Unidad 8

Unidad 8
Utilidad de operación
y utilidad neta presupuestadas
Objetivos
Al finalizar la unidad, el alumno:
• desarrollaráelprocedimientocontableparaelaborarelestadoquemuestrelautilidaddeoperación
presupuestada
• desarrollará el procedimiento contable para elaborar el estado que muestre la utilidad neta
presupuestada
Temario
Unidad 8 Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
8.1 Utilidad de operación presupuestada
8.1.1 Gastos de operación
8.1.2 Utilidad de operación
8.1.3 Puntodeequilibrio
8.2 Utilidad neta presupuestada
8.2.1 Gastos financieros
8.2.2 Puntodeequilibrio:unaextensión
8.3 Aromatizantes de Occidente, S. A.
8.3.1 Gastos de operación presupuestados
8.3.2 Presupuestoflexibledegastosdeoperación
8.3.3 Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
Conceptos centrales
Utilidad bruta
presupuestada
–
Gastos de operación
presupuestados
=
Utilidad de operación
presupuestada
Punto
de equilibrio
operativo
–
Gastos financieros
e impuestos
presupuestados
=
Utilidad neta
presupuestada
Punto
de equilibrio
total
Introducción
R
ecordarásloselementosquedefinenlosdiferentestiposdeutilidades,comosemuestranenel
estadoderesultados(figura8.1).
Utilidad bruta
(unidad 7)
=
Ventas
–
Costo
de ventas
Utilidad
de operación
(unidad 8)
=
Utilidad bruta
–
Gastos
de operación
Utilidad después
de impuestos
(unidad 8)
=
Utilidad
de operación
–
Gastos financieros
e impuestos
Figura 8.1 Utilidades que forman parte del estado de resultados.
Laterminologíacontablefinancieranoesdelomásprecisa,puestoqueexistenvariasformas
dellamaraunmismoconceptooidea.Deaquíenadelante,seentenderáporutilidadnetaala
resultante después de deducir el impuesto.
8.1 Utilidad de operación presupuestada
En la unidad anterior se definió la utilidad bruta; de la tabla 8.1 se desprende que la diferencia
entrelautilidadbrutayladeoperaciónsonlosgastosdeoperación.Acontinuacióncomenzamosel
análisisdeestosgastos.
8.1.1 Gastos de operación
Los gastos de operación los podemos dividir en gastos de venta y
gastosadministrativos.Esgastodeventatodasaquellaserogaciones
que tienen que ver con la función de ventas. A continuación se
ejemplifica el tipo de gastosque queda clasificado como gastosde
ventaenunalistaenumerativayquedeningunamanerapretende
serexhaustiva.
Los gastos de operación
son la diferencia
entre la utilidad bruta
y la de operación.
Los podemos dividir
en gastos de venta y
administrativos.
224
presupuestos
Losgastosdeadministraciónincluyentodoslosgastosquetieneunaempresa,exceptuando
losqueseefectúaneneldesempeñodelasfuncionesdeproducciónyventas.Acontinuaciónse
muestraunabrevelistadelosellos.
La importancia de los gastos de operación varía de acuerdo con el tipo de empresa. Es
claro que la fuerza de ventas de una empresa que vende al consumidor final en un mercado
fuertementecompetidoseamayorqueladeunacompañíaquefabriqueyvendapiezasindustriales
especializadas, donde el número de clientes potenciales es muy pequeño. Asimismo, los gastos
de investigaciones de mercado, de promoción y de publicidad, así como los de distribución,
tendránmayormagnitudenelprimercasoqueenelsegundo.Lomismosucedeconlosgastos
deadministración.Porcitarsólounejemplo,elaparatoadministrativorequeridoparamanejar
ycontrolarlasventasdeunaempresaquevendeprimordialmenteacréditoserámayorqueelde
otraquelohaceexclusivamentealcontado.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
225
8.1.2 Utilidad de operación
AlgunosdatosdelpresupuestoparaelprimertrimestredelañodeMineralesdeSanLuis,S.A.,
semuestranenlatabla8.1.
Tabla 8.1.
Conlainformacióndelatabla8.2seobtienelautilidaddeoperaciónpresupuestadaparael
primertrimestredelaño,peroantesdeprocederaefectuaroperacionesparaobtenerdichodato,
espertinentecomentarquelautilidaddeoperaciónesconocidaenelmedioempresarialmexicano
porlassiglasUAFIR,locualsignificautilidadantesdegastosfinancieros,impuestosyreparto.En
lafigura8.1observamosqueparaobtenerlautilidaddeoperaciónserestaalasventaselcosto
deventayelgastodeoperación,yquelautilidaddeoperaciónestáantesdeconsiderarelgasto
financieroyelimpuesto.Comoseobserva,UAFIR yutilidaddeoperaciónsignificanlomismo.El
únicoelementoquenoseincluyeeselrepartodeutilidadesalostrabajadores,condiciónquepor
leydebenefectuartodaslasempresasqueoperenenterritoriomexicanoyobtenganutilidades
durante un determinado ejercicio fiscal.
UAFIRsignificautilidadesantesdegastosfinancieros,impuestosy
repartodeutilidadesalostrabajadores.
Enlatabla8.2sedeterminalautilidaddeoperaciónpresupuestada.
226
presupuestos
Minerales de San Luis, S. A.
Utilidad de operación presupuestada
(pesos)
Ventas (5,500 × $400)
Costo de ventas (5,500 × $240)
Utilidad bruta
Gastos de operación
Gastos de venta
Sueldos de vendedores
Comisiones
Promoción y publicidad
Distribución del producto
Agua, luz y teléfono
Gastos de administración
Sueldos administrativos
Renta de computadoras
Depreciación del edificio
Agua, luz y teléfono
$2’200,000
1’320,000
$880,000
$60,000
80,000
50,000
100,000
10,000
300,000
90,000
70,000
40,000
30,000
230,000
Utilidad de operación
530,000
$350,000
Tabla 8.2.
¿Cómo se calcularon las unidades vendidas en la tabla 8.2?
Ejercicio 1
Tujefe,elcontralordelaempresa,teentregalossiguientesdatosconelfindequepreparesunestado
que muestre la utilidad de operación presupuestada del negocio para el siguiente año. También
teindicaquenoexistiráninventariosinicialesyfinalesdeningunaespecieyquelapolíticadela
empresaesvenderelproductoconunmargenbrutode40%(utilidadbruta/venta=0.40).
Nómina
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Sueldos de vendedores
Sueldos administrativos
Depreciación
Equipo de producción
Autos de vendedores
Equipo de oficina
Agua, luz y teléfono
Planta
Área de ventas
Área administrativa
Otros costos y gastos
Gasto de fabricación
Gasto de venta
Gasto de administración
Materia prima directa
$120,000
90,000
60,000
70,000
$75,000
65,000
35,000
$73,000
27,000
40,000
$126,000
55,000
52,000
170,000
Nota:antesderesponderlaspreguntasserecomiendaelaborarunestadoderesultadoshastadeterminar
la utilidad de operación.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
1. Elgastototaldeadministraciónpresupuestadoes:
a) 207,000
b) 290,000
c) 197,000
d) 162,000
2. Elcostodeventaspresupuestadoes:
a) 197,000
b) 654,000
c) 207,000
d) 404,000
3. El costo primo presupuestado es:
a) 484,000
b) 290,000
c) 534,000
d) 404,000
4. Elcostodeconversiónpresupuestadoes:
a) 290,000
b) 404,000
c) 484,000
d) 534,000
5. Elgastototaldeventapresupuestadoes:
a) 207,000
b) 404,000
c) 197,000
d) 290,000
6. Elgastototaldeoperaciónpresupuestadoes:
a) 654,000
b) 364,000
c) 207,000
d) 404,000
7. Lasventaspresupuestadasson:
a) 1’635,000
b) 915,600
c) 1’046,400
d) 1’090,000
227
228
presupuestos
8. Lautilidadbrutapresupuestadaes:
a) 436,000
b) 981,000
c) 261,600
d) 392,400
9. Lautilidaddeoperaciónpresupuestadaes:
a) 577,000
b) 185,400
c) 32,000
d) 250,000
10. Sielpreciopresupuestadounitariodelproductoesde$250,elnúmerodeunidadesvendidases:
a) 4,360
b) 4,186
c) 6,540
d) 3,662
8.1.3 Punto de equilibrio
Una herramienta de planeación importante es la relación costo-volumen-utilidad. Esta herramienta presupone que los costos han sido clasificados en fijos y variables. Esta clasificación se
abordó en la unidad 6, en el tema de gastos de fabricación. Analizamos el concepto de rango
relevante donde el comportamiento de los costos, de acuerdo con esta clasificación, sucede en un
intervalo(rangorelevante)dentrodelacapacidadnormaldelaplanta.Sinembargo,elalcancede
estosconceptosseextiendemásalládelempleoquelehemosdadohastaahora.
Seconocelarelaciónnolasaplicacionesqueseobtienenconlaclasificacióndeloscostos
enfijosyvariables.Unadeellas,motivodeesteapartado,eslaconocidacomoanálisisdelpunto
deequilibrio.Antesdeempezaraexaminarloscomponentesdeestaaplicación,definiremosel
punto de equilibrio como el nivel de ventas en que la utilidad de operación es igual a cero, es decir,
el nivel de ventas en el cual no existe ni utilidad ni pérdida.Latabla8.3presentaloselementosnecesarios
parainiciarelanálisis.
Utilidad de operación.
Costeo directo
Venta
– Costos variables
= Margen de contribución
– Costos fijos
X×P
X×V
X(P – V )
F
= Utilidad de operación
X(P – V ) – F
X: unidades producidas y vendidas
P: precio de venta por unidad
V: costo variable por unidad
F: costo fijo por periodo
Tabla 8.3.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
229
Antesdecontinuar,sonnecesariasalgunasobservaciones.Latabla
¿La utilidad
de operación
8.4esunestadoderesultadoselaboradomedianteelmétododecosteo
es la misma si se
directoovariable,dondeseobservalaclasificacióndeloscostosenfijosy
determina mediante
variables,queesloquedistinguealcosteodirecto.Cabemencionarquea
costeo directo
ladiferenciaentrelasventasyloscostosvariablesseledenominamargen
o costeo total?
de contribución;encontraposiciónalmétododecosteototaloabsorbente
quedivideloscostosencostosdelproductoycostosdelperiodo.Asimismo,ladiferenciaentre
laventayelcostodeventassedenominautilidadbruta.Recuerdaqueestoloaprendisteen
laasignaturadecostos,porloqueserecomiendaquerepasesestosconceptos.
Lasecuacionespresentadasenlatabla8.4nosayudaránadeterminarelpuntodeequilibrio
deunaempresa.Primeramenteigualaremoslautilidaddeoperación(Uo).
X(P – V)–F=Uo
Pordefinición,elpuntodeequilibrioeselniveldeventasenqueUoesigualacero.
AhorasedespejaX,esdecir,elnúmerodeunidadesproducidasyvendidas.
Uo + F
X=——————
(P – V)
En el numerador se encuentran los costos fijos por periodo (F)másunniveldeterminado
de la utilidad de operación (Uo).Seadviertequeelpuntodeequilibrioesuncasoparticularenla
aplicación de la fórmula (cuando Uo=0).Eneldenominadorsemuestraelmargendecontribución
por unidad (P – V).
Elpuntodeequilibriocuantificaelnúmerodeunidadesquese
tienenquevender,paraque,conelmargendecontribuciónde
cadaunodeellos,únicamentesepuedancubrirloscostosfijos.
Paracomprendermejor,acontinuaciónsepresentaunejemplo.Enlatabla8.4sevuelvena
mostrarlosdatosdeMineralesdeSanLuis,S.A.(tabla8.1),clasificadosconformealtematratado
en este apartado.
De los tres elementos que configuran el costo del producto, se clasificaron como costos
variables la materia prima directa y la mano de obra directa. De los gastos de fabricación, se
consideraque$14/kgsonvariablesy$36/kgsonfijos.Porotraparte,sesupusoquelosgastos
porconceptodedistribucióndelproducto,promociónypublicidad,asícomoagua,luzyteléfono,
estánintegradosporunapartefijayunavariable.Porúltimo,lascomisionesdevendedoresse
tomaroncomouncostovariableytodoslosdemásgastosseconsideraronfijos.
Esimportantequeexaminescuidadosamentelosdatosdelatabla8.4ynoprosigashasta
que entiendas totalmente la información. Estos datos fueron presentados originalmente en la
tabla8.1.
230
presupuestos
Tabla 8.4.
A continuación se calcula el punto de equilibrio de Minerales de San Luis, S. A., para
explicarsusignificado.
Uo + F
X=——————
(P – V)
0+566,000
X=———————————
400–233.4545
X=3,398.47kg
Los$566,000setomarondelatabla8.4;éstossonloscostosfijospresupuestadosparael
primertrimestredelaño.Portanto,lainterpretacióndelpuntodeequilibriodebecorresponder
aesteperiodo.Paranogenerarpérdidasnigananciasenelprimertrimestredelaño,esnecesario
vender 3,398.47 kilogramos durante ese periodo. Recuerda que siempre que se calcule el punto
de equilibrio es por un periodo determinado. Su definición está dada por los costos fijos. Si los
costosfijosrepresentanloscostosdeunaño,unsemestreounmes,elpuntodeequilibriose
interpretarácomolasunidadesqueesnecesariovenderenelaño,enelsemestreoenelmes,
respectivamente.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
231
Elcostovariableunitariosecalculódividiendoloscostosvariablespresupuestadostotales
queaparecenenlatabla8.4entreelnúmerodekilogramospresupuestadosavenderseduranteel
trimestre(1’284,000/5,500=233.4545/kg).
La tabla 8.5 muestra la comprobación utilizando el sistema de costeo directo para la
obtencióndelautilidaddeoperación.
Minerales de San Luis, S. A.
Utilidad de operación presupuestada
para el primer trimestre del año
Ventas (3,398.47 × $400)
– Costos variables de fabricación
(3,398.47 × $204)
$1’359,388
693,288
= Margen de contribución
– Costos variables de venta y administración
(3,398.47 × $29.4545)
666,100
= Margen de contribución total
– Costos fijos
566,000
566,000
100,100
= Utilidad de operación
$0
Tabla 8.5.
Latablaanteriormuestraque,paraunniveldeventasde3,398.47kg,MineralesdeSan
Luis, S. A., tiene una utilidad de operación de cero.
Hagamosotraaclaración.Elcostovariableunitariosedividió
¿Cómo se determina
en dos factores: uno que indica el costo variable unitario de los
el costo variable unitario
de fabricación y el costo
costosdefabricación($204)yotroquecomprendeelcostovariable
variable unitario de
unitariodelosgastosadministrativosydeventas($29.4545).Dela
administración y ventas?
suma de los dos elementos resulta el costo variable unitario total
($233.4545).
La representación gráfica del punto de equilibrio para Minerales de San Luis, S. A., se
presentaenlafigura8.2.
Ventas
totales
$1’359,388
Costo variable
$566,000
Costo fijo
3,398.47 kg
vendidos
Figura 8.2 Gráica del punto de equilibrio presupuestado
para el primer trimestre del año.
Lalíneadecostosfijosesconstanteindependientementedeloskilogramosvendidos.Su
montoesde$566,000.Lalíneadecostostotales(líneapunteadagruesa)naceenelniveldecosto
fijoycrececonunapendientemenorquelalíneadeingresos(líneasólidagruesa),lacualseinicia
enelorigen.Lapendientedecostostotaleses$233.4545porkilogramovendidoyladeingresoses
232
presupuestos
$400.Debidoalamayorpendientedelalíneadelosingresos,éstasecruzaconlalíneadecostos
totalesenelnivelde3,398.47kilogramosvendidos.Enestepuntoloscostostotalesylosingresos
soniguales,esdecir,elpuntodeequilibrio,sileemosenelejevertical,esde$1’359,388.
Esconvenientecompararlosdatosdelatabla8.5conlosdelagráfica,paracomprender
mejor los datos.
Porúltimo,cuandoenlatabla8.2semostrólautilidad
deoperaciónpresupuestadaparaMineralesdeSanLuis,S.A.,
El punto de equilibrio es el nivel
de ventas en que la utilidad de
encontramos que para un nivel de ventas de 5,500 kg, dicha
operación es igual a cero; es decir,
utilidadascendíaa$350,000.Vamosacomprobarestoscálculos
no existe ni utilidad ni pérdida.
mediante la fórmula desarrollada en este apartado.
Uo + F
X=——————
(P – V)
350,000+566,000
X=——————————————
400–233.4545
916,000
X=———————=5,500kg
166.5455
Loquenosindicaelresultadoesque,conunacargadecostosfijostrimestralesde$566,000
másunautilidaddeseadatrimestralde$350,000,habríaquevender5,500kgdeproducto.Todo
estocondicionadoaqueelpreciodeventaysucostovariableunitariofuerande$400y$233.4545
por kilogramo, respectivamente. Como puedes observar, esta fórmula es una herramienta de
planeaciónbastanteútil,dadoquesepuedeefectuarunanálisisdelosdiferentescomponentes
quelaintegranensituacionescambiantes.
Ejercicio 2
Comoanalistafinancieroenunaempresa,sabesqueloscostosfijosmensualestotalizan$200,000,
que el costo variable unitario del producto que vende la compañía es de $24 y que los costos
variablesrepresentan60%delasventas.Setepidecontestarlassiguientespreguntas.
1. El total de costos fijos semestral es:
a) 600,000
b) 1’200,000
c) 2’400,000
d) 400,000
2. Elporcentajedemargendecontribuciónaventases:
a) 160
b) 140
c) 40
d) 150
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
233
3. Elpreciodeventaunitariodelproductoes:
a) 40.00
b) 33.60
c) 38.40
d) 36.00
4. Elmargendecontribuciónunitarioes:
a) $9.60
b) $14.40
c) $12.00
d) $16.00
5. Elpuntodeequilibriotrimestralenunidadeses:
a) 37,500
b) 50,000
c) 75,000
d) 62,500
6. Elpuntodeequilibriosemestralenpesoses:
a) 1’500,000
b) 2’000,000
c) 3’000,000
d) 2’500,000
7. Sisedeseaobtenerunautilidaddeoperaciónanualde$800,000,elnúmerodeunidades
vendidasdebeser:
a) 125,000
b) 200,000
c) 150,000
d) 175,000
8. Sisedeseaobtener30%deutilidaddeoperaciónsobrelasventasdelmesdeenero,¿cuántas
unidadestendríanqueservendidas?
a) 20,000
b) 40,000
c) 60,000
d) 50,000
234
presupuestos
9. Sisevenden10,000unidadesenelmesdeenero,lautilidaddeoperaciónsería:
a) $160,000
b) $40,000
c) $0
d) $(40,000)
10. Sisevenden10,000unidadesenelmesdeenero,¿cuálseríaelpreciodeventaporunidad
paranoperderniganar?
a) $40
b) $48
c) $44
d) $50
8.2 Utilidad neta presupuestada
8.2.1 Gastos financieros
Comoseindicaenlafigura8.1,ladiferenciaentreutilidaddeoperaciónyutilidadnetasonlos
gastosfinancierosyelimpuesto.Losgastosfinancieros(intereses)sonlacargaqueunaempresa
tiene que soportar por utilizar dinero que no proviene de accionistas, es decir, por el uso del
dineroprestado.Elimpuestoeslaobligaciónquetienenloscausantesdeentregarpartedelas
utilidadesalgobierno.
Elcostointegraldefinanciamientoesunconceptoqueseaplicaenempresasmexicanasde
acuerdoconlanormatividadexistente.Nosolamenteincluyelosintereses,tambiénlosresultados
quetienelaempresapormanejaroperacionesendivisaextranjera,asícomolagananciaopérdida
resultadodelainflación.Parafinesdelaunidad,únicamenteanalizaremosalprimerodelosfactores,
elgastofinancieroporintereses.Elmanejodelcostointegraldefinanciamientoquedafueradelos
alcancesdeestelibro,perosepuedepresupuestarunporcentajeconbaseenlaexperiencia.
MineralesdeSanLuis,S.A.,cuentaconunpréstamobancariopor$1’000,000,conuna
tasadeinterésde22%anual.Latabla8.6presentalautilidadnetapresupuestada.
Minerales de San Luis, S. A.
Utilidad neta presupuestada
para el primer trimestre del año
Utilidad de operación (ver tabla 8.2)
– Gastos financieros
$350,000
55,000
= Utilidad antes de impuesto y reparto
– Impuesto y reparto (44%)
= Utilidad neta
295,000
129,800
$165,200
Tabla 8.6.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
235
Como se observa, intereses y gastos financieros tienen el mismo
significado y se usan en forma indistinta. Por otra parte, el impuesto
representa34%delautilidadyelreparto10%.Ambosconceptosacumulan
44%,queapareceenlatabla8.6.
¿Cómo se
calcularon
los $55,000
de intereses?
8.2.2 Punto de equilibrio: una extensión
Definimoselpuntodeequilibriocomoelniveldeventasquehacequelautilidaddeoperaciónsea
igualacero.Sinembargo,noseincluyengastosfinancieros,portanto,unaempresaenelpunto
deequilibriooperativo(utilidaddeoperación=0)generarápérdidassitienelaobligacióndepagar
intereses,puestoqueéstossededucendelautilidaddeoperación.
Surge entonces una pregunta: ¿no se puede calcular un punto de
¿Cuál es la
equilibrioquecubratodosloscostosoperativosyfinancieros?Sí,esposible,
diferencia entre
y es el objetivo de este apartado. Para distinguirlos, llamaremos punto de
un costo o gasto
equilibrio total al que cubre todos los costos y punto de equilibrio operativo o
operativo y un
costo o gasto
simplemente punto de equilibrio, al que cubre únicamente los costos operativos.
inanciero?
Latabla8.7presentalasecuacionesqueseutilizanparadefinirelpuntode
equilibriototal.
Punto de equilibrio total
Utilidad de operación (ver tabla 8.3)
X(P – V) – F
– Gastos financieros
I
= Utilidad antes de impuesto
X(P – V) – F – I
– Impuesto
t [ X(P – V) – F – I ]
= Utilidad neta
(1 – t )[ X(P – V) – F – I ]
Las demás variables se definieron en la tabla 8.3.
I: gasto financiero o interés
t : tasa de impuesto
Un: utilidad neta
Tabla 8.7.
Ahorasemuestraunejerciciosimilaralrealizadocuandosedeterminóelpuntodeequilibrio
operativo.Primeroseigualalaecuacióndelautilidadneta(Un)paradespejarX.
(1 – t)[X(P – V)–F – I]=Un
Un
————
(1 – t)+F + I
X=—————————
P–V
Elresultadodelafórmulaanterioreselnúmerodeunidadesqueesnecesariovenderpara
lograr una determinada utilidad neta. El punto de equilibrio total es un caso particular, que
representaelnúmerodeunidadesqueesnecesariovenderparaquelautilidadnetaseaiguala
cero.RetomandoelejemplodeMineralesdeSanLuis,S.A.,secalcularáelpuntodeequilibrio
totalparadichaempresa.
236
presupuestos
0
——————
(1–0.44)+566,000+55,000621,000
X=——————————————————————=———————
400–233.4545 166.5455
X =3,728.71kg
Esnecesariovender3,728.71kgparapodercubrirtodosloscostos,tantooperativoscomo
financieros.Cuandocalculamoselpuntodeequilibriooperativoencontramosqueparacubrir
elcostooperativosóloesnecesariovender3,398.45kg.Elcostofinancieroaumentóelpuntode
equilibrioen330.26kgdeventaseneltrimestre.Latabla8.8muestralaelaboracióndeunestado
completo de resultados.
Elpuntodeequilibriototalmuestraelniveldeventasnecesario
para cubrir todos los costos de la empresa, tanto operativos
comofinancieros;portanto,lautilidadnetaesigualacero.El
puntodeequilibriooperativoindicalacantidaddeventasquese
requierenparacubrirloscostosoperativos.Laconsecuenciaes
laobtencióndeunautilidaddeoperaciónigualacero.
Minerales de San Luis, S. A.
Estado de resultados presupuestado
para el primer trimestre del año
(pesos)
Ventas (3,728.71 × $400)
– Costos variables (3,728.71 × $233.4545)
= Margen de contribución
– Costos fijos
= Utilidad de operación
– Gastos financieros
= Utilidad antes de impuesto
– Impuesto
= Utilidad neta
$1’491,484
870,484
621,000
566,000
55,000
55,000
0
0
$0
Tabla 8.8.
Latabla8.8muestraquepara3,728.71kgvendidosseobtieneunautilidadnetadecero.
Tambiénsepuedeobservarquelautilidaddeoperaciónindicaunmontode$55,000,razónporla
cualesconvenienteprecisarsiseestácalculandoelpuntodeequilibriooperativooeltotal.
Por último, se aplica la fórmula del punto de equilibrio total para corroborar los datos
presupuestadosparaMineralesdeSanLuis,S.A.,duranteelprimertrimestredelaño.Sustituimos
los datos en la fórmula.
165,200
——————
(1–0.44)+566,000+55,000
X=——————————————————————
400–233.4545
X =5,500kg
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
237
Secompruebaqueparaobtenerunautilidadnetade$165,200,esnecesariovender5,500kg.
Lastablas8.2y8.6presentanlosestadospresupuestadosparaelprimertrimestre,dondesemuestra
lautilidaddeoperaciónylautilidadneta,respectivamente,paraunnivelde5,500kgvendidos.
Ejercicio 3
LaspreguntasdeesteejercicioseapoyanenlosdatosdelaCompañíaSanJuan,S.A.
• margendecontribuciónaventas
• costovariableporunidad
• costosfijosanuales
• gastosfinancierosanuales
• tasadeimpuestos
30%
$700
$1’200,000
$300,000
40%
1. Elpreciodeventaporunidades:
a) 1,000
b) 910
c) 1,190
d) 1,200
2. Elpuntodeequilibriototales:
a) 4,000unidades
b) 5,000unidades
c) 3,000unidades
d) 2,400unidades
3. Elmargendecontribuciónenelniveldeventasdelpuntodeequilibriototales:
a) $1’050,000
b) $2’500,000
c) $1’500,000
d) $2’450,000
4. Elpuntodeequilibriodeoperaciónes:
a) 3,000unidades
b) 5,000unidades
c) 2,400unidades
d) 4,000unidades
5. Elmargendecontribuciónenelpuntodeequilibriodeoperaciónes:
a) $1’200,000
b) $1’500,000
c) $1’960,000
d) $840,000
238
presupuestos
6. Sisedeseaobtenerunautilidadnetade$450,000,¿cuántasunidadesanualestienenqueser
vendidas?
a) 6,000
b) 7,500
c) 8,750
d) 6,500
7. Silautilidadnetaanuales$450,000,lautilidaddeoperaciónes:
a) $750,000
b) $1’425,000
c) $1’050,000
d) $600,000
8. Silautilidadnetaanuales$450,000,elmargendecontribuciónes:
a) $1’950,000
b) $1’800,000
c) $2’625,000
d) $2’250,000
9. Silautilidadnetaanuales$450,000,elimpuestogeneradoes:
a) $300,000
b) $180,000
c) $450,000
d) $281,250
10. Paraqueelpuntodeequilibriototalyelpuntodeequilibriooperativoseanigualesserequiere
que:
a) latasadeimpuestossea0%
b) loscostosfijosseancero
c) losinteresesseancero
d) elmargendecontribuciónaventassea0%
8.3 Aromatizantes de Occidente, S. A.
Vamosaconcluirelpresupuestodelestadoderesultados.Enlaunidadanteriorseelaboróelpresupuestodelautilidadbruta.Ahora,enprimerlugarsepresupuestarálautilidaddeoperación,posteriormenteseobtendrálautilidaddespuésdeimpuestooutilidadnetapresupuestada.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
239
8.3.1 Gastos de operación presupuestados
Para obtener la utilidad de operación presupuestada de Aromatizantes de Occidente, S. A., es
necesarioconocerlosgastosdeadministraciónylosdeventapresupuestadosque,aligualquelos
gastosdefabricación,selespuederepresentarmedianteecuacioneslineales.
Gastos de venta
Sueldos
Y=50,000+0X
EnesterenglónseencuentraelsueldodeJorgedelaTorre,gerentedeventas,máselsueldodelos
cincovendedoresquecubrenelterritorionacional.Caberecordarquedosatiendenlazonanorte,
GabrielGarzayRafaelMartínez;dosmáslazonacentro,RicardoRamírezyFelipeGonzález,y
unvendedorlazonasur,LuisMondragón.ElsueldodelhijomayordelingenieroDelaTorrees
de$20,000mensualesylossueldosdelosvendedorestotalizan$30,000pormes.Además,los
vendedores reciben una comisión sobre venta efectuada, pero esto se analizará en el siguiente
apartado.
Comisionesdevendedores
Y=0+1X
La política de la empresa es otorgar una comisión de $1.00 sobre unidad de venta. Todas las
ventasgenerancomisión,incluyendolasrealizadasdesdeelcentrodedistribucióndeGuadalajara,
administradasporJorgedelaTorre,portanto,lascomisionesporventasoperadasporestecentro
le corresponden a él. Asimismo, recordarás que existen ventas institucionales, es decir, aquellas
efectuadasporlaempresadirectamenteaunclientefueradelainfluenciadelcentrodedistribución
deGuadalajarasinlaintervencióndeunvendedor.Sinembargo,enestecasolacomisiónlaganael
cliente-distribuidorqueembarcaelproducto.Esconvenientequereviseslaunidad3,conelfinde
recordarelsistemadedistribucióndelaempresa,asícomolaspolíticasestablecidas.
Promociónypublicidad
Y=15,000+0.40X
Estegastoincluyelaspromocionesyofertasdecarácterinstitucional,cartelesconpropaganda,los
cualessedistribuyenenloscentrosdeconsumodelproducto,aligualquellaverosyplumasconel
nombredelproducto.Elgastomensualpresupuestadoesde$15,000,más$0.40sobreelnivelde
ventapresupuestado.Comosecomentócuandoseanalizóeltemadelosgastosdefabricación,las
operacionessonhechasporeldepartamentodecontraloríaapoyadoenlainformaciónhistórica
decadatipodegastos.
Gastosdeviaje
Y=35,000+0X
Laempresatienecomopolíticaotorgar$7,000mensualesacadaunodelosvendedores,como
ayudadegastosdeviaje.Incluyealimentación,alojamientoytransportación.
240
presupuestos
Gastos de administración
Sueldos
Y=65,000+0X
Comprendelos$15,000mensualesdesueldodeAndrésdelaTorregerentedeadministracióny
finanzasdelaempresa,asícomo$35,000mensualesdesueldoparalacontraloríayelencargado
derecursoshumanos.Porúltimo,tambiénestánincluidos$15,000quecorrespondena60%del
sueldodelingenieroTomásdelaTorre;elresto,quedóincluidocomomanodeobraindirectapor
cubrir,lagerenciageneralylagerenciadeproduccióndelaempresa.
Depreciación
Y =10,000+0X
Ladepreciaciónesmensual,$2,000delequipodeoficinay$8,000deledificiodondeseencuentran
las oficinas de la empresa.
Agua,luzyteléfono
Y=10,000+0.10X
Deacuerdoconlosestudiosefectuadosporlacontraloría,estetipodegastorepresenta$10,000
mensualesmás$0.10porunidadvendida.Porfinesprácticosseclasificóalgastoenagua,luzy
teléfonocomoadministrativo,sinembargo,tambiénincluyeelconsumodeestetipodeservicios
por parte del área de ventas en Guadalajara, así como del área de producción. No obstante,
recordemos que se tiene presupuestado como gasto de fabricación el concepto de energía, que
comprende la energía eléctrica utilizada en el proceso productivo; asimismo, el agua utilizada
enlafabricacióndeproductosseconsideraaparteyquedaintegradacomocostodentrodelos
materiales directos.
Papeleríayartículosdeoficina
Y =1,500+0X
Lapapeleríausadayotrosartículossimilaresseestimaen$1,500mensuales.
Seguros
Y=2,500+0X
Sonloscontratosdesegurosquesepaganporlosbienesdelaempresaexcluyendolasinstalaciones
delaplanta,lascualessepresupuestarondentrodelosgastosdefabricación.Sumontoseestima
en$2,500mensuales.
8.3.2 Presupuesto flexible de gastos de operación
Al igual que con los gastos de fabricación (unidad 6), el presupuesto de gastos de operación se
elaboradentrodelrango relevantefijadoporlaadministracióndelaempresa.Dichorangoestáfijado
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
241
entre 40y60%decapacidadnormal.Lacapacidadaqueseestableceelpresupuestoes51%dela
capacidad normal.1Enlacédula8.1sepresentaelpresupuestoflexibledegastosdeoperación.
Aromatizantes de Occidente, S. A.
Presupuesto flexible de gastos de operación
para el año 20X5
(datos mensuales en pesos)
Porcentaje de capacidad
40%
Unidades producidas
40,000
51%
51,000
60%
60,000
Variables
Comisiones
Promoción y publicidad
Agua, luz y teléfono
Total variable
$40,000
$51,000
$60,000
16,000
20,400
24,000
4,000
5,100
6,000
$60,000
$76,500
$90,000
Fijos
$50,000
$50,000
$50,000
Publicidad y promoción
15,000
15,000
15,000
Gastos de viaje
35,000
35,000
35,000
Sueldos administrativos
65,000
65,000
65,000
Depreciación
10,000
10,000
10,000
Agua, luz y teléfono
10,000
10,000
10,000
Papelería y artículos de oficina
1,500
1,500
1,500
Seguros
2,500
2,500
2,500
Total fijos
$189,000
$189,000
$189,000
Total operación
$249,000
$265,500
$279,000
Sueldos del área de ventas
Cédula 8.1.
Aunquelosgastosdeoperaciónseclasificanengastosdeventaydeadministración,por
convenienciaseclasificaroncomofijosyvariables.
8.3.3 Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
Ahorasecuentacontodosloselementosparaobtenerlautilidaddeoperaciónpresupuestada.Para
lautilidadnetapresupuestadaúnicamentefaltaconocerlosgastosfinancieros.Enlaactualidad,
AromatizantesdeOccidente,S.A.,hasidomuycautaconrespectoalendeudamiento,cuentacon
unpréstamobancariopor$500,000,aunatasadeinterésfijade22%anual.Elpréstamoseacaba
deobtenerydeacuerdoconlostérminosenlosquesenegoció,elprimerabonoacapitalseráhasta
elaño20X6,porloque,enelpresenteaño,20X5,sóloseliquidaninteresespor$110,000.Enla
cédula8.2sepresentanlautilidaddeoperaciónylautilidadnetapresupuestadas,derivadasdela
aplicación de las fórmulas del apartado 8.3.1.
1
Serecomiendarepasarlaunidad6pararecordarloscálculosrelacionadosconlacapacidaddelaempresa.
242
presupuestos
Aromatizantes de Occidente, S. A.
Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
para el año 20X5
Ventas (cédulas 2.1, 2.2 y 2.3)
$4’500,000
Aromas (432,000 × $10.41666)
2’838,000
Aroma-plus (180,000 × $15.76666)
$7’338,000
Total de ventas
Costo de ventas (cédula 7.8)
$2’588,674
Aromas (432,000 × $5.9923)
Aroma-plus (180,000 × $7.0996)
1’277,928
3’866,602
3’471,398
Utilidad bruta presupuestada
Gastos de operación (apartado 8.3.1 y cédula 8.1)
Gasto de ventas
2’056,800
Gastos de administración
1’129,200
Utilidad de operación presupuestada
3’186,000
285,398
Gastos financieros
110,000
Gastos por intereses
175,398
Utilidad antes de impuesto
Impuesto y reparto (44%)
77,175
Utilidad neta
$98,223
Cédula 8.2.
Resumen
La unidad se inicia explicando la diferencia entre utilidad bruta, de operación y neta. Dicha
diferenciaradicaeneltipodecostosygastosquesededucendelasventas.Paradeterminarla
utilidadbrutaúnicamentesededuceelcostodeventas,mientrasqueparadefinirlautilidadde
operación,ademásdelcostodeventasserestantambiénlosgastosdeoperación.Porúltimo,para
obtenerlautilidadneta,seagreganalasdeduccionesyamencionadaslosgastosfinancierosyel
impuesto.
Posteriormenteseexaminarondiferentestiposdegastodeoperaciónqueexistenenuna
empresa.Porlogeneral,seclasificanengastosdeventaydeadministración.
Analizamos después el punto de equilibrio, en sus dos acepciones: punto de equilibrio
operativoypuntodeequilibriototal.Enelprimercaso,elpuntodeequilibrioeselniveldeventas
enelcuallautilidaddeoperaciónesigualacero,entantoqueenelsegundo,eselmontode
ventasenelcuallautilidadnetaesigualacero.Ladiferenciaentreambosparámetroseselgasto
financiero.Finalmente,tambiénseexpusolaformagráficaderepresentarelpuntodeequilibrio.
Loanteriorsellevóacabomedianteejemplos,conelfindetransmitirelsignificadodelos
conceptosenunaformamásclarayprecisa.
Actividades sugeridas
1. Visitaunafábricaypídelealcontralorquetemuestreunestadoderesultadosdelaempresa.
Preguntasobrelosconceptosquededucenalasventasenladeterminacióndelautilidadbruta,de
la de operación y de la neta.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
243
2. Preguntatambiénacercadelsistemaqueutilizanparaelaborarelestadoderesultados.Pregunta
siutilizancosteodirecto,absorbenteoambos.
3. Pidequetemuestrenlosreportesquepreparanparaverelgradodeavancequereportanlas
utilidadesconrespectoalosdatospresupuestados.Preguntalaperiodicidadconqueloselaboran
yaquiénvandirigidos.
4. Asimismo,indagasiutilizanelpuntodeequilibriocomoherramientadeplaneaciónpresupuestal.
Silarespuestaesafirmativa,solicitaquetemuestrenloscálculosefectuadosconelfindequete
descuentadelosconceptosqueincluyenensudeterminación.Encasocontrario,preguntapor
quénolautilizan.
5. Consulta tu texto de contabilidad administrativa, en lo referente al tema de esta unidad.
Obtén una lista de los conceptos y herramientas que consideres más importantes. En caso de
dudas,pregúntaleatuprofesor.
Autoevaluación
Sepresentalasiguienterelación,sinningúnorden,deingresos,costosygastospresupuestados
paraelmesdeoctubre.
Notas:
• exceptuandoelmaterialdirecto,lamanodeobradirectaylascomisiones,elrestodelosconceptos
son costos fijos
• laempresahalogradoeliminarconbaseenelsistema“Justoatiempo”(just in time)laexistenciade
cualquiertipodeinventarios
• latasadeimpuestosdelaempresaesde40%
Pararesponderlasiguienteseriedepreguntasserecomiendaelaborarantesunestadode
resultadoslomásdetalladoposible.
244
presupuestos
1. Elcostodeproducciónpresupuestadodelmesdeoctubrees:
a) 351,000
b) 336,000
c) 373,000
d) 398,000
2. Elcostodeventapresupuestadodelmesdeoctubrees:
a) 398,000
b) 373,000
c) 336,000
d) 351,000
3. Losgastosdeadministraciónpresupuestadosparaelmesdeoctubreson:
a) 121,400
b) 136,400
c) 131,000
d) 111,400
4. Losgastosdeventapresupuestadosparaelmesdeoctubreson:
a) 255,600
b) 205,600
c) 220,000
d) 230,600
5. Losgastosdeoperaciónpresupuestadosparaelmesdeoctubreson:
a) 331,400
b) 367,000
c) 352,000
d) 392,000
6. Losgastosvariablespresupuestadosparaelmesdeoctubreson:
a) 290,000
b) 300,000
c) 315,000
d) 312,000
7. Loscostosfijosoperativospresupuestadosparaelmesdeoctubreson:
a) 475,000
b) 435,000
c) 395,000
d) 450,000
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
8. Elmargenpresupuestado(margendecontribuciónaventas)es:
a) 25%
b) 40%
c) 60%
d) 75%
9. Elpuntodeequilibriooperativoenunidadesparaelmesdeoctubrees:
a) 6,500
b) 5,750
c) 5,000
d) 6,250
10. Elpuntodeequilibriototalenunidadesparaelmesdeoctubrees:
a) 5,597.7
b) 5,985.3
c) 5,895.6
d) 5,172.5
11. Elpuntodeequilibriooperativoenpesosparaelmesdeoctubrees:
a) 754,000
b) 580,000
c) 667,000
d) 725,000
1 2. Elpuntodeequilibriototalenpesosparaelmesdeoctubrees:
a) 599,952
b) 683,820
c) 694,260
d) 649,333
1 3. Lautilidaddeoperaciónpresupuestadaparaelmesdeoctubrees:
a) 383,000
b) 870,000
c) 435,000
d) 487,000
14. Elimpuestopresupuestadoparaelmesdeoctubrees:
a) 348,000
b) 153,200
c) 174,000
d) 194,800
245
246
presupuestos
15. Lautilidadnetapresupuestadaparaelmesdeoctubrees:
a) 229,800
b) 522,000
c) 292,200
d) 261,000
Respuestas de los ejercicios
Ejercicio 1
1. c)
2. b)
3. b)
4. c)
5. a)
6. d)
7. d)
8. a)
9. c)
10. a)
Ejercicio 2
1. b)
2. c)
3. a)
4. d)
5. a)
6. c)
7. b)
8. d)
9. d)
10. c)
Ejercicio 3
1. a)
2. b)
3. c)
4. d)
5. a)
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
247
6. b)
7. c)
8. d)
9. a)
10. c)
Respuestas de la autoevaluación
1. c)(véasefigura)
2. b)(véasefigura)
Alnoexistirinventariosdeningunanaturaleza,elcostodeproducciónesigualalcostode
ventas
3. a)(véasefigura)
4. d)(véasefigura)
5. c)
Losgastosdeoperaciónseobtienensumandolosgastosdeventaydeadministración
230,600+121,400=$352,000
6. a)
Materialdirecto
$148,000
Manodeobradirecta70,000
Comisióndevendedores72,000
––––––––––––
Gastosvariables
$290,000
7. b)
Costodeventas
$373,000
Gastosdeoperación 352,000
––––––––––––
Totalcostosoperativos725,000
– Gastosvariables
290,000
––––––––––––
Gastosfijos $435,000
8. d)
Ventas
$1,160,000100%
Gastosvariables
290,00025%
–––––––––––– –––––––
Margendecontribución$870,00075%
9. c)
435,000
X=––––––––––––=5,000unidades
116–29
10. a)
435,000+52,000
X=–––––––––––––––––––––––=5,597.70unidades
116–29
11. b)
Xp=5,000×116=$580,000
12. d)
Xp=5,597.70×116=$649,333
13. c)(véasefigura)
14. b)(véasefigura)
15. a)(véasefigura)
248
presupuestos