1,74 MB - Allianz
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Memoria Anual 2013 Allianz Seguros 3 Índice 5 Informe de Auditoría de Cuentas Anuales 7 Balance de Situación 7 Activo 9 Pasivo 10 11 16 18 20 Patrimonio neto Cuentas de Pérdidas y Ganancias 11 Cuenta técnica, seguro no vida 13 Cuenta técnica, seguro de vida 15 Cuenta no técnica E stado de cambios en el Patrimonio Neto 16 Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos 17 Estado de cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo 85 Naturaleza y actividades de la Sociedad 21 Bases de Presentación 22 Distribución de Resultados 22 Normas de Registro y Valoración 34 Inmovilizado material 35 Inversiones inmobiliarias 37 Inmovilizado intangible 37 Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición activados 37 Arrendamientos 38 Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas 40 Instrumentos financieros 53 Fondos propios 54 Moneda extrangera 55 Situación Fiscal 59 Ingresos y gastos 50 Previsiones y contingencias 60 Retribuciones a largo plazo al personal 61 Información sobre el medio ambiente 61 Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio 63 Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 71 Información sobre empleados y Administradores Honorarios de auditoria 72 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros 78 Otra información 78 Información segmentada 78 Información técnica 82 Estado de cobertura de provisiones técnicas 83 Estado de Margen de Solvencia y Fondo de Garantía 84 Información sobre Gobierno Corporativo 84 Hechos posteriores Distribución Territorial del Negocio 85 86 92 Anexo III Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas 98 105 Anexo II Información del Seguro de No Vida 92 98 Anexo I Información del Seguro de No Vida 86 Memoria de las Cuentas Anuales 20 71 Anexo IV Informe de Gestión. Ejercicio 2013 Informe de Auditoria de Cuentas Anuales Allianz Seguros Memoria Anual 2013 Informe de Auditoría de Cuentas Anuales 5 6 7 Balances de Situación Activo 31 de diciembre de 2013 y 2012 Balances de Situación La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. A. ACTIVO 2013 2012 Miles de € Miles de € A-1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (nota 11) 169.213 112.085 - A-2. Activos financieros mantenidos para negociar I. Instrumentos de patrimonio - II. Valores representativos de deuda - - III. Derivados (nota 11) 11.397 8.508 IV. Otros - - 11.397 8.508 A-3. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias I. Instrumentos de patrimonio (nota 11) 37.210 II. Valores representativos de deuda - - III. Instrumentos híbridos (nota 11) - 2.580 IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión (nota11) 4.483 9.231 V. Otros - - 41.693 48.354 36.543 A-4. Activos financieros disponibles para la venta (nota 11) I. Instrumentos de patrimonio 245.846 156.917 II. Valores representativos de deuda 6.921.201 6.007.861 III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión - - IV. Otros 56.742 55.675 7.223.789 6.220.453 A-5. Préstamos y partidas a cobrar (nota 11) I. Valores representativos de deuda II. Préstamos 1. Anticipos sobre pólizas 2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 3. Préstamos a otras partes vinculadas 425.138 418.757 13.128 13.997 - - - - III. Depósitos en entidades de crédito 132.894 76.199 IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 984 946 V. Créditos por operaciones de seguro directo 264.459 275.793 2. Mediadores 12.059 11.786 1. Tomadores de seguro VI. Créditos por operaciones de reaseguro 5.209 6.516 VII. Créditos por operaciones de coaseguro 8.944 10.104 VIII.Desembolsos exigidos - - IX. Otros créditos 1. Créditos con las administraciones públicas 80.418 39.669 2. Resto de créditos 21.967 15.372 3. Resto de créditos grupo 30.458 598.587 A-6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 995.658 1.467.726 - - - - A-7. Derivados de cobertura (nota 11) 8 La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. Balances de Situación Activo 2013 2012 Miles de € Miles de € A-8. Participación del reaseguro en las provisiones técnicas (nota 26) I. Provisión para primas no consumidas 110.028 II. Provisión de seguros de vida 1.195 1.151 III. Provisión para prestaciones 112.113 125.766 IV. Otras provisiones técnicas - - 223.336 236.397 109.480 A-9. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias I. Inmovilizado material (nota 5) 82.511 84.254 II. Inversiones inmobiliarias (notas 6) 125.013 133.499 207.524 217.753 - A-10. Inmovilizado intangible I. Fondo de comercio - II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores - - III. Otro activo intangible (nota 7) 79.736 68.192 79.736 68.192 - A-11. Participaciones en entidades del grupo y asociadas I. Participaciones en empresas asociadas - II. Participaciones en empresas multigrupo - - III. Participaciones en empresas del grupo (notas 10 y 11) 42.421 45.444 42.421 45.444 A-12. Activos fiscales I. Activos por impuesto corriente - - II. Activos por impuesto diferido (nota 14) 193.035 179.984 193.035 179.984 57.060 A-13. Otros activos I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal (nota 17) 55.907 II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición (nota 8) 2.756 3.465 III. Periodificaciones 287.391 269.479 IV. Resto de activos 680 332 346.734 330.336 Total activo 9.534.536 8.935.232 9 Balances de Situación Pasivo Pasivo y Patrimonio Neto La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. A. PASIVO 2013 2012 Miles de € Miles de € A-1. Pasivos financieros mantenidos para negociar (nota 11) 843 1.533 - - A-2. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios a pérdidas y ganancias A-3. Débitos y partidas a pagar (nota 11) I. Pasivos subordinados - - II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido 44.498 30.097 III. Deudas por operaciones de seguro 1 Deudas con asegurados 6.504 5.791 2. Deudas con mediadores 13.660 12.240 3. Deudas condicionadas 49.456 50.536 IV. Deudas por operaciones de reaseguro 11.565 17.743 V. Deudas por operaciones de coaseguro 2.030 3.485 VI. Obligaciones y otros valores negociables - - VII. Deudas con entidades de crédito - - VIII.Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro - - IX. Otras deudas 1. Deudas con las Administraciones públicas 27.826 27.996 2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas 4.318 5.292 3. Resto de otras deudas 36.049 32.426 195.906 185.606 - - A-4. Derivados de cobertura A-5. Provisiones técnicas (nota 26) I. Provisión para primas no consumidas 875.530 879.051 II. Provisión para riesgos en curso 11.898 7.184 III. Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas 18.572 19.117 2. Provisión para riesgos en curso - - 3. Provisión matemática 4.888.837 4.635.563 4. Provisión para seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador 4.483 9.231 IV. Provisión para prestaciones 1.651.896 1.716.651 V. Provisión para participación en beneficios y extornos 35.528 38.330 VI. Otras provisiones técnicas - - 7.486.744 7.305.127 A-6. Provisiones no técnicas I. Provisión para impuestos y otras contingencias legales (nota 16) - 6.985 II. Provisiones para pensiones y obligaciones similares (nota 17) 56.434 61.777 III. Provisión para pagos por convenios de liquidación (nota 16) 31.330 27.771 IV. Otras provisiones no técnicas (nota 16) 19.801 16.647 107.565 113.180 A-7. Pasivos fiscales I. Pasivos por impuesto corriente 83.086 37.767 II. Pasivo por impuesto diferido (nota 14) 261.293 231.889 344.379 269.656 A-8. Resto de pasivos I. Periodificaciones 20.406 20.800 II. Pasivos por asimetrías contables 387.040 206.874 III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido - - IV. Otros pasivos - - 407.446 227.674 Total pasivo 8.542.883 8.102.776 10 Balances de Situación Patrimonio Neto B La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. PATRIMONIO NETO 2013 2012 Miles de € Miles de € B-1. Fondos propios (nota 12) I. Capital o fondo mutual 1. Capital escriturado o fondo mutual 47.380 2. (Capital no exigido) - - II. Prima de emisión 163.433 163.433 III. Reservas 1. Legal y estatutaria 9.476 9.476 2. Reserva de estabilización 148.736 135.247 3. Otras reservas 376.858 368.192 (1.644) (1.644) 47.380 IV. (Acciones propias) V. Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente - - 2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) - - VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas - - VII. Resultado del ejercicio 169.249 106.769 VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta) (19.771) (19.855) IX. Otros instrumentos de patrimonio neto - - 893.717 808.998 B-2. Ajustes por cambio de valor I. Activos financieros disponibles para la venta 362.877 160.680 II. Operaciones de cobertura 5.987 7.590 III. Diferencias de cambio y conversión - - IV. Corrección de asimetrías contables (270.928) (144.812) V. Otros ajustes - - 97.936 23.458 - - Total patrimonio neto 991.653 832.456 B-3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos Total pasivo y patrimonio neto 9.534.536 8.935.232 11 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técncia, seguro no vida Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 Cuentas de Pérdidas y Ganancias I La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. Cuenta técnica, seguro no vida 2013 2012 Miles de € Miles de € I.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro a. Primas devengadas a.1. Seguro directo 1.891.959 a.2. Reaseguro aceptado 6.409 5.551 a.3. Variación de la provisión para primas pendientes de cobro 1.958 (3.650) (154.957) (143.689) 9.175 1.885.325 b. Primas del reaseguro cedido c. Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso c.1. Seguro directo (927) c.2. Reaseguro aceptado (266) 25 d. Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido 548 (10.198) Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 1.744.724 1.742.539 I.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias (nota 6) 22.583 22.718 b. Ingresos procedentes de inversiones financieras 75.957 77.889 c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - 15 c.2. De inversiones financieras - - d. Beneficios en realización de inmovilizado material y de las inversiones d.1. De inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 5.335 1.818 d.2. De inversiones financieras 12.060 20.210 Total ingresos de las inversiones 115.935 122.650 - - I.3. Otros ingresos técnicos I.4. Siniestralidad del ejercicio. Neta de reaseguro a. Prestaciones pagadas a.1. Seguro directo a.2. Seguro aceptado (3.208) (3.121) a.3. Reaseguro cedido 112.897 89.398 b. Variación de la provisión para prestaciones b.1. Seguro directo 72.541 34.735 b.2. Reaseguro aceptado 849 (2.238) b.3. Reaseguro cedido (12.295) (6.449) c. Gastos imputables a prestaciones (64.959) (63.411) (1.369.728) (1.314.111) Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (1.263.903) (1.265.197) I.5. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro - - (4.713) I.6. Participación en beneficio y extornos a. Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos (3.931) b. Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (2.090) 215 (6.021) (4.498) Total participación en beneficio y extornos I.7. Gastos de explotación netos a. Gastos de adquisición (359.371) (354.690) b. Gastos de administración (35.947) (35.286) c. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido o retrocedido 20.554 20.530 Total gastos de explotación netos (374.764) (369.446) 12 La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técncia, seguro no vida 2013 2012 Miles de € Miles de € I.8. Otros gastos técnicos a. Variación del deterioro por insolvencias (980) b. Variación del deterioro del inmovilizado - - 28.717 30.680 c. Variación del prestaciones por convenios de liquidación de siniestros 132 d. Otros - - 27.737 30.812 I.9. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a. Gastos de gestión de las inversiones a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (3.738) (4.021) a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras (9.676) (6.999) b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (4.754) (4.622) b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones Inmobiliarias (2.026) (15) b.3. Deterioro de las inversiones financieras (11.900) (38.903) c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c.2. De las inversiones financieras (11.312) (81.305) (43.406) (135.865) I.10. Subtotal resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida 200.302 120.995 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técnica, seguro de vida II La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. 13 Cuenta técnica, seguro de vida 2013 2012 Miles de € Miles de € II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro a. Primas devengadas a.1. Seguro directo 801.049 a.2. Reaseguro aceptado - 1 a.3. Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (23) (10) b. Primas del reaseguro cedido (6.402) (7.571) c. Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso c.1. Seguro directo 545 2.172 c.2. Reaseguro aceptado - - d. Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido 45 - Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 795.214 643.862 649.270 II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a. Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias (nota 6) 3.570 3.933 b. Ingresos procedentes de inversiones financieras 254.282 249.610 c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de inversiones inmobiliarias - - c.2. De inversiones financieras - - d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones 3.557 - 24.044 71.378 Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 285.453 324.921 427 745 - - (613.747) d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2. De inversiones financieras II.3. Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión II.4. Otros Ingresos Técnicos II.5. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro a. Prestaciones y gastos pagados a.1. Seguro directo (654.989) a.2. Reaseguro aceptado - - a.3. Reaseguro cedido 3.170 4.108 b. Variación de la provisión para prestaciones b.1. Seguro directo (8.635) (11.155) b.2. Reaseguro aceptado - - b.3. Reaseguro cedido (1.358) 706 c. Gastos imputables a prestaciones (4.146) (4.202) Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (665.958) (624.290) II.6. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro a. Provisiones para seguros de vida a.1. Seguro directo (253.274) a.2. Reaseguro aceptado - - a.3. Reaseguro cedido - (123) b. Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversió lo asuman los tomadores de seguros 4.748 2.856 - - c. Otras provisiones técnicas (146.751) Total variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (248.526) (144.018) 14 La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técnica, seguro de vida 2013 2012 Miles de € Miles de € II.7. Participación en beneficios y extornos a. Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos (47.890) b. Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos 4.892 2.847 (42.998) (18.002) Total participación en beneficios y extornos (20.848) II.8. Gastos de explotación netos a. Gastos de adquisición (57.153) (50.958) b. Gastos de administración (12.513) (12.184) c. Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido 1.399 1.834 (68.267) (61.308) Total gastos de explotación netos II.9. Otros gastos técnicos a. Variación del deterioro por insolvencias - - b. Variación del deterioro del inmovilizado - - c. Otros - - Total otros gastos técnicos - - II.10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a. Gastos de gestión del inmovilizado m aterial y de las inversiones a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (370) (480) a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras (11.941) (14.075) b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado material y de inversiones inmobiliarias (551) (596) b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - b.3. Deterioro de inversiones financieras - - c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c.2. De las inversiones financieras (10.495) (86.621) (23.357) (101.772) II.11. Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión (25) (283) 31.963 19.856 II.12. Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida) Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta no técnica III. La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. 15 Cuenta no técnica 2013 2012 Miles de € Miles de € III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a. Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias - - b. Ingresos procedentes de las inversiones financieras 5.934 17.483 c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c.2. De inversiones financieras - - d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las Inversiones d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - d.2. De inversiones financieras 3.729 7.418 Total ingresos de las inversiones 9.663 24.901 III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a. Gastos de gestión de las inversiones a.1. Gastos de inversiones y cuentas financieras (7.606) (11.250) a.2. Gastos de inversiones materiales (1) (1) b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado inversiones inmobiliarias - (1) b.2 Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - b.3. Deterioro de inversiones financieras - - c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c.2. De las inversiones financieras (769) (10.690) Total gastos de las inversiones (8.376) (21.942) III.3. Otros ingresos a. Ingresos por la administración de fondos de pensiones - - b. Resto de ingresos 6.763 8.459 Total otros ingresos 6.763 8.459 III.4. Otros gastos a. Gastos por la administración de fondos de pensiones - - b. Resto de gastos (2.604) (3.660) (2.604) (3.660) III.5 Subtotal (Resultado de la cuenta no técnica) 5.446 7.758 III.6 Resultado antes de impuestos 237.711 148.609 III.7. Impuesto sobre beneficios (nota 14) (68.462) (41.840) III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6+III.7) 169.249 106.769 III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuesto a. Resultado procedente de operaciones interrumpidas - - b. Impuesto sobre beneficios de operaciones interrumpidas - - III.10 Resultado del ejercicio 169.249 106.769 16 Estados de cambios en el Patrimonio Neto Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos Ejercicios anuales terminados el 31de diciembre de 2013 y 2012 Estados de cambios en el Patrimonio Neto A. Estado de ingresos y Gastos Reconocidos La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. 2013 2012 Miles de € Miles de € I. Resultado del ejercicio 169.249 II. Otros ingresos y gastos reconocidos 74.478 106.769 110.769 II.1. Activos financieros disponibles para la venta 288.853 457.999 Ganancias y pérdidas por valoración 284.127 486.677 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 4.726 (28.678) Otras reclasificaciones II.2. Coberturas de los flujos de efectivo - - (2.289) 2.054 Ganancias y pérdidas por valoración - 1.563 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (2.289) 491 Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas - - Otras reclasificaciones - - - - II.3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero Ganancias y pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - - - II.4. Diferencias de cambio y conversión Ganancias y pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - (180.166) (301.812) II.5. Corrección de asimetrías contables Ganancias y pérdidas por valoración (180.166) (301.812) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - - - II.6. Activos mantenidos para la venta Ganancias y pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - II.7. Ganancias/ (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal - II.8. Otros ingresos y gastos reconocidos - - - II.9. Impuesto sobre beneficios (31.920) (47.472) Total de ingresos y gastos reconocidos 243.727 217.538 17 Estados de cambios en el Patrimonio Neto Estados de cambios en el Patrimonio Neto La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 B. Estado de cambios en el Patrimonio Neto Capital Escriturado Saldo a 31 de diciembre de 2011 Miles de € Prima de emisión Acciones Propias Reservas Resultados del ejercicio 47.380 163.433 (1.644) 438.676 321.459 Ingresos y gastos reconocidos - - - - 106.769 Operaciones con socios o propietarios - - - - - Aumentos de capital - - - - - Operaciones con acciones propias (netas) - - - - - - - - - Distribución del beneficio Distribución de dividendos Reservas Otras variaciones del patrimonio neto (247.000) - --- Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - 56.202 (74.459) Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - - - - Otras variaciones del patrimonio neto - - - 18.037 - Saldo a 31 de diciembre de 2012 47.380 163.433 (1.644) 512.915 106.769 Ingresos y gastos reconocidos - - - - 169.249 Operaciones con socios o propietarios - - - - - Aumentos de capital - - - - - Operaciones con acciones propias (netas) - - - - - - - - - Distribución del beneficio Distribución de dividendos Otras variaciones del patrimonio neto (87.200) Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - (286) (19.569) Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - - - - Otras variaciones del patrimonio neto - - - 22.441 - 47.380 163.433 (1.644) 535.070 169.249 Saldo a 31 de diciembre de 2013 Reserva de estabilización Ajustes por a cuenta cambio de valor Saldo a 31 de diciembre de 2011 Miles de € (18.257) (87.311) Total 863.736 Ingresos y gastos reconocidos - 110.769 217.538 Operaciones con socios o propietarios - - - Aumentos de capital - - - Distribución del beneficio - - Distribución de dividendos (247.000) Reservas-- Otras variaciones del patrimonio neto Traspasos entre partidas de patrimonio neto 18.257 - Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - - Otras variaciones del patrimonio neto (19.855) - (1.818) Saldo a 31 de diciembre de 2012 - (19.855) 23.458 832.456 Ingresos y gastos reconocidos - 74.478 243.727 Operaciones con socios o propietarios - - - Aumentos de capital - - - Operaciones con acciones propias (netas) - - - Distribución del beneficio - - Distribución de dividendos (87.200) Otras variaciones del patrimonio neto Traspasos entre partidas de patrimonio neto 19.855 - Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - - Otras variaciones del patrimonio neto (19.771) - 2.670 Saldo a 31 de diciembre de 2013 (19.771) 97.936 991.653 - 18 Estados de Flujos de Efectivo Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 Estados de Flujos de Efectivo La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. 2013 2012 Miles de € Miles de € A. Flujos de efectivo de las actividades de explotación A.1. Actividad aseguradora 1. Cobros por primas seguro directo y coaseguro y reaseguro aceptado 2.901.738 2.728.173 2. Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro y reaseguro aceptado 2.011.812 1.895.364 3. Cobros por primas reaseguro 49.267 15.230 4. Pagos de prestaciones reaseguro 64.769 58.271 5. Recobro de prestaciones - - 6. Pagos de retribuciones a mediadores 299.260 7. Otros cobros de explotación 2.965 2.732 8. Otros pagos de explotación 166.735 169.029 I. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) 2.953.970 2.746.135 II. Total pagos de efectivo de la entidad aseguradora (2+4+6+8) 2.542.576 2.416.085 293.421 A.2. Otras actividades de explotación 1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones - - 2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 14.426 62.105 3. Cobros de otras actividades - - 4. Pagos de otras actividades 267.783 258.881 III. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) - - IV. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) 282.209 320.986 V. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (77.251) (61.871) 51.934 (52.807) A.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+V) B. Flujos de efectivo de las actividades de inversión B.1. Cobros de actividades de inversión 1. Inmovilizado material - 5 2. Inversiones inmobiliarias 34.213 22.859 3. Activos intangibles - - 4. Instrumentos financieros 2.205.505 3.249.771 5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.990 - 6. Intereses cobrados 202.114 154.963 7. Dividendos cobrados 2.005 5.271 8. Unidad de negocio - - 9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión - - 2.450.827 3.432.869 VI. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9) B.2. Pago de actividades de inversión 1. Inmovilizado material 6.374 6.323 2. Inversiones inmobiliarias 5.943 10.427 3. Activos intangibles 21.117 18.021 4. Instrumentos financieros 2.324.841 3.124.914 5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas - - 6. Unidad de negocio - - 7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión - - 2.358.275 3.159.685 92.552 273.184 VII. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7) B.3. Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI – VII) 19 Estados de Flujos de Efectivo La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013. 2013 2012 Miles de € Miles de € C. Flujos de efectivo de las actividades de financiación C.1. Cobros de actividades de financiación 1. Pasivos subordinados - - 2. Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital - - 3. Derramas activas y aportaciones a los socios mutualistas - - 4. Enajenación de valores propios - - 5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - - - VIII. Total cobros de efectivo de de las actividades de financiación (1+2+3+4+5) C.2. Pagos de actividades de financiación 1. Dividendos a los accionistas 87.200 247.000 2. Intereses pagados - - 3. Pasivos subordinados - - 4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas - - 5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas - - 6. Adquisición de valores propios - - 7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación - - 87.200 247.000 C.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII – IX) (87.200) (247.000) (158) (66) Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 ± X) (57.128) (26.689) IX. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7) X. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 112.085 138.774 Efectivo y equivalentes al final del periodo 169.213 112.085 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1. Caja y bancos 169.213 112.085 2. Otros activos financieros - - 3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - 169.213 112.085 Total efectivo y equivalente al final del periodo (1+2+3) 20 Memoria de las Cuentas Anuales Naturaleza y actividades de la Sociedad 31 de diciembre de 2013 Memoria de las Cuentas Anuales 1 Naturaleza y actividades de la Sociedad Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante Allianz o la Sociedad) fue constituida como sociedad anónima, acogiéndose a la legislación española aplicable a las compañías de seguros, en el año 1918 con la denominación original de Lucero, S.A. de Seguros. Desde 1980 hasta el 31 de diciembre de 1990, la Sociedad actuó con el nombre de Adriática, S.A. de Seguros y Reaseguros. Al cierre del ejercicio 1990, la Sociedad modificó su denominación por la de Allianz-Ras Seguros y Reaseguros, S.A., cambiando a su denominación actual en fecha 5 de julio de 1999. Con fecha efecto 31 de marzo de 1990 los accionistas acordaron la fusión de la Sociedad con Cresa Aseguradora y Reaseguradora Ibérica, S.A. a través de la absorción de ésta por la primera. La Sociedad, con fecha efecto 30 de junio de 1993, procedió a la fusión por absorción con Allianz Industrial, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. como sociedad absorbida, en base a los acuerdos tomados en sendas Juntas Generales de Accionistas de fecha 22 de noviembre de 1993. La Sociedad, con fecha efecto 30 de junio de 1996, procedió a la fusión por absorción con Lloyd Adriático España, S.A. Cía. de Seguros y Reaseguros como sociedad absorbida, en base a los acuerdos tomados en sendas Juntas Generales de Accionistas de fecha 18 de noviembre de 1996. Con fecha 14 de junio de 1999, las Juntas Generales de Accionistas de la Sociedad, de AGF Unión-Fénix, Seguros y Reaseguros, S.A. y Athena, Compañía Ibérica de Seguros y Reaseguros, S.A. aprobaron la fusión de las tres sociedades con efectos contables 1 de enero de 1999. La fusión se realizó mediante la absorción de AGF y Athena por la Sociedad, a través de la transmisión en bloque de todos los activos y pasivos de las sociedades absorbidas por sus valores contables previos, así como la subrogación de todos sus derechos y obligaciones. Asimismo, con fecha 30 de marzo de 2003, la Junta General de Accionistas de Inmobiliaria Inverfénix, S.L. Sociedad Unipersonal, estando ésta participada en un 100% por Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., aprobó la Cesión Global de Activos y Pasivos con efectos contables 1 de enero de 2003. La referida Cesión de Activos y Pasivos a la sociedad Allianz., se realizó mediante la transmisión en bloque de los mismos, de la Sociedad transmitente por sus valores contables previos, así como la subrogación de todos sus derechos y obligaciones, habiéndose constituido una reserva por importe de 1.912 miles de euros (véase nota 12). El domicilio social se ubica en Calle Tarragona, 109, Barcelona. Su actividad principal consiste en la contratación de seguros y reaseguros de riesgos en los principales ramos del sector de seguros (vida, automóviles, incendio, robo, transportes, responsabilidad civil y otros). La Sociedad opera fundamentalmente en España, realizando algunas operaciones de seguro directo y reaseguro aceptado en el entorno de la Unión Europea y América Latina. La Sociedad tiene una estructura descentralizada operando con 149 sucursales (152 en el 2012) agrupadas en direcciones territoriales que abarcan todo el territorio español; la distribución de sus productos se realiza básicamente a través de mediadores de seguros. El capital de la Sociedad está suscrito principalmente por Allianz Europe, B.V. (véase nota 12). En virtud de lo establecido en el artículo 43 del vigente Código de Comercio, la Sociedad queda dispensada de la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas al depender indirectamente de otra sociedad (Allianz SE), domiciliada en Munich (Alemania), que se rige por la legislación de un Estado miembro de la Unión Europea, la cual posee a través de AGF RAS Holding, B.V. y Allianz Europe B.V. más del 50% de las acciones de Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., sin que los accionistas 21 Memoria de las Cuentas Anuales Bases de Presentación minoritarios, que poseen el 0,08% de las acciones, hayan solicitado la formulación de cuentas anuales consolidadas antes del cierre del ejercicio social. Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., sociedad dispensada de formalizar la consolidación, se consolida en las cuentas de un grupo mayor, cuya sociedad dominante está sometida a la legislación de otro Estado miembro de la Unión Europea. Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. pertenece al grupo Allianz, cuya sociedad dominante extranjera, Allianz S.E., se encuentra domiciliada en Koeniginstrasse 28, 80802 Munich (Alemania). 2 Bases de Presentación a) Imagen fiel Las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 se han formulado a partir de los registros contables de la Sociedad y se han preparado de acuerdo a la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008 de 24 de julio, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de 2013 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013. Los Administradores estiman que las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin variación alguna. b) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2013, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2012 aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 15 de mayo de 2013. c) Moneda funcional y moneda de presentación Las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 se presentan en miles de euros, redondeadas al millar más cercano, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre La preparación de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se expone a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio o complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas en la preparación de los Cuentas Anuales: • El cálculo del valor razonable de determinados activos no cotizados. • El cálculo de las pérdidas por deterioro de determinados activos. • El cálculo de activos y pasivos por pensiones. • El cálculo de provisiones y contingencias. • La estimación de vidas útiles en inmovilizados intangibles y elementos del inmovilizado material. • Estimaciones realizadas en el contexto de los pagos basados en acciones. • Estimaciones e hipótesis utilizadas para evaluar la recuperabilidad de los créditos fiscales, sobre todo si las proyecciones se han realizado por periodos superiores a los habitualmente utilizados para realizar proyecciones de negocio. Las estimaciones e hipótesis utilizadas se basan en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento, y se revisan de forma periódica. e) Criterios de imputación de gastos e ingresos De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad ha afectado sus inversiones a la actividad de vida 22 Memoria de las Cuentas Anuales Distribución de Resultados y no vida en función de la previa afectación de los correspondientes activos a la cobertura de provisiones técnicas de vida y no vida del ejercicio anterior. Las afectaciones se han realizado en función de los flujos de tesorería generados por cada una de las actividades durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012. La distribución de resultados correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, aprobada por la Junta General de Accionistas el 15 de mayo de 2013, se presenta en el estado total de cambios en el patrimonio neto y a continuación: € Base de Reparto Pérdidas y Ganancias Para la imputación de gastos e ingresos a las actividades de vida y no vida, y a su vez entre los distintos ramos del negocio no vida y, en su caso, a la cuenta no técnica la Sociedad sigue los siguientes criterios: a) Los ingresos y gastos derivados directamente de la práctica de operaciones de seguro (primas, siniestros y comisiones) se atribuyen al ramo concreto a que pertenecen; el resto en proporción al número de pólizas, tanto de cartera como de nueva producción, y al número de siniestros, todo ello ponderado por coeficientes correctores en función de las diferentes cargas de trabajo por ramos. b) Los ingresos y gastos financieros se imputan según la procedencia de las inversiones afectas a las provisiones técnicas de vida y no vida, y a los distintos ramos de no vida en proporción a las provisiones técnicas medias de cada ramo, calculadas al inicio y fin de los períodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012. 3 Distribución de Resultados La propuesta de distribución de resultados correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, formulada por los Administradores de la Sociedad y pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas, es la siguiente: de Reparto Base Pérdidas y Ganancias Reservas voluntarias Total € 15.963.285,36 185.212.025,37 Distribución A dividendos Total Total 285.748,15 107.054.935,83 Distribución A reserva de estabilización a cuenta A dividendos Total 19.854.935,83 87.200.000,00 107.054.935,83 Los importes de las reservas no distribuibles se detallan en la nota 12 de la memoria. 4 Normas de Registro y Valoración Estas cuentas anuales han sido formuladas de acuerdo con los principios y normas de valoración y presentación contenidas en la legislación contable específica aplicable a las Sociedades aseguradoras y en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio y en las disposiciones transitorias del Real Decreto 1317/2008, así como en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre y modificaciones posteriores. Los principales principios aplicados son los siguientes: 4.1 Inmovilizado intangible 169.248.740,01 A reserva de estabilización a cuenta 106.769.187,68 Reservas voluntarias 19.770.585,29 165.441.440,08 185.212.025,37 El inmovilizado intangible se valora a su coste de adquisición y se presenta neto de su correspondiente amortización acumulada y corregido por el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, según proceda. Para determinar las correcciones valorativas por deterioro, la Sociedad compara, a 23 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración cierre del período, el valor contable de cada elemento con su correspondiente importe recuperable. La amortización se efectúa linealmente durante el período de cuatro, seis o diez años, según esté prevista su utilización, excepto en el caso de la activación del acuerdo de distribución y comercialización de seguros por el que se determina un periodo de amortización de 25 años (nota 7). Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos. 4.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias La Sociedad registra en este epígrafe los elementos de transporte, las instalaciones, el mobiliario y los equipos para procesos de datos. Asimismo, se incluyen todos los inmuebles, acabados o en construcción, poseídos por la Sociedad, ya sean destinados a uso propio o destinados a la inversión inmobiliaria. Los activos incluidos en este epígrafe se presentan por su coste de adquisición o producción, deducidas las amortizaciones acumuladas correspondientes y, si procede, el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. En el caso de los inmuebles, que comprenden edificios y otras construcciones, figuran contabilizados por su coste de adquisición, actualizado hasta 1983 de acuerdo con la normativa legal entonces en vigor, deducidas las amortizaciones acumuladas correspondientes y las correcciones valorativas por deterioro. Los costes de renovación, ampliación o mejora de las inversiones inmobiliarias y del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos que se hayan sustituido. Los gastos de mantenimiento y reparaciones del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias que no mejoran su utilización o prolongan su vida útil, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se producen. La amortización se realiza mediante un método sistemático de amortización lineal sobre el coste de adquisición, excluido el valor residual revisado, durante las siguientes vidas útiles estimadas: Años Inmuebles (excluido terreno) Instalaciones y mobiliario 50 5 - 10 Elementos de transporte 6- 7 Equipos para procesos de datos 4 - 10 La Sociedad constituye las oportunas correcciones valorativas cuando se estima que se ha producido una depreciación de los elementos del inmovilizado material y se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias como menor valor del activo para aquellos elementos cuyo valor de coste, neto de la correspondiente amortización acumulada, excediera de su valor recuperable. En el caso de los inmuebles, el valor razonable se asimila al valor de tasación otorgado por una Sociedad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, con arreglo a las normas específicas para la valoración de inmuebles aptos para la cobertura de las provisiones técnicas de Entidades aseguradoras. La reversión del deterioro tiene como límite el valor contable del inmovilizado reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor. 4.3 Criterio de clasificación de inmuebles en inmovilizado material o en inversiones inmobiliarias La Sociedad clasifica en el subepígrafe “Inversiones inmobiliarias” los terrenos y construcciones que se encuentran arrendados a terceros y que no son de uso propio. Las normas de valoración del inmovilizado material son íntegramente aplicables a las inversiones inmobiliarias. 24 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración 4.4 Arrendamientos Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se presentan de acuerdo a la naturaleza de los mismos resultando de aplicación los principios contables que se desarrollan en el apartado 4.2. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos, netos de los incentivos concedidos, se reconocen como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento. La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial. A efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías: 1. Activos financieros mantenidos para negociar. 2. Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. 3. Préstamos y partidas a cobrar. 4.5 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados En este epígrafe se incluyen las comisiones anticipadas y gastos de adquisición de las pólizas de vida, activándose por el importe de la comisión y costes de adquisición técnicamente pendientes de amortizar. Los costes de adquisición activados tienen una proyección económica futura por estar relacionados con la generación futura de volumen de negocio y en ningún caso tienen un carácter recurrente. La amortización se efectúa en función del período de pago de primas siguiendo un criterio financiero-actuarial. En caso de anulación o liberación del contrato del pago de primas, se procede a la amortización anticipada en el ejercicio de su anulación o liberación. 4.6 Instrumentos financieros I) Clasificación y separación de instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o instrumentos de patrimonio. 4. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. 5. Activos financieros disponibles para la venta. Los instrumentos financieros se reconocen cuando la Sociedad se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo. La Sociedad evalúa si un derivado implícito debe ser separado del contrato principal, sólo en el momento en el que la Sociedad se convierte en parte del contrato o en un ejercicio posterior en el que se haya producido una modificación de las condiciones contractuales que afecten significativamente a los flujos de efectivo esperados asociados con el derivado implícito, el contrato principal o ambos en comparación con los flujos de efectivo esperados originales. Los derivados implícitos se presentan separadamente del contrato principal en las correspondientes partidas de derivados del balance de situación. La valoración de los instrumentos híbridos se realiza determinando de forma separada, la valoración del contrato base y la del derivado implícito. Ambos cálculos tomarán en consideración adecuadamente el riesgo crediticio que se asume, y la penalización que por éste se ha de imputar a los flujos estimados por el modelo de valoración. II) Principios de compensación Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene 25 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. IV) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias III) Activos financieros mantenidos para negociar La Sociedad clasifica los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial sólo si: Los activos financieros mantenidos para negociar son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar desde el momento de su reconocimiento inicial. Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: • Se origina o adquiere o se emite principalmente con el objeto de venderlo o readquirirlo en el corto plazo, • Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo o • Se trata de un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y no sea un contrato de garantía financiera. Los instrumentos de patrimonio que no tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad no se clasifican en esta categoría. • Con ello se elimina o reduce significativamente la asimetría contable entre activos y pasivos financieros o • El rendimiento de un grupo de activos financieros, pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio de valor razonable, de acuerdo con la estrategia documentada de inversión o de gestión del riesgo de la Sociedad. Asimismo, se clasifican en esta categoría los activos y pasivos financieros con derivados implícitos, que son tratados como instrumentos financieros híbridos, bien porque han sido designados como tales por la Sociedad o debido a que no se puede valorar el componente del derivado con fiabilidad en la fecha adquisición o en una fecha posterior. La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación, salvo cuando proceda calificar el activo como inversión en empresas del grupo, asociadas o multigrupo. V) Préstamos y partidas a cobrar Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza. Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones de seguros y reaseguro y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal. 26 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración VI) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento IX) Efectivo y otros líquidos equivalentes Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son valores representativos de deuda con una fecha de vencimiento fijada, cobros fijos o determinables, que se negocian en un mercado activo y que la Dirección de la Sociedad tiene la intención efectiva y la capacidad de conservar hasta su vencimiento. El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de 3 meses desde la fecha de adquisición. VII) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. X) Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio según se expone en el apartado 4.8 (transacciones en moneda extranjera). Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los importes reconocidos en patrimonio neto, se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro según se indica en el apartado (XV). No obstante los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo y los dividendos se reconocen en resultados siguiendo los criterios expuestos en el apartado (XI). Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. VIII) Activos y pasivos financieros valorados a coste Las inversiones se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Las inversiones en empresas del grupo y asociadas no se pueden clasificar en ninguna otra categoría a efectos de su valoración. Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a inversiones disponibles para la venta y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación. 27 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración XI) Intereses y dividendos Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo. En aquellos casos en los que la Sociedad no puede estimar con fiabilidad los flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero, se utilizan los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo contractual completo. La reestimación de los flujos con el objeto de considerar las variaciones en los tipos de interés de mercado de activos y pasivos financieros a tipos de interés variables, afecta al tipo de interés efectivo. Si la Sociedad modifica las estimaciones de los flujos de efectivo futuros de los activos financieros, reconoce el ajuste como un gasto o ingreso financiero. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para la Sociedad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión. XII) Créditos por recobros de siniestros Sólo se reconocen cuando su realización se halla suficientemente garantizada a la fecha de la formulación de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 y por tanto, se espera obtener de los mismos beneficios económicos. • En primer lugar la Sociedad aplica los precios de cotización del mercado activo más ventajoso al cual tiene acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. • En caso de que la valoración a mercado no sea posible, se realiza una valoración “market to model”, ésto es, mediante un procedimiento de valoración calibrado con datos públicos de mercado y que replique satisfactoriamente la valoración de los instrumentos cotizados. Dicha metodología de valoración se fundamenta en la actualización de los flujos futuros de los activos (determinados o estimables) mediante la curva de descuento libre de riesgo. En función de las características propias de la emisión de la que se trate, y del emisor de la misma, se imputa un riesgo de crédito específico que es de aplicación y de diferente magnitud en cada uno de los flujos a percibir. Para los activos financieros con opciones incorporadas, la valoración se determina calculando para un conjunto muy amplio de escenarios del nivel del subyacente, el valor del activo financiero y la probabilidad de que dicho escenario tenga lugar. • La valoración de instrumentos híbridos se realiza determinando separadamente la valoración del contrato base y la del derivado embebido. Ambos cálculos toman en consideración adecuadamente el riesgo crediticio que se asume, y la penalización que por éste se ha de imputar a los flujos estimados por el modelo de valoración. XIII) Valor razonable XIV) Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En general la Sociedad aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos financieros: Se efectúan las correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero, o grupo de activos financieros, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso de los flujos efectivos estimados futuros. 28 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración Para préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce un acontecimiento que causa una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros motivados por la insolvencia del deudor. Para instrumentos de patrimonio se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. • Deterioro de valor de los créditos a los tomadores: Se realizan las correcciones valorativas que proceden en la cuenta de resultados, mediante la dotación de la correspondiente corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro. Dicho deterioro se calcula separadamente para cada ramo o riesgo en que la eventual pérdida derivada del impago del recibo no sea recuperable y estará constituida por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas del recargo de seguridad, que previsiblemente no vayan a ser cobradas. La cuantía de la corrección por deterioro se determina minorando las primas que deban ser consideradas en la provisión para primas no consumidas y teniendo en cuenta la incidencia del reaseguro. El cálculo de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro se realiza al cierre del periodo a partir de la información disponible sobre la situación de los recibos de primas pendientes de cobro a la fecha de cierre del mismo en base a un método estadístico que aproxima el valor de deterioro en función de la experiencia de la Sociedad. En el caso de activos financieros contabilizados a coste amortizado, el importe de la pérdida por La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. • Inversiones en empresas del grupo y asociadas e instrumentos de patrimonio valorados a coste El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendiéndose por valor recuperable el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta. En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación de la Sociedad en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión. La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, como un gasto o un ingreso, respectivamente. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor. Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de patrimonio valorados • Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado deterioro del valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. 29 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración a coste no son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo y no como cuenta correctora de su valor. • Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto, se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula como la diferencia entre el coste o coste amortizado, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados y el valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio, no son reversibles, sino que los aumentos posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconoce en patrimonio neto. El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocido y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. • Deterioro de valor de activos financieros calificados como elementos cubiertos en relaciones de cobertura eficaces Los principios expuestos anteriormente aplican igualmente para determinar el deterioro de valor de activos financieros calificados como elementos cubiertos en relaciones de cobertura eficaces. El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero, considerando los ajustes derivados de la cobertura eficaz, y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo ajustado del activo. • Reconocimiento de ingresos financieros relacionados con activos financieros deteriorados El ingreso financiero de activos financieros para los que se ha reconocido una pérdida por deterioro de valor, se reconoce en base al tipo de descuento utilizado para descontar los flujos de efectivo futuros estimados. XV) Baja de activos financieros Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. La baja de un activo financiero implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. XVI) Pasivos financieros Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal. 30 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración XVII) Baja de pasivos financieros La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. La baja de un pasivo financiero implica el reconocimiento en la cuenta de resultados por la diferencias entre el valor en libros del pasivo financiero y la contraprestación pagada incluidos los costes de transacción atribuibles y se reconocen asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido. 4.7 Coberturas contables La Sociedad mantiene los instrumentos de cobertura como tales durante la totalidad del plazo remanente, teniendo claramente identificados los riesgos cubiertos y demostrando la eficacia de la cobertura de las partidas cubiertas de acuerdo con la normativa aplicable. La Sociedad realiza coberturas de los flujos de efectivo. En la cobertura de flujos de efectivo, la pérdida o ganancia atribuible a la parte del instrumento de cobertura calificado como cobertura eficaz se reconoce transitoriamente en el patrimonio neto. Cuando se interrumpe la cobertura de flujo, el importe acumulado del instrumento de cobertura reconocido en el patrimonio neto se continúa reconociendo en dicha partida hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se aplican los siguientes criterios: • Las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración del instrumento de cobertura a su valor razonable, en el caso de derivados que sean instrumentos de cobertura o el componente de tipo de cambio de una partida monetaria en el caso de instrumentos de cobertura que no sean derivados, se reconocen en el resultado del ejercicio en la misma partida de la cuenta de pérdidas y ganancias en la que se registran los resultados de la operación cubierta. • Las pérdidas o ganancias de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se reconocen mediante el ajuste de valor contable de la misma con contrapartida en resultados, con independencia de que ésta se registre a coste o se trate de activos financieros calificados como disponibles para la venta. Salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. 4.8 Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran contablemente por su contravalor en euros, utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas que se realizan. Los beneficios o pérdidas por las diferencias de cambio surgidas en la cancelación de los saldos provenientes de transacciones en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de resultados en el momento en que se producen. Los saldos a cobrar y a pagar en moneda extranjera al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2013 se valoran en euros a los tipos de cambio vigentes al cierre del período, reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio las diferencias de cambio no realizadas, determinadas para grupos de divisas de similar vencimiento y comportamiento en el mercado. Del mismo modo, los saldos en moneda extranjera en tesorería se valoran al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2013 con el tipo de cambio vigente en esa fecha. Las diferencias positivas o negativas se registran como resultado del período. En el caso de las partidas no monetarias valoradas a valor razonable, se aplica el tipo de cambio en 31 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración la fecha de determinación del valor razonable, reconociendo las diferencias en patrimonio neto o en la cuenta de pérdidas y ganancias en función de las partidas no monetarias. A continuación se resumen los criterios contables más significativos utilizados por la Sociedad para el reconocimiento de sus ingresos y gastos: Ingresos y gastos por primas emitidas 4.9 Impuesto sobre beneficios El impuesto sobre el beneficio de la Sociedad se contabiliza como gasto del ejercicio, calculado sobre el beneficio económico antes de este impuesto, corregido por las diferencias de naturaleza permanente con los criterios fiscales y considerando las bonificaciones y deducciones aplicables. El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio. El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios. La Sociedad realiza sus declaraciones del Impuesto sobre Sociedades en régimen consolidado con determinadas sociedades del Grupo, mientras que otras lo hacen en régimen individual (nota 14). 4.10 Ingresos y gastos La Sociedad contabiliza los ingresos y gastos de acuerdo con el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Los ingresos por primas de seguros y gastos derivados de la emisión de pólizas, principalmente comisiones, se contabilizan en el momento en que la póliza comienza a ser efectiva. Al cierre de cada periodo se calcula la parte de primas emitidas y no devengadas en el periodo, periodificándose a través de las provisiones técnicas para primas no consumidas (Véase el apartado 4.11. a). Las primas fraccionadas son anualizadas, registrándose las fracciones no vencidas al cierre del periodo como primas emitidas dentro del epígrafe “Créditos” del balance de situación adjunto. De acuerdo con la práctica habitual en el sector de seguros, la Sociedad no reconoce los extornos, excepto las participaciones en beneficios del ramo Vida y los ramos más significativos para No Vida, hasta el momento de su respectiva liquidación o emisión al asegurado. Siniestros pagados y variación de provisiones La siniestralidad está compuesta tanto por las prestaciones pagadas durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013 como por la variación experimentada en las provisiones técnicas relacionadas con las prestaciones y la parte imputable de gastos generales que debe asignarse a dicha función. Criterios para la reclasificación de los gastos por naturaleza en gastos por destino La Sociedad contabiliza en un primer momento sus gastos por naturaleza, realizando con la periodicidad que establece la normativa vigente su reclasificación en función del destino dado a los mismos. Para realizar la reclasificación, la Sociedad ha realizado un estudio analítico de los gastos por naturaleza del período terminado el 31 de diciembre de 2013 que permite su distribución entre las funciones básicas que se desarrollan en cada destino, dentro de las actividades de vida, no vida y, en su caso, no técnica. 32 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración En dicho estudio, la imputación de gastos a funciones y a ramos se ha realizado, directamente, cuando la naturaleza del gasto lo permite e, indirectamente, a través de ratios obtenidos específicamente para cada función en base a variables relacionadas con el negocio asegurador (tiempo de dedicación, número de pólizas, número de siniestros, distribución de provisiones técnicas, etc.). El resultado de este estudio ha sido aplicado en el período terminado el 31 de diciembre de 2013 a la reclasificación de gastos por naturaleza a gastos por destino. IV)Provisión para prestaciones: Representa la estimación de los costes finales necesarios para la liquidación y pago de los siniestros ocurridos antes del cierre del período, incluyendo los relativos a los siniestros pendientes de declaración a esa fecha determinados en base a la experiencia de la Sociedad. Dichos costes incluyen tanto los gastos, intereses y penalizaciones externos, como los gastos internos de gestión y tramitación de los expedientes a incurrir hasta la total liquidación y pago final de los siniestros. Cada siniestro es objeto de valoración individual. Los recobros de siniestros que hayan dado lugar al pago de indemnización únicamente se reconocen en el momento de su realización. 4.11 Provisiones técnicas a) Provisiones técnicas del seguro directo I) Provisión para primas no consumidas: Se constituye sobre las pólizas de no vida y sobre las de vida con período de cobertura igual o inferior al año. Su determinación se realiza póliza a póliza, sobre la base de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, deducido el recargo de seguridad, en función de los días por transcurrir desde la fecha de cierre del período actual hasta el vencimiento del contrato al que se refiere la prima. II) Provisión para riesgos en curso: Se constituye para cubrir la insuficiencia de la provisión para primas no consumidas, con respecto a los riesgos y gastos que se estima incurrirá la Sociedad durante el período restante de cobertura de las pólizas, en aquellos ramos que hubieran obtenido resultados técnico-financieros negativos en el promedio de los dos últimos años (cuatro últimos años en los ramos de responsabilidad civil, crédito y caución). III) Provisión matemática: Se calcula para los seguros de vida como la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Sociedad y las del tomador o asegurado. Se determina póliza a póliza en base a las notas técnicas comunicadas a la Dirección General de Seguros para cada modalidad. Esta provisión se determina aplicando tablas de mortalidad de general aplicación en el sector y utilizando tipos de interés acordes con la legislación en vigor. V) Provisión de estabilización: Recoge, para aquellos ramos establecidos por la legislación vigente, el importe necesario para hacer frente a las desviaciones aleatorias desfavorables de la siniestralidad. Se constituye en función del recargo de seguridad previsto en las bases técnicas de cada ramo o riesgo, de acuerdo a los límites establecidos en la legislación vigente. Tiene carácter acumulativo, por lo que su importe se incrementa con cargo al patrimonio neto. Sólo puede ser dispuesta para compensar las desviaciones de la siniestralidad del ejercicio de propia retención. A 31 de diciembre de 2008, esta reserva se reclasificó neta de efecto impositivo dentro del patrimonio neto. (Véase nota 12). b) Provisiones técnicas del reaseguro cedido En el activo del balance de situación se muestran las provisiones técnicas por las cesiones a reaseguradores, determinadas en base a los mismos criterios que los utilizados para el seguro directo de acuerdo con los contratos de reaseguro en vigor. 33 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración 4.12 Provisiones y contingencias La Sociedad reconoce como provisiones los pasivos que suponen una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado y se estima probable una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros. Durante el ejercicio 2002, la Sociedad procedió a la externalización de los premios de jubilación así como diferentes planes menores, siendo todos ellos adscritos al fondo “Europopular empleo, Fondo de Pensiones”, gestionado por la sociedad del grupo Allianz Popular Pensiones, S.A., Entidad Gestora de Fondo de Pensiones. La Sociedad depositaria de dicho fondo de pensiones es Banco Popular Español, S.A. Las provisiones se valoran a fecha de cierre del período por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación. Durante el ejercicio 2012 la Sociedad realizó una aportación a Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. en concepto de pólizas de seguros (nota 17). La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de percepción, no supone una minoración de la deuda reconociéndose el derecho de cobro en el activo cuyo importe no excederá de la obligación registrada. 4.13 Compromisos por pensiones La Sociedad viene obligada a satisfacer al personal incorporado con anterioridad al 9 de junio de 1986 una pensión de jubilación cifrada en la diferencia entre el importe de la pensión que perciban de la Seguridad social y el sueldo computable a efectos de la pensión que vinieran percibiendo en el momento de jubilarse. Anualmente, la Sociedad, con el objeto de actualizar el valor del fondo, realiza estimaciones basadas en cálculos actuariales para determinar los pasivos necesarios para atender los derechos adquiridos por los empleados jubilados y la parte de los beneficios que se estima han devengado los empleados en activo a la citada fecha. La diferencia por cambios en las hipótesis actuariales o desviación en la experiencia del colectivo, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias actuariales del patrimonio neto. Para la cobertura de los compromisos contraídos con determinado personal tanto activo como pasivo, la Sociedad mantiene pólizas cuyas provisiones calculadas al tipo de interés técnico del 3,5% cubren los pasivos actuarialmente estimados por estos conceptos (véase nota 17). 4.14 Compensación por terminación de empleo Excepto en los casos de causa justificada, la Sociedad viene obligada a pagar una indemnización a sus empleados cuando prescinde de sus servicios. Ante la ausencia de cualquier necesidad previsible de terminación anormal del empleo y dado que no reciben indemnización aquellos empleados que se jubilan o cesan voluntariamente en sus servicios, los pagos por indemnizaciones, cuando surgen, se cargan a gastos en el momento en que se toma la decisión de efectuar el despido. 4.15 Pagos basados en acciones La Sociedad reconoce, por un lado, un gasto atendiendo a su naturaleza en el momento de su obtención y, por otro, el correspondiente pasivo dado que la transacción se liquida con un importe que está basado en el valor de instrumentos de patrimonio. Se valoran, si se puede estimar con fiabilidad, por el valor razonable de los bienes o servicios en la fecha que se reciben. Si no se pueden estimar, se valoran al valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos. En las transacciones con los empleados que se liquidan con instrumentos de patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio neto a reconocer, se valoran por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha de acuerdos de concesión. 34 Memoria de las Cuentas Anuales Normas de Registro y Valoración 4.16 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas 4.17 Corrección de asimetrías contables La Sociedad registra en el balance de situación determinados ajustes con objeto de corregir las asimetrías surgidas como consecuencia de la valoración diferente de los activos financieros y los compromisos de seguro asociados. Las pérdidas o ganancias correspondientes a dichos ajustes por asimetrías son reconocidas en la cuenta de resultados o en el patrimonio propio de forma simétrica a los ajustes de valor razonable de los instrumentos financieros asociados. Las operaciones que realiza la Sociedad con las sociedades del grupo, con independencia del grado de vinculación entre las sociedades del grupo participantes, se contabilizan de acuerdo con las normas generales. Por lo que los elementos objeto de la transacción se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas. 5 Inmovilizado material Su detalle y movimiento es como sigue: Miles de € Inmuebles uso propio Terrenos Coste a 31 de diciembre de 2012 Altas Bajas Traspasos y cambios de uso 23.572 Construcciones 61.270 Instalaciones y mobiliario Elementos de transporte 49.928 -1.3731.319 604 Equipos Inmovilizado para procesos material de datos en curso Total 51.010 174 186.558 -4.799 255 7.746 -- (939)- (85)- (1.024) (130) 289 333 - - (333) 159 Coste a 31 de diciembre de 2013 23.442 62.932 50.641 604 55.724 96 193.439 - (21.291) (41.588) (440) (38.985) - (102.304) Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2012 Amortizaciones -(2.364)(2.035) (89)(3.814) - (8.302) Bajas -- 704- 63- 767 Traspasos y cambios de uso - (1.089) - - - - (1.089) - (24.744) (42.919) (529) (42.736) - (110.928) - - - - - - - Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2013 Pérdidas por deterioro a 31 de diciembre de 2012 Altas ------ - Bajas ------ - Pérdidas por deterioro a 31 de diciembre de 2013 - - - - - - - 23.572 39.979 8.340 164 12.025 174 84.254 23.442 38.188 7.722 75 12.988 96 82.511 Valor neto contable a 31 de diciembre de 2012 Valor neto contable a 31 de diciembre de 2013 Las principales altas son motivadas por la activación de instalaciones y mejoras en los inmuebles y por la adquisición de equipos informáticos de infraestructura. Las principales bajas del período terminado el 31 de diciembre de 2013 corresponden a las instalaciones que se han dado de baja por el cierre de sucursales. 35 Memoria de las Cuentas Anuales Inmobilizado material El detalle del período de amortización residual, el coste, la amortización del período terminado el 31 de diciembre de 2013, amortización acumulada y valor neto contable de los dos elementos de inmovilizado material individualmente significativos a cierre es como sigue: 2013 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Descripción Periodo de vida útil residual Dirección Coste Amortización Amortización Acumulada Valor Neto Contable Construcción Tarragona 109 Barcelona Terreno Tarragona 109 Barcelona- 9.592 -- 9.592 1125.514 1.05713.37812.136 35.106 1.05713.37821.728 A 31 de diciembre, el valor de los elementos en uso totalmente amortizados es el siguiente: Los criterios de amortización han quedado detallados en las normas de valoración (nota 4). 2013 2012 La Miles de € Miles de € Construcciones - - Instalaciones y mobiliario 31.938 30.585 Elementos de transporte 244 244 33.410 31.665 65.592 62.494 Equipos para procesos de información totalidad de inmuebles clasificados en el epígrafe de inmovilizado material se encuentran afectos a cobertura de provisiones técnicas. La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. 6 Inversiones inmobiliarias Su detalle y movimiento es como sigue: Las inversiones inmobiliarias corresponden Miles de € Miles de € Miles de € a terrenos y construcciones destinados a la Terrenos Construcciones Total Coste a 31 de diciembre de 201247.230 Altas - Bajas (4.772) Traspasos usos 130 142.596 4.571 (4.325) (289) 189.826 4.571 (9.097) (159) Coste a 31 de diciembre de 201342.588 142.553 185.141 Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2012 -(56.327) (56.327) Amortizaciones - (5.306) (5.306) Bajas - 2.442 2.442 Traspasos usos - 1.089 1.089 Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2013 -(58.102) (58.102) Pérdidas por deterioro a 31 de diciembre de 2012- - Altas - (2.026) (2.026) Bajas - - Pérdidas por deterioro a 31 de diciembre de 2013 -(2.026) (2.026) Valor neto contable a 31 de diciembre de 201247.230 86.269 133.499 Valor neto contable a 31 de diciembre de 201342.588 82.425 125.013 obtención de ingresos y plusvalías. Las principales adiciones producidas durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013 corresponden a instalaciones por reformas de algunos inmuebles. El importe de bajas producidas durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013 corresponde principalmente, en 9.057 miles de euros, a la venta de un inmueble situado en la calle Recoletos de Madrid. La Sociedad tiene contratada una póliza de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. 36 Memoria de las Cuentas Anuales Inmobilizado material Con motivo de la fusión de AGF y Unión y el Fénix Español en 2000 se revalorizaron activos por un importe de 46.623 miles de euros (de inversiones inmobiliarias e inmovilizado material). A 31 de diciembre 2013 el importe de la revalorización de los activos que mantiene la Sociedad asciende a 10.053 miles de euros (10.128 miles de euros en 2012). El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del período terminado el 31 de diciembre de 2013, amortización acumulada y valor neto contable de las inversiones inmobiliarias individualmente significativas a cierre es como sigue: 2013 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Periodo de vida util residual Coste Amortización Amortización Acumulada Valor neto Contable Ramírez de Arellano 35 Madrid 23 22.782 745 5.435 17.347 Ramírez de Arellano 35 Madrid - 11.587 - - 11.587 Descripción Dirección Construcción Terreno 34.369 745 5.435 28.934 Los ingresos por arrendamientos, por realización y gastos de explotación generados durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 por los inmuebles que forman parte de las Inversiones Inmobiliarias se encuentran registrados en el subepígrafe “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los diferentes segmentos tal como se resume en el siguiente cuadro: 2013 2013 2012 2012 Miles de€ Miles de € Miles de € Miles de € Vida No Vida Vida No Vida 3.451 14.501 3.817 14.695 Gastos de explotación De las inversiones que generan ingresos (370) (3.738) (479) (4.022) (16) (1.781) (15) (1.825) Ingresos por Arrendamientos De las inversiones que no generan ingresos Neto 3.065 8.9823.323 8.848 Prácticamente la totalidad de los inmuebles, tanto los clasificados como inmovilizado material como los clasificados como inversiones inmobiliarias, se encuentran afectos a cobertura de provisiones técnicas. El valor de mercado de los inmuebles de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013 y 2012 se resume a continuación: 2013 2013 2013 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Vida No Vida Total Vida Inmuebles uso propio 1.894129.396131.290 Inversiones inmobiliarias uso terceros 63.058 300.768 363.826 No Vida Total 1.925138.641140.566 73.786 323.188 396.974 Total 64.952430.160495.116 75.711461.829537.540 37 Memoria de las Cuentas Anuales Inmovilizado intangible 7 Inmovilizado intangible 8 Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición activados Su detalle y movimiento es como sigue: Miles de € Miles de € Miles de € Anticipos para Otro Aplicaciones inmovilizado inmovilizado informáticas intangible intangible Miles de € Total Este epígrafe recoge los gastos de adquisición de pólizas de vida, cuyo movimiento ha sido el siguiente: Coste a 31 de diciembre de 2012 59.174 Altas Bajas Traspasos 8.619 6.028 40.000105.202 12.497 - 21.116 - (281) - (281) 5.646 (5.646) - - Coste a 31 de diciembre de 2013 73.439 12.598 40.000126.037 Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2012(34.909) - (2.101)(37.010) Amortizaciones (7.691) - (1.600) (9.291) Bajas - - - - Traspasos - - - - 2013 Miles de € Saldo a 31 de diciembre de 2012 3.465 Importe de la incorporación del activo de dichos costes efectuada en el año 54 Amortización efectuada en el período (763) Saldo a 31 de diciembre de 2013 2.756 9 Arrendamientos Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2013(42.600) - (3.701)(46.301) Valor neto contable a 31 de diciembre de 2012 24.265 6.028 37.89968.192 Valor neto contable a 31 de diciembre de 2013 30.839 12.598 36.29979.736 El saldo del epígrafe Otro inmovilizado intangible corresponde a la activación del acuerdo firmado en 2011 con Popular de Mediación, S.A., Operador de Bancaseguros Vinculado y Banco Popular Español, S.A., por el cual se establece la distribución y comercialización de seguros de no vida de Allianz Seguros a través de la red de distribución de dicha entidad bancaria. Dicho acuerdo entró en vigor el 8 de septiembre de 2011 y tiene un periodo de duración de 25 años. Los activos intangibles de la Sociedad disponen de una vida útil definida y sus criterios de amortización han quedados detallados en las normas de valoración (véase Nota 4). A 31 de diciembre de 2013 el valor de los elementos en uso totalmente amortizados asciende a 30.671 miles de euros (29.261 miles de euros en 2012). a) Arrendador La Sociedad a 31 de diciembre tiene las siguientes clases de activos arrendados a terceros en régimen de arrendamiento operativo: 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Terrenos Construcciones Total Coste Amortización acumulada y pérdidas por deterioro de valor 42.588 142.553 185.141 - (60.128) (60.128) 42.588 84.425 125.013 Valor neto contable a 31 de diciembre 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Coste Amortización acumulada y pérdidas por deterioro de valor Terrenos Construcciones Total 47.230 142.596 189.826 - (56.327) (56.327) 47.230 86.269 133.499 Valor neto contable a 31 de diciembre 38 Memoria de las Cuentas Anuales Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas El importe total de los cobros futuros mínimos de arrendamiento correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así como los importes que correspondan según los plazos se detalla a continuación: 10 Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas 2013 2012 El detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio Miles de € Miles de € Hasta un año 16.083 16.337 Entre uno y cinco años 51.248 47.471 Más de cinco años 18.668 16.604 85.999 80.412 Total De manera general, los arrendamientos tienen una duración media de 6 años. Las cláusulas de dichos contratos de arrendamiento se estipulan conforme a la Ley de Arrendamientos Urbanos vigente. Todos los contratos se actualizan con cláusulas de revisión de renta por I.P.C. b) Arrendatario El importe total de los pagos futuros mínimos correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así como los importes que correspondan según los plazos de detalla a continuación: de empresas del grupo y asociadas es como sigue: 2013 Miles de € 2012 Miles de € Participaciones 30.602 34.605 Otras inversiones en sociedades del Grupo 18.056 17.076 Correcciones valorativas por deterioro (6.237) (6.237) 42.421 45.444 Empresas del grupo Total La Sociedad no ha enajenado participaciones del grupo durante el ejercicio 2013. La disminución del importe de participaciones es debida a la liquidación de Allianz Servicios Administrativos, S.A. El saldo de “Otras inversiones en sociedades del Grupo” corresponde a fondos de Private Equity que son 100% del grupo (Allianz Private Equity Partners). La Sociedad es la de mayor activo de un conjunto de sociedades domiciliadas en España, sometidas a una 2013 2012 Miles de € Miles de € misma unidad de decisión y no obligadas a consolidar Hasta un año 2.693 3.341 y que actúan conjuntamente (nota 1). La descripción, Entre uno y cinco años 6.547 9.889 porcentaje de participación y cifras de activos, pasivos Más de cinco años 334 395 y patrimonio neto, cifras de negocio y resultado de cada una y datos de balance y resultados de cada una Total 9.574 13.715 de ellas a 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los siguientes: Las cuotas de arrendamientos y subarrendamientos operativos reconocidas como gastos e ingreso del período terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se detallan en el siguiente cuadro: Gastos por arrendamiento 2013 Miles de € 2012 Miles de € (4.109) (4.502) de arrendamiento 16.496 17.260 Ingresos por cuotas contingentes 1.456 1.253 13.843 14.011 Ingresos por cobros mínimos Total 39 Memoria de las Cuentas Anuales Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas 1.La Sociedad titular del porcentaje de participación indirecto indicado en el cuadro es Allianz Sociedad Anónima A.S. Agencia de Seguros. 2013 2013 2013 2013 Actividad Dividendos recibidos en el ejercicio Domicilio social Directa 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € % de participación Indirecta Valor en libros Valor teórico de la participación a 31/12/13 Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 1 Seguros - Madrid98,5 1,5 23.902 20.340 Allianz Sociedad Anónima, A.S. Agencia de Seguros Mediación (Sociedad Unipersonal) de Seguros 64 Barcelona 100 - 463 290 - - - Allianz Administrativos, S.A. 1.La Sociedad titular del porcentaje de participación indirecto indicado en el cuadro es Allianz Sociedad Anónima A.S. Agencia de Seguros. (antes Allianz Gestión S.G.I.I.C., S.A.) Servicios - Madrid - 2012 2012 2012 2012 Actividad Dividendos recibidos en el ejercicio Domicilio social Directa 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € % de participación Indirecta Valor en libros Valor teórico de la participación a 31/12/12 Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 1 Seguros 493 Madrid98,5 1,5 23.902 23.731 Allianz Sociedad Anónima, A.S. Agencia de Seguros Mediación (Sociedad Unipersonal) de Seguros 130 Barcelona 100 - 463 491 100 - 4.003 7.225 Allianz Administrativos, S.A. (antes Allianz Gestión S.G.I.I.C., S.A.) Servicios 633 Madrid Ninguna de las sociedades del grupo cotiza en Bolsa. El detalle de los fondos propios de estas sociedades a 31 de diciembre según sus Cuentas Anuales es el siguiente: 2013 201320132012 20122012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Sociedad Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Capital Reservas Resultados del periodo Capital Reservas Resultados del periodo 14.424 11.086 (3.582) 14.424 10.044 (1.291) 200 40 50 200 40 64 - - - 1.500 5.027 463 Allianz, Sociedad Anónima, A.S. Agencia de Seguros (Sociedad Unipersonal) Allianz Servicios Administrativos, S.A. (antes Allianz Gestión S.G.I.I.C., S.A.) Conforme lo dispuesto en el artículo 21 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, la Sociedad está obligada a presentar la Documentación Estadístico-Contable Consolidada en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, siendo las sociedades incluidas a estos efectos Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y cuyo objeto social es la contratación de seguros y reaseguros en los principales ramos del sector seguros, distintos de la vida, Allianz, Sociedad Anónima, A.S. Agencia de Seguros (Sociedad Unipersonal), Amaya, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (antes Eurovida), Allianz Popular Pensiones S.A.U. E.G.F.P (antes Europensiones), Allianz 40 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros Popular Asset Management S.G.I.IC. S.A.U. (antes Popular Gestión) y Allianz Popular, S.L. A efectos de preparar dicha documentación se utiliza el método de consolidación por integración global, excepto en el caso de Amaya, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., Allianz Popular Pensiones, E.G.F.P., S.A., Allianz Popular Asset Management S.G.I.IC. S.A.U. y Allianz Popular, S.L, en que se utiliza el método de consolidación horizontal. El 4 de marzo de 2013 la Sociedad, en calidad de accionista único de Allianz Servicios Administrativos, S.A., aprobó su disolución y el balance final de liquidación así como la determinación de la cuota única de liquidación para el socio único del haber social. Dicha operación se escrituró el 14 de marzo de 2013. 11 Instrumentos financieros 11.1. Categorías de activos financieros El valor en libros, con referencia a cada una de las categorías de activos financieros, de los distintos instrumentos financieros, agrupados por tipologías de se detalla a continuación (en miles de euros): 41 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2013 Miles de € Efectivo y otros medios efectivos equivalentes 2012 Miles de € Activos financieros mantenidos para negociar Instrumentos de patrimonio Inversiones financieras en capital - --- Participaciones en fondos de inversión - --- Participaciones en fondos de capital-riesgo - --- Otros instrumentos de patrimonio - -- Valores representativos de deuda Valores de renta fija - --- Otros valores representativos de deuda - --- Derivados Instrumentos híbridos - --- - -11.397 8.508 Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión - --- Préstamos Préstamos y anticipos sobre Pólizas - --- Préstamos a entidades del grupo - --- Préstamos hipotecarios - --- Otros préstamos - --- Depósitos en entidades de crédito - --- Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado - --- Créditos por operaciones de seguro Directo Tomadores de seguro Recibos pendientes - --- Provisión para primas pendientes de cobro - -- Mediadores Saldos pendientes con mediadores - --- Provisión por deterioro de saldo con mediadores - -- Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes de reaseguradores - --- Provisión por deterioro de saldo con reaseguro - -- Crédito por operaciones de coaseguro Saldos pendientes de coaseguradores - --- Provisión por deterioro de saldo con coaseguro - --- Accionistas por desembolsos Exigidos - --- Otros créditos Créditos con las Administraciones Púlicas - --- Resto de créditos - --- Otros activos financieros - --- Tesorería 169.213 112.085- Total 169.213 112.085 11.397 8.508 42 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € Otros activos financieros a valor razonable con cambios en P y G Instrumentos finanacieros híbridos Instrumentos gestionados según estrategia del valor razonable Instrumentos de patrimonio Inversiones financieras en capital - --- Participaciones en fondos de inversión - -25.20524.106 Participaciones en fondos de capital-riesgo - -12.00512.437 Otros instrumentos de patrimonio - -- Valores representativos de deuda Valores de renta fija - 2.580-- Otros valores representativos de deuda - --- Derivados - --- Instrumentos híbridos - --- Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión - -4.4839.231 Préstamos Préstamos y anticipos sobre Pólizas - --- Préstamos a entidades del grupo - --- Préstamos hipotecarios - --- Otros préstamos - -- Depósitos en entidades de crédito - --- Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado - --- Créditos por operaciones de seguro Directo Tomadores de seguro Recibos pendientes - --- Provisión para primas pendientes de cobro - - - Mediadores Saldos pendientes con mediadores - --- Provisión por deterioro de saldo con mediadores - -- Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes de reaseguradores - --- Provisión por deterioro de saldo con reaseguro - -- Crédito por operaciones de coaseguro Saldos pendientes de coaseguradores - --- Provisión por deterioro de saldo con coaseguro - --- Accionistas por desembolsos Exigidos - --- Otros créditos Créditos con las Administraciones Púlicas - --- Resto de créditos - --- Otros activos financieros - --- Tesorería - --- Total - 2.58041.69345.774 43 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € Activos financieros disponibles para la venta Valor razonable Coste Instrumentos de patrimonio Inversiones financieras en capital 109.80475.8811.3581.260 Participaciones en fondos de inversión 134.684 79.776-- Participaciones en fondos de capital-riesgo - --- Otros instrumentos de patrimonio - - -- - Valores representativos de deuda Valores de renta fija 6.442.948 5.492.250-- Otros valores representativos de deuda 478.253 515.611-- Derivados - --- Instrumentos híbridos - --- Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión - --- Préstamos Préstamos y anticipos sobre Pólizas - --- Préstamos a entidades del grupo - --- Préstamos hipotecarios - --- Otros préstamos - --- Depósitos en entidades de crédito 56.742 55.675-- Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado - --- Créditos por operaciones de seguro Directo Tomadores de seguro Recibos pendientes - --- Provisión para primas pendientes de cobro - --- Mediadores Saldos pendientes con mediadores - --- Provisión por deterioro de saldo con mediadores - -- Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes de reaseguradores - --- Provisión por deterioro de saldo con reaseguro - -- Crédito por operaciones de coaseguro Saldos pendientes de coaseguradores - --- Provisión por deterioro de saldo con coaseguro - -- Accionistas por desembolsos Exigidos - --- Otros créditos Créditos con las Administraciones Púlicas - --- Resto de créditos - -- Otros activos financieros - - - Tesorería - - - Total 7.222.431 6.219.1931.3581.260 44 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2013 Miles de € Préstamos y partidas a cobrar 2012 Miles de € Derivados de cobertura Instrumentos de patrimonio Inversiones financieras en capital - --- Participaciones en fondos de inversión - --- Participaciones en fondos de capital-riesgo - --- Otros instrumentos de patrimonio - --- Valores representativos de deuda Valores de renta fija 425.138 418.757-- Otros valores representativos de deuda - --- Derivados - --- Instrumentos híbridos - --- Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión - -- Préstamos Préstamos y anticipos sobre Pólizas 13.128 13.997-- Préstamos a entidades del grupo - --- Préstamos hipotecarios - --- Otros préstamos - -- Depósitos en entidades de crédito 132.894 76.199-- Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado 984 946-- Créditos por operaciones de seguro Directo Tomadores de seguro Recibos pendientes 278.810 292.079-- Provisión para primas pendientes de cobro (14.351) (16.286)- Mediadores Saldos pendientes con mediadores 15.024 14.310-- Provisión por deterioro de saldo con mediadores (2.965) (2.524)- Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes de reaseguradores 10.516 11.855-- Provisión por deterioro de saldo con reaseguro (5.307) (5.339)- Crédito por operaciones de coaseguro Saldos pendientes de coaseguradores 8.967 10.127-- Provisión por deterioro de saldo con coaseguro (23) (23)-- Accionistas por desembolsos Exigidos - --- Otros créditos Créditos con las Administraciones Púlicas 80.418 39.669-- Resto de créditos 52.425 613.959-- Otros activos financieros - --- Tesorería - --- Total 995.658 1.467.726-- 45 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € Participaciones en entidades del grupo y asociadas Total Instrumentos de patrimonio Inversiones financieras en capital 42.421 Participaciones en fondos de inversión - -159.889135.753 Participaciones en fondos de capital-riesgo - -12.00512.359 Otros instrumentos de patrimonio - 45.444 153.583 91.352 - - Valores representativos de deuda Valores de renta fija - -6.868.0865.897.051 Otros valores representativos de deuda - -478.253537.400 Derivados - -11.39717.394 Instrumentos híbridos - --- Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión - - 4.48312.087 Préstamos Préstamos y anticipos sobre Pólizas Préstamos a entidades del grupo - Préstamos hipotecarios - --- Otros préstamos - --- - -13.12813.870 - - 44 Depósitos en entidades de crédito Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado - Créditos por operaciones de seguro Directo Tomadores de seguro - -189.636119.417 -984955 Recibos pendientes - -278.810293.337 Provisión para primas pendientes de cobro - -(14.351)(12.627) Mediadores Saldos pendientes con mediadores - -15.02413.010 Provisión por deterioro de saldo con mediadores - -(2.965)(2.738) Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes de reaseguradores - -10.516 9.502 Provisión por deterioro de saldo con reaseguro - -(5.307)(5.459) Crédito por operaciones de coaseguro Saldos pendientes de coaseguradores - -8.9679.975 Provisión por deterioro de saldo con coaseguro - -(23)(23) Accionistas por desembolsos Exigidos - - Otros créditos Créditos con las Administraciones Púlicas - -80.41897.956 Resto de créditos - - 52.425237.352 - Otros activos financieros - - Tesorería -169.213138.774 Total 42.421 - - 45.4448.484.1717.616.741 46 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros I) Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar • Instrumentos híbridos La Sociedad ha clasificado en esta categoría las operaciones referentes a instrumentos derivados, fuera de mercados organizados y con intermediarios que garantizan su liquidez: • Contrato de opciones: • Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión: - Contratos de opciones con Allianz SE que cubren el 100% de las obligaciones de pago basados en acciones “Stock Apreciation Rights” y “Restricted Stock Units” (nota 19) . 2013 2013 2012 2012 Contrapartida Fecha último Vencimiento Nominal Valor de Mercado Nominal El saldo de esta categoría a 31 de diciembre de 2012 correspondía a un contrato afecto a seguros donde se garantizaba el 100% del capital al vencimiento más un porcentaje de revaluación de diferentes índices. Su detalle y movimiento durante el período ha sido el siguiente: Miles de € Valor de Mercado Allianz AG 08/03/20179.4069.4066.5026.502 Allianz AG 11/03/20171.6151.6151.7471.747 Miles de € Miles de € Miles de € Saldo a Saldo a 31/12/12 Adiciones Bajas 31/12/13 Renta fija estructurada 4.641 7 (4.551) 97 Fondos de inversión 4.590 2.961 (2.746) 215 - 975 (1.394) 4.171 Tesorería • Instrumentos estructurados ligados a la 9.231 3.943 (8.691) 4.483 rentabilidad por dividendo del índice bursátil Ibex35: 2013 2013 2012 2012 El importe de la variación del valor razonable Valor de Valor de Fecha último durante el ejercicio 2013 y 2012, y el de la Contrapartida Nominal Nominal Mercado Mercado Vencimiento variación acumulada desde la designación de Banco Santander S.A.30/07/2017 10.000 (843) 10.000 (1.533) los activos financieros valorados a valor razonable Banco con cambios en la cuenta de pérdidas y Santander S.A.22/06/2015 2.441 376 2.441 258 ganancias es como sigue: Miles de € II) Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Valoración del 2013 Miles de € Valoración acumulada 2013 Miles de € Miles de € Valoración Valoración acumulada del 2012 2012 Instrumentos de patrimonio1.705 (760) (248) (5.086) Instrumentos híbridos • Instrumentos de patrimonio: 94 Miles de € Miles de € Valor de mercado Grupo AGF Private equity 70 (106) los tomadores de La Sociedad ha clasificado en esta categoría los seguros que asumen siguientes fondos de inversión agrupados por las el riesgo de la inversión329 sociedades gestoras encargadas de su Total activos financieros administración y gestión: 2013 2012 Gestora - Inversiones por cuenta de 12.005 12.437 5.909 8.488 a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias 331 396 (14) 2.128 (429) 218(5.206) No Grupo Inverseguros Funds Lyxor International Asset Management10.588 9.172 Ishares euro stoxx 50 DE 4.758 6.446 Ishares msci emerging markets 3.950 - Total37.210 36.543 III) Activos financieros disponibles para la venta El detalle por tipo de activo de los activos financieros clasificados en esta categoría a 31 de diciembre es como sigue: 47 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2013 2012 IV) Miles de € Miles de € Instrumentos de patrimonio 245.846 156.917 Valores representativos de deuda 6.921.201 6.007.861 56.742 55.675 7.223.789 6.220.453 Depósitos en entidades de crédito Préstamos y partidas a cobrar Los principales activos financieros que la Sociedad ha clasificado en esta categoría son los siguientes: • Los instrumentos de patrimonio a 31 de diciembre tienen la siguiente composición: • Valores representativos de deuda: 2013 2012 Miles de € Miles de € Acciones cotizadas 109.804 Acciones no cotizadas 1.358 75.881 1.260 Fondos de inversión 134.684 79.776 245.846 156.917 La Sociedad clasifica en esta categoría los valores representativos de deuda de renta fija emitida por entidades del grupo por un importe de 425.138 miles de euros (418.757 miles de euros en 2012). • Depósitos en entidades de crédito: La Sociedad valora a coste las acciones no cotizadas. En esta categoría se incluyen, principalmente, depósitos en entidades de crédito del grupo distinguiendo eurodepósitos estructurados con Dresdner Bank con valor contable 40.245 miles de euros (40.766 miles de euros en 2012). • Valores representativos de deuda: • Créditos por operaciones de seguro directo: Los valores representativos de deuda tienen un valor razonable de importe 6.921.201 miles de euros (6.007.861 miles de euros en 2012) entre los que se incluyen: La composición de tomadores de seguros y mediadores a 31 de diciembre de 2013 se detalla en el cuadro de categorías de activos financieros ubicado al inicio de la nota 11.1. Los créditos por recibos pendientes de emitir corresponden principalmente, a las primas de pago fraccionado a emitir con relación a seguros no vida. - Títulos comunes de renta fija. - Títulos con opción de amortización anticipada por parte del emisor con un valor razonable de 101.083 miles de euros (116.343 miles de euros en 2012). Dicha opción se considera no separable porque el precio de ejercicio de la misma es muy similar al coste amortizado del activo financiero en la fecha de ejercicio de la opción amortizada. - • En otros valores representativos de deuda se incluyen los depósitos fiduciarios cuyo valor razonable asciende a 478.253 miles de euros (515.611 miles de euros en 2012). Depósitos en entidades de crédito: En esta categoría se recogen depósitos estructurados cuyo valor razonable asciende a 56.742 miles de euros (55.675 miles de euros en 2012). V) Otros créditos La composición del saldo a 31 de diciembre es como sigue: 2013 2012 Miles de € Miles de € Créditos con las administraciones públicas Impuesto sobre beneficios anticipado Hacienda Pública deudora 77.255 34.365 por impuesto pendiente devolución - - Otras entidades públicas 3.163 5.304 Resto de créditos 52.425 237.352 132.843 653.628 El concepto “Otras entidades públicas” incluye, entre otros, 977 miles de euros (2.988 miles de euros en 2012) 48 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros en concepto de retenciones practicadas sobre cupones y dividendos cobrados por la Sociedad. VI) Participación en empresas del grupo y asociadas El concepto “Resto de créditos” incluye, entre otros, un cash-pool con Allianz S.E. por importe de 20.987 miles de euros (586.263 miles de euros en 2012) y un importe de 1.066 miles euros (971miles euros en 2012) de los préstamos de la Sociedad a sus empleados. El detalle de las participaciones en empresas del grupo y asociadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 se muestra en la nota 10. VII) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes A 31 de diciembre de 2013, el saldo de efectivo y otros medios líquidos equivalentes está formado principalmente por cuentas bancarias en euros, por importe de 166.188 miles de euros (108.646 miles de euros en 2012). 11.2. Categorías de pasivos financieros El valor en libros, con referencia a cada una de las categorías de pasivos financieros, de los distintos instrumentos financieros, agrupados por tipologías de se detalla a continuación (en miles de euros): 2013 Miles de € Pasivos Financieros Derivados Depósitos recibidos por reaseguro cedido 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Pasivos Pasivos financieros financieros mantenidos para Débitos y mantenidos para Débitos y negociar partidas a pagar Total negociar partidas a pagar Total 843 - 843 1.533 - 1.533 - 44.498 44.498 - 30.097 30.097 Deudas por operaciones de seguro: Deudas con asegurados - 6.504 6.504 - 5.791 5.791 Deudas con mediadores - 13.660 13.660 - 12.240 12.240 Deudas condicionadas -49.45649.456 Deudas por operaciones de reaseguro - 11.565 11.565 -50.53650.536 - 17.743 17.743 Deudas por operaciones de coaseguro - 2.030 2.030 - 3.485 3.485 Otras deudas: Deudas fiscales y sociales - 27.826 27.826 - 27.996 Deudas con entidades del grupo - 4.318 4.318 - 5.292 5.292 Resto de deudas - 36.049 36.049 - 32.426 32.426 843 195.906 196.749 1.533 185.606 187.139 Total 27.996 I) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes El saldo corresponde a los instrumentos derivados clasificados en la cartera de mantenidos para negociar, cuando su valor razonable es negativo. II) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes En esta categoría se han clasificado mayoritariamente los saldos por operaciones de seguro, deudas fiscales sociales y otras. 49 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 11.3. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010 de 5 de julio A continuación se detalla la información sobre aplazamiento de pagos a proveedores (en miles de euros): 2013 Miles de € Importe Dentro del plazo máximo legal 2013 Miles de € % 2012 Miles de € 2012 Miles de € Importe % 100,00 174.308 100,00 224.193 - - - - 174.308 100,00 224.193 100,00 PMPE (días) de pagos - - - - Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal - - - - Resto Total pagos ejercicio Los saldos pendientes de pago de proveedores que a cierre del ejercicio figuran en las cuentas anuales de la Sociedad no acumulan ningún aplazamiento superior al plazo legal de pago establecido en la Ley 15/2010 de 5 de julio. 11.4. Clasificación por vencimientos A continuación se incluye un detalle de los importes que vencen en cada uno de los cinco próximos años para los activos y pasivos financieros que tienen un vencimiento determinado o determinable (en miles de euros). Activos financieros 2013 Miles de € 2014 2013 Miles de € 2015 2013 Miles de € 2016 2013 Miles de € 2017 2013 Miles de € 2018 2013 2013 Miles de € Miles de € Años Total posteriores Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Instrumentos de patrimonio ----- 42.421 42.421 Valores representativos de deuda ----- 402.476 402.476 Derivados 1.4483.5262.9433.104 Depósitos en entidades de crédito ----- 30.000 30.000 Préstamos ------ 1.4483.5262.9433.104 - -11.397 - 474.897 485.918 Inversiones financieras Instrumentos de patrimonio ----- 283.056 283.056 Valores representativos de deuda 585.802425.522486.972531.409517.283 4.396.875 6.943.863 Derivados - 376---- 376 Instrumentos híbridos ------ - Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión - 97-- 215 4.171 4.483 Préstamos y anticipos sobre pólizas ----- 13.128 13.128 585.802425.995486.972531.409517.498 4.697.230 7.224.906 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Deudores varios 131.777----- 131.777 Depósitos en entidades de crédito 80.005 2.74818.13316.384 4.23838.128159.636 Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 984----- 984 Créditos por operaciones de seguro directo 276.518----- 276.518 Créditos por operaciones de reaseguro 5.209----- 5.209 Créditos por operaciones de coaseguro 8.944----- 8.944 Préstamos personal Total activos financieros 32 83171158394228 1.066 1.090.719432.352508.219551.055522.130 5.210.485 8.314.958 50 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros Pasivos financieros 2013 Miles de € 2014 2013 Miles de € 2015 2013 Miles de € 2016 2013 Miles de € 2017 2013 Miles de € 2018 2013 Miles de € 2013 Miles de € Años posteriores Total Deudas Derivados -- - 843- - 843 Deudas con empresas del grupo y asociadas 4.318- -- - 4.318 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 191.588- --- - 191.588 Acreedores varios Total pasivos financieros 195.906- - 843- - 196.749 11.5. Activos cedidos y aceptados en garantía 11.6. Compromisos fuera de balance A 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad tiene contraídas garantías, principalmente con el gobierno de Andorra, para el desarrollo de la actividad aseguradora por importe de 2.404 miles de euros, y diversas garantías por conceptos fiscales por importe de 8.388 miles de euros (11.403 miles de euros en 2012). A 31 de diciembre de 2013 la Sociedad tiene comprometidas y pendientes de desembolso las siguientes compras de activos: 2013 2013 Importe en Fecha de pago miles de € Tipo de activo AGF CI 5 No aplica 3.145 APEP Europe III No aplica 7.840 11.7. Correcciones del valor originadas por el riesgo de crédito El importe de las correcciones valorativas por deterioro de los diferentes activos financieros, así como su movimiento, se muestra a continuación (en miles de euros): Saldos a Saldos a 31 de diciembre 31 de diciembre de 2012 Dotaciones Aplicaciones Bajas Traspasos de 2013 Activos financieros disponibles para la venta Valor razonable (50.119) (11.900)- -- (62.019) Valores representativos de deuda (11.216) - - - - (11.216) Instrumentos de patrimonio (38.903) (11.900) - - - (50.803) Participaciones en entidades del grupo y asociadas (6.237) -- -- (6.237) Empresas del grupo (6.237) - - - - (6.237) Préstamos y partidas a cobrar (25.214) (16.187) 16.993 - - (24.408) Créditos por operaciones de seguro directo (18.810) (14.900) 16.394 - - (17.316) Tomadores de seguro (Nota 11.1) (16.286) (14.351) 16.286 - - (14.351) Mediadores (Nota 11.1) (2.524) (549) 108 - - (2.965) Créditos por operaciones de reaseguro (5.339) (562) 594 - - (5.307) Créditos por operaciones de Coaseguro (23) - - - - (23) (1.042) (725) 5 - - (1.762) Otros créditos Deudores varios (770) (147)- -- (917) Inquilinos (258) Otros (578) 5 - - (831) (14) -- -- (14) (81.570) (28.087) 16.993 - - (92.664) La variación de la provisión para insolvencias por créditos y deudas del período terminado el 31 de diciembre de 2013 se halla registrada dentro del epígrafe “Otros gastos técnicos” de la cuenta técnica seguros no vida, y la variación de insolvencias de inquilinos de inmuebles afectos a seguros de vida o inmuebles no afectos, se encuentra registrada en las cuentas técnicas y en la cuenta no técnica respectivamente. 51 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 11.8. Contabilidad de coberturas Durante el ejercicio 2012 se rescindieron todos los contratos de las coberturas de flujos de efectivo. El importe reconocido en el patrimonio neto durante el ejercicio 2012 ascendió a 10.843 miles de euros y el importe imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias desde el patrimonio neto fue de 490 miles de euros. A 31 de diciembre de 2013 el importe imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias asciende a 2.289 miles de euros. A continuación se detalla el recálculo de los ingresos extraordinarios por la venta de dichos contratos de cobertu ra (en miles de euros): 2013 2013 2013 2013 2013 2013 Ocurrencia de los flujos Años 2013 2014 2015 2016 2017 posteriores Ingresos extraordinarios venta instrumentos cobertura 2.289 1.284 1.284 1.287 1.284 3.415 11.9. Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € 201232013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Activos financieros Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Activos a valor razonable Activos con cambios Activos en la cuenta mantenidos Préstamos financieros para y partidas disponibles de pérdidas negociar a cobrar para la venta y ganancias Derivados de cobertura Activos Reclasificación Sociedades de gastos por asociadas naturaleza Total Otros activos activos financieros Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado 3 - - 26.522 Dividendos - - - - Cupones - 263 423 906 206.307-- - - 207.899 Variación en el valor razonable - 2.127 Pérdidas por deterioro de valor - Reversiones por deterioro de valor Beneficios por enajenación Pérdidas por enajenación - 277 -- (1.642)-- - - (1.365) Intereses retribución l/p personal 117 76.026 2.289 - - - 104.840 1.749 64 - - 1.813 - - - - - - 2.244 - - (16.187) (11.900) - - - - (28.087) - - - 16.993 - - - - - 16.993 - - - - 10.015 - 2.988 - - 13.003 - - -- --- - 1.911 1.911 Otros (125) Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias - 3.329 5.230 - - - (5.228) (44) 3.162 (122) 2.667 3.869 33.464 280.5552.2893.052 (5.228) 1.867 322.413 Variación en el valor razonable - - - - Reclasificación de patrimonio a pérdidas y ganancias por enajenación - - - Variación por asimetrías - - - Efecto impositivo - - - Otros - - -- --- - - - 284.127 - - - - 284.127 - 4.726 (2.289) - - - 2.437 - (180.166) - - - - (180.166) - (32.606) 686 - - - (31.919) Ganancias/(Pérdidas) netas patrimonio - - - - 76.081 (1.603) - - - 74.478 52 Memoria de las Cuentas Anuales Instrumentos financieros 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € 201222012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Activos financieros Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado Activos a valor razonable Activos con cambios Activos en la cuenta mantenidos Préstamos financieros para y partidas disponibles de pérdidas negociar a cobrar para la venta y ganancias Derivados de cobertura Total Otros activos activos financieros 233 - - 26.479 Dividendos - - - - Cupones - 3.664 1.063 2.697 192.855 Variación en el valor razonable - 218 (2.913) - Pérdidas por deterioro de valor - - - Reversiones por deterioro de valor - - Beneficios por enajenación - 1.382 Pérdidas por enajenación - - -- (126.758)-- - - (126.758) Intereses retribución l/p personal 89.298 Activos Reclasificación Sociedades de gastos por asociadas naturaleza - - - - 2.837 2.345 - - 116.010 5.182 599 - - - 200.878 - - - - - (2.695) (920) (38.903) - - - - (39.823) - 1.052 - - - - - 1.052 - 5.336 33.662 491 - - - 40.871 - - -- --- - 1.422 1.422 Otros (68) Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias - (836) 8.661 - - - (4.851) 321 3.227 165 5.264(2.686) 43.305 152.9911.0902.345 (4.851) 1.743 199.366 Variación en el valor razonable - - - - Reclasificación de patrimonio a pérdidas y ganancias por enajenación - - - Variación por asimetrías - - - Efecto impositivo - - - Otros - - -- --- - - - Ganancias/(Pérdidas) netas patrimonio - - - 2013 Miles de € 486.677 1.563 - - - - (28.678) 491 - - - (28.187) - (301.812) - - - - (301.812) - (46.856) (616) - - - (47.472) - 2013 Miles de € 109.331 1.438 2013 Miles de € - 2013 Miles de € - - 2013 Miles de € 488.240 110.769 2013 Miles de € Pasivos financieros Pasivos a valor razonable con cambios en la cuenta P asivos mantenidos de pérdidasy ganancias para negociar 690 Débitos y partidas Derivados de Total Pasivos a pagar cobertura Otros activos financieros Variación en el valor razonable - Otros -(5.017) (852) - - -(3.718) (9.587) Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias - (4.327) - (3.718) (8.897) 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € (852) 2012 Miles de € - 690 Pasivos financieros Pasivos a valor razonable con cambios en la cuenta P asivos mantenidos de pérdidasy ganancias para negociar Débitos y partidas Derivados de Total Pasivos a pagar cobertura Otros activos financieros Variación en el valor razonable - 436 - - - 436 Otros - - (831) - (4.601) (5.432) Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias - 436 (831) - (4.601) (4.996) 53 Memoria de las Cuentas Anuales Fondos propios 12 Fondos propios Un detalle y el movimiento correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se muestran en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el cual forma parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2013. a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en el caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También, bajo ciertas condiciones, se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. A 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad tiene dotada dicha reserva en el nivel mínimo que marca la Ley. a) Capital suscrito d) Autocartera A 31 de diciembre de 2013 el capital suscrito asciende a 47.380 miles de euros y está representado por 15.740.801 acciones nominativas de 3,01 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos. Durante los ejercicios 2013 y 2012 la Sociedad no ha adquirido ni vendido acciones propias. A 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del accionariado de la Sociedad es la siguiente: Porcentaje de participación AGF RAS Holding, B.V. 48,33% Allianz Europe B.V. 51,40% Otros accionistas 0,08% Acciones propias 0,19% 100,00% A 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad poseía 30.314 acciones propias, que representan el 0,1926% del capital suscrito. Las acciones en poder de la Sociedad carecen de derecho de voto y los derechos económicos se atribuyen proporcionalmente a los restantes accionistas. b) Prima de emisión La prima de emisión tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reservas voluntarias de la Sociedad, incluyendo su conversión en capital social. c) Reserva legal Las sociedades están obligadas a destinar el 10% del beneficio de cada ejercicio para la constitución de un fondo de reserva hasta que este alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible e) Reservas voluntarias Las reservas voluntarias son de libre disposición, excepto un importe de 35 miles de euros de las diferencias que se generaron en 1999 por ajuste de capital a euros y que tiene el carácter de reserva indisponible. f) Otras reservas Incluye las reservas generadas en el ejercicio 2003 con motivo de la cesión de Activos y Pasivos de Inmobiliaria Inverfénix, S.L. Sociedad Unipersonal por valor de 1.912 miles de euros (veáse nota 1). g) Reserva de estabilización La reserva de estabilización ha sido constituida en virtud de lo dispuesto en los artículos 29 y 45 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados. Recoge el importe necesario para hacer frente a las desviaciones aleatorias desfavorables de la siniestralidad. Se constituye en función del recargo de seguridad previsto en las bases técnicas de cada ramo o riesgo, de acuerdo con los límites establecidos en la legislación vigente. Tiene carácter acumulativo, aplicándose cuando se produzca un exceso de siniestralidad sobre las primas de riesgo de propia retención que correspondan al ejercicio en cada ramo o riesgo. Mientras que resulte exigible su importe es indisponible y únicamente puede ser dispuesto para compensar las desviaciones de la siniestralidad del ejercicio de 54 Memoria de las Cuentas Anuales Moneda extranjera h) Reservas no distribuibles propia retención. A efectos de las limitaciones que la legislación mercantil disponga para la distribución de resultados esta reserva tiene la consideración de reserva obligatoria establecida por la ley. A 31 de diciembre, los importes de las reservas no distribuibles son los siguientes: 2013 Miles de € La reserva de estabilización ha sido constituida para los ramos obligatorios establecidos en la normativa vigente. Reserva Legal Reserva de estabilización 2012 Miles de € 158.959 143.716 Otros daños a bienes 4.440 4.339 Responsabilidad civil 9.702 7.816 29 29 Otros multirriesgo - - Multirriesgo industrial - 3.740 173.130 159.640 Total Reserva de Estabilización 9.476 135.247 5.756 3.085 actuariales y otros ajustes 2013 Miles de € Caución 9.476 148.736 Reservas por pérdidas y ganancias El saldo bruto de impuestos de la reserva a 31 de diciembre para cada uno de estos ramos es el siguiente (en miles de euros): Autos Rc 2012 Miles de € 13 Moneda extrajera de diciembre así como el desglose de los principales saldos mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a la diferente naturaleza de las partidas que los integran, responde al siguiente desglose (en miles de euros): Activos Provisiones técnicas reaseguro Créditos por operaciones de reaseguro 2013 2012 2013 Miles de € Pasivos 2012 Efectivo y equivalentes en efectivo 2013 Pasivos por operaciones de reaseguro 2012 2013 2012 Saldos mantenidos en: Dólares USA Libras esterlinas 223 988 259 6232.6542.859 13 58 ----2 - -- Yenes 20 26----- - Otras monedas 22 23----- - Total 2651.037 259 6232.6562.859 2013 2013 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en resultados de los instrumentos financieros, excepto aquellos valorados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, distinguiendo entre las transacciones que se han liquidado y las que están vivas o pendientes es como sigue (en miles de euros): 13 58 Liquidadas Pendientes Liquidadas Pendientes Valores representativos de deuda - - - Seguro Directo - (9) - 10 Reaseguro y Coaseguro - (24) - (4) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes -(125) - 117 Total - - (158) (189) (66) 55 Memoria de las Cuentas Anuales Situación Fiscal 14 Situación Fiscal La Sociedad tributa en régimen de tributación consolidada con sus participadas Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., Allianz Sociedad Anónima A.S. Agencia de Seguros, S.A. (Sociedad Unipersonal), -en adelante las sociedades dependientes- y tiene la obligación de presentar una declaración anual a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos al Impuesto sobre Sociedades al tipo del 30% sobre la base imponible. A efectos de las cuentas anuales, la Sociedad registra el gasto por Impuesto en base a los beneficios aportados por ella. La diferencia entre la cuota líquida atribuible a la Sociedad y la cuota líquida en base a los resultados consolidados se ajusta mediante cuentas a cobrar y/o a pagar a las participadas incluidas en la consolidación fiscal. Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal establece para determinadas operaciones, el resultado contable difiere de la base imponible fiscal. A continuación se incluye una conciliación entre el importe de ingresos y gastos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 de la Sociedad y la Base Imponible del Impuesto sobre Beneficios que la sociedad dominante del Grupo de consolidación fiscal espera declarar tras la oportuna aprobación de las cuentas anuales: Saldo de ingresos y gastos del ejercicio 2013 2013 Miles de € Miles de € Cuenta de pérdidas y ganancias 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto Aumentos Disminuciones Aumentos Disminuciones Total 237.711 - - - 237.711 Impuesto sobre sociedades Diferencias permanentes: 1.508 (4.126) - - (2.618) De la Sociedad individual 1.508 (4.062) - - (2.554) De los ajustes por consolidación - (64) - - (64) 95.631 (26.437) - - 69.194 Diferencias temporarias: De la Sociedad individual con origen en el ejercicio con origen en ejercicios anteriores Ajustes por 1ª aplicación 88.021 - - - 88.021 7.610 (26.437) - - (18.827) - - 6.281 (19.771) (13.490) - - - - - 334.850 (30.562) 6.281 (19.771) 290.797 Compensación con Bases imponibles negativas de otras Cias por consolidación Base imponible (Resultado fiscal) Saldo de ingresos y gastos del ejercicio 2012 2012 Miles de € Miles de € Cuenta de pérdidas y ganancias 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto Aumentos Disminuciones Aumentos Disminuciones Total 148.609 - - - 148.609 Impuesto sobre sociedades Diferencias permanentes: 1.414 (3.151) - - De la Sociedad individual 1.414 (1.895) - - (481) De los ajustes por consolidación - (1.256) - - (1.256) 28.432 (45.966) - - (17.534) Diferencias temporarias: (1.737) De la Sociedad individual con origen en el ejercicio con origen en ejercicios anteriores Ajustes por 1ª aplicación 27.994 (19.261) - - 8.733 438 (26.705) - - (26.267) - - 17.579 (19.854) (2.275) - (2.291) - - (2.291) 178.455 (51.408) 17.579 (19.854) 124.772 Compensación con Bases imponibles negativas de otras Cias por consolidación Base imponible (Resultado fiscal) 56 Memoria de las Cuentas Anuales Situación Fiscal La conciliación entre el gasto por el impuesto sobre beneficios resultante de aplicar el tipo impositivo general vigente en España al resultado contable obtenido por la sociedad dominante en los ejercicios 2013 y 2012 y el gasto registrado por el citado impuesto se muestra a continuación: Saldo de ingresos y gastos del ejercicio 30% del saldo de ingresos y gastos del ejercicio 2013 Miles de € 2012 Miles de € 237.711 148.609 71.313 44.583 (785) (521) (2.432) (1.165) 366 (1.057) (4.047) (682) 4.047 682 Efecto fiscal de las diferencias Permanentes Deducciones y bonificaciones del ejercicio corriente Regularización del gasto IS ejercicio anterior por deducciones fiscales aplicadas en ejercicio anterior Efecto Fiscal diferencias temporarias (Gasto por I.S. corriente) Gasto por variación de activos por impuestos Diferidos El importe total del impuesto sobre beneficios corriente y diferido, relativo a partidas cargadas o abonadas directamente contra patrimonio neto, es como sigue: 2013 2012 Miles de € 1.144 (469) Efecto Provisión Estabilización 4.047 682 Efecto fiscal ajuste Plusvalías por valoración de títulos AFS 26.456 19.011 Efecto fiscal ajuste Minusvalías por valoración de títulos AFS (5.423) (28.461) Total 26.224 (9.237) El importe total del impuesto sobre beneficios corriente y diferido, relativo a partidas cargadas o abonadas directamente contra Hacienda Pública Acreedora, es como sigue: 2013 Miles de € Gasto/ (ingreso) por impuesto sobre Beneficios Miles de € Efecto Beneficio actuarial Pensiones 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Ajuste Efecto Ajuste Efecto 1ª impositivo 1ª impositivo Aplicación al 30% Aplicación al 30% 68.46241.840 Efecto aplicación de la Provisión Estabilización a Reservas Voluntarias 6.281 1.884 17.579 5.274 Provisión Estabilización (19.771) (5.931) (19.855) (5.956) (4.047) (2.276) (682) Efecto dotación de la Total (13.490) El detalle de diferencias temporales en el reconocimiento de gastos e ingresos a efectos contables y fiscales y de su correspondiente efecto impositivo acumulado, anticipado o diferido, es como sigue (en miles de euros): Activos por impuesto diferido Provisión IBNR Amortización del exceso de Valor de reembolso títulos RF 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Diferencia temporal Efecto impositivo al 30% Diferencia temporal Efecto impositivo al 30% 4.8441.4534.4491.335 270 81 270 81 Provisión por compromisos con empleados 32.987 9.896 36.860 11.058 Primas Pendientes de cobro 12.422 3.727 12.767 3.830 4.268 1.280 4.103 1.231 10.585 3.176 2.820 846 Revalorizaciones fiscales 3.480 1.044 3.677 1.103 Deterioro Renta Variable 52.625 15.787 1.822 547 Créditos por actas de Inspección recuperables Provisión por insolvencias y otras responsabilidades Provisión Inmuebles Provisiones empresas participadas Diferencias de consolidación Impuestos por Minusvalías de Bonos AFS Activos Dif Temporarias deducibles Cta. 138 Plusvalia Impuestos Anticipados otros 92279227 10.076 3.023 3.206 1.000 300 1.000 962 300 77.545 23.263 194.087 58.226 433.003 129.901 334.538 100.361 256 77 256 77 643.453193.035599.947179.984 57 Memoria de las Cuentas Anuales Situación Fiscal Pasivos por impuestos diferidos 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Diferencia temporal Efecto impositivo al 30% Diferencia temporal Efecto impositivo al 30% Rendimientos implícitos Títulos de Renta Fija 1.651 495 15 5 Reinversión de Beneficios por venta de inmuebles 8.113 2.434 10.062 3.019 Revalorización inmuebles por Fusión AGF-UFE 13.990 4.197 36.562 10.968 Incentivo fiscal libertad amortización 15.309 4.592 - - Leasing 494148528158 Impuesto Dif Hedging Pasivos por Diferencias Temporarias Pasivos Dif Temporarias deducibles Cta. 138 Minusvalía 8.553 2.566 10.842 333 100 341 3.253 102 45.963 13.789 127.664 38.299 HP Diferidos Ajuste Patrimonio 1º Aplicación 180.962 54.289 163.657 49.098 Impuestos Plusvalías Bonos AFS 595.608 178.683 423.290 126.987 - - - - Impuestos Diferidos Otros 870.976261.293772.961231.889 En el ejercicio 2012, la Sociedad decidió aplicar el incentivo fiscal de libertad de amortización establecida en la Disposición Adicional 11ª del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, y en la Ley 13/2010 de 3 de diciembre, en relación con todas las inversiones en elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias adquiridos por la entidad durante los ejercicios 2009, 2010, 2011 y antes del 31 de marzo de 2012. Sobre estas cantidades, la Sociedad tuvo en cuenta la limitación establecida en la Disposición derogatoria única del RDL 12/2012 para los períodos impositivos que se inician dentro de 2012. En 2013 y años siguientes la Sociedad procede a la recuperación de los excesos de amortización fiscal practicada en 2012. De acuerdo con los requisitos de información sobre la reinversión efectuada en elementos patrimoniales acogidos a los beneficios fiscales del Diferimiento por Reinversión, se presenta el siguiente detalle: Importes de los beneficios acogidos a diferimiento por reinversión a 31 de diciembre de 2013 y 2012 (régimen vigente hasta 2001): Miles de € Diferencia temporal Ejercicio a revertir de origen Miles de € Importe anual Ejercicios en los a incorporar que se revierte la D.T. 2000 14.382 292 del 2001 al 2050 2001 1.095 22 del 2002 al 2051 Los compromisos de reinversión adquiridos bajo el régimen de “Diferimiento por Reinversión” se han cumplido, en el ejercicio 2010 y 2009, de acuerdo al siguiente calendario: Año en que se genera el compromiso de reinversión Año en que se realizan las inversiones para cumplir el compromiso de reinversión adquirido 2000 2000 2001 2000 y 2001 Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., en su condición de sucesora universal de la entidad absorbida AGF Unión Fénix Seguros y Reaseguros, S.A. ha recurrido vía contencioso-administrativa todas las actas en disconformidad por el impuesto sobre sociedades de los ejercicios 1996 a 1998 y liquidación del 1999, puesto que tiene argumentos suficientemente contundentes y fundamentados para obtener una resolución favorable. Durante el 2013 dotó una provisión 151 miles de euros. En diciembre de 2013 se recibió resolución favorable definitiva de Tribunales, de modo que se procedió a pagar las actas y se dio de baja la provisión en su totalidad. En consecuencia, no queda provisionado en el Balance ningún importe relativo a estos conceptos. Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., como sociedad dominante del Grupo de sociedades sobre el que recae la inspección fiscal, soporta el coste global de la inspección, pero éste se ve minorado por el efecto económico que dicha inspección tiene en la sociedad Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., considerada individualmente, que será quien reconozca contablemente el coste. 58 Memoria de las Cuentas Anuales Situación Fiscal En julio de 2013 se comunicó a la Sociedad el inicio de actividades inspectoras de los ejercicios 2008, 2009, 2010 y 2011 para el Impuesto de Sociedades y 2009,2010 y 2011 para el resto de Impuestos. La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los ejercicios 2012 y 2013. De acuerdo con la normativa vigente, las bases imponibles negativas de un ejercicio, aportadas al grupo de consolidación fiscal podrán compensarse, a efectos fiscales, con los beneficios que en su caso se produzcan en los quince ejercicios inmediatos siguientes. En el caso de las bases imponibles negativas de la propia sociedad que se hubieran generado antes de formar parte del grupo de consolidación fiscal, sólo podrá compensarlas hasta el límite de las bases positivas obtenidas por la propia sociedad. Desde el ejercicio 2002 está vigente el régimen de “Deducción por Reinversión” aplicable a los Beneficios extraordinarios obtenidos desde ese año. Año en que se genera el compromiso de reinversión Año en que se realizan las Renta acogida a inversiones para cumplir el deducción por Reinversión de Bº Extr. compromiso de reinversión adquirido 2002 17.842 2003 16.909 2001, 2002 y 2003 2003 2004 46.215 2004 y 2005 2005 23.230 2005 y siguientes 2006 24.684 2005, 2006, 2007 y 2008 2007 755 2006, 2007, 2008 y 2009 2011 12.119 2010 y 2011 2012 852 2011 2013 5.414 2012 y 2013 La Sociedad dominante no tiene bases imponibles negativas que se encuentren pendientes de compensar a 31 de diciembre del 2013. Todas las que existían fueron ya compensadas en ejercicios anteriores para compensar bases imponibles positivas del Grupo de sociedades. La Sociedad se acoge por las plusvalías generadas en el ejercicio 2005 en el 2006 y en el 2007 a la Deducción por Reinversión de Beneficios Extraordinarios. El compromiso inicial de reinversión para el ejercicio 2005 era de 31.821 miles de euros los cuales estaban totalmente reinvertidos a 1 de enero de 2009. Para el ejercicio 2006 el compromiso inicial de reinversión era de 45.874 euros a 1 de enero de 2009 quedaban pendiente de reinvertir 3.411. Para el ejercicio 2007 el compromiso inicial de reinversión era de 2.556 miles de euros a 1 de enero de 2009. A 31 de diciembre de 2013 el resto de sociedades del Grupo de consolidación no disponen de bases imponibles negativas generadas en ejercicios anteriores a su incorporación en el Grupo de sociedades pendientes de compensar. En el ejercicio 2010 se reinvirtieron 4.901 miles de euros lo que generó el derecho a la deducción por importe de 249 miles de euros, acabando así la posibilidad de aplicar la Deducción por Reinversión correspondiente a ejercicios anteriores. La Sociedad dominante tiene deducciones por doble imposición interna de dividendos, por donativos y por Innovación tecnológica. El importe aplicado correspondiente a estas deducciones está formado por aquellas deducciones generadas en ejercicios anteriores que todavía no ha vencido su plazo de aplicación, y por aquellas deducciones generadas en el propio ejercicio 2013. Todas estas deducciones serán aplicadas parte en este ejercicio 2013. En el ejercicio 2011 se ha procedido a la venta de tres inmuebles, dos de ellos sitos en Sevilla, calle Fernández y González núm 2 y calle Joaquin Guichot núm 3, y el tercero, vendido parcialmente, sito en la calle Casado de Alisal, núm 55, en Palencia, por un importe de 13.607 miles de euros, de 3.733 miles de euros y 243 miles de euros respectivamente. Adicionalmente, la Sociedad se aplica el beneficio fiscal para los programas de apoyo a los acontecimientos de excepcional interés público, aplicándose deducción en relación a los gastos e inversiones que se han realizado en cumplimiento del programa “Juegos Olímpicos Londres 2012” y el de “Campeonatos de Natación 2013”. El precio de venta total de los tres inmuebles (17.583 miles de euros) se ha reinvertido totalmente en activos adquiridos por la compañía entre 2010 y 2011, de modo que la Sociedad ha aplicado la Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios, 12% sobre la plusvalía de 12.119 miles de euros, es decir, por importe de 1.454 miles de euros. 59 Memoria de las Cuentas Anuales Provisiones y contingencias Por otro lado, en el ejercicio 2010 la Sociedad transmitió parte de su cartera de seguros. La referida transmisión generó una renta positiva a incluir en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades por importe de 12.750 mil euros; ascendiendo el importe de la renta acogida a la deducción por reinversión de beneficios extraordinarios en el ejercicio 2011, según lo establecido en el artículo 42 del TRLIS a 12.750 mil euros. La reinversión se ha realizado íntegramente en el ejercicio 2011 mediante la adquisición de los derechos de un contrato de distribución de seguros considerados elementos aptos, de conformidad con lo dispuesto en el referido artículo 42 del TRLIS. Dicha deducción se acreditó y aplicó en su totalidad en el ejercicio 2011. En el ejercicio 2012 se ha procedido a la venta de un inmueble sito en Sevilla, Paseo de Colón, nº 20, por un importe de 2.566 miles de euros. El precio de venta total del inmueble se ha reinvertido totalmente en activos adquiridos por la Sociedad en 2011, de modo que la Sociedad ha aplicado la Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios por el 12% sobre la plusvalía de 852 miles de euros, es decir, por importe de 102 miles de euros. En el ejercicio 2013 se ha procedido a la venta de un inmueble sito en Madrid, Paseo Recoletos, nº 13, por un importe de 21.020 miles de euros, y un piso en Av. Santander 18, 4º en Noja, por 81 miles de euros. El precio de venta total del inmueble y el piso se ha reinvertido totalmente en activos adquiridos por la compañía en 2012 y 2013, de modo que la entidad ha aplicado la Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios por el 12% sobre la plusvalía de 5.377 miles de euros del inmueble y los 37 miles de euros del piso, es decir, una deducción por importe total de 650 miles de euros. 15 Ingresos y gastos El detalle de las cargas sociales, distinguiendo entre aportaciones y dotaciones para pensiones, de la Sociedad a 31 de diciembre es como sigue: 2013 2012 Miles de € Miles de € Cargas Sociales Seguridad Social a cargo de la empresa 25.848 24.443 Aportaciones a planes de jubilación 7.885 5.071 Otros gastos sociales 2.780 2.459 36.513 31.973 Provisiones Dotaciones a planes de jubilación 1.978 3.066 Dotaciones a planes con pagos basados en instrumentos de patrimonio 5.0455.244 7.023 8.310 “Otros gastos sociales” incluyen, principalmente, los seguros del personal por importe de 623 miles de euros (839 miles de euros en 2012) y 401 miles de euros de formación a los empleados (374 miles de euros en 2012). 16 Provisiones y contingencias El detalle y movimiento durante el ejercicio 2013 de la provisión por responsabilidades y gastos es como sigue: Saldos a 31/12/2012 Provisión para tributos Provisiones pagos por convenio (CIDE/ASCIDE) Miles de € Reservas por pérdidas y ganancias Saldos a Dotación Aplicación Pagos actuariales 31/12/2013 6.985 151 (714) (6.422) - - 27.771 31.330 (27.771) - - 31.330 Otras provisiones 16.647 5.469 (28) (2.287) - 19.801 51.403 36.950 (28.513) (8.709) - 51.131 El concepto de “Otras provisiones” recoge, básicamente, la previsión de otros gastos asociados a la actividad comercial de los agentes de la Sociedad, tales como rappels y un fondo de fidelización de agentes a pagar en el momento de su jubilación. 60 Memoria de las Cuentas Anuales Retribuciones a largo plazo al personal 17 Retribuciones a largo plazo al personal • El crecimiento salarial considerado ha sido de un 2% (2% en 2012). El movimiento de la provisión por retribuciones a largo plazo por tipo de cobertura determinadas según el sistema descrito en la nota 4.13, ha sido el siguiente: Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Prov. Prov. Prov. Compromisos Jubilación Prestaciones Jubilación anticipada Largo plazo Total Saldo a 31 de diciembre de 201238.000 19.128 4.649 61.777 Gastos financieros 1.180 622 151 Coste normal del año - - 25 25 Reducción - - (29) (29) (3.324) (2.143) (356) (5.823) (117) (1.099) (253) (1.469) - - - - Prestaciones pagadas (Ganancias)/ Pérdidas actuariales Traspasos 1.953 La totalidad de los importes reconocidos en el balance de situación en relación con los planes de prestación definida son el valor actual de obligaciones por prestaciones definidas no financiadas. Con fecha 27 de julio de 2012 se pagaron 52.681 miles de euros a Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. en concepto de pólizas de seguros para retribuciones a largo plazo al personal. El movimiento de esta posición como derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo durante el ejercicio 2013 ha sido el siguiente: Saldo a 31 de diciembre de 201335.739 16.508 4.187 56.434 Provisión por retribución a largo plazo al personal al 31 de diciembre de 201, incluye la provisión para la cobertura de los compromisos de jubilación de los empleados, por importe de 35.739 miles de euros (38.000 miles de euros en 2012), la provisión para la cobertura de premios de permanencia del personal en activo 3.116 miles de euros (3.018 miles de euros en 2012), la provisión de 16.508 miles de euros para jubilaciones anticipadas comprometidas al 31 de diciembre de 2013 de acuerdo con el expediente de regulación de empleo autorizado por el Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales con fecha 25 de agosto de 1999 (19.128 miles de euros en 2012), así como 1.071 miles de euros en concepto de otros compromisos con empleados (1.631 miles de euros en 2012). Las hipótesis actuariales y financieras utilizadas en el cálculo de estas provisiones son las siguientes: • Las tablas de mortalidad elegidas son las PERM2000 para el personal masculino y PERF2000 para el personal femenino. • El tipo de interés técnico aplicado es de un 3,5% para toda la duración (3,25% en 2012). • El método de coste actuarial utilizado ha sido el Crédito Unitario Proyectado. Miles de € Activo Compromisos jubilación Miles de € Miles de € Miles de € Activo Activo Jubilación Prestaciones anticipada a largo plazo Total Saldo a 31 de diciembre de 201235.706 16.856 4.498 57.060 Prestaciones cobradas (3.376) (1.742) (292) (5.410) Intereses 1.180 580 151 1.911 Ganancias/ (Pérdidas) actuariales 2.237 277 (168) 2.346 Saldo a 31 de diciembre de 201335.747 15.972 4.188 55.907 La diferencia en 2013 entre el saldo de provisión y el saldo de derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo por 527 miles de euros (4.717 miles de euros en 2012), vino determinada por las diferencias que existían entre el valor razonable de los activos financieros y el valor actual de los compromisos valorados en base a hipótesis insesgadas y compatibles entre sí. El gasto contable neto con sus partidas correspondientes para el ejercicio 2013 relativas a las retribuciones a largo plazo al personal es como sigue: Miles de € Compromisos jubilación Miles de € Miles de € Jubilación Prestaciones anticipada a largo plazo Miles de € Total Coste normal del ejercicio - -25 25 Gasto financiero Rentabilidad estimada de activos Reducción de compromisos 1.180 622 151 1.953 (1.180) (580) (151) (1.911) - - (29) (29) Total gasto contable neto - 42(4) 38 61 Memoria de las Cuentas Anuales Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio La variación de las pérdidas y ganancias actuariales en el valor de derechos de rembolso y de la obligación devengada para el ejercicio 2013 es como sigue: • Restricted Stock Units (RSU): derecho sobre acciones de Allianz SE. Las principales características son: Miles de € Total Saldo a 31 de diciembre de 2012 4.407 Ganancias/ (Pérdidas) actuariales por Valores de rembolso 2.346 Ganancias/ (Pérdidas) actuariales por Obligación devengada 1.469 Saldo a 31 de diciembre de 2013 8.222 18 Información sobre el medio ambiente Los Administradores de la Sociedad consideran mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estima que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos. La Sociedad no ha incurrido en gastos ni recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos, durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013. 19 Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio - Periodo de carencia de cinco años. - Ejercicio el día posterior a la finalización del periodo de carencia. La Sociedad tiene cubiertas el 100% de las obligaciones de pago mediante contrato de opciones con Allianz SE. El gasto generado durante los ejercicios 2013 y 2012 por pagos basados en instrumentos de patrimonio reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias ha sido como sigue: 2013 Miles de € Instrumentos de patrimonio 2013 Miles de € Instrumentos de pasivo 2012 Miles de € Instrumentos de patrimonio S.A.R. - 1.166 - R.S.U. - 3.851 - 3.693 Total - 5.017 - 4.774 - Revalorización mínima de la acción de Allianz SE del 20% y máxima del 150%. Miles de € Miles de € Miles de € A 1 de enero de 2013 19,53 89.477 95,87 67.826 Concedidas - - 90,90 18.574 Anuladas --- - Ejercitadas - Plazo máximo de ejercicio cinco años desde que finaliza el periodo de carencia. Para las concedidas a partir de 2009 el plazo de ejercicio son 3 años. Miles de € R.S.U. S.A.R Precio medio Número Precio medio Número (€ por opción) de Opciones (€ por opción) de Opciones Existen dos planes de pagos basados en acciones: - Periodo de carencia de dos años desde el momento en el que se conceden, hasta las concedidas en el 2008. Las concedidas en 2009 tienen un periodo de carencia de 4 años. 1.081 El movimiento habido en el número de opciones sobre acciones en circulación y en sus correspondientes precios medios ponderados durante el período terminado el 31 de diciembre ha sido el siguiente: • Stock Apreciation Rights (SAR): derechos sobre la revalorización de las acciones de Allianz SE. Las principales características son: 2012 Miles de € Instrumentos de pasivo Vencidas A 31 de diciembre de 2013 71,52 (18.158) 104,65 (9.051) - (12.551) - - 27,48 58.768 121,60 77.349 De las 136.117 opciones en circulación (157.303 opciones en 2012), 35.830 opciones son ejercitables (43.927 en 2012). Las opciones ejercidas en 2013 han sido 9.051 RSU que fueron emitidas a 82,75 euros cada una y 18.158 SAR fueron emitidas a 20,49 euros cada una. El precio correspondiente en el momento de ejercicio era 104,65 (RSU) y 71,52 (SAR) euros por opción. 62 Memoria de las Cuentas Anuales Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Las opciones sobre acciones en circulación al cierre del período terminado el 31 de diciembre tienen los siguientes rangos de precios de ejercicio y vida contractual media restante: 2013 2013 Rango Número de precios de de opciones cierre (en €) pendientes 2013 2013 Vida media Precio medio contractual de ejercicio remanente (€ por opción) S.A.R. 27,48 58.768 1,83 25,46 R.S.U. 121,60 77.349 1,80 107,05 80,97 2012 136.117 2012 Rango Número de precios de de opciones cierre (en €) pendientes 1,81 2012 71,83 2012 Vida media Precio medio contractual de ejercicio remanente (€ por opción) S.A.R. 19,53 89.477 2,56 13,38 R.S.U. 95,87 67.826 2,08 82,02 2013 2012 S.A.R Valor razonable por opción 130,35% 104,80% Hipótesis de valoración El valor razonable de las opciones concedidas durante dicho período se determina de acuerdo con el modelo de valoración Cox-Rubinstein binomial. El siguiente cuadro muestra las hipótesis usadas en la estimación del valor de mercado de los Stock Apreciation Rights y los Restricted Stock Units. 52,45 157.303 2,35 42,97 Plazo esperado Volatilidad esperada Rentabilidad por dividendos esperada Tipo de interés libre de riesgo R.S.U. 7 7 22,39% 24,34% 3,09% 4,45% 0,22% 0,42% 2013 2012 Tipo de interés medio 0,34% 0,23% Rentabilidad media del dividendo 3,29% 3,56% 63 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 20 Saldos y transacciones con Partes Vinculadas El detalle de los saldos deudores, acreedores y transacciones con empresas del grupo, asociadas, multigrupo y partes vinculadas, incluyendo personal de alta Dirección y Administradores y las principales características de los mismos, se indica a continuación (en miles de euros): a) Saldos con partes vinculadas: 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € Sociedad dominante 2013 Miles de € Sociedades del grupo Allianz Allianz S.E. Fénix Agencia Munchen Directo de Seguros Allianz Allianz Allianz Allianz Popular Popular Private Equity Amaya Colombia Vida Pensiones Partner Efectivo y otros activos líquidos equivalentes -------- Activos financieros Instrumentos de patrimonio -------- Créditos a empresas ----- Valores representativos de deuda -------- Otras inversiones 11.021------- Préstamos y partidas a cobrar Valores representativos de deuda 402.476------- Depósitos en entidades de crédito -------- Créditos por operaciones de reaseguro 1.757 185 -- - - -- Créditos por operaciones de seguro -------- Créditos por operaciones de coaseguro -------- Otros créditos 22.414 1.434 21378600924 46 - Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 64.225------- Participaciones en entidades del grupo y asociadas - 23.902 463---- 18.056 DAC directo y aceptado - -- - - -- Otros activos 9 - -- - 55.522 - Total activos 501.902 25.521 484 378 600 56.446 46 18.056 Débitos y partidas a pagar Depósitos recibidos del reaseguro cedido 168------- -- 46----- Deudas por operaciones de seguro Deudas por operaciones de reaseguro 1.351------- 771.377 Otras deudas - 5 - 32 32 - Derivados de cobertura -------- Provisiones técnicas -------- Participación del reaseguro en las provisiones técnicas - 2.143 -- - - -- DAC cedido y retrocedido 8.588 - -- - -- Resto de pasivos ------- Total pasivos 10.184 3.520 46 5 - 32 32 - 64 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Sociedades del grupo Compañía Allianz Global Allianz AllianzAllianz Seguros AZ Assistance Popular Asset AGCS Mamangement Iard, S.APopular Portugal International Otras partes vinculadas AAGF PEHRestoBanco Europe VA.GrupoPopular TOTAL Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - --- - --- 164.333 164.333 Activos financieros Instrumentos de patrimonio Créditos a empresas - --- - ----- Valores representativos de deuda - --- - --- 145.309 145.309 Otras inversiones - --- - ---- 11.021 - - -91.090 - -12.005 -90.752 193.847 Préstamos y partidas a cobrar Valores representativos de deuda - --- - ---- 402.476 Depósitos en entidades de crédito - --- - --- 30.000 30.000 Créditos por operaciones de reaseguro 43 --- - -- 108- 2.093 Créditos por operaciones de seguro - --- - ----Créditos por operaciones de coaseguro - - --- - ---Otros créditos 1.744 -8 52 1.32518- 2.090- 31.054 Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 262 36.433 3.151- 48 -- 437- 104.556 Participaciones en entidades del grupo y asociadas - --- - ---- 42.421 DAC directo y aceptado 48 -5- - --1- 54 Otros activos - --- - -- 1.170- 56.701 Total activos 2.097 36.433 3.164 91.142 1.373 18 12.005 3.806 430.3941.183.865 Débitos y partidas a pagar Depósitos recibidos del reaseguro cedido - --- 21 -- 110- 299 Deudas por operaciones de seguro - --- - ---- 46 Deudas por operaciones de reaseguro 140 2.858 310- 23 -- 256- 4.938 Otras deudas 295 2.272 87 32 272 -- 814- 5.295 Derivados de cobertura - --- - ----- Provisiones técnicas - --- - --- 1.220.759 1.220.759 Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 473 - 238- - -- 122- 2.976 DAC cedido y retrocedido - 10 212- 20 -- (1)- 8.829 Resto de pasivos - --- - ----- Total pasivos 908 5.140 847 32 336 - - 1.301 1.220.759 1.243.142 65 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Sociedad Dominante 2012 Miles de € Sociedades del grupo Allianz Allianz Allianz Agencia de Servicios S.E.Munchen Fénix Directo Seguros Administrativos Colseguros Bogotá Allianz Allianz Private Equity Popular Vida Partnerr Allianz P.E.P. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - ----- - - Activos financieros Instrumentos de patrimonio - ----- - - Créditos a empresas - ---- Valores representativos de deuda - ----- - - Otras inversions - ----- - - Préstamos y partidas a cobrar Valores representativos de deuda 396.970 ----- - - Depósitos en entidades de crédito - ----- - - Créditos por operaciones de reaseguro 1.864 90---- - Créditos por operaciones de seguro - ----- - - Créditos por operaciones de coaseguro Otros créditos - ----- - 586.632 659 38 1955.2271.214 - - Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 37.723 ----- - - Participaciones en entidades del grupo y asociadas - 23.902 6.701 4.002-- 1.774 15.302 DAC directo y aceptado -4---- - Otros activos 8.250---- 57.060- Total activos 1.031.439 24.655 6.739 4.197 5.227 58.274 1.774 15.302 Débitos y partidas a pagar Depósitos recibidos del reaseguro cedido 8.318 ----- - - Deudas por operaciones de seguro - - 52--- - - Deudas por operaciones de reaseguro Otras deudas - ----- - 378 745-9- 31-- Derivados de cobertura - ----- - - Provisiones técnicas - ----- - - Participación del reaseguro en las provisiones técnicas - 177---- - - DAC cedido y retrocedido 13.536------ Resto de pasivos - ----- - Total pasivos 22.232 922 529- 31-- 66 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Sociedades del grupo Compañía Allianz Global Assistance Seguros AZ AGCS Portugal International Allianz Popular Gestión Otras partes vinculadas Allianz Allianz Finance RestoBanco lard, S.A. II B.V. Commerzbank GrupoPopular TOTAL Efectivo y otros activos líquidos equivalentes -------- 108.858 108.858 Activos financieros Instrumentos de patrimonio --- 32.964 12.437--- 60.639 106.040 Créditos a empresas - --- - - -- -- Valores representativos de deuda -------- 129.358 129.358 Otras inversiones - --- - - -- -- Préstamos y partidas a cobrar Valores representativos de deuda - --- - - 21.787- - 418.757 Depósitos en entidades de crédito - --- - - 40.765- - 40.765 Créditos por operaciones de reaseguro 428- 220---- 148 - 2.750 Créditos por operaciones de seguro - --- - - -- -- Créditos por operaciones de coaseguro Otros créditos - --- - - -- - 1.701-8- 1.177-- 2.792 - 599.643 Participación del reaseguro en 40 8.246 1.648- 29-- 880 - 48.566 las provisiones técnicas Participaciones en entidades del grupo y asociadas -------- - 51.681 DAC directo y aceptado 6--- 15--6 - 31 Otros activos -------- - 65.310 Total activos 2.175 8.246 1.87632.96413.658 -62.552 3.826298.855 1.571.759 Débitos y partidas a pagar Depósitos recibidos del reaseguro cedido ---- 22-- 233 - 8.573 Deudas por operaciones de seguro -------- - 52 Deudas por operaciones de reaseguro Otras deudas - 3.383-- 70 - - 142 - 3.595 68 2.245 72 - 361 - -1.623 -5.532 Derivados de cobertura - --- - - -- -- Provisiones técnicas -------- 1.233.262 1.233.262 Participación del reaseguro en las 1- 582- 1.900-- 173 - 2.833 provisiones técnicas DAC cedido y retrocedido 1- 447- 29-- 60 - 14.073 Resto de pasivos - --- - - -- -- Total pasivos 70 5.6281.101 - 2.382 - -2.231 1.233.262 1.267.920 67 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas b) Transacciones de la Sociedad con partes vinculadas: 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € Sociedad dominante 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € Sociedades del grupo Allianz Allianz Allianz Allianz Allianz Allianz S.E. Fénix Agencia Servicios Allianz Popular Popular Private Equity Munchen Directo de Seguros Financieros Amaya Colombia Vida Pensiones Partner Ingresos Primas devengadas --------- Primas de reaseguro aceptado - 274------- Prestaciones pagadas reaseguro cedido 46.918-------- Variación de la provisión para primas no consumidas aceptado --------- Variación de la provisión para prestaciones aceptado - 1.966------- Comisiones cedido 11.773-------- Variación DAC cedido (990)-------- Otros servicios prestados 41.438 Ingresos por arrendamiento operativo -460 58 - 8305.666 712 38 - - 42 -196196 - Ingresos de las inversiones financieras 21.909-- 2.988--- Otros ingresos -------- Gastos Aportaciones planes de pensiones ------ (3.347) (4.538)- Prestaciones pagadas aceptado - (34)------- Primas de reaseguro cedido (61.312)-------- Variación de la provisión para primas no consumidas cedido 3.945-------- Variación de la provisión para prestaciones (6.789)-------- Intereses depósitos (77)-------- Comisiones aceptado - (17)------- Variación DAC aceptado --------- Otros gastos de adquisición - (10) (624)------ Otros servicios recibidos (1.991)-------- Gastos por arrendamiento operativo ---- (24)---- Gastos financieros (1.603)------ ------ Inversiones Coste de instrumentos financieros adquiridos (1.688)------- Otros Dividendos y otros beneficios distribuidos --------- Dividendos y otros beneficios recibidos -- 64------ 68 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Sociedades del grupo Compañía Allianz Global Allianz Assistance Seguros AZ Popular Asset AGCS Management Portugal International Otras partes vinculadas AAGF PEHRestoBanco Allianz Allianz lard, S.A.Popular r Europe VA.GrupoPopular TOTAL Ingresos Primas devengadas ------- - 56.354 56.354 Primas de reaseguro aceptado 1.443- 98- 174-- 73- 2.062 Prestaciones pagadas 5137.986 1.569 reaseguro cedido - 1 - - 82 -86.607 Variación de la provisión para primas no consumidas aceptado (318)- (48)-5-- 19- (342) Variación de la provisión para prestaciones aceptado (123)- 393- 1.900-- 53- 4.189 Comisiones cedido -- 555-2-- 33- 12.363 Variación DAC cedido 1- (17)- 18--2 (986) Otros servicios prestados 3.882 193243 - 31 -149 - 12.902 Ingresos por arrendamiento operativo - 624 465 196--- 175- 2.158 Ingresos de las inversiones financieras ------- - (6.597) 18.300 Otros ingresos ------- --- Gastos Aportaciones planes de pensiones ------- -- (7.885) Prestaciones pagadas aceptado (507) --- (1.026) - - (4)- (1.571) Primas de reaseguro cedido - (70.925) (2.473)- (4) - - (383)- (135.097) Variación de la provisión para (7)1.368 36 - (84) - - (34) -5.224 prestaciones 222(1.661) 51 - - - (186) -(8.365) Intereses depósitos - --- (1) - - (6)- (235) Comisiones aceptado (193)- (16)- (23)-- (8)- (84) Variación DAC aceptado 44-5---- (1)- (257) Otros gastos de adquisición ------- -- 48 Otros servicios recibidos (355)------ (1.418)- (3.764) Gastos por arrendamiento operativo ------- -- (24) Gastos financieros ------ -- (1.603) primas no consumidas cedido Variación de la provisión para (2) Inversiones Coste de instrumentos financieros adquiridos ------ 1.275 - 216.062 215.649 - Otros Dividendos y otros beneficios distribuidos ------- (86.965)- (89.965) Dividendos y otros beneficios recibidos ------- -- 64 69 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Sociedad Dominante 2012 Miles de € 2012 Miles de € Sociedades del grupo Allianz Allianz Allianz Agencia de Servicios S.E.Munchen Fénix Directo Seguros Administrativos Colseguros Bogotá Hartford Allianz Financial Popular Vida Services Gr Allianz Private Equity Ingresos Primas devengadas - ----- - - Primas de reaseguro aceptado - 386---- - - Prestaciones pagadas reaseguro cedido 29.319 ----- - - Variación de la provisión para primas no consumidas aceptado - ----- - - Variación de la provisión para prestaciones aceptado 132---- - - Comisiones cedido 13.827 ----- - - Variación DAC cedido (430) ----- - - Otros servicios prestados - 1.631 58 66 4.777 568-- Ingresos por arrendamiento operativo - 423- 34- 164- Ingresos de las inversiones financieras 19.974 ----- 5.997 Otros ingresos 4.208 ----- - - Gastos Aportaciones planes de pensiones Prestaciones pagadas aceptado - (39)---- - - Primas de reaseguro cedido (53.257) ----- - - Variación de la provisión para 2.961 ----- - - primas no consumidas cedido Variación de la provisión para prestaciones 6.559 ----- - - Intereses depósitos (216) ----- - - Comisiones aceptado - (18)---- - - Variación DAC aceptado - ----- - - Otros gastos de adquisición - - (578)--- - - Otros servicios recibidos (1.565) ----- - - Gastos financieros (1.828) ----- - ----- Inversiones Coste de instrumentos financieros adquiridos (1.507) ----- - - Otros Dividendos y otros beneficios distribuidos - ----- - - Dividendos y otros beneficios recibidos - 493 130 633-- - 1.089 70 Memoria de las Cuentas Anuales Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Sociedades del grupo 2012 Miles de € Otras partes vinculadas Compañía Allianz Global Allianz Allianz Seguros AZ Assistance Agencia Allianz Finance Banco Portugal International de Seguros AGCS Iard, S.A. II B.V. Commerzbank Popular TOTAL Ingresos Primas devengadas ------- 24.679 24.679 Primas de reaseguro aceptado 428- 76 212-- 104- 1.206 Prestaciones pagadas reaseguro cedido 231.614 2.089 80 - - 256 -63.360 Variación de la provision para primas no consumida aceptado (3)-- (5)-- 13-5 Variación de la provisión para prestaciones aceptado 1- (582) (1.900)-- (151)- (2.617) Comisiones cedido 3- 516 52-- 59- 14.457 Variación DAC cedido (1)- (4) (23)-- (9) (467) Otros servicios prestados Ingresos por arrendamiento Operativo 3.080 19 32 - - - 600 - 10.831 Ingresos de las inversiones Financieras -- 452--- 431- 1.504 Otros ingresos --- (204) 369 3.059- (31.706) (2.511) -------- 4.208 Gastos Prestaciones pagadas aceptado (2)- (763) (603)-- (2)- (1.409) Primas de reaseguro cedido (22) (52.957) (2.410) (189)-- (520)- (109.355) Variación de la provisión para primas no consumidas cedido 7(6.922) 39 100 - - 171 -(3.651) Variación de la provisión para prestaciones 39 (1.337) (1.522) (682)-- (600)- 2.457 Intereses depósitos --- (2)-- (17)- (235) Comisiones aceptado (19)- (9) (30)-- (23)- (89) Variación DAC aceptado --------- Otros gastos de adquisición -------- (578) Otros servicios recibidos (254)----- (2.634)- (4.453) Gastos financieros -------- (1.828) Inversiones Coste de instrumentos financieros adquiridos --- 3.230--- 931.794 933.517 Otros Dividendos y otros beneficios distribuidos ------ 246.333- 246.333 Dividendos y otros beneficios recibidos -------- 2.345 71 Memoria de las Cuentas Anuales Informe sobre empleados y Administradores c)Información relativa a Administradores de la Sociedad y Personal de Alta Dirección de la Sociedad Número medio de empleados 2013 Directivos (Grupo O y I - Nivel 1) El Personal de Alta Dirección de la Sociedad ha recibido durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013 un importe de 9.645 miles de euros en concepto de sueldos, dietas y aportaciones al plan de pensiones (5.833 miles de euros en 2012). Los Administradores de la Sociedad no han recibido ningún importe en concepto de sueldo o cualquier otro tipo de remuneración como miembros del Consejo de Administración, durante los ejercicios de 2013 y 2012, distintos de los ya referidos al principio en los casos en que también pertenecen al colectivo de Personal de Alta Dirección. La Sociedad no tiene concedidos préstamos ni contraído obligaciones en materia de pensiones ni de seguros de vida con los miembros del Consejo y Personal de Alta Dirección distintas de las aplicables al conjunto del personal. 59 Mandos intermedios (Grupo I - Nivel 2 y 3) 522 510 Técnicos (Grupo II - Nivel 4) 835 844 Tramitadores (Grupo II - Nivel 5 y 6) 874 826 Otros (Grupo III - IV - Nivel 7, 8, 9 y 10) 2.252 2013 Mujeres Hombres 2012 Mujeres Hombres Administradores 1212 Altos Directivos 1 10 - 10 2 45 3 42 124 400 119 400 353 476 355 485 556 344 536 311 13 3 9 2 Resto de Directivos (Grupo 0 y I - Nivel 1) Mandos intermedios (Grupo I - Nivel 2 y 3) Técnicos (Grupo II - Nivel 4) Tramitadores 6.294 4.850 (Grupo III - V - Retribuciones Post-Empleo 3.351 983 Nivel 7,8,9 y 10) 9.6455.833 El número medio de empleados que la Sociedad ha tenido en su plantilla durante los ejercicios 2013 y 2012, distribuido por clasificación profesional ha sido el siguiente: 13 2.304 Número Categorías y niveles Retribuciones 21 Información sobre empleados y Administradores 14 La distribución por sexos al final del período terminado el 31 de diciembre del personal y de los Administradores es como sigue: 2013 2012 (Grupo II - Nivel 5 y 6) Miles de € Miles de € Otros De acuerdo con lo establecido en los artículos 229, 230 y 231 de la Ley de Sociedades de Capital, las participaciones de los Administradores de Allianz y de las personas vinculadas a los mismos en las empresas de las cuales el objeto social es idéntico, análogo, o complementario al desarrollado por la Sociedad, así como los cargos, funciones y actividades realizadas en las mismas se detallan en el Anexo IV adjunto que forma parte integrante de esta nota de la memoria. 2012 59 1.0501.2801.0231.252 22 Honorarios de auditoría KPMG, S.L., empresa auditora de las Cuentas Anuales de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013, ha facturado a la Sociedad, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales según el siguiente detalle: 2013 2012 Miles de € Miles de € Por servicios de auditoria 446 437 446 437 El importe indicado en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluye la totalidad de los honorarios relativos a la auditoría de los ejercicios 2013 y 2012 con independencia del momento de su facturación. Las otras sociedades del grupo KPMG Europe, LLP, han facturado a la Sociedad durante los ejercicios 72 Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros de Monte Carlo, determinando la pérdida máxima en el valor de nuestra cartera de negocios dentro del alcance del modelo en un determinado intervalo de 2013 2012 tiempo y una probabilidad de ocurrencia (“nivel de Miles de € Miles de € confianza”). Se asume un nivel de confianza 109 38 del 99,50% y se aplica a un período de tiempo de 14 134 un año. Los resultados de la simulación de Montecarlo 123 172 permiten analizar nuestra exposición para cada fuente de riesgo, de forma individualizada o agregada. terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle: Por servicios de asesoramiento fiscal Por otros servicios 23 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros Valoración del Riesgo Interno Se define capital en riesgo como el capital necesario para proteger a la Sociedad contra pérdidas económicas inesperadas y extremas. La Sociedad calcula y utiliza el capital en riesgo como indicador común para medir y comparar el riesgo a través de todos los segmentos de negocio, vida, no vida e inversiones trimestralmente. La Sociedad utiliza un modelo interno de capital en riesgo para la gestión de nuestra posición de riesgo y solvencia y se está trabajando para cumplir en 2016 con los requisitos de Solvencia II (entrada en vigor 1 de enero de 2016). El modelo está desarrollado en una plataforma técnica con una metodología, actualizada día a día, cubriendo todas las fuentes modelizadas de riesgos cuantificables y constituye la parte integral de nuestro marco interno del capital en riesgo. La implementación de este marco incorpora nuestro enfoque interno de gestión de riesgos y refleja nuestra actual interpretación de las normas definitivas de Solvencia II. El marco del modelo está siendo valorado por supervisores europeos en el curso del proceso de pre-aplicación del modelo interno y será ajustado con las normas definitivas de Solvencia II. El modelo de capital en riesgo está basado en el enfoque VaR (valor en riesgo) utilizando la simulación El capital en riesgo requerido se define como la diferencia entre el valor actual de los fondos disponibles y el valor de los fondos en condiciones adversas con un nivel de confianza del 99,5%. Debido a que se considera el impacto de un evento negativo en todas las fuentes de riesgos, al mismo tiempo, se tienen en cuenta todos los efectos de la diversificación entre las distintas fuentes de riesgo. El modelo interno considera los efectos de concentración y correlación para reflejar que no todas nuestras pérdidas potenciales son probables que ocurran en el mismo ejercicio. La Sociedad se esfuerza en diversificar los riesgos para limitar el impacto individual de cualquier fuente de riesgo y para que la evolución positiva de algunos negocios opere de tal manera que neutralice la posible evolución negativa de otros, por ello nuestro objetivo es mantener un perfil de riesgo equilibrado sin asumir de forma desproporcionada grandes riesgos. El grado de la diversificación depende en parte del nivel de concentración relativa de estos riesgos así como de la relación entre las diferentes fuentes de riesgos. Asimismo, se utilizan datos históricos para calibrarlo y en caso de no disponer de ellos, se utiliza un juicio experto con enfoque conservador. La validez del modelo y los parámetros utilizados se validan por revisiones externas de consultores independientes. La Sociedad dispone de un sistema de Gestión de Riesgos basado en la gestión integrada de todos y cada unos de los procesos de negocio, y en la adecuación del nivel de riesgo a los objetivos estratégicos establecidos. Los diferentes tipos de riesgo se han agrupado en las categorías que se detalla a continuación (en miles de euros): 73 Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros Categoría de riesgo 2013 III. Riesgo Miles de € Mercado 971.000 Crédito 292.709 Suscripción 625.510 Negocio 188.690 Total no diversificado CR 2.077.909 Total diversificado CR 1.160.757 % diversificación 42% La Sociedad está expuesta a variedad de riesgos vinculados a su actividad como aseguradora. Estos tienen su fuente en los mercados financieros, de crédito, de reaseguro, operacional, de negocio y de riesgos estratégicos. Los tres riesgos más grandes en términos de su contribución a los resultados del modelo interno de capital de riesgo son: • Los riesgos de Mercado, especialmente el riesgo de tipo de interés impulsado por la falta de correspondencia entre la duración de los activos y los pasivos de productos de ahorro a largo plazo. • Riesgo de crédito y spread de crédito, una vez más generado por la cobertura de los productos de ahorro a largo plazo • Riesgo de primas, que está vinculado a las catástrofes naturales y las catástrofes de origen humano, así como la incertidumbre asociada a la siniestralidad. Riesgo de Mercado El Riesgo de Mercado puede definirse como la pérdida debida a cambios en los precios de mercado o en los parámetros de influencia en dichos precios de mercado de los activos y pasivos financieros. Entre las categorías de riesgo relevantes a efectos de riesgo de mercado se incluyen: I. Riesgo de Renta Variable: riesgo debido a la posibilidad de que los cambios en los mercados de valores afecten al valor de la cartera. II. Riesgo de Inmuebles: riesgo debido a la posibilidad de que los cambios en los precios de las inversiones inmobiliarias afecten al valor de la cartera. En este caso el factor de riesgo es la volatilidad del mercado inmobiliario (en base a juicio experto). de Tipo de Cambio: riesgo debido a la posibilidad de que las fluctuaciones de los tipos de cambio afecten al valor de la cartera. IV.Riesgo de Tipo de Interés: riesgo debido a la posibilidad de que los cambios en los tipos de interés afecten al valor de la cartera. V. Riesgo de Volatilidad Implícita: incluye el Riesgo de Volatilidad de Renta Variable y el Riesgo de Volatilidad de Tipo de Interés, como sub-riesgos asociados a los productos derivados en que la valoración de los mismos dependa de la estimación de la volatilidad implícita del mercado. VI.Riesgo de Spread de Crédito: riesgo debido a la posibilidad de que los cambios en los spreads de crédito afecten al valor de la cartera. Riesgo de Crédito El riesgo de crédito (o de contraparte) se define como el cambio que puede sufrir el valor de mercado de una cartera en un horizonte temporal determinado, como consecuencia del empeoramiento de la calidad crediticia de sus activos, o llegado el caso, del posible impago (default) de alguno de ellos. El marco de gestión del riesgo de crédito en la Sociedad es comparable con el utilizado generalmente en el sector financiero y se basa en ratings internos, estimaciones de la probabilidad de quiebra y las pérdidas esperadas. Estas medidas están estimadas utilizando análisis estadístico y juicios profesionales. Una vez estimados estos parámetros, se agrega el riesgo de crédito individual utilizando simulaciones de Monte-Carlo para obtener la función de distribución de pérdidas de la cartera de la Sociedad. Esta función de distribución es la base de nuestro modelo interno de capital. La Sociedad limita el riesgo de crédito de las inversiones fijando altos requisitos de solvencia, diversificando las inversiones y fijando límites de concentración de créditos. Se hace un seguimiento de la utilización de límites controlando la exposición tanto a nivel de deudores individuales como a través de todas las categorías de inversiones y segmentos de negocio de forma mensual. 74 Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros Asimismo, se toman acciones para limitar los pasivos cediendo parte de los riesgos asumidos al mercado internacional de reaseguro. Cuando se procede a seleccionar los reaseguradores, sólo se consideran compañías con una calidad crediticia contrastada. También se requieren letras de crédito, depósitos en efectivo u otras medidas financieras para mitigar nuestra exposición al riesgo de crédito. • Riesgo de crédito de los instrumentos financieros: Rating 2013 Miles de € 2013 Miles de € Efectivo y otros medios líquidos equivalentes Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar AAA AA 20132013 Miles de € Miles de € Otros activos financieros a VR con cambios en pérdidas y ganancias 2013 Miles de € Disponible para la venta Préstamos 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € Derivados de cobertura Participaciones en entidades del grupo y asociadas Total -- - 610.309- -- 610.309 - -449.700402.476 - 24.365876.541 A 598 - - -1.973.683 46.591 - BBB 3.798 375 3123.395.900 21.420 - -3.421.805 86.330 - - BB o menor 164.442 Sin rating - 668.117 37511.022 41.381126.08015.327 Total 169.213 Rating - 11.397 2012 Miles de € 2012 Miles de € Efectivo y otros medios líquidos equivalentes Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar AAA AA 41.6937.223.789 572.144 20122012 Miles de € Miles de € Otros activos financieros a VR con cambios en pérdidas y ganancias -2.020.872 918.889 -18.056212.241 - 42.4218.060.657 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Préstamos Derivados de cobertura Participaciones en entidades del grupo y asociadas Total Disponible para la venta -- - 479.196- -- 479.196 - -327.617396.970 - 24.365748.952 A 184 - - -2.171.000 65.746 - BBB 2.412 258 7.2212.533.954 24.704 - -2.568.549 - - BB o menor 108.902 Sin rating - - 627.595 582 8.250 41.133 81.09216.155 Total 112.080 8.508 48.3546.220.454 509.899 • Riesgo de crédito de los instrumentos financieros: 2013 Miles de € Primas Rating Cedidas Grupo AAA AA13.608 2012 Miles de € Riesgo de Primas cobro Cedidas % Riesgo de % cobro 123.594 76,59% 42.153 109.112 72,14% - - - - 8,43% 13.913 17.157 11,34% - 48.012 - 19.964 A 4.759 2,95% 3.796 11.148 7,37% 9.707 B & Better 12.048 7,47% 9.589 9.474 6,26% 7.849 Sin rating 7.350 4,56% 6.198 4.369 2,89% 5.231 - 405 - - 405 100% 76.054 151.260 100% 91.168 Quiebra Total 6.324 - 161.359 -2.236.930 742.821 -21.079168.291 - 45.4446.944.739 Riesgos de suscripción El riesgo de suscripción consiste en el riesgo de primas y reservas en el segmento de no Vida y en el riesgo biométrico en el segmento de vida. I) Riesgo de prima El riesgo de prima representa el riesgo que, en un horizonte temporal de un año, la rentabilidad de las primas emitidas es inferior a la esperada. Este riesgo se subdivide en riesgo catastrófico (CAT), riesgo de terrorismo y riesgo no catastrófico (non-CAT). En España, la valoración de los riesgos catastróficos tiene en consideración la existencia del Consorcio de Compensación de Seguros. 75 Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros La Sociedad gestiona activamente el riesgo de primas valorando dicho riesgo dentro del proceso de suscripción, estableciendo un sistema de límites y determinadas restricciones de contratación. Se definen, por ejemplo, riesgos de suscripción prohibidos y riesgos restringidos (aceptación especial) con un proceso de escalado para su aprobación. La diversificación en diferentes líneas de negocio produce un efecto positivo en el riesgo de primas. Los acuerdos de reaseguro también permiten mitigar el riesgo. II) Riesgo de reserva El riesgo de reserva representa el riesgo de insuficiencia en las provisiones para hacer frente a pagos futuros de siniestros. La Sociedad valora y gestiona el riesgo de reservas controlando constantemente la evolución de las provisiones de siniestros y adaptándolas en caso de necesidad. Para definir el riesgo de reservas se tiene en cuenta la volatilidad histórica de s iniestros en un horizonte temporal de un año. III) Riesgo biométrico Se consideran los riesgos de mortalidad, de invalidez y de longevidad dentro de los riesgos biométricos, los cuales pueden causar variabilidad en los beneficios como consecuencia de la impredecibilidad del momento y la existencia o no del evento de fallecimiento o enfermedad de los tomadores. Para modelar estos riesgos dentro de nuestro modelo interno de capital se consideran diferentes escenarios de mortalidad/longevidad por niveles, tendencia así como el riesgo de calamidad. Riesgo de negocio El riesgo de negocio consiste en posibles pérdidas resultantes de los cambios inesperados en las premisas de negocio y en la conducta del tomador del seguro. Se subdivide en los siguientes riesgos: I) Riesgo de Coste Los riesgos de coste consisten en cambios inesperados de las hipótesis de negocio y en las fluctuaciones inesperadas en beneficios como consecuencia de que los gastos no se adecuan a los ingresos reales (por ejemplo cuando una disminución de ingresos no viene acompañada de la correspondiente disminución en gastos). También incluye el riesgo de déficits de presupuesto resultantes de menores ingresos o costes más elevados que los presupuestados. II) Riesgo de Comportamiento del tomador Los riesgos de cambios en la conducta del tomador del seguro relacionados con la cancelación anticipada de los contratos (rescates) o el uso imprevisto de opciones tales como renovaciones y rentas. Riesgo Operacional Los riesgos operacionales representan las pérdidas debidas a fallos o diseños inadecuados de procesos internos, del personal, sistemas o por eventos externos tales como interrupción del negocio debido a una avería eléctrica o una inundación, daños causados por un fraude de un empleado o las pérdidas causadas por litigios judiciales. El riesgo operacional también incluye el riesgo legal. El riesgo estratégico y reputacional están excluidos de acuerdo con los requisitos de Solvencia II. La Sociedad ha desarrollado e implementado una infraestructura que permite una pronta identificación y una gestión pro-activa de los riesgos operacionales, definiendo funciones y responsabilidades, normas y procesos. La Sociedad identifica y evalúa riesgos operacionales relevantes y debilidades de controles mediante una auto evaluación estructurada. Un análisis de las causas de las pérdidas significativas permite implementar medidas para evitar o reducir pérdidas futuras. Las medidas adoptadas pueden incluir revisión de procesos, mejora de los controles que han fallado o que son inapropiados, instalación de sistemas de seguridad completos y fortalecimiento de los planes de emergencia. 76 Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros Los grandes fallos y desastres que podrían causar una interrupción grave en el entorno de trabajo, instalaciones y personal, pueden representar un riesgo operacional significativo para la Sociedad. Para mitigarlos se establece un Plan de Continuidad de negocio (“Business Continuity Management”-BCM) que trata de proteger a los departamentos críticos del negocio de dichos efectos y permite que se realicen las tareas básicas en tiempo y forma adecuados. mercado) que pueden afectar a la dirección futura de la propia Sociedad o al Grupo como un todo. Estos riesgos se evalúan y analizan periódicamente. El Comité de Dirección de la Sociedad prepara y define los objetivos de negocio. Los objetivos estratégicos se establecen en un plan de negocio a tres años aprobado por el Consejo de Administración. II) Riesgo de liquidez Para los sistemas informáticos existen normas de funcionamiento que permiten asegurar un uso adecuado y una protección de la información de la Sociedad. Nuestro sistema de control interno está diseñado para mitigar los riesgos operacionales con respecto a la información financiera. En general, la Sociedad pretende reducir los fallos de procesos mediante la documentación de los métodos relevantes, procedimientos, estructuras y procesos de una forma global y oportuna siendo éste uno de los principios fundamentales de la Política de Riesgos de la Sociedad. Otros riesgos Existen algunos riesgos que no pueden ser totalmente cuantificados mediante nuestro modelo interno de capital en riesgo. Para esos riesgos, se lleva a cabo un enfoque sistemático con respecto a la identificación, análisis, valoración y control de los mismos, basado en criterios cualitativos o escenario de análisis. Los más importantes de estos otros riesgos incluyen el riesgo de liquidez, reputacional y riesgo estratégico. I) Riesgo estratégico El riesgo estratégico es el riesgo de un cambio negativo inesperado en el valor es de gestión teniendo en cuenta estrategias de negocio y su implementación. Este riesgo refleja la compatibilidad entre los objetivos estratégicos, las estrategias de negocio y los recursos desarrollados para conseguir dichos objetivos. El riesgo estratégico también incluye la falta en la habilidad de los managers para analizar y reaccionar a factores externos (por ejemplo, condiciones de El riesgo de liquidez engloba dos aspectos: el riesgo que obligaciones de pago a corto plazo o en el futuro, no puedan ser realizadas o sólo bajo determinadas condiciones y el riesgo de que se necesite financiación sólo posible a un alto tipo de interés o por liquidación de activos al descuento. No se incluye como riesgo de liquidez el riesgo de un cambio en los precios de mercado debido a un empeoramiento de la liquidez del mercado de activos ya que éste está incluido en el modelo interno de capital en riesgo como riesgo de mercado. El objetivo básico de la planificación y gestión de la posición de liquidez es asegurar que la Sociedad es siempre capaz de cumplir con sus obligaciones de pago. Para ello, la posición de liquidez se estima y controla diariamente, disponiendo incluso de recursos internos en forma de préstamos intra-grupo y una estructura internacional de cash-pool. III)Riesgo reputacional El riesgo reputacional es el riesgo de pérdida directa o pérdidas en negocios futuros causados por un empeoramiento de la reputación del Grupo Allianz o en una o más de sus compañías. Además cualquier pérdida en las otras categorías de riesgo, independientemente de su valor, puede poner en riesgo reputacional a todo el Grupo Allianz. La Sociedad valora y gestiona los riesgos reputacionales dentro de los procesos y actividades de la Sociedad. El departamento de Riesgos coordina todas las valoraciones de Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros riesgo reputacional en colaboración directa con el Departamento de Comunicación realizándose valoraciones cualitativas/cuantitativas, así como las recomendaciones necesarias. Todos los empleados/as son responsables de identificar cualquier riesgo reputacional asociado al negocio de la Sociedad. La Sociedad coordina directamente con el Grupo aquellos eventos que tengan un impacto a nivel global de Allianz SE. Gobierno del Riesgo La Sociedad, como proveedora de servicios financieros, considera la gestión del riesgo como una de sus principales competencias y una parte integrante de sus procesos de negocio. Los elementos clave en nuestra estructura de gestión de riesgo son: • Promoción de una fuerte cultura de riesgo soportada por una sólida estructura de gobierno del mismo. • Aplicación consistente de un marco de gestión del Capital en Riesgo o “Risk Capital” integrada a todos los niveles de la Sociedad, y en coherencia con el marco establecido por el Grupo Allianz, para proteger su base de capital y soportar una gestión efectiva del mismo. • Integración de la consideración del riesgo y necesidades de capital dentro del proceso de gestión y toma de decisiones. La estrategia de negocio incluye la valoración del riesgo y la asignación de capital a las diferentes líneas de negocio en las que opera. La Sociedad gestiona las diferentes líneas de negocio bajo una perspectiva de riesgo-rentabilidad. Este marco de gestión del riesgo tiene como objetivo proteger, tanto el valor neto de los accionistas, como los intereses de los tomadores y beneficiarios de las obligaciones resultantes de las pólizas contratadas con la Sociedad. Este marco global nos permite asegurar que los riesgos están identificados, analizados y valorados 77 adecuadamente. El nivel de riesgo deseado por la Sociedad se define mediante una clara estrategia de riesgo y una estructura de límites aprobada por el Consejo de Administración. Un control directo del riesgo y un sistema adecuado de informes, nos permite detectar desviaciones de nuestra tolerancia al riesgo de forma anticipada. El enfoque de gobierno del riesgo en la Sociedad está diseñado para permitir una gestión local y global de riesgos de una forma integrada y asegurar que el perfil de riesgos del Grupo se mantiene consistente con nuestra estrategia y nuestra capacidad para soportar riesgos. Para ello, existen 16 comités, debidamente formalizados, Comité de Dirección, Financiero (FICO), Reservas no Vida, Gestión de Activo-Pasivo (ALM), Análisis de Rentabilidad Vida (Profit Testing), Aprobación de parámetros (PAAC), Desglose Financiero, Impuestos, de Riesgos (RICO), Prevención de Blanqueo de Capitales, Prevención de Fraude, Corrupción y de Denuncia de Supuesta Irregularidad (Integrity), Seguridad de la Información, Gestión de la Continuidad del Negocio (BCM), Compensación, Comercial y de Remuneración, donde uno de sus principales objetivos es la gestión del riesgo en su ámbito de responsabilidad. Las normas referentes a la estructura organizacional, la estrategia de riesgos, las políticas escritas, el sistema de límites, la documentación y el sistema de informes constituyen un enfoque completo del gobierno del riesgo. Como principio general, la “primera línea de defensa” está establecida en los gestores de negocio como responsables en primera instancia tanto de los riesgos como de la rentabilidad de sus propias decisiones. Nuestra “segunda línea de defensa” está compuesta por los departamentos de Control de Riesgos, Asesoría Jurídica y Compliance realizando una supervisión global e independiente. El departamento de Auditoría Interna constituye la “tercera línea de defensa”, realizando periódicamente revisiones sobre la implementación del gobierno del riesgo, revisiones cualitativas de los procesos de riesgo y testeos sobre el cumplimiento de las normas de negocio. 78 Memoria de las Cuentas Anuales Otra información 24 Otra información Durante el ejercicio 2013, la Sociedad ha adoptado las medidas oportunas para cumplir con los requisitos y deberes establecidos de la Orden ECO/734/2004 de 11 de marzo sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras. El número de quejas y reclamaciones recibidas durante el ejercicio 2013 ascendieron a 3.706 (3.036 en el ejercicio 2012), de las cuales, fueron aceptadas y resueltas 3.164 (2.542 en el ejercicio 2012), no admitidas 357 (356 en el ejercicio 2012) y pendientes 185 (138 en el ejercicio 2012). Estas quejas y reclamaciones fueron resueltas de forma favorable para la Sociedad en un 65% (59% en el ejercicio 2012) y favorable para el reclamante en un 34% (28% en el ejercicio 2012). 26 Información técnica 26.1 Provisiones técnicas El detalle y el movimiento de las provisiones técnicas del seguro directo y del reaseguro cedido y retrocedido a lo largo del ejercicio 2013 es el siguiente: Miles de € Saldo al Saldo al 31/12/2012 Dotaciones Aplicaciones 31/12/2013 Seguro directo y aceptado Provisiones técnicas para primas no consumidas y para riesgos en curso de vida prestaciones a) Operaciones declaradas en España b) Operaciones declaradas en otros países del Espacio Económico Europeo c) Operaciones declaradas en otros países. 4.654.680 4.907.409 (4.654.680) 4.907.409 1.716.651 1.651.896 (1.716.651) 1.651.896 Provisiones para participaciones en beneficios y extornos 38.330 35.528 (38.330) 35.528 7.295.8967.482.261(7.295.896)7.482.261 Reaseguro cedido Provisiones para primas no consumidas En el Anexo I de la memoria de cuentas anuales se muestran las cifras de primas y provisiones técnicas por ramos diferenciadas según los siguientes criterios: 887.428 (886.235)887.428 Provisiones técnicas para 25 Información segmentada 886.235 Provisiones de seguros 109.480 110.028 (109.480) 110.028 Provisión para seguros de vida 1.151 1.195 (1.151) 1.195 Provisiones para prestaciones 125.766 112.113 (125.766)112.113 236.397 223.336 (236.397) 223.336 79 Memoria de las Cuentas Anuales Información técnica La provisión para prestaciones del seguro directo y del reaseguro aceptado neto de reaseguro cedido y retrocedido constituida para siniestros ocurridos antes del 31 de diciembre de 2012 y 2011 para los ramos no vida ha evolucionado del siguiente modo (en miles de euros): 2013 2013 2013 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Provisión al inicio Accidentes Enfermedad Pagos y provisiones técnicas de ejercicios anteriores Resultado Reservas Provisión al inicio Pagos y provisiones técnicas de ejercicios anteriores Resultado Reservas 31.639 (25.868)5.77135.494 (27.465)8.029 9.670 (10.650) (980) 6.578 (7.820) (1.242) Cascos 18.335 (15.481)2.85420.702 (18.021)2.681 Mercancias 24.014 (18.142)5.87223.987 (17.637)6.350 Incendios Otros Daños 668 (545) 123 342 (700) (358) 19.790 (15.947)3.84318.778 (16.186)2.592 Autos 967.410 (743.364)224.046 1.020.337 (815.757)204.580 RC 266.664 (238.478) 28.186 262.580 (262.511) 38 (10) 28 38 (33) 5 371 (329) 42 100 (142) (42) Caución Perd.Pecun. 69 Hogar 48.185 (38.396)9.78941.016 (38.456)2.560 Comercio 26.609 (20.280)6.32924.401 (18.420)5.981 Comunidades 15.945 (13.346)2.59914.141 (12.767)1.374 Mult.Industrial 59.517 (55.198) 4.319 46.380 (47.445) 14 (34) (20) 43 (8) 35 1.488.869 (1.196.068) 292.801 1.514.917 (1.283.368) 231.549 Otros Multirr. La desviación registrada se produce como consecuencia de: • La no contabilización en la Provisión por prestaciones de los recobros estimados por parte de la Sociedad a otras Sociedades aseguradoras y a terceros por prestaciones pagadas a sus asegurados hasta que exista una sentencia favorable o hasta que dichas Sociedades aceptan la reclamación de la Sociedad. Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2013, los recobros reales por prestaciones con origen en ejercicios anteriores ascendían a 48.404 miles de (1.065) euros para el ramo de automóviles (49.639 miles de euros en el ejercicio 2012), y 24.438 miles de euros para los otros ramos de no vida (23.701 miles de euros en el ejercicio 2012). El resultado técnico por año de ocurrencia por ramos no vida que se muestra en el Anexo III no contempla el efecto de recobros futuros que afectan las provisiones técnicas para prestaciones. • La política de provisionamiento prudente realizada en los últimos ejercicios por parte de la Sociedad. 80 Memoria de las Cuentas Anuales Información técnica En el cuadro siguiente se informa entre otros apartados de la rentabilidad real, interés medio de cálculo de la provisión matemática así como de la duración financiera de los activos y pasivos según la instrucción interna de Inspección 9/2009. (1) a 1 de enero de 2013 estas pólizas se reclasificaron dentro del grupo de pólizas cuya Provisión Matemática se calcula siguiendo lo dispuesto en el art.33.1.a) 1º del ROSSP. 2013 2013 2013 2013 2013 2013 Información Activo Información Pasivo Interés Medio Provisiones (Miles de €) Duración Valor contable (Miles de €) Rtab. Real Duración 2,50% 1.921.644 7,61 2.030.753 4,58% 5,49 5,71% 1.109.424 10,44 1.452.621 6,61% 8,62 4,61% 1.876.341 11,22 2.009.582 5,50% 10,45 Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula siguiendo lo dispuesto en el art. 33.1.a) 1º del ROSSP Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula siguiendo lo dispuesto en la Disp.transitoria segunda del ROSSP Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula lo dispuesto en el artículo 33.2 por casamiento de flujos Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula lo dispuesto en el art. 33.2 por inmunización duraciones (1) (1) a 1 de enero de 2013 estas pólizas se reclasificaron dentro del grupo de pólizas cuya Provisión Matemática se calcula siguiendo lo dispuesto en el art.33.1.a) 1º del ROSSP. - --- -- 2012 2012 2012 2012 2012 2012 Información Activo Información Pasivo Interés Medio Provisiones (Miles de €) Duración Valor contable (Miles de €) Rtab. Real Duración 2,51% 1.427.367 11,25 1.456.090 2,96% 5,44 5,72% 1.153.398 11,12 1.455.593 6,69% 8,23 4,75% 1.870.368 11,48 1.952.311 5,28% 10,25 3,64% 203.576 2,55 201.814 3,30% 1,74 Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula siguiendo lo dispuesto en el art. 33.1.a) 1º del ROSSP Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula siguiendo lo dispuesto en la Disp.transitoria segunda del ROSSP Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula lo dispuesto en el artículo 33.2 por casamiento de flujos Pólizas cuya Provisión Matemática se calcula lo dispuesto en el art. 33.2 por inmunización duraciones (1) Con fecha 31 de diciembre de 2013 la Sociedad ha realizado el análisis prospectivo de la suficiencia de rentabilidad. Según lo dispuesto en la Instrucción Interna de Inspección 09/2009, para el cálculo de la duración de los pasivos no se ha tenido en cuenta ninguna hipótesis de rescate. El resultado del análisis así como los detalles del mismo forman parte del Libro de Inversiones de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013. 81 Memoria de las Cuentas Anuales Información técnica 26.2 Provisiones Técnicas Relativas al Seguro de Vida cuando el Riesgo de Inversión lo Asumen los Tomadores El detalle y movimiento durante los ejercicios 2013 de las provisiones técnicas relativas al seguro de vida cuando el riesgo de la inversión lo asumen los tomadores es el siguiente: Aplicación Saldo al 3 1/12/2013 Provisiones de seguros de Vida 9.231 4.483 (9.231) Las primas devengadas del negocio directo y aceptado del ejercicio terminado a 31 de diciembre correspondientes a seguros de vida se distribuyen del siguiente modo: 2013 2012 Miles de € Saldo al 3 1/12/2012 Dotación 26.3 Información sobre seguro de vida 4.483 Miles de € Miles de € a.1 Pólizas individuales 636.080 520.871 a.2 Pólizas colectivas 164.969 128.399 801.049 649.270 b.1 Primas periódicas 338.433 359.097 b.2 Primas únicas 462.616 290.173 801.049 649.270 76.467 76.364 723.718 571.368 864 1.538 801.049 649.270 9.231 4.483 (9.231) 4.483 c.1 Contratos sin participación en beneficios c.2 Contratos con participación en beneficios c.3. Contratos en los que el tomador asume el riesgo de la inversión Las principales condiciones técnicas de las modalidades del ramo de vida que representan más del 5% de las primas o provisiones del ramo de vida, son los siguientes: Nombre del producto y modalidad Tablas de mortalidad Interés técnico 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2013 Miles de € 2012 Miles de € 2012 Miles de € Primas devengadas Provisiones matemáticas Participación en beneficios Primas devengadas Provisones matemáticas 31.802 867.767 436 36.484 898.322 2012 Miles de € Participación en beneficios Individual PB 6% PERMF-C PB 3% y PB 3,5% PERMF-C PERMF-P, PREMF Garantizado PPA 5,98% 524 3,08% 47.082157.232 800 34.317127.368 781 2,79% 90.644161.679 -108.865203.576 - 4,25% ¨ - 2000 Unisex PERMF-P, PREMF 2000 Unisex PERMF-P, PROPIA EXP, PERMF 2000 Allianz Capital Unisex 145.533 675.085 3,12% 219.266464.018 133.926 503.201 -108.251258.468 - Colectivo PPP 6% 4% 3% PERMF 4,52% Endesa PERMF 5,67% 865 373.389 PPP Activos PERMF 4,47% Prejubilados PERMF 3,59% 46.098122.289 2.673290.103 55.489 847.370 - 1.046 394.971 - - 2.558286.970 - - - 23.633 838.291 - 45.192 97.078 - A 31 de diciembre de 2013, la clasificación de este cuadro se ha adaptado a las nuevas agrupaciones utilizadas para la gestión de la Sociedad. 82 Memoria de las Cuentas Anuales Estado de cobertura de provisiones técnicas 26.4 Información sobre seguro de No Vida • Las primas recogidas son las devengadas en el período, sin tener en cuenta, por tanto, las anulaciones y extornos de primas de ejercicios anteriores. La información de los ingresos y gastos técnicos de los ramos de seguros de no vida en los que opera la Sociedad se muestran en el Anexo II de esta memoria. • Los siniestros considerados son los ocurridos en el período. • Los gastos de la siniestralidad se corresponden con los imputables a los siniestros ocurridos en el período. En el Anexo III de esta memoria se muestra para cada ramo el resultado técnico por año de ocurrencia correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013. Este resultado técnico ha sido elaborado teniendo en cuenta las siguientes premisas: 27 Estado de cobertura de provisiones técnicas El modelo de estado de cobertura de provisiones técnicas, para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue: 2013 2013 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Ramos Vida Ramos No Vida Ramos Vida Ramos No Vida Provisión primas no consumidas - 550.714 - 542.711 Provisión riesgos en curso - 11.898 - 7.184 15.311 - 15.469 - 4.872.953 - 4.618.100 - 113.857 1.538.039 105.222 1.611.429 24.209 11.319 29.102 9.229 - 173.129 - 159.639 Previsiones técnicas a cubrir Provisión de seguros de vida Provisión matemática al cierre del período Provisión de prestaciones Provisión participación en beneficios y extornos Provisión de estabilización Provisión de seguros de vida cuando el tomador asume el riesgo de la inversión 4.483 - 9.231 - 5.030.813 2.285.099 4.777.124 2.330.192 Bienes aptos Valores de renta fija Valores de renta variable Pagarés Instrumentos derivados 4.709.237 2.002.381 4.252.575 1.663.259 19.052 90.752 15.242 60.639 ---426.025 375 450.080 258 Fondos de inversion 78.766 85.294 99.768 8.703 Bienes inmuebles 64.952 430.164 75.711 461.678 Participación de los reaseguradores en las provisiones técnicas 34 54.607 893 70.541 884 - 2.348 620 Depósitos por reaseguro - 984 - 946 Permutas de flujos ciertos o predeterminados - - - - Créditos concedidos ---- Tesorería ---- Créditos con Hacienda Créditos con agroseguro Depósitos en Entidades de crédito Superávit - 3.713 - 3.281 311.177 49.312 166.520 80.250 5.610.1272.717.5825.063.1372.350.175 579.314 432.483 286.013 Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente. 19.983 83 Memoria de las Cuentas Anuales Estado de Margen de Solvencia y Fondo de Garantía 28 Estado de Margen de Solvencia y Fondo de Garantía El detalle correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente: 2013 2013 2013 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Margen de Solvencia Capital social Ramos Vida Ramos No Vida Total Ramos Vida Ramos No Vida Total 23.69023.69047.38023.69023.690 47.380 Prima de emisión 81.717 Reservas patrimoniales 81.716 163.433 81.717 81.716 163.433 239.748123.955363.703239.748135.990 375.738 Resultados negativos de ejercicios anteriores - - - - - - 50% beneficios futuros Vida - - - - - - Pérdidas y ganancias ----- - Dividendos a pagar ----- - Plusvalías (minusvalías) latentes en valores mobiliarios e inversiones materiales 36.729198.773235.502 43.022216.052 259.074 Saldo de Pérdidas y ganancias (2.496) (13.467) (15.963) - - - Ajustes por valoración 12.988 60.817 73.805 (5.903) 18.044 12.141 Margen de solvencia 392.376475.484867.860382.274475.492 857.766 Cuantía mínima del margen de solvencia 211.946 310.952 522.898 201.918 317.622 519.540 Resultado del margen de solvencia 180.430 164.532 344.962 180.356 157.870 338.226 2013 2013 2013 2012 2012 2012 Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Fondo de Garantía Ramos Vida Ramos No Vida 70.649 103.651 Total Ramos Vida Ramos No Vida Total A. 1/3 de la cuantía mínima del Margen de Solvencia 174.300 67.306 105.874 173.180 B. Importe mínimo del fondo de garantía (art.18 TRLOSSP) C. Fondo de Garantía 3.7003.7007.4003.5003.500 7.000 70.649 103.651 174.300 67.306105.874 180.180 Constitución del Fondo de Garantía Capital social o fondo mutual desembolsado 23.690 23.690 47.380 23.690 23.690 47.380 Prima de emisión 81.717 81.716 163.433 81.717 81.716 163.433 Otras reservas patrimoniales libres 239.748 123.955 363.703 239.748 135.990 375.738 Saldo de pérdidas y ganancias (2.496) (13.467) (15.963) - - - Ajustes positivos por cambios de valor (importe de balance) Plusvalías resultantes infravaloración activos Minusvalías Ajustes negativos por cambios de valor 12.988 60.817 73.805 - 18.044 18.044 37.214 198.772 235.986 43.723 216.052 259.775 (485) - -(485)(701) (701) - - (5.903) - (5.903) D. Total constitución del Fondo de garantía 392.376 475.483 867.859 382.274475.492 857.766 Superávit/Déficit 321.727 371.833 693.560 314.968 369.618 684.586 84 Memoria de las Cuentas Anuales Información sobre Gobierno Corporativo 29 Información sobre Gobierno Corporativo A fin de organizar el gobierno corporativo de la Sociedad y regular la protección de sus Accionistas, partiendo de la legislación vigente en materia de seguros y derecho societario Allianz Seguros ha adoptado un compromiso de transparencia en materia de Buen Gobierno Corporativo, estableciendo los medios idóneos para difundir la información relacionada con esta materia entre sus Accionistas y Asegurados. Con el fin de reforzar la transparencia Allianz Seguros cuenta con una página web, como instrumento de información permanente, y en constante adaptación, a Accionistas, Asegurados y sociedad en general. En la página web se puede consultar la estructura y prácticas de gobierno de la Sociedad, incorporando información económico-financiera de la Sociedad así como la estructura de la misma, incluyendo asimismo la composición del Consejo de Administración de Allianz Seguros y las Sociedades del Grupo Allianz en España, pudiendo acceder igualmente a las noticias de prensa publicadas en relación con el Grupo Allianz Seguros. Con el fin de facilitar a los Accionistas el ejercicio de sus correspondientes derechos, se pueden consultar las convocatorias de las Juntas Generales de Accionistas y la información contenida en las mismas, las propuestas de acuerdos que se someten a este Órgano y los acuerdos finalmente adoptados. Asimismo, la página web recoge instrumentos que potencian la comunicación entre Accionistas y la Sociedad, recogiendo mecanismos de contacto y formulación de preguntas al objeto de atender los derechos relacionados con la celebración de las Juntas Generales. La página web incorpora, además, documentos de carácter normativo, como los Estatutos Sociales de la Sociedad y el Reglamento Interno de Conducta por el que se rigen todos los empleados del Grupo Allianz. En el ejercicio 2007 fueron aprobados los Reglamentos internos de órganos de gobierno de la Sociedad. Con fecha 12 de julio de 2007 fue aprobado el Reglamento del Consejo de Administración, que define los principios de actuación de dicho órgano, recogiendo las normas de régimen interno y funcionamiento. Asimismo, el 19 de septiembre de 2007 fue aprobado el Reglamento de la Junta General de Accionistas, estableciendo las reglas de organización y funcionamiento de la misma. Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, la Sociedad estima que el nivel de cumplimiento respecto de las recomendaciones en materia de Gobierno Corporativo asumidas ha sido el correcto. 30 Hechos posteriores No existe ningún hecho significativo posterior al cierre del ejercicio. 85 Distribución Territorial del Negocio Anexo I Anexo I Distribución Territorial del Negocio a 31 de diciembre de 2013 · Miles de € Este Anexo forma parte integrante de la nota 25 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. Seguro Directo Primas Espacio Ecnómico España Europeo Seguros de Vida 801.049 Reaseguro Aceptado Provisiones técnicas - Otros países Espacio Ecnómico España Europeo - 5.049.958 - Primas Otros países Provisiones técnicas Espacio Ecnómico España Europeo - - - Otros países Espacio E cnómico España Europeo - - Otros países - - Seguros diversos Accidentes 44.465- - 53.313- 5670 - -164 - - Enfermedad 36.346 -- 18.924 -- Transportes cascos 24.278 -5429.613 -28 Transportes mercancías27.928 -442.222 -3 Incendios - -- 381 21434 - -574 97 - -645- 551534 - 2.190 -- 902 -- 565 -- 233 13- Otros daños a los bienes 40.149 - 20 101.247 - 384 35 - - 3 - - Autos responsabilidad civil 762.719- - 1.081.641- 61 1.268 436 - 2.583 - Autos otras garantías 423.197 Responsabilidad civil - 98.260 - 376.150 - -291317.348 34 - - -577 1.429 - - 75 - 117 - - 33 - Crédito - -- - -- - -- - -- Caución 4 -- 12 -- - -- 7 -- - - Pérdidas pecuniarias diversas 4.322 Decesos - - 8.552 - -- - - - -- - - - -- - - - -- Multirriesgos hogar188.015- 585 140.387- 1.032 85 - - 11 - Multirriesgos comercio 63.477 -155 59.080 -193 - - - - - Multirriesgos comunidades49.707 -135 45.616 -232 - - - - - - Multirriesgos industriales122.439 -218152.378 -146 78 115 - Otros Multirriesgos 189 228 18 3.001 --1.552 -- -137- - - 41- 2.691.546- 1.462 7.478.895- 2.695 4.622 1.735 52 4.321 833 a 31 de diciembre de 2012 · Miles de € Este Anexo forma parte integrante de la nota 25 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. Seguro Directo Primas Espacio Ecnómico España Europeo Seguros de Vida 649.270 Reaseguro Aceptado Provisiones técnicas - Otros países Espacio Ecnómico España Europeo - 4.798.233 - Primas Otros países Provisiones técnicas Espacio Ecnómico España Europeo - 1 - Otros países Espacio E cnómico España Europeo - - Otros países - - Seguros diversos Accidentes 41.718- - 48.788- 11693 - -168 - - Enfermedad 33.688 -- 22.371 -- Transportes cascos 24.768 -5531.356 -38 - -- 527 7645 - -696 - - Transportes mercancías 28.068- 4 37.934- 57 (1) 68 -500 582 3 Incendios 2.665 --1.009 -- 403 -- 629 14- Otros daños a los bienes 45.485 - 154 105.023 - 698 98 1 - 48 61 - Autos responsabilidad civil 767.821- - 1.115.148- 92 1.376 293 -482 - Autos otras garantías 423.348 Responsabilidad civil 99.964 - - 393.407 -279336.515 - 51 - -667 1.363 - - - 16 - - 187 132 - Crédito - -- - -- - -- - -- Caución 4 -- 12 -- - -- 29 6- Pérdidas pecuniarias diversas 3.975 Decesos - - 6.320 - -- Multirriesgos hogar - - - - -- - - - - -- - - - -- 177.212 -565132.661 -697 88 - - 19 - Multirriesgos comercio 66.157 -189 61.727 -140 - - - - - - Multirriesgos comunidades45.769 -102 41.959 -187 - - - - - - Multirriesgos industriales122.982 -212162.574 -132 132 2.049 - Otros Multirriesgos 185 320 - 141 --1.583 -- - -- - - -- 2.533.035 -1.5607.296.620 -2.770 4.733 774 45 2.890 2.844 3 86 Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Anexo II Anexo II Información del Seguro de No Vida Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2013 Miles de € Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Accidentes Enfermedad Cascos Mercancías Incendios Otros daños I. Primas imputadas (Directo y aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 45.136 36.346 24.961 28.576 2.754 40.204 (211) (1.904) (106) (549) 89 8.429 92 - 68 143 (3) (141) II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) (3.041) (2.388) (4.269) (1.210) (1.435) (5.208) (13) 8 28 (35) 71 (4.635) 41.963 32.062 20.682 26.925 1.476 38.649 III. Siniestralidad (Directo y aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 3. +/- Variación otras provisiones técnicas (28.969) (41.400) (14.236) (19.826) (738) (27.752) (4.305) 5.352 1.932 (3.699) 415 (4.234) - - - - - - IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 4.395 85 2.093 121 269 2.160 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 5.521 - (258) (755) (118) 4.097 3. +/- Variación otras provisiones técnicas - - - - - - (23.358) (35.963) (10.469) (24.159) (172) (25.729) (10.120) (4.158) (3.615) (5.863) (351) (8.082) (1.682) (212) (485) (554) (36) (791) (11) (1) (84) (96) (2) (15) 242 1.295 518 41 234 2.548 (3.076) (3.666) B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado) VI. Gastos de administración (Directo y aceptado) VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado) VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido) C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII) (11.571) (6.472) (155) (6.340) 87 Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Anexo II Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2013 Miles de € Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Autos otras Gtías Autos R.C. R.C. Caución I. Primas imputadas (Directo y aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 423.197764.422100.056 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 1.214 837 4.125 - Pérdidas Pecuniarias 4 4.322 904 - (1.584) 505 - (17) II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones (53.841)(1.558)(5.937) - (2.031) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas - A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 1.276 - 372.683 766.989 258 95.786 4 781 1.471 III. Siniestralidad (Directo y aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad (362.469) 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 15.99327.50820.465 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - (600.136) (47.590) 7 (980) 21 (648) IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 33.515 91 4.552 - 440 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 1.145 (470) (5.954) - 547 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (311.816) (573.007) (28.527) (71.188) (128.300) VI. Gastos de administración (Directo y aceptado) (7.294) (13.145) VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado) 26.518 VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido) 107 1.658 - (16.313) 28 V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado) - (641) (605) (3.426) - - (102) - - 796 - 387 C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII) (51.857) (139.787) (19.045) - (218) 88 Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Anexo II a 31 de diciembre de 2013 Miles de € Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Hogar Comercio Comunidades Industriales Otros Multirriesgos I. Primas imputadas (Directo y aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 188.685 63.632 49.842 126.109 (7.088) 992(2.128)(3.334) 114 158 (24) 226 122 Total No Vida 1.898.368 (42)(1.193) - 1.958 II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones (11.342) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 636 (60) 1.012 1.222 (5.883) (12.948) (43.858) A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 171.00558.83935.754 80.365 (8) (154.957) (1) 548 71 1.744.724 III. Siniestralidad (Directo y aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad (109.731)(37.650)(24.631)(121.667) 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones (977) 1.602(1.572)15.529 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - (127) (1.437.895) 873.390 IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 1563.0996.44055.478 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones (130) (137) 1.077(16.859) 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - - B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) 3 112.897 (1)(12.295) (110.682)(33.086)(18.686) (67.519) (117) (1.263.903) V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado) (56.038)(15.070)(10.283) (29.245) (140)(359.371) VI. Gastos de administración (Directo y aceptado) (4.785) VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado) (21) (1.143) (690) (4) - (1.661) (100) (43) (35.947) (3) 27.737 VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido) 95 1.194 2.85210.242 320.554 C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII) (60.749) (15.023) (8.121) (20.764) (183) (347.027) 89 Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Anexo II Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2012 Miles de € Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Accidentes Enfermedad Cascos Mercancías Incendios Otros daños I. Primas imputadas (Directo y aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 42.41133.68825.470 28.139 3.068 45.738 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 638(1.419) 86 (792) (64) 8.981 (110)(69)(40)(175) 1 (76) II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones (2.337)(1.909)(5.137) (1.086) (1.992) (5.993) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas (95) (3) (89) 60 22(4.041) A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 40.50730.28820.290 26.146 1.035 44.609 III. Siniestralidad (Directo y aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad (23.026)(30.845)(16.809) (18.321) (550) (33.484) 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 4.943 (3.092) (374) (1.103) 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - - 7.366 54 IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 999 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - - B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (1.087) 519 2.679 - (4.999) 763 247 3.108 (82) (18.171)(33.418)(11.763) (17.586) 47 91 (630) (31.388) V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado) (9.856)(3.832)(3.671) (5.583) (309) (9.656) VI. Gastos de administración (Directo y aceptado) (1.651)(208)(473) (547) (21) (790) VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado) 1 - 11 13 - 2 VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido) 169 1.202 750 42 356 3.243 C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII) (11.337)(2.838)(3.383) (6.075) 26 (7.201) 90 Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Anexo II a 31 de diciembre de 2012 Miles de € Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Autos Otras Gtías. Autos R.C. R.C. Caución I. Primas imputadas (Directo y aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 423.348769.490101.622 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes Pérdidas Pecuniarias 4 3.975 2.5298.5082.310 - (2.570) - (1.936) - (127) 8 II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones (40.806) (1.618) (5.781) - (1.947) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas (7.146) - 69 - 1.292 A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 375.989 776.380 98.093 4 758 III. Siniestralidad (Directo y aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad (344.768) 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 2.078 54.618 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - (603.155) (48.465) 9.945 5 (526) 1 (473) IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 30.019 702 1.971 - 170 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones (2.762) (1.008) (14.029) - 202 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (315.433) (548.843) (50.578) 6 (18.133) - - (3.366) - - 14 - - V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado) (70.955) (128.689) VI. Gastos de administración (Directo y aceptado) (7.131) (12.933) VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado) 28.286 VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido) 151 2.468 - 784 - (627) 305 C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII) (49.649) (139.154) (20.701) - 5 91 Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Anexo II Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2012 Miles de € Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos Hogar Comercio Comunidades Industriales Otros Multirriesgos I. Primas imputadas (Directo y aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 177.865 66.346 (4.480) 331 (409) (376) 45.871 123.700 (1.492) (3.373) (71) (270) 141 7 - II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones (10.156) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 116 (7.659) (12.647) (47) (44.609) 593 (928) A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 162.93658.59532.254 74.520 Totañ No Vida 1.890.876 9.200 (3.650) (12) (143.689) (1)(10.198) 135 1.742.539 III. Siniestralidad (Directo y aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad (97.520)(37.668)(22.587)(102.876) 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones (6.952)(2.279)(2.626)(29.640) 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - - (48) (1.380.643) 31 32.497 IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 315 3.144 5.48939.269 2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones 3. +/- Variación otras provisiones técnicas --- - - - B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (217) 71 822 16.503 489.398 (1) (6.449) (104.374)(36.732)(18.902) (76.744) (14) (1.265.197) V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado) (49.623) (47) (354.690) VI. Gastos de administración (Directo y aceptado) (4.697) VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado) 3--14 - 30.812 (14.948) (1.122) (9.570) (677) (29.518) (1.666) (4) (35.286) VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido) 1221.7292.579 9.094 420.530 C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII) (54.195) (14.341) (7.668) (22.076) (47) (338.634) 92 Información del Seguro de No Vida Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Anexo III Anexo III Información del Seguro de No Vida Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2013 Miles de € Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Accidentes Enfermedad Transportes cascos Transportes mercancías Incendios Otros daños bienes I. Primas adquiridas del seguro directo 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 46.842 36.685 25.499 29.591 2.844 41.396 (211) (1.904) (106) (549) 89 8.429 92 - 68 143 (3) (142) II. Primas del reaseguro cedido 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) (3.041) (2.388) (4.269) (1.210) (1.435) (5.207) (13) 8 28 (35) 71 (4.635) 43.669 32.401 21.220 27.940 1.566 39.841 III. Siniestralidad del seguro directo 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio,incluyendo los gastos de siniestralidad imputables (15.854)(32.030) (7.396)(10.400) (276) (23.256) (23.306) (131) 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio (3.038) (7.482) (20.367) (12.831) IV. Siniestralidad del reaseguro cedido 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio 4.088 85 809 1 73 1.368 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) V. Gastos de adquisición del seguro directo VI. Gastos de Administración del seguro directo VII. Otros gastos técnicos del seguro directo 5.943 - 745 735 39 5.146 (29.129) (34.983) (13.324) (30.031) (295) (29.573) (10.120) (4.158) (3.615) (5.863) (351) (8.082) (1.682) (212) (485) (554) (36) (791) (11) (1) (84) (96) (2) (15) 242 1.295 518 41 234 2.548 1.543 702 817 1.260 34 251 4.512 (4.956) 5.047 (7.303) 1.150 4.179 VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos del reaseguro cedido IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos de la misma naturaleza Total Resultado por Ocurrencia 93 Información del Seguro de No Vida Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Anexo III Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2013 Miles de € Autos R. Civil Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Autos otras garantías R. Civil Caución Pérdidas Pecuniarias Div. I. Primas adquiridas del seguro directo 1. Primas netas de anulaciones 789.488 437.105 104.539 4 4.334 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 4.125 1.214 904 - (1.584) 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes - 837 505 - (17) (2.031) II. Primas del reaseguro cedido 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) (1.558) - 792.055 (53.841) (5.936) - 1.271 259 - 781 386.591 100.271 4 1.483 III. Siniestralidad del seguro directo 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables (408.771) (247.468) (9.250) - (485) (393.801) (94.085) (49.467) - (1.131) 68 - 193 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio IV. Siniestralidad del reaseguro cedido 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos 84 30.583 en el ejercicio (3.203) 7.791 1.939 - 740 B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (805.693) (303.177) (56.710) - (684) V. Gastos de adquisición del seguro directo (128.300) (71.188) (16.313) - (605) VI. Gastos de administración del seguro directo (13.145) (7.294) (3.426) - - VII. Otros gastos técnicos del seguro directo 1.658 26.518 (103) - - VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos - 107 798 - 387 IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos de la misma naturaleza 30.045 16.670 9.955 - 102 (123.379) 48.226 34.472 4 684 del reaseguro cedido Total Resultado por Ocurrencia 94 Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. Información del Seguro de No Vida Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Anexo III a 31 de diciembre de 2013 Miles de € Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Multirriesgo Hogar Multirriesgo Comercio Multirriesgo Comunidades Multirriesgo Industriales Otros Multirriesgo Total No Vida I. Primas adquiridas del seguro directo 1. Primas netas de anulaciones 192.760 66.407 50.790 132.502 124 1.960.910 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas (7.088) 993 (2.129) (3.335) (41) (1.193) 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes 114 159 (24) 226 - 1.958 II. Primas del reaseguro cedido 1. Primas netas de anulaciones 2 +/- Variación provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) (11.343) (5.883) (12.948) (43.858) (9) 635 (60) 1.012 1.222 (1) (154.957)) 548 175.078 61.616 36.701 86.757 73 1.807.266 III. Siniestralidad del seguro directo 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables (87.708)(29.454) (16.921)(74.451) (95)(964.815) 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio (32.904) (13.529) (12.522) (45.170) (6) (709.770) IV. Siniestralidad del reaseguro cedido 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio 86 2.433 4.535 31.546 3 75.955 2 Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) V. Gastos de adquisición del seguro directo VI. Gastos de administración del seguro directo VII. Otros gastos técnicos del seguro directo 55 1.136 3.622 17.236 1 41.925 (120.471) (39.414) (21.286) (71.839) (97) (1.556.705) (56.038) (15.070) (10.283) (29.245) (140) (359.371) (4.785) (1.143) (690) (1.661) (43) (35.947) (20) (4) - (100) (3) 27.737 93 1.194 2.852 12.242 3 20.554 2.101 1.380 3.399 (2) 72.529 8.674 (2.447) (209) (23.937) VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos del reaseguro cedido IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos de la misma naturaleza 4.272 Total Resultado por Ocurrencia (1.871) 9.280 95 Información del Seguro de No Vida Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Anexo III Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 201 2 Miles de € Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Accidentes Enfermedad Transportes cascos Transportes mercancías Incendios Otros daños bienes I. Primas adquiridas del seguro directo 1. Primas netas de anulaciones 43.69133.93425.957 29.556 3.451 46.287 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 638(1.419) 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes (110)(69)(40)(175) 86 (792) (64) 8.981 1 (76) II. Primas del reaseguro cedido 1. Primas netas de anulaciones (2.337)(1.909)(5.137) (1.086)(1.992) (5.993) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas (95) A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) (3) (89) 60 22(4.041) 41.78730.53420.777 27.563 1.418 45.158 III. Siniestralidad del seguro directo 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables ocurridos en el ejercicio IV. Siniestralidad del reaseguro cedido (359) (26.475) (18.163) (8.211) (8.034)(15.276) (92)(13.538) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros (8.595) (24.483) (8.322) (9.561) 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio 251519890 48159 838 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio 307 B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (26.200)(32.175)(14.445) (23.935) -1.021 854 21 5.196 (271) (33.979) V. Gastos de adquisición del seguro directo (9.856)(3.832)(3.671) (5.583) (309) (9.656) VI. Gastos de administración del seguro directo (1.651)(208)(473) (547) (21) (790) VII. Otros gastos técnicos del seguro directo 1- 11 13-2 VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos del reaseguro cedido 169 1.202750 42356 3.243 IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos (259)(104)(183) (128) (5) (908) de la misma naturaleza Total Resultado por Ocurrencia 3.991 (4.583)2.766 (2.575)1.168 3.070 96 Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. Información del Seguro de No Vida Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Anexo III a 31 de diciembre de 2012 Miles de € Resultado Técnico por Año de Ocurrencia I. Primas adquiridas del seguro directo Autos R. Civil Autos otras garantías R. Civil Caución Pérdidas Pecuniarias Div. 1. Primas netas de anulaciones 795.828437.870106.999 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 8.5082.5292.310 - (2.570) 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes - -(1.936) (127) 4 3.979 II. Primas del reaseguro cedido 1. Primas netas de anulaciones (1.618)(40.806)(5.781) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) - (7.146) 69 802.718390.511103.470 -(1.947) - 4 III. Siniestralidad del seguro directo 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos ocurridos en el ejercicio IV. Siniestralidad del reaseguro cedido (399.069) (228.398) (9.151) - (397) (375.421)(94.372)(42.740) - (545) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros 762 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros 1.292 en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 8 ocurridos en el ejercicio 58424.982 55 - 122 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio 7582.0791.189 - 235 B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) (773.148) (295.709) - (585) (300) (50.647) V. Gastos de adquisición del seguro directo (128.690)(70.954)(18.133) - VI. Gastos de administración del seguro directo (12.933)(7.131)(3.366) - - VII. Otros gastos técnicos del seguro directo 2.469 28.285 - - VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos -151784 técnicos del reaseguro cedido 14 IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos (6.183)(3.409)(1.651) de la misma naturaleza -305 - (9) Total Resultado por Ocurrencia (115.767) 41.744 30.471 4 173 97 Información del Seguro de No Vida Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Anexo III Este Anexo forma parte integrante de la nota 26 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013, junto con la que debe ser leído. a 31 de diciembre de 2012 Miles de € Resultado Técnico por Año de Ocurrencia Multirriesgo Hogar Multirriesgo Comercio Multirriesgo Comunidades Multirriesgo Industriales Otros Multirriesgo I. Primas adquiridas del seguro directo 1. Primas netas de anulaciones 180.97368.72146.680130.302 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas (4.480) 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes (409) (376) 331 (1.492) (3.373) (71) (270) 144 1.954.376 7 1. Primas netas de anulaciones (10.156) 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) (7.659) (12.647) (44.609) (47) 593 (928) 166.04460.97033.063 81.122 (12) (143.689) (1)(10.198) 138 1.806.039 III. Siniestralidad del seguro directo 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables (78.608)(30.559)(15.692) (73.949) (42)(913.660) (28.528)(15.991)(11.513) (67.005) (15)(699.444) 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio IV. Siniestralidad del reaseguro cedido 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros 9.200 - (3.650) II. Primas del reaseguro cedido 116 Total No Vida ocurridos en el ejercicio 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV) 91 2.497 4.05631.299 366.394 111 1.339 2.87333.977 349.963 V. Gastos de adquisición del seguro directo (106.934)(42.714)(20.276) (75.678) (51) (1.496.747) VI. Gastos de administración del seguro directo (49.623) (14.948) (47) (354.690) VII. Otros gastos técnicos del seguro directo (4.697) (1.122) VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos 3-- 14- 30.812 1221.7292.579 9.094 técnicos del reaseguro cedido (9.570) (29.518) (677) (1.666) (4) (35.286) 420.530 IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos de la misma naturaleza (454) 54 175 (149) (2) (13.215) Total Resultado por Ocurrencia 4.461 3.969 5.294 16.781 38(42.557) 98 Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV Anexo IV Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. 2013 Administrador Iván de la Sota Duñabeitia Acciones Sociedad Objeto social Cargo - Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Seguros y Reaseguros Presidente Persona física representante art. 143 RRM - Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. Seguros Consejero 4.508 Banco Popular Español, S.A. Banca - 5.000 Mapfre Seguros y Reaseguros - 1.448 Banco Santander Banca - 42 Allianz SE Holding - 99 Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. 2013 Administrador Vicente Tardío Barutel Acciones Sociedad Objeto social Cargo - Companhia de Seguros Allianz Portugal S.A Seguros y Reaseguros Presidente 14.118 Banco Popular Español, S.A. Banca Consejero 3.522 Unicrédito Italiano Banca - 9.303 Banco Santander Banca - 11.259 BBVA Banca - - Allianz Inversiones S.A. Servicios de inversión Miembro Principal de la Junta Directiva - Allianz Seguros S.A. (Brasil) Seguros Consejero Allianz do Brasil Ltda Seguros Presidente Consejo Consultivo Allianz Seguros, S.A. (Colombia) Seguros Miembro Principal de la Junta Directiva - Allianz México S.A. Compañía de Seguros Seguros Presidente - Allianz Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Miembro Principal de la Junta Directiva - Allianz Colombia S.A. Seguros Miembro suplente de la Junta Direct iva - Fiduciaria Colseguros S.A. Fiduciaria Miembro Principal de la Junta Directiva - - 100 Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV 2013 Administrador Helga Elisabeth Jung Acciones Sociedad Objeto social Cargo 514 AAllianz SE Holding Consejero - Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. Seguros y Reaseguros Consejero - Unicredit S.p.A., Milano Banca Miembro del Comité de Dirección - Allianz Global Corporate and Specialty Seguros y Reaseguros Miembro del Consejo de Supervisión 101 Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. 2012 Administrador Iván de la Sota Duñabeitia Acciones Sociedad Objeto social Cargo - Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Seguros y Reaseguros Presidente Persona física representante art. 143 RRM - Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. Seguros Consejero - Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Seguros y Reaseguros Consejero Delegado (alta el 02/01/2012) 22.540 Banco Popular Español, S.A. Banca - 5.000 Mapfre Seguros y Reaseguros - 1.334 Banco Santander Banca - 42 Allianz SE Holding - 102 Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV 2012 Administrador Lars Heibutzki Acciones Sociedad Objeto social Cargo - Allianz SpA Seguros Responsable de Organización (alta el 1/8/2012) 408 Allianz SE Holding Responsable de la División de Negocios (hasta 31/7/2012) 1.800 Commerzbank Banca - 170 Axa Reaseguros - (cese 19/10/2012) 103 Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. 2012 Administrador Vicente Tardío Barutel Acciones Sociedad Objeto social Cargo - Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Seguros y Reaseguros Consejero Delegado (hasta el 02/01/2012) y Presidente - Companhia de Seguros Allianz Portugal S.A Seguros y Reaseguros Presidente 70.592 Banco Popular Español, S.A. Banca Consejero 3.522 Unicrédito Italiano Banca - 8.361 Banco Santander Banca - 10.929 BBVA Banca - - Allianz Argentina Compañía de Seguros S.A. Seguros Consejero - Allianz Inversiones S.A. Servicios de inversión Miembro suplente de la Junta Directiva - Allianz Seguros S.A. (Brasil) Seguros Consejero - Allianz do Brasil Participaçoes Ltda Seguros Presidente Consejo Consultivo - Allianz Seguros, S.A. (Colombia) Seguros Miembro suplente de la Junta Directiva - Allianz México S.A. Compañía de Seguros Seguros Presidente - Allianz Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Miembro suplente de la Junta Directiva - Allianz Colombia S.A. Seguros Miembro suplente de la Junta Directiva - Fiduciaria Colseguros S.A. Fiduciaria Miembro suplente de la Junta Directiva 104 Este Anexo forma parte integrante de la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 junto con la que debe ser leído. Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas Anexo IV 2012 Administrador Helga Elisabeth Jung Acciones 514 Sociedad Allianz SE Objeto social Cargo Holding Consejero Seguros y Reaseguros Consejero Banca Miembro de la Junta Directiva (alta 7/5/2012) - Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. - Unicredit S.p.A., Milano 105 Informe de Gestión Ejercicio 2013 Ejercicio 2013 Informe de Gestión Introducción Allianz Seguros mantiene su evolución positiva de años anteriores y continúa reforzando su posición en el mercado en todas las líneas, a pesar de que el mercado asegurador no es inmune al entorno de crisis y la incertidumbre financiera, aún más cuando ésta se prolonga año tras año. Se sitúa en unos niveles de crecimiento con resultados excelentes. En 2013 la Sociedad alcanza un volumen de primas de 2.699 millones de euros, lo que supone un aumento del 6,3% respecto al año anterior y superando ampliamente al mercado en 9,11% que se sitúa en un decremento del 2,81%. Los valores que caracterizan nuestro trabajo que son la eficiencia, la calidad, la innovación y la apuesta por el buen asesoramiento nos ha llevado a conseguir un beneficio después de impuestos que supera los 169 millones de euros, lo que supone un crecimiento de 58,5% respecto al ejercicio anterior. El crecimiento del beneficio se debe principalmente al impacto positivo de las acciones en la estrategia de inversión durante el ejercicio 2012, gracias a las mismas se ha reducido significativamente los riesgos, protegiendo y fortaleciendo la solvencia de la compañía y asegurar siempre el cumplimiento de los compromisos adquiridos con los clientes a corto, medio y largo plazo. Evolución del negocio A continuación se detallan las variaciones por línea de negocio: • Automóviles (1.188 millones de euros): - 0,4% • Particulares (343 millones de euros): + 4,3% • Empresas (367 millones de euros): - 0,4% • Vida (801 millones de euros): + 23,4% Conviene destacar el comportamiento del ramo de Vida, que supera la barrera de los 800 millones de euros en primas, con un crecimiento del 23,4% frente a una caída del sector de 2,98%. Estas cifras consolidan la posición de Allianz como un proveedor integral de servicios financieros y la estrategia de diversificación en la que el negocio de vida representa casi un 30% del total. En la situación actual de desconfianza en el mundo financiero, que los ciudadanos depositen sus ahorros en el Allianz Seguros es una muestra de la solidez de la compañía y de la confianza que inspira. En este sentido, cabe destacar que Allianz Seguros es líder en el mercado de Planes de Previsión Asegurados (PPA) en el canal agencial. En No Vida, es relevante el crecimiento del ramo de Particulares (4,3%) y también el comportamiento de Automóviles. Este ramo, a pesar de la caída del número de vehículos asegurados y fuerte competencia en el mercado, consigue un mejor resultado que la media del mercado (-0,4% vs. -5,5% del sector, según ICEA). La suscripción de pólizas de seguros de autos ha aumentado un 4,0% en el ejercicio 2013. En cuanto a Empresas (-0,4%), el descenso en los ingresos está directamente relacionado con la situación de la economía. La reducción de la actividad económica significa una reducción de los riesgos asegurables y de la facturación de los clientes, lo que disminuye la prima media. A pesar de la situación, es remarcable la buena acogida que están teniendo los productos de Allianz para pymes y el incremento de clientes. La suscripción de pólizas de seguros empresariales de Allianz Seguros ha aumentado un 9,3% en el ejercicio 2013. Los aspectos más relevantes del ejercicio 2013 fueron: Más clientes, más pólizas y más activos bajo gestión En un entorno marcado por la caída del consumo, conviene destacar que Allianz Seguros haya conseguido incrementar tanto el número de clientes como el de pólizas. En 2013, los asegurados aumentaron en más de 100.000, hasta 3.407.226 (+3,3%). Las pólizas superaron la cifra de los 5.559 miles (+4,3%) al conseguir más de 227 mil nuevos contratos netos. 106 Informe de Gestión Ejercicio 2012 El destacado papel de la Red Comercial En un entorno de mercado cada vez más competitivo, se debe valorar muy positivamente la evolución del número de pólizas y de clientes, fruto de los esfuerzos de nuestra amplia red comercial formada por agentes y corredores muy profesionales que cuentan con el soporte de los recursos humanos, técnicos y financieros de la Sociedad para ofrecer a los asegurados el servicio de calidad que demandan. Prueba de la calidad ofrecida, se refleja en la valoración de nuestros clientes que ha mejorado respecto a 2012 y somos la compañía mejor valorada en el sector. El reconocimiento de la marca Allianz en España, y a nivel mundial, ha seguido una evolución positiva incrementando su reconocimiento tanto espontáneo como sugerido, y por lo tanto también su valor. Compromiso de servicio El compromiso de servicio de nuestros empleados se refleja en el nivel de compromiso medido periódicamente por estándares del grupo, y con resultados en España superiores a la media del grupo en Integridad, Imagen de marca empleadora, Diversidad, Orientación al Cliente, Satisfacción en el puesto de trabajo y Orientación estratégica. gracias a las mismas se ha reducido significativamente los riesgos, protegiendo y fortaleciendo la solvencia de la compañía y asegurar siempre el cumplimiento de los compromisos adquiridos con los clientes a corto, medio y largo plazo. Como resultado de todo lo anterior, a 31 de diciembre de 2013, la Sociedad presenta un superávit del margen de solvencia de 345 millones de euros (es decir un exceso del 66,0% respecto a la cuantía mínima) de los cuales 164,5 millones de euros proceden del negocio de No Vida y 180,4 millones de euros del negocio de Vida. Ésto supone un incremento del margen de solvencia del 2,0% respecto al ejercicio anterior, dando muestra de la fortaleza y solvencia de la Sociedad a pesar del entorno de crisis y volatilidad de los mercados financieros. La propuesta de aplicación del 97,8% de los resultados a dividendos del accionista, refleja la orientación a rentabilidad (165,4 millones de euros) Para el ejercicio 2013, los objetivos son: • Crecer por encima del mercado manteniendo una alta rentabilidad y eficiencia • Continuar trabajando para seguir siendo líderes en nuevas tecnologías Resultados del ejercicio El resultado después de impuestos ha sido de 169,2 millones de euros, crecimiento del 58,5% respecto al ejercicio 2012 (106,8 millones de euros). Estos resultados reflejan la base sólida del negocio de la Sociedad. Dicho resultado se ha sustentado por: • Incrementar la orientación comercial de la red y la especialización • Decrecimiento del coste medio de los siniestros. Gestión de Riesgos • Mejora en la frecuencia de siniestros, principalmente en el ramo de automóviles. La Sociedad realiza un seguimiento periódico de los riesgos inherentes a la actividad aseguradora. Para ello existe en Allianz Seguros: • Buena política de suscripción y tarificación de riesgos. • Incrementar clientes con más de una póliza • Demostrar una clara vocación de servicio y una marcada orientación al cliente • Mejoras en eficiencia y estricto control de los gastos. • Unas directrices comunes para todo el Grupo Allianz sobre Gestión, Evaluación y Seguimiento de Riesgos. • Impacto positivo de las acciones en la estrategia de inversión realizadas durante el ejercicio 2012, • Un Comité de Riesgos y una unidad de Control Interno que son los responsables de la identificación, 107 Informe de Gestión Ejercicio 2012 mitigación, seguimiento y evaluación de todos los riesgos de la Sociedad. • Un Comité Financiero, en el que participan miembros del Grupo Allianz, cuya finalidad es definir la política de inversión, basada en la fijación de unos pesos determinados para cada grupo de activos y sus correspondientes bandas de oscilación de forma que, para los pasivos a cubrir, quede definido un determinado nivel de riesgo. • Un Departamento de Control de Riesgos y de Control de Gestión que es el encargado, entre otras tareas de calcular y/o revisar: - Estudios periódicos para asegurar la correcta adecuación de flujos de activos y flujos de pasivos de los distintos productos de Vida. - Simulaciones de posibles impactos en el Margen de Solvencia ante distintos escenarios adversos para la Sociedad. • Un Comité ALM (Asset Liabilities Management) cuyo objetivo es la identificación, medición, información y control de los riesgos relacionados con la adecuación de flujos de activos y pasivos de Vida. En dicho Comité están representados las diferentes áreas involucradas como son Control de Gestión, Inversiones y Vida. Hechos posteriores al cierre No hay hechos posteriores a cierre. Acciones propias Durante el ejercicio 2013, no se han adquirido acciones propias. - Análisis de la siniestralidad para los diferentes ramos de No Vida. - Análisis de rentabilidad tanto de los nuevos productos como de los existentes en cartera. A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad dispone de 30.314 acciones propias que representan el 0,1926% del capital social. - De forma trimestral se verifica que las inversiones financieras están dentro de los límites establecidos, tanto internos como de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Barcelona, 31 de marzo de 2014. 108 Informe de Gestión Ejercicio 2012 Al amparo del artículo 253 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los abajo firmantes, integrantes del Consejo de Administración de Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., suscribimos el contenido íntegro de los Cuentas Anuales correspondientes al período terminado el 31 de diciembre de 2013, extendidos en 120 hojas incluida la presente, numeradas del 1 al 120 ambas inclusive, y que han sido formuladas por la Sociedad en su sesión celebrada el día 31 de marzo de 2014, firmándolas a continuación todos los Administradores en prueba de conformidad y aceptación. Barcelona, 31 de marzo de 2014. D. Vicente Tardío Barutel Presidente Dña. Helga Elisabeth Jung Vicepresidenta D. Iván de la Sota Duñabeitia Consejero Delegado
