RDNL 08-01-2015 - Asociación de Consumidores Industriales

RESEÑA DE DATOS, NOTICIAS Y LEGISLATIVA DEL DÍA 08-01-2015
Cierre: 07/01/2015
Clima Ciudad de Buenos Aires - ºC Jueves
Viernes Sábado Domingo
Mín.: 21
Máx.: 33
Mín.: 21
Máx.: 35
Mín.: 17 Mín.: 20
Máx.: 35 Máx.: 33
Compra Venta
Dólar Informal
($/u$s) =
Dólar Oficial
($/u$s)
Euro
($/E) =
Real
($/R) =
Brent
(u$s/Barril)
WTI
(u$s/Barril)
Henry Hub (u$s/MMBTU)
13,65
8,485
10,50
3,35
----
13,75
8,585
11,10
3,80
51,58
49,15
2,84
Datos operativos ENARGAS
-en mill. m3Concepto/Día operativo
Producción Nacional
Gas Boliviano
GNL Bahía Blanca
GNL Escobar
Inyección Total
Line Pack TGN
Line Pack TGS
Capacidad contratada
Volumen requerido
Volumen autorizado
Consumo real
30/11/2014
92,15
5,79
0,00
6,92
104,86
117,98
215,58
121,48
101,10
97,04
93,53
31/12/2014 (*)
92,66
15,62
0,00
0,07
108,35
117,21
199,30
121,48
100,89
94,59
97,20
(*) Último dato publicado por ENARGAS al día de la fecha.
PRINCIPALES NOTICIAS ENERGÉTICAS:
• GRUPO 1 (Precio del petróleo y gas natural)
• GRUPO 2 (Destacadas)
GRUPO 1 (Precio del petróleo y gas natural)
07.01.2015 - NUEVA YORK: “COTIZACIONES” / BLOOMBERG.COM (EE.UU.)
CRUDE OIL & NATURAL GAS
Commodity
Units
Price
Change
%Change Contract
Time(ET)
Crude Oil (WTI)
u$s/bbl.
49.15
+0.50
+1.03%
Feb 15
01:13:08
Crude Oil (Brent)
u$s/bbl.
51.58
+0.43
+0.84%
Feb 15
01:13:00
TOCOM Crude Oil
JPY/kl
40,680.00 +1,230.00 +3.12%
Jun 15
01:13:44
NYMEX Natural Gas
u$s/MMBtu 2.84
Feb 15
01:10:13
-0.03
-1.11%
1
REFINED PRODUCTS
Commodity
Units
Price
Change
%Change Contract
Time(ET)
RBOB Gasoline
u$s/gal.
134.01
+0.25
+0.19%
Feb 15
01:12:34
NYMEX Heating Oil
u$s/gal.
170.98
+0.99
+0.58%
Feb 15
01:12:49
ICE Gasoil
u$s/MT
492.75
+7.75
+1.60%
Feb 15
01:12:36
TOCOM Kerosene
JPY/kl
52,160.00 +1,470.00 +2.90%
Jul 15
01:12:38
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------GRUPO 2 (Destacadas)
08.01.2015 – BUENOS AIRES: “LA CAÍDA DEL PRECIO DEL PETRÓLEO SACUDE A
LOS PRODUCTORES DE AMÉRICA LATINA” EL CRONISTA (ARGENTINA)
La noticia económica de octubre fue el desplome del precio del petróleo y las repercusiones
en los mercados mundiales. En el caso de Colombia si no hay modificaciones se dejarán de recibir
$ 420.000 millones por cada dólar que cae el petróleo crudo. Otros países petroleros como
Venezuela necesitan que el oro negro esté por encima de u$s 110 para ver un escenario más
favorable. La caída del precio internacional del petróleo ha prendido las alarmas en las economías
del mundo. Y no es para menos, tal como lo demuestra el caso colombiano, cada dólar que cae el
barril se traduce en una pérdida millonaria para la Nación en concepto de renta petrolera al año.
Si se tiene en cuenta que el promedio de la canasta de crudos del país está en u$s 97,
según el marco fiscal de mediano plazo de 2014 (mfmp), y que cuando el promedio del petróleo
estaba en u$s 90, las pérdidas equivalían a $ 2,9 billones, hoy la situación se profundizó.
Sin embargo, los cálculos de la Nación tendrán un alivio, pues el buen momento del dólar
significará ingresos adicionales. Aunque el rango del WTI ronda los u$s 50, el precio promedio
durante el año de este último ha sido de u$s 103, lo que le da al Gobierno un alivio para 2014.
Sin embargo, la Anif calcula que las pérdidas equivaldrán a 1% o 2% del PBI entre 2015 y
2016. Esta tendencia será la misma en los países productores del mundo puesto que
indudablemente la renta petrolera caerá y la baja en las utilidades e impuestos se verá, sobre todo,
en el siguiente año, destacó el exministro de minas y energía Amylkar Acosta.
Para el caso Mexicano, que presenta una baja en producción de un millón de barriles
diarios, el parlamento tuvo que aprobar el presupuesto con una reducción de la estimación del
precio promedio del barril de crudo. Venezuela vive una crisis peor, puesto que según un estudio
de Deutsche Bank el país necesita que el precio del Brent esté por encima de u$s110 para cumplir
con sus metas fiscales y planes sociales. Según el mismo informe, caso similar viven los países
miembros de la OPEP que necesitan que los precios sean más altos que los actuales para
sostener sus cuentas públicas. A diferencia de Venezuela, que ve la necesidad de tener un crudo
más caro que incluso sobrepase los u$s 110, y Colombia que pierde con el oro negro barato,
existen otros casos como el de Arabia Saudita, país miembro de la OPEP y uno de los principales
exportadores del mundo con más de nueve millones de barriles diarios, estaría interesado en
mantener los precios bajos durante, por lo menos dos años, ya que está en busca de recuperar
participación en el mercado, y así después subirlos para maximizar sus ingresos en un plazo
mayor.
Esta estrategia debilitaría a países cercanos como Irán o Irak, adversarios políticos y
religiosos, pero en ese escenario también se vería afectada la rentabilidad de los pozos rusos y de
las explotaciones no convencionales. Carlos Ronderos, ex ministro de Comercio de Colombia,
comentó que producir petróleo no convencional es posible cuando el precio es muy alto. Pero en
la medida de que baje el precio, las formas internas de explotación no serán rentables. Si el
escenario hubiera sido contrario y se hubiese presentado una reducción importante, esto hubiera
llevado a una menor oferta de petróleo, lo cual implicaría una mayor estabilidad de los precios y
brindaría una oportunidad para protegerse ante futuras caídas. Con esto, la afectación directa para
los 12 países miembros de la OPEP, para los que los ingresos del petróleo representan hasta 40%
2
de su presupuesto, no hubiera sido tan grande.
Julio Escobar, economista de la Universidad Georgetown, aseguró que “si los otros
productores que no pertenecen al cartel conforman otro grupo y promueven el libre mercado, los
beneficiados inmediatamente serán los consumidores”.
08.01.2015 – BUENOS AIRES: “¿QUÉ HAY DETRÁS DEL DERRUMBE DEL ORO
NEGRO?” ÁMBITO FINANCIERO (ARGENTINA)
Dick Schefer - Profesor de Finanzas UCEMA
La importante caída del precio del petróleo genera, como es natural, mucha agitación y
comentarios. Según muchos analistas, causará menor crecimiento económico, además de
explicar, según muchos, la reciente caída de los valores de las empresas cotizantes en el mundo.
La caída del petróleo es una buena noticia para países importadores y mala noticia para los países
exportadores, como Rusia, Venezuela, Nigeria y otros países cuyos ingresos fiscales provienen
mayormente de su exportación. Para elaborar una prospectiva algo más amplia de lo que sucede
es bueno repasar algunos números de los precios históricos del petróleo, otros commodities y
activos financieros.
El precio del petróleo (WTI) viene derrumbándose sin interrupción de u$s 107 el barril a
mediados de julio de 2014 al actual de u$s 48. Algunos atribuyen esta caída a la revolución del
"shale" en EE. UU. y al fracaso de la OPEP de acordar un corte en la extracción, o al menor
crecimiento de Europa y China. Pero, como contraste, EE. UU. está creciendo más que lo
esperado, al 4%, y justamente es el país donde más han caído los commodities. Desde una
perspectiva de más largo plazo, el precio promedio del WTI en los últimos 20 años es de u$s 55 el
barril, no muy distinto del de ahora, unos u$s 46. Pero lo importante es que, además del petróleo,
también cayó el precio de casi todas los commodities, como la soja, el platino, el algodón, el
azúcar, el oro, la plata, el hierro. Simultáneamente con los commodities, también desde julio de
2014 vienen bajando las acciones de las empresas europeas, y desde agosto, típicamente como
cuando caen los commodities, los mercados emergentes.
Por lo tanto, abriendo la mirada a otros activos, se nota una sincronicidad entre varios
mercados. Esto lleva a plantearse algunas preguntas: ¿qué precios mueven a cuáles? ¿Esta
correlación es casual? ¿O hay un factor común que mueve a todos? Un factor podría ser la política
monetaria de EE. UU. Hay un conocido patrón histórico que los precios de los commodities han
subido cuando la tasa de interés real (ajustada por inflación) bajó, y han caído cuando la tasa
subió. Si bien la tasa de interés no ha subido aún, bien es posible que, atentos a la casi anunciada
suba de las tasas de interés en 2015 por la FED, los gestores de inversión estén saliendo de las
posiciones de commodities anticipadamente.
Bien podría esta caída de precios ser el resultado de que se hayan anticipado a la suba de
la tasa. Entonces, lo que iba a suceder más adelante en 2015 estuvo sucediendo ya.
Los commodities son lo que los gestores de fondos llaman una clase de activo. Las principales
clases de activos son las acciones y los bonos. Los futuros de commodities se pusieron de moda
como inversión financiera como un refugio cuando hace más de una década se temía un alza en la
inflación. Hoy en día hay un temor a una suba de las tasas y a la deflación, lo cual es malo para
los commodities.
En ese contexto, no sería extraño que los comités de inversión de los inversores
institucionales hayan empezado a salir masivamente de esta clase de activos, los commodities, y
producido parte de esta caída de precios. En otras palabras, más allá de factores como una menor
demanda, stocks en aumento, el shale, y una producción y oferta estable por parte de la OPEP,
haya factores financieros en juego como consecuencia de la política monetaria esperada de la
FED.
08.01.2015 – PEKÍN: “CHINA SALVA A MADURO CON U$S 20. 000 M” ÁMBITO
FINANCIERO / LA NACIÓN (ARGENTINA)
Venezuela y China acordaron ayer proyectos de cooperación y financiación por más de
u$s 20.000 millones en distintos planes, anunció el presidente venezolano, Nicolás Maduro, quien
aseguró que su país puede garantizar el funcionamiento de su economía a pesar de la caída del
precio del crudo. Al final de la parte bilateral de su viaje a China -participará también de la cumbre
China-Celac- Maduro destacó la importancia de la cooperación con el gigante asiático tras una
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intensa jornada en la que se reunió con el presidente chino, Xi Jinping, y mantuvo una segunda
jornada de entrevistas con responsables de empresas y bancos. Los acuerdos, cerrados pero no
firmados, incluyen en primer lugar la ampliación de la alianza energética con China, "base de
nuestra cooperación", de forma que empresas energéticas de este país seguirán ampliando su
participación accionarial y en el negocio petrolero venezolano, explicó.
"Vamos a seguir ampliando un conjunto de nuevos proyectos en la Faja Petrolera del
Orinoco", añadió el mandatario. "Más de u$s 20.000 millones en inversiones hemos redondeado en
el transcurso de esta jornada", afirmó Maduro para resumir. Sin embargo, reconoció que "es
imposible" saber si el montante de esos acuerdos permitirá a Venezuela capear el temporal hasta
que se recuperen los precios del petróleo, aunque no dejó de destacar que "Venezuela va a seguir
su ritmo de inversión social". Según el presidente venezolano, su país tiene una economía sólida a
pesar de que existe, dijo, "una conspiración internacional para tratar de aparecer en el mundo a
Venezuela como un país quebrado". "Tenemos capacidad para conseguir el financiamiento que
necesita nuestro país para garantizar el funcionamiento de la economía y de la sociedad", aseguró.
Además, contó que en su visita se aprobaron junto con diversos bancos chinos varias operaciones
de financiación de proyectos de desarrollo para ser lanzadas en el primer semestre del año.
Por ejemplo, explicó, se cerraron las conversaciones para llevar inversiones chinas a la
construcción y fortalecer proyectos de vivienda pública como la Misión Vivienda Venezolana y la
Misión Barrio Nuevo Multicolor. Maduro, quien viajó a China con su "estado mayor económico", fue
recibido ayer con honores de jefe de Estado en el Gran Palacio del Pueblo, con interpretación de
himnos y revista a tropas de las tres armas del Ejército Popular de Liberación chino. Tras la
ceremonia, se reunió con su par chino, Xi Jinping, quien prometió una "cooperación reforzada" con
Venezuela. "Me alegra constatar que la confianza política entre China y Venezuela aumentó",
agregó Xi, que en 2014 visitó Caracas en el marco de una gira latinoamericana. Maduro continuará
su gira internacional por varios miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo
(OPEP), comenzando por Irán y Arabia Saudita.
En tanto, el presidente de Ecuador, Rafael Correa, también logró redoblar la cooperación
con China tras una reunión ayer con Xi en la que acordaron crear una alianza estratégica bilateral.
Los bancos chinos le otorgaron en total u$s 7.526 millones para financiar proyectos sociales,
claves para su Gobierno. La cifra total del financiamiento incluye el crédito de u$s 5.296 millones
que el EXIMBANK le otorgó el martes.
08.01.2015 – BUENOS AIRES: “EL GOBIERNO DESPIDIÓ 2014 CON $ 11. 960
MILLONES MÁS DE GASTOS PARA SUBSIDIOS” EL CRONISTA / ÁMBITO
FINANCIERO / CLARÍN (ARGENTINA)
Antes de que termine 2014, el Gobierno amplió el gasto público en otros $ 11.960 millones
para pagar energía y destinar fondos a obras en rutas y viviendas, entre otros. Para financiar las
nuevas erogaciones, emitió deuda intra sector público por $ 12.850 millones. Con las nuevas
modificaciones, la ampliación del gasto público respecto del presupuestado supera los $ 312.000
millones. El Ejecutivo publicó ayer en el Boletín Oficial cuatro decisiones administrativas
(1.169, 1.170, 1.205 y 1.206) fechadas en diciembre, con las que amplió el gasto público.
Las normas llevan las firmas del jefe de Gabinete, Jorge Capitanich, y el ministro de
Economía, Axel Kicillof. La Decisión Administrativa 1. 205 es la más jugosa. Esta norma refuerza
el gasto de la Dirección de Vialidad Nacional, dependiente del Ministerio de Planificación, en
$ 4.209,2millones. Destina otros $ 1.084,7 millones para la Formulación y ejecución de la política
de energía eléctrica, el programa bajo el cual se envían fondos para subsidiar a la Compañía
Mayorista del Mercado Eléctrico (CAMMESA).
Incrementa en $ 837,2 millones el programa Acciones para la ampliación de las redes
eléctricas de alta tensión. Y dota de $ 1.709,8 millones al programa Formulación y ejecución de
política de hidrocarburos. Además, amplía en $ 7.563 millones los créditos de la jurisdicción 91,
Obligaciones a cargo del Tesoro. De allí salen trasferencias para gastos de capital a la petrolera
estatal ENARSA ($ 8.277,7 millones) y para Nucleoeléctrica SA ($ 800 millones), según consignó la
Asociación Argentina de Presupuesto (ASAP). Para cubrir los gastos, la misma norma dispone una
emisión de títulos públicos por $ 12.850 millones. Este tipo de colocaciones suele ser intra sector
público. Son bonos de largo plazo que quedan en poder del PAMI y otras dependencias estatales.
Por otro lado, la decisión administrativa 1.169 amplía los gastos para el Instituto Nacional de
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Vitivinicultura del Ministerio de Agricultura en $ 16,9 millones. La decisión 1.170 eleva en $ 80
millones las erogaciones del Ministerio de Desarrollo destinadas a Acciones de promoción y
protección social. Y la decisión 1.206 aumenta en $ 92,1 millones gastos del Ministerio de
Seguridad destinados a Acciones de protección civil y prevención de emergencias. De allí salen
recursos para subsidiar a bomberos voluntarios. De acuerdo con los cálculos de ASAP, los nuevos
gastos y las reasignaciones implican una ampliación presupuestaria de $ 11.960 millones, que
llevan a más de $ 312.000 millones los incrementos de todo 2014. Así, el gasto público
contemplado inicialmente en el Presupuesto 2014, de $ 859.581,4 millones, se elevó a más de
$ 1.170 millones. De esta manera, el déficit financiero se profundizará. Hasta noviembre, el rojo
alcanzaba los $ 126.000millones, o más de tres veces el registrado en 2013. Al presentar el
Presupuesto 2015, Economía actualizó los datos de la normativa 2014 y elevó el déficit financiero
previsto para todo el año a $ 195. 514 millones. El Presupuesto original preveía un superávit de
$ 830 millones.
El resultado primario, que inicialmente se pensaba superavitario en
$ 78.078 millones, se convirtió en un déficit esperado de $ 107.349 millones, a financiarse con
deuda pública colocada intra sector público y recursos del Banco Central.
08.01.2015 – BUENOS AIRES: “VOLVIERON A CAER LAS VENTAS
COMBUSTIBLES EN LAS ESTACIONES” EL CRONISTA (ARGENTINA)
DE
La desaceleración que viene registrando la actividad económica en los últimos meses
también se viene reflejando en los surtidores. Según datos de la Secretaría de Energía, publicados
la semana pasada, noviembre (último mes relevado) no fue la excepción y las ventas de
combustibles volvieron a desplomarse en las estaciones de servicio del país. El consumo de
naftas y gasoil cayeron en promedio 5% respecto del mismo mes de 2013. En el caso de las
naftas, tanto la Premium como la súper descendieron en términos interanuales, un 4,23%y 5,01%,
respectivamente; mientras que el gasoil mostró una caída mayor y el grado 2 (el más utilizado por
los automovilistas) registró una baja de 6% interanual.
Si bien las cifras publicadas corresponden al mes previo de la rebaja del 5% que a fines de
diciembre aplicó el Gobierno junto con las compañías petroleras a los combustibles, en las bocas
de expendio no creen que el declino se revierta. Fuentes del sector consultadas por El Cronista
consideraron que el ajuste no resulta significativo a la hora de llenar un tanque.
Para Luis Malchiodi, presidente de la Federación Entidades de Combustibles de Buenos
Aires (FECOBA), “es una cuestión cosmética y política y no tiene mayor importancia para el
consumidor porque en un tanque lleno representa sólo $ 30 de ahorro y por lo general, además,
poca gente hoy llena el tanque con estos precios”. Coincidiendo con su lectura, Miguel de Paoli,
presidente de la Cámara de Expendedores de Chaco (CECACH), evaluó que la medida se trata “de
una pequeña reducción que generó una expectativa del consumidor con sabor a poco.
Los precios, así y todo, escalaron un 45% en el año”. En las estaciones, a su vez, no creen
que el equipo económico que comanda el ministro Axel Kicillof rebaje más los precios porque
impulsaría un mayor consumo y, por ende, un mayor nivel de importaciones para abastecer a una
demanda que no puede ser cubierta por una producción local en picada, en medio de una crisis de
balanza de pagos y escasez de dólares. De esta manera, las proyecciones de los estacioneros
para 2015 son las de un año difícil y sostienen que lo único que podría revertir la caída de las
ventas sería una recomposición en el salario de los consumidores.
“El escenario para este año es el de una inercia en la baja de la demanda. El volumen
despachado mejorará en la medida en que mejore el nivel de ingreso de las familias, a través de
acuerdos salariales, que empujen el consumo”, explicó De Paoli. Pero además del precio, los
indicadores de la macro también pesan en el descenso de la demanda. Malchiodi señaló que “el
número de 0 km que se incorporaron al parque automotor el año pasado fue inferior y tuvo impacto
en el descenso del consumo de naftas”.
Hace dos días, la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina
(Acara), dio a conocer que en todo 2014 se patentaron 683. 485 unidades 0 kilómetro, registrando
una caída de 28% en relación con el año anterior, como signo de una retracción en la actividad.
Según el titular de FECOBA, en 2014 las naftas anotaron una caída de 10% y el gasoil de 12%
(todavía faltan los datos oficiales de diciembre). En el caso de este último combustible, según su
visión, “mucho tiene que ver la contracción de la economía, donde el sector agroindustrial se está
viendo afectado”.
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08.01.2015 – BUENOS AIRES: “TAMBIÉN BAJA LA NAFTA EN URUGUAY” LA
NACIÓN (ARGENTINA)
Uruguay bajó desde las cero de hoy entre 3 y 6% el precio de la nafta y el gasoil por la
caída del precio internacional del petróleo, según informó la petrolera estatal ANCAP. "A partir de
ahora, ANCAP estará revisando trimestralmente los valores del dólar y del crudo", señaló José
Coya, presidente de ANCAP. En el gobierno uruguayo destacaron que la baja en los combustibles
repercutirá favorablemente en la inflación de los próximos meses.
08.01.2015 – BUENOS AIRES: “LA PAMPA, CHACO Y CORRIENTES RESISTEN EL
CEPO TARIFARIO” CLARÍN (ARGENTINA)
El ministro de Planificación, Julio De Vido, está enfrentando obstáculos a la hora de sumar
gobernadores a la “convergencia tarifaria”. El gobernador de La Pampa, Oscar Jorge, es uno de los
mandatarios que no parece dispuesto a suscribir el pacto de no aumentar las tarifas de electricidad
a cambio de obras en su provincia. En cambio, Planificación estaría teniendo mejor suerte con
Córdoba, donde los funcionarios del gobernador José Manuel de la Sota analizan algunas
propuestas sobre obras eléctricas que hizo el Poder Ejecutivo nacional.
En ese territorio, ya se anunció y se está aplicando un incremento de tarifas del 28%.
En Planificación confían que pueden llegan a revertirlo. Las cooperativas eléctricas de La Pampa
fueron las primeras en criticar la posibilidad de la convergencia tarifaria versión 2015. Ayer, un
funcionario provincial las avaló. Fue el administrador provincial de energía de La Pampa, Carlos
Sainz. El funcionario señaló que su provincia sólo recibió un 35% de los fondos que el Gobierno
nacional se había comprometido a enviar.
El reclamo de no haber recibido el dinero prometido también fue hecho por Corrientes,
donde manifestaron que les llegaron $ 10 millones de los $ 180 millones pautados. También se
escucha en Córdoba. De Vido y su equipo negocian con Río Negro, Tucumán, Mendoza, Chaco
(donde hubo críticas porque creen que el aumento es inevitable) y La Pampa. Santa Fe, Córdoba y
San Luis también están en la mira de Planificación. La mayoría de las provincias busca aumentos
de entre 20% y 30% en las facturas. Fuentes del gobierno cordobés deslizaron que “si la Nación
nos manda la plata que nos debe, podemos hablar nuevamente de congelamiento de tarifas”. Para
llegar a un arreglo con Planificación, exigirían que la Nación les pague $ 70 millones de obras
realizadas por la provincia y no pagadas por la cartera manejada por De Vido. Son deudas
pendientes de 2014, según comentan en la provincia. En La Pampa, la Federación Pampeana de
Cooperativas (FEPAMCO) que reúne a las que tienen a su cargo la distribución de la energía
eléctrica en toda la provincia, se niegan a firmar un congelamiento con la misma modalidad que en
2014. Es que sólo recibieron el 40% de los fondos que pagaron en obras. Los fondos que
necesitan las cooperativas son para pagar los aumentos salariales del convenio de Luz y Fuerza.
Las transferencias entre Nación y provincias establecen que, una vez realizado un gasto, estos se
rinden a Planificación.
Allí, después de ser controlados, les liberan los pagos. Esto produce la demora que afecta
el equilibrio financiero de las cooperativas pampeanas, renuentes a replicar el sistema de
congelamiento para el 2015. Las cooperativas entienden que el mecanismo de transferencia es
“engorroso”. Aún en provincias que ya firmaron su congelamiento tarifario de este año –como
Buenos Aires– creen que el funcionamiento del envío de dinero tiene que mejorar. Desde el 1° de
enero pasado, los cordobeses pagan 28,61% más en la boleta de la luz. La suba decidida por
EPEC tendrá un impacto de entre $ 60 y $ 257 en las boletas del 57% de los clientes de la estatal
cordobesa.
PRINCIPALES NORMAS LEGISLATIVAS SOBRE HIDROCARBUROS GASEOSOS:
• NOTA: No se han publicado normas legislativas de interés relacionadas con hidrocarburos
gaseosos.
08/01/2015
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