La tortuosa historia del oro negro

PETRÓLEO
La tortuosa historia
del oro negro
POR EDUARDO URGILÉS
Desde su inicio, el petróleo ha sido un producto deseado por los
consumidores, los Estados y las empresas, y ha dado lugar a dictaduras, guerras y revoluciones. Los altibajos de su precio han hundido a países en profundas crisis o han llenado los cofres fiscales
para todo tipo de derroches.
a historia del petróleo es un
culebrón digno de una tragedia
griega. Los vaivenes del precio
del crudo han marcado el compás no solo de la economía de varios
países, sino de la geopolítica mundial.
El crudo ha sido la base sobre la cual
economías enteras han sido construidas
o modernizadas —incluyendo la ecuatoriana—, y sobre la que dictadores y
tiranos se han perpetuado en el poder.
De la misma manera, ha sido la
razón escondida para que grandes
potencias intervengan en países como
Irán e Irak, desde principios del siglo
XX hasta este siglo XXI. El petróleo ha
sido la base para que monopolios como
la Standard Oil del magnate John D.
Rockefeller dominaran economías, al
punto de generar respuestas de la socie-
L
En
1900
EEUU
producía
63,6 millones de barriles
de crudo
(0,4% del PIB).
dad civil como la Ley Antimonopolios
de EEUU —lo que marcó el nacimiento de gigantes actuales como
ExxonMobil y Chevron—.
La historia del petróleo es una historia viva llena de riqueza, sangre, ganadores y perdedores. Hoy el petróleo
sigue constituyendo la base de la economía global, ya que, a pesar de la búsqueda de alternativas y el pesimismo
global respecto a la futura disponibilidad de este commodity, aún no se ha
encontrado una alternativa energética
capaz de desplazarlo de una manera tan
fulminante como este desplazó al carbón a fines del siglo XIX.
Érase una vez en 1859…
Aunque el petróleo ya era utilizado
como combustible muchos siglos antes,
1951
En
Mohammad Mosaddeq
fue elegido por la revista estadounidense
Time como el “Hombre del Año”
por encima de personalidades como
Harry Truman, Dwight Eisenhower
yWinston Churchill.
la industria petrolera mundial nació en
1859 cuando un estadounidense llamado Edwin Drake pudo extraerlo de
manera comercialmente exitosa en un
pozo de Pensilvania. La idea de Drake
de conseguir petróleo mediante perforación cambió el mundo para siempre.
Para 1861 el primer boom petrolero
había elevado la producción a dos
millones de barriles y había hundido el
precio a $ 0,10 por barril —la primera
“implosión” del precio del crudo—.
Ese mismo año el crudo empezó su
eterno romance con la geopolítica
cuando la Guerra Civil en EEUU generó el primer shock en los precios del crudo. Para 1890 la producción del petróleo se había expandido por gran parte
de EEUU y Rusia le igualaba al producir casi la misma cantidad de crudo.
Pero la verdadera revolución se dio
en el siglo XX, cuando el petróleo se
consolidó como el centro de la energía
mundial, al convertirse en fuente de
calefacción, energía y transporte. Para
ese momento, el crudo se había convertido en la piedra angular del primer
imperio petrolero: la Standard Oil
Company (Recuadro 1).
1973
En
, entre septiembre
y noviembre, la Guerra del Yom Kippur
hizo que los países árabes
de la OPEP recortaran su producción
en 4,4 millones de barriles diarios
(7,5% de la producción mundial).
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Ya entrado el siglo XX, la importancia del petróleo no cesó en su crecimiento y estados como Texas vivieron una revolución en sus economías
—de ser un somnoliento estado agrícola
y ganadero, Texas se volvió en el productor de 40% de todo el petróleo producido en EEUU entre 1935 y 1960, y
uno de los estados más ricos de la
Unión Americana—. Para el final de
la Segunda Guerra Mundial, el innegable liderazgo y el peso económico de
EEUU en el mundo, y el desarrollo de
la industria del automóvil, llevaron aparejado al que fuera el mayor consumidor de crudo e indiscutido centro del
mercado petrolero global.
El Medio Oriente: un océano de
petróleo e inestabilidad
La tormentosa relación entre Occidente y Medio Oriente está envuelta en
petróleo. En 1908 se fundó la AngloPersian Oil Company (APOC) —hoy
British Petroleum—, luego del descubrimiento de petróleo en Irán.
A partir de este descubrimiento, el
Reino Unido controló la industria
petrolera iraní hasta que en 1951 el primer ministro iraní Mohammad Mosaddeq nacionalizó la industria. Como respuesta, un boicot internacional liderado por el Reino Unido sacó del mercado 19 millones de barriles mensuales
del petróleo iraní. Dos años más tarde,
una operación de la CIA orquestó el
derrocamiento de Mosaddeq. La sombra de la caída de Mosaddeq y el apoyo al régimen represivo del Shah no
han dejado de atormentar las relaciones estadounidenses y británicas con
1974
Hasta
EEUU fue el mayor
productor mundial de crudo,
a partir de esta fecha fue superado
por la ex Unión Soviética.
RECUADRO 1
Standard Oil: el súper monopolio
El 15 de mayo de 1911, el magnate John D. Rockefeller recibió la noticia de que
la Suprema Corte de EEUU había encontrado culpable a su firma, la Standard Oil Company, de haber ejercido prácticas monopolísticas, por lo que había ordenado que fuera dividida en 34 compañías.
La división del gigante no solo dio a luz a titanes actuales como ExxonMobil
y Chevron, sino que, contrario a lo que supuestamente buscaba la decisión de la corte, elevó el valor de sus partes multiplicando por cinco la riqueza de Rockefeller y convirtiéndolo en el primer billonario en el mundo.
La Standard Oil llevó la integración vertical y horizontal a niveles nunca antes vistos
en la historia de EEUU. De acuerdo a The New York Times, la empresa “era el más temido y admirado monopolio de su tiempo, refinando, distribuyendo y mercadeando casi
90% del petróleo estadounidense”, lo que representa un crecimiento exponencial desde que Rockefeller hiciera su primera inversión en 1863, solo tres años después del descubrimiento de Drake. Entre las prácticas más infames de la Standard Oil se cuenta la
compra secreta de competidores, el ejercicio de presión sobre productores al controlar
oleoductos de distribución y guerras de precios para evitar que nuevos competidores
entraran al mercado.
Irán. En 2000 la secretaria de Estado de
EEUU Madeleine Albright revelaría
que “el golpe de Estado fue un claro
retroceso para el desarrollo político de
Irán y es fácil ver ahora por qué
muchos iraníes continúan con su resentimiento a la intervención de EEUU en
sus asuntos internos”.
En 1956 el presidente egipcio canal
de Suez —punto de cruce del comercio mundial y en especial del mercado
petrolero—, lo que generó una crisis
que se prolongó durante más de un año,
debido a que los incentivos por parte
del Reino Unido y Francia atrajeron la
colaboración de Israel, invadiendo este
último territorios egipcios en Sinaí, y
a cuyas fuerzas armadas seguirían las británicas y las francesas —aunque más
2008
En
EEUU consumió
7.100 millones de barriles
(4,8% del PIB).
tarde la presión de EEUU las obligaría
a retirarse—.
El conflicto implicó que la producción petrolera del Medio Oriente cayera en 1,7 millones de barriles diarios a
noviembre de 1956 —lo que representaba 10,1% de la producción mundial
de la época—. Esta contracción afectó
sobre todo a Europa, ya que dos tercios
del petróleo que consumía provenían
del Medio Oriente.
La OPEP pone en jaque
al mundo
Para inicios de los setenta la realidad
del mercado mundial de crudo era diferente. La producción petrolera de EEUU
llegaba a su pico en 1972 para empezar
desde entonces un largo declive, debido
• Un barril de petróleo llegó a costar hasta
$ 80 ($ 1.900 a precios de 2009) en la
época inmediatamente anterior al descubrimiento de Edwin Drake.
• Juan Pablo Pérez Alfonso calificó al
petróleo como el “excremento del diablo”, debido a que consideraba que el petróleo llevaría a Venezuela a la ruina en el largo plazo.
• Al inicio de la guerra entre Irán e Irak, la
caída en la producción de ambos países redujo la oferta global de crudo en 6%.
PETRÓLEO
a la madurez en muchos de sus campos
petroleros. Esto implicó que el centro del
mercado mundial pasara del golfo de
México al golfo Pérsico, donde se
encuentra la mayor cantidad de reservas
del planeta.
Dentro de esta nueva estructura, la
Organización de Países Exportadores de
Petróleo (OPEP) —fundada en 1960
por iniciativa de los entonces ministros
de Energía y Minas de Venezuela y Arabia Saudita, Juan Pablo Pérez Alfonso y Abdullah al-Tariki, respectivamente— transformaría el escenario
económico mundial. Sin embargo, este
cambio no fue gradual, ya que, nuevamente, conflictos geopolíticos desencadenaron un brusco cambio estructural en el mercado mundial de petróleo.
En 1973 la guerra del Yom Kippur
puso a Israel contra las cuerdas durante
unos días, debido al ataque simultáneo
y por sorpresa el 6 de octubre de ese año
de una coalición de países árabes liderada por Siria y Egipto, traspasando la línea
de armisticio del Sinaí y de los Altos del
Golán, que habían sido conquistados por
Israel durante la Guerra de los Seis Días
en 1967. Como consecuencia de la contraofensiva israelí, los países árabes
miembros de la OPEP anunciaron un
embargo selectivo a países que veían
como colaboradores de Israel, lo que
implicó recortes importantes en la producción petrolera de la OPEP. La demanda insatisfecha hizo que los precios del
crudo subieran consistentemente. El 1 de
enero de 1974, los países del golfo Pérsico duplicaron el precio del crudo.
La guerra del Yom Kippur fue el inicio de un período tumultuoso en el
Medio Oriente y, en consecuencia, en
las políticas de la OPEP. Para 1978 la
revolución islámica en Irán puso al país
en un paro virtual y la producción de
crudo cayó en 4,8 millones de barriles
diarios (7% de la producción mundial)
entre octubre de 1978 y enero de 1979,
cuando el Shah huyó del país, seguido
del ascenso del Ayatollah Khomeini, al
frente de una coalición de clérigos e
islamistas radicales. Durante toda esta
tensión política, los recortes en la oferta petrolera no solo dispararon precios,
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GESTIÓN N°218
sino que hicieron comunes períodos de
escasez y racionamiento de combustibles e inclusive pudieron haber sido
causas importantes en varios períodos
de recesión económica, lo que habría
de llevar inclusive a cambios de largo
plazo en las preferencias de los consumidores del mundo desarrollado.
Para comienzos de los ochenta el
polvorín geopolítico del Medio Oriente no dejó de generar shocks de oferta
y precios (Gráfico 1). El inicio de lo que
sería la larga guerra entre Irán e Irak en
1980 tuvo su impacto en los precios,
entre 1980 y 1981. Sin embargo, la tendencia al alza de los precios del crudo
se rompió, aunque la guerra entre los
dos países continuó hasta 1988, y
entre 1981 y 1986 los precios se desplomaron. Durante esos años la demanda mundial de crudo se contrajo, lo que
hizo que Arabia Saudita de forma
voluntaria recortara tres cuartas partes
de su producción entre 1981 y 1985,
con el fin de mitigar la caída de precios
—que bajaron en 25%—. Para 1986
Arabia Saudita volvió a subir su producción y el precio cayó a $ 12 el barril.
De la caída de los noventa a
la explosión del nuevo siglo
Para 1990 la invasión de Kuwait
por parte de Irak —ambos países producían 9% de la oferta global— y la primera Guerra del Golfo Pérsico (invasión
de EEUU y sus aliados) nuevamente
dispararon los precios por encima de los
$ 40 el barril. Durante los noventa, el
precio del crudo colapsó nuevamente
por debajo de los $ 12 el barril —el precio más bajo desde 1972—, lo que golpeó con dureza a muchas economías
petroleras. El caso del Ecuador fue sintomático: en 1998 la economía ecuatoriana tocó fondo cuando el precio de
su crudo cayó por debajo de $ 10.
Sin embargo, el explosivo crecimiento de China y otras economías
emergentes cambió otra vez la realidad
del mercado. De hecho, de acuerdo a
proyecciones del economista James D.
Hamilton, de la Universidad de California en San Diego, si el crecimiento
del consumo petrolero chino continúa
con tasas similares a 6,3% anual, el consumo petrolero de este país igualará al
consumo actual de EEUU en 2022 y lo
duplicará en 2033.
Este crecimiento significativo no
pudo ser compensado por crecimientos
en la oferta, lo que generó un aumento
sostenido del precio durante la primera
década de este siglo. Además, eventos
como el paro de la estatal venezolana
Pdvsa en 2002 y la segunda invasión estadounidense a Irak tuvieron efectos temporales en los precios del crudo, ya que
el peso de la producción de Venezuela e
Irak, aunque considerable, ha perdido
importancia relativa en un mundo en el
GRÁFICO 1
UN MERCADO TURBULENTO: PRECIO DEL CRUDO (PRIMERA COMPRA)
EN EEUU 1949 - 2010
FUENTE: ENERGY INFORMATION ADMINISTRATION (EIA).
GESTIÓN N°218
<15>
CALEIDOSCOPIO
GRÁFICO 2
DEL SUELO AL CIELO, EL PRECIO DEL WTI A PARTIR DE 1986
Autos
• En 1900 EEUU tenía 500 fabricantes de automóviles; para
1908 la consolidación en la
industria redujo este número a
200.
• General Motors ha solicitado
el retiro de 413.418 automóviles de su modelo Chevrolet
Cruze, debido a un alto riesgo
de incendio en sus motores.
FUENTE: ENERGY INFORMATION ADMINISTRATION (EIA).
que la OPEP controla mucho menos del
pastel de la producción global (por la
aparición de nuevos productores como
Noruega y Gran Bretaña en el mar del
Norte, Rusia y otros países de la ex
Unión Soviética, África, etc.).
Sin embargo, el crecimiento de la
economía mundial antes de la crisis
financiera de 2008 coincidió con un
período de crecimiento nulo en la producción global de petróleo. De hecho,
muchas regiones productoras vieron
que sus campos llegaban a la madurez,
lo que implicó caídas de la producción
en el mar del Norte, México e Indonesia —país que habiendo sido uno de
los fundadores de la OPEP abandonó el
cartel, debido a que pasó de exportador
a importador neto de petróleo—.
Este estancamiento de la oferta
frente a economías emergentes en pleno boom presionó el precio a niveles
récord —y el West Texas Intermediate (WTI), un tipo de crudo que sirve
de marcador para el petróleo de EEUU
y el continente americano, superó los
$ 140 en 2008 (Gráfico 2)—.
Aunque el precio del crudo volvió
a caer durante la crisis financiera, este
se ha vuelto a recuperar y en enero de
2012 superó de nuevo los $ 100 el
barril. Primero fue por la inestabilidad
que trajeron las revueltas de la Primavera árabe y, luego, la creciente tensión
generada por Irán, y la posibilidad de
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GESTIÓN N°218
una guerra con Israel. El solo hecho de
que se piense en un conflicto bilateral
ya pone nerviosos a los mercados;
mucho más si se considera una intervención multilateral (de EEUU, Gran
Bretaña y otros).
En la actualidad, el costo de los
combustibles pesa duramente en el crecimiento de economías desarrolladas
en posible recesión, mientras que el
alto precio del crudo ha permitido su
explotación en lugares cada vez más
hostiles y peligrosos. De la misma
manera, la consideración de que, tarde o temprano, las reservas mundiales
empezarán a agotarse ha hecho de la
búsqueda de fuentes alternativas de
energía una prioridad no solo en las
economías desarrolladas sino inclusive
en gigantes petroleros como la British
Petroleum, los cuales han empezado
a considerar aquello que muchos productores se niegan a aceptar: un mañana sin petróleo.
El mercado petrolero mundial, sin
duda alguna, seguirá cambiando de
manera impredecible para bien o para
mal de consumidores y productores.
Sin embargo, muy posiblemente, los
sacudones de precios por venir solo
serán la antesala del próximo gran
cambio en la economía energética
mundial desde hace más de un siglo:
el reemplazo del crudo por una nueva
fuente de energía.
Finanzas y deudas
• El banco estadounidense JP
Morgan compró y vendió derivados financieros de crédito
por un valor de $ 5,8 millones de millones en 2011.
• En EEUU más de 80% de los
graduados de escuelas de Medicina tienen un promedio de
deuda educativa de $ 149.103.