memoria anual 2012 - Asociación Peravia
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CREDITOS: Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos Derechos Reservados, 2013 DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN: Juan Rodríguez, KEMAO RG www.kemaorg.wordpress.com IMPRESIÓN: Imagraf Digital www.imagrafdigital.com CONTE CONTENIDO Memorias • 2012 0. 4 ENIDO 1 2 3 4 5 6 7 8 Reseña de la Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos ´12 6 1.1 Historia 7 1.2 Pensamiento Estratégico 8 1.3 Estructura Orgánica 10 1.4 Administración Interna 11 Informe de la Junta de Directores Comportamiento Operacional del Periodo Perspectivas y Estrategias para el 2013 Informe del comportamiento de la Economía Dominicana en el 2012 y sus perspectivas para el 2013 12 16 20 22 Informe del Comisario Informe de los Auditores Independientes 38 7.1 Contenido 39 7.2 Dictamen 40 7.3 Estados Básicos 42 7.4 Nota de los Estados 48 Oficinas 82 ASOCIACIÓN PERAVIA DE AHORROS Y PRÉSTAMOS Memorias • 2012 1. RESEÑA 6 ´12 1.1 História La Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos es un organismo de derecho privado sin fines de lucro, fundada el 15 de Julio del 1963, al amparo de la Ley Num. 5897, del 14 de Mayo del 1962, publicada en la Gaceta Oficial Num. 8663, de fecha 20 de Junio del 1962. Esta entidad tiene como objetivos principales promover y fomentar la captaciones de depositos para ser destinados al otorgamiento de créditos para la construccion, adquisicion y mejoramiento de viviendas, asi como contribuir con financiamiento a un mayor y mejor desarrollo de los sectores productivos de la economía del país. En la 1ra. Asamblea General de depositantes celebrada el 15 de Mayo del 1963, se fijó el texto vigente de los estatutos y el actual nombre de la institución. El marco juridico que rige sus operaciones es la Ley Monetaria y Financiera No. 183.02 puesta en vigencia el 21 de noviembre del 2002 y sus reglamentos. La sede principal de la Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos esta establecida en la ciudad de Baní , Provincia Peravia , República Dominicana, en su local de la Calle Duarte Esq. Sánchez de esta Ciudad y cuenta con sucursales en la Provincia de Azua de Compostela y en los Municipios de Padre Las Casas, las Charcas, Nizao, Matanza, Yaguate y en Villa Fundacion, asi como en la Provincia de Memorias • 2012 Santo Domingo Norte. 7 1.2 Pensamiento Estratégico Misión Somos una entidad financiera de carácter mutualista suplidor de soluciones financieras innovadoras, y de alto valor percibido por el mercado, usando como elemento diferenciador nuestra habilidad para interpretar las necesidades locales y desarrollar una relación de largo plazo con nuestros clientes. Visión Lograr el mayor liderazgo en la preferencia del público basado en la confianza mantenida y sostenida en el cumplimiento de las Leyes y posicionarnos como una institución competitiva, eficiente y rentable. Valores • Integridad en todo el manejo de la institución y de cada colaborador individualmente • Confidencialidad de los datos de los clientes, con apego al secreto bancario sin detrimento del deber de colaborar con los organismos oficiales, en lo relativo a la demanda de información. • Lealtad hacia los clientes, a la sociedad y a la Autoridad monetaria y Financiera. Memorias • 2012 • Compromiso Para involucrarnos totalmente en alcanzar el éxito institucional. • Respeto para crear un ambiente de trabajo deseable en el marco de una convivencia civilizada. 8 Memorias • 2012 ´12 9 1.3 Estructura Orgánica La estructura orgánica de la Asociación Peravia De Ahorros y Préstamos está presidida por la Asamblea de depositantes y una Junta de Directores integrada por 9 miembros. Para el control de las Operaciones cuenta con la siguiente dirección. • Gerencia General • Gerencia Financiera • Gerencia de Riesgo. • Gerencia de Negocios. • Gerencia de Operaciones • Gerencia de Crédito. • Gerencia de Tecnología de la Información • Gerencia Legal. • Gerencia Administrativa. Las demás gerencias reportan a la Gerencia General. Al 31 de diciembre del año 2012 el personal de la institución lo conformaban 114 empleados. La Asociación Peravia cuenta con 8 oficinas ubicadas en Santo Domingo, Azua, Padre las Casas y las Charcas del municipio de Azua, y en Bani en los municipios Nizao, Matanzas, Villa Fundación y en San Cristóbal en el municipio de Yaguate. En estas oficinas se ofrecen los servicios autorizados por las autoridades monetarias. Gobierno Corporativo Memorias • 2012 Existen 8 comités que dirigen la política corporativa de la Asociación como sigue: • Comité Ejecutivo. • Comité de Riesgos. • Comité de Créditos. • Comité de Activos y Pasivos (ALCO) • Comité de Auditoria. • Comité de Tecnología. • Comité de Productos. • Comité de Remuneración y Nombramiento. 10 1.4 Administración Interna ´12 Consejo de Directores y Principales Funcionarios Miembros Posición / Categoría Dr. Rafael Ángel Franjul Troncoso Presidente, no independiente Ing. Tomas Alexis Agramonte Suazo Vicepresidente, no independiente Ing. Fredys Manuel De Los Santos Director, no independiente Sr. Luis A. Cruz Pimentel Director, no independiente Lic. Ramón Custodio Sánchez Director, independiente Lic. Nicio Espinosa Lora Director, independiente Lic. Milagros De Regla Pimentel Director, independiente Sr. Luis Emilio Guerrero Báez Director, independiente Sr. Manuel Emilio Brea Báez Director, Gerente General Miembros Posición Manuel Emilio Brea Báez Director Gerente General Lic. Andrés Onésimo Mejía Báez Gerente Finanzas & Administración Lic. Luis Alfredo Mejía Auditor Interno Lic. Purísima C. Romero González Gerente Negocios y Mercadeo Lic. Pedro María Lugo Arias Gerente Riesgo y Cumplimiento Lic. Juana Altagracia Mejía Cabral Contadora Susana Objio Díaz Gerente Gestión Humana Wilber Saint Clair Gerente de Tecnología de la Información. Nancy E. Castillo Tesorera Ingrid Odalis Pimentel Lara Enc. Oficina Principal Juana Radaiza Santana Encargada de Operaciones Trinidad Amador Vizcaino Gerente Depto. Legal 11 Memorias • 2012 Los principales funcionarios son: JUNTA DE DIRECTORES Memorias • 2012 2. INFORME 12 ´12 La Junta de Directores de la Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos se complace en presentar, a consideración de la Asamblea General Ordinaria Anual de depositantes, los resultados financieros correspondientes al ejercicio social 2012, así como los principales aspectos institucionales desarrollados durante el periodo. En este año al aproximarnos a cinco décadas en ejercicios, nos sigue acompañando una solidez moral y financiera apoyada en una gestión administrativa de cumplimiento a las normas prudenciales y respaldada siempre por nuestros socios, inversionistas y prestatarios. Al igual que en años anteriores hemos superado las expectativas contempladas en el presupuesto, en cuanto a colocaciones de recursos y captaciones de ahorros en libretas y otros instrumentos financieros, alcanzando las captaciones totales a Diciembre/2012 el monto de RD$1,124 millones, lo que ha sido posible por la confianza y credibilidad de nuestros socios ahorrantes que han permitido mantener una estabilidad en los depósitos captados al sobrepasar en 18% al año anterior. Esto ha permitido un crecimiento en los activos por encima del 16%, situándose a diciembre de dicho año en RD$1,316 millones. En términos generales la evolución del desempeño ha sido favorable alcanzandolas metas proyectadas y en algunos casos superadas las cifras originalmente estimadas. Esto último incidió para colocar más de RD$420 millones en la cartera de préstamos, beneficiando diferentes sectores de la economía, y específicamente en el área de la construcción, ampliación y mejoramiento de viviendas. En ese mismo orden seguimos con una prudente política de créditos y saneamiento de la cartera de préstamos, manteniendo los niveles de morosidad cerca de las metas proyectadas. Memorias • 2012 2. Junta de Directores de la Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos 13 En este año las políticas trazadas en el Plan Estratégico y de Acción en el orden operativo, se han cumplido en alrededor de 76% y las que se han pospuesto para el próximo año, esperamos que con el esfuerzo y dedicación del personal Gerencial y Administrativo encargado de su ejecución bajo las directrices de la Junta de Directores sean cumplidos. Es oportuno señalar que acogiéndonos a lo contemplado en dicho plan, en este año se orientaron los esfuerzos para lograr un mejor posicionamiento en el mercado con una mayor agresividad en coherencia con el volumen de los recursos que manejamos. Por otra parte cumpliendo las disposiciones del organismo regulador del Sistema Financiero Dominicano que ha establecido una nueva supervisión basada en los riesgos que pueda asumir una entidad financiera, adquirimos un Módulo de Riesgo Operacional, cuyos resultados desde su aplicación han sido satisfactorios. Con esto se trata de eficientizar, reducir al máximo los eventos de pérdidas y los riesgos potenciales previendo nuevos riesgos al ser identificados, mitigados y gestionado. Además de lo citado seguimos implementando mejoría en los procesos tecnológicos, desarrollándolos, probándolos y puestos en producción en diferentes áreas de la institución, logrando una agilización en el desenvolvimiento de las operaciones y una mayor seguridad, además de mejorar la comunicación entre las sucursales. En ese mismo orden seguimos dando un seguimiento adecuado a la exposición de riesgo de liquidez y el nivel de descarce siempre mantuvo valores positivos, reflejando con esto la disponibilidad de recursos para cubrir las necesidades primarias para todos los procesos de bandas. Memorias • 2012 Como ha sido una constante seguimos con la política de contribuir en el aspecto social en ayudar a diferentes instituciones benéficas y de servicio, así como a personas de escasos recursos económicos, además mantenemos activo el capítulo de gastos para la capacitación del personal gerencial y administrativo para que participen en cursos, seminarios, talleres, maestrías y posgrados. Es la intención para el próximo año introducir cambios en las estrategias de negocios, con miras a incrementar la rentabilidad canalizando recursos en sectores no tradicionales y recibir más ingresos en nuevas líneas de negocios, para tales fines se ejecutara una activa compaña promocional ofertando los nuevos productos, entre esto la cuenta de “ahorros empresarial” y la canalización de recursos hacia las pequeñas y medianas empresas que tanto contribuyen al desarrollo económico del país. 14 ´12 Así mismo, esperamos culminar con el proceso ya muy avanzado de la emisión y puesta en circulación de las Tarjetas de Débito y de Crédito y de los Cajeros Automáticos. Además con fines de seguir brindando un mejor y adecuado servicio a nuestros socios, clientes y relacionados, inauguramos una nueva sucursal en el municipio de las charcas de Azua y daremos apertura el próximo año el nuevo local de la sucursal de Matanzas. Al edificarles sobre el particular, nos permitimos solicitarles el descargo de la gestión de la Junta de Directores correspondientes al periodo 1ero al 31 de Diciembre del año 2012, reiterándoles nuestro agradecimiento por la confianza que siempre nos han depositado, a la vez que hacemos provecho de la ocasión para que en mi nombre y en el de cada uno de los miembros de la Junta de Directores que me honro en presidir, darles las gracias por la participación en esta Asamblea Ordinaria Anual, así como al personal Gerencial y Administrativo y empleados por los logros alcanzados. Dr. Rafael Ángel Franjul Troncoso Memorias • 2012 Presidente Junta de Directores 15 OPERACIONAL DEL PERIODO Memorias • 2012 3. COMPORTAMIENTO 16 ´12 3. Comportamiento A Diciembre 31 del año 2012 los activos ascendierona RD$1,316 millones, mostraron un incremento del16% luego de cerrar a diciembre 2011 en RD$1,130 millones. Incidiendo en este comportamiento la cartera de créditos bruta que ascendió a RD$928.8 millones para un aumento de RD$119.6 millones o sea en un 14.7%, lo que la coloca dentro del rango de crecimiento programado para el presente año. La participación relativa de la cartera dentro de los activos totales es de 70 %, muy por encima del 53.2% que exhibe el grupo. EVOLUCIÓN ACTIVOS TOTALES EN MILLONES DE RD$ 1,316 1,400.0 1,133.4 1,200.0 897.4 1,000.0 1,003.1 800.0 ?%=16.0% 600.0 ?%=13.0% 400.0 ?%=11.8 200.0 2009 2010 2011 2012 El desempeño logrado en el comportamiento de las captaciones de depósitos del público en el año 2012, ha sido más que satisfactorio, aumentando en18%al pasar de RD$946.16 millones tificados financieros, estos últimos se incrementaron en un 28%, para una variación absoluta de RD$145.5millones. 17 Memorias • 2012 a RD$1,124.1 millones. Esto se debe al aumento de las captaciones de ahorros en libretas y cer- EVOLUCIÓN DEPÓSITOS TOTALES EN MILLONES DE RD$ 1,124.1 1,200.0 916.1 1,000.0 800.0 731.8 818.7 600.0 ?%=18.0% 400.0 ?%=11.9 ?%=15.6% 200.0 2009 2010 2011 2012 Los Ahorros en Libretas crecieron en un 9% para un total de RD$456.5 millones lo que significa un incremento de RD$39.3 millones. Las captaciones delpúblico financian el 85% de los activos. EVOLUCIÓN PATRIMONIO EN MILLONES DE RD$ 175.0 165.6 170.0 170.0 165.0 161.6 160.0 153.4 ? %=3.8% 155.0 ? %=2.0% ? %=5.4 150.0 Memorias • 2012 145.0 2009 2010 2011 2012 Al cierre de dicho período, el patrimonio compuesto por reservas, utilidades acumuladas y del ejercicio ascendió a RD$170.0 millones para un incrementó de 2% en relación a Diciembre 2011. 18 ´12 Comportamiento de Ingresos y Gastos Al cierre del periodo se reflejan beneficios antes de Impuestos/Renta por RD$7.0 millones, los cuales estuvieron afectados por el incremento de los gastos de explotación. Los ingresos totales ascendieron RD$188.1 que representa el 98% de lo presupuestado y los gastos ascendentes a RD$178.9 millones excedieron lo presupuestado en 3.5%. Deltotal de los ingresos la suma de RD$164.3 millones corresponde a ingresos financieros por concepto de Intereses y comisiones producidos por la cartera de préstamos y las inversiones colocadas en otras Entidades Financieras. Asimismo se incluye la suma de RD$23.7 millones por concepto de Otros Ingresos Operacionales y/o No Operacionales. Del total de los gastos consumido corresponde RD$56.1 a Gastos del Personal y Directorio, los demás a Gastos Operativos, y otros Gastos ascienden a RD$66.9 millones. Los gastos financieros ascienden a RD$ 55.3 millones. La entidad muestra indicadores de solvencia y liquidez excedentes en relación a los requerimientos regulatorios, y mantiene inversiones importantes que le permitirán asumir el crecimiento proyectado para el próximo año. En sentido general, el desempeño financiero del año 2012 fue satisfactorio considerando el entorno Memorias • 2012 económico y social que caracterizo dicho año. 19 Y ESTRATEGIAS PARA EL AÑO 2013 Memorias • 2012 4. PERSPECTIVAS 20 ´12 4. Perspetivas Las perpectivas para el proximo año 2013, estan fundamentadas sobre la politica que desde el inicio de nuestras operaciones hace mas de 49 años, nos han permitido crecer moderadamente que es la confianza y seguridad de nuestros socios ahorrantes. Como meta principal introduciremos cambios en las estrategias de negocios, penetrando en otros Sectores de la economia del pais con fines de coadyuvar al aumento de la rentabilidad en nuestras operaciones. Asimismo concluiremos con el proceso de la emision de las tarjetas de debitos y creditos y la puesta en operación de los cajeros automaticos en esta oficina principal y sucursales. Ademas seguiremos brindando un mejor y adecuado servicio a nuestros socios, clientes, y relaciona- Memorias • 2012 dos, por lo que dejaremos inagurado el nuevo local de la Sucursal de Matanzas. 21 5. INFORME Memorias • 2012 COMPORTAMIENTO DE LA ECONOMÍA DOMINICANA EN EL 2012 Y SUS PERSPECTIVAS PARA EL 2013. 22 ´12 5. Entorno Macroeconómico y perspectivas Durante el año 2012, la economía dominicana, medida a través del Producto Interno Bruto en términos reales, experimentó un crecimiento de 3.9%, explicado por el desempeño positivo mostrado por todas las actividades económicas que lo conforman, a excepción de la construcción y la elaboración de productos de molinería. TASA DE CRECIMIENTO DEL PIB REAL 12.0 10.7 10.0 8.5 8.0 7.6 8.0 5.3 4.0 4.2 3.5 3.9 2.0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Este favorable comportamiento se verifica a pesar del contexto internacional imperante en la actuacreciendo a un ritmo inferior a su potencial. Medido desde el enfoque del gasto, el PIB registro un crecimiento de 3.9% en términos reales. Este desempeño se debió a la expansión de 2.9% de la demanda interna y 4.3% en las exportaciones de bienes y servicios en términos reales. 23 Memorias • 2012 lidad, aunque la economía se encuentra operando por debajo de su capacidad instalada, con el PIB COMPORTAMIENTO DE LAS ACTIVIDADES ECONOMICAS 2011 -2012 (Año de referencia =1991) Detalle Agrope cuario Explotaci n de Minas y Canteras Manufactura Local Elaboraci n de Productos de Moliner a Elaboraci n de Azœcar Elaboraci n de Bebd as y Productos de Tabaco Fabricaci n de Productos de la Refinaci n de Petr leo Otras Industrias Manufactureras Manufactura Zona Francas Construcci n Servicios Energia y Agua Comercio Hoteles, Bares y Restaurantes Transporte y Almacenamiento Comunicaciones Intermedicin Financiera, Seguros y Actividades Conexas Alquiler de Viviendas Administraci n Pœblica y Defensa; Seguridad Social de Afiliaci n Obligatoria Enseæanza Salud Otras Actividades de Servicios Servicios de Intermediaci n Financiera Medidos Indirectamente (SIFMI) Valor Agregado Impuestos a la Producci n netos de Subsidios Producto Interno Bruto T.C. (%) 11/10 5.5 79.7 5.1 (3.6) 3.1 1.2 (4.2) 5.9 14.1 1.4 2.4 (3.6) 4.3 4.8 4.3 (1.7) 4.0 3.2 1.3 5.3 6.1 5.5 1.7 3.7 9.8 4.5 12/11 4.1 42.0 1.0 (10.7) 5.1 9.3 (7.7) 0.1 (0.3) 0.7 3.8 7.3 4.0 3.2 3.4 3.2 7.3 3.1 2.0 4.5 5.9 3.4 3.6 3.1 8.9 3.9 No se prevé que en estos años ocurran cambios significativos en la incidencia de determinados sectores. Más bien es probable que el turismo y las zonas francas continúen reforzando su participación, al igual que las telecomunicaciones y la construcción. Al final del período es posible que la agropecuaria de señales de dinamismo, basada en una transformación en la estructura productiva desde bienes tradicionales a otros con mayor innovación y tecnología, tendencia facilitada por la Memorias • 2012 devaluación experimentada por la moneda nacional y la creciente apertura comercial. En cuanto al sector industrial, se presume que seguirá adaptándose a una mayor apertura. 24 ´12 PIB POR SECTRORES PRINCIPALES (COMPOSICIÓN PORCENTUAL) 100% 90% 80% Otros Comunicaciones Turismo Comercio Construcción Zonas Francas Industria Interna Agropecuaria 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2009 2010 2011 2012 La inflación acumulada durante los doce meses del año 2012, medida por la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) fue de 3.91%, inferior al 7.76% registrado en igual período del pasado año. TASA DE INFLACIÓN (EN %) 45.00 42.66 40.00 35.00 28.74 30.00 25.00 15.00 10.00 10.51 7.44 4.38 8.88 5.00 4.52 5.00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 25 2008 5.76 2009 6.24 7.76 3.91 2010 2011 2012 Memorias • 2012 20.00 Sector Fiscal y Deuda Pública El panorama fiscal se ha deteriorado de manera importante en 2012. Las operaciones financieras del Gobierno Central en base devengada2 para el cierre del año 2012 presentaron un resultado deficitario de RD$153,803.2millones, equivalente a 6.6% del PIB. Considerando el conjunto del Sector Público No Financiero, dicho déficit asciende a 6.8%, resultado que responde a una combinación de ingresos recaudados por debajo de lo estimado y a un incremento del gasto público por encima de lo presupuestado, particularmente en el renglón gastos de capital. En lo que respecta al déficit Cuasifiscal del Banco Central, este ascendió a RD$25,261.6 millones, equivalente a 1.1% del PIB, con lo cual el déficit del Sector Público Consolidado resultó en 7.9% del Producto Interno Bruto. BALANCE DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO (% DEL PIB) 0.1% -0.3% -0.8% -3.8% 2005 2006 2007 2008 -3.2%- 2009 2.9% 2010 -3.1% 2011 -7.0-7.4% Proy. 2012 Memorias • 2012 Fuente: BCRD Ante el debilitamiento de las finanzas públicas, se aprobó una reforma que incrementaría los ingresos tributarios en aproximadamente 1.6-1.8% del PIB. Adicionalmente, los escenarios preliminares apuntan a una reducción del gasto público de alrededor de 1.8% del PIB. 26 ´12 Sector Monetario La ejecución de la política monetaria de parte del BCRD durante el año estuvo enmarcada en la adopción formal de un esquema de metas de inflación (EMI) y, por tanto, las medidas implementadas estuvieron condicionadas por las proyecciones de inflación y los posibles desvíos de las metas anunciadas para el horizonte de política. Como la economía dominicana enfrentó bajas presiones inflacionarias durante el año 2012, con proyecciones de inflación hacia el cierre de año en torno al límite inferior de la meta, así como un crecimiento económico por debajo de su potencial, y que durante los primeros meses del año, las tasas de interés del sistema financiero se mantuvieron elevadas ocasionando una rápida desaceleración en el ritmo de expansión de los préstamos al sector privado, bajo estas condiciones y con la intención de flexibilizar las condiciones monetarias, en la reunión de política del mes de mayo el BCRD inició un proceso de reducción en la Tasa de Política Monetaria (TPM) y en la tasa Lombarda de 75 y 100 puntos básicos respectivamente. Posteriormente, en cada una de las reuniones de julio y agosto se decidieron reducciones adicionales de 50 puntos básicos tanto para la TPM como para la tasa Lombarda. En adición, se implementaron políticas más expansivas en otros instrumentos monetarios, enfocándose principalmente en una menor recolocación de vencimientos a través de la subasta de Letras del BCRD y en esterilización parcial del pago de intereses sobre operaciones de mercado abierto. Como resultado de esas medidas las tasas del sistema financiero reaccionaron ante una postura de política monetaria más expansiva, revirtiéndose la tendencia al alza observada desde principios del año 2011. En efecto, de mayo a noviembre la tasa de interés activa (promedio ponderado, p.p.) se redujo aproximadamente 277 p.bs., ubicándose en 13.6% anual. En mayor magnitud, en este período la tasa de interés pasiva (p.p.) ha descendido en 451 p.bs. en 2012, cerrando noviembre en 4.4% anual. Memorias • 2012 Fuente: Informe de Política Monetaria Noviembre 2012, BCRD 27 Esta desaceleración en las tasas nominales, acompañadas de expectativas de inflación ancladas en torno a la meta anunciada– ha provocado una reducción gradual en las tasas de interés reales, lo que favorece los esfuerzos por reactivar la actividad productiva hacia el cierre del año en la medida que operen los mecanismos de transmisión de la política monetaria. TASAS INTERÉS DE BM 2010-2012 20.0% 16.0% 13.6% 12.0% 8.0% 4.4% Tasa Activa Tasa Pasiva 4.0% Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov 0.0% 2010 2011 2012 Fuente: BCRD Al cierre de noviembre el crédito al sector privado en moneda nacional creció en 3.9%, motivado principalmente por el incremento en los préstamos destinados a consumo y a la adquisición de Memorias • 2012 viviendas. Por otra parte, se observó una aceleración en las tasas de crecimiento de los agregados monetarios a partir del mes de junio de 2012, consistente con la postura más flexible de política. Al finalizar el mes de noviembre de 2012, el medio circulante (M1) alcanzó una tasa interanual de 9.9%, al mismo tiempo, la oferta monetaria (M2) y el dinero en sentido amplio (M3) exhibieron variaciones interanuales de 10.8% y 12.8%, respectivamente. 28 ´12 M1, M2 Y M3 RD VARIACIÓN INTERANUAL 25.0% 20.0% M1 M2 M3 15.0% 12.8% 10.8% 9.9% 10.0% 5.0% 2011 Fuente: BCRD Ene Mar May Jul Sep Nov 2010 Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov 0.0% 2012 Sector Externo Al analizar la balanza de pagos se hace evidente que el saldo comercial tiene un peso muy fuerte y que, tradicionalmente, y por varios decenios, su resultado ha sido crecientemente negativo, dada la alta incidencia de las importaciones y la poca representatividad de las exportaciones de bienes. Solucionar ese problema con una base de exportaciones de bienes tan pequeña, requeriría de una expansión extraordinaria de las exportaciones para compensar incrementos no extraordinarios en las importaciones. mente por encima de las importaciones, cuestión de ir neutralizando la expansión del déficit en el largo plazo, lo cual demanda de la puesta en vigencia de una política sostenida de promoción de exportaciones y de una política cambiaria flexible como ocurre en la actualidad. No se escapa que en realidad parte del déficit comercial tendría que ser cubierto por el lado de los servicios, como ha venido ocurriendo. Cualquier compensación de ese déficit tendría que venir por el lado del turismo 29 Memorias • 2012 A pesar de lo anterior, la meta pudiera ser que las exportaciones de bienes crecieran sistemática- y de las remesas, ya que las zonas francas están incluidas en las cifras de comercio, o, en su defecto, por entrada de capitales. En efecto, el turismo, la fuente más segura para contrarrestar el déficit de comercio, mantiene un gran potencial, explotado solo parcialmente. Es obvio que se requiere de fuertes inversiones en infraestructura, cuidado del medioambiente, seguridad y mayor promoción en el exterior para dinamizar el sector. Durante el 2012 el sector externo dominicano ha logrado mantener su sostenibilidad, a pesar del adverso entorno internacional prevaleciente, afectado por la ralentización de la economía de Estados Unidos y el agravamiento de la crisis fiscal y de deuda que afecta a las economías de la zona Euro. El estado de incertidumbre de dicha región ha contribuido a una reducción de la demanda externa. En medio de este entorno, los resultados preliminares de la Balanza de Pagos para el 2012 muestran un desempeño del sector externo dominicano satisfactorio, de conformidad con los objetivos de la política económica del presente año. BALANZA DE PAGOS ENERO-DICIEMBRE 2011-2012* (en millones de US$) Variación I Cuenta Corriente B. Comercial B. Servicios B. Rentas B. Transf. C. Netas II Cuenta Capital III Cuenta Finaciera Inv. Ext. Directa IV Errores y Omisiones V B. Global (I+II+III) VI Financiamiento Act. de Reservas 1/ 2011 2012 Abs. -4,408.9 -4,240.3 -168.6 -8.823.8 -8,678.9 -144.9 3,086.9 3,259.4 172.5 -2,089.2 -2,191.6 102.4 3,417.2 3,370.8 -46.4 57.8 54.8 -3.0 4,290.6 3,779.0 -511.6 2,275.0 3,609.6 1,334.6 214.5 -27.9 -242.4 154.0 -434.4 -588.4 -154.0 434.4 588.4 -330.8 542.3 873.1 % -3.8 -1.6 5.6 4.9 -1.4 -5.2 -11.9 58.7 -113.0 -382.1 382.1 263.9 1/ (aumento =-) Memorias • 2012 * 2011: Revisado; 2012: Preliminar. Para el cierre de 2012, el saldo en la cuenta corriente de US$4,240.3 millones, refleja una reducción de US$168.6 millones al compararlo con el déficit registrado en 2011. En términos relativos el déficit en cuenta corriente se reduciría ligeramente como porcentaje del PIB, al pasar de 7.9% en 2011 a 7.2% en 2012. 30 ´12 Perspectivas del Entorno Internacional Las proyecciones de la economía mundial muestran la posibilidad de que durante el año 2013 se produzca una mayor desaceleración de la economía real. Esta proyección depende de que persista la recesión en Europa y se amplíe su consecuente efecto negativo en el comercio internacional y en el desempeño de los mercados financieros en general. Al respecto, las recientes actualizaciones de Consensus Forecast (CFC) prevé que en 2013 la economía mundial crecería 2.7%, cifra inferior al 3.1% que se proyectaba en la edición del IPoM anterior. En esa misma línea, el FMI en su más reciente actualización del informe sobre Perspectivas de la Economía Mundial (WEO) proyecta cifras de desempeño de la economía mundial inferiores a las estimaciones de inicios de año. Para Estados Unidos, CFC estima que la economía real crecería 1.9% en 2013, cifra inferior a la proyección de crecimiento para 2012, la cual se ha mantenido por encima de 2% durante todo el año. Al respecto, el escenario podría ser más pesimista si no se produce un acuerdo bipartidista en cuanto a la solución al problema del abismo fiscal que se acerca en los próximos meses, cuando algunos vencimientos de recortes de impuestos llevarían la política fiscal a tornarse más contractiva. EEUU; PRODUCTO INTERNO BRUTO TASA DE CRECIMIENTO ANUAL 2.4% 2.2% 1.8% 2011 Proy 2012 Fuente: BCRD y Consensus Forecast 31 Proy 2013 Memorias • 2012 2010 1.9% La Zona Euro estaría teniendo un crecimiento nulo en 2013 según prevé CFC, mientras que otros organismos son más optimistas, incluyendo al FMI que proyecta un crecimiento de 0.2% para el próximo año. No obstante, este escenario podría cambiar a medida que el Banco Central Europeo dé señales de mayor flexibilidad monetaria, incluyendo posibles bajas en las tasas de interés. ZE; PRODUCTO INTERNO BRUTO TASA DE CRECIMIENTO ANUAL 2.0% 1.4% 0.0% -0.5% 2010 2011 Proy 2012 Proy 2013 Fuente: Eurostat y Consensus Forecast Por otra parte, los bienes primarios presentan una ligera tendencia a moderar su precio. La canasta de petróleo del FMI se prevé disminuiría 1 dólar, pasando de 106.1 que se espera para 2012 a 105.1 Memorias • 2012 en 2013. Este escenario es consistente con las previsiones de debilitamiento de la economía mundial para el próximo año. En cuanto al oro, las estimaciones muestran que el precio promedio se mantendría rondando los US$1,700 dólares por onza troy para el próximo año. 32 ´12 Perspectivas del Entorno Doméstico Las medidas de flexibilización monetaria aplicadas a mediados del pasado año han incidido en reducciones de las tasas de interés de mercado, tanto en términos nominales como reales. Conforme operan los canales de transmisión de la política monetaria, las menores tasas han comenzado a provocar un mayor dinamismo en los agregados monetarios más líquidos y en el crédito al sector privado. Las proyecciones señalan que los préstamos al sector privado en moneda nacional continuarían recuperándose en 2013 y 2014 cerrando el año con un crecimiento en torno a 8.1% y 9.3%, respectivamente. En el mismo sentido, tanto la base monetaria restringida como los agregados monetarios más amplios (M1, M2 y M3) estarían creciendo en 2013 en el rango de 8.5-10% y en 2014 entre 10-11.5%. En cuanto a las condiciones del sector externo, se espera que para el año 2013 continúe el proceso de reducción gradual del déficit de cuenta corriente, cerrando el año en el rango de 4.0%-5.0% del PIB. Esta mejoría de las cuentas externas estaría impulsada por un mayor crecimiento esperado de las exportaciones totales (16%), principalmente por el inicio de las exportaciones de oro, y el crecimiento de los ingresos por turismo (6.1%) y de las remesas familiares (5.1%). Por otro lado, el deterioro de las condiciones financieras del sector público ha dado lugar a la necesidad de un proceso de consolidación fiscal, que contempla una reforma tributaria que aumentaría los ingresos para 2013 en aproximadamente 1.6%-1.8% del PIB y una reducción del gasto público de magnitud similar. Bajo estas circunstancias, el déficit del SPNF estimado para 2013 estaría ubicándose en torno a 2.7%-3.0% mientras que las proyecciones del déficit cuasi-fiscal del BCRD para 2013 apuntan a 1.4% del PIB. De esta forma, el Sector Público Consolidado estaría cerrando el año con un déficit alrededor de 4.1%-4.4% del PIB, inferior en aproximadamente 4 puntos porcentuales del PIB del estimado para 2012. Para que este proceso de consolidación fiscal se fortalezca en el tiempo, sería útil evaluar la posibilidad de implementar una regla fiscal que garantice el mantenimiento de políticas prudentes y que brinde mayor credibilidad a la política económica. el impacto del ajuste tributario sobre el consumo y la inversión privada. En este contexto, las proyecciones del escenario base señalan que el PIB estaría moderando su crecimiento en 2013 al ubicarse en torno a 3.0% y mejorar a 4.5% en 2014. Al considerar este comportamiento de la actividad económica, se estima que la brecha del producto permanecería en terreno negativo en el horizonte de política, logrando cerrarse a inicios de 2015. 33 Memorias • 2012 En 2013, la demanda agregada estaría condicionada por la desaceleración del gasto público y por MARCO MACROECONOMICO RD 2011 Variables PIB Real (Crecimiento) Inflaci n a Diciembre Cuenta Corriente (% del PIB) Precio Petroleo (US$ por Barril) PIB Real USA (Crecimiento) PIB Economica Mundial (Crecimiento) 2012 4.5% 3.9% 7.8% 3.91% 5%+ -7.9% -7.2% -4.0% 104.0 106.1 1.8% 2.2% 3.1% 2.5% 2013* 3.0% -1.0% -5.0% 105.1 1.9% 2.7% *Proyecciones Fuente: BCRD El Sistema Financiero Dominicano El sector financiero dominicano durante el año 2012 mostró un buen desenvolvimiento operacional, el cual estuvo sustentado en el crecimiento de sus operaciones activas y pasivas, así como en los niveles de capitalización; además en los significativos resultados registrados por los principales indicadores de gestión. Este favorable comportamiento reflejado por el sector ha sido propiciado por la estabilidad macroeconómica y el crecimiento sostenido que ha venido exhibiendo el país en los últimos años, factores que han contribuido a mantener la confianza de los agentes económicos en dicho sector. En ese sentido, al 31 de diciembre de 2012 los activos brutos y los pasivos totales del sector presentaron un aumento de 8.9% y 8.7%, respectivamente, con respecto a igual fecha de 2011. El crecimiento de los activos estuvo influenciado por la evolución observada en la cartera de crédito y las inversiones en valores, en tanto que el de los pasivos por el comportamiento mostrado por las captaciones de recursos del público y, en menor medida, por el de los fondos tomados en préstamos. Memorias • 2012 El capital pagado de las entidades de intermediación financiera registró un incremento significativo de 13.4% durante el año 2012, lo cual contribuyó al fortalecimiento patrimonial de los intermediarios financieros. Al 31 de diciembre 2012 el sector financiero dominicano estaba conformado por 67 entidades de intermediación financiera. 34 ´12 SECTOR FINANCIERO NUMERO DE ENTIDADES Y ACTIVOS BRUTOS ENERO-DICIEMBRE 2012 -2012 No. Instituciones Operando ACTIVOS BRU TO S Dic. 2012 INSTITUCIONES Dic. 10 Bancos Multiples Bancos de Ahorros y Creditos Corporaciones de Credito* Asoc. Ahorros y Prestamos Instituciones Publicas** TOTAL Dic. 11 Dic. 12 (Millones de DR$) Part. % 14 25 45 11 2 15 25 43 10 2 15 23 17 10 837,877.4 31,452.9 3,153.4 121,333.2 27,513.3 82.0 3.1 0.3 11.9 2.7 97 95 67 1,021,330.2 100.0 Cifras preliminares ** Solo se incluyen el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producci n, y el Banco Agricola * Se excluyen 5 entidades que remiten Informaciones y aun no se han adecuado. Al cierre de diciembre 2012, los activos totales brutos del sector financiero alcanzaron un monto de RD$1,021,330.2 millones, reflejando un incremento de RD$83,108.6 millones, equivalente a un 8.9%, respecto al balance registrado a diciembre de 2011. Este comportamiento fue impulsado por el desempeño positivo observado por los renglones de cartera de crédito e inversiones en valores, los cuales mostraron aumentos de RD$59,634.0 y de RD$16,997.7 millones, igual a un 11.8% y 11.1%, respectivamente, comparados a los registrados a diciembre 2011. El subsector de bancos múltiples continúa siendo el grupo de entidades de mayor peso y ponderación dentro de los activos totales brutos del sector financiero, al representar un 82.0%, seguido de las asociaciones de ahorros y préstamos con un 11.9%, para una participación conjunta de am- Durante el año 2012 los grupos de intermediarios financieros que registraron las mayores tasas de crecimiento en sus operaciones activas, fueron los bancos de ahorro y crédito con un 16.0%, seguido de las asociaciones de ahorros y préstamos con un 9.5% y los bancos múltiples con un 8.9%. 35 Memorias • 2012 bos subsectores de 93.9 por ciento. 6. INFORME DEL COMISARIO DE CUENTAS Distinguidos Asambleístas: Cumpliendo con el mandato establecido en los estatutos de esta Asociación que me honra como comisario, he revisado los Estados Financieros de la Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos, así como la documentación que considere necesaria incluyendo de manera especial la opinión sobre los Estados Financieros de los Contadores Públicos Autorizados independiente de esa entidad, en relación con sus operaciones correspondiente al ejercicio social que terminó el 31 de Diciembre del año 2012 y la situación financiera del mismo a esa misma fecha. Como resultado de la citada revisión, me permito recomendar a los Señores Asambleístas, que otorguen formal descargo a los señores Miembros del Consejo de Directores de la Asociación, por haber concluido de una manera positiva su gestión administrativa durante el ejercicio antes mencionado. Esto último basado en que la Asociación refleja adecuadamente el resultado de sus operaciones y el estado de su situación financiera mediante los Estados Financieros que publican en su memoria anual, las notas a los Estados y opinión de los Contadores Públicos Autorizados, y por lo que no tengo ningún comentario adicional que ofrecer acerca de las operaciones y Estados de Situación de que trata este informe. Aprovechamos la ocasión para darles las gracias a los señores asambleístas, por el mandato que nos confiere, a la vez que estoy a su disposición para cualquier información adicional que requieren en relación con dicho informe, asimismo instamos a los Directores y al Personal a seguir trillando el Memorias • 2012 camino del éxito de esta Asociación. Muy atentamente, LIC. MARCOS ANTONIO MARTINEZ MINIEL COMISARIO DE CUENTAS 36 Memorias • 2012 ´12 37 DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Memorias • 2012 7. INFORME 38 ´12 Memorias • 2012 7.1 Contenido 39 Memorias • 2012 7.2 Dictamen 40 Memorias • 2012 ´12 41 Memorias • 2012 7.3 Estados Básicos 42 Memorias • 2012 ´12 43 44 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 45 46 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 47 Memorias • 2012 7.4 Nota de los Estados 48 Memorias • 2012 ´12 49 50 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 51 52 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 53 54 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 55 56 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 57 58 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 59 60 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 61 62 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 63 64 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 65 66 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 67 68 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 69 70 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 71 72 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 73 74 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 75 76 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 77 78 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 79 80 Memorias • 2012 Memorias • 2012 ´12 81 8. 1 OFICINAS REGIÓN SUR Oficina Principal Bani Calle Duarte, esq. Sanchez No.11 Edificio profesional, Bani, Prov. Peravia Tel: 809-522-3335 • Fax: 809-522-3008 www.asociacionperavia.com.do 2 Azua Calle Duarte Esq. Amador Aybar, Tel: 809-521-8311 Tel:809-521-3663 Fax: 809-521-2768 6 3 Nizao 7 4 Santo Domingo 8 5 Calle Sanchez No. 56 Tel: 809-521-8311 Fax: 809-521-8463 Av. Bolívar No.255 Edif. Torre el Oráculo Apart.101 Gazcue. Tel: 809-689-6060 Tel: 809-689-6262 Fax: 809-685-9640 Padre las Casas Calle Duarte No.25 Tel: 809-521-0270 Tel: 809-521-0356 Fax: 809-521-0221 9 Matanzas Calle la Noria No.1 Tel: 809-522-0839 Tel: 809-522-0888 Fax: 809-522-0905 Yaguate Calle Sanchez No. 6 Esq. Mella frente al parque Tel: 809-243-6700 Tel: 809-243-6701 Fax: 809-243-6107 Villa Fundación Calle Central # 39, villa Fundación. Tel: 809-522-9513 809-522-9546 Las Charcas Calle 27 de febrero No.13 frente a la cancha de baskeball Tel: 809-521-9090 Tel: 809-521-9384 Memorias • 2012 83 www.asociacionperavia.com.do
