5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y

5.
SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA
Las diversas gráficas que en seguida se muestran, reflejan en su conjunto el comportamiento del
sistema bancario en sus renglones más importantes.
5.1
ASPECTOS RELEVANTE
Cuadro 1. Entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos. “A
septiembre de 2015, medida por activos, el sistema bancario es quien tiene la mayor
participación con un 83.2%, le siguen las entidades fuera de plaza con 8.4%, las sociedades
financieras con 2.9%, las compañías de seguros con 2.7% y las empresas especializadas en
servicios financieros con 1.9%. Cabe indicar que a septiembre de 2015, diez grupos financieros
se encontraban legalmente autorizados para operar en el país y sujetos a la vigilancia e
inspección por parte de la Superintendencia de Bancos.”1
Es importante señalar que las instituciones arriba mencionadas acumulan en conjunto un 94.5% de
los activos totales.
Fuente: Superintendencia de Bancos.
1. Informe de la Superintendencia de Bancos ante la honorable Junta Montería, al 30 de
septiembre del 2015.
(Cifras en millones de Quetzales)
33
BANCOS
SOCIEDADES FINANCIERAS
ENT. F/PLAZA
Q147, 361.9
Q 1,732.1
Q 14,207.6
Q 163,301.6
100.00%
Empresarial mayor
Q 82,729.4
Q 581.3
Q 10,703.4
Q 94,014.1
57.57%
Empresarial menor
Q 15,360.1
Q 1,004.1
Q 1,463.6
Q 17,827.8
10.92%
Consumo
Q 41,774.3
-----------------
Q 337.7
Q 42,112.0
25.79%
Microcrédito
Q 2,615.5
Q
Q
0.8
Q 2,653.1
1.62%
Hipotecario para vivienda
Q 7,972.1
Q 179.5
Q 1,941.9
Q 10,093.5
6.18%
Q
Q 235.8
Q 3,394.8
2.08%
CARTERA DE CREDITOS
(-) Estimación por valuación Q 3,089.4
36.8
69.6
Total
Porcentaje
Fuente Superintendencia de Bancos.
En lo que se refiere a la estructura crediticia bruta a septiembre 2015, los bancos del sistema, las
sociedades financieras y las entidades fuera de la plaza, financiaron a la empresa mayor con un
57.57%, la empresa menor con un 10.92%, el consumo con un 25.79%, el microcrédito con un 1.62
% e hipotecas para vivienda con un 6.18%.
5.1.1 SISTEMA BANCARIO
Es de hacer notar que aproximadamente el 82.7% de los activos del sistema bancario, lo
conforman las actividades crediticias y de inversiones, las cuales a septiembre de 2015 alcanzaron
porcentajes del 56.9% y el 25.8%, respectivamente.
Fuente: Superintendencia de Bancos.
5.1.2 SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS
34
En el caso de las Sociedades Financieras Privadas, cabe señalar que aproximadamente el 85.7% de
los activos lo conforman también las actividades crediticias y de inversiones, que a septiembre de
2015 alcanzaron porcentajes del 19.2% y el 66.5%, respectivamente.
Fuente: Superintendencia de Bancos.
5.1.3 ENTIDADES FUERA DE PLAZA
De la misma manera, se observa que aproximadamente el 86.6% de los activos de las Entidades
Fuera de Plaza, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones, que a septiembre de 2015
alcanzaron porcentajes del 54.5% y el 32.1%, respectivamente.
Fuente: Superintendencia de Bancos.
35
5.2
CARTERA DE CRÉDITOS (NETO)
La cartera crediticia bruta de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en
forma combinada, a septiembre de 2015 mostró un saldo de Q166,696.5 millones, y una variación
interanual de 13.1%. Al examinar el comportamiento de esa cartera crediticia, en el período de
diciembre de 2010 a septiembre de 2015, se observa que la misma mantiene tasas de crecimiento
positivas. Asimismo, cabe mencionar que la tendencia en el comportamiento de la cartera total,
en el período de diciembre de 2010 a septiembre de 2015, se vió influenciada, en mayor medida,
por el comportamiento de la cartera en moneda extranjera, toda vez que la cartera en moneda
nacional acusa un crecimiento más estable. A septiembre de 2015, la cartera en moneda
extranjera alcanzó un aumento interanual de 18.8%, representando un 45% de la cartera total. La
cartera en moneda nacional aumentó 8.7% en forma interanual, con una participación de 55%.
Debido a que la variación interanual del tipo de cambio a septiembre de 2015 fue cercana a cero,
el crecimiento de la cartera en moneda extranjera, tanto expresada en quetzales como en dólares,
reporta una misma tasa de crecimiento.
CARTERA CREDITICIA - SALDO POR TIPO DE MONEDA Y VARIACIÓN INTERANUAL
Fuente: Superintendencia de bancos
5.2.1 CARTERA DE CRÉDITOS POR DESTINO ECONÓMICO:
El crecimiento interanual de la cartera crediticia a septiembre de 2015, se vió estimulado,
principalmente, por lo siguiente: el financiamiento destinado al consumo, las transferencias y
otros destinos; la electricidad, gas y agua; la industria manufacturera; y el comercio. En el caso
del consumo, la principal variación se produjo en el rubro de adquisición de bienes durables,
especialmente la adquisición de bienes inmuebles y otros bienes. En los rubros de electricidad, gas
y agua, el mayor incremento se observó, particularmente, en los créditos para la generación,
transmisión y distribución de energía eléctrica. Los cambios observados en la industria
36
manufacturera provinieron principalmente de la fabricación de productos alimenticios, bebidas y
tabaco. En relación al crédito destinado al comercio, se evidenció un aumento en los casos de
importación y exportación, así como en el rubro que se clasifica como no especificado.
Fuente:Superintendencia de bancos.
Fuente: Superintendencia de bancos
En lo que respecta a la composición de la cartera de créditos por montos, se estableció que los
principales rubros (73.0% del total), por destino económico son:




Consumo, Transferencias y Otros Destinos Q56, 548.9 millones (33.9%)
Comercio Q27, 380.3 millones (16.4%)
Industria manufacturera Q20, 664.4 millones (12.4%)
Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q17, 165.6
millones (10.3%)
37
5.2.2
VARIACIONES DE LA CARTERA CREDITICIA BRUTA POR DESTINO ECONÓMICO,
VARIACIÓN INTERANUAL
Interanualmente (septiembre 2015 con respecto a septiembre 2014), se observa un incremento en
los sectores más dinámicos así: cartera de créditos, de electricidad, gas y agua, Q4, 929.8 millones
(52.1%); servicios comunales, sociales y personales Q1, 305.9 millones (28.3%); Industrias
Manufactureras Q2, 690.4 millones (15%); y consumo, transferencias y otros destinos Q6, 714.9
millones (13.5%).
5.2.3
VARIACIÓN DE SEPTIEMBRE DE 2015 CON RESPECTO DICIEMBRE DE 2014
Los sectores más dinámicos de la cartera de créditos a septiembre de 2015, con respecto a
diciembre de 2014, de acuerdo a los montos otorgados, fueron: los de Electricidad, Gas y Agua Q4,
409.3 millones (44.1%); el de servicios comunales sociales y personales con un incremento de Q1,
356.7 millones (29.7%); el de Consumo, transferencias y otros destinos Q5, 331.3 millones (10.4%);
e Industria manufacturera con Q1, 728.9 millones (9.1%).
5.2.4 CARTERA DE CRÉDITOS POR CRITERIO DE AGRUPACIÓN
En el período de diciembre 2010 a septiembre 2015, se evidencia un constante crecimiento de
los créditos empresariales mayores, los de consumo y los empresariales menores, aportando
dentro del total de la cartera, el 56.4%, 25.3% y 10.7%, respectivamente. Cabe mencionar que la
participación del rubro de consumo dentro del total de la cartera, se incrementó en 3.7%, es
decir, de 21.6% en diciembre de 2010 a 25.3% en septiembre de 2015; los empresariales
mayores aumentaron 2.6%, en tanto que el resto de agrupaciones mostró una reducción de su
participación, especialmente los hipotecarios para vivienda, de 9.1% a 6.0%, y los empresariales
menores de 13.6% a 10.7%.
38
Fuente: Superintendencia de bancos
5.2.5
INDICADOR DE MOROSIDAD
Cobertura y morosidad de la cartera de créditos
Como se evidencia en la siguiente gráfica, el índice de morosidad registrado a diciembre de 2010,
era de 2.1% y a septiembre 2015 1.4%. También es importante señalar que la cobertura de la
mora a septiembre 2015 alcanza el 144.7%.
Indicé de Morosidad
Fuente: Superintendencia de Bancos
Morosidad de la cartera crediticia por criterio de agrupación
39
Como se observa en la siguiente gráfica, se produjo una baja en todos los índices de morosidad de
diciembre 2010 al 30 septiembre 2015; situándose los porcentajes a ésta última fecha, así:
Empresa mayor 0.4%, Consumo 2.2%, Hipoteca vivienda 2.4%, Microcrédito 3.7% y Empresa
menor 4.1%
Índices de Morosidad
Fuente: Superintendencia de Bancos
5.3
INVERSIONES
Las inversiones a septiembre de 2015, de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de
plaza, en forma combinada, mostraron un saldo de Q81, 125.3 millones.
Es importante mencionar que el comportamiento de las inversiones del sistema de Gobierno
Central, Banco de Guatemala y Cédulas hipotecarias, ha sido de un crecimiento positivo desde
diciembre 2010. El crecimiento ha sido mayor en las inversiones en Gobierno Central y Banco
Central; y por tanto menor en Cédulas Hipotecarias.
La integración de las inversiones al 30 de septiembre de 2015, era la siguiente: 52% en inversiones
en el Gobierno Central, 26% en inversiones en la Banca Central, un 15% en Cedulas Hipotecarias y
7% en Otras Inversiones.
40
Fuente: Superintendencia de Bancos
Fuente: Superintendencia de Bancos
5.4 TASA DE INTERÉS ACTIVA PROMEDIO PONDERADO
Como puede observarse en las gráficas siguientes, la tasa de interés activa promedio ponderada
en M/N se ha mantenido estable desde diciembre 2010, con leve tendencia hacia la baja. Por lo
contrario, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/E muestra una tendencia hacia la
baja, como resultado de la baja de las tasas de interés en los mercados internacionales.
La tendencia de la tasa de interés en M/N por criterio de agrupación, desde diciembre 2010, ha
sido hacia la baja, y al 30 de septiembre de 2015 se reflejaba así: para Empresa Mayor 7.6%, para
Hipotecas viviendas 10.3%, para Empresas Menores 11.7%, para Microcrédito 19.5% y para
consumo 24.0%
41
La tasa de interés en M/E por criterio de agrupación ha tenido una tendencia hacia la baja desde
diciembre 2010 y al 30 de septiembre de 2015 se encontraba para Empresa Mayor en 5.8%, para
Hipotecas viviendas en 7.6% y para Empresas Menores en 7.6%. Para Microcrédito con una
tendencia errática colocándose al 30 septiembre de 2015 en 12.7% y para consumo con una
tendencia hacia el alza colocándose al 30 de septiembre de 2015 en 17.7%
Tasa de interés activa promedio ponderada en moneda nacional y extranjera:
Fuente: Superintendencia de Bancos
Tasa de interés en M/N por criterio de agrupación
Fuente: Superintendencia de Bancos
42
Tasa de interés en M/E por criterio de agrupación
Fuente: Superintendencia de Bancos
5.5
OBLIGACIONES DEPOSITARIAS
Como se puede observar en las gráficas siguientes, en la estructura de los depósitos en bancos y
entidades fuera de plaza al 30 septiembre de 2015, por tipo de moneda, la mayor participación se
aprecia en los depósitos en M/N en bancos con 73.5% del total, seguidos de los depósitos en M/E
en bancos con 15.6%, el restante 10.9% correspondió a las entidades fuera de plaza. Los depósitos
en bancos, en moneda nacional, muestran un crecimiento interanual de 10.9% y en moneda
extranjera de 7.5%. En las entidades fuera de plaza se registró un crecimiento de 0.7%.
La estructura de depósitos en bancos, tanto en Moneda Nacional como en Moneda Extranjera, al
30 de septiembre de 2015, se muestra de la manera siguiente, en M/N: a Plazo Q69, 670.2
millones y a la Vista Q84, 748.5 millones; en M/E Q10, 443.7 millones y a la Vista de Q22, 397.0
millones. Los depósitos fuera de plaza fueron: a Plazo, Q17, 406.6 millones y a la vista Q5, 534.8
millones. Cabe comentar que en entidades fuera de plaza, donde los depósitos a plazo son
mayores, puede considerarse como una protección a una posible alza de interés de parte de la
Reserva Federal.
43
Depósitos por tipo de en Entidad y Moneda Estructurada
Fuente: Superintendencia de Bancos
Fuente: Superintendencia de Bancos
5.5.1 TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA
En la siguiente gráfica se puede apreciar que la estructura de los depósitos ha mantenido una
composicion similar a través del tiempo. De ellos un 88.2% provienen del público, un 11.0% del
gobierno y 2.8% de instituciones financieras.
44
Depositos por origen
Fuente: Superintendencia de bancos
En la siguiente gráfica relacionada con tasas de interés en M/N, se observa que la más alta es la de
los depósitos a plazo con un promedio de 7.3%, le sigue la de depósitos de ahorro con un
promedio de 1.7%, siendo la más baja la de depósitos monetarios con un promedio de 1.2%.
Tasa de interés promedio ponderada en M/N
Fuente: Superintendencia de bancos
Las tasas de interés promedio ponderada en M/E, en la siguiente gráfica, muestran un
comportamiento igual a las depósitos en M/N. Siendo la más alta la de depósitos a plazo con un
promedio de 4.1%, le sigue la de depósitos de ahorro con un promedio 1.7% y la más baja la de
45
depósitos monetarios con un promedio de 1.0%. También cabe señalar que la tasa de interés de
los depósitos de ahorro es igual en promedio, a la tasa de interés de depósito de ahorro en M/N.
Tasa de interés promedio ponderada en M/E
Fuente: Superintendencia de bancos
En la última gráfica que sigue, que se refiere la tasa de interés real promedio de los depósitos a
plazo en M/N, se observa que fue restada la tasa de inflación interanual registrada en las mismas
fechas.
Tasa de interés real promedio de depósitos a plazo M/N
Fuente: Superintendencia de bancos
5.6
CRÉDITOS OBTENIDOS
46
La gráfica siguiente relacionada con el monto de los créditos obtenidos de bancos
corresponsales, muestra que ha habido un aumento significativo de diciembre 2010 al 30 de
septiembre de 2015, ya que a partir de un monto de Q36, 225.2 millones, se observa un
crecimiento de 17.3% con respecto al año anterior.
Créditos obtenidos: Saldo y variación
Fuente: Superintendencia de bancos
En la siguiente gráfica se observan los créditos obtenidos en el exterior y la cartera crediticia en
M/E, pudiendo apreciar que la demanda que han estos créditos ha sido significativa en este
periodo, podemos concluir en que los créditos obtenidos han sido colocados en carteras
crediticias.
47
CRÉDITOS OBTENIDOS Y CARTERA CREDITICIA EN M/E
Fuente: Superintendencia de bancos
La siguiente gráfica no muestra que la obtención más importante de recursos, para bancos y
entidades fuera de plaza, son los depósitos provenientes del público y de créditos del exterior.
Siendo el peso de los créditos obtenidos a septiembre 2015, de 14.6% en relación a 7.6% a
diciembre 2010.
CAPTACIÓN DE RECURSOS DE BANCOS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA
Fuente: Superintendencia de bancos
48
5.7
CAPITAL CONTABLE
De acuerdo con las cifras a septiembre de 2015, este rubro se situó, en forma agregada del
sistema financiero, en un monto de Q27, 443.7 millones, superior en Q861.7 millones a la cifra
registrada a junio de 2015.
Capital Contable
5.8
UTILIDADES
A nivel global, a septiembre de 2015, las utilidades de los bancos, de sociedades financieras y
entidades fuera de plaza, después de impuestos, ascendieron a Q3, 596.2 millones.
49
Utilidades
5.9
RENTABILIDAD (ROE)
La rentabilidad (ROE), que es el resultado de las Utilidades Anualizadas proyectadas dividido el
Capital Contable de los bancos, es de 17.9%, mayor a la mostrada a septiembre del año previo,
que fue de 16.2%. La rentabilidad (ROE) de sociedades financieras a la misma fecha, mostró
16.1%, porcentaje menor al registrado a la misma fecha del año previo, que fue de 16.9%;
asimismo, el ROE de las entidades fuera de plaza, registró un porcentaje del 14.4% a la misma
fecha, siendo menor al mostrado a la misma fecha del año previo, que fue del 15.3%.
Rentabilidad sobre patrimonio ROE
5.10
RENTABILIDAD (ROA)
50
En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos), a nivel de los bancos fue de
1.6% a septiembre de 2015, superior al 1.5% mostrado en el mismo mes de año previo, de las
sociedades financieras que fue de 1.8%, y menor al 2.0% mostrado en septiembre de año anterior.
La rentabilidad (ROA) de las entidades fuera de plaza, al mes de septiembre de 2015 (proyectado),
se ubicó en 1.4%, menor al 1.6% registrado en septiembre de año previo.
Rentabilidad sobre Activos ROE
5.11
INDICADORES DE LIQUIDEZ
A septiembre de 2015, el indicador de liquidez inmediata para los bancos se colocó en 17.6%,
para las entidades fuera de plaza en 13.0% y para las sociedades financieras en 5.2%. En el caso
del indicador de liquidez mediata para los bancos fue de 42.7%, para las entidades fuera de
plaza 48.8% y para las sociedades financieras 79.4%; al mantenerse los indicadores alrededor
de esos niveles, desde diciembre 2010, evidencia, en forma agregada, la buena posición de
liquidez de las entidades para atender oportunamente sus obligaciones financieras.
Indicador de liquidez inmediata- por tipo de institución
51
INDICADOR DE LIQUIDEZ MEDIATAS POR TIPO DE INSTITUCIÓN
5.12
INDICADORES DE SOLVENCIA
A septiembre de 2015, el capital contable de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera
de plaza, en forma agregada, ascendió a Q27, 443.7millones, mostrando un crecimiento interanual
de 6.7%. Dicho crecimiento está sustentado por el crecimiento del 16.5% de las reservas de
capital y por el resultado del ejercicio que fue de 15.6%. El indicador de adecuación de capital de
los bancos fue de 14.1%, para las sociedades financieras de 32.8% y para las entidades fuera de
plaza de 14.5%, todos por arriba del requerimiento mínimo legal de 10% y del estándar
internacional de 8% recomendado en los acuerdos de Basilea.
Capital Contable
52
Indicé de adecuación de capital
COMENTARIOS GENERALES
A septiembre de 2015, de acuerdo con el análisis del ente supervisor sobre el desempeño del
sistema financiero, medido a través del comportamiento de los activos, se presenta un
crecimiento interanual de 10.9% en los bancos, 15.0% en las sociedades financieras y una baja 0.7% en las entidades fuera de plaza, que en cifras absolutas ascienden a Q258, 986.4 millones,
Q9, 003.0 millones y Q26, 055.9 millones, respectivamente.
53
Las inversiones se ubicaron a septiembre de 2015, con un saldo de Q81, 125.3 millones,
conformadas principalmente por títulos valores del Gobierno Central y del Banco de Guatemala.
Por su parte, el ritmo de crecimiento interanual de la actividad crediticia fue de 13.1%,
ascendiendo a Q166, 696.5 millones, debido, principalmente, al aumento mostrado por la cartera
destinada al consumo, transferencias y otros destinos; a la electricidad, gas y agua; a la industria
manufacturera; y al comercio.
Ha sido evidente que las entidades mantuvieron posición de liquidez adecuada para atender
oportunamente sus obligaciones financieras. El indicador de liquidez inmediata para los bancos
fue 17.6%; para las entidades fuera de plaza 13.0% y para las sociedades financieras 5.3%. En ese
mismo orden, la liquidez mediata fue de 42.7%, 48.8% y 79.4%.
La calidad de la cartera de créditos, medida por el indicador de morosidad, ha mejorado en los
últimos años, ubicándose a septiembre de 2015 en 1.4%. Por su parte, el indicador de cobertura
de la cartera de créditos vencida se situó en 144.7%, superior al 100% requerido en la normativa
prudencial.
A septiembre de 2015, las utilidades del sistema financiero después de impuestos fueron de Q3,
596.2 millones, mayores en 19.5%, en relación a las obtenidas en el mismo mes del año previo.
Referencias Bibliográficas
1. Superintendencia de Bancos.
2. Banco de Guatemala
54