Informe Comercio Regiones- Mayo 2015

Ventas del Comercio Minorista de Regiones Quinta, Octava y Novena
Mayo 2015
1.- Resumen
Las ventas reales del comercio minorista, en términos de locales equivalentes, de las regiones
Quinta, Octava y Novena, según el índice que elabora mensualmente la Cámara Nacional de
Comercio, Servicios y Turismo de Chile (CNC), mostraron resultados positivos, de distintas
magnitudes, en el mes de mayo.
Ventas Reales Comercio Minorista (% Variación Anual)
V Región
VIII Región
IX Región
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
May
Abr
Feb
Mar
Dic
Ene. 2015
Oct
Nov
Ago
Sep
Jul
Jun
Abr
May
Feb
Mar
Dic
Ene. 2014
Oct
Nov
Ago
Sep
Jul
Jun
Abr
May
Feb
Mar
Ene. 2013
-10,0
Fuente: Departamento de Estudios CNC
En Región de Valparaíso las ventas marcaron un aumento anual de 8,0% real, acumulando un
incremento de 5,2% en los cinco meses de 2015.
La Región del Biobío, marcó un alza de 1,0% anual en la actividad comercial minorista, promediando
una baja de 0,3% a mayo de 2015.
En la Región de la Araucanía, en tanto, las ventas reales del comercio minorista crecieron un 4,7%
anual para promediar un incremento real de 3,0% en el período enero-mayo 2015.
Los distintos rubros marcaron variados resultados según región, destacando Calzado, Vestuario y
Artefactos Eléctricos, con crecimientos en las tres regiones, mientras que la Línea Hogar evidenció
bajas en cada una de ellas.
Departamento de Estudios
1
V Región de Valparaíso
Las ventas reales del comercio minorista de la Región de Valparaíso tuvieron un positivo resultado
en mayo registrando un aumento de un 8,0%, luego de haber crecido un 6,0% en abril, y en línea
con el alza de 8,2% marcada en igual mes de 2014.
Con este resultado, la región experimentó un crecimiento promedio real de 5,2% entre enero y mayo
de 2015, superior al alza de 4,9% evidenciada en igual período de 2014.
Ventas Reales Comercio Minorista V Región
(% Variación Anual)
8,2
8,0
7,5
6,0
5,9
5,7
5,5
4,7
3,4
3,2
2,0
1,7
3,4
1,4
-1,2
-3,1
-5,1
Ene.
2014
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene.
2015
Feb
Mar
Abr
May
Fuente: Departamento de Estudios CNC
En el trimestre móvil marzo-mayo 2015, las ventas de la región evidenciaron un incremento de 4,3%,
por sobre del alza de 3,5% alcanzada el período anterior, pero bajo el crecimiento registrado en igual
lapso de 2014 (5,3%).
Departamento de Estudios
2
Ventas Reales Comercio Minorista V Región, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
13,7
13,4
13,3
12,3
11,9
14,7
11,8 14,6
11,1
9,4
10,7
8,9
7,9
6,2
5,6
5,3
3,5 3,6
4,5
3,3
2,8
1,1
-2,1
5,2
4,3
3,9
3,5
-0,7
-0,2
Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- MarEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May
2013
2014
2015
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Respecto de los distintos rubros, éstos obtuvieron variados resultados, con crecimientos de dos
dígitos en Vestuario y Calzado. Artefactos Eléctricos y Línea Tradicional de Supermercados también
anotaron alzas, mientras que Línea Hogar y Muebles registraron leves bajas.
Las ventas de Calzado y Vestuario, al igual que el mes de abril, sobresalieron con crecimientos
anuales de 16,5% y 18,2% real cada uno en mayo. Con ello, ambos sectores cerraron los cinco
primeros meses del año con crecimientos de 13,8% y 11,6% respectivamente.
Artefactos Eléctricos, experimentó en mayo un alza de 4,4%, tras el crecimiento de 8,0% registrado
en abril, resultado influido en parte por la alta base de comparación, ya que en mayo de 2014,
producto del Mundial de Fútbol, la categoría creció un 23,9% anual. Con esto resultados, el rubro
acumula a mayo de 2015 un alza anual de 6,0%.
Línea Hogar, marcó en mayo una caída marginal de 0,6% real, tras haber crecido un 2,3% en abril,
acumulando una baja de 2,2% en estos cinco meses, lejos del alza de 7,0% anotada en igual lapso
de 2014.
Muebles, tras crecer un 9,5% en abril, marcó en mayo una caída anual de 2,0% real, muy por debajo
del alza de 6,1% experimentada en igual mes de 2014. Con esto, el sector promedió un crecimiento
de 2,2% en el período enero-mayo 2015.
Las ventas de Línea Tradicional de Supermercados, en términos de locales equivalentes, marcaron
un crecimiento real de 3,5% en mayo, promediando así un crecimiento real de 1,3% en los cinco
primeros meses del año.
Departamento de Estudios
3
Ventas Reales Comercio Minorista V Región por Subsectores
Mayo 2015/2014 (% Variación)
Comercio
8,0
Vestuario
18,2
Calzado
16,5
A. Eléctricos
4,4
L. Hogar
Muebles
-0,6
-2,0
L. Tradicional Supermercado
3,5
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Ventas Reales Comercio Minorista V Región por Subsectores
Enero - Mayo 2015/2014 (% Variación)
Comercio
5,2
Vestuario
11,6
Calzado
13,8
A. Eléctricos
L. Hogar
6,0
-2,2
Muebles
L. Tradicional Supermercado
2,2
1,3
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
4
VIII Región del Biobío
Las ventas reales del comercio minorista de la Octava Región, tras dos meses de baja, mostraron en
mayo una leve alza de 1,0% real respecto del mismo período del año anterior, promediando una baja
de 0,3% en los primeros cinco meses del año, lejos del alza de 6,4% registrada entre enero y mayo
de 2014.
Ventas Reales Comercio Minorista Octava Región
(% Variación Anual)
9,7
8,0
5,6
4,4
3,9
4,3
3,9
3,1
3,1
2,4
1,5
-1,2
1,0
-2,1
-3,1
Ene.
2014
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene.
2015
Feb
-4,3
-3,9
Mar
Abr
May
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Con respecto al trimestre móvil, marzo-mayo registra una baja de 2,3%, muy por debajo del alza de
7,2% evidenciada en igual período de 2014, marcando así un cuarto trimestre móvil con tendencia
decreciente, y un segundo período negativo, luego del peak registrado en el período noviembreenero, en el que se alcanzó un alza de 3,0% real.
11,6
9,9 10,0
8,5
Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
9,7 9,7
8,3
8,8
8,7
7,6
6,6
6,0
5,8
4,2
4,2
7,2
6,9
4,6
3,0
3,4
1,7
2,5
1,1
0,5
-0,4
-0,7
-0,5
-2,2
-2,3
Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- MarEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May
2013
2014
2015
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
5
En cuanto a los rubros estudiados, los resultados fueron variados, con crecimientos en Calzado,
Vestuario, Artefactos Eléctricos y Muebles, mientras que Línea Hogar y la Línea Tradicional de
Supermercados registraron bajas anuales.
Calzado y Vestuario, marcaron en mayo crecimientos de 8,9% y 6,0% real respectivamente, por
sobre los resultados de abril, donde calzado creció 0,4% y vestuario cayó un 1,8%. Con esto, ambos
sectores acumularon un incremento anual en sus ventas de 7,0% y 2,5% real durante los cinco
primeros meses de 2015, significativamente menores a las alzas de dos dígitos acumulados en
ambos rubros en el mismo lapso de 2014.
Las ventas de Artefactos Eléctricos crecieron un 1,4% real en mayo, acumulando una disminución
de 2,2% en el período enero-mayo 2015, por debajo del alza de 12,3% evidenciada en igual período
de 2014, donde influyó positivamente el mundial de futbol en las compras de esta categoría.
Muebles, en tanto, fue el rubro que marcó la mayor alza anual en mayo con un incremento de 11,5%
real, cerrando a mayo de 2015 con un crecimiento de 2,9%, levemente sobre el alza de 2,1%
registrada a mayo de 2014.
Línea Hogar registró un quinto mes de caída anual, con una baja de 5,0% real, tras caer 6,7% en
abril, y promediando una disminución de 6,1% entre enero y mayo de este año, muy por debajo del
alza de 5,9% evidenciada en igual período de 2014.
Las ventas de Línea Tradicional de Supermercados registraron una caída real en mayo de 3,3%
anual, inferior eso sí a la caída de abril (-4,4%). Con esto, el sector promedió una disminución de
2,0% en los cinco meses de 2015.
Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región por Subsectores
Mayo 2015/2014 (% Variación)
Comercio
1,0
Vestuario
6,0
Calzado
8,9
A. Eléctricos
L. Hogar
1,4
-5,0
Muebles
L. Tradicional Supermercado
11,5
-3,3
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
6
Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región por Subsectores
Enero - Mayo 2015/2014 (% Variación)
Comercio
-0,3
Vestuario
2,5
Calzado
7,0
A. Eléctricos
-2,2
L. Hogar
-6,1
Muebles
2,9
L. Tradicional Supermercado
-2,0
Fuente: Departamento de Estudios CNC
IX Región de la Araucanía
Las ventas reales del comercio minorista de la Región de La Araucanía, marcaron un segundo mes
positivo tras la caída real de 1,4% en marzo, creciendo en mayo un 4,7%. Con este resultado las
ventas de la región acumularon un alza anual de 3,0% entre enero y mayo de este año, menor al
aumento de 5,3% evidenciado en el mismo período de 2014.
Ventas Reales Comercio Minorista Novena Región
(% Variación Anual)
7,3
7,8
6,0
3,5
3,4
3,6
4,0
3,6
4,3
4,7
Abr
May
2,3
2,0
0,7
0,2
-0,5
-1,4
-2,3
Ene.
2014
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene.
2015
Feb
Mar
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
7
Con respecto al trimestre móvil, marzo-mayo registró un alza anual de 2,5% real, por sobre el
período anterior (2,1%) pero bajo el crecimiento de 6,2% real registrado en igual período de 2014.
Ventas Reales Comercio Minorista IX Región, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
14,7
13,5 13,4
13,2 12,9
11,1 11,1
11,4
11,4
9,7
9,8
8,7
6,2 5,8
6,1
4,4 3,8 4,3
3,3
2,7
0,7
-0,9 -0,4
Nov-Ene Ene-Mar Mar-May May-Jul
2013
Jul-Sep Sep-Nov Nov-Ene Ene-Mar Mar-May May-Jul
2014
3,7 3,7
2,5
1,9 2,1
0,6
Jul-Sep Sep-Nov Nov-Ene Ene-Mar Mar-May
2015
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Los distintos rubros analizados en la región mostraron comportamientos variados, con alzas en
Calzado, Vestuario y Artefactos Eléctricos, mientras que Línea Hogar, Muebles y la Línea Tradicional
de Supermercados, registraron bajas anuales.
Calzado y Vestuario, registraron en mayo crecimientos reales de 15,9% y 9,3% anual
respectivamente, acumulando en los cinco meses de este año aumentos de 8,6% y 7,0% cada uno,
cifras por debajo de las alzas de dos dígitos evidenciadas en igual período de 2014.
En mayo la actividad de Artefactos Eléctricos creció un 9,7% anual, registrando positivos resultados
desde octubre de 2014, y acumulando en el período enero-mayo un alza de 15,4% real.
Por su parte, las ventas de Línea Hogar en la región, tras crecer un 10,1% anual en abril, mostraron
una caída anual en mayo de 1,2% real, resultado que se debe en parte a la alta base de
comparación, ya que en mayo de 2015 dicha categoría creció un 18,5%. Así, el rubro acumuló un
incremento de 5,6% a mayo de 2015.
La Línea Muebles registró también una baja anual de 2,8% real, tras crecer 4,3% en abril. La
actividad cerró los cinco primeros meses de 2015 con un alza real promedio de 1,7%, lejos del
aumento de 13,0% registrado en igual período de 2014.
La Línea Tradicional de Supermercado en la región volvió a registrar una baja en mayo de 1,0%,
menor eso sí al descenso de 4,6% registrado en abril. Con estos resultados, el período enero-mayo
2015 promedió una caída de 4,2%.
Departamento de Estudios
8
Ventas Reales Comercio Minorista IX Región por Subsectores
Mayo 2015/2014 (% Variación)
Comercio
4,7
Vestuario
9,3
Calzado
15,9
A. Eléctricos
L. Hogar
Muebles
L. Tradicional Supermercado
9,7
-1,2
-2,8
-1,0
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Ventas Reales Comercio Minorista IX Región por Subsectores
Enero - Mayo 2015/2014 (% Variación)
Comercio
3,0
Vestuario
7,0
Calzado
8,6
A. Eléctricos
15,4
L. Hogar
5,6
Muebles
L. Tradicional Supermercado
1,7
-4,2
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
9
3.- Perspectivas
Las ventas minoristas de las regiones en estudio marcaron un segundo mes de tendencia positiva
tras la caída en el mes de marzo, sin embargo los crecimientos aún son débiles y, a excepción de la
Región de Valparaíso, los crecimientos acumulados a mayo están por debajo de lo restirado en
2014. Los sectores que más crecen son Vestuario, Calzado y Artefactos Eléctricos. Las ventas de
mayo se vieron favorecidas porque hubo un domingo más que el año pasado y por los fines de
semana largo; este año el 1 de mayo cayó viernes y el 21 un jueves, por lo tanto hubo un fin de
semana largo y un inter-feriado lo que también favoreció el consumo, sobre todo en el caso de la
Quinta Región por el aumento de visitantes.
Las categorías que son precisamente las que han tendido mayores ofertas y promociones para
lograr reactivar las ventas, pero el resto de las categorías aún están débiles o con caídas, lo que
evidenciando un nivel de consumo que aún no repunta.
El escenario para el comercio continúa debilitado y, según Silva, el desempeño de las ventas del
comercio minorista de la Región Metropolitana se relaciona fuertemente con la confianza de los de
los consumidores (GFK Adimark), la que en mayo marcó un pequeño repunte de 0,7 puntos,
alcanzando los 39 puntos, sin embargo sigue en mínimos más bajos que los registrados desde 2009.
Dentro de este indicador la “Situación compra artículos para el hogar”, marcó el mayor repunte
pasando al lado del optimismo (52,1 puntos), información positiva para el sector, no obstante, en
junio volvió a caer alcanzando los 50,5 puntos y la confianza bajó a 37,2 puntos, lo que refleja los
altos niveles de incertidumbre que atravesamos.
Por su parte el IMACEC de mayo sorprendió con un bajo crecimiento de 0,8% anual y el desempleo
aumentó a 6,6%, estos resultados, junto con una inflación que aun no cede, llevaron al gobierno a
bajar sus estimaciones de crecimiento para el 2015 a un 2,5%, dando cuenta de un escenario de
incertidumbre del cual aún no logramos despegar.
Continuamos creyendo que las ventas minoristas irán de menos a más durante el 2015, ayudadas
en parte por la baja base de comparación del segundo semestre, sin embargo no se verán grandes
crecimientos este año, y estaremos lejos de las cifras del 2013. La reactivación del consumo
dependerá fuertemente de que los consumidores recuperen sus niveles de confianza; deben mejorar
las expectativas de los consumidores, expectativas sobre la situación actual y futura del país están
bajas, como también con respecto a sus empleos, y este escenario pesimista afecta las decisiones
de compra de los hogares.
Departamento de Estudios
10