejecuta: Mayo 2013.
Desiste de continuar con el proyecto.
Principal riesgo: bajo precio referencial de GN
(Henry Hub enero 2013: 3.33 US$/MMBTU).
Posible interesado: Fertiberia (España)
Fuentes: OSINERMIN, EIA del proyecto.
12
Proyectos petroquímicos en el Perú
Proyectos
peruanos
Orica Nitratos
Perú1/
C.F. Industries
Perú
Nitratos del
Perú
1/Sin
Inversión
(MMUS$)
500
Productos
Capacidad de producción
(MMTM/Año)
Del proyecto
Mundial
Nitrato de
amonio
0.4
0.8
Amoniaco
0.9
0.8
Urea
1.4
1.3
Amoniaco
0.7
0.8
Nitrato de
amonio
0.4
0.8
2,000
800
planta de amoniaco.
Proyectos
peruanos
Inversión
(MMUS$)
Productos
Capacidad de producción
(MMTM/Año)
Del proyecto
Braskem
Fuente: Ficha de proyectos OSINERGMIN.
3,000 Etileno
1.2
Mundial
1.1
13
Costo de los proyectos petroquímicos
MMUS$/Año
Inversión
(MMUS$)
Proyecto
Orica Nitratos
Perú
C.F. Industries
Perú
Nitratos del Perú
CAPEX1/
OPEX
Total (MMUS$)
Gas Natural
500
67
20
0
87
2,000
268
80
115
463
800
107
32
83
223
Proyecto
Inversión
(MMUS$)
Braskem
MMUS$/Año
CAPEX1/
3,000
402
Datos
WACC
Horizonte (años)
K
OPEX (% inversión)
PGNBP (2013)
0.1339
4%
3.1762
120
Proyecto
12%
20
Total (MMUS$)2/
OPEX
Orica
522
Consumo GN
(MMPCD)
0
CFI
99
Nitratos del Perú
72
1/Capex
2/El
= Inversión x K
monto no incluye el costo del gas natural.
14
Producto equivalente
Proyecto
Orica Nitratos
Perú
Producto
Equivalente
(PEQ)
Nitrato de
87 amonio grado
explosivo
Total
(MMUS$)
Precio Unitario
PEQ (US$/TM)1/
PEQ
(MTM/Año)
Capacidad de
producción
(MTM/Año)
Capacidad
comprometida
(%)
493
176
400
44%
C.F. Industries
Perú
463 Urea
412
1,123
1,350
83%
Nitratos del
Perú
Nitrato de
223 amonio grado
explosivo
493
451
350
129%
1/Precio FOB
de importación del producto 2012.
Proyecto
Braskem
2/Precio FOB
Total
(MMUS$)
Producto
Equivalente
(PEQ)
522 Etileno
Precio Unitario
PEQ (US$/TM)2/
2,306
PEQ
(MTM/Año)
226
Capacidad de
producción
(MTM/Año)
1,200
Capacidad
comprometida
(%)
19%
de importación de gas de etileno 2012.
15
REALIDAD 2
Con los bajos precios internacionales del GN y
los aún no recuperados de los productos
petroquímicos no hay posibilidad de hacer
petroquímica en el Perú.
16
MITO 3: Vamos a masificar el Gas
Natural en el Perú
17
Distribución de GN
Concesión Cálidda
Diciembre 2012
Consumo
Consumidores
Consumo Unitario
Categoría
Tarifaria
Rango de
Consumo
(Sm3/mes)
A
Hasta 300
61.7
0.5%
102,375
98.70%
B
301 - 17,500
65.7
0.5%
814
0.78%
2.6
134
C
17,501 - 300,000
830.1
6.8%
257
0.25%
104.2
5,361
D
300,001 900,000
550.0
4.5%
36
0.03%
492.8
E*
Más de 900,000
1,541.8
12.7%
36
0.03%
1,381.5
GNV
-
1,118.4
9.2%
195
0.19%
185.0
Generadores
Eléctricos*
-
7,956.8
65.6%
9
0.01%
28,518.9
12,124.5
100.0%
103,722
100.00%
Total
MMPC
%
N°
%
PCD
MPCD
N° Veces CT
"A“1/
19.4
9,520
*Incluye a los Consumidores Iniciales
1/
Comparación del consumo unitario respecto a la categoría tarifaria A. Expresado en número de veces.
Fuente: MINEM
18
Consumo de GN por categoría tarifaria
(MMPC)
Concesión Cálidda - Diciembre 2012
A
61,7
0,5%
C
830,1
6,8%
GE
7.956,8
65,6%
B
65,7
0,5%
D
550,0
4,5%
E
1.541,8
12,7%
GNV
1.118,4
9,2%
Fuente: MINEM
19
Participación
por categoría tarifaria
100%
100,0%
80%
80,0%
60%
60,0%
40%
40,0%
20%
20,0%
0%
A
% Volumen consumido 0,5%
% N° Consumidores
98,70%
Fuente: MINEM
B
0,5%
0,78%
C
6,8%
0,25%
D
4,5%
0,03%
E
12,7%
0,03%
GNV
9,2%
0,19%
GE
65,6%
0,01%
Volumen consumido
N° Consumidores
Concesión Cálidda - Diciembre 2012
0,0%
20
Consumo de GN:
Local y exportaciones
2012
1.000
Consumo 2012
(MMPCD)
391.1
Exportación2/
516.8
Total
907.9
1/
2/
Concesión Cálidda. Promedio de diciembre.
Promedio del año.
MMPCD
Local
1/
800
600
Exportación
516,8
400
200
Local
391,1
0
Fuente: MINEM, Perupetro.
21
REALIDAD 3
Masificación es sinónimo de conexiones
domiciliarias, donde el consumo es demasiado
bajo y no representa incentivo económico para
hacerlo a un inversionista privado.
22
MITO 4: En el 2016 estará operativa la nueva
red de ductos de transporte de GN
23
Esquema de los ductos proyectados
Kp 127 – Kp 207 (96 Km)
LIMA Gasoducto 32”
2
Malvinas
1
Poliducto 24”
Chimparina
Lurín
Kepashiato
Quillabamba
HUANCA
VELICA
Melchorita
A.N.P. Intangible
Anta
CUSCO
Chiquintirca
A.N.P. No Intangible
Cusco
Pisco
AYACUCHO
Kepashiato – Quillabamba
ICA
(80 Km)
3 Gasoducto 24”
Inversión estimada
Kp 0 – Kp 82 (98 Km)
Gasoducto 32”
Poliducto 24”
4
Quillabamba – Anta
(120 Km)
Gasoducto 24”
APURIMAC
5
Espinar
Anta – Ilo
(750 Km)
Gasoducto 24”
PUNO
AREQUIPA
US$ 3,200 millones
MOQUEGUA
Gasoductos / Poliductos existentes
LEY N° 29970:
n
Gasoductos / Poliductos proyectados
Tramo “n”
Mollendo
TACNA
Ilo
24
Cronograma de Ductos de Seguridad
LEY N° 29970
MINEM
Actividad
Duración
(meses)
Fecha
Estimado Propio
Duración
(meses)
Fecha
Bases y Reglamento
1
Feb 2013
1
Feb 2013
Consultas
2
Abr 2013
2
Abr 2013
Consolidación Bases
1 May 2013
1 May 2013
Proceso
7
Dic 2013
7
Dic 2013
Firma de Contrato1/
2
Feb 2014
2
Feb 2014
EIA
82/
Oct 2014
18
Ago 2015
Construcción
36
Oct 2017
36
Ago 2018
Inicio de Operaciones
Nov 2017
Set 2018
1/La
demora se debe a la presentación de las fianzas y de los documentos correspondientes.
a lo dispuesto en el literal c de la Segunda Disposición Complementaria de la Ley N° 29970, Ley que afianza la
seguridad energética y promueve el desarrollo de polo petroquímico en el sur del país.
2/Acogiéndose
25
REALIDAD 4
Si todo funcionara sin ningún retraso, la
supuesta nueva red de ductos entraría en
operación entre noviembre 2017 (MINEM) y
setiembre 2018 (CGP).
26
MITO 5: La tarifa eléctrica subirá entre 2.3%
y 4.4% por la construcción de los ductos
27
Esquema de los ductos proyectados
Kp 127 – Kp 207 (96 Km)
LIMA Gasoducto 32”
2
Malvinas
1
Poliducto 24”
Chimparina
Lurín
Kepashiato
Quillabamba
HUANCA
VELICA
Melchorita
A.N.P. Intangible
Anta
CUSCO
Chiquintirca
A.N.P. No Intangible
Cusco
Pisco
AYACUCHO
Kepashiato – Quillabamba
ICA
(80 Km)
3 Gasoducto 24”
Inversión estimada
Kp 0 – Kp 82 (98 Km)
Gasoducto 32”
Poliducto 24”
4
Quillabamba – Anta
(120 Km)
Gasoducto 24”
APURIMAC
5
Espinar
Anta – Ilo
(750 Km)
Gasoducto 24”
PUNO
AREQUIPA
US$ 3,200 millones
MOQUEGUA
Gasoductos / Poliductos existentes
LEY N° 29970:
n
Gasoductos / Poliductos proyectados
Tramo “n”
Mollendo
TACNA
Ilo
28
Inversión en los ductos por tramo
(MUS$)
Anualidad de la
Inversión
inversión
680,512
91,106
666,624
89,247
31,874
238,080
285,120
38,172
1,180,800
158,084
3,051,136
408,482
Tramos del Proyecto
Tramo 1
Tramo 2
Tramo 3
Tramo 4
Tramo 5
Total
Consideraciones para el cálculo de la
anualidad de la inversión
WACC
12.0%
Horizonte
20 años
Deuda financiera
70% Inversión
1/
TEA
5.0%
Capital propio
30% Inversión
COK
31.8%
1/
Promedio 2012 de la US$ Libor 12 meses, más 4%.
29
Ingreso garantizado e
impacto en la tarifa eléctrica
Concepto
INVERSIÓN
(MUS$)
Inversión
INGRESO
GARANTIZADO
(MUS$/año)
CAPEX
OPEX
Ingreso
garantizado
PAGO DEL IG1/
(MUS$/año)
TGP
SISE2/
Usuario eléctrico
Recargo
IMPACTO EN LA
(US$/MW.h)
TARIFA
Var. Tarifa
ELÉCTRICA3/
Usuario Final
1/
Tramo 1
Tramo 2
Tramo 3
Tramo 4
Tramo 5
Total
680,512
666,624
238,080
285,120
1,180,800
3,051,136
91,106
27,220
89,247
26,665
31,874
9,523
38,172
11,405
158,084
47,232
408,482
122,045
118,327
115,912
41,397
49,576
205,316
530,528
59,163
57,956
6,291
43,285
26,055
179,261
117,119
37,600
375,809
59,163
57,956
5,253
36,144
1.76
1.72
1.07
1.29
5.33
11.17
1.8%
1.7%
1.1%
1.3%
5.3%
11.1%
En los tramos 1 y 2, se asume una distribución de 50% para TGP y 50% para el usuario eléctrico. En los tramos 3 al 5, se utilizan los
recursos del SISE y lo faltante lo cubre el usuario eléctrico.
2/ La remuneración se hace mediante el Cargo Tarifario SISE, Cargo unitario al transporte por ductos de líquidos derivados de hidrocarburos
y líquidos de GN. A ser determinado por OSINERGMIN. Cargo Tarifario SISE esperado: 2 US$/Bl.
Base Legal:
Artículo 1 de la Ley Nº 29852, Ley que crea el Sistema de Seguridad Energética en Hidrocarburos y el Fondo de Inclusión Social Energético.
Artículo 5 del Reglamento de la Ley Nº 29852 (Decreto Supremo Nº 021-2012-EM).
Se asume que la recaudación del SISE comienza en julio 2013 y que lo recaudado hasta el inicio de operaciones es utilizado en los
subsiguientes 5 años.
30
3/ Utilizando las cifras del año 2012.
REALIDAD 5
La tarifa eléctrica subirá 11.1%.
31
MITO 6: El Perú es una fuente
ingente de reservas de GN
32
Reservas probadas de GN
Reservas de Gas Natural al 31.12.2011
Reservas Probadas (TCF)
Lote
Región
Compañía Operadora
Desarrolladas
No Desarrolladas
Total
31C
Selva Central
Aguaytia Energy
0.2
0.0
0.2
56
Selva Sur
Pluspetrol
1.0
1.3
2.3
57
Selva Sur
Repsol
0.0
0.6
0.6
88
Selva Sur
Pluspetrol
7.3
1.1
8.4
8.5
3.0
11.5
Total
Fuente: Libro de Reservas - MINEM
33
REALIDAD 6
Las Reservas probadas:
Del lote 88 durarán hasta el año 2036.
Del lote 56 durarán hasta el año 2023.
Del lote 57 ascienden a 0.6 TCF.
El lote 58 no registra reservas probadas.
34