Segmento de Capital de Riesgo de la BVL

Segmento de
Capital de Riesgo
de la BVL
Oferta Publica Primaria (OPP) – Junior I, Junior II y Junior III
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Análisis
interno
Se analiza la situación de la empresa
mediante:
›› La revisión de los estados financieros de la
empresa y su plan de negocios.
›› El examen de las ventajas y obligaciones
de realizar una OPP.
›› La organización interna, para asegurar la
eficacia del proceso de Due Diligence*.
›› La evaluación de la capacidad de sus
directores y gerentes para realizar una OPP
y cumplir con los requisitos de la BVL.
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Preparación
del expediente
La empresa selecciona el equipo encargado del proceso de
Due Diligence* (Sponsor*, Auditores, Persona Calificada y
Abogado), los cuales preparan el expediente para la OPP. El
expediente incluye el Prospecto Informativo, el Reporte del
Sponsor, el Reporte Geológico.
Prospecto
informativo
Reporte del
Sponsor
Reporte
geológico
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Presentación
del expediente
Con la conformidad de la BVL, y la aprobación
del prospecto informativo, la SMV procede
a la inscripción de los valores en el Registro
Publico del Mercado de Valores, y la BVL en el
Segmento de Capital de Riesgo.
La empresa ingresa el expediente a la SMV,
está remite los documentos correspondientes
a la BVL para su revisión.
SMV
Inscripción
de los valores
SMV
BVL
expediente ingresa a la SMV
Reporte del Sponsor: Reporte
elaborado por el Sponsor cuando
una empresa junior va a realizar
una Oferta Pública Primaria.
Aprobación del Expediente
Due diligence comprende la investigación o auditoria voluntaria a una
empresa minera junior. Es un requisito para la Oferta Publica Primaria.
Doble Listado – Junior II
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Preparación
del Expediente
La empresa se contacta con un Sponsor*, con la
finalidad de que éste elabore el Reporte de Listado.
Información Adicional
Pasos para listar en el
Segmento de Capital de Riesgo
Envíe sus consultas a
[email protected]
Pasos para Listar una Empresa Minera Junior en el Segmento de Capital de Riesgo
Una buena opción para el
financiamiento de Empresas Mineras
Junior en etapa de exploración.
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Pasaje Acuña 106
A.P. 1538 Lima 1
T (511) 619 3333 / Anx: 2116 y 2115
F (511) 619 3350
www.bvl.com.pe/scr/inicio.htm
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3
Presentación
del expediente
La empresa ingresa el expediente a la BVL, la BVL revisa
expediente y una vez aprobado solicita la inscripción a la SMV.
Inscripción
de los valores
La SMV inscribe el valor en el Registro Público del Mercado
de Valores y la BVL en el Segmento de Capital de Riesgo.
SMV
BVL
Reporte de Listado
1 Financiamiento
2 Empresa Minera Junior
3 Tipos de Empresas
expediente ingresa a la BVL
4 Pasos para listar en el Segmento de Capital de Riesgo
Revisión y Aprobación del Expediente
Reporte de Listado: Reporte
elaborado por el Sponsor cuando una
empresa junior desea listar valores sin
realizar una oferta pública primaria.
Sponsor es una Sociedad Agente de Bolsa (SAB), autorizada por la BVL. Verifica que la empresa
minera cumpla con los requisitos para listar en el Segmento de Capital de Riesgo de la BVL.
Este mecanismo especializado ha sido
creado considerando la experiencia y
estándares de importantes mercados
extranjeros especializados en capital
de riesgo como TSX Venture Exchange,
Toronto Stock Exchange (Canada),
Alternative Investment Market (Inglaterra)
y Australian Stock Exchange (Australia).
útil menor a 3 años.
¿Qué tipo de Empresas Junior existen?
›› Muchas empresas mineras en etapa de
Exploración enfrentan problemas para
financiarse a través de los canales
tradicionales (préstamos o créditos
bancarios).
›› La Bolsa de Valores de Lima ofrece
un mercado organizado, eficiente y
transparente, con costos y plazos
altamente competitivos.
Existen tres tipos de empresas JUNIOR:
Tipos de
empresas
¿Por qué es una buena opción?
El acceso al Segmento de Capital de Riesgo dependerá de las características de cada empresa.
Empresa
Minera Junior
›› Empresa minera que se encuentra en etapa de producción, cuyas reservas tienen una vida
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Financiamiento
›› Empresa minera que se encuentra en etapa de exploración.
Junior I
›› Empresas mineras
constituidas en el Perú.
Junior II
›› Empresas mineras cuyas
Junior III
›› Empresas mineras constituidas
acciones ya se encuentran
en el exterior y que no se
listadas en TSX Venture
encuentran listadas en TSX
Exchange, Toronto Stock
Venture Exchange, Toronto
Exchange (Canada), Alternative
Stock Exchange (Canada),
Investment Market (Inglaterra)
Alternative Investment Market
y Australian Stock Exchange
(Inglaterra) y Australian Stock
(Australia) u otro mercado que
Exchange (Australia).
autorice la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV).
¿Cómo acceder?
›› Deberán efectuar una
Oferta Pública Primaria
›› No necesitan realizar una
Oferta Pública Primaria.
para listar sus acciones y
negociarlas en la BVL.
›› Deberán efectuar una Oferta
Pública Primaria para listar
sus acciones y negociarlas
›› Pueden ingresar con
en la BVL.
un tramite simplificado
(Doble Listado)
Al estar financiada la etapa de exploración la empresa junior
podrá continuar con las siguientes fases del proceso minero.
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Las empresas mineras
junior pueden obtener
financiamiento para
sus actividades de
exploración y desarrollo
a través del mercado de
capitales peruano.
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Segmento de
Capital de Riesgo
¿Qué es una Empresa Junior?