Las entidades, en guerra por las hipotecas ante el

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Las entidades, en guerra por las hipotecas ante el
previsible repunte económico
YA ES PRIMAVERA EN LA
BANCA
Cambio de ciclo económico. Esto es lo que, de forma más o menos explícita,
consideran la mayoría de los bancos que ha supuesto el ejercicio 2014. Por un lado,
han cerrado el año, en el caso de las entidades más relevantes, con cifras de
beneficios holgados, casi 10.000 millones de euros entre las cinco grandes,
Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell y Popular. Pero además, gracias a estos
buenos datos, a los indicios de mejora de la economía y a la inyección de liquidez
del BCE, ya empieza a vislumbrarse en el horizonte cierta reactivación del crédito,
el gran ausente hasta ahora de esta recuperación. Ante este nuevo escenario, los
bancos, en caza y captura de nuevos clientes, ya se están preparando, ofreciendo
notables mejoras en sus condiciones en las hipotecas.
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Varias entidades han
rabajado los tipos de
interés para créditos a
la vivienda y flexibilizado
las condiciones
Por E. Moreno
que viene de la mano no sólo de esta clara
mejora de resultados en el sector, sino que
uando me dicen que no hay cré- también se ha visto favorecida por algunos
dito, yo contesto: pidan, pidan los datos macroeconómicos positivos –en especréditos”. Toda una declaración cial, el referido al sector inmobiliario– para
de intenciones, pronunciada por 2015 y sobre todo, por la inyección de liIsidoro Fainé, presidente CaixaBank, con mo- quidez puesta en marcha por el Banco Centivo de la reciente presentación de los resul- tral Europeo. Estas subastas de dinero fresco
tados de su entidad al cierre de 2014. Unos a bajo interés ha permitido, hasta ahora, que
resultados que, como ha ocurrido con el res- las entidades españolas se hagan con unos
to de las entidades financieras más impor- 30.000 millones de euros, destinados, sobre
tantes de nuestro país, se ha saldado con unas el papel, a reactivar el crédito.
De cara a este nuevo escenario, las más
cifras, si no espectaculares, cuando menos
muy positivas que parecen abrir un nuevo ho- importantes entidades financieras españolas
rizonte de optimismo en el sector. No en va- ya se preparan. La idea, por lo menos entre
no, la suma de los beneficios de Santander, las más grandes, señalan fuentes conocedoBBVA, CaixaBank, Popular y Sabadell –Ban- ras del sector, es “aprovechar este momenkia no contabiliza ya que ha retrasado la pre- to en el que la actividad del negocio purasentación de resultados– ha alcanzado casi mente bancario, esto es el crédito, parece
los 10.000 millones de euros, es decir, algo que ya va a volver a arrancar, para ganar posiciones en el mercado y mejorar frente a la
más de un 27% más que en 2013.
De esta forma, y mientras el resto de la ac- competencia. Algo que, en esta etapa de protividad económica del país no muestra sig- funda crisis y bloqueo que hemos atravesanos claros de haber salido de la crisis, los do, no ha sido posible”.
Por tanto, guerra de trincheras entre los banbancos coinciden en señalar que están abordando una nueva etapa más positiva, en la cos, que ya están tomando posiciones en la
que ya dan por descontado el inicio de la re- carrera para captar clientes solventes –algo
cuperación después de siete años de penu- que ya no abunda tanto como antes– que se
ria. Una recuperación, señala la mayoría, ha iniciado de cara a mejorar sus márgenes
C
Los bancos vuelven a salir en busca de clientes hipotecarios.
9–15 de febrero de 2015. nº 1096
El ‘ladrillo’ vuelve a estar de moda y se aprecia una reactivación del
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operativos. De ahí que, tras la guerra por los
depósitos, se haya desencadenado la batalla
por las hipotecas, iniciada el pasado año y
que sigue desarrollándose, incluso con más
fuerza, en éste. Así, varias entidades no sólo
han rebajado los tipos de interés para los créditos destinados a la vivienda sino que también han flexibilizado las condiciones. De esta forma, se piden límites mínimos de ingresos inferiores, al tiempo que la contratación
de productos “paralelos”, como seguros o planes de pensiones, se ha rebajado también.
El BBVA ha sido uno de los últimos en mover ficha, después de las iniciativas tomadas
en este sentido por Santander, ING Direct, Popular y Kutxabank. La entidad que preside
Francisco González ha disminuido el diferencial sobre el euribor al 1,6%, mejorando
así el producto que había lanzado hace unos
Kutxabank, entre las entidades más ‘agresivas’.
El dinero barato prestado
por el Banco Central
Europeo parece animar,
ahora sí, a los bancos a
conceder créditos
mercado hipotecario apoyada en las buenas perspectivas de recuperación de la economía.
F. MORENO
meses y que estaba en el 1,8%. Con ello, ya
son varias las entidades que ofertan diferenciales en el entorno o por debajo del 2% de
diferencial, hasta llegar al 1% de Kutxabank,
una de las entidades que han presentado una
oferta más agresiva en lo que a tipos de interés se refiere, aunque muy ligada a una alta
vinculación y a altas nóminas.
La guerra de las hipotecas, que el presidente
del Sabadell, Josep Oliu, negó hace unos días
–lo que hay es una reducción del “retraimiento” en dar crédito– se inició hace algo
más de un año de la mano de Bankinter, que
lanzó tipos de interés en el entorno del 2%.
Entonces, parecía casi una quimera, dada la
sequía casi total en el flujo de financiación,
pero unos meses más tarde, varias entidades
empezaron a apuntarse. Entre ellas, el Santander, con un 1,69% de diferencial; ING Direct, que mejoró la cifra; Catalunya Banc y
Popular. Los únicos que por ahora se han quedado atrás son Bankia y Caixabank, que se
mantienen fieles al 2%, y Sabadell, que apuesta por un tipo fijo para todo el periodo.
A pesar de estas brillantes ofertas, en gran
medida posibles gracias al dinero barato prestado por el BCE, por ahora los datos en torno a la concesión de créditos no son boyantes e incluso resultan contradictorios. De
hecho, para algunos expertos aún no se puede hablar de reactivación de la financiación,
en la medida en que, tal y como aseguró
Oliu, el efecto de la inyección de liquidez
del BCE, aunque positiva, “no es automático”, porque también hace falta que mejore
la demanda solvente, en un entorno en el
que el endeudamiento público y privado es
aún demasiado alto. De esta forma, ha señalado el máximo responsable del Sabadell,
es de esperar que crédito en 2015 si no sube, se quedará cerca del cero. Y es que todavía persisten muchas incertidumbres internacionales que perjudican el negocio, como son las situaciones de Ucrania o Grecia,
junto con otras de índole doméstica, como
son las tres elecciones que nos esperan en
los meses venideros.
Así las cosas, 2014 se cerró con una fuerte
caída de los créditos, según los datos del Banco de España, si bien se detecta cierta tendencia a la mejoría. De esta forma, se reduce, de nuevo y por sexto año consecutivo, el
saldo total acumulado así como el importe de
las nuevas operaciones. Los únicos ámbitos
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F. MORENO
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Goirigolzarri (izda.) no presenta los resultados de Bankia a la espera de lo que decida el FROB que dirige Restoy.
Bankia, única voz discordante
Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell y Popular han
presentado, al cierre de 2014,
un beneficio neto de 9.756 millones de euros, que mejora en
un 27% los resultados de
2013, que alcanzaron unas ganancias de 7.674 millones de
euros.
Todas estas entidades bancarias lograron mejorar sus beneficios –en algunos casos notables– respecto al pasado
año, con el Santander a la cabeza, gracias a un beneficio neto atribuido de 5.816 millones
de euros (más información en
páginas siguientes).
En este entorno casi idílico,
la única voz discordante es, de
nuevo, la de Bankia, que ha tenido que retrasar la presentación de resultados a la espera
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de la decisión del FROB sobre
las compensaciones a los accionistas con motivo de su problemática salida a Bolsa.
Los costes del grupo BFABankia por las posibles demandas de inversores minoristas por esta operación de julio
de 2011 –presentada como exitosa y que luego se reveló ruinosa–, podrían, estiman algunas informaciones, obligar a la
entidad a recurrir a una ampliación de capital para cubrirlos, en la medida en que podrían suponer un desembolso
de entre 300 y 500 millones. En
este sentido, aunque Bankia
captó en su salida a Bolsa algo más de 3.000 millones, no
se esperan reclamaciones por
la totalidad de esta cantidad,
en la medida en que los inver-
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sores institucionales, es decir,
el 40% de esta cantidad, no
van a reclamar.
En cuanto al resto, con un
tope máximo de unos 1.800 millones, la entidad asegura que
una parte de estos inversores
vendieron poco después de la
salida a Bolsa, por lo que no
reclamarán, y otros realizaron
pequeñas compras y no les
compensará asumir los costes
judiciales.
Por tanto, este nuevo coste
suplementario – que hace apenas dos meses no supondría
ningún problema para el banco, según su presidente, José
Ignacio Goirigolzarri– deberá
ser asumido, en una gran parte, por el Estado, a través del
holding BFA, controlado por el
FROB.
en los que los datos empiezan a mostrar signos de mejoría, dentro de lo malo, son los
préstamos al consumo y a la vivienda, así como pequeñas operaciones con empresas. Así,
el descenso del saldo de crédito a las familias
fue del 4,7% en 2014, afectando tanto al saldo de crédito destinado a la adquisición de
vivienda (un 4,3%) como el dirigido a otros
fines (un 6,5%).
En cuanto a las hipotecas, según datos del
Instituto Nacional de Estadística (INE), sí se
puede decir que existe cierta mejoría, en la
medida en que en los últimos seis meses se
han producido repuntes, que han perdido fuerza a final de año. Con ello, si en septiembre
crecía un 30%, en noviembre este aumento
se redujo a la mitad, hasta el 14% sobre el
mismo mes del año anterior. En la parte negativa, el importe total de estas hipotecas cayó en noviembre frente a octubre (con un
5,6% menos), aunque sí creció en términos
interanuales. “Por ahora se trata de un sector
muy volátil – señala un analista en el sector
financiero–, ya que funciona mucho sobre la
base de algo tan intangible como es la confianza en que la mejora económica se consolide”. Por ejemplo, CaixaBank contabilizó
el año pasado un total en su cartera del crédito de casi 200.000millones de euros, un
4,8% menos que en 2013. Sin embargo, en
el último trimestre de 2014 el diferencial aumentó en un 1,4%, lo que indica una tendencia positiva.
De ahí que, ante la poca solidez de los datos, mientras familias y empresas siguen quejándose de que los bancos no dan créditos incluso presentando cierta solvencia, éstos aseguran que lo que falta es precisamente eso,
una demanda solvente. Y es que, con tasas de
morosidad elevadas –aunque contenidas– como las que presenta la banca en la actualidad, las entidades controlan el riesgo al milímetro y prefieren perder negocio que estar
abocados a hacerse con más paquetes de créditos dudosos.
En todo caso, factores como la reactivación
del mercado inmobiliario, que sí parece perfilarse claramente, están estrechamente ligados a una reactivación del crédito. Una reactivación que, según los expertos, tendrá dos
pilares fundamentales: por un lado, el centrado en la compra de vivienda por parte de
las familias, y el que enfocado a la financiación de pymes. l