Anàlisi d`estats financers

PROGRAMA
D’assignatures
24804
ANÀLISI D’ESTATS FINANCERS
Curs Acadèmic 2008-2009
Núm.Crèdits Totals
Núm.Crèdits Teòrics
Núm.Crèdits Pràctics
RICARD LOZANO SOLSONA
Diplomat en Ciències
Empresarials. Màster en gestió i
tècniques superiors d’Empresa
Master en Direcció Económico i
Financera per ESADE
6
Anàlisi d’Estats Financers
Objectius Generals
Objectius Específics
Metodologia
Continguts
Bibliografia
Avaluació de l’assignatura
Objectius Generals
Conèixer i saber aplicar la metodologia d’anàlisi per al diagnòstic de la situació i l’evolució econòmica i
financera d’una organització amb la finalitat de poder prendre les decisions més adequades als seus
objectius i poder avaluar el seu impacte en els comptes de l’empresa. Ser capaços de veure l’impacte de
l’entorn en l’empresa.
inici
Continguts
TEMA 1. INTRODUCCIÓ
• Conceptes i objectius
• Problemàtica econòmica i financera de les empreses
• Anàlisi i diagnòstic
TEMA 2. ESTATS FINANCERS
• Principis de comptabilitat generalment acceptats
• Comptabilitat creativa
• Balanç de situació
• Compte de pèrdues i guanys
• Memòria, informe de gestió i auditoria
• Estat de fluxos de tresoreria
• Estat del valor afegit
Tema 3. ANÀLISI DEL BALANÇ DE SITUACIÓ
• Objectius
• Aspectes previs
• Equilibri patrimonial
• Percentatges i gràfics
• Anàlisi estàtica i dinàmica
• Anàlisi a curt i a llarg termini
• Anàlisi unidimensional i multidimensional
• Estat d’origen i aplicació de fons
Tema 4. ANÀLISI DEL COMPTE DE PÈRDUES I GUANYS
• Objectius
• Percentatges i gràfics
• Anàlisi de vendes
• Anàlisi de les despeses, del cost de les vendes i del cost financer
• Anàlisi de marges
• Anàlisi de ràtios
• Càlcul del llindar de rendibilitat o punt mort i el palanquejament operatiu
• Anàlisi de la productivitat, l’eficàcia i l’eficiència
Tema 5. RENDIBILITATS, AUTOFINANÇAMENT I CREIXEMENT
• Anàlisi de rendibilitats
• Palanquejament financer
• Autofinançament i política de dividends
• Creixement empresarial
Tema 6. ANÀLISI DEL FONS DE MANIOBRA
• Concepte
• Les necessitats del fons de maniobra
• Fons de maniobra aparent i necessari
• Tresoreria neta
• Estat de canvis en el patrimoni net
• Estat dels fluxes d’efectiu
Tema 7. ANÀLISI DE DADES SECTORIALS
• Les dades sectorials i els estats financers de l’empresa
• Limitacions de l’anàlisi sectorial
• Obtenció i anàlisi de ràtios mitges i ideals dels sectors
1
Anàlisi d’Estats Financers
Tema 8. ANÀLISI INTEGRAL DELS ESTATS FINANCERS
• Piràmides de ràtios
• Quadre de comandament econòmic i financer: QCI
• Síntesi d’indicadors i mesures
• Informe d’anàlisi d’estats financers
Tema 9. REFORMA DEL PLA GENERAL COMPTABLE
• Principals novetats
• Incidència i impacte de la reforma en els estats financers
p
inici
Bibliografia
BÀSICA
* Amat Salas, Oriol: Anàlisi d’estats financers: fonaments i aplicacions amb casos i exercicis
resolts i qüestionaris d’autoavaluació. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2002.
* Goxens, Ma. Angeles i Gay, José Ma.: Anàlisis de Estados Contables. Diagnóstico económicofinanciero. Editorial Prentice Hall Iberia. Madrid. 2000.
* Urias Valiente, Jesús: Análisis de estados financieros. Ed. McGraw Hill/Interamericana de España,
SA. Barcelona, 2ª edició, 2001
COMPLEMENTÀRIA
* Amat Salas, Oriol: Ratios de las empresas más rentables. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona,
2000.
* Amat Salas, Oriol i John Blake: Contabilidad creativa. Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2002
* Amat Salas, Oriol: Supuestos de análisis de estados financieros: ejercicios y casos resueltos.
Edicions Gestió 2000, SA. Barcelona, 2ª edició, 1997
* Amat Salas, Oriol: EVA. Valor Añadido Económico. Un nuevo enfoque para optimizar la gestión,
motivar y crear valor. Editorial Gestión 2000. Barcelona. 1999
* Associació Catalana de Comptabilitat i Direcció. Comprendre les Normes Internacionals de
Comptabilitat NIC. Editorial Gestión 2000. Barcelona. 2003
* Bernstein, Leopold A.: Análisis de estados financieros. Harcourt Brace de España, SA. Madrid, 1995.
* Bernstein, Leopold A.: Fundamentos de Análisis Financieros. Editorial McGraw-Hill/Interamericana
de España,SAU/Irwin. Madrid. 1997.
* Buxó Ascado, Jaume; Martín Alias, Jesús; Serra Clota, Joan: Todo sobre las cuentas anuales 1996.
Editorial Praxis. 1996
* Departament d’Indústria, Comerç i Turisme de la Generalitat de Catalunya: Anàlisi d’estats financers
de la indústria catalana 2000. Comptes anuals de 59 sectors. 26 ràtios per a cada sector.
Entitat Autònoma del Diari Oficial i de Publicacions. Barcelona, 2002.
* Fridson, Martin S.: La interpretación de los estados financieros. Una guía para profesionales.
Ediciones Deusto, SA. Bilbao 1997
* López Viñegla, Alfonso: El cuadro de mando y los sistemas de información para la gestión
empresarial. Posibilidad de tratamiento hipermedia. Ed. Asociación Española de Contabilidad y
Administración de Empresas. Madrid, 1998.
inici
Avaluació de l’assignatura
a) Examen final
Es realitzarà un examen a final del curs amb una part teòrica i una altra de pràctica que aportarà un 75%
a la nota final.
b) Participació i realització i entrega dels exercicis per realizar fora de la clase.
La participació significativa en les activitats de la classe assegurarà un 25% de la nota final, sempre i
quan la nota de l’exàmen hagi estat com a mínim de 4.
En cas contrari la nota final correspondrà al 100% de la nota obtinguda a l’examen.
inici
2