Universidad Nacional Experimental De los Llanos Occidentales

Universidad Nacional Experimental
De los Llanos Occidentales
Ezequiel Zamora
UNELLEZ
PROFESOR:
BACHILLERES:
Bernardo Azocar.
Andreina Briceño.
Beatriz Salas.
Leidyz Pérez.
Natacha Manríquez.
SECCION: M-1
Barinas –Edo. Barinas
INTRODUCCION
Los seres humanos a lo largo de la historia, hemos desarrollado herramientas que nos
han permitido crecer en nuestro entorno, donde buscar, transmitir, y compartir
información nos permite un mejor desenvolviendo. En este trabajo que lleva por
denominación INVERSIONES PERMANENTES trataremos puntos importantísimo, como
es su concepto sus características, los tipos de inversiones entre otros. Realmente es un
tema bastante interesante y de mucha importancia, es bastante fundamental para
enriquecer el conocimiento que adquirimos diariamente en nuestra formación como
futuros profesionales de contaduría publica, y sepamos el día de mañana manejar este
tipo de información.
Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la
empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que
ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere
son colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de
las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo dentro del mercado.
INVERSIONES DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE
Desde el punto de vista contable, decimos que las inversiones es el gasto monetario en
la adquisición de capital fijo o capital circulante, o el flujo de producción encaminado a
aumentar el capital fijo de la sociedad o el volumen de existencias.
La inversión en circulante se refiere a las partidas que componen o integran el fondo
de maniobra, que como se sabe, financian el ciclo de explotación de la empresa.
Algunos autores distinguen entre inversiones a corto plazo las relacionadas con
tesorería, existencias, clientes entre otros, e inversiones a largo plazo, relacionadas con
equipo e instalaciones.
El activo fijo, está constituido por elementos patrimoniales tangibles, muebles o
inmuebles. Son los bienes que utiliza la empresa en su actividad productiva de forma
permanente; tienen por lo general una vida útil determinada que transciende de la
duración de un ejercicio económico, y no están destinados a su venta. Es por ello que
estas inversiones están por lo general estrechamente relacionadas con la actividad de la
empresa de tal modo, que es posible descubrir analizando los balances, rasgos
característicos de empresas de un mismo sector.
Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés se
contabilizan por su costo de adquisición, las demás inversiones, como bonos, cédulas y
certificados de depósito entre otros, se registran por su valor nominal y la diferencia en
caso de presentarse entre éste último y el costo de adquisición se debe registrar en una
cuenta auxiliar complementaria, denominada “descuento por amortizar" o "prima por
amortizar".
El costo histórico de adquisición incluye las sumas necesarias en que se incurre para
adelantar la operación de compra de la inversión, el cuál, para el caso de acciones y
aportes, se ajustará mensual o anualmente, para reconocer el efecto de la inflación. En
cambio, los bonos, títulos y demás papeles que generan rendimientos financieros y se
cotizan en bolsa de valores, no son objeto de ajustes por inflación.
Cuando se posean inversiones en subordinadas, respecto de las cuales se tenga el poder
de disponer la transferencia de utilidades, deben contabilizarse empleando el método de
participación. Si el valor de mercado o de realización de las acciones o cuotas de interés
social es inferior al costo histórico de adquisición, reexpresado como consecuencia de la
inflación, deberá crearse una provisión con cargo a los resultados del ejercicio. Como el
Plan Único de Cuentas vigente en el país no distingue entre inversiones temporales y
permanentes, bien vale la pena reiterar que son temporales aquellas inversiones que
representan valores negociables, es decir que cotizan en bolsas de valores o son operados
a través del sistema financiero y que pueden ser convertidos en dinero en el corto plazo,
normalmente dentro de los doce meses siguientes a la fecha de publicación del respectivo
balance.
Si a la fecha del balance existieren rendimientos financieros causados pero no
cobrados, se registrarán como una cuenta por cobrar y, como contrapartida, se debe
contabilizar un crédito en la correspondiente cuenta de ingreso.
CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES
Las inversiones se clasifican en diferentes tipos entre las más comunes tenemos:
Inversiones en activos fijos: Mide el gasto de las empresas en la estructura
física ocupada por el negocio o empresa denominada planta como por ejemplo,
fábricas, y en los equipos como bienes de uso o bienes muebles.
Inversiones según la función en el emprendimiento: De renovación, de
expansión, mejora o estratégica.
Inversiones brutas e inversiones netas: Los bienes de capital, excepto los
terrenos, todos aquellos que sufren desgaste o pérdida de valor por el uso o por
el paso del tiempo. Éste desgaste es conocido como depreciación. Para un monto
determinado de inversión en la economía, una parte sirve para reponer o
reemplazar el capital gastado y otra para incrementar los bienes de capital. El
nivel total de la inversión se designa como inversión bruta, mientras que
inversión neta es solo la parte que sirve para incrementar el monto de los bienes
de capital.
Según el sujeto que realiza la inversión: Persona pública o privada.
Inversiones temporales: Son títulos valores y otros documentos de fácil
enajenación y sobre los cuales se tiene como intención convertirlas en efectivo
antes del año, algunos ejemplos de estas inversiones son las acciones con
cotización, títulos en deuda y en capital, contratos de futuros con mercado fluido,
entre otros.
Inversiones permanentes: Como ya dijimos anteriormente en la primera
parte, las inversiones permanentes son títulos valores y otros documentos sobre
los cuales el inversionista tiene el serio propósito de mantenerlas por un plazo
superior al año, ejemplos de estas inversiones son las acciones en entidades
controladas, acciones en sociedades vinculadas, otras inversiones permanentes.
De acuerdo con los rendimientos que genere se clasifican en:
Inversiones de renta fija: Son títulos o documentos que mantienen asociado un
rendimiento fijo, que permita al inversionista determinar el valor del mismo en
un momento dado.
Inversiones de renta variable: Son títulos o documentos que mantienen
asociado un rendimiento cuyo monto depende del valor del factor que utilice
para su determinación.
De acuerdo con el control que se ejerza sobre el ente emisor, se clasifican en:
Inversiones de controlantes: Son aquellas mantenidas por un inversionista que
tenga la calidad de matriz o controlante respecto del ente emisor.
Inversiones de no controlantes: Son aquellas mantenidas por un inversionista
en un ente económico respecto del cual no tenga la calidad de matriz o
controlante.
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES
Recalcando un poco lo dicho anteriormente y tiene mucho que ver con este punto, las
inversiones permanentes, también llamadas a largo plazo, son colocaciones de dinero en
las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un período mayor a un año o
al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentación del balance
general.
Algunas de sus características:
-Son colocaciones de dinero en plazos mayores de un año.
-Las acciones adquiridas a cambio de valores que no son efectivo.
-No están disponibles fácilmente porque no están compuestas de efectivo sino por bienes.
-Consisten en valores de
preferentes y acciones comunes.
compañías:
bonos
de
varios
tipos, acciones
Son ejemplos de Inversiones Permanentes:
Acciones en entidades controladas: Se trata de las acciones que una entidad posee de
otra, que le otorga los votos necesarios para ejercer su voluntad (aprobar el balance,
designar los directores, distribuir los resultados).
Acciones en sociedades vinculadas: se trata de las acciones que, si bien, no otorgan el
control de la entidad emisora, permiten ejercer una influencia significativa o dominante
Títulos de deuda pública: cuando sea necesario conservarlos.
Acciones sin cotización: acciones emitidas por sociedades cerradas.
Acciones de cooperativas: su tenencia permite acceder a un servicio de la entidad
emisora. Recordamos que este tipo de Inversiones se encuentran dentro del Activo de
una organización, más precisamente en el Activo No Corriente; es decir, aquellos activos
que son susceptibles de convertirse en líquido en plazos mayores a 1 año.
REVELACIONES DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES
Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o a largo plazo tiene como
opción la inversión en acciones, ésta lo hace motivado a participar en la utilidades de la
empresa receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la
participación en dicha empresa.
Para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15, las Acciones son títulos de
deudas o de capital; Clasificadas como títulos de deuda, hacemos referencia a acciones
preferentes redimible en donde hay relación entre el beneficiario y la entidad emisora,
por otro lado, como título de capital las acciones se muestran como comunes,
preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participación en la
propiedad. Las acciones son título valores que representan propiedad de la entidad
según la FCCPV,2002.
Partiendo de lo expuesto en el párrafo anterior, las acciones son según la DPC-15,
títulos de deudas o de capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad, que
pertenecen
al
ente
financiero
además, en la DPC
15,
nos muestra las revelaciones o en otras palabras las notas revelatorias, referentes a las
inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde nos tipifica que para
las inversiones disponibles para la venta y conservadas hasta su vencimiento se deben
tomar en cuenta el valor razonable de la cartera, las ganancias y las pérdidas brutas no
realizadas, la amortización de primas y descuentos, los vencimientos estipulados en los
contratos de emisiones (de más de un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años,
más de diez años). Así mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente
presentar el producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para la
venta, las ganancias y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas; La base
de cálculo del costo al determinar la ganancia o pérdida realizada (identificación
específica, costo promedio u otras);Los resultados surgidos de transferir las inversiones
disponibles para la venta a inversión es negociables, pudiendo ser éstas ganancias o
pérdidas; Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en el patrimonio “Estado
de Situación Financiera”, sólo para las inversiones disponibles para la venta; Cambio en
las
ganancias
o
pérdidas
que
se
incluyen
en
los
resultados “Estado de Resultado” en este caso aplica únicamente para las inversiones
negociables,
conjuntamente se requiere revelar las inversiones conservadas hasta su
vencimiento, el monto amortizado de cualquier valor de libro transferido, la ganancia
o pérdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la
decisión de cambio en la clasificación de algunas inversiones, si se dio el caso. En
segundo término las revelaciones nos hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual
se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de
cobertura, el método utilizado para su contabilización y la descripción de los hechos o
transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor.
Eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así
como las utilidades no realizadas por la entidad.
CONCLUSIÓN
Las inversiones permanentes son aquellos fondos invertidos con la finalidad de
mantener tal inversión en el largo plazo. La intención es que el capital invertido en tales
activos exceda el plazo de 1 año.
Estas inversiones permanentes, pueden tener como objetivo el de ejercer algún tipo de
control o influencia sobre otras empresas.
Hay casos en los que una empresa invierte recursos en la adquisición de títulos valores
tales como: Acciones de otras empresas, bien sea con el objetivo de obtener utilidades de
estas o para llegar a tener una participación mayoritaria en su capital y por ende, tener
poder decisivo en la conducción de tales empresas.
En otros casos se compran títulos valores denominados bonos con el objeto de ganar
intereses durante largo tiempo también pueden ocurrir que sea adquiridos inmuebles
con la finalidad de arrendarlos y obtener ingresos por este concepto.
En todos estos casos la intención que se tiene es la de mantener la inversión durante
muchos años. Por tal razón se dice que la inversión es permanente y como tal debe ser
presentada en el balance general en el grupo de inversiones permanentes o a largo
plazo.
A este grupo pertenecen las cuentas:
Inversiones en acciones
Inversiones en bonos u obligaciones
Inversiones en fondos de participación
Inversiones en inmuebles
Inversiones en compañía filiales.
En el mercado de la bolsa las Acciones se pueden clasificar como Acciones selectas en
donde entran las más grandes y reconocidas compañías que cotizan en la bolsa, las
Acciones de crecimiento pertenecientes a las empresas jóvenes como las de internet que
tienen amplio potencial futuro, las Acciones cíclicas cuyo resultado depende de la
estacionalidad propia del negocio sea vacaciones o la época de Diciembre, y las Acciones
especulativas apropiadas para aquellos que desean especular para ganar mucho o
perderlo todo. El valor de las Acciones se determina con el tiempo y a largo plazo y
nunca en el corto plazo, por ello las Acciones son una inversión muy útil cuando el
capital destinado no se necesita en el presente sino se convierte en un ahorro para el
futuro.
BIBLIOGRAFÍA
Contabilidad Intermedia. BRITO, José (1998).
Declaración de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15).
Caracas-Venezuela: Fondo Editorial Del Contador Público.
Contabilidad Superior. México, Mc Graw Hill.
http://www.monografias.com/trabajos11/item/item.shtml.
http://www.economicas-online.com/inversio11.htm.