Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic

Auriga Investors
Belgravia Lynx SICAV
Valor liquidativo a 31 de Diciembre de 2014: 138,45€
Estructura Jurídica: SICAV (UCIT IV)
Domicilio: Luxemburgo (Regulado por CSSF)
Sociedad Gestora: Auriga Investors, S.V., S.A.
Administrador: Societe General Securities Services Luxembourg
Gestora Delegada: Belgravia Capital SGIIC, SA
Depositario y Agente de Pagos: Societe General Bank & Trust
Auditor: KPMG Audit SC
Persona de contacto: Cristina Solinís. Telf.: 915158621
Patrimonio 13,45€ mill.
Rentabilidad desde Mayo 2012 +51,48% vs. Stoxx 600 +33,14%
*La serie del STOXX 600 utilizada en este informe no incluye dividendos
POLÍTICA DE INVERSIÓN
El universo de inversión de A. I. Belgravia Lynx es la Renta Variable Europea, sobre la que se realiza una gestión activa. La Sociedad tiene un
objetivo de rentabilidad positiva con un Ratio de Sharpe (rentabilidad por unidad de riesgo) superior al del Stoxx 600 y una volatilidad inferior a la
de dicho índice.
RENTABILIDADES MENSUALES (%)
Año
2012
2013
2014
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
3,25
4,06
1,05
2,95
-2,37
0,23
1,30
-0,13
May.
-1,89
2,57
3,04
Jun.
0,86
-4,40
-1,98
Jul.
2,32
8,33
-1,01
Ago.
0,38
-0,91
1,97
Sep.
0,18
3,45
0,55
Oct.
1,46
6,10
-0,28
Nov.
2,42
1,39
3,17
Dic.
2,97
0,03
1,58
Acum.
8,96
20,92
14,97
INFORME DE GESTIÓN
En Diciembre, A.I. Belgravia Lynx se apreció un 1,58% con una beta media de 0,39 respecto al Stoxx 600, que retrocedió un 1,36%. Los
mercados cayeron en la primera quincena del mes ante al aumento del riesgo político en la eurozona derivado del adelanto electoral en
Grecia, pero recuperaron parcialmente en la segunda quincena ante las expectativas de medidas expansivas a tomar por el BCE.
En el mes de Diciembre, el comportamiento de A.I. Belgravia Lynx fue muy positivo debido a la selección de valores. Destacaron las
aportaciones de los sectores de consumo discrecional (Inditex, Pearson, Luxottica, Intercontinental Hotels), industrial (IAG, Royal Mail,
CTT), materiales (CRH, Heidelbergcement, Tessenderlo) y tecnología (Wirecard, United Internet).
Al 31 de Diciembre, A.I. Belgravia Lynx tenía una inversión neta en renta variable del 72% y una beta de 0,60 respecto al Stoxx 600.
RENTABILIDAD ACUMULADA
ESTADÍSTICAS
B.LYNX
STOXX 600*
DESDE MAYO 2012
Rent. media mensual (%)
Rent. anualizada (%)
Volatilidad mensual (%)
Volatilidad anualizada (%)
Ratio de Sharpe
1,34
16,85
2,49
8,63
1,86
0,93
11,33
2,70
9,34
1,20
1,58
0,39
92,34
71,87
1,00
0,60
-1,36
1
100
100
1,36
1
DICIEMBRE 2014
Rentabilidad %
Beta Media
Inversión bruta RV a 31/12/14 (%)
Inversión neta RV a 31/12/14 (%)
VaR a 31/12/14 (%)
Beta a 31/12/14
DISTRIBUCIÓN RV POR SECTORES
DISTRIBUCIÓN RV POR PAÍSES
Código ISIN: LU0691314768
Diciembre 2014
Código Bloomberg: AUBELXA LX
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