Diapositiva 1

0
Banco Santander Chile
Resultados 2T13
Santiago, Julio 30, 2013
Chile
Chile
1
Información importante
Banco Santander Chile (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del
“U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras
cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre
expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean
materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y
gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4)
desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros
factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades
reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro
negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de
aquellos descritos en las previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante
documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio
juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No
se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación.
Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de
negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of 1933” o la correspondiente
exención.
Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de
promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.
Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro
comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período
anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.
Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para
todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander Chile a nivel local.
Chile
2
Agenda
■ Escenario macroeconómico y sistema financiero
■ Estrategia y negocios
■ Resultados
■ Anexos
Chile
3
Escenario Macroeconómico
PIB (Variación anual, %)
5,9
5,8
Déficit en cuenta corriente (% del PIB)
1,5
5,6
4,7
4,2
-1,3
2010
2011
2012
2013 (e)
2014 (e)
Inversión (Variación anual, %)
14,7
2011
2011
-3,5
-3,0
2012
2013 (e)
2014 (e)
Consumo privado (Variación anual, %)
10,8
12,3
12,2
2010
2010
-3,5
2012
8,9
6,2
6,4
2013 (e)
2014 (e)
6,1
2010
2011
2012
5,2
2013 (e)
4,4
2014 (e)
Buenas perspectivas para el 2013 y 2014, aunque ajustadas a la baja
Fuente: Banco Central de Chile. (e): Previsiones Santander Chile
Chile
4
Escenario Macroeconómico
Inflación anual (%)
Desempleo (promedio anual, %)
8,4
4,4
3,0
1,5
2010
2011
2012
2,2
2,5
2013 (e)
2014 (e)
Tasa de interés monetario (%)
5,3
5,0
4,9
2012
2013 (e)
3,3
2010
2011
2010
7,2
2011
6,5
6,6
7,0
2012
2013 (e)
2014 (e)
Tipo de cambio promedio (Ch$ / US$)
510
485
487
515
540
2010
2011
2012
2013 (e)
2014 (e)
4,1
2014 (e)
El Central debería comenzar a recortar las tasas de interés en el 2S13
Fuente: Banco Central de Chile. (e): Previsiones Santander Chile
Chile
5
Sistema financiero: capital, liquidez
Sistema financiero sano
BIS ratio (%) y stock de inversión interna (US$ mmm)
BIS ratio (%)
Liquidez potencial (US$ miles de millones)
263
14,4
14,1
13,9
13,3
13,7
Reservas
B. Central
Fondos
Soberanos
Cia. Seguros
2009
2010
2011
2012
Mar-13
El stock de ahorro* interno total
equivale a 1,8x del PIB
Fondos de
Pensión**
41
21
42
220
212
159
Liquidez
Depósitos
* Ahorro total en depósitos bancarios, fondos de pensiones, fondos soberanos más reservas del Banco Central
** Fondos de pensión excluye depósitos en bancos locales. Fuente: Superintendencias de Bancos y de Fondos de Pensiones,
Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile
Chile
Sistema financiero: crecimiento del ahorro
6
Sistema financiero con crecimiento estable del ahorro
Ahorro sistema financiero, miles de millones de US$*
Depósitos a Plazo
Ahorro bancario total
173
186
196
204
212
99
108
20,5
13,2
13,4
9,8
8,4
Dic-11
Jun-12
Dic-12
May-13
8,2
Jun-11
14,5
Jun-11
Depósitos Vista
39
10,3
Jun-11
43
11,6
Dic-11
49
9,3
Jun-12
Dic-12
Volumen
119
124
9,8
8,2
Dic-12
May-13
18,5
Jun-12
Fondos de Inversión
40
47
43
13,9
Dic-11
117
6,8
May-13
35
34
-8,2
-3,4
Jun-11
Dic-11
36
36
3,8
5,0
Jun-12
Dic-12
Variación Interanual, %
* A tipos de cambio constante a junio 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
Chile
10,7
May-13
7
Sistema financiero: crecimiento del crédito
Crecimiento del crédito en línea con aumento del PIB
Crédito sistema financiero, miles de millones US$*
Crédito a Empresas
Crédito Total
160
174
17,3%
13,0%
186
16,1%
187
196
98
14,2%
108
19,4%
12,2%
116
117
18,2%
15,8%
12,3%
Jun-11
Dic-11
Jun-12
Dic-12
May-13
Jun-11
Crédito de Consumo
21
17,0%
23
24
26
Dic-11
41
12,6%
Jun-12
12,5%
Dic-12
Volumen
Jun-12
Dic-12
43
12,3%
46
11,9%
11,8%
May-13
Jun-11
Dic-11
Jun-12
46
11,2%
Dic-12
Variación Interanual, %
* A tipos de cambio constante a junio 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
Chile
13,0%
May-13
Crédito de Vivienda
18,0%
14,8%
Jun-11
24
Dic-11
122
48
10,5%
May-13
8
Sistema financiero: resultados
Margen financiero
US$mm
3.903
3.733
Costes
US$mm
2.780
2.539
+5%
+10%
may-12
may-13
may-12
may-13
Beneficio neto
Dotaciones netas
US$mm
US$mm
1.212
1.023
589
472
-7%
+19%
may-12
may-13
may-12
may-13
Resultados del sistema caen por mayores costes y dotaciones
* A tipos de cambio constante a junio 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
Chile
9
Agenda
■ Escenario macroeconómico y sistema financiero
■ Estrategia y negocios
■ Resultados
■ Anexos
Chile
10
Nuestra franquicia
Santander Chile: la franquicia líder en el país
Junio 2013
US$ miles de millones
Rank
Préstamos:
39,5
18,9%
2
Préstamos a individuos
19,8
22,2%
1
Depósitos:
28,8
16,8%
3
Capital y reservas
3,0
18,3%
1
Beneficio neto:
378 millones
21,4%
2
Beneficio neto atribuible
263 millones
Clientes:
3,3 millones
24,7%**
1
Sucursales:
485
18,2%
2
Cuentas corrientes
772 mil
24,7%
1
Cajeros automáticos
1.972
24,6%
1
* A mayo 2013 o última información disponible. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile
** Cuota en materia de clientes con cuenta corriente
Chile
Cuota*
11
Estrategia
3 objectivos para crecer sanamente con altos niveles de rentabilidad
I. Transformando nuestra Banca
Comercial…
III. … y administrando los riesgos
de manera conservadora
Chile
Proyecto
Transformación
II. …mejorando la gestión de
clientes y calidad de servicio …
Crecimiento sano
/ ROEs altos y
estables
12
Estrategia
I. Transformando nuestra Banca Comercial
Aumentar
% de créditos
pre-aprobados
Aumentar
ventas por canales
alternativos
Ventas pre-aprobadas
Dotaciones:
Pre-aprobadas vs 1*1
% del total de créditos de consumo
Costos del crédito (%) consumo
35,0%
46,0%
1,7%
2011
2Q13
1*1
Coste por venta
% de ventas de consumo
% de ventas de consumo
36,0%
9,0%
5,0%
20,0%
2Q13
Número oficinas
especializadas (% total)
44
36
Branch
Alt. Channel
Créditos (Var. anual %)
10,8%
-3,7%
+22%
2Q11
Chile
pre-approved
% ventas en canales
alternativos
2011
Aumentar
Negocio con
rentas altas
0,9%
2Q13
Rentas altas
Rentas
medias/bajas
13
Estrategia
I. Transformando nuestra Banca Comercial
Lanzamiento nuevo modelo de atención para rentas altas
• Productos de valor agregado
o
o
o
o
o
Tarjeta Débito Select
Tarjeta Crédito Black
FFIISelect
Cuenta Inversionista
Seguro con Ahorro
• Red Select
• Canales Diferenciados y con Valor Agregado
Aumentar
Negocio con
rentas altas
Chile
o
o
o
o
Web Select
Vox Select
Mobile
Cuentas Claras
• Asesoría en Inversiones
Oficina Select
14
Estrategia
II. Mejorando la gestión de clientes y calidad de servicio
Tiempo de respuesta*
SBIF: Reclamos por 10,000 deudores*
6,1
Número de días
7,0
16
6,0
3,9
4,2
4,1
18
15
16
12
5,0
12
14
12
4,0
7
3,0
10
8
6
2,0
4
1,0
2
-
BSAC
Banco 1
Banco 2
-
Banco 3
BSAC
SERNAC: Reclamos por 10.000 deudores*
8,4
Banco 2
Banco 3
Promedio
Satisfacción en uso de canales**
9,0
6,6
5,7
Banco 1
8,0
7,0
86,5 89,4
99,0 97,3
90,2
91,4
6,0
5,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
-
BSAC
Banco 1
Banco 2
Banco 3
Oficinas
Internet
2011
* Fuente: SBIF y SERNAC Financiero Dic. 2012 ** Porcentaje califica servicio con notas 5 a 7
Chile
2012
Telefonía VOX
15
Estrategia
III. Administrando los riesgos de manera conservadora
Recuperos en créditos de consumo
(US$mm)
Cartera de créditos de consumo
deteriorados* (%)
15,0%
25,0
14,0%
21,1
14,0%
20,0
13,0%
14,4
15,3
14,6
15,0
12,0%
10,4
10,0
11,0%
5,0
10,5%
10,0%
-
9,0%
jun-12
ago-12
oct-12
dic-12
feb-13
abr-13
2T12
jun-13
3T12
4T12
1T13
Recuperaciones de crédito de consumo suben
103% interanual en el 2T13
* Créditos de consumo deteriorados incluye préstamos morosos y renegociados. Fuente: Superintendencia de Bancos
Chile
15
2T13
Negocio
16
Fuerte crecimiento en mercado objetivos:
13,5% frente al 8,5% del total de la cartera
Crédito total
US$mmm
US$mmm*
Individuos
36,4
36,5
37,2
Resto
Segmentos
objetivo*
37,9
39,5
23,0
23,5
24,1
25,1
26,1
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
Trim.
3,9%
1,8%
11,2
10,8%
3,7%
8,7
-3,7%
-0,6%
PYMEs
6,1
15,5%
3,0%
Empresas
8,8
14,9%
4,9%
Institucional
0,8
5,2%
4,3%
Corporativa
4,0
10,0%
7,0%
39,5
8,5%
4,1%
Rentas altas
Total
(*) Rentas altas, PYMEs, Empresas
Anual
19,8
Rentas media/bajas
+13,5%
1S’13
Negocio
17
Positivo evolución del mix de depósitos
Depósitos
US$mmm*
US$mmm
29,1
28,1
28,1
27,9
28,8
Resto
+16,4%
Dep. de
clientes*
1s’13
Vistas
9,8
14,1%
4,6%
Plazo
19,0
-6,6%
3,0%
Total depósitos
28,8
-0,9%
3,4%
21,3
21,6
23,5
24,1
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
Dep. Institucionales
estables: 3%
Clientes: 83%
(*) Clientes: Depósitos de fuentes no-institucionales
Depósitos core crecen 16,4% en 12 meses
Chile
Trim.
Estructura de depósitos (al 30.06.13)
20,7
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Anual
Otros: 14%
18
Negocio: Cuotas de mercado
Foco en crecimiento selectivo y depósitos core
Evolución cuotas de mercado, %
Cuota
mayo 13, %
Var. dic. 12 –
mayo 13 (pb)
Créditos
18,9
-20

Individuos
22,2
-30

Empresas*
16,9
-10

Depósitos totales
16,8
+20

Caída de cuota se explica por menor dinamismo en rentas masivas y BMG.
En el resto de los segmentos el Banco crece más que el mercado
* Incluye Gobierno y empresas grandes, medianas y pequeñas. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile, excluye Corpbanca Colombia
Chile
19
Agenda
■ Escenario macroeconómico y sistema financiero
■ Estrategia y negocios
■ Resultados
■ Anexos
Chile
20
Resultados: Margen financiero
Margen financiero trimestral
Spread del Crédito, %
US$ millones*
4,6
Banca Comercial
4,5
4,4
4,3
4,3
4,1
4,0
3,9
3,9
1T13
2T13
613
551
536
512
4,0
Total Crédito
538
2T12
3T12
4T12
Spread del Depósito, %
Banca Comercial
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
2,4
2,4
2,3
2,4
2,5
1,7
1,7
1,7
1,8
1,9
1T13
2T13
Inflación (%)
0,4
-0,2
1,1
0,1
-0,1
Total Depósitos
2T12
3T12
4T12
MIN debería repuntar con alza esperada de la inflación y caída de tipos
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
21
Resultados: Comisiones
Comisiones
US$ millones*
US$ millones*
150
145
141
137
131
Tarjetas
Seguros
Gestión de activos
Banca Transaccional
Comex
Adm Ctas
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
Valores
Otros
Total Comisiones
1S13
1S12
% Var.
13/12*
62
53
35
33
18
12
11
43
70
71
35
33
16
15
12
47
-11,4%
-25,0%
-1,4%
-0,9%
8,1%
-20,4%
-12,0%
-8,5%
267
299
-10,5%
Comisiones seguros afectadas por nueva norma de licitación de seguros.
Comisiones de cuentas y tarjetas afectados por regulaciones que limitan alza de
tarifas
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
22
Resultados: Margen bruto
Margen bruto
US$ millones*
761
708
788
722
744
US$ millones*
1S13
1S12
% Var.
13/12*
Margen de intereses
1,073
1,130
-5,0%
Comisiones
267
299
-10,5%
ROF
110
76
45,2%
15
11
40,3%
1.466
1.515
-3,2%
Resto ingresos
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
Margen bruto
Margen bruto crece 3,1% 2T 13vs 1T.13 Caídas de tipos de interés de LP favorecen el
ROF, lo que compensa la caída del margen por menor inflación
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
23
Resultados: Costes
Costes
US$ millones*
312
306
313
328
305
US$ millones*
Medios
3T12
4T12
1T13
560
536
4,3%
Amortizaciones
74
63
17,4%
633
599
5,7%
2T13
1S’12
1S’13
497
485
-2,4
– Select
43
44
2,3
– Banefe
98
77
-21,4
12.263
12.233
-0,2
 Oficinas
 Empleados
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
1S12
Gastos Admin.
Costes de Explotación
2T12
1S13
% Var.
13/12*
%

Invirtiendo en mejorar atención rentas
altas

Ralentizando crecimiento costes

Seguimos siendo líderes por eficiencia
24
Resultados: Dotaciones y riesgos
Dotaciones y Prima de riesgo
Margen neto
US$ millones*
2,8%
3,1%
218
3,0%
3,0%
204
202
3,2%
195
160
2T12
3T12
Dotaciones
4T12
1T13
US$ millones*
1S13
1S12
% Var.
13/12*
Margen neto
833
916
-9.1%
Dotaciones totales
-397
-327
21,1%
Mg. neto de dotaciones
436
589
-25,9%
Cobertura
50%
64%
Morosidad
5,8%
4,7%
2T13
Prima de riesgo
Leve caída en el cargo por dotaciones en el 2T13 impulsado por nuevas
pautas de admisión y políticas de crédito más conservadoras
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
25
Resultados: Beneficio neto
Beneficio neto
Beneficio neto
US$ millones*
249
242
US$ millones*
193
174
185
BAI
439
569
-22,9
Impuestos
-61
-73
-16,7
Beneficio Neto
378
496
-23,8
Beneficio Atribuido
263
341
-22,9
Tasa Fiscal, %
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
0,1
-0,1
6M’13
% Var.
6M’ 12 13/12
-13,8
12,8 +100pb
Inflación (%)
0,4
-0,2
1,1
Evolución del BAI afectado por menores inflaciones que debería
normalizarse a partir del 2S13
* A tipo de cambio de cierre de junio 2013
Chile
26
Resultados: Ratios
Se alcanza ROE de 15,9% y Eficiencia de 43,2%
Índices financieros acumulados, %
Eficiencia*
ROE
21,6
6M12
39,5
15,9
6M13
6M12
Recurrencia
55,7
47,8
6M12
* Incluye amortizaciones
Chile
43,2
6M13
6M13
27
Conclusiones
Chile
En resumen
Chile: economía en buen pie aunque se espera una leve desaceleración en el
2S13 y 2014.
S. Financiero sigue creciendo, pero resultados de la banca caen 6,6% a mayo
2013 por mayores provisiones y costes.
Resultados 2T13 afectados principalmente por baja inflación





MIN debería repuntar con alza de inflación y baja de tipos
Fuerte crecimiento de créditos en mercado objetivos
Mix de depósitos mejorando
Riesgo estabilizándose
Proyecto Transformación evolucionando de acuerdo a lo planeado, lo que dará un
nuevo impulso al crecimiento comercial y la eficiencia
Mantenemos sin cambios nuestras perspectivas para el 2013
Chile
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Agenda
■ Escenario macroeconómico y sistema financiero
■ Estrategia y negocios
■ Resultados
■ Anexos
Chile
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Anexos
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Balance
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Cuenta de resultados
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Cuenta de resultados trimestral
Balance
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Cuenta de resultados
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Cuenta de resultados trimestral
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