Descargar PDF

MUTUACTIVOS PENSIONES S.A.U. S.G.F.P. Inscrita en el R.M. de Madrid. Tomo 9581, General 8303 de la Sección 3ª del Libro de Sociedades, Folio 193. Hoja 89.058. C.I.F: A-79137626
Fortuny, 18
28010 Madrid
Tel.: 91 702 73 20
Fax: 91 308 40 90
www.mutuactivos.com
Informe Semestral
Plan de Pensiones Fondomutua Dinámico
Fondomutua Dinámico - Fondo de Pensiones
1º Semestral 2016
Comportamiento
Descripción
Fondomutua Dinámico es un fondo de pensiones perteneciente al
sistema individual que, atendiendo a sus obligaciones estipuladas,
pertenece a la modalidad de “aportación definida” por lo que al no
tener unas prestaciones definidas, sus inversiones están orientadas al
retorno absoluto. El Fondo invierte, de forma diversificada, en activos
de renta fija y variable a través de acciones y participaciones de
Instituciones de Inversión Colectiva (Fondos de Inversión y SICAV, en
adelante IIC’s) lo que permite una rápida ejecución de órdenes y, en
definitiva, una capacidad notable para adaptar sus inversiones a la
distribución de activos establecida por los sistemas cuantitativos
utilizados. La política de gestión se realiza de forma discrecional,
basándose en sistemas cuantitativos, utilizando distintas
herramientas de análisis sobre volatilidades y correlaciones de las
diferentes IIC’s que compongan la cartera. Respecto a los criterios de
selección de activos y atendiendo a su diversificación, en
circunstancias normales del mercado, el fondo puede invertir entre
un 0% y un 100% en IIC’s de renta variable, sin perjuicio de que la
exposición a estos mercados pueda reducirse o incluso eliminarse en
circunstancias adversas en los mercados de renta variable, con el
objeto de minimizar los efectos negativos.
Datos Relevantes
23/11/2004
● Fecha Constitución
30/05/2005
● Fecha de Inicio
N-3524
● Registro DGS
● Com isiones Anuales
Gestió n
Depo sitario
●
●
●
●
Rentabilidad
Rentabilidad
T.A.E desde
R e nta bilida d
Periodo
inicio Fondo
M e dia A nua l *TA E
1º Sem. 2016
-1,67%
2,11%
3 Años*
2,29%
2º Sem. 2015
-4,68%
2,38%
5 Años*
-0,19%
1º Sem. 2015
3,78%
2,99%
10 Años*
1,30%
2º Sem. 2014
-2,54%
2,74%
Periodo
Evolución histórica del Plan
Volatilidad
Valor
Partícipes y
Patrim onio
Sem estral
Liquidativo
Beneficiarios
(m iles euros)
1º Sem. 2016
4,03%
12,617591
475
7.688,90
2º Sem. 2015
6,17%
12,830925
512
8.408,81
1º Sem. 2015
10,26%
13,461365
531
9.736,50
2º Sem. 2014
9,27%
12,970800
579
10.385,32
Periodo
Año
2016*
2015
2014
2013
2012
Rentabilidad
-1,67%
-1,08%
-0,96%
9,26%
0,64%
*Periodo
Divisa del Fondo
Gestora
Depositario
Auditor
Euro
Mutuactivos Pensiones SAU, SGFP
BNP Paribas Securities Services
PriceWaterhouseCoopers
1,25%
0,06% s/patrimonio
Informe de Gestión
El primer semestre del 2016 se ha caracterizado por mercados bajistas en la mayor parte de los mercados de renta variable, especialmente negativos han
sido el Nikkei 225, el Euro Stoxx 50 y el Ibex 35 que han perdido un -18.17%, un -12.33% y un -14.47% de su valor respectivamente. En el lado positivo
encontramos tanto al mercado Latam (Bovespa +18.86%) como la renta fija. Esta última ha ofrecido rentabilidades positivas durante el primer semestre,
especialmente la renta fija tradicional. La volatilidad se ha oscilado entre el 13% y el 28% y con un promedio del 18.09%.El EUR/USD ha subido un
+1.58% durante el primer semestre del año. El periodo se ha caracterizado por una baja exposición en renta variable, con un promedio de 17%,
alcanzando entornos del 44.11% a finales de Mayo. La exposición en renta fija, ha sido baja presentando un promedio de 58.16% y se ha centrado en
renta fija a Largo plazo, Gobierno y Emergentes. No ha habido inversión en fondos mixtos. El porcentaje medio de inversión en el mercado monetario,
activos sin riesgo, ha permanecido en niveles altos, con un promedio de un 24.84%. Cobertura del fondo. El fondo ha estado 100% cubierto al USD
durante todo el año.
Perspectivas a futuro: La metodología aplicada es 100% cuantitativa, global tactical asset allocation y basa sus decisiones de inversión, en la evolución
pasada de los mercados adaptando su exposición en función del límite de riesgo predefinido para la cartera. Por tanto su filosofía de inversión es
adaptativa y no predictiva (metodología de inversión que sigue tendencias, no las anticipa o predice (trend follower).
Composición de la cartera
Evolución del Valor Liquidativo