Estados Financieros FONDO DE INVERSION BANCHILE
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Estados Financieros FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI Santiago, Chile 31 de diciembre de 2013 y 2012 Estados Financieros FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI 31 de diciembre de 2013 y 2012 Índice Informe del Auditor Independiente ........................................................................................ 1 Estados Financieros Estado de Situación Financiera .............................................................................................. Estado de Resultados Integrales ............................................................................................. Estado de Cambios de Patrimonio Neto ................................................................................. Estado de Flujos de Efectivo (Método Directo)...................................................................... Notas a los Estados Financieros ............................................................................................. 3 5 6 7 8 EY Chile Avda. Presidente Riesco 5435, piso 4, Santiago Tel: +56 (2) 2676 1000 www.eychile.cl Informe del Auditor Independiente Señores Aportantes Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI: Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI, que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el periodo comprendido entre el 30 de octubre (fecha de inicio de sus operaciones) y el 31 de diciembre de 2012 y las correspondientes notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración de Banchile Administradora General de Fondos S.A. es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sean debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración del Fondo, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. 1 Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el período comprendido entre el 30 de octubre (fecha de inicio de sus operaciones) y el 31 de diciembre de 2012, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Otros asuntos, Estados Complementarios Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. Los estados complementarios, que comprenden el resumen de la cartera de inversiones, el estado de resultado devengado y realizado y el estado de utilidad para la distribución de dividendos, contenidos en anexo adjunto, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional y no es una parte requerida de los estados financieros. Tal información suplementaria es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros. La mencionada información suplementaria ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información suplementaria directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información suplementaria se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Rodrigo Vera D. ERNST & YOUNG LTDA. Santiago, 24 de febrero de 2014 2 ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Expresado en miles de pesos) ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de Nota ACTIVO Activo Corriente Efectivo y efectivo equivalente Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía Activos financieros a costo amortizado Cuentas y documentos por cobrar por operaciones Otros documentos y cuentas por cobrar Otros activos Total Activo Corriente 2013 2012 21 428.046 88.692 7 8.363.886 8.015.260 - 12 120 8.792.052 Activo no corriente Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales Activos financieros a costo amortizado Cuentas y documentos por cobrar por operaciones Otros documentos y cuentas por cobrar Inversiones valorizadas por el método de la participación Propiedades de inversión Otros activos Total Activo no corriente 8.103.952 - Total Activo 8.792.052 Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros. 3 8.103.952 ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (continuación) (Expresado en miles de pesos) ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Nota PASIVO Pasivo Corriente Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados Préstamos Otros Pasivos Financieros Cuentas y documentos por pagar por operaciones Remuneraciones sociedad administradora Otros documentos y cuentas por pagar Ingresos anticipados Otros pasivos Total Pasivo Corriente 31 18 Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2013 2012 8.401 48.946 57.347 3.814 20.525 24.339 Pasivo no corriente Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados Préstamos Otros Pasivos Financieros Cuentas y documentos por pagar por operaciones Remuneraciones sociedad administradora Otros documentos y cuentas por pagar Ingresos anticipados Otros pasivos Total Pasivo no corriente - PATRIMONIO NETO Aportes Otras Reservas Resultados Acumulados Resultado del ejercicio Dividendos provisorios Total Patrimonio Neto Total Pasivo 8.050.000 29.613 692.720 (37.628) 8.734.705 8.050.000 40.546 (10.933) 8.079.613 8.792.052 8.103.952 Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros. 4 ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (Expresado en miles de pesos) 01/01/2013 al 31/12/2013 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 30/10/2012 al 31/12/2012 Nota INGRESOS/ PERDIDAS DE LA OPERACION Intereses y reajustes 19 299.542 53.904 Ingresos por dividendos - - Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado - - Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente - - Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados 509.591 681 Resultado en venta de instrumentos financieros 795 - Resultado por venta de inmuebles - - Ingreso por arriendo de bienes raíces - - Variaciones en valor razonable de Propiedades de inversión - - Resultado en inversiones valorizadas por el método de la participación - - 809.928 54.585 Otros Total ingresos/(pérdidas) netos de la operación GASTOS Depreciaciones Remuneración del Comité de Vigilancia Comisión de administración 31 - - (8.636) - (72.585) (4.447) Honorarios por custodia y administración - - Costos de transacción - - (35.987) (9.592) (117.208) (14.039) 692.720 40.546 Otros gastos de operación 33 Total gastos de operación Utilidad/(pérdida) de la operación Costos financieros - Utilidad/(pérdida) antes de impuesto 692.720 Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior 40.546 - Resultado del ejercicio 692.720 40.546 Otros resultados integrales: Cobertura de Flujo de Caja - - Ajustes por Conversión - - Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la participación - - Otros Ajustes al Patrimonio Neto - - Total de otros resultados integrales - - 692.720 40.546 Total Resultado Integral Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros. 5 ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO (Expresado en miles de pesos) 01 de enero al 31 de diciembre de 2013 Otras Reservas Aportes Saldo inicio Cambios contables Subtotal Cobertura de Flujo Conversión de Caja Inversiones valorizadas por el método de la participación Resultados Total Acumulados Otras Reservas Otras Resultado Dividendos del Provisorios Ejercicio Total 8.050.000 - - - - - - 40.546 (10.933) 8.079.613 - - - - - - - - 8.050.000 Aportes Repartos de patrimonio Repartos de dividendos Resultados integrales del ejercicio: Resultado del Ejercicio Otros resultados integrales Otros movimientos Total 8.050.000 - - - - - - 40.546 - - - - - - - - - - - - - - - (10.933) - - (10.933) - - - - - - 692.720 - 692.720 - - - - - - - - - - - - - - 40.546 (40.546) (26.695) 29.613 692.720 - - (10.933) 8.079.613 - (26.695) (37.628) 8.734.705 30 de octubre al 31 de diciembre de 2012 Otras Reservas Aportes Saldo inicio Cambios contables Subtotal Cobertura de Flujo Conversión de Caja Inversiones valorizadas por el método de la participación Resultados Total Acumulados Otras Reservas Otras Resultado Dividendos del Provisorios Ejercicio Total - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 8.050.000 - - - - - - - - 8.050.000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 40.546 - 40.546 - - - - - - - - - - - - - - - - (10.933) - - 40.546 Aportes Repartos de patrimonio Repartos de dividendos Resultados integrales del ejercicio: Resultado del Ejercicio Otros resultados integrales Otros movimientos Total 8.050.000 (10.933) (10.933) 8.079.613 Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros 6 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO DIRECTO) (Expresado en miles de pesos) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO DIRECTO) Nota Flujos de efectivo originado por actividades de la operación Cobro de arrendamiento de bienes raíces Venta de inmuebles Compra de activos financieros Venta de activos financieros Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos Liquidación de instrumentos financieros derivados Dividendos recibidos Cobranza de cuentas y documentos por cobrar Pago de cuentas y documentos por pagar Otros gastos de operación pagados Otros ingresos de operación percibidos 01/01/2013 31/12/2013 30/10/2012 31/12/2012 (105.750.142) 106.211.324 (76.634) (34.261) (39.930.675) 31.970.000 (633) - 350.287 (7.961.308) - - (10.933) (10.933) 8.050.000 8.050.000 Aumento (disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente 339.354 88.692 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente 88.692 - - 428.046 88.692 Flujo neto originado por actividades de la operación Flujos de efectivo originado por actividades de inversión Cobro de arrendamiento de bienes raíces Venta de inmuebles Compra de activos financieros Venta de activos financieros Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos Liquidación de instrumentos financieros derivados Dividendos recibidos Cobranza de cuentas y documentos por cobrar Pago de cuentas y documentos por pagar Otros gastos de inversión pagados Otros ingresos de inversión percibidos Flujo neto originado por actividades de inversión Flujo de efectivo originado por actividades de financiamiento Obtención de préstamos Pago de préstamos Otros pasivos financieros obtenidos Pagos de otros pasivos financieros Aportes Repartos de patrimonio Repartos de dividendos Otros Flujo neto originado por actividades de financiamiento Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 24 Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros 7 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. INFORMACIÓN GENERAL Tipo de fondo El Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI es un fondo de inversión público, domiciliado y constituido bajo las leyes chilenas. La dirección de su oficina registrada es Agustinas 975 piso 2, Santiago. Objetivo Los objetivos de inversión del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI serán los de invertir sus recursos en activos destinados al negocio inmobiliario ubicados en Chile y en países de Latinoamérica con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, cuyas rentas provengan de su explotación ya sea como negocio inmobiliario o mediante la construcción y desarrollo de bienes raíces, destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos. Para estos efectos, invertirá sus recursos principalmente en acciones de sociedades y en cuotas de fondos de inversión públicos o privados que directa o indirectamente, participen en negocios o proyectos inmobiliarios. Tratándose de fondos constituidos en Chile, la inversión sólo podrá hacerse en fondos que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en negocios o proyectos inmobiliarios. Asimismo podrá invertir en bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras nacionales o extranjeras que se dediquen principalmente a negocios inmobiliarios. Política específica de inversión Para lograr sus objetivos, el Fondo centrará la inversión de sus recursos específicamente en los siguientes activos bienes y valores: a) Acciones cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre que la sociedad emisora cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios. b) Cuotas de fondos de inversión privados constituidos en Chile, con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios. c) Cuotas de Fondos de Inversión Públicos constituidos en Chile, que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios. d) Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en países de Latinoamérica, con exclusión de Chile, Argentina, Ecuador y Venezuela, que directa o indirectamente participen o desarrollen proyectos o negocios inmobiliarios. e) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre y cuando la sociedad emisora participe o desarrolle de alguna forma proyectos inmobiliarios y cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia. f) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización de empresas inmobiliarias o de infraestructura, cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva. g) Acciones, bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras de países de Latinoamérica, con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios, y cuya emisión no haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, siempre que la entidad emisora cuente con estados financieros dictaminados por auditores externos de reconocido prestigio. 8 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación) Aprobación reglamento interno Con fecha 08 de octubre de 2012 mediante Resolución Nro. 393, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó el reglamento interno vigente del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI. Modificaciones al reglamento interno: Durante el período no hubo modificaciones al reglamento interno. Inicio de operaciones: El fondo inicio sus operaciones el 30 de octubre de 2012, con un valor cuota de $ 23.000 pesos de Chile. Las cuotas del fondo se cotizan en bolsa bajo el nemotécnico CFIBACHIN6, la clasificadora de Riesgo de las cuotas es emitida por Humphreys Ltda. Fecha 14 de mayo de 2012 al 14 de mayo de 2013, y Fitch Chile con fecha 01 de enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013. Las actividades de inversión del Fondo son administrados por Banchile Administradora General de Fondos S.A. La sociedad administradora pertenece al grupo del Banco de Chile, y fue autorizada por la SVS mediante Resolución Exenta 188 de fecha 12 de septiembre de 1995. Las cuotas del fondo de inversión fueron inscritas en el Registro de Valores bajo el N° 360 de fecha 08 de octubre de 2012. Los presentes estados financieros fueron autorizados para su emisión por la administración el 24 de febrero de 2014. 9 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS 2.1 Bases de preparación Los presentes estados financieros del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI, han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los Estados Financieros han sido preparados bajo la convención de costo histórico, modificada por la revalorización de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados. La preparación de estados financieros en conformidad a las NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el proceso de aplicar los principios contables del fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, se presentan en Nota 6. 2.2 Normas emitidas vigentes y no vigentes en el año 2013 Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo por la International Accounting Standards Board (IASB) se encuentran detalladas a continuación: a) Normas e interpretaciones adoptadas anticipadamente por el fondo De acuerdo con lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Oficio Circular N° 592, se ha efectuado aplicación anticipada de la NIIF 9 para todos los ejercicios presentados, referidos a los criterios de clasificación y valorización de Instrumentos Financieros. Esta Norma requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser probados por deterioro. Como es exigido por NIIF 9, los instrumentos de deuda son medidos a costo amortizado si y solo si (i) el activo es mantenido dentro del modelo de negocios cuyo objeto es mantener los activos para obtener los flujos de caja contractuales y (ii) los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a flujos de caja que son solamente pagos del principal e intereses sobre el monto adeudado. Si uno de los criterios no se cumple, los instrumentos de deuda son clasificados a valor razonable con cambios en resultados. Al respecto, el modelo de negocios del Fondo, no persigue los objetivos para valorizar los instrumentos de deuda al costo amortizado, por lo tanto los valoriza a su valor justo. 10 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) 2.2 Normas emitidas vigentes y no vigentes en el año 2013 (continuación) b) Nuevos pronunciamientos contables que no se han adoptado anticipadamente por el fondo Pronunciamientos Contables Recientes: A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2013, según el siguiente detalle: NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados a la diversidad de aplicación de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en la práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida. De acuerdo a la evaluación efectuada dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile y a la práctica utilizada por la administradora en contratos financieros con contrapartes internacionales, esta modificación normativa no tiene impactos en los estados financieros del fondo. NIC 36 Deterioro del valor de los activos Con fecha 29 de mayo de 2013, el IASB publicó modificaciones a la NIC 36, Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de Activos No Financieros, tales modificaciones están destinadas a la revelación de la información sobre el importe recuperable de los activos deteriorados, si este importe se basa en el valor razonable menos los costos de disposición. Estas modificaciones están en relación con la emisión de NIIF 13 Medición del Valor Razonable. Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Aplicación anticipada está permitida para los períodos en que la entidad ha aplicado la NIIF 13. Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo. NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición El 27 de junio de 2013, el IASB incorporó modificaciones a la NIC 39, Novación de derivados y continuación de la cobertura contable, la cual establece una excepción a la obligación de suspender la contabilidad de coberturas en los casos de derivados over-the-counter (OTC) designados en una relación de cobertura cuando estos son novados a una Cámara de Compensación (Central Counterparty), como consecuencia de introducción de nuevas leyes o reglamentos. La fecha de vigencia es a partir del 1 de enero de 2014, se permite su aplicación anticipada Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo. 11 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) b) Nuevos pronunciamientos contables que no se han adoptado anticipadamente por el fondo (continuación) NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados. Durante octubre de 2012, el IASB incorporó modificaciones a la definición de una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. Estas modificaciones requieren que una entidad considerada de inversión mida sus inversiones en subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros en sus estados financieros consolidados y separados en lugar de consolidar dichas subsidiarias. Las modificaciones también introducen nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27. Si una entidad aplica estas modificaciones pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier referencia en este documento a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo. NIC 19 Beneficios a los empleados En noviembre de 2013, el IASB ha modificado los requerimientos de la NIC 19 sobre aportaciones de los empleados o de terceros que están vinculados al servicio de un plan de beneficios. La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de julio de 2014, se permite su aplicación anticipada Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo, debido a que el fondo no tiene empleados. 12 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) b) Nuevos pronunciamientos contables que no se han adoptado anticipadamente por el fondo (continuación) Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2010-2012 y Ciclo 2011-2013 El 12 de diciembre de 2013, el IASB emitió dos ciclos de Mejoras Anuales a las NIIF Ciclos 2010-2012 y 20112013, que contienen 11 cambios en nueve normas: - NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera; Significado de “NIIF vigentes”. No aplicable. - NIIF 2 Pagos basados en acciones; Definición de "condiciones de adquisición de derechos", No aplicable. - NIIF 3 Combinaciones de Negocios; Contabilización de las contraprestaciones contingentes en una combinación de negocios y Excepciones al alcance para negocios conjuntos. Sin impacto. - NIIF 8 Segmentos de Operación; Agregación de segmentos operativos y Conciliación de los activos los segmentos sobre el total de los activos de la entidad. No aplicable. - NIIF 13 Medición del Valor Razonable; Alcance del párrafo 52 (excepción de cartera). La Administradora y sus Fondos están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en la presentación de los Estados Financieros. - NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; Método de revalorización - reexpresión proporcional de la depreciación acumulada. No aplicable. - NIC 24 Información sobre partes relacionadas. No aplicable. - NIC 38 Activos intangibles; Método de revalorización - reexpresión proporcional de la amortización acumulada. No aplicable. - NIC 40 Propiedades de Inversión; Aclaración de la interrelación de la NIIF 3 y la NIC 40 al clasificar una propiedad de inversión. Sin impacto. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de julio de 2014, a excepción de las modificaciones de la NIIF 13 y la modificación de la NIIF 1 las que afectan a los Fundamentos de las Conclusiones de las respectivas normas y, por tanto, son efectivos inmediatamente. Período cubierto Los presentes estados financieros corresponden al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012. El Estado de Resultados Integrales por el ejercicio comprendido entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2013 y el ejercicio comprendido entre el 30 de octubre al 31 de diciembre de 2012. El Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujos Efectivo por el ejercicio comprendido entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2013 y el ejercicio comprendido entre el 30 de octubre al 31 de diciembre de 2012. 13 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) 2.3 Conversión de Moneda Extranjera a) Moneda funcional y de presentación Los inversionistas del Fondo proceden principalmente del mercado local, siendo los aportes de cuotas denominados en pesos chilenos. La principal actividad del fondo es invertir sus recursos en activos inmobiliarios en Chile, cuyas rentas provengan de su explotación como negocio inmobiliario, a través de construcción y bienes raíces, ya sea mediante la participación en sociedades con terceros que aporten la gestión del negocio o mediante su ejecución directa. El rendimiento del Fondo es medido e informado a los inversionistas en pesos chilenos. La administración considera el Peso chileno como la moneda que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación del Fondo. b) Transacciones y Saldos No existen transacciones en moneda extranjera. 2.4 Activos y pasivos financieros El Fondo Aplica NIIF 9 en forma anticipada, según lo señalado en Nota 2.2 letra a). 2.4.1 Clasificación El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, inversión en cuotas de fondos de inversión privados y acciones en sociedades inmobiliarias (sin control), como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados. El Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado al cierre del ejercicio. 2.4.1.1 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Un activo financiero es clasificado como a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene derivados clasificados como a valor razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad de cobertura. 2.4.1.2 Pasivos financieros Los pasivos financieros que se tengan para negociar se valorarán de acuerdo a lo siguiente: - - Se emita principalmente con el propósito de readquirirlo en el corto plazo (por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor). Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existían evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrato, será en precio de la transacción que equivaldrá el valor razonable de la contraprestación entregada. Los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en el resultado integral. 14 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) 2.4 Activos y pasivos financieros (continuación) 2.4.2 Reconocimiento, baja y medición Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual el Fondo se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros y pasivos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción se imputan a gasto en el estado de resultados cuando se incurre en ellos en el caso de activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados, y se registran como parte del valor inicial del instrumento en el caso de activos a costo amortizado y otros pasivos. Los costos de transacciones son costos en los que se incurre para adquirir activos o pasivos financieros. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo a partir de las inversiones han expirado o el Fondo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad. Con posterioridad al reconocimiento inicial, todos los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultado son medidos al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de la categoría “Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados” son presentadas en el estado de resultados integrales dentro del rubro “Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados” en el período en el cual surgen. Los ingresos por dividendos procedentes de activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se reconocen en estado de resultados integrales dentro de "Ingresos por dividendos" cuando se establece el derecho del Fondo a recibir su pago. El interés sobre títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en el estado de resultados integrales dentro de "Intereses y reajustes" en base al tipo de interés efectivo. El interés sobre títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en el estado de resultados integrales dentro de “Intereses y reajustes” en base al tipo de interés efectivo. 2.4.3 Estimación del valor razonable El valor razonable de activos y pasivos financieros transados en mercados activos (tales como derivados e inversiones para negociar) se basa en precios de mercado cotizados en la fecha del estado de situación financiera. El precio de mercado cotizado utilizado para activos financieros mantenidos por el Fondo es el precio de compra; el precio de mercado cotizado apropiado para pasivos financieros es el precio de venta (en caso de existir precios de compra y venta diferentes). Cuando el Fondo mantiene instrumentos financieros derivados que se pagan por compensación utiliza precios de mercado intermedios como una base para establecer valores razonables para compensar las posiciones de riesgo y aplica este precio de compra o venta a la posición neta abierta, según sea apropiado. El valor razonable de activos y pasivos financieros que no son transados en un mercado activo (por ejemplo, derivados extrabursátiles) se determina utilizando técnicas de valoración. El Fondo utiliza una variedad de métodos y formula supuestos que están basados en condiciones de mercado existentes a cada fecha del estado de situación financiera. Las técnicas de valoración empleadas incluyen el uso de transacciones entre partes independientes comparables recientes, la referencia a otros instrumentos que son sustancialmente similares, el análisis de flujos de efectivo descontados, los modelos de precios de opciones y otras técnicas de valoración comúnmente utilizadas por participantes de mercado, que aprovechan al máximo los “inputs” (aportes de datos) del mercado y dependen lo menos posible de los “inputs” de entidades específicas. 15 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) 2.4 Activos y pasivos financieros (continuación) 2.4.4 Instrumentos Financieros a valor razonable De acuerdo a lo mencionado en los párrafos anteriores, el Fondo registra sus instrumentos financieros, al cierre del ejercicio 2013 a su valor razonable. En particular, valoriza los instrumentos de deuda, cuotas de fondos de inversión privado y acciones en sociedades inmobiliarias, de acuerdo con los siguientes criterios: a) Instrumentos de deuda: Estos instrumentos se valorizan a mercado utilizando la tasa TIR de mercado aplicable para descontar todos los flujos del instrumento respectivo, esta corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o Bloomberg según corresponda. b) Cuotas de fondos de inversión privados: El fondo no posee control, pero si influencia significativa sobre estos fondos privados. Al respecto y de acuerdo con lo indicado en la Circular N° 657 de la SVS de enero de 2011, el Fondo aplica la excepción del párrafo 1 de la NIC 28, que permite valorizar estos instrumentos de acuerdo con NIC 39 y NIIF 9. Como consecuencia de lo anterior, estos instrumentos se valorizan al valor cuota del fondo, el cual es determinado por dos consultores independientes de la Sociedad Administradora, utilizando el valor más bajo entre ambos. El mencionado valor cuota es determinado y registrado a su valor razonable. c) Acciones en sociedades inmobiliarias. El fondo no posee control, pero si influencia significativa sobre estas sociedades inmobiliarias. Al respecto y de acuerdo con lo indicado en la Circular N° 657 de la SVS de enero de 2011, el Fondo aplica la excepción del párrafo 1 de la NIC 28, que permite valorizar estos instrumentos de acuerdo con NIC 39 y NIIF 9 en lugar de utilizar el método del valor patrimonial. Como consecuencia de lo anterior, estas acciones se valorizan al valor razonable de la sociedad y su respectivo activo subyacente (proyecto inmobiliario), el cual es determinado por dos consultores independientes de la Sociedad Administradora, utilizando el valor más bajo entre ambos. 2.5 Presentación neta o compensada de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es así informado en el estado de situación financiera cuando existe un derecho legal para compensar los importes reconocidos y existe la intención de liquidar sobre una base neta, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. 2.6 Cuentas por cobrar y pagar por operaciones Los montos por cobrar y pagar por operaciones representan deudores por valores vendidos y acreedores por valores comprados que han sido contratados pero aún no saldados o entregados en la fecha del estado de situación financiera, respectivamente. Estos montos se reconocen inicialmente a valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado empleando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro de valor para montos correspondientes a cuentas por cobrar a intermediarios. Al 31 de diciembre de 2013, se presenta saldo bajo el rubro cuantas por cobrar por operaciones. 2.7 Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente incluye caja y bancos. 16 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) 2.8 Aportes (capital pagado) El Fondo podrá efectuar disminuciones de capital, previo acuerdo de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, con el objeto de restituir a sus aportantes, durante la vigencia del fondo, la proporción que les corresponda en la disminución del capital. Las reducciones de capital, se efectuarán de acuerdo a las siguientes normas: a) Las disminuciones de capital se efectuarán mediante la disminución del número de cuotas del Fondo que acuerde la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, a proposición de la Sociedad Administradora. b) La disminución de capital será por un número de cuotas cuya determinación final se efectuará con posterioridad a la respectiva Asamblea, en función del número de cuotas respecto de las cuales se ejerciere el derecho a concurrir a la disminución de capital, conforme a lo estipulado en las letras siguientes, quedando no obstante limitadas al número máximo de cuotas que establezca la Asamblea Extraordinaria de Aportantes. c) Dentro de los dos días siguientes a aquel en que la Asamblea Extraordinaria de Aportantes acuerde la disminución del capital del Fondo, la Sociedad Administradora remitirá una comunicación a los Aportantes y publicará, en el diario establecido en el presente reglamento, un aviso destacado informando de la disminución de capital acordada. d) Cada uno de los Aportantes del Fondo tendrá derecho a optar por la devolución de capital, a prorrata del número de cuotas de que sea titular a la fecha fijada para ejercer el derecho a concurrir a la disminución de capital y la fecha de pago. e) El valor de las cuotas de los Aportantes que opten por la disminución de capital, se pagará por una vez o por parcialidades según lo determine la Asamblea de Aportantes, dentro del plazo máximo de 180 días contados desde la fecha de celebración de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes en la que se tomó el acuerdo. Dicho pago deberá efectuarse en dinero efectivo o transferencia electrónica o mediante cheque nominativo. f) Los Aportantes dispondrán de un plazo de 30 días, contados desde la fecha de celebración de la Asamblea, para notificar a la sociedad administradora, su voluntad de optar por la devolución de capital, por la totalidad de las cuotas acordadas por la Asamblea Extraordinaria de Aportantes o una parte de las cuotas que les pertenezcan. Aquellos Aportantes que opten por la devolución del capital correspondiente al total de las cuotas acordadas por la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, podrán además manifestar su intención de ejercer su derecho respecto del número de cuotas de la disminución de capital que no fueren ejercidas por los Aportantes con derecho a ello, en cuyo caso podrán indicar la cantidad máxima adicional de cuotas respecto de las cuales opten por la devolución de capital. En el caso que más de un Aportante ejerciere este último derecho, las cuotas de la disminución de capital que quedaren disponibles, se distribuirán entre ellos a prorrata del número de cuotas de que cada uno de ellos sea titular el día en que venza el plazo para optar por la devolución de capital. La no concurrencia a la disminución de capital por parte de algún Aportante en el plazo indicado, se entenderá como una renuncia irrevocablemente a su derecho a concurrir a ella. g) Si una vez concluido el procedimiento antes indicado, los Aportantes no hubieren manifestado su intención de ejercer su derecho a la devolución de capital por el total de las cuotas acordadas por la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, la disminución se entenderá limitada al número de cuotas respecto de la cual la misma se hubiere ejercido. h) El valor de la cuota, para los efectos de lo señalado, se determinará tomando el valor cuota del día inmediatamente anterior a la fecha de pago, determinado dicho valor como el que resulte de dividir el patrimonio del fondo, por el número de cuotas pagadas a esa fecha de conformidad con lo establecido en el artículo 28 del D.S. N° 864. 17 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación) 2.9 Reconocimiento de ingresos Los ingresos netos de la operación se reconocen sobre base devengada del tiempo transcurrido, utilizando el método de interés efectivo e incluye intereses y reajustes. Adicionalmente bajo este rubro se incluyen los resultados netos por liquidación de posiciones en instrumentos financieros y otras diferencias netas de valores razonables y de cambio. 2.10 Dividendos por pagar El Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI distribuirá anualmente como dividendo en dinero efectivo un mínimo equivalente al 30% de los beneficios netos percibidos durante el ejercicio, en los términos contemplados en el artículo 31 del Reglamento de la Ley N° 18.815. Para estos efectos, se entenderá por beneficios netos percibidos, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y ganancias de capital efectivamente percibidos, el total de pérdidas y gastos devengados del período. No obstante lo dispuesto en los incisos anteriores, si el Fondo tuviere pérdidas acumuladas, los beneficios se destinarán primeramente a absorberlas, de conformidad a las normas que dicte la Superintendencia de Valores y Seguros. Por otra parte, en caso que hubiere pérdidas en un ejercicio, éstas serán absorbidas con utilidades retenidas. El reparto de beneficios deberá hacerse dentro de los 30 días siguientes de celebrada la Asamblea Ordinaria de Aportantes que apruebe los estados financieros anuales, sin perjuicio que la sociedad Administradora efectúe pagos provisorios con cargo a dichos resultados. Los beneficios devengados que la sociedad Administradora no hubiere pagado o puesto a disposición de los aportantes, dentro del plazo antes indicado, se reajustarán de acuerdo a la variación que experimente la unidad de fomento entre la fecha en que estos se hicieron exigibles y la de su pago efectivo y devengará intereses corrientes para operaciones reajustables por el mismo período. Al 31 de diciembre de 2013, el fondo mantiene dividendos provisorios. 2.11 Tributación El Fondo está domiciliado en Chile. Bajo las leyes vigentes en Chile, no existe ningún impuesto sobre ingresos, utilidades, ganancias de capital u otros impuestos pagaderos por el Fondo. 2.12 Otros Pasivos El Fondo de Inversión incluye en este rubro, provisiones de proveedores de servicios, devengados al cierre del ejercicio. 18 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 3. CAMBIOS CONTABLES Durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2013, no se han efectuado cambios contables. 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO La política de inversión vigente se encuentra definida en el reglamento interno del fondo, aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros, según Res. Nro. 393 de fecha 08 de octubre de 2012, el que se encuentra disponible en nuestras oficinas ubicadas en Agustinas N° 975 piso 2 y en nuestro sitio Web www.banchileinversiones.cl Los objetivos de inversión del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI serán los de invertir sus recursos en activos destinados al negocio inmobiliario ubicados en Chile y en países de Latinoamérica con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, cuyas rentas provengan de su explotación ya sea como negocio inmobiliario o mediante la construcción y desarrollo de bienes raíces, destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos. Para estos efectos, invertirá sus recursos principalmente en acciones de sociedades y en cuotas de fondos de inversión públicos o privados que directa o indirectamente, participen en negocios o proyectos inmobiliarios. Tratándose de fondos constituidos en Chile, la inversión sólo podrá hacerse en fondos que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en negocios o proyectos inmobiliarios. Asimismo podrá invertir en bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras nacionales o extranjeras que se dediquen principalmente a negocios inmobiliarios. Para lograr sus objetivos, el Fondo centrará la inversión de sus recursos específicamente en los siguientes activos bienes y valores: a) Acciones cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre que la sociedad emisora cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios. b) Cuotas de fondos de inversión privados constituidos en Chile, con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios. c) Cuotas de Fondos de Inversión Públicos constituidos en Chile, que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios. d) Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en países de Latinoamérica, con exclusión de Chile, Argentina, Ecuador y Venezuela, que directa o indirectamente participen o desarrollen proyectos o negocios inmobiliarios. e) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre y cuando la sociedad emisora participe o desarrolle de alguna forma proyectos inmobiliarios y cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia. f) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización de empresas inmobiliarias o de infraestructura, cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva. g) Acciones, bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras de países de Latinoamérica, con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios, y cuya emisión no haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, siempre que la entidad emisora cuente con estados financieros dictaminados por auditores externos de reconocido prestigio. 19 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO (continuación) En la inversión de sus recursos se observarán los siguientes límites máximos por tipo de instrumento, en relación al activo total del Fondo: (a) Acciones de sociedades anónimas cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre que la sociedad emisora cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que participen o desarrollen de alguna forma Proyectos Inmobiliarios; 100% (b) Cuotas de Fondos de Inversión Privados constituidos en Chile con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios; 100% (c) Cuotas de Fondos de Inversión Públicos constituidos en Chile que indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios; 100% d) Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en países de Latinoamérica, con exclusión de Chile, Argentina, Ecuador y Venezuela, que directa o indirectamente, participen en proyectos o negocios inmobiliarios; 100% (e) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre y cuando la sociedad emisora participe o desarrolle de alguna forma proyectos inmobiliarios y cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia; 100% (f) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización de empresas inmobiliarias o de infraestructura cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva; 100% g) Acciones, bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras de países de Latinoamérica, con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios, y cuya emisión no haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, siempre que la entidad emisora cuente con estados financieros dictaminados por auditores externos de reconocido prestigio; 100% h) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción; 30% (i) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras locales o garantizados por éstas; 30% (j) Cuotas de fondos mutuos nacionales que tengan por objetivo principal la inversión en instrumentos de renta fija de corto plazo y en renta fija de mediano y largo plazo; 30%. 20 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO (continuación) La Administradora velará porque el Fondo haga sus inversiones en activos debidamente diversificados por segmentos de mercado. La diversificación tendrá por objeto reducir los riesgos del negocio inmobiliario, producidas principalmente por concentraciones geográficas de los activos en cartera, concentraciones en un solo proyecto, y por concentración por tamaño de proyectos. La administración del Fondo deberá sujetarse a las siguientes limitaciones específicas: a) La inversión en acciones de sociedades y en cuotas de fondos que inviertan directa o indirectamente según lo señalado en el artículo noveno, en un solo proyecto inmobiliario, no podrá representar más del 40% del activo del Fondo sea que se trate de un bien específico o de un conjunto o complejo inmobiliario; b) No podrá invertir más de un 50% del activo total del Fondo en valores emitidos por un mismo emisor, grupo empresarial y sus personas relacionadas; c) La inversión en los instrumentos indicados en el artículo 11 precedente, no podrá exceder en su conjunto del 30% del activo total del Fondo. Las restricciones señaladas en los literales precedentes no tendrán aplicación durante los 2 primeros años de operaciones del Fondo. Lo mismo, las limitaciones mencionadas no serán aplicables una vez que los recursos del Fondo sean restituidos a su patrimonio con motivo de la recuperación de las inversiones, ni durante el período de liquidación del Fondo. Las inversiones del Fondo estarán sujetas a las siguientes restricciones: 1. Las sociedades y entidades en las cuales invierta el Fondo no podrán efectuar adquisiciones o enajenaciones de inmuebles con personas o entidades que tengan, respecto de la Sociedad Administradora, el carácter de accionista, matriz, filial o bien, sean personas relacionadas. Asimismo éstas últimas no podrán usufructuar directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas de valores o bienes de propiedad del Fondo o de las sociedades o entidades en las cuales éste invierta. Lo mismo se extenderá a las personas que tengan a su cargo la administración (Directores y Gerente) de la Sociedad Administradora y de las personas que tengan a su cargo la administración de alguna sociedad accionista de ella (Directores y Gerente). 2. Las sociedades y entidades en las cuales invierta el Fondo no podrán celebrar contratos de arrendamiento de inmuebles que pertenezcan a sociedades o entidades en las cuales éste invierta, con personas o entidades que tengan, respecto de la Sociedad Administradora el carácter de accionista, matriz, filial, o bien, sean personas relacionadas. Lo mismo se extenderá a las personas que tengan a su cargo la administración de la Sociedad Administradora y de las personas más arriba indicadas que tengan a su cargo la administración de alguna sociedad accionista de ella. 3. Sin perjuicio de la restricción en el artículo 7° inciso 2° de la Ley N° 18.815, las sociedades o entidades en las cuales el Fondo invierta tampoco podrán adquirir bienes raíces cuyo anterior propietario hubiere sido una persona relacionada a la Sociedad Administradora, en los términos definidos precedentemente, salvo que transcurran tres años desde su última enajenación, o que dicha operación se informe previamente al Comité de Vigilancia del Fondo y éste no la hubiese rechazado. 4. Ni el Fondo ni las sociedades o entidades en las cuales éste invierta podrán adquirir valores o activos cuya colocación haya sido encargada a personas o sociedades relacionadas a la Administradora. Lo anterior, no obsta para que el Fondo pueda adquirir otro tipo de activos de la sociedad que haya encargado la gestión antes señalada, y siempre que no se encuentren incluidos en la colocación encargada. 21 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO (continuación) Las inversiones del Fondo estarán sujetas a las siguientes restricciones (continuación) 5. Ni el Fondo ni las sociedades o entidades en las cuales éste invierta podrán adquirir valores o activos que pertenezcan a sociedades en las que personas o sociedades relacionadas a la Sociedad Administradora hayan realizado asesorías o consultorías en los últimos doce meses, salvo que esta asesoría se haya referido única y exclusivamente a la colocación de valores o activos, caso en el cual sólo regirán las limitantes señaladas en el párrafo anterior. Igual prohibición regirá para los 12 meses siguientes a la enajenación de dichos valores o activos, respecto a las sociedades compradoras. Queda prohibida la inversión conjunta o coinversión de un fondo y su Administradora o de un fondo y personas relacionadas a la Administradora en un emisor, ya sea al momento de su constitución o con posterioridad, cuando el emisor es, o pase a ser, persona relacionada a la Administradora, producto de la inversión de esta última o la de sus personas relacionadas, conforme a lo estipulado en el artículo 100 de la Ley N° 18.045. Por el contrario, si con la inversión del coinversionista del fondo, el emisor no adquiere el carácter de persona relacionada a la sociedad Administradora, dicha inversión conjunta no estará prohibida. Si un emisor en el que el fondo mantiene inversiones, por razones ajenas a la Administradora, pasa a ser persona relacionada a la misma, se procederá conforme a lo dispuesto en el inciso segundo del artículo 7° de la Ley N° 18.815; esto es, la Administradora deberá informar al Comité de Vigilancia y a la Superintendencia al día hábil siguiente de ocurrido el hecho y la regularización de la situación deberá efectuarse dentro del plazo de 24 meses. 22 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. RIESGOS FINANCIEROS 5.1 Gestión de Riesgo Financiero 5.1.1 Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgos En cumplimiento a la Circular N° 1869 de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Banchile Administradora General de Fondos, mantiene una serie de políticas y procedimientos que abordan, entre otras materias, los siguientes aspectos de interés: Ø Políticas y procedimientos de gestión de riesgos y control interno Ø Identificación de Riesgos en las distintas áreas funcionales de la administración de fondos y de la administración de carteras de terceros Ø Aspectos organizacionales de la gestión de riesgos y control interno Ø Programa de gestión de riesgos y control interno Ø Estrategias de mitigación de los riesgos, como asimismo, las funciones de control del Oficial de Cumplimiento. Además de la identificación y control de los riesgos propios de la actividad de administración de fondos de terceros, el proceso integral de gestión de riesgos de Banchile Administradora General de Fondos considera criterios generales de administración de recursos de terceros, información a los partícipes, aportantes y clientes, resolución de conflictos de interés y el manejo de información confidencial y de interés para el mercado. Dentro de las principales políticas y procedimientos que forman parte de las estrategias establecidas para cubrir los aspectos de negocio indicados por las Circulares de la SVS N°1869, N°2108 se destacan: 5.1.2 Política De Inversiones De Las Carteras Banchile Administradora General de Fondos vela porque la totalidad de las operaciones realizadas por las Mesas de Inversiones cumplan con los márgenes y políticas de inversión establecidas por la normativa vigente y por los Reglamentos Internos de cada fondo. Existe un Comité de Riesgo de Inversión, que es el encargado de establecer las directrices para las inversiones siendo de su competencia la definición de los mercados e instrumentos elegibles para invertir, la definición de políticas de regularización de excesos y de liquidez, entre otras. 5.1.3. Valorización y Precios de los Instrumentos Los instrumentos de deuda nacional se valorizan diariamente a mercado utilizando los servicios de un proveedor externo independiente y los instrumentos de capitalización nacional sus asignaciones se realizan a un mismo precio promedio ponderado, para el caso de los instrumentos de emisores extranjeros se utiliza un proveedor externo. 5.1.4. Política De Custodia De Valores Las inversiones de recursos de terceros se mantienen en Custodia en el Depósito Central de Valores (DCV) o en Custodia Interna o en Bancos, de acuerdo a la normativa vigente. Para el caso de los instrumentos extranjeros, la Administradora celebra contratos con entidades cuyo principal objeto es el depósito o custodia de valores y que sean fiscalizados por un organismo de similar competencia a la Superintendencia de Valores y Seguros. 23 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. RIESGOS FINANCIEROS (continuación) 5.2 Tipo y Misión del Fondo, Exposiciones al Riesgo y Formas en que Estas Surgen 5.2.1 Características del Fondo El Fondo de Inversión ha sido organizado y constituido conforme a las disposiciones de la Ley N° 18.815 y las instrucciones obligatorias impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). 5.2.2. Misión del Fondo El objetivo de inversión del Fondo es invertir sus recursos en activos inmobiliarios en Chile, cuyas rentas provengan de su explotación como negocio inmobiliario, a través de la construcción y desarrollo de bienes raíces, o bien mediante la participación en sociedades u otras formas de organización o de asociación o contratos con terceros que aporten la gestión del negocio mediante su ejecución directa. SE incluirán sociedades y cuotas de Fondos Privados. 5.2.3 Riesgos Mantenidos en este tipo de Fondo De acuerdo a su definición el Fondo se encuentra expuesto a los siguientes tipos de riesgos: a) Riesgo de Crédito: Es el riesgo de que el Fondo incurra en una pérdida debido a que sus contrapartes no cumplieron con sus obligaciones contractuales b) Riesgo de Mercado es el riesgo de enfrentar pérdidas producto de movimientos adversos de los niveles de las variables de mercado. Estas variables o factores de mercado se clasifican en dos grupos: Ø Precios spot, como son los tipos de cambio, precios de acciones, precios de productos básicos o también llamados commodities, precios de metales, precios de energía, etc. El Fondo toma riesgo precio asociado al precio de las inversiones inmobiliarias. Ø Tasas de interés de instrumentos de deuda y rendimientos porcentuales de curvas de derivados. El fondo toma riesgo de tasas de interés c) Riesgo de Liquidez El Riesgo de Liquidez corresponde a las potenciales pérdidas que el Fondo pueda enfrentar en caso de una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles que impactan negativamente la capacidad de fondeo o por una disminución de los montos transados de los instrumentos que el fondo posee en sus activos (bonos, depósitos bancarios, etc.) o de los instrumentos derivados. 24 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. RIESGOS FINANCIEROS (continuación) 5.3 Características de las Inversiones Mantenidas Clasificación de Fondo Humprhreys Fitch Ratings 1era Clase Nivel 4 1era Clase Nivel 4 Antecedentes Generales Al cierre de los estados financieros, la cartera de inversiones del fondo estaba compuesta de la siguiente manera: . 25 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. RIESGOS FINANCIEROS (continuación) 5.3 Características de las Inversiones Mantenidas (continuación) Riesgo de Crédito El fondo cuenta con un comité de inversiones que revisa los proyectos inmobiliarios en los que invertirá el fondo. Es necesario que estos sean escogidos selectivamente a través del comité compuesto por integrantes de vasta experiencia y conocimientos del sector inmobiliario. De esta forma se evalúa con especial cuidado a los potenciales socios en los proyectos, privilegiando atributos de seriedad, solidez financiera y éxito en proyectos anteriores. Riesgo de Liquidez Las inversiones del fondo se caracterizar por tener una baja liquidez, sin embargo, de acuerdo al reglamento del fondo, éste deberá mantener a lo menos un 5% de los activos invertidos en activos de fácil liquidación o con una capacidad de endeudamiento por el monto mínimo requerido para alcanzar este porcentaje. Riesgo de Mercado Las inversiones inmobiliarias mantenidas por el fondo en tanto, se encuentran expuestas a posibles variaciones en sus precios de comercialización. 26 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. RIESGOS FINANCIEROS 5.4 Estimación del Valor Razonable Los instrumentos de deuda se valorizan utilizando la tasa TIR de mercado, aplicable para descontar todos los flujos del instrumento respectivo. La matemática de valorización de instrumentos de deuda incorporados en los sistemas de la Administradora, corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o Bloomberg según corresponda. Las tasas de mercado son actualizadas diariamente utilizando los servicios de un proveedor externo independiente (Riskamerica) metodología empleada por toda la industria, en conformidad a la normativa vigente. Los precios de los instrumentos de Renta Variable nacional son valorizados con modelos de flujo de caja descontados, los que incorporan el resultado de las tasaciones establecidas por la norma. El modelo de valorización del proveedor externo toma en consideración lo siguiente 1. El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de observaciones u obtenido a través de modelaciones. 2. El riesgo de crédito presentado por el emisor de un instrumento de deuda. 3. Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados correspondientes. De acuerdo a lo anterior la administradora clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles: Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. Nivel 2: Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente. Para instrumentos en este nivel la valorización se realiza a partir de parámetro observados en el mercado; precios cotizados para instrumentos similares en mercados activos. Nivel 3: Datos de entrada no observables para el activo o pasivo. Este nivel también incluye instrumentos que son valorizados en base a precios cotizados para activos similares, donde se requiere ajustes o supuestos para reflejar las diferencias entre ellos. Instrumentos Nivel 1 M$ Nivel 2 M$ Nivel 3 M$ Bonos emitidos por Estados y Bcos. Centrales 0 2.490.799 0 2.490.799 Dep. y/o Pag. Bcos. e Inst. Fin. 0 2.141.605 0 2.141.605 0 4.632.404 0 4.632.404 0 0 749.589 749.589 0 0 2.981.893 2.981.893 Total Renta Variable Nacional 0 0 3.731.482 3.731.482 Total 0 4.632.404 3.731.482 8.363.886 Instrumentos de Deuda <365 Tipo Instrumento Total Instrumentos de Deuda <365 Cuotas de fondos de inversión privados Renta Variable Nacional nacionales Acciones de sociedades anónimas cerradas Total M$ Los instrumentos clasificados en Nivel 3 corresponden a instrumentos con baja liquidez, los precios son manejados por modelos externos a la Administradora razón por lo cual no se realizó la sensibilización de estas. 27 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 6. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS 6.1 Estimaciones contables críticas a) El fondo de inversión no mantiene instrumentos financieros derivados que no son cotizados en mercados activos. d) El Fondo mantiene al 31 de diciembre de 2013 inversiones que no son cotizadas en mercados activos 6.2 Juicios importantes al aplicar las políticas contables Moneda funcional La administración considera el Peso Chileno como la moneda que representa el efecto económico de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. El Peso Chileno es la moneda en la cual el Fondo mide su rendimiento e informa sus resultados, así como también la moneda en la cual recibe suscripciones de sus inversionistas. Esta determinación también considera el ambiente competitivo en el cual se compara al Fondo con otros productos de inversión en Pesos Chilenos. 28 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS a) Activos Títulos de Renta Variable Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión Certificados de depósitos de valores ( CDV ) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Títulos de deuda Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Letras de créditos de bancos e instituciones financieras Títulos de deuda de corto plazo registrados Bonos registrados Títulos de deuda de securitización Cartera de créditos o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales Otros títulos de deuda Inversiones Inmobiliarias Cuotas de fondos de inversión privados Acciones en sociedad inmobiliaria Total activos financieros a valor razonable con efecto en resultados La valorización de estos Instrumentos se encuentra descrita en Nota 2) 2.4.4. 29 31/12/2013 (M$) 31/12/2012 (M$) - - 2.141.605 2.490.799 749.589 2.981.893 8.363.886 7.872.105 143.155 8.015.260 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación) b) Efecto en resultados Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (incluyendo los designados al inicio) Resultados realizados Resultados no realizados Total ganancias / (pérdidas) Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos designados al inicio a valor razonable con efecto en resultados Total ganancias / (pérdidas) netas 30 31-12-2013 (M$) 24.882 484.709 509.591 31-12-2012 (M$) 680 680 - - 509.591 680 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación) c) Composición de la cartera 31/12/2013 (M$) Nacional Extranjero % del total de activos Total Títulos de renta variable Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión Certificados de depósitos de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable - - - - - - - - Subtotal Títulos de deuda Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Letras de crédito de bancos e instituciones financieras Títulos de deuda de corto plazo registrados Bonos registrados Títulos de deuda de securitización Cartera de crédito o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - - - - 2.141.605 - 2.141.605 24,3584 2.490.799 - - 2.490.799 - 28,3301 - - - - - Otros títulos de deuda Subtotal Inversiones no registradas Acciones no registradas Cuotas de fondos de inversión privados Efectos de comercio no registrados Bonos no registrados Mutuos hipotecarios endosables Otros títulos de deuda no registrados 4.632.404 - 4.632.404 52,6885 2.981.893 749.589 - - 2.981.893 749.589 - 33,9158 8,5258 - Subtotal Total 3.731.482 8.363.886 - 3.731.482 8.363.886 42,4416 95,1301 31 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación) c) Composición de la cartera 31/12/2012 (M$) Nacional Extranjero % del total de activos Total Títulos de renta variable Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión Certificados de depósitos de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable - - - - - - - - Subtotal Títulos de deuda Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Letras de crédito de bancos e instituciones financieras Títulos de deuda de corto plazo registrados Bonos registrados Títulos de deuda de securitización Cartera de crédito o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - - - - 7.872.105 - 7.872.105 97,1391 - - - - 143.155 - 143.155 1,7665 Otros títulos de deuda Subtotal Inversiones no registradas Acciones no registradas Cuotas de fondos de inversión privados Efectos de comercio no registrados Bonos no registrados Mutuos hipotecarios endosables Otros títulos de deuda no registrados 8.015.260 - 8.015.260 98,9056 - - - - Subtotal Total 8.015.260 - 8.015.260 98,9056 32 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación) d) El movimiento de los activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se resume como sigue: Títulos de deuda 31-12-2013 (M$) 8.015.260 299.542 - Saldo de Inicio al 1 de enero Intereses y Reajustes de instrumentos de deuda Diferencias de Cambio Aumento (disminución neto por otros cambios en el valor razonable) Adiciones Ventas Vencimientos Otros Movimientos Saldo Final Inversión en Acciones S.A. Inmobiliarias 31-12-2012 (M$) 53.904 - 24.882 102.503.369 (14.882.814) (91.327.835) 4.632.404 681 39.930.675 (31.969.319) 8.015.260 31-12-2013 (M$) Saldo de Inicio al 1 de enero Fluctuaciones Diferencias de Cambio Aumento (disminución neto por otros cambios en el valor razonable) Adiciones Bajas Otros Movimientos Saldo Final Inversión en cuotas Fondos de Inversión Privados 31-12-2012 (M$) - - 428.489 2.553.404 2.981.893 - 31-12-2013 (M$) Saldo de Inicio al 1 de enero Fluctuaciones Diferencias de Cambio Aumento (disminución neto por otros cambios en el valor razonable) Adiciones Bajas Otros Movimientos Saldo Final TOTAL 33 31-12-2012 (M$) 56.220 693.369 749.589 - 8.363.886 - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no mantiene activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales. 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no mantiene inversiones valorizadas a costo amortizado. 10. INVERSIONES VALORIZADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACION Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no mantiene inversiones valorizadas por el método de la participación. 11. PROPIEDADES DE INVERSION Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee propiedades de inversión. 12. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Y POR PAGAR POR OPERACIONES a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones Al 31 de diciembre de 2013, el fondo de inversión posee cuentas y documentos por cobrar por operaciones. 31/12/2013 (M$) 120 120 Retención 4% Banco Central Total 31/12/2012 (M$) - No existen diferencias significativas entre el valor libro y el valor razonable de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones, dado que los saldos vencen a muy corto plazo (menos de 2 días). Los valores libros de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones están denominados en las siguientes monedas: 31/12/2013 (M$) Pesos chilenos Total 31/12/2012 (M$) - 120 120 b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee cuentas y documentos por pagar por operaciones. 31/12/2013 (M$) Sin información Total 31/12/2012 (M$) - 34 - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 13. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTOS EN RESULTADOS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee pasivos financieros a valor razonable con efectos en resultados. 14. PRESTAMOS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee préstamos bancarios. 15. OTROS PASIVOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee otros pasivos financieros. 16. OTROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR a) Otros documentos y cuentas por cobrar Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene otros documentos y cuentas por cobrar. 31/12/2013 (M$) Sin información Total 31/12/2012 (M$) - - b) Otros documentos y cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene otros documentos y cuentas por pagar. 31/12/2013 (M$) 31/12/2012 (M$) - Sin información Total 17. INGRESOS ANTICIPADOS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee ingresos anticipados. 35 - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 18. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS a) Otros activos Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene otros activos. 31/12/2013 (M$) Sin información Total 31/12/2012 (M$) - - b) Otros pasivos 31/12/2013 (M$) 31/12/2012 (M$) 3.963 7.355 37.628 48.946 Provisión gasto de Auditoría Provisión publicidad Provisión gastos de asesoría Provisión clasificadora de riesgo Otras provisiones Provisión dividendo mínimo Total 4.111 279 2.288 1.196 1.718 10.933 20.525 19. INTERESES Y REAJUSTES 31/12/2013 (M$) Efectivo y efectivo equivalente Títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados: A valor razonable con efecto en resultados Designados a valor razonable con efecto en resultados Activos financieros a costo amortizado Total 299.542 37.628 299.542 31/12/2012 (M$) 53.904 10.933 53.904 20. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AFECTOS A CONTABILIDAD DE COBERTURA Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee instrumentos derivados afectos a contabilidad de cobertura. 36 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 21. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE La composición del rubro efectivo y efectivo equivalente comprende los siguientes saldos: Efectivo en bancos Depósitos a Corto Plazo Otros Total 31/12/2013 (M$) 428.046 31/12/2012 (M$) 88.692 428.046 88.692 Conciliación del efectivo y efectivo equivalente con el estado de flujo de efectivo: Conciliación del Efectivo y Efectivo Equivalente Sobregiro bancario utilizado para la gestión del efectivo y otros Total de partidas de conciliación del efectivo y efectivo equivalente Saldo Efectivo y Efectivo Equivalente - Estado de flujo de efectivo 37 31-12-2013 (M$ 428.046 428.046 31-12-2012 (M$) 88.692 88.692 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 22. CUOTAS EMITIDAS Al 31 de diciembre de 2013, las cuotas emitidas del Fondo ascienden a 350.000 con un valor cuota de $ 25.063,8079 por cuota. Al 31 de diciembre de 2012, las cuotas emitidas del Fondo ascienden a 350.000 con un valor cuota de $ 23.115,8467 por cuota. a) Al 31 de diciembre de 2013 (ejercicio actual) Emisión Vigente 31/12/2013 Comprometidas Suscritas - Pagadas 350.000 Total - Pagadas 350.000 350.000 Total - Pagadas 350.000 Total - Pagadas Total 350.000 Los movimientos relevantes de cuotas es el siguiente: Comprometidas Saldo de Inicio Emisiones del período Transferencias Disminuciones Saldos al cierre Suscritas - 350.000 350.000 b) Al 31 de diciembre de 2012 (ejercicio anterior) El detalle del número de cuotas vigentes es el siguiente: Emisión Vigente 31/12/2012 Comprometidas Suscritas - 350.000 Los movimientos relevantes de cuotas es el siguiente: Comprometidas Saldo de Inicio Emisiones del período Transferencias Disminuciones Saldos al cierre Suscritas - - 38 350.000 350.000 350.000 350.000 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 23. REPARTO DE PATRIMONIO Durante el ejercicio 2013, no hubo disminución de capital. Fecha de Disminución Sin información Monto por Cuota (1) Monto total distribuido (2) - - (1) Cifras en pesos (2) Cifras en miles de pesos Durante el ejercicio 2012, no hubo disminución de capital. Fecha de Disminución Sin información Monto por Cuota (1) Monto total distribuido (2) - - (1) Cifras en pesos (2) Cifras en miles de pesos 24. REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES Durante el ejercicio 2013, el fondo tiene dividendos distribuidos por cuota. Fecha de Distribución 12/06/2013 Monto por Cuota Monto total distribuido (1) 31,23648 10.933 Tipo de dividendo (2) Definitivo (1) Cifras en miles de pesos (2) Definitivo o provisorio Durante el ejercicio 2012, el fondo no tiene dividendos distribuidos por cuota. Fecha de Distribución Sin información Monto por Cuota Monto total distribuido (1) - (1) Cifras en miles de pesos (2) Definitivo o provisorio 39 Tipo de dividendo (2) - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 25. RENTABILIDAD DEL FONDO Rentabilidad Acumulada Tipo Rentabilidad Nominal Real Período Actual 8,5714 % 6,3878 % Últimos 12 meses 8,5714 % 6,3878 % Últimos 24 meses - 26. VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo optó por no determinar el valor económico de la cuota, en conformidad a lo indicado en la circular N° 1.258 de la SVS. 27. INVERSIÓN ACUMULADA EN ACCIONES O EN CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Nombre emisor Nemotécnico del instrumento Inmobiliaria Delabase Don Carlos S.A. P_D_ CARLOS S.A. Inmobiliaria Armas Rosas Limitada P_ARMAS Actual Florencia Fondo de Inversión Privado FIP_FLORENCIA Totales Monto total invertido % total inversión del emisor Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI % inversión del emisor 2.119.776 50,0000 2.119.776 50,0000 862.127 24,6000 862.127 24,6000 749.589 42,8600 749.589 42,8600 3.731.482 3.731.482 28. EXCESOS DE INVERSIÓN Al 31 de diciembre de 2013, el fondo no tiene inversiones excedidas según los límites establecidos en la ley N° 18.815. Fecha del Exceso Sin información Monto Imputable a la del Causa sociedad Rut Exceso % del Límite del administradora Emisor Emisor (*) exceso Excedido exceso (S/N) - 40 Observaciones - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 29. GRAVÁMENES Y PROHIBICIONES Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el fondo no posee gravámenes ni prohibiciones. Activo Comprometido Sin información Total Monto comprometido de la garantía % del Activo total del fondo - Indicar tipo de Prohibición o gravamen Nombre del beneficiario - - Los bienes y valores que integren el activo del Fondo no podrán estar afectos a gravámenes y prohibiciones de cualquier naturaleza, salvo que se trate de garantizar obligaciones propias del Fondo. En todo caso, dichos gravámenes y prohibiciones que mantenga el Fondo, no podrán exceder del 100% del activo del fondo. Si se produjeren excesos en los pasivos o en los gravámenes y prohibiciones del Fondo, la Administradora comunicará este hecho al Comité de Vigilancia y a la Superintendencia de Valores y Seguros, dentro del día hábil siguiente de ocurrido, debiendo regularizar el exceso en un plazo no superior a 180 días desde el momento de haberse producido. 30. CUSTODIA DE VALORES (NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 235 DE 2009) Entidades Empresas de depósito de valores - Custodia encargada por Sociedad Administradora Empresas de depósito de valores - Custodia Encargada por Entidades Bancarias Otras entidades Total Cartera de Inversiones en custodia CUSTODIA DE VALORES AL 31/12/2013 CUSTODIA NACIONAL CUSTODIA EXTRANJERA % Sobre % Sobre Total Total Inversión Inversión en % Sobre Instrumentos Instrumentos % Sobre Monto Total de Total de Emitidos por Emitidos por Monto Activo del Custodiado Activo del Emisores Emisores Custodiado (Miles) Fondo Fondo Nacionales Extranjeros (Miles) 4.632.404 100 52,6885 - - - 3.731.482 100 42,4416 - - - 8.363.886 100 95,1301 - - - 41 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31. PARTES RELACIONADAS a) Remuneración por administración El fondo es administrado por Banchile Administradora General de Fondos S.A. una sociedad administradora de fondos constituida en Chile. La Comisión de Administración del Fondo, que tendrá derecho a cobrar la Administradora, estará compuesta por una remuneración fija y una variable. Remuneración Fija: Se devengará al cierre de cada período mensual una remuneración fija correspondiente a la suma de: (i) Un 0,1636% (IVA incluido) sobre el patrimonio final del Fondo de cada período mensual respecto de aquellos activos que se indican en el artículo 9 del Reglamento Interno; y (ii) Un 0,0456% (IVA incluido) sobre el patrimonio final del Fondo de cada período mensual, excluidos de éste aquellos activos que se señalan en el artículo 9 del Reglamento Interno. La suma de ambas remuneraciones fijas podrá ser cobrada por la Sociedad Administradora dentro de los cinco primeros días del período mensual siguiente. Remuneración Variable: La Sociedad Administradora tendrá derecho, además, a una remuneración variable que se calculará de la siguiente forma: a) Esta remuneración se devengará sólo una vez que el Fondo haya distribuido a los aportantes, a título de disminución de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al 100% del capital pagado por la suscripción de cuotas del Fondo, actualizado a una tasa real de un 8%, aplicada por el tiempo que medie entre el inicio de operaciones del Fondo y la fecha de restitución efectiva del capital reajustado, en adelante “Devolución del Aporte”. b) Una vez que el Fondo haya completado la Devolución del Aporte, en los términos antes señalados, por toda distribución que se haga a los aportantes, ya sea como dividendo a restitución de capital, en la fecha de liquidación del Fondo o bien antes de dicha fecha, se devengará favor de la Sociedad Administradora una remuneración equivalente al 35,7% de la cantidad distribuida (IVA incluido), la que se pagará al mismo tiempo que se haga la entrega a los aportantes. c) En caso de no hacerse pagos a los aportantes por una cantidad superior a la Devolución del Aporte, en los términos indicados, la remuneración variable de la Sociedad Administradora será de $0.En consecuencia, la remuneración variable será calculada conforme al siguiente procedimiento: (VP (FD, al 8% anual) – K) * (1 + 8% anual)T x 35,7% Donde VP = Valor presente con tasa de descuento al 8% anual K = Valor en UF del capital captado de la venta de las cuotas del fondo. FD = Flujo en UF de las devoluciones de capital y dividendos del Fondo T = Tiempo transcurrido entre el inicio de operaciones del Fondo y la fecha de la última devolución de capital y/o dividendo). 42 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31. PARTES RELACIONADAS (continuación) a) Remuneración por administración (continuación) Estado de resultados integrales Estado de situación financiera Remuneración devengada Remuneración por pagar 01/01/2013 al 31/12/2013 30/10/2012 al 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 Remuneración fija 72.585 4.447 8.401 3.814 Total 72.585 4.447 8.401 3.814 b) Tenencia de cuotas por la administradora, entidades relacionadas a la misma y otros La administradora, sus personas relacionadas, sus accionistas y los trabajadores que representen al empleador o que tengan facultades generales de administración; no mantienen cuotas del fondo. Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 Tenedor Sociedad Administradora Personas relacionadas Accionistas de la sociedad administradora Trabajadores que representan al empleador % - N° de N° de Monto en N° de cuotas al N° de cuotas al cuotas al cuotas comienz cuotas cierre cierre del adquirida rescatadas o del del ejercicio ejercicio s en el año en el año ejercicio (M$) % - - - - - Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 Tenedor Sociedad Administradora Personas relacionadas Accionistas de la sociedad administradora Trabajadores que representan al empleador % - N° de N° de Monto en N° de cuotas al N° de cuotas al cuotas al cuotas comienz cuotas cierre cierre del adquirida rescatadas o del del ejercicio ejercicio s en el año en el año ejercicio (M$) % - - - - - 43 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31. PARTES RELACIONADAS (continuación) c) Transacciones con personas relacionadas Ejercicio actual: c1) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado transacciones en Sociedades Inmobiliarias y Fondos de Inversión Privados. Fecha 08-04-2013 02-07-2013 10-09-2013 17-10-2013 24-10-2013 Sociedad/Fondo Inmobiliaria Delabase Don Carlos S.A. Inmobiliaria Armas Rosas Limitada Inmobiliaria Armas Rosas Limitada Actual Florencia Fondo de Inversión Privado Inmobiliaria Armas Rosas Limitada Naturaleza de la operación Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria TOTAL Tipo de relación Coligada Coligada Coligada Coligada Coligada Monto M$ 1.715.646 379.090 143.034 693.369 315.634 3.246.773 Al 31 de diciembre de 2013, las transacciones han devengado M$ 484.709 por concepto de valorización, incluidos en el Estado de Resultados Integrales en el ítem Cambios netos en valor razonable de activos financieros a valor razonable con efectos en resultados. c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. Fecha 02-01-2013 03-01-2013 04-01-2013 04-01-2013 04-01-2013 08-01-2013 09-01-2013 10-01-2013 11-01-2013 11-01-2013 11-01-2013 14-01-2013 14-01-2013 18-01-2013 24-01-2013 25-01-2013 29-01-2013 29-01-2013 29-01-2013 13-02-2013 13-02-2013 13-02-2013 13-02-2013 04-03-2013 04-03-2013 04-03-2013 04-03-2013 04-03-2013 05-03-2013 Naturaleza de la operación Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Tipo de relación Chile Fondo de Inversión Small Cap Fondo Mutuo Disponible Fondo Mutuo Bonos Soberanos Pesos 10 años Fondo Mutuo Deuda Estatal UF 3-5 años Fondo Mutuo Deuda Nacional Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Bonos Soberanos Pesos 10 años Fondo Mutuo Deuda Estatal UF 3-5 años Fondo Mutuo Deuda Nacional Fondo Mutuo Banchile Acciones Fondo Mutuo Chile Accionario Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I Fondo Mutuo Alianza Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I Fondo Inversión Chile Blend Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Alianza Fondo Mutuo Banchile Acciones Fondo Mutuo Booster Chile Fondo Mutuo Crecimiento Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Corporativo Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Utilidades Fondo Mutuo Utilidades Fondo Mutuo Renta Futura 44 Monto (M$) Utilidad (Pérdida) 3.579.980 1.738.976 51.155 716.165 153.464 1.023.551 68.995 2.766.434 40.958 153.592 20.479 102.434 204.868 71.736 102.898 138.463 49.896 10.261 49.891 170.540 308.398 9.958 639 99.767 22.512 99.345 198.832 79.665 499.351 17 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31. PARTES RELACIONADAS (continuación) c) Transacciones con personas relacionadas (continuación) Ejercicio actual (continuación) c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. (continuación) Fecha 05-03-2013 20-03-2013 21-03-2013 27-03-2013 27-03-2013 28-03-2013 03-04-2013 04-04-2013 04-04-2013 04-04-2013 04-04-2013 05-04-2013 05-04-2013 05-04-2013 05-04-2013 05-04-2013 05-04-2013 09-04-2013 09-04-2013 09-04-2013 09-04-2013 10-04-2013 10-04-2013 10-04-2013 10-04-2013 10-04-2013 10-04-2013 11-04-2013 11-04-2013 19-04-2013 24-04-2013 24-04-2013 24-04-2013 30-04-2013 30-04-2013 30-04-2013 30-04-2013 15-05-2013 20-05-2013 24-05-2013 29-05-2013 30-05-2013 30-05-2013 30-05-2013 03-06-2013 Naturaleza de la operación Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Tipo de relación Fondo Mutuo Performance Fondo Inversión Chile Blend Fondo Mutuo Liquidez Full Chile Fondo de Inversión Small Cap Fondo Mutuo Utilidades Chile Fondo de Inversión Small Cap Fondo Mutuo Renta Futura Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Liquidez Full Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Renta Futura FI Banchile Rentas Inmobiliarias I FI Banchile Rentas Inmobiliarias I FI Banchile Rentas Inmobiliarias I FI Banchile Rentas Inmobiliarias I FI Banchile Rentas Inmobiliarias I FI Banchile Rentas Inmobiliarias I Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV Fondo Mutuo Asiático Accionario Fondo Mutuo Capitalisa Accionario Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV Chile Fondo de Inversión Small Cap Fondo Mutuo Asiático Accionario Fondo Mutuo Capitalisa Accionario Fondo Mutuo Performance Fondo Mutuo Chile Accionario Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Depósito Plus IV Garantizado Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Estratégico Chile Fondo de Inversión Small Cap Chile Fondo de Inversión Small Cap Fondo Mutuo Performance Fondo Mutuo Performance Fondo Mutuo Liquidez Full Fondo Mutuo Liquidez Full Fondo Mutuo Liquidez Full Fondo Mutuo Alianza Fondo Mutuo Renta Futura Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Cash 45 Monto (M$) Utilidad (Pérdida) 454.362 229.940 797.878 1.748.368 1.596.305 249.800 875.284 2.148.045 449.591 2.314.076 485.956 799.254 (37) 199.844 799.574 11 799.254 (37) 199.844 799.574 11 1.014.736 53.956 129.949 1.014.736 245.290 107.928 99.974 59.931 149.961 99.974 39.995 1.199.844 199.442 249.546 948.274 299.361 99.768 98.476 9.804 31.889 3.995.325 399.840 3.097.584 249.685 998.881 114.047 9.783 2.296.800 - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31. PARTES RELACIONADAS (continuación) c) Transacciones con personas relacionadas (continuación) Ejercicio actual (continuación) c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. (continuación) Fecha 04-06-2013 07-06-2013 07-06-2013 07-06-2013 07-06-2013 13-06-2013 13-06-2013 14-06-2013 14-06-2013 20-06-2013 21-06-2013 27-06-2013 10-07-2013 10-07-2013 24-07-2013 24-07-2013 26-07-2013 31-07-2013 01-08-2013 07-08-2013 07-08-2013 19-08-2013 26-08-2013 26-08-2013 26-08-2013 26-08-2013 27-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 28-08-2013 29-08-2013 29-08-2013 29-08-2013 30-08-2013 30-08-2013 05-09-2013 05-09-2013 26-09-2013 01-10-2013 02-10-2013 Naturaleza de la operación Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Tipo de relación Fondo Mutuo Deuda Pesos 1-5 Años Fondo Mutuo Banchile Acciones Fondp Mutuo Deuda Nacional Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Alianza Fondo Mutuo Alianza Fondo Mutuo Balance I Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Visión Dinámica E Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Corporativo Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Corporativo Fondo Mutuo Renta Futura Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Ahorro Fondo Mutuo Liquidez Full Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Liquidez Full Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Ahorro Chile Fondo de Inversión Small Cap Fondo Mutuo Renta Variable Chile Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Crecimiento Fondo Mutuo Banchile Acciones Fondo Mutuo Renta Futura Fondo Mutuo Renta Variable Chile Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Cash Fondo de inversión Banchile Inmobiliario V Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Cash Fondo Mutuo Renta Futura Fondo Mutuo Depósito Plus III Garantizado Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I Fondo Mutuo Capital Empresarial Fondo Mutuo Horizonte Fondo Mutuo Utilidades Fondo Mutuo Corporativo 46 Monto (M$) Utilidad (Pérdida) 19.992 99.924 49.968 499.620 999.114 284.696 249.734 2.498.101 999.241 99.615 4.289.405 399.308 2.495.458 1.396.091 1.898.273 699.804 699.545 2.694.252 1.297.599 1.997.723 (37) 1.997.543 2.814.373 279.465 399.627 298.931 1.451.645 399.680 2.251.499 99.803 11 99.803 199.606 199.867 199.867 199.867 199.973 527.683 399.574 30.489 399.787 473.981 196.008 11.439 99.246 122.581 996.592 1.417.909 998.934 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31. PARTES RELACIONADAS (continuación) c) Transacciones con personas relacionadas (continuación) Ejercicio actual (continuación) c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. (continuación) Fecha 03-10-2013 10-10-2013 16-10-2013 16-10-2013 18-10-2013 24-10-2013 24-10-2013 29-10-2013 29-10-2013 18-11-2013 18-11-2013 18-11-2013 13-12-2013 18-12-2013 Naturaleza de la operación Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Venta de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Tipo de relación Fondo Mutuo Patrimonial Fondo Mutuo Capital Financiero Banchile Inversionista Calificado I S_A Fondo Mutuo Chile Accionario Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Patrimonial Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Liquidez 2000 Fondo Mutuo Utilidades Fondo Mutuo Disponible Fondo Mutuo Capital Financiero Fondo Mutuo Estratégico Fondo Mutuo Performance Fondo Mutuo Horizonte Total Monto (M$) Utilidad (Pérdida) 299.840 1.439.960 498.674 199.469 299.322 1.099.872 198.702 997.128 23.391 999.561 13 993.749 2.440.200 46.338 419.916 95.184.288 (48) Ejercicio anterior: Al 31 de diciembre de 2012, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. Fecha 05/11/2012 22/11/2012 Total Naturaleza de la operación Compra de Instrumentos de renta fija Compra de Instrumentos de renta fija Tipo de relación Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV Fondo Inversión Chile Blend 47 Monto (M$) Utilidad (Perdida) 49.993 - 19.909 69.902 - FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 32. GARANTÍA CONSTITUIDA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA EN BENEFICIO DEL FONDO (ARTÍCULO 3°A LEY N° 18.815 – ARTICULO 226 LEY N° 18.045) Naturaleza Boleta Bancaria Representante de los beneficiarios Emisor Banco de Chile Banco de Chile Monto UF Vigencia (desde - hasta) 10.000 04-01-2013 / 09-01-2014 33. OTROS GASTOS DE OPERACIÓN Tipo de gasto Monto del trimestre Gasto de Auditoría Publicidad Gastos de asesoría Clasificadora de riesgo Otras gastos TOTALES % sobre el activo del fondo (195) 298 16.126 16.229 0,1858 Monto acumulado ejercicio actual Monto acumulado ejercicio anterior 5.812 1.016 26.264 2.615 280 35.987 0,4093 4.111 279 2.288 1.196 1.718 9.592 0,1184 34. INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Al 31/12/2013 Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor Libro Cuota (*) 23.189,3857 23.264,1863 23.340,4712 23.430,0601 23.474,9259 23.476,5232 23.552,9694 23.629,3163 23.973,7606 24.047,8428 24.064,3989 25.063,8079 Valor Mercado Cuota (*) Patrimonio (**) 23.189,3857 8.116.285 23.264,1863 8.142.465 23.340,4712 8.169.165 23.430,0601 8.200.521 23.474,9259 8.216.224 23.476,5232 8.216.783 23.552,9694 8.243.539 23.629,3163 8.270.261 23.973,7606 8.390.816 24.047,8428 8.416.745 24.064,3989 8.422.540 25.063,8079 8.772.333 N° Aportantes 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 (*) Cifras en pesos (**) Cifras en miles de pesos (***) En el Valor Libro Cuota, Valor Mercado Cuota y en el Patrimonio, no se considera la provisión del dividendo mínimo del 30% por los beneficios netos percibidos durante el ejercicio 2013, que ascienden a M$ 37.628 informados en el estado de situación financiera y en el estado de cambio. 48 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 34. INFORMACIÓN ESTADÍSTICA (continuación) Al 31/12/2012 Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor Libro Cuota (*) 23.000,0000 23.071,9357 23.115,8467 Valor Mercado Cuota (*) Patrimonio (**) 23.000,0000 8.050.000 23.071,9357 8.075.178 23.115,8467 8.090.546 N° Aportantes 2 2 2 (*) Cifras en pesos (**) Cifras en miles de pesos (***) En el Valor Libro Cuota, Valor Mercado Cuota y en el Patrimonio, no se considera la provisión del dividendo mínimo del 30% por los beneficios netos percibidos durante el ejercicio 2012, que ascienden a M$ 10.933 informados en el estado de situación financiera y en el estado de cambio. 35. CONSOLIDACIÓN DE SUBSIDIARIAS O FILIALES E INFORMACIÓN DE ASOCIADAS O COLIGADAS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee control directo o indirecto sobre sociedades. 36. SANCIONES Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la sociedad administradora, sus directores y administradores no han sido objeto de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador. 37. HECHOS POSTERIORES Entre el 31 de diciembre de 2013 y la emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole, que pudiesen afectar en forma significativa, los saldos o la interpretación de los presentes estados financieros. 49 Estados complementarios 50 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADOS COMPLEMENTARIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS a) Resumen de la cartera de inversiones (M$) RESUMEN CARTERA DE INVERSIONES Monto invertido al 31/12/2013 Descripción Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión Certificados de depósito de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Carteras de créditos o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales Otros títulos de deuda Acciones no registradas Cuotas de fondos de inversión privados Otros títulos de deuda no registrados Bienes raíces Proyectos en desarrollo Deudores por operaciones de leasing Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias Otras inversiones TOTALES 51 Nacional Extranjero - - % invertido sobre TOTAL activo del fondo - 2.141.605 2.490.799 2.981.893 749.589 8.363.886 - 2.141.605 2.490.799 2.981.893 749.589 8.363.886 24,3584 28,3301 33,9158 8,5258 95,1301 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADOS COMPLEMENTARIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS b) Estado de resultado devengado y realizado (M$) ESTADO DE RESULTADO DEVENGADO Y REALIZADO (M$) Descripción del 01/01/2013 al 31/12/2013 242.636 del 30/10/2012 al 31/12/2012 50.481 Enajenación de acciones de sociedades anónimas - - Enajenación de cuotas de fondos de inversión - - Enajenación de cuotas de fondos mutuos - - Enajenación de Certificados de Depósito de Valores - - Dividendos percibidos - - UTILIDAD (PERDIDA) NETA REALIZADA DE INVERSIONES Enajenación de títulos de deuda 25.677 681 216.959 49.800 Enajenación de bienes raíces - - Arriendo de bienes raíces - - Enajenación de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles - - Resultado por operaciones con instrumentos derivados - - Otras inversiones y operaciones - - Otros PERDIDA NO REALIZADA DE INVERSIONES - - Valorización de acciones de sociedades anónimas - - Valorización de cuotas de fondos de inversión - - Valorización de cuotas de fondos mutuos - - Valorización de Certificados de Depósito de Valores - - Valorización de títulos de deuda - - Valorización de bienes raíces - - Valorización de cuotas o derechos en comunidades bienes muebles - - Resultado por operaciones con instrumentos derivados - - Amortización de menor valor de inversiones en acciones de sociedades anónimas Intereses percibidos en títulos de deuda - - Otras inversiones y operaciones UTILIDAD NO REALIZADA DE INVERSIONES 567.292 4.104 Valorización de acciones de sociedades anónimas 428.489 - Valorización de cuotas de fondos de inversión 56.220 - Valorización de cuotas de fondos mutuos - - Valorización de Certificados de Depósito de Valores - - Dividendos devengados - - Valorización de títulos de deuda - - 82.583 4.104 Valorización de bienes raíces - - Arriendos devengados de bienes raíces - - Valorización de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles - - Intereses devengados de títulos de deuda Resultado por operaciones con instrumentos derivados - - (117.208) (14.039) - - Comisión de la sociedad administradora (72.585) (4.447) Remuneración del comité de vigilancia (8.636) - Gastos operacionales de cargo del fondo (35.987) (9.592) - - 692.720 40.546 Amortización de mayor valor de inversiones en acciones de sociedades anónimas Otras inversiones y operaciones GASTOS DEL EJERCICIO Gastos financieros Otros gastos Diferencias de cambio RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 52 FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI ESTADOS COMPLEMENTARIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS c) Estado de utilidad para la distribución de dividendos (M$) ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS (M$) Descripción del 01/01/2013 del 30/10/2012 al 31/12/2013 al 31/12/2012 BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO 125.428 36.442 Utilidad (pérdida) neta realizada de inversiones 242.636 50.481 Pérdida no realizada de inversiones (menos) Gastos del ejercicio (menos) (117.208) (14.039) Saldo neto deudor de diferencias de cambio (menos) DIVIDENDOS PROVISORIOS (menos) BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 29.613 Utilidad (pérdida) realizada no distribuida 29.613 Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial 36.442 Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio 4.104 Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (menos) Dividendos definitivos declarados (menos) (10.933) Pérdida devengada acumulada (menos) Pérdida devengada acumulada inicial (menos) Abono a pérdida devengada acumulada (más) Ajuste a resultado devengado acumulado Por utilidad devengada en el ejercicio (más) Por pérdida devengada en el ejercicio (más) MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR 53 - - 155.041 36.442
