Módulo Económico Financiero

Módulo Económico
Financiero
Recordando…
• Resultados = Ingresos – Gastos
– Da una idea de los Beneficios o
Pérdidas
• Tesorería = Cobros - Pagos
– Existencia o no de dinero
Por una parte...
• Ingreso: Derecho de cobro
futuro a favor de la empresa.
NO ES LO MISMO QUE
• Cobro: Entrada de fondos en
la empresa.
... Y por otra ...
• Gasto: Deber de pago futuro
por parte de la empresa**
NO ES LO MISMO QUE
• Pago: Salida de fondos en la
empresa.
Por tanto...
• Resultados
NO ES LO MISMO
• Saldo de Tesorería
Aparentes
paradojas
-
Tesorería
+
-
Resultados +
Peligro
Peligro
Peligro
Bueno
Otra distinción:
• Gastos: Utilización de dinero en
elementos que se agotan o
desaparecen en un año o menos.
• Inversiones: Utilización de dinero en
elementos que se agotan o
desaparecen en más de un año.
Respecto al IVA, ten
en cuenta que....
• NO ES GASTO NI INGRESO.
• SÍ ES PAGO O COBRO.
Respecto al IVA, ten
en cuenta que....
IVA
SOP.
PROV.
IVA
SOP.
HP
IVA
CLTE.
REP.
IVA
SOP.
EMP.
IVA
REP.
Información
Económico Financiera
• Estados contables:
Formas estandarizadas
de ofrecer la
información
Económico-Financiera
de las empresas
Estados contables
básicos
• Balance de Situación: Lo que tiene, lo
que le deben y lo que debe la empresa.
• Cuenta de Resultados: Ingresos,
Gastos y Resultados.
• Estado de Tesorería: Cobros, Pagos y
Saldo de Tesorería.
Ingresos
•
•
•
•
Ventas
Subvenciones a la explotación
Ingresos financieros
Ingresos extraordinarios
Mi negocio
• ¿Qué ingresos creo
que puedo tener
durante el primer año
con el Activo y el
Pasivo que he
establecido
anteriormente?
¿Cómo estimar las
ventas?
•
•
•
•
Empresas similares
Experiencia anterior
Referencias del sector
Intuición....
• ...y siempre, razonamiento lógico.
Mi Negocio
• ¿En qué gastos de
establecimiento
necesito incurrir para
iniciar mi negocio?
Gastos
• Compras
• Trabajos realizados por otras empresas
• Gastos en Investigación y Desarrollo
(I+D)
• Arrendamientos y cánones
• Reparaciones y conservación
• Servicios de profesionales
independientes
Gastos (II)
•
•
•
•
Transportes
Primas de Seguros
Servicios Bancarios y similares
Publicidad, propaganda y relaciones
públicas
• Suministros
• Otros servicios
Gastos (III)
•
•
•
•
•
Otros tributos
Sueldos y Salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
Amortización de Inmovilizado
Insolvencia de créditos
Gastos (IV)
• Gastos Financieros
• Gastos Extraordinarios
• Impuesto sobre Sociedades o Impuesto
sobre la Renta de las Personas Físicas
Mi Negocio
• ¿En qué cantidades
creo que incurriré
durante el primer año
en cada uno de los
conceptos de gasto,
en función del Activo
y el Pasivo que
tengo, para obtener
las ventas previstas?
Otra Clasificación de
los Costes
Costes Directos
Vs.
Costes Indirectos
CONSTRUCTORA
Otra Clasificación de
los Costes
Costes Variables
Vs.
Costes Fijos
• luz
LUZ
AGUA
TELÉFONO
ALQUILER
ETC…
CAMISAS
PANTALONES
FALDAS
CHAQUETAS
ETC…
El total es el mismo!!
Costes Directos + Costes Indirectos
=
Costes Variables + Costes Fijos
Umbral de
Rentabilidad
Ingresos
€
Costes
Totales
Costes
Fijos
Unidades
Umbral de Rentabilidad
o
Punto Muerto
o
Punto de Equilibrio
Dos formatos básicos:
• Con formato de Cuenta.
• Con formato de Lista.
ES LA MISMA INFORMACIÓN
PRESENTADA DE FORMA
DIFERENTE.
Formato de Cuenta
• GASTOS
• INGRESOS
• Compras
• Ventas
• Trab.otras emp.
• Subv. Explot.
• I+D
• Ingresos financ.
• Arrendam.
• Ingresos Ext.
• ......
• ......
• Beneficios
• Pérdidas
Formato de Lista
• INGRESOS
• Ventas
• Subv. Explot.
• Ingresos financ.
• ......
• Pérdidas
• GASTOS
• Compras
• Trab.otras emp.
• Arrendam.
• ......
• Beneficios
Cuenta de Explotación
(Analítica)
+Ventas
- Gastos directos (Coste de las ventas)
= MARGEN BRUTO
- Gastos de estructura
= RTDO. BRUTO DE EXPLOTACIÓN
- Amortizaciones
= Bº ANTES DE INTERESES E
IMPTOS. (BAIT ó BAII)
Cuenta de Explotación
(Analítica)
= Bº ANTES DE INTERESES E IMPTOS.
(BAIT ó BAII)
± Gastos e Ingresos Financieros
= Bº ANTES DE IMPUESTOS
- Impuesto de Sociedades
= Bº NETO (o PÉRDIDA NETA)
Hagamos un
paréntesis...
(
La amortización, esa
eterna desconocida
Los elementos de Inmovilizado, material e
inmaterial, por lo general:
• pierden valor (DEPRECIACIÓN),
• pueden perder capacidad de generar
ingresos (DESGASTE),
• por el avance tecnológico, dejarnos en
situación de desventaja con los
competidores (OBSOLESCENCIA).
La amortización, esa
eterna desconocida (II)
• La AMORTIZACIÓN refleja esa pérdida
de valor.
RECUERDA:
Inversión  Gasto
• Para calcular el Resultado tengo en
cuenta los Gastos, pero no las
Inversiones.
La amortización, esa
eterna desconocida
(III)
• La amortización es un gasto.
Por tanto, la amortización es una
forma de reflejar en el resultado las
inversiones, a través de su pérdida
de valor.
La amortización, esa
eterna desconocida
(IV)
Elemento Valor % Amort.
V. útil Cuota
Mesa
180€
10%
10
años
18€
PC
400€
25%
4
años
100€
Ej. Método amort. lineal
Cerremos el
paréntesis
)
RECUERDA!!!!
• INGRESO  COBRO
• GASTO  PAGO
• INVERSIÓN  GASTO
Estados contables
básicos
Balance de Situación: Lo que tiene, lo
que le deben y lo que debe la empresa.
Cuenta de Resultados: Ingresos,
Gastos y Resultados.
• Estado de Tesorería: Cobros, Pagos
y Saldo de Tesorería.
Estado de Tesorería
• Relación de Cobros, Pagos y su
Diferencia (Saldo de Tesorería).
• Cobros menores que pagos: Déficit de
Tesorería.
• Cobros mayores que pagos: Superávit
de Tesorería.
COBROS
•
•
•
•
VENTAS COBRADAS (IVA INCLUIDO)
SUBVENCIONES COBRADAS
ANTICIPOS COBRADOS
DEVOLUCIONES DE IMPUESTOS
COBRADAS
• ...............
Cobro: Entrada de fondos en la empresa.
PAGOS
•
•
•
•
COMPRAS PAGADAS (IVA INCLUIDO)
PRÉSTAMOS PAGADOS
ANTICIPOS PAGADOS
LIQUIDACIONES DE IMPUESTOS
PAGADAS
• CUOTAS SEGURIDAD SOC.
PAGADAS
• SUELDOS Y SALARIOS
• ...............
Pago: Salida de fondos en la empresa.
SALDO DE
TESORERÍA EN UN
MOMENTO DADO
Saldo de Tesorería
=
Saldo inicial + Cobros recibidos - Pagos realizados
PLAN DE TESORERÍA
AÑO 1
Cobros
Ventas
Otros Ingresos
Préstamos
Capital Aportado / Ampliación capital
Total Cobros
Pagos
Compras Inmov.
Devol. préstamos
Gastos generales
Gtos. financieros
Dividendos
Compras MP e Imptos.
Total Pagos
Flujo (Cobros – Pagos del año)
Saldo Final = Saldo año anterior +
Flujo del año
AÑO 2
AÑO 3
Estructura del Balance
de Situación
ACTIVO
NC
C
Inmov. Mater.
Inmov. Intang.
Inmov. Finan.
Existencias
Deudores
Tesorería
ET
PASIVO
Cap. Social
Exigible a
largo plazo
Exigible a
corto plazo
P. neto
NC
C
Magnitudes
• Fondo de Maniobra = AC – PC
• EBITDA = BAII + Amortizaciones
• Cash Flow = Bº Neto + Amortizaciones
Instrumentos de Cobro y
Pago
Efectivo
Cheque
Pagaré
Letra de cambio
Transferencia
Tarjetas bancarias (crédito, débito, etc.)
Recibo
Pago certificado o confirmado
Instrumentos de Cobro y
Pago: Cheque
Orden de pago de una cantidad “a la
vista”
Tipos:
Al portador
Nominativos
A la orden
Posible transmisión por endoso
Para abonar en cuenta, conformados,
cruzados, etc.
Instrumentos de Cobro y
Pago: Pagaré
Promesa de pago de una cantidad “a una
fecha concreta”
Tipos:
Al portador
Nominativos
A la orden
Posible transmisión por endoso
Instrumentos de Cobro y
Pago: Letra de cambio
Orden de pago de una cantidad “a una
fecha concreta” o “a la vista”
Tipos:
No aceptada: equivale a un recibo
Aceptada: Mayor garantía
Posible transmisión por endoso
Instrumentos de Cobro y
Pago: Transferencia
Reflejada a través de un apunte
Posibles tardanzas entre la orden de
pago y el cobro real
Costes asociados según importe, entidad
de origen y destino, etc.
Instrumentos de Cobro y
Pago: Tarjetas
Débito: Se adeudan de inmediato los
importes utilizados
Crédito: Se adeudan los importes
utilizados según las condiciones de la
tarjeta (cada mes, etc.)
Instrumentos de Cobro y
Pago: Recibos/Adeudos
Domiciliación en una cuenta bancaria de
un pago concreto.
Usada para pagos periódicos
Bajo coste
Instrumentos de Cobro y
Pago: Pagos certificados
Confirmados o Confirming
El deudor remite las deudas pendientes
a su banco y éste se encarga de
contactar con los beneficiarios del pago
futuro.
Fuentes de
Financiación
• ¿De dónde obtengo el dinero?
• = Fuentes de Pasivo
• Diferentes clasificaciones:
– Según el PLAZO
– Según el ORIGEN
– ...
Fuentes de
Financiación:Clasificación
Según el origen:
• Fuentes de Financiación Propia
• Fuentes de Financiación Ajena
Financiación Propia
• Beneficios
• Reservas
• Ampliación de capitales propios
Financiación Ajena
• Procedente de Proveedores
• Procedente de Intermediarios
financieros
Financiación Ajena
Proveedores
• Pago aplazado (uno o varios pagos)
• Descuentos por pronto pago
Financiación Ajena
Intermediarios Financieros
• Préstamo
• Crédito
• Descuento
Comercial
• Otros:
– Leasing
– Factoring
Financiación Ajena
Intermediarios Financieros
(I)
• Préstamo
– Entrega de dinero de una sola vez.
– Obligación de devolución en plazo
estipulado.
Financiación Ajena
Intermediarios Financieros
(II)
• Crédito
– Entrega de dinero según
necesidades (con un máximo).
– Obligación de devolución total en
plazo estipulado.
Financiación Ajena
Intermediarios Financieros
(III)
• Descuento Comercial
– Anticipo de dinero según los efectos
negociados
– Si el cliente no paga, devolvemos el
anticipo.
Financiación Ajena
Intermediarios Financieros
(IV)
• Otros
– Leasing. Alquiler con opción de
compra final.
– Factoring. Cesión de la gestión de
cobro y el riesgo a un tercero.