inversiones permanentes en acciones

Universidad Nacional Experimental
De los llanos Occidentales “Ezequiel Zamora”
(U.N.E.LL.E.Z)
Programa Ciencias Sociales
Sub-Programa Contaduría pública
Sub-Proyecto Contabilidad IV
Barinas Estado Barinas
Bachilleres:
Licdo. Azocar Bernardo
Petkovic George C.I. 19.826.210
Quintero Ismar C.I. 20.599.349
Moreno Leidy C.I. 23.039.642
Barinas, Mayo de 2010
INVERSIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE
Según Catacora (1998) “Desde el punto de vista contable las inversiones
representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera
tener algún rendimiento a futuro, estos rendimientos son colocados en
instrumentos financieros con fin de abarcar la necesidad de poner los
excedentes de efectivo ocioso, con el objetivo de maximizar el rendimiento
del dinero que si no es colocado en algún instrumento pierde valor por
diferentes causas, entre una de las más importantes, la inflación”.
Se puede definir como inversión la parte de recurso que la empresa
destina para la realización de transacciones de las cuales puede tener un
beneficio concreto; tomando en cuenta el tipo de empresa que ha realizado
la transacción, estas pueden ser inversiones realizadas por empresas
financieras y no financieras. En las empresas financieras su rubro de
inversión es una de las actividades importantes que componen su activo, así
como su principal productora de ingresos. En las no financieras su operación
está relacionada con inversiones aleatorias, que no dependen de las
colocaciones para llevar a cabo sus operaciones; estas empresas son las
industriales y las de servicios.
Se refiere a la compra de instrumentos financieros (acciones, bonos,
plazos fijos, entre otros). En donde se intercambia un activo líquido (como el
dinero) por otro menos líquido (como acciones o títulos públicos). Con este
se espera que la inversión otorgue un rendimiento financiero en el futuro, ya
sea mediante intereses (plazo fijo, bonos), dividendos (acciones) o un
rendimiento por la variación en el precio del activo (acciones, bonos).
Como conclusión la inversión desde el punto de vista contable es el uso
de efectivo para obtener activos que al cabo de cierto tiempo se va a
convertir en una ganancia. Lo que se quiere con esto es recuperar el capital
invertido y además una ganancia extra, lo que en pocos casos no resulta.
Inversiones
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CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES
 En activos fijos: Mide el gasto de las empresas en la estructura física
ocupada por el negocio o empresa denominada planta (fábricas) y en los
equipos (bienes de uso, bienes muebles).
 Según la función en el emprendimiento: De renovación, de expansión,
mejora o estratégica.
 Inversiones brutas e inversiones netas: Los bienes de capital (excepto
los terrenos) sufren desgaste o pérdida de valor por el uso o por el mero
paso del tiempo. Éste desgaste es conocido como depreciación. Para un
monto determinado de inversión en la economía, una parte sirve para
reponer o reemplazar el capital gastado y otra para incrementar los
bienes de capital. El nivel total de la inversión se designa como inversión
bruta, mientras que inversión neta es solo la parte que sirve para
incrementar el monto de los bienes de capital.
 Según el sujeto que realiza la inversión: Persona pública o privada.
 De acuerdo con la intención de realización:

Inversiones Temporales: Son títulos valores y otros documentos de
fácil enajenación y sobre los cuales se tiene como intención
convertirlas en efectivo antes del año (ejemplos de estas inversiones:
acciones con cotización, títulos en deuda y en capital, contratos de
futuros con mercado fluido, entre otras).
Titulo valor: Son documentos necesarios para legitimar el
ejercicio del derecho literal y autónomo que en ellos se
incorpora, pueden ser de contenido crediticio, corporativo o de
participación y de tradición o representativo de mercancías.

Inversiones Permanentes: Son títulos valores y otros documentos
sobre los cuales el inversionista tiene el serio propósito de
mantenerlas por un plazo superior al año (ejemplos de estas
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inversiones:
acciones
en
entidades
controladas,
acciones
en
sociedades vinculadas, otras inversiones permanentes).
Acciones: Son derechos sobre la empresa o sociedad que las
emitió.
Son
derecho
a
recibir
proporcionalmente
las utilidades del negocio, sea semestral o anual de acuerdo a
lo pactado. También son derecho a participar con voz y a veces
voto, en las asambleas y reuniones formales de la empresa.
Las Acciones son derecho de propiedad sobre la firma en forma
proporcional
al
total
de
Acciones
en
circulación
Las Acciones son un título valor que se convierte en
una inversión más o menos rentable dependiendo de los
resultados del negocio y la imagen de la empresa. Éstas se
pueden negociar libremente en el mercado por intermedio de
la bolsa de valores y los intermediarios autorizados que pueden
hacer la gestión por usted a cambio de una comisión por el
servicio
de
venta
o
compra
de
las
Acciones.
Las Acciones representan una parte proporcional del capital
social de las sociedades anónimas. La mayoría son de
propiedad de los socios mayoritarios quienes controlan el
negocio y sus decisiones, y una parte de las mismas son
ofrecidas al público en general para que con su compra se
beneficien del aumento de su precio y de los rendimientos
periódicos que genera el negocio empresarial.
Bonos: Son instrumentos financieros emitidos por las entidades
del gobierno, empresas privadas o instituciones financieras,
para conseguir el capital que requieren en su funcionamiento, el
pago de deudas, financiación de actividades y fondeo de las
necesidades de inversión. Estos ofician como créditos a
mediano o largo plazo, según el plazo estipulado en los
Inversiones
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documentos o títulos que materializan los Bonos, sujetos al
pago de un interés, semestral o anual, como compensación
al préstamo del dinero recibido.
Los bonos son
una
alternativa
de inversión (cartera de
inversión) relativamente segura, porque de antemano se fijan
los plazos para el retorno del capital y la tasa de interés, sin
embargo, el riesgo depende de la solvencia de la entidad
emisora de los Bonos para poder cumplir con sus obligaciones,
evitar la quiebra e imposibilidad de pago por parte de la entidad
emisora. Los Bonos son de libre negociación de tal forma que
permiten recuperar parte de la inversión en caso de necesidad.
 De acuerdo con los rendimientos que generen:

Inversiones de Renta Fija: Son títulos o documentos que mantienen
asociado un rendimiento fijo (véase Plazo Fijo), que permita al
inversionista determinar el valor del mismo en un momento dado.

Inversiones de Renta Variable: Son títulos o documentos que
mantienen asociado un rendimiento cuyo monto depende del valor del
factor que utilice para su determinación.
 De acuerdo con el control que se ejerza sobre el ente emisor, se
clasifican en:

Inversiones de Controlantes: Son aquellas mantenidas por un
inversionista que tenga la calidad de matriz o controlante respecto del
ente emisor.

Inversiones de no Controlantes: Son aquellas mantenidas por un
inversionista en un ente económico respecto del cual no tenga la
calidad de matriz o controlante.
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INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES
Las inversiones permanentes son fondos invertidos con la finalidad de
conservar la inversión en el largo plazo. La intención del ente es mantener la
inversión en sus activos por un plazo que exceda un año.
Las inversiones permanentes en acciones son aquellas que se efectúan
en títulos representativos del capital social, ya sea en acciones o en partes
sociales de otra u otras empresas, con el fin de tenerlas por un tiempo
indeterminado; en otros casos resulta que se da por tiempo determinado.
Este tipo de inversiones se efectúan para poder tener el control de mercado,
a través de la compra de acciones ya sea en forma directa o indirecta.
Estas inversiones son unas de las más comunes, en donde se utiliza
recursos de la empresa para ser parte de otra y en muchos casos tener
control de la misma, obteniendo sus ganancias a un tiempo mayor a un año.
Estas inversiones no son seguras porque si la empresa tiene perdidas
entonces los accionistas también perderán su inversión.
Una acción, es un título negociable que garantiza a su beneficiario como
propietario de un parte del patrimonio de una empresa.
Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o permanente
tiene como opción la inversión en acciones, ésta lo hace motivado a
participar en la utilidades de la empresa receptora. Su objetivo principal es
controlar parcial o totalmente la participación en dicha empresa.
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REVELACION DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN
ACCIONES
Para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15 (DPC-15), las
Acciones son títulos de deudas o de capital; clasificadas como títulos de
deuda, hace referencia a acciones preferentes redimible en donde hay
relación entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como título
de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no
redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participación en la
propiedad.
Partiendo de lo expuesto, las acciones son según la DPC-15, títulos de
deudas o de capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad,
que pertenecen al ente financiero.
La DPC-15, muestra las revelaciones o en otras palabras las notas
revelatorias, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad
presentarlas, en donde tipifica que las inversiones disponibles para la venta y
conservadas hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta:

El valor razonable de la cartera

Las ganancias y las pérdidas brutas no realizadas

La amortización de primas y descuentos

Los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de más de
un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años, más de diez años).
Así mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente
presentar:

El producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para la
venta

Las ganancias y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las
ventas.

La base de cálculo del costo al determinar la ganancia o pérdida realizada
(identificación específica, costo promedio u otras).
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
Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la
venta a inversiones negociables, pudiendo ser éstas ganancias o
pérdidas.

Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en el patrimonio
“Estado de Situación Financiera”, sólo para las inversiones disponibles
para la venta.

Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en los resultados
“Estado de Resultado” en este caso aplica únicamente para las
inversiones negociables.
Conjuntamente se requiere revelar:
 Las inversiones conservadas hasta su vencimiento
 El monto amortizado de cualquier valor de libro transferido.
 La ganancia o pérdida conexa realizada y no realizada y las
circunstancias que llevaron a tomar la decisión de cambio en la
clasificación de algunas inversiones (si se da el caso).
En segundo término las revelaciones hablan de las inversiones de cobertura,
de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con
las inversiones de cobertura, el métodos utilizados para su contabilización y
la descripción de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento
en resultado del cambio en su valor. (FCCPV, 2002).
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BIBLIOGRAFÍA

Clasificación de inversión [Disponible en:]
http://inversion-es.com/#clasificaciondelainversion (Consultado el 30-Mayo12)

Definición de Acción [Disponible en:]
http://inversion-es.com/acciones.html (Consultado el 30-Mayo-12)

Inversión desde el Punto de Vista Contable [Disponible en:]
http://www.zonaeconomica.com/inversion/definicioncontable (Consultado el
28-Mayo-12).

Inversión Permanente [Disponible en:]
http://www.economicas-online.com/inversio11.htm (Consultado el 28-Mayo12).
Libros:

BRITO, J. (1998), Contabilidad Intermedia, Centro de Contadores.
(Original publicado en 1992.) Federación de Colegios de Contadores
Públicos De Venezuela, Caracas-Venezuela (Consultado el 28-Mayo-12).

Declaración de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15), Fondo Editorial
Del Contador Público. MEIGS & Meigs (1996), (Consultado el 28-Mayo12).