2º trimestre de 2016
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2º trimestre de 2016 Estados Contables Completos Itaú Unibanco Holding S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 2 INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – 1er Semestre de 2016 Estimados accionistas, El Informe de la Administración y los Estados Contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) y de sus controladas, referentes al período de enero a junio de 2016, siguen las normas establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, Consejo Monetario Nacional (CMN), Banco Central de Brasil (BACEN), Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP), Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) y Superintendencia Nacional de Previsión Complementaria (PREVIC). Las informaciones que constan en este material están disponibles en el sitio web de Relaciones con Inversionistas (RI) de Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Informaciones Financieras) y en los sitios de CVM, Securities and Exchange Commission (SEC) y Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA). Nuestros resultados también pueden verse por medio de dispositivos móviles y tabletas, en nuestro sitio y en la aplicación “Itaú RI” (APP), respectivamente. 1) NUMEROS PRINCIPALES (1) 30/jun/2016 10,7 10,8 20,1% 18,1% 1.395,9 573,0 96.460 82.213 14.247 5.154 115 3.707 794 538 26.588 19 Beneficio Neto (R$ mil millones) Beneficio Neto Recurrente (R$ mil millones) Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado Índice de Basilea del Consolidado Prudencial (2) Activos Totales (R$ mil millones) Cartera de Crédito con Avales y Fianzas (R$ mil millones) Colaboradores Brasil Exterior Sucursales y Puestos de Atencion (PA) - unidades (3) Sucursales Digitales Sucursales Brasil(4) PAs Brasil Sucursales + PA America Latina Cajeros Automáticos - unidades Actuación en el exterior (países) (5) (1) 30/jun/2015 11,7 11,9 24,7% 17,2% 1.230,5 531,7 91.968 85.028 6.940 5.003 56 3.868 834 245 26.709 18 Los números de Itaú Corpbanca solamente se consolidaron a partir del 2º trimestre de 2016, con excepción del Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Promedio anualizado que tuvo en cuenta resultados pro forma de Itaú Corpbanca en el primer semestre de 2015 y primer trimestre de 2016. (2) (3) (4) (5) El criterio de cálculo del Índice de Basilea al 30 de juno de 2015 es el consolidado operativo y al 30 de juno de 2016 es el consolidado prudencial. Los puestos de atención se refieren únicamente a los puestos de atención bancarios (PAB). Incluye cinco oficinas de representación de IBBA en el extranjero. No incluye a Brasil. 2) AMBIENTE ECONÓMICO La economía de EEUU creció un 2,4% en 2015, pero en el primer trimestre de 2016 se redujo al 2,2% en el acumulado en 12 meses. A partir de abril, los indicadores de actividad mejoraron y señalaron un crecimiento cercano al 3,0% en el segundo trimestre en comparación con el trimestre anterior. La economía americana siguió creando puestos de trabajo y la tasa de desempleo tuvo una discreta reducción del 5,0% de diciembre de 2015 al 4,9% de junio de 2016. En la zona euro, la actividad económica siguió presentando una recuperación modesta. El crecimiento acumulado en 12 meses en el primer trimestre de 2016 fue del 1,6%, manteniendo el ritmo de finales de 2015. El resultado del referéndum en el Reino Unido favorable a la salida de la Unión Europea implica riesgos políticos que deben causar impactos sobre la actividad económica, con una tendencia a la baja a lo largo del segundo semestre y los próximos años. China siguió desacelerando su ritmo en el primer trimestre de 2016 hasta llegar a un nivel de crecimiento del 6,7% en el primer trimestre en comparación con el mismo período del año anterior. En el contexto de América Latina, durante los doce meses que terminaron en marzo de 2016, Colombia, Perú y México crecieron un 3,0%, un 3,9% y un 2,5% respectivamente. Argentina (2,5%), Paraguay (1,8%) y Chile (1,9%) crecieron menos. Por su parte, Brasil sufrió una retracción del 4,7% y Uruguay del 0,1%. En el escenario brasileño, la inflación medida por el IPCA acumulada en 12 meses llegó al 8,8% en junio. La tasa básica de interés se mantuvo inalterada desde principios de 2016 en 14,25% al al año. Las concesiones de crédito, basadas en datos de BACEN, retrocedieron un 15,0% en términos reales en el acumulado en 12 meses hasta junio de 2016. El stock de crédito real pasó de presentar un crecimiento del 0,8% en junio de 2015 a una caída anual del 7,2% en junio de 2016. En ese mismo período, el stock de crédito como proporción del PIB se redujo del 53,4% en 2015 al 51,9% en 2016. La morosidad del sistema avanzó 0,6 puntos porcentuales a lo largo de los 12 últimos meses y se sitúa en el 3,5%. La cotización del real en comparación con el dólar terminó en R$3,21 en el primer semestre, mientras que a finales de 2015 era de R$3,96. Recientemente, BACEN recompró parte de los swaps cambiarios, con lo que cerró el primer semestre con US$62 mil millones en posición vendida. En contrapartida, el volumen de reservas cambiarias al final de junio ascendía a US$376,7 mil millones. 3) ASPECTOS DESTACABLES 3.1) Eventos Societarios Cancelación de acciones en Tesorería – Según se aprobó en la Asamblea General Extraordinaria de 27 de abril y BACEN homologó el 7 de junio, realizamos la cancelación de 100 millones de acciones preferidas, escriturales, de emisión propia y mantenidas en tesorería, sin cambios en el capital social. El saldo de acciones en tesorería en junio de 2016 era de 54,2 millones de acciones preferidas, que equivalen al 1,9% de las acciones de la misma clase en circulación (free float)(a). (a) Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 Véase más información sobre los volúmenes negociados y los precios practicados en www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Gobierno Corporativo > Recompra de Acciones. 3 3.2) Fusiones, Adquisiciones y Alianzas Itaú CorpBanca – En enero de 2014, por medio de nuestra subsidiaria Banco Itaú Chile, firmamos un acuerdo (Transaction Agreement) con CorpBanca* y sus accionistas controlantes. Tal como estaba previsto en la enmienda al Transaction Agreement, celebrado el 2 de junio de 2015, las partes concluyeron la operación el 1 de abril de 2016, cuando presentaron plenas condiciones de llevar a cabo el proceso de reorganización societaria. A partir del 2º trimestre de 2016, Itaú CorpBanca pasó a consolidarse en nuestros estados contables, habida cuenta de nuestra condición de accionista controlante, con una participación del 33,58% en el capital social del nuevo banco. Ese acuerdo representa un importante paso en nuestro proceso de internacionalización. A raíz de la fusión pasamos de la séptima a la cuarta posición en el ranking de los mayores bancos de Chile. Sus informaciones financieras trimestrales y mensuales se divulgan en el sitio de Relaciones con Inversionistas de Itaú Corpbanca (www.itau.cl > Investor Relations), estas últimas hasta el octavo día hábil del mes subsiguiente. *CorpBanca es un banco comercial con sede en Chile que también está presente en Colombia y Panamá, enfoca su operación en personas físicas y grandes y medianas empresas. En 2015, de acuerdo con la Superintendencia Chilena de Bancos, fue uno de los mayores bancos privados de Chile en términos de tamaño total de su cartera de crédito, con una participación de mercado del 7,1%. 3.3) Banco Digital Ofrecer productos y servicios innovadores que vayan de encuentro a las nuevas necesidades de los clientes forma parte de nuestra estrategia de ser un banco cada vez más digital. La cantidad de sucursales digitales creció un 105% respecto al primer semestre de 2015. En abril de 2016, el Consejo Monetario Nacional aprobó la apertura y cierre de cuentas por internet. Esa medida aporta más confort, seguridad y eficiencia a los procesos de apertura y cierre de cuentas de nuestros clientes. Recibimos dos importantes reconocimientos: el Cannes Lions, en las categorías Mobile y Digital; y el Facebook Awards, en el que fuimos la única empresa de América Latina que ganó en la categoría “Mejor Uso de Plataformas de Facebook”. En asociación con Facebook, lanzamos la plataforma "Libros en la Timeline”. Gracias a este proyecto, concebido para aumentar la escala y la experiencia de la iniciativa "Leia Para Uma Criança”, pudimos ofrecer una serie de libros infantiles escritos por grandes autores solamente para móviles. 4) NUESTRO DESEMPEÑO 4.1) Resultados y Retornos(1) R$ m il m illones Resultado de la Intermediación Financiera antes de los Créditos de Liquidación Dudosa Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida Ingresos por Prestación de Servicios y por Tarifas Bancarias Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Operativos Gastos Tributarios Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otros Ingresos (3) Impuesto de Renta y Contribución Social, Participaciones en el Beneficio - Administradores y de No Controlantes Beneficio Neto Beneficio Neto Recurrente(4) Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (neto de impuestos) Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado Retorno Recurrente sobre el Activo Medio - anualizado Ene a Jun/2016 40,3 (13,3) 1,8 16,1 2,2 (22,2) (4,3) 0,7 (10,7) 10,7 10,8 2,5 20,1% 1,5% Ene a Jun/2015 27,1 (11,0) 2,2 14,9 2,0 (20,5) (2,9) 0,8 (0,9) 11,7 11,9 2,5 24,7% 1,8% Variación (2) 48,6 21,3 (17,9) 8,0 10,6 8,0 45,8 (17,0) (8,7) (9,5) 0,8 -4,6 p.p. -0,3 p.p. (1) Los números de Itaú Corpb anca solamente se consolidaron a partir del 2º trimestre de 2016, con excepción del Retorno Recurrente sob re el Patrimonio Neto Promedio anualizado que tuvo en cuenta resultados pro forma de Itaú Corpb anca en el primer semestre de 2015 y primer trimestre de 2016. (2) Cálculo de la variación utiliza números en unidades. (3) Resultado de Participaciones en Sub sidiarias, Entidades Controladas en Conjunto, Otros Ingresos Operativos y Resultado no Operativo. (4) Excluye los efectos no recurrentes de cada período. Contribuyeron a la composición del beneficio neto de enero a junio de 2016: Resultado de la Intermediación Financiera antes de los Créditos de Liquidación Dudosa: el aumento del 48,6% respecto al mismo período del año anterior en el resultado de la intermediación financiera antes de los créditos de liquidación dudosa se debe, sobre todo, a los efectos fiscales del hedge de las inversiones en el extranjero(b). Al no tener en cuenta tales efectos, el aumento sería del 2,4%. El impacto de esta misma reclasificación en el rubro del Impuesto a la Renta y de la Contribución Social sobre el Beneficio Neto (CSLL) conduciría a una reducción del 28,7% respecto al mismo período del año anterior. (b) Según la legislación tributaria brasileña, las ganancias y las pérdidas provenientes de variación cambiaria sobre las inversiones en el extranjero no se tributan a efectos de PIS/COFINS/IR/CSLL. Por otro lado, las ganancias y las pérdidas resultantes de los instrumentos financieros utilizados como hedge de esa posición activa reciben el impacto de los efectos tributarios. El tratamiento fiscal distinto de tales diferencias cambiarias resulta en volatilidad en el Beneficio (Perjuicio) Operativo y en las cuentas de Gastos Tributarios (PIS/COFINS) e Impuesto de Renta (IR/CSLL). Ingresos por Prestación de Servicios y Tarifas Bancarias: aumento del 8,0% con relación al mismo período del año anterior debido al crecimiento de los ingresos por tarjetas de crédito, paquetes de servicios y administración de fondos. Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa: aumento del 21,3% con relación al mismo período del año anterior debido, en parte, al refuerzo de la provisión específica. Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Operativos: aumento del 8,0% con relación al mismo período del año anterior en función de gastos de personal más elevados, instalaciones y servicios de terceros. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 4 4.2) Datos Patrimoniales R $ m il m illo ne s 30/jun/2016 30/jun/2015 Variación (%) (1) 1.395,9 608,6 573,0 35,6 2.030,5 60,3 110,6 1.230,5 566,5 531,7 34,8 1.773,6 59,2 100,7 13,4 7,4 7,8 2,2 14,5 1,8 9,8 Activos Totales Cartera de Crédito con Avales y Fianzas y Títulos Privados Cartera de Crédito con Avales y Fianzas Grandes Empresas - Títulos Privados Recursos Propios Libres, Captados y Administrados Deudas Subordinadas Patrimonio Neto (1) Cálculo de la variació n utiliza número s en unidades. 4.2.1) Activos crédito, incluyendo avales y fianzas, era de R$573,0 El total de activos consolidados llegó a R$1,4 billones mil millones, con un crecimiento del 7,8% respecto al al final de junio de 2016, lo que representa un 30 de junio de 2015, debido principalmente al efecto aumento del 13,4% respecto al mismo período del de la consolidación de Itaú Corpbanca en nuestros año anterior. De este total, R$114,7 mil millones estados contables a partir del 2º trimestre de 2016. proceden de Itaú Corpbanca que pasó a consolidarse Si consideramos también los riesgos de crédito que en nuestros estados contables a partir del 2º trimestre asumimos en la modalidad de títulos privados, esa de 2016. evolución alcanza el 7,4%. Si no considerásemos el La diversificación de nuestros negocios se refleja en efecto de la variación cambiaria, nuestra cartera de el cambio de la composición de nuestra cartera de crédito, incluyendo títulos privados, habría aumentado crédito a lo largo de los últimos años, con el foco A puesto relaçãoen entre receitas de bancárias e do resultado de anterior. operações com un 7,3% en comparación con el año la as generación deprestação productosdedeserviços menose de tarifas Presentamos la apertura de la cartera, con avales y riesgo y con más garantías vinculadas. fianzas, al 30 de junio de 2016 y 2015: Cartera de Crédito Al 30 de junio de 2016, el saldo de la cartera de R$ (mil millones) 30/jun/2015 30/jun/2016 Variación (%): jun/16 - jun/15 59,3 70,4 214,7 139,2 62,2 134,9% -11,6% América Latina: 134,9% 23,8 31,8 30,0 45,5 188,9 16,736,3 28,7 46,5 -29,8% 14,3% -4,4 % 2,1% -12,0% Personas Jurídicas: -11,9% 531,7 56,2 54,5 -3,2 % 573,0 7,8% Personas Físicas: -2,5% Brasil – Persona Física Tarjetas de Crédito (Itaucard, Hipercard, Credicard y asociaciones) Somos líderes en valor negociado en el segmento de tarjetas de crédito en Brasil(c). El saldo de esta cartera al 30 de junio de 2016 era de R$54,5 mil millones, una reducción del 3,2% en comparación con el mismo período del año anterior. El valor negociado en compras con tarjetas de crédito alcanzó la cifra de R$123,2 mil millones de enero a junio de 2016, lo que representó un incremento del 1,9% con relación al mismo período del año anterior. En el segmento de tarjetas de débito, que solamente incluye clientes cuentacorrentistas, contamos con una base de 26,0 millones de cuentas. El valor negociado llegó a R$43,1 mil millones en el período de enero a junio de 2016, un crecimiento del 9,8% respecto al mismo período del año anterior. c) Fuente: Itaú Unibanco y ABECS (Asociación Brasileña de las Empresas de Tarjeta de Crédito y Servicios) – datos de enero a marzo de 2016. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 5 Crédito por Libranza Somos líderes en saldo de crédito por libranza entre los bancos privados brasileños(d). El saldo de la cartera de crédito por libranza alcanzó R$46,5 mil millones (36% en nuestra red de sucursales y 64% en los demás canales de comercialización), lo que representa un crecimiento del 2,1% respecto al 30 de junio de 2015. Cabe destacar la cartera de jubilados y pensionistas del INSS (Instituto Nacional de Seguridad Social) que creció un 13,3% con relación a junio de 2015. d) Fuente: BACEN y Estados Contables de Itaú Unibanco y Competencia – datos de marzo de 2016. Crédito Personal El saldo de la cartera de crédito personal era de R$28,7 mil millones en junio de 2016, una reducción del 4,4% respecto al mismo período del año anterior. Crédito Inmobiliario Somos líderes en la concesión de financiamientos de inmuebles para personas físicas entre los bancos privados brasileños con utilización de los recursos de ahorros (SBPE – Sistema Brasileño de Ahorro y Préstamo)(e). Nuestra oferta se realiza por medio de la red de sucursales, promotoras inmobiliarias y agencias inmobiliarias. El saldo de la cartera de crédito inmobiliario alcanzó R$36,3 mil millones, un aumento del 14,3% en comparación con el mismo período del año anterior. La relación entre el valor del préstamo y el valor del bien fue de aproximadamente un 41,8% en el período de enero a junio de 2016. En ese mismo período realizamos cerca de 13,2 mil financiamientos para mutuarios, sumando un total de R$4,0 mil millones prestados, con una participación de mercado del 22,9%. e) Fuente: Itaú Unibanco y ABECIP – datos de junio de 2016. Vehículos El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$16,7 mil millones. Entre enero y junio de 2016, las contrataciones de financiamientos de vehículos sumaron un total de R$3,6 mil millones, con un plazo medio de 40 meses, aunque la mitad de las operaciones se realizó con un plazo de hasta 36 meses. La relación media de la cartera entre el valor del préstamo y el valor del vehículo era del 69,6% en junio de 2016, siguiendo una tendencia a la baja. Micro, Pequeñas y Medianas Empresas El saldo de la cartera de crédito era de R$62,2 mil millones al 30 de junio de 2016, una reducción del 11,6% respecto al mismo período del año anterior. En mayo lanzamos una nueva funcionalidad en Itaú Empresas en internet: el Simulador de Modificación de Límites de Crédito, gracias al cual, además de transferir los límites de forma rápida, el cliente puede ver fácilmente los productos cuyo límite puede cambiar o aumentar. América Latina El saldo de la cartera de crédito de América Latina llegó a R$139,2 mil millones, un aumento del 134,9% con relación a junio de 2015. De este total, R$75,4 mil millones se derivan de la consolidación de Itaú Corpbanca en nuestros estados contables a partir del 2º trimestre de 2016. Sin considerar el efecto de la variación cambiaria, la cartera aumentó un 142,0% con relación al mismo período del año anterior. Fuimos reconocidos en cuatro categorías en el premio de la revista Global Finance: “Best Securities Lender in Latin America” y “Best Subcustodian Bank” en Brasil, Paraguay y Uruguay. Itaú Paraguay recibió el premio “Euromoney Awards for Excellence 2016” en la categoría “Best Bank in Paraguay”. Incumplimiento Nuestra estrategia de reducción de riesgo en la concesión de crédito, iniciada en 2011, influyó en el índice de incumplimiento, sobre todo por el cambio hacia un perfil más conservador de nuestra cartera. En función de la consolidación de Itaú Corpbanca en nuestros estados contables a partir del 2º trimestre de 2016: el índice de incumplimiento total (operaciones atrasadas desde hace más de 90 días) alcanzó un 3,6% el 30 de junio de 2016, lo que representa un aumento de 0,3 p.p. con relación a los datos al 30 de junio de 2015; en la cartera de clientes personas físicas, ese índice alcanzó el 5,1% al final de junio de 2016, un aumento de 0,5 p.p. con relación al mismo período del año anterior; y en la cartera de clientes personas jurídicas alcanzó el 2,3% al final de junio de 2016, un aumento de 0,1 p.p. con relación a los datos al 30 de junio de 2015. Más de 90 días Brasil – Persona Jurídica 4,6% Grandes Empresas El saldo de la cartera de crédito era de R$188,9 mil millones al 30 de junio de 2016, lo que representa una reducción del 12,0% con relación al mismo período del año anterior. En derivados somos líderes en la CETIP en volumen financiero y cantidad de contratos(f). Nos centramos en operaciones de protección sobre las exposiciones de monedas extranjeras, tasas de interés y commodities junto a nuestros clientes. f) Fuente: Itaú Unibanco y Cetip – datos de mayo de 2016. 3,3% 5,1% 3,3% 5,4% 3,5% 5,6% 3,9% 2,4% 2,2% 2,0% 1,9% jun/15 sep/15 dic/15 mar/16 5,1% 3,6% 2,3% Personas Físicas Total Personas Jurídicas jun/16 El saldo de las provisiones adicionales al mínimo requerido por BACEN era de R$10,2 mil millones al 30 de junio de 2016. El índice de cobertura de la cartera con atraso de más de 90 días llegó al 215% en junio de 2016, un crecimiento de 27,8 p.p. respecto al mismo período del año anterior. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 6 4.2.2) Captaciones Los Recursos Propios Libres, Captados y Administrados sumaban un total de R$2,0 billones al 30 de junio de 2016, aumento del 14,5% respecto al mismo período del año anterior. Si tuviéramos en cuenta los efectos pro forma de Itaú Corpbanca al 30 de junio de 2015, el crecimiento sería del 9,0%. Los depósitos a la vista sumados a los de ahorro se redujeron un 0,8% respecto al mismo período del año anterior. La relación entre Cartera de Crédito y Captación llegó al 76,2% el 30 de junio de 2016. 30/jun/2016 30/jun/2015 Variación (%) (1) R $ m il m illo ne s Depósitos a la vista Caja de Ahorro Depósitos a Plazo Debentures (Op. con compromiso de recompra) Letras (2) y Certificados de Operaciones Estruturadas 58,8 104,5 139,4 144,4 51,9 50,5 114,0 88,9 134,9 31,0 16,3 (8,3) 56,8 7,0 67,4 Total - Clientes Titulares de Cuenta (*) 499,0 419,4 19,0 (1) (2) Cálculo de la variació n utiliza número s en unidades. Incluye recurso s de Letras Inmo biliarias, Hipo tecarias, Financieras, de Crédito y Similares. (*) Lo s recurso s captado s co n Clientes Institucio nales to talizaro n R$ 36,3 mil millo nes, co rrespo ndiendo a 7,3% del to tal captado co n Clientes Titulares de Cuentas Co rrientes e Institucio nales. 4.2.3) Solidez del Capital Con vistas a garantizar nuestra solidez y disponibilidad de capital para respaldar el crecimiento de nuestros negocios, los niveles de capital regulatorio se mantuvieron por encima de lo que BACEN exige (Consolidado Prudencial*), como se observa en los Índices de Capital Principal, de Nivel I y de Basilea (consúltese el informe “Gestión de Riesgos y Capital – Pilar 3” en nuestro sitio www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Gobierno Corporativo). Al final de junio de 2016, el Índice de Basilea alcanzó el 18,1%: (i) un 14,9% referente a Capital de Nivel I, compuesto por la suma de Capital Principal l y de Capital Complementar; y (ii) un 3,2% referente a Capital de Nivel II. Esos indicadores demuestran nuestra capacidad efectiva de absorber posibles pérdidas. El monto de instrumentos elegibles a capital que integran el Nivel II de nuestro capital regulatorio alcanzó R$23,5 mil millones el 30 de junio de 2016. % Capital(*) Nível I Nível II Basilea p.p. 30/jun/2016 30/jun/2015 14,9 3,2 18,1 13,2 4,0 17,2 Variación 1,7 -0,8 0,9 * Consolidado Prudencial: estados contables consolidados conteniendo las empresas financieras y similares. 4.2.3.1) Calificación de Riesgo de Crédito por las Agencias de Calificación Debido al descenso del rating soberano, anunciado por Fitch en mayo de 2016, la agencia de calificación también revisó los ratings de 22 instituciones financieras, incluyendo la reducción de los ratings de Itaú Unibanco S.A. y de Itaú Unibanco Holding S.A. En mayo de 2016, Moody’s revisó la escala nacional de ratings de Brasil. Con ello, se modificó la posición de 28 instituciones financieras, incluidas Itaú Unibanco S.A. e Itaú Unibanco Holding S.A. cuya calificación a escala nacional se elevó. Véase más información sobre ratings en el sitio de RI (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas) en la sección Itaú Unibanco > Opinión de Mercado > Ratings. 4.3) Servicios Constantemente buscamos implementar y poner el foco en la oferta de nuevos productos y servicios que agreguen valor a nuestros clientes y diversifiquen nuestras fuentes de resultados, lo que posibilita el crecimiento de nuestros ingresos no financieros, procedentes principalmente de prestación de servicios y de seguridad (operaciones de seguros, previsión y capitalización). Gestión de Activos En mayo de 2016 alcanzamos R$503,5 mil millones(g) en recursos bajo gestión, de acuerdo con el ranking de gestión ANBIMA, lo que representa el 15,9% del mercado. Obtuvimos un crecimiento del 18,0% con relación al mismo período del año anterior en recursos bajo gestión. Además de la fuerte presencia local, también estamos presentes en los principales centros financieros mundiales con profesionales estratégicamente situados que buscan oportunidades y soluciones de inversión adecuadas a diferentes perfiles de clientes. Kinea, empresa de gestión de inversiones alternativas del conglomerado Itaú Unibanco, posee R$7,9 mil millones de activos bajo gestión. Itaú Asset Management ganó el premio Mejor Banco para Invertir en la categoría Renta Fija. Este premio lo realiza el Centro de Estudios en Finanzas de Fundação Getulio Vargas en asociación con Fractal Consult. La publicación Guia Exame de Investimentos 2015 eligió a Itaú Asset Management por séptima vez y tercera consecutiva la Mejor Gestora de Fondos del Año. Igualmente, la eligió como la Mejor Gestora de Fondos en Renta Fija y Mejor Gestora de Fondos del Segmento Minorista Selectivo. En junio, el diario Valor Econômico reconoció a Itaú Asset Management como la mejor gestora en la categoría Multimercados. Fitch Ratings reafirmó el Rating de Gestores de Recursos en Escala Internacional de Itaú Asset Management como del “Más Alto Nivel”. g) Fuente: Ranking de Gestión ANBIMA – datos de mayo de 2016. Considera las empresas Itaú Unibanco e Intrag. Servicios de Custodia y Registro En el mercado de custodia, en mayo de 2016 teníamos R$1,2 billones de activos según el ranking ANBIMA, lo que representa un aumento del 11,3% respecto al mismo período del año anterior(h). Prestamos servicios a 217 empresas cuyas acciones se negocian en BM&FBovespa, lo que representa un 61,1% del mercado de Registro de Acciones. También actuamos como registrador de 446 emisiones de debentures en junio de 2016, lo que representa el 49,0% del mercado(i). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 h) Fuente: ANBIMA (junio de 2016), i) Fuente: Itaú Unibanco y BM&FBovespa (junio de 2016). 7 Private Bank Con una plataforma completa de gestión de patrimonio global, somos líderes de mercado en Brasil y uno de los principales players de América Latina. Nuestro equipo multidisciplinario, formado por private bankers, consultores de inversión y expertos de productos, atiende a nuestros clientes en oficinas repartidas por ocho ciudades de Brasil y también en el extranjero en Zúrich, Miami, Nueva York, Santiago, Montevideo, Asunción y Nassau. Consorcio (Vehículos e Inmuebles) En junio de 2016, el saldo de cuotas por cobrar llegó a ser de R$11,1 mil millones, lo que representa una reducción del 3,9% respecto a junio de 2015. En ese mismo período llegamos a tener 401,9 mil cuotas activas, lo que significa un aumento del 2,2% con relación a junio del año anterior. Los ingresos por administración sumaron R$340,1 millones de enero a junio de 2016. Banca de Inversión Entre enero y junio de 2016 cabe destacar nuestra operación de Fusiones y Adquisiciones, la cual prestó asesoría financiera en 16 transacciones en América Latina, manejando un total de US$4,8 mil millones y liderando el ranking de Thomson Reuters. En renta fija local participamos en operaciones de debentures, pagarés y securitizaciones por un monto total de R$3,0 mil millones de enero a junio de 2016. Para atender a los clientes internacionales, contamos con unidades en Argentina, Chile, Colombia, Emiratos Árabes, Estados Unidos, Hong Kong, México, Reino Unido y Perú. En este último país operamos por medio de una oficina de representación. Recibimos el premio ”Global M&A Market Review”, promovido por Bloomberg, y el “Deals of the Year”, promovido por The Banker. Medios de Pago Electrónicos En el primer semestre de 2016 realizamos 1.951,0 millones de transacciones con tarjetas de débito y crédito, una reducción del 0,7% con relación al mismo período del año anterior. El valor negociado con tarjetas de crédito de enero a junio de 2016 fue de R$121,3 mil millones. Ese valor representa el 65,1% del total de los negocios generados por la acreditación, con un crecimiento del 0,5% en comparación con el mismo período del año anterior. El valor captado en las transacciones con tarjetas de débito fue de R$65,0 mil millones y representó un 34,9% del valor negociado total en el período transcurrido entre enero y junio de 2016, con un aumento del 1,6% respecto al mismo período del año anterior. Al terminar el período teníamos 1,7 millones de equipos instalados, reducción del 9,6% con relación al mismo período del año anterior. En marzo lanzamos el nuevo sitio “Userede”, adaptado para smartphones y tabletas. Entre mayo y junio realizamos una amplia campaña para nuestros clientes: “Promoção Use Rede Isso Muda o Seu Negócio”, cuyo objetivo era reforzar nuestra relación de asociación. En junio volvimos a lanzar la campaña del “Preço Único”, un producto que permite que el comerciante defina su plan de facturación mensual en tarjetas, elija la cantidad y el tipo de equipo y si quiere recibir las ventas del crédito rotativo en el plazo normal o hasta en dos días hábiles. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 4.4) Itaú Seguridad (Seguros, Previsión y Capitalización) Seguros(j) Seguimos centrando nuestros esfuerzos en la distribución por medio de canales propios, dando prioridad a la comercialización por medio de los canales más eficientes que generan impactos positivos en nuestra operación. El beneficio neto presentó un reducción del 0,4% en el primer semestre de 2016 en comparación con el mismo período del año anterior, impactado por la reducción en las primas ganadas, parcialmente compensada por reducción en los gastos y un aumento del resultado financiero. El beneficio neto de nuestras actividades foco(k) de seguros presentó una reducción del 7,6% en el primer semestre de 2016 en comparación con el mismo período del año anterior en función de una reducción de primas ganadas y del aumento de la tasa de CSLL. Las primas ganadas presentaron una reducción del 10,7% respecto al primer semestre de 2015, y ascendieron a R$2,6 mil millones en el período, debido principalmente a la rescisión anticipada del contrato de garantía extendida entre Itaú Seguros S.A. y Via Varejo, ocurrida en el tercer trimestre de 2014(l). Los siniestros retenidos llegaron a R$0,7 mil millones en el primer semestre de 2016, una reducción del 0,8% respecto al primer semestre de 2015. El índice de siniestralidad fue del 28,5% en el primer semestre de 2016, un aumento de 2,9 puntos porcentuales con relación al mismo período del año anterior. El índice combinado en el período fue del 66,4%, reducción de 0,4 punto porcentual respecto al mismo período del año anterior. Las provisiones técnicas de seguros eran de R$4,4 mil millones en 30 de junio de 2016. El valor de las ventas totales a cuentacorrentistas presentó una reducción del 21,1% en el primer semestre de 2016 en comparación con el mismo período del año anterior, influenciado por el ambiente económico y el ajuste de fechas de las campañas en la comparación entre los semestres. El valor de las ventas a clientes de las Sucursales Digitales representó el 8,5% de las ventas totales de seguros a cuentacorrentistas en el primer semestre de 2016, crecimiento de 6,5 puntos porcentuales con relación al mismo período de 2015. j) No tiene en cuenta nuestra participación en Porto Seguro. k) Nuestras actividades foco consisten en la oferta de productos masificados de Personas, Patrimoniales, Prestamista, Previsión y Capitalización. l) La prima recibida en los productos de garantía extendida solamente se reconoce después de terminar el período de garantía de fábrica. Previsión Nos centramos en productos masificados, y actuamos de acuerdo con el modelo de bancassurance por el que los productos se ofrecen en sinergia con los diversos canales del banco, como el minorista (red de sucursales) y el mayorista. Cabe destacar la importancia que ha tenido la innovación en productos en lo que se refiere al crecimiento sustentable de nuestras operaciones de previsión en el segmento Persona Física. A las personas jurídicas les ofrecemos asesoría especializada, así como también desarrollamos soluciones personalizadas para cada empresa. Establecemos alianzas de largo plazo con nuestros clientes corporativos, mantenemos una relación cercana con sus áreas de Recursos Humanos y adoptamos una estrategia de comunicación en la que prevalezca la educación financiera de sus colaboradores. 8 En mayo de 2016, según la Federación Nacional de Previsión Privada y Vida (FENAPREVI), nuestra participación de mercado de provisiones técnicas totales fue del 23,3% y la de planes individuales fue del 23,5%(m). La captación bruta total de los planes de previsión sumó un total de R$10,9 mil millones en junio de 2016, lo que representa un crecimiento del 12,7% en comparación con el mismo período del año anterior. Participación en Índices de Mercado En mayo de 2016, BM&FBOVESPA divulgó la composición de las carteras de acciones de los índices de mercado, válidas para el período de mayo a agosto de 2016. En la siguiente tabla, mostramos la participación en los siguientes índices: Carteras de Mayo a Agosto de 2016 m) Fuente: FENAPREVI – datos de mayo de 2016. Participacion % de Itaú Ranking (1) Unibanco Índices Capitalización En lo que se refiere a la capitalización, el 30 de junio de 2016 llegamos a 13,6 millones de títulos vigentes. Las provisiones técnicas de capitalización ascendían a R$3,0 mil millones al 30 de junio de 2016, y la recaudación con títulos de capitalización alcanzó R$1,4 mil millones en el primer semestre de 2016, con crecimiento del 9,8% en comparación con el mismo período del año anterior. El valor de las ventas a clientes de las Sucursales Digitales representó un 6,8% de las ventas totales a cuentacorrentistas en el primer semestre de 2016, aumento de 6,2 puntos porcentuales con relación al mismo período del año anterior. 4.5) Mercado de Acciones Valor de mercado – Al 30 de junio de 2016 éramos la segunda mayor empresa en Brasil según valor de mercado (R$179,3 mil millones) y la primera entre las instituciones financieras, de acuerdo con el ranking de Bloomberg. Según el Ibovespa, principal índice de referencia en Brasil, somos la compañía con más participación, representada por nuestra acción preferida (ITUB4). Ibovespa 10,46 1º IBrX50 - Índice Brasil 50 10,53 1º 9,49 1º IFNC - Índice BM&FBOVESPA Financeiro IGCX - Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada 20,00 1º 7,78 1º ITAG - Índice de Ações com Tag Along Diferenciado ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial (3) 12,57 1º 6,01 4º IBrX100 - Índice Brasil 100 (2) (1) Se co nsideró la suma de to das las clases de accio nes de cada empresa que participa en lo s índices. (2) La participació n de las accio nes de las empresas en el índice (co nsiderando to das las clases de accio nes) no puede ser superio r a 20%. (3) La participació n de un secto r eco nó mico en el ISE (co nsiderando to das las clases de accio nes) no puede ser superio r a 15%. IR Magazine Awards Brazil 2016 – Promovida por IR Magazine y por el Instituto Brasileño de Relaciones con Inversionistas (IBRI), esta premiación elige las empresas brasileñas con mejores prácticas de Relaciones con Inversionistas. Este año fuimos reconocidos en dos categorías: ‘Mejor Gobierno Corporativo’ y ‘Mejor Uso de Tecnología’. Vigeo EIRIS - Emerging 70 – Fuimos seleccionados por segunda vez para componer la cartera del Índice de Sustentabilidad Vigeo EIRIS – Emerging 70. Relaciones con el mercado En el 2º trimestre de 2016 realizamos cinco reuniones Apimec, a las que acudieron 717 participantes. Aprovechamos para invitarlos a todos a nuestras próximas 11 reuniones, incluso a la que se celebrará en São Paulo el 17 de noviembre. Más información en nuestro sitio de Relaciones con Inversionistas (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas). R$ Acciones 30/jun/2016 1,99 (8,5) 1,81 1,95 (7,2) 18,65 16,80 11,0 5.929,7 5.994,1 (1,1) 0,4291 0,4291 (2)(4) 30,23 31,15 (3,0) (2)(4) (13,0) (1) Beneficio Neto por acción (1) Valor Patrimonial por acción Número de Acciones en Circulación (millones) (2)(3) Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio Neto por acción Precio de la acción preferida (ITUB4) (2)(4) Precio de la acción preferida Valor de Mercado (mil millones) (2)(3) - 25,87 29,72 /Beneficio Neto por acción (anualizado) 8,35 7,99 4,5 /Patrimonio Neto por acción 1,62 1,85 (12,4) 179,3 186,7 (4,0) Precio de la acción ordinaria (ITUB3) Precio de la acción preferida % Variación 1,82 Beneficio Neto Recurrente por acción(1) (2)(4) 30/jun/2015 (5)(6) (1) Calculado co n base en la media po nderada de la cantidad de accio nes; (2) A justada po r la bo nificació n efectuada el 17/07/15; (3) P ara una mejo r co mparabilidad, las accio nes en circulació n de la épo ca del 30/06/2015 fuero n ajustado s po r la bo nificació n; (4) Co n base en la co tizació n pro medio el último día del perío do ; (5) Calculado co n base en la co tizació n pro medio de las accio nes preferidas el último día del perío do (co tizació n de la acció n P N pro medio multiplicada po r la cantidad de accio nes en circulació n al final del perío do ); (6) Teniendo en cuenta el precio de cierre de las accio nes o rdinarias y preferentes, multiplicado po r el to tal de accio nes en circulació nde cada clase de accio nes, el valo r de mercado alcanzó R$ 166,6 mil millo nes al 30/06/2016 y R$ 183,7 mil millo nes al 30/06/2015, resultando en una variació n de -9,3%. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 9 5) PERSONAS Al final del primer semestre de 2016 contábamos con 96,5 mil colaboradores, incluyendo a los cerca de 14,2 mil colaboradores de las unidades en el extranjero, de los cuales 9,9 mil son de Itaú Corpbanca. La remuneración fija de nuestros colaboradores, sumada a sus cargas y beneficios ascendió a R$6,8 mil millones en este período, aumento del 10,1% respecto al mismo período del año anterior. 6) PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS Durante el primer semestre de 2016 recibimos algunos reconocimientos que ayudaron a fortalecer nuestra reputación. A continuación presentamos la lista de premios que el banco recibió durante el período: Deals of the Year (The Banker – Ab ril 2016) Itaú BBA fue reconocido en la categoría 'Americas - Equities' con el follow-on de Telefónica, transacción en la que se manejaron R$16,1 mil millones. XVII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente (Revista Consumidor Moderno y CIP – Mayo 2016) En el XVII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente, Itaú venció en la categoría Bancos e Itaú Seguros en la categoría Seguros, Previsión y Capitalización. Executivo de Valor 2016 (Valor Econômico – Mayo 2016) En la 16ª edición del premio, Roberto Setubal fue el ejecutivo elegido en el sector "Bancos y Servicios Financieros". Prêmio Efinance (Executivos Financeiros – Mayo 2016) Itaú BBA fue reconocido en la categoría Gestión de Procesos. Itaú Unibanco fue reconocido en la categoría FinTech por el caso Cubo. Rede fue reconocida en la categoría Canales B2B. O Melhor de São Paulo - Serviços (Folha de S. Paulo – Mayo 2016) Marcas Mais (O Estado de S. Paulo – Junio 2016) Melhores e Maiores da Exame (Exame – Junio 2016) El banco fue el campeón en la categoría Internet Banking por segundo año consecutivo. Itaú figura en primer lugar en la categoría “Bancos”, en segundo lugar en la categoría “Ahorro” y en tercero en la lista de las “Aseguradoras”. En la 43ª edición del premio, Itaú Unibanco apareció en 1er lugar en los rankings “200 mayores grupos” y “50 Mayores Bancos”. En el ranking “100 Mayores de Capital Abierto”, se alzó al 2º puesto. En la lista de “Fusiones y Adquisiciones”, Itaú BBA/Itaú también permaneció en 2º lugar. En el ranking “50 Mayores Aseguradoras”, Itaú Seguros ocupó el 10º puesto, Itaú Auto e Residência el 17º e Itaú Vida el 28º. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 10 7) REGULACIÓN 7.1) AUDITORÍA INDEPENDIENTE – Instrucción CVM nº 381 Procedimientos Adoptados por la Sociedad Nuestra política de actuación, incluyendo empresas controladas y controlante, en lo que se refiere a la contratación de servicios no relacionados con la auditoría externa de nuestros auditores externos se fundamenta en la reglamentación aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Tales principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones de gestión en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente. En el período de enero a junio de 2016 no se contrataron servicios de los auditores externos y partes que se relacionen con ellos que no se refieran a la auditoría externa en un nivel superior al 5% del total de los honorarios referentes a los servicios de auditoría externa. Según se establece en la Instrucción CVM nº 381, enumeramos los demás servicios prestados y su fecha de contratación: 22 de enero – asesoría fiscal y de precios de transferencia; 15 de febrero, 7 de marzo, 23 de marzo, 23 de mayo y 16 de mayo – adquisición de formación, materiales técnicos y estudios; 31 de marzo – revisión del Registro Contable Fiscal. 8) AGRADECIMIENTOS Agradecemos a nuestros colaboradores todo su talento y dedicación, que es lo que nos permite obtener resultados consistentes, mientras que a nuestros clientes y accionistas les damos las gracias por la confianza que depositan en nosotros. (Aprobado en la Reunión del Consejo de Administración de 1 de agosto de 2016). Justificación de los Auditores Externos – PricewaterhouseCoopers La prestación de otros servicios profesionales no relacionados con la auditoría externa, anteriormente descritos, no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los análisis de auditoría externa efectuados en Itaú Unibanco y sus empresas controladas. La política de actuación con Itaú Unibanco en cuanto a la prestación de servicios no relacionados con la auditoría externa se fundamenta en los principios que preservan la independencia del auditor externo y que se observaron al prestar los referidos servicios, incluyendo su aprobación por el Comité de Auditoría. 7.2) BACEN – Circular nº 3.068/01 Declaramos que tenemos la capacidad financiera y la intención de mantener hasta la fecha de su vencimiento los títulos clasificados en la categoría “Mantenidos hasta el Vencimiento”, los cuales ascienden a R$40,7 mil millones, monto que representaba el 11,4% del total de títulos y valores mobiliarios e instrumentos financieros derivados en junio de 2016. 7.3) International Financial Reporting Standards (IFRS) Divulgamos los estados contables completos de acuerdo con normas internacionales de informe financiero (IFRS), en la misma fecha de esta publicación, conforme Notificación Circular CVM/SEP 01/13. Los estados contables completos se encuentran disponibles en el sitio de Relaciones con Inversionistas (www.itau.com.br/relaciones-coninversionistas > Informaciones Financieras). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016 11 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 1 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Presidente Pedro Moreira Salles Vicepresidentes Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Roberto Egydio Setubal Consejeros Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Fábio Colletti Barbosa Gustavo Jorge Laboissière Loyola José Galló Nildemar Secches Pedro Luiz Bodin de Moraes Ricardo Villela Marino COMITE DE AUDITORIA Presidente Geraldo Travaglia Filho Miembros Antonio Francisco de Lima Neto Diego Fresco Gutierrez Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Sergio Darcy da Silva Alves CONSEJO FISCAL Presidente Alkimar Ribeiro Moura Carlos Roberto de Albuquerque Sá José Caruso Cruz Henriques DIRECTORIO Director Presidente Roberto Egydio Setubal Directores Generales Candido Botelho Bracher Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi Directores Vicepresidentes Claudia Politanski Eduardo Mazzilli de Vassimon Directores Ejecutivos Alexsandro Broedel Lopes Fernando Barçante Tostes Malta Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Paulo Sergio Miron Directores Adriano Cabral Volpini Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues Atilio Luiz Magila Albiero Junior Eduardo Hiroyuki Miyaki Emerson Macedo Bortoloto Gilberto Frussa José Virgilio Vita Neto Marcelo Kopel (*) Matias Granata Rodrigo Luis Rosa Couto Sergio Mychkis Goldstein Wagner Bettini Sanches (*) Director de Relaciones com Inversionistas. Contador Reginaldo José Camilo CRC-1SP – 114.497/O-9 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 13 ITAÚ UNIBANCO S.A. Directores Generales Candido Botelho Bracher Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi Directores Vicepresidentes Alberto Fernandes Caio Ibrahim David Claudia Politanski Eduardo Mazzilli de Vassimon Ricardo Villela Marino Directores Ejecutivos Alexsandro Broedel Lopes Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel André Luis Texeira Rodrigues André Sapoznik Carlos Eduardo Monico Christian George Egan Fernando Barçante Tostes Malta Fernando Marsella Chacon Ruiz Flávio Augusto Aguiar de Souza João Marcos Pequeno de Biase Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Luís Fernando Staub Luiz Eduardo Loureiro Veloso Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra Directores Adriano Cabral Volpini Adriano Maciel Pedroti Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues André Carvalho Whyte Gailey André Ferrari André Henrique Caldeira Daré Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro Antonio Carlos Barbosa Ortiz Atilio Luiz Magila Albiero Junior Badi Maani Shaikhzadeh Carlos Eduardo de Castro Carlos Henrique Donegá Aidar Carlos Orestes Vanzo Cesar Ming Pereira da Silva Cesar Padovan Cícero Marcus de Araújo Cintia Carbonieri Fleury de Camargo Claudio César Sanches Cláudio José Coutinho Arromatte Cristiane Magalhães Teixeira Portella Cristiano Rogério Cagne Cristina Cestari Edilson Pereira Jardim Eduardo Cardoso Armonia Eduardo Corsetti Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho Emerson Savi Junqueira Estevão Carcioffi Lazanha Fabiana Pascon Bastos Fabiano Meira Dourado Nunes Felipe de Souza Wey Fernando Della Torre Chagas Directores (Continuación) Fernando Julião de Souza Amaral Fernando Mattar Beyruti Flávio Delfino Júnior Flavio Ribeiro Iglesias Francisco Vieira Cordeiro Neto Gabriela Rodrigues Ferreira Gilberto Frussa Gustavo Trovisco Lopes Henrique Pinto Echenique João Antonio Dantas Bezerra Leite João Carlos de Gênova Jorge Luiz Viegas Ramalho José Virgilio Vita Neto Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio Leon Gottlieb Lineu Carlos Ferraz de Andrade Livia Martines Chanes Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha Luís Tadeu Mantovani Sassi Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan Luiz Fernando Butori Reis Santos Luiz Severiano Ribeiro Marcello Siniscalchi Marcelo Kopel Marcelo Luis Orticelli Marcio Luis Domingues da Silva Marco Antonio Sudano Marcos Antônio Vaz de Magalhães Mário Lúcio Gurgel Pires Matias Granata Messias dos Santos Esteves Pedro Barros Barreto Fernandes Renata Helena de Oliveira Tubini Ricardo Lima Soares Ricardo Nuno Delgado Gonçalves Ricardo Urquijo Lazcano Roberto Fernando Vicente Rodnei Bernardino de Souza Rodrigo Jorge Dantas de Oliveira Rodrigo Luís Rosa Couto Rodrigo Rodrigues Baia Sergio Guillinet Fajerman Sergio Mychkis Goldstein Thales Ferreira Silva Thiago Luiz Charnet Ellero Vanessa Lopes Reisner Wagner Bettini Sanches Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 14 BANCO ITAÚ BBA S.A. DIRECTORIO Director Presidente Candido Botelho Bracher Directores Vicepresidentes Alberto Fernandes Directores Ejecutivos Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Christian George Egan Directores Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes André Carvalho Whyte Gailey Carlos Henrique Donegá Aidar Cristiano Rogério Cagne Fernando Barçante Tostes Malta Flávio Delfino Júnior João Carlos de Gênova Marco Antônio Sudano Roderick Sinclair Greenlees Rodrigo Luís Rosa Couto Sergio Mychkis Goldstein Vanessa Lopes Reisner ITAÚ SEGUROS S.A. Director Presidente Luiz Eduardo Loureiro Veloso Directores Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes Carlos Henrique Donegá Aidar Fernando Barçante Tostes Malta Henrique Pinto Echenique Leon Gottlieb Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 15 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales) Activo Nota Circulante 30/06/2016 30/06/2015 965.355.062 Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Aplicaciones en el Mercado Abierto Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados 853.789.580 0 21.851.785 18.004.808 4b y 6 269.770.534 191.421.112 0 242.121.454 159.166.188 11b 3.156.647 2.299.767 0 24.492.433 29.955.157 4c, 4d y 7 248.736.178 228.258.593 Cartera Propia 0 54.982.663 37.300.050 Relacionados a Compromisos de Recompra 0 23.404.867 56.173.716 Relacionados a Prestación de Garantías 0 6.164.237 4.071.385 Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento 0 5.245.696 - Relacionados al Banco Central 0 1.344.620 4.523.388 Instrumentos Financieros Derivados 0 23.574.340 13.049.880 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL 11b 129.559.984 106.431.575 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 4.459.771 6.708.599 0 72.940.944 64.008.457 Relaciones Interfinancieras Pagos y Cobranzas a Liquidar 0 4.062.435 3.803.746 Depósitos en el Banco Central 0 68.698.374 60.156.620 SFH - Sistema Financiero de la Habitación 0 3.856 3.563 Corresponsales 0 45.751 44.528 Transferencias Interfinancieras 0 130.528 - 0 104.458 147.653 Relaciones Interdependencias Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos 8 243.953.215 231.054.009 Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 263.326.797 246.937.897 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (19.373.582) (15.883.888) 0 105.341.736 118.394.759 Cartera de Cambio 9 36.724.869 64.820.551 Ingresos a Recibir 0 2.412.411 2.274.980 Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito 4e 23.583.911 22.876.344 4m I y 11b 1.334.206 1.448.913 0 9.946.086 4.798.136 14b I 17.495.973 12.038.488 12b y 12d 2.163.426 2.143.600 13a 11.680.854 7.993.747 4g 2.656.212 2.500.189 Bienes No Destinados a Uso 0 724.147 446.440 (Provisiones para Desvalorizaciones) 0 (138.875) (75.261) Primas No Ganadas de Reaseguros 4m I 16.325 6.818 2.054.615 2.122.192 403.336.478 356.901.236 1.128.121 1.011.564 - Otros Créditos Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros Negociación e Intermediación de Valores Créditos Tributarios Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro Previsional Diversos Otros Valores y Bienes Gastos Anticipados 4g y 13b Realizable a Largo Plazo 0 Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez 4b y 6 Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 221.220 11b 40.691 - 0 866.210 1.011.564 Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados 4c, 4d y 7 109.530.454 106.468.850 Cartera Propia 0 65.997.031 74.181.725 Relacionados a Compromisos de Recompra 0 1.886.127 15.418.759 Relacionados a Prestación de Garantías 0 5.006.425 813.035 Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento 0 14.482.948 - 2.014.588 3.231.750 0 13.636.372 7.623.749 11b 6.506.963 5.199.832 Relacionados al Banco Central Instrumentos Financieros Derivados Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos Relaciones Interfinancieras - SFH - Sistema Financiero de la Habitación 0 580.262 494.629 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos 8 215.535.862 198.277.800 Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 234.631.798 210.525.343 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (19.095.936) (12.247.543) 0 75.739.655 49.164.653 9 19.802.064 1.053.984 Otros Créditos Cartera de Cambio Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros 4m I y 11b Créditos Tributarios Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro Previsional Diversos 15.231 - 14b I 37.651.501 29.292.101 12b y 12d 10.854.093 11.669.390 13a 7.416.766 7.149.178 822.124 1.483.740 Otros Valores y Bienes Primas No Ganadas de Reaseguros 4m I Gastos Anticipados 4g y 13b Permanente - 2.707 822.124 1.481.033 0 27.164.707 19.819.431 4h, 15a Il y III 4.725.245 3.610.014 Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto 0 4.227.708 3.180.454 Otras Inversiones 0 706.391 638.477 (Provisión para Pérdidas) 0 (208.854) (208.917) Inversiones Inmovilizado de Uso 4i y 15b l 6.789.767 Inmuebles de uso 0 4.285.439 4.147.943 Otras Inmovilizaciones de Uso 0 12.144.802 11.994.332 (8.763.368) (Depreciaciones Acumuladas) 7.378.907 0 (9.640.474) Valor Llave 4j y 15b ll 1.479.068 212.738 Intangible 4k y 15b lll 14.170.627 8.617.772 Derechos Por Adquisición de Nóminas de Pago 0 1.045.952 1.052.781 Otros Activos Intangibles 0 17.049.750 10.389.968 (Amortización Acumulada) 0 Total del Activo (3.925.075) 1.395.856.247 (2.824.977) 1.230.510.247 Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 16 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales) Pasivo Nota Circulante 30/06/2016 30/06/2015 712.394.393 666.149.420 4b y 10b 248.040.166 222.893.397 Depósitos a la Vista - 58.763.238 50.540.410 Depósitos en Efectivo de Ahorro - 104.479.486 113.974.326 Depósitos Interfinancieros - 6.138.776 26.424.029 Depósitos a Plazo - 78.658.666 31.954.632 4b y 10c 198.719.520 173.048.327 Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Cartera Propia - 56.910.444 96.357.426 Cartera de Terceros - 125.981.308 71.371.208 Cartera Libre Movimiento - 15.827.768 5.319.693 4b y 10d 24.769.276 27.361.597 Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 18.472.826 20.330.536 Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 4.295.808 5.927.759 2.000.642 1.103.302 - 5.206.237 5.184.750 Cobranzas y Pagos a Liquidar - 3.447.091 3.407.911 Corresponsales - 1.759.146 1.776.839 - 5.861.167 5.263.111 Recursos en Tránsito de Terceros - 5.838.147 5.224.756 Transferencias Internas de Recursos - 23.020 38.355 4b y 10e 52.658.696 47.613.025 Préstamos - 41.611.831 33.700.414 Transferencias - 11.046.865 13.912.611 4d y 7g 18.186.232 11.015.909 4m II y 11a 6.536.562 8.378.204 152.416.537 165.391.100 Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas Relaciones Interfinancieras Relaciones Interdependencias Obligaciones por Préstamos y Transferencias Instrumentos Financieros Derivados Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Otras Obligaciones - Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares - 3.943.596 4.439.883 Cartera de Cambio 9 38.888.135 65.344.613 Sociales y Estatutarias 16b II 3.778.894 4.423.701 Fiscales y de Previsión 4n, 4o y 14c 8.881.788 5.424.886 - 13.321.622 7.515.203 4e 51.691.686 51.010.784 Deudas Subordinadas 10f 10.723.205 7.064.769 Provisiones para Pasivos Contingentes 12b 4.010.294 3.341.691 Diversas 13c 17.177.317 16.825.570 - 557.849.932 460.380.616 4b y 10b 60.992.145 57.549.925 Negociación e Intermediación de Valores Operaciones con Tarjetas de Crédito Exigible a Largo Plazo Depósitos Depósitos Interfinancieros - 228.369 590.136 Depósitos a Plazo - 60.763.776 56.959.789 Captaciones en el Mercado Abierto 4b y 10c 154.942.662 132.251.841 Cartera Propia - 111.565.587 107.452.613 Cartera Libre Movimiento - 43.377.075 24.799.228 4b y 10d 59.460.372 24.812.940 Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 28.929.838 7.280.080 Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 28.007.803 15.228.519 2.522.731 2.304.341 4b y 10e 32.602.408 44.525.046 Préstamos - 10.700.078 15.816.787 Transferencias - 21.902.330 28.708.259 4d y 7g 16.319.864 12.896.232 4m II y 11a 137.520.420 113.274.278 Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas Obligaciones por Préstamos y Transferencias Instrumentos Financieros Derivados Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Otras Obligaciones - 96.012.061 75.070.354 9 19.257.329 1.084.134 Fiscales y de Previsión 4n, 4o y 14c 12.079.946 7.259.013 Deudas Subordinadas 10f 49.558.877 52.163.581 Provisiones para Pasivos Contingentes 12b 11.342.567 10.422.349 Diversas 13c 3.773.342 4.141.277 Resultados de Ejercicios Futuros 4p 1.724.293 1.499.368 Participaciones de No Controlantes 16f 13.300.944 1.770.261 Patrimonio Neto 16 110.586.685 100.710.582 Capital Social - 85.148.000 85.148.000 Reservas de Capital - 1.329.803 1.331.243 Resultados Acumulados - 27.967.269 16.639.773 4c, 4d y 16e (2.411.741) (66.308) - (1.446.646) (2.342.126) Cartera de Cambio Ajustes de Valuación Patrimonial (Acciones en Tesorería) Total del Pasivo 1.395.856.247 1.230.510.247 Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 17 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado Consolidado de Resultados (Nota 2a) (En Miles de Reales) Nota Ingresos por Intermediación Financiera Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Resultado de Operaciones de Cambio Resultado de las Aplicaciones Obligatorias Gastos por Intermediación Financiera Operaciones de Captación en el Mercado Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Operaciones de Préstamos y Transferencias Resultado de la Intermediación Financiera Antes de los Créditos de Liquidación Dudosa Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Ingresos por Recuperación de Créditos dados de Baja como Pérdida Resultado Bruto de la Intermediación Financiera Otros Ingresos (Gastos) Operativos Ingresos de Prestación de Servicios Ingresos de Tarifas Bancarias Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Gastos de Personal Otros Gastos Administrativos Gastos Tributarios Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Resultado Operativo Resultado no Operativo Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones Impuesto de Renta y Contribución Social Debidos sobre Operaciones del Periodo Referentes a Diferencias Temporarias Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976 Participaciones de No Controlantes Beneficio Neto 11c 11c 10e 8d I 13d 13e 11c 13f 13g 4o y 14a II 15a II y lll 13h 13i 4o y 14a I 16f Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación Beneficio Neto por Acción - R$ Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 30/06) 16a 01/01 a 30/06/2016 74.364.059 37.900.943 23.191.269 9.468.192 587.999 3.215.656 (34.017.276) (32.511.398) (8.998.454) 7.492.576 40.346.783 (11.515.316) (13.316.456) 1.801.140 28.831.467 (7.483.090) 10.976.384 5.150.011 2.198.133 (9.874.852) (8.664.371) (4.282.481) 270.226 383.804 (3.639.944) 21.348.377 10.806 21.359.183 (10.400.363) (1.930.494) (8.469.869) (98.500) (158.218) 10.702.102 01/01 a 30/06/2015 76.867.046 38.643.130 29.754.009 6.434.451 (631.517) 2.666.973 (49.721.716) (32.694.789) (5.968.736) (11.058.191) 27.145.330 (8.780.636) (10.973.975) 2.193.339 18.364.694 (5.774.855) 10.131.840 4.800.537 1.987.717 (8.702.157) (8.192.734) (2.936.743) 298.668 480.389 (3.642.372) 12.589.839 21.879 12.611.718 (602.579) (4.474.535) 3.871.956 (107.385) (184.866) 11.716.888 5.926.183.705 1,81 18,65 6.012.124.077 1,95 16,80 107.697 10.809.799 1,82 225.354 11.942.242 1,99 Informaciones Complementarias . Exclusión de los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto por Acción - R$ 2a y 22k Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 18 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (En Miles de Reales) Nota Beneficio Neto Ajustado Beneficio Neto Ajustes al Beneficio Neto Opciones de Otorgamiento Reconocidas y Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Pasivos) 7h Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada Gastos Financieros Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización Depreciaciones y Amortizaciones Gasto de Intereses de Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales Ingresos de Intereses de Depósitos Judiciales Tributos Diferidos (excluyendo los efectos fiscales del hedge ) Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento (Ganancia) Pérdida en la Venta de Activos Financieros Disponibles para la Venta (Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones (Ganancia) Pérdida en la Venta de Bienes no de Uso Propio (Ganancia) Pérdida en la Venta del Inmovilizado Resultado de Participaciones de No Controlantes Otros Variación de Activos y Obligaciones (Aumento) Reducción en Activos Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Obligaciones) Depósitos Obligatorios en el Banco Central del Brasil Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias (Activos / Pasivos) Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos Otros Créditos y Otros Valores y Bienes Operaciones de la Cartera de Cambio y Negociación e Intermediación de Valores (Activos / Obligaciones) (Reducción) Aumento en Obligaciones Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Recursos por Emisión de Títulos Obligaciones por Préstamos y Transferencias Operaciones con Tarjetas de Crédito (Activos / Pasivos) Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares Otras Obligaciones Resultado de Ejercicios Futuros Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades Operativas Intereses sobre el Capital Próprio / Dividendos Recibidos de Subsidiarias Recursos de la Venta de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Recursos del Rescate de Títulos Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Venta de Bienes no de Uso Propio Venta de Inversiones Caja y Equivalentes de Caja Neto de Activos y Pasivos resultantes de la fusión de CorpBanca Caja y Equivalentes de Caja de Activos y Pasivos netos debido a la adquisición de Recovery Venta de Inmovilizado de Uso Contratos del Intangible Cancelados Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Adquisición de Inversiones - básicamente ConectCar Venta (Adquisición) de Inmovilizado de Uso Venta (Adquisición) de Intangible Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Inversión Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada Variación de la Participación de No Controlantes Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Adquisiciones de Participaciones de No Controlantes Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados a No Controlantes Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Financiamiento 15b 12b 12b 12b 15a lll 7i 2cI 2cI 2cI 15b 15b 16f Aumento / (Reducción) en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período 4a y 5 01/01 a 30/06/2016 52.545.013 10.702.102 41.842.911 (173.808) 01/01 a 30/06/2015 25.768.346 11.716.888 14.051.458 (24.085) (2.841.611) 17.617.165 13.316.456 (2.769.773) 8.998.454 1.053.464 843.081 1.718.810 (188.134) 899.123 (270.226) 1.685.433 924.564 403.850 (13.390) 52.077 8.765 158.218 420.393 (24.166.259) 53.969.609 15.916.995 (2.174.872) (2.142.375) (75.023) 42.119.486 (1.600.366) 1.925.764 (78.135.868) (51.925.209) (1.344.148) (3.522.000) (25.738.745) (2.711.859) 3.039.238 3.704.555 4.753.447 (274.431) (4.116.716) 28.378.754 162.222 11.880.901 1.796.993 149.389 15.189 5.869.160 (713.914) 8.119 5.267 (10.368.861) (1.221.020) (508.576) 5.623 44.270 7.124.762 (7.596.476) (41.438) 403.326 (200.200) (90.761) (5.092.915) (12.618.464) (241.076) (3.229.128) 10.973.975 6.483.262 5.968.736 1.383.947 755.327 1.580.010 (81.438) 1.021.488 (298.668) (7.476.296) (3.575.051) 675.728 3.425 20.243 14.331 184.866 (88.138) (52.668.288) (23.189.394) 7.015.191 (20.919.080) 2.949.694 1.396.856 (15.737.123) 2.841.584 (736.516) (29.478.894) (14.329.926) (19.712.939) 4.424.833 3.361.603 (6.182.065) 2.946.360 4.213.874 (215.007) 76.651 (4.062.278) (26.899.942) 173.205 7.958.499 1.493.658 39.852 2.715 9.042 37.516 (3.881.687) (2.563.397) (7.019) (619.088) (547.777) 2.095.519 (1.823.847) (772.822) 275.431 (1.247.150) (56.510) (4.702.721) (8.327.619) 22.885.052 (33.132.042) 87.191.559 (17.617.165) 92.459.446 87.831.981 3.229.128 57.929.067 Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 19 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado Consolidado del Valor Agregado (En Miles de Reales) 01/01 a 30/06/2016 81.567.881 01/01 a 30/06/2015 85.508.772 Intermediación Financiera 74.364.059 76.867.046 Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias 16.126.395 14.932.377 Nota Ingresos Resultado de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa 8d Otros 2.198.133 1.987.717 (11.515.316) (8.780.636) 394.610 Gastos Intermediación Financiera Otros Insumos Adquiridos de Terceros 502.268 (37.657.220) (53.364.088) (34.017.276) (49.721.716) (3.639.944) (3.642.372) (6.871.238) (6.467.799) Materiales, Energía y Otros 13g (139.623) (201.785) Servicios de Terceros 13g (2.097.964) (1.869.339) Otros (4.633.651) (4.396.675) Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones 13g (1.915.037) (1.925.069) Propaganda, Promociones y Publicaciones 13g (435.969) (479.425) (779.945) (687.583) Instalaciones Transportes 13g (198.304) (199.361) Seguridad 13g (358.167) (331.193) Viajes 13g (88.389) (104.177) Otros (857.840) Valor Agregado Bruto (669.867) 37.039.423 Depreciación y Amortización 13g Valor Agregado Neto Producido por la Entidad Valor Agregado Recibido en Transferencia (1.093.000) (1.084.380) 35.946.423 24.592.505 270.226 298.668 Valor Agregado Total a Distribuir 36.216.649 24.891.173 Distribución del Valor Agregado 36.216.649 Personal 15a lll 25.676.885 24.891.173 8.992.176 24,8% 7.879.903 31,7% Remuneración Directa 7.096.066 19,6% 6.263.339 25,2% Beneficios 1.485.885 4,1% 1.235.575 5,0% 410.225 1,1% 380.989 1,5% 15.664.020 43,3% 4.468.961 18,0% 15.069.224 41,6% 3.940.259 15,8% 9.424 0,0% 13.413 0,1% 585.372 1,6% 515.289 2,1% 700.133 1,9% 640.555 2,6% 10.860.320 30,0% 11.901.754 47,8% F.G.T.S. Impuestos, Tasas y Contribuciones Federales Estaduales Municipales Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres Remuneración de Capitales Propios Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio 2.403.362 6,6% 2.883.340 11,6% Beneficios Retenidos / (Pérdida) del Período Participación de los no controladores en los Beneficios Retenidos 8.298.740 158.218 22,9% 8.833.548 184.866 35,5% 0,4% Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 20 0,7% ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial (En Miles de Reales) Activo Nota Circulante Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Aplicaciones en el Mercado Abierto 4b y 6 5.330.179 183.322 1.466.037 7.168.852 306.142 1.747.755 4c, 4d y 7 - 1.466.037 5.940 1.426 31.478 1.716.277 4.064 - 15a I 14b I 4.514 3.665.757 2.189.619 871.437 4.064 5.102.447 4.147.876 100.423 13a 4g 354 604.347 9.123 854.148 8.444 - 65.339.884 57.862.410 4b y 6 64.081.769 1.258.115 253.341 57.458.849 403.561 15.990 17.242 987.532 90.364.359 90.364.336 23 161.034.422 15.984 371.587 72.135.387 72.135.337 50 137.166.649 9.074.375 6.532.205 18.849 2.523.321 2.053.814 58.748 349.545 3.243 57.971 38.048.287 6.238.092 3.379.009 3.148.892 25.282.294 122.295 24.957.148 182.408 20.443 113.911.760 85.148.000 1.329.803 30.892.688 (2.012.085) (1.446.646) 161.034.422 3.267.102 3.267.102 2.561.474 301.404 340.948 2.812 60.464 28.033.085 3.771.384 24.261.701 11.435 24.105.588 144.678 105.866.462 85.148.000 1.331.243 21.890.585 (161.240) (2.342.126) 137.166.649 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Títulos y Valores Mobiliários y Instrumentos Financieros Derivados Cartera Propia Relacionados a Prestación de Garantías Otros Créditos Ingresos a Recibir Créditos Tributarios Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro Previsional Diversos Otros Valores y Bienes – Gastos Anticipados Realizable a Largo Plazo Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez - Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Otros Créditos Créditos Tributarios Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro Previsional Diversos Permanente Inversiones - Participaciones en Controladas Inmovilizado de Uso Total del Activo 30/06/2016 14b I 13a 15a I 4i 30/06/2015 Pasivo Circulante Depósitos - Depósitos Interfinancieros Instrumentos Financieros Derivativos Otras Obligaciones Sociales y Estatutarias Fiscales y de Previsión Deudas Subordinadas Provisiones para Pasivos Contigentes Diversas Exigible a Largo Plazo Depósitos - Depósitos Interfinancieros Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Instrumentos Financieros Derivativos Otras Obligaciones Fiscales y de Previsión Deudas Subordinadas Provisiones para Pasivos Contigentes Diversas Patrimonio Neto Capital Social Reservas de Capital Resultados Acumulados Ajustes de Valuación Patrimonial (Acciones en Tesorería) Total del Pasivo 4b y 10b 4d e 7h 16b II 4n, 4o y 14c 10f 4b y 10b 4b y 10d 4d 4n, 4o y 14c 10f 16 4c y 4d - Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 21 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Resultados (En Miles de Reales) 01/01 a 30/06/2016 Nota Ingresos por Intermediación Financiera Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados 0 Gastos por Intermediación Financiera 0 Operaciones de Captación en el Mercado 10 d Resultado Bruto de la Intermediación Financiera Otros Ingresos (Gastos) Operativos 0 Gastos de Personal 0 Otros Gastos Administrativos 0 14a II Resultado de Participaciones en Controladas 15a I Otros Ingresos (Gastos) Operativos Impuesto de Renta y Contribución Social 218.636 2.633.538 1.636.729 (783.133) 1.636.729 (783.133) 1.855.365 1.850.405 5.962.946 8.821.168 (74.221) (34.767) (23.447) (92.995) (131.501) (44.639) 9.096.803 (46.466) 0 7.818.311 10.671.573 0 0 14.180 7.832.491 15.334 10.686.907 4o 1.120.602 (65.377) 192.711 (170.354) 927.891 104.977 Debidos sobre Operaciones del Periodo Referentes a Diferencias Temporarias Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976 (14.816) Beneficio Neto Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación 2.633.538 6.209.983 0 Resultado Operativo Resultado no Operativo Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones 218.636 (74.636) Gastos Tributarios 01/01 a 30/06/2015 16a Beneficio Neto por Acción - R$ Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 30/06) 8.734 8.938.277 10.630.264 5.926.183.705 6.012.124.077 1,51 19,21 1,77 17,66 Informaciones Complementarias . Exclusión de los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto por Acción - R$ 2a y 22k 107.697 9.045.974 1,53 225.354 10.855.618 1,81 Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 22 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Nota 16) (En Miles de Reales) Capital Social Saldos al 01/01/2015 75.000.000 Capitalización de las Reservas - AGE del 29/04/2015 10.148.000 Reservas de Capital Resultados Acumulados 1.315.744 - 27.224.331 (10.148.000) Ajustes de Valuación Patrimonial (322.359) Beneficios Acumulados - - - (Acciones en Tesorería) Total (1.327.880) 101.889.836 - - Adquisiciones de Acciones para Tesorería - - - - - Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones - 39.584 2.943 - - Otorgamiento de Opciones Reconocidas - 21.465 - - - - 21.465 Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable - (45.550) - - - - (45.550) Pago de Intereses sobre el Capital Propio el 26/02/2015 – Declarados después del 31/12/2014 - R$ 0,5380 por acción - - - - - (2.935.613) Ajustes de Valuación Patrimonial: Variación del Ajuste a Valor de Mercado - - - 145.943 - - - - - 15.176 - - 15.176 Beneficio Neto - - - - - 10.630.264 Distribuciones: Reserva Legal Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo (2.935.613) 10.630.264 (1.247.150) 232.904 - - 531.513 - (531.513) - Reservas Estatutarias - - 7.215.411 - (7.215.411) - Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio - - - (2.883.340) - Saldos al 30/06/2015 Variación en el Período 85.148.000 1.331.243 10.148.000 15.499 Saldos al 01/01/2016 85.148.000 1.537.219 - (1.247.150) 275.431 145.943 (2.883.340) 21.890.585 (161.240) - (2.342.126) (5.333.746) 161.119 - (1.014.246) 3.976.626 - (4.353.380) 110.680.842 29.724.889 (1.375.886) 105.866.462 Adquisiciones de Acciones para Tesorería - - - - - (200.200) (200.200) Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones - (33.608) - - - 436.934 403.326 (-) Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016 Otorgamiento de Opciones Reconocidas - (29.345) - - 2.670.000 - Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable - (144.463) - - - (144.463) Pago de Intereses sobre el Capital Propio el 29/02/2016 – Declarados después del 31/12/2015 - R$ 0,4564 por acción - - - - - (2.697.116) Variación del Ajuste a Valor de Mercado - - - (624.504) - - (624.504) Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo - - - (11.695) - - - - - - Reserva Legal - - 446.914 - (446.914) - Reservas Estatutarias - - 5.592.173 - (5.592.173) - Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio - - 495.828 - (2.899.190) - (2.670.000) (2.697.116) (29.345) Ajustes de Valuación Patrimonial: Beneficio Neto 8.938.277 (11.695) - 8.938.277 Distribuciones: Saldos al 30/06/2016 Variación en el Período 85.148.000 - 1.329.803 (207.416) 30.892.688 (2.012.085) - (1.446.646) 1.167.799 (636.199) - 2.906.734 (2.403.362) 113.911.760 3.230.918 Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 23 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Flujo de Efectivo (En Miles de Reales) Nota Beneficio Neto Ajustado Beneficio Neto Ajustes al Beneficio Neto Opciones de Otorgamiento Reconocidas y Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada Tributos Diferidos Resultado de Participaciones en Controladas Amortización de Mayor Valor Pagado (Goodwill ) Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Otros Variación de Activos y Obligaciones (Aumento) Reducción en Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez (Aumento) Reducción en Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Pasivos) 15a I (Aumento) Reducción en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes Aumento (Reducción) en Depósitos (Reducción) Aumento en Otras Obligaciones Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades Operativas Intereses sobre el Capital Próprio / Dividendos Recibidos (Aquisición) Venta de Inversiones (Aquisición) Venta de Inmovilizado de Uso Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Inversión Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada (Aumento) Reducción en Recursos por Emisión de Títulos Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Adquisiciones de Acciones para Tesorería Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Financiamiento Aumento / (Reducción) Neto en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período 4a y 5 01/01 a 30/06/2016 (3.146.158) 8.938.277 (12.084.435) (173.808) (4.762.653) (927.891) (6.209.983) 39.980 (50.089) 9 12.482.300 12.003.821 01/01 a 30/06/2015 5.650.015 10.630.264 (4.980.249) (24.085) 4.200.005 (104.977) (9.096.803) 28.873 16.724 14 (4.606.982) (17.932.207) 3.482.003 110.342 (2.541.377) (595.973) 23.484 9.336.142 4.160.604 (12.148.668) (7.988.064) (707.861) (731.439) 403.326 (200.200) (5.092.915) (6.329.089) 13.540.463 (19.018) (153.110) (43.110) 1.043.033 1.835.182 424.177 (2) 2.259.357 (684.220) 3.265.842 275.431 (1.247.150) (4.702.721) (3.092.818) (4.981.011) 209.572 6.580.281 50.089 1.649.359 144.772 (16.724) 337.620 Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 24 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado del Valor Agregado (En Miles de Reales) Nota Ingresos 01/01 a 30/06/2016 1.405.355 2.727.033 218.636 2.633.538 1.186.719 93.495 1.590.593 (830.888) 1.636.729 (783.133) Intermediación Financiera Otros Gastos Intermediación Financiera 01/01 a 30/06/2015 Otros (46.136) (47.755) (34.500) (23.221) (24.504) (15.993) (875) (828) Gastos con Servicios del Sistema Financiero (3.037) (2.180) Otros (6.084) (4.220) Insumos Adquiridos de Terceros Servicios de Terceros Propaganda, Promociones y Publicaciones Valor Agregado Bruto 2.961.448 Depreciación y Amortización (39.989) Valor Agregado Neto Producido por la Entidad 1.872.924 (28.886) 2.921.459 1.844.038 6.209.983 9.096.803 Valor Agregado Total a Distribuir 9.131.442 10.940.841 Distribución del Valor Agregado 9.131.442 10.940.841 81.698 59.694 80.188 58.901 1.343 629 167 164 111.200 250.657 111.182 250.636 18 21 267 226 8.938.277 10.630.264 2.403.362 6.534.915 2.883.340 7.746.924 Valor Agregado Recibido en Transferencia 15a I Personal Remuneración Directa Beneficios F.G.T.S. Impuestos, Tasas y Contribuciones Federales Municipales Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres Remuneración de Capitales Propios Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Beneficios Retenidos / (Pérdida) del Período Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 25 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Notas Explicativas a los Estados Contables Períodos del 01/01 al 30/06 de 2016 y 2015 (En Miles de Reales) Nota 1 – Contexto Operacional Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) es una sociedad abierta que, junto con empresas subsidiarias y controladas, actúa en Brasil y en el exterior, en la actividad bancaria en todas las modalidades por medio de sus carteras: comercial, de inversión, de crédito inmobiliario, de crédito, financiamiento y inversión y de arrendamiento mercantil, inclusive las de operaciones de cambio y en las actividades complementarias, destacándose las de Seguros, Previsión Privada, Capitalización, Corretaje de Títulos y Valores Mobiliarios y Administración de Tarjetas de Crédito, Consorcios, Fondos de Inversión y Carteras Administradas. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 26 Nota 2 – Presentación de los Estados Contables a) Presentación de los Estados Contables Los Estados Contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) fueron elaborados de acuerdo con la Ley de Sociedades por Acciones, incluyendo las alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638, del 28/12/2007, y Ley nº 11.941, del 27/05/2009, en conformidad, cuando se aplica, con las normas del Banco Central del Brasil (BACEN), del Consejo Monetario Nacional (CMN), de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), de la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP), del Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) y de la Superintendencia Nacional de Previsión Social Complementar – (PREVIC), que incluyen prácticas y estimativas contables en lo que se refiere a la constitución de provisiones y valoración de activos financieros. Para posibilitar el análisis del Beneficio Neto, se presenta después del Estado de Resultados Consolidado el “Beneficio Neto Sin los Efectos no Recurrentes”, destacándose ese efecto en un único rubro denominado “Exclusión de los Efectos no Recurrentes” (Nota 22k). Según determina el párrafo único del artículo 7º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2001, del BACEN, los títulos y valores mobiliarios clasificados como títulos para negociación (Nota 4c) se presentan en el Estado de Situación Patrimonial, en el Activo Circulante, independiente de sus fechas de vencimiento. Las Operaciones de Arrendamiento Mercantil y Financiero se presentan a valor presente en el Estado de Situación Patrimonial, y los ingresos y gastos relacionados, que representan el resultado financiero de esas operaciones, se presentan agrupados en el rubro Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos del Estado de Resultados. Las Operaciones de Adelanto sobre Contratos de Cambio son reclasificadas de Otras Obligaciones – Cartera de Cambio para Operaciones de Crédito. El resultado de Cambio se presenta en forma ajustada, con la reclasificación de gastos e ingresos, a efecto de representar exclusivamente la variación y diferencias de tasas incidentes sobre las cuentas patrimoniales representativas de monedas extranjeras. A partir del 30/06/2106, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO pasó a divulgar un nuevo concepto para pérdidas (Notas 8a II y 8c), segregando las Provisiones para Crédito de Liquidación Dudosa en tres tipos de riesgos: Riesgo por Atraso: Provisiones por atraso en conformidad con lo exigido por BACEN, en relación con el aprovisionamiento mínimo requerido para las operaciones en atraso de acuerdo con la Res. nº 2.682/1999 de CMN; Riesgo Agravado: Provisiones para créditos con agravamiento de riesgo superior al mínimo exigido por BACEN para operaciones en atraso y también provisiones para créditos que se renegociaron y Riesgo Potencial (relacionado con la pérdida esperada y potenciales). b) Consolidación Según se determina en el párrafo 1º, del artículo 2º, de la Circular nº 2.804, del 11/02/1998, del BACEN, los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO comprenden la consolidación de sus dependencias en el exterior. Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados y los valores de las transacciones entre las empresas consolidadas son eliminados. Están consolidados los fondos de inversiones donde las empresas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son las principales beneficiarias o titulares de las principales obligaciones. Los títulos y aplicaciones pertenecientes a las carteras de esos fondos están clasificados por tipo de operación y fueron distribuidos por tipo de papel, en las mismas categorías en que originalmente fueron imputados. Los efectos de la Variación del Tipo de Cambio sobre las inversiones en el exterior se presentan en el rubro de resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados en el Estado de Resultados para las subsidiarias cuya moneda funcional es igual a la de la controlante y en Ajuste de Valuación Patrimonial para las subsidiarias cuya moneda funcional es diferente de la controlante (Nota 4s). La diferencia en el Beneficio Neto y el Patrimonio Neto entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta de la adopción de criterios distintos en la amortización de mayores valores pagados (goodwill) originados en las adquisiciones de inversiones, en el registro de transacciones con accionistas minoritarios donde no hay cambio de control (Nota 4q) y en el registro de la variación cambiaria sobre las inversiones en el extranjero y hedge de dichas inversiones cuya moneda funcional es diferente a la de la controlante, netos de los respectivos créditos tributarios. En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el mayor valor pagado (goodwill) registrado en controladas, originados principalmente de la asociación ITAÚ y UNIBANCO y de la adquisición de los accionistas minoritarios de REDE son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura y en laudos de evaluación o por la realización de las inversiones, en conformidad con normas y orientaciones del CMN y del BACEN. En ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, el mayor valor pagado (goodwill) en las adquisiciones de inversiones dejaron de ser integralmente amortizados en los estados contables consolidados (Nota 4j). Hasta 31/12/2009, el mayor valor pagado generado se amortizó totalmente en los periodos que las inversiones ocurrieron. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 27 Los estados contables consolidados comprenden ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas directas e indirectas. A continuación se presentan las principales empresas cuyo monto total representa más del 95% del total del activo consolidado: Banco CorpBanca Colômbia S.A. Banco Itaú Argentina S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaú Chile Banco Itaú BMG Consignado S.A Banco Itaú Paraguay S.A. Banco Itaú Suisse S.A. Banco Itaú Uruguay S.A. Banco Itaucard S.A. Banco Itauleasing S.A. Cia. Itaú de Capitalização Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Hipercard Banco Múltiplo S.A. Itau Bank, Ltd. Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Itau BBA International plc Itaú BBA USA Securities Inc. Itaú BMG Seguradora S.A. Itaú CorpBanca Itaú Corretora de Valores S.A. Itaú Seguros S.A. Itaú Unibanco S.A. Itaú Vida e Previdência S.A. Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento Redecard S.A. - REDE Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 (Nota 2c) (Nota 2c) (Nota 2c) País de Constitución Ramo Colombia Argentina Brasil Chile Brasil Paraguay Suiza Uruguay Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Islas Cayman Colombia Reino Unido Estados Unidos Brasil Chile Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Capitalizatión Arrendamiento Mercantil Financiación al consumo Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Corredora de Valores Seguros Institución Financiera Corredora de Títulos y Valores Mobiliarios Seguros Institución Financiera Previsión Complementaria Financiación al consumo Adquiriente Participación % en el capital votante al 30/06/2016 30/06/2015 22,25% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 0,00% 99,99% 60,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 60,00% 60,00% 33,58% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% Participación % en el capital total al 30/06/2016 30/06/2015 22,25% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 0,00% 99,99% 60,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 60,00% 60,00% 33,58% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 28 c) Desarrollo de Negocios I. Adquisiciones Gestora de Inteligencia de Crédito (GIC) En 21 de enero de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria Itaú Unibanco S.A., firmó un Memorando de Entendimientos no vinculante con Banco Bradesco S.A., Banco do Brasil S.A., Banco Santander S.A. y Caixa Econômica Federal, con el propósito de crear una gestora de inteligencia de crédito (GIC) que permitirá una mayor eficiencia en la gestión y concesión de líneas de crédito desde una perspectiva de mediano y largo plazo. La GIC se estructurará como una sociedad anónima y las partes compartirán su control, siendo que cada una de ellas tendrá el 20% de su capital social. La creación de la GIC está sujeta a la celebración de contratos definitivos entre las Partes, así como al cumplimiento de determinadas condiciones precedentes, incluyendo la aprobación de las autoridades reguladoras competentes. Recovery do Brasil Consultoria S.A. El 31 de diciembre de 2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por medio de su subsidiaria Itaú Unibanco S.A, firmó un contrato de compraventa y otras avenencias con Banco BTG Pactual S.A. (BTG) para adquirir una participación del 81,94% en el capital social de Recovery do Brasil Consultoria S.A. (Recovery), correspondiente a toda la participación de BTG en Recovery, por un monto de R$ 640 millones. En esa misma operación, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO pactó la adquisición de cerca del 70% del portafolio de R$ 38 mil millones en derechos crediticios relacionados con las actividades de recuperación de carteras de titularidad de BTG por un monto de R$ 570 millones. Fundada en 2000 en Argentina y presente en Brasil desde 2006, Recovery es líder de mercado en la gestión y administración de portafolios de créditos atrasados. Las actividades de Recovery consisten en la prospección y evaluación de portafolios, estructuración de operaciones y gestión operativa, actúa en todos los segmentos, desde personas físicas hasta créditos corporativos, con instituciones financieras y no financieras, y ofrece una diferencia competitiva a sus clientes. Después de cumplirse determinadas condiciones suspensivas y obtenerse la aprobación de los reguladores, la operación concluyó el 31 de marzo de 2016. La operación no supuso efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. El 7 de julio de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDNG CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria Itaú Unibanco S.A., adquirió de International Finance Corporation una participación adicional del 6,92% por un monto de R$ 59.186, con lo que pasó a tener el 96% del capital social de Recovery ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. El 21 de octubre de 2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria Redecard S.A. (Rede), firmó un compromiso de compraventa de acciones con Odebrecht Transport S.A. para adquirir el 50% del capital social de ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (ConectCar) por un monto de R$ 170 millones. ConectCar es una instituidora de esquemas de pago propios y prestadora de servicios de intermediación de pago automático de peajes, combustibles y estacionamientos que se sitúa como la segunda mayor empresa del sector y actualmente opera en doce estados y en el Distrito Federal. Se creó en 2012 como resultado de una asociación entre Odebrecht Transport S.A. y Ipiranga Produtos de Petróleo S.A., empresa controlada por Ultrapar Participações S.A., que actualmente posee el 50% remanente del capital social de ConectCar. Después del cumplimiento de las condiciones precedentes y contando con la aprobación de las autoridades reguladoras competentes, la operación se concluyó el 29 de enero de 2016. La operación no suposo efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 29 Itaú CorpBanca El 29 de enero de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Banco Itaú Chile S.A. (BIC), firmó un acuerdo (Transaction Agreement) con CorpBanca y sus accionistas controlantes (Corp Group) en el que se establecieron los términos y condiciones de la unión de las operaciones de BIC y de CorpBanca en Chile y en las demás jurisdicciones en que CorpBanca opera. CorpBanca es un banco comercial con sede en Chile, que también opera en Colombia y Panamá, enfocado en personas físicas y grandes y medianas empresas. En 2015, de acuerdo con la Superintendencia Chilena de Bancos, fue uno de los mayores bancos privados de Chile en términos de tamaño total de su cartera de crédito, con un market share del 7,1%. El acuerdo firmado representa un importante paso en el proceso de internacionalización de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Los accionistas de CorpBanca y de BIC y todas las autoridades reguladoras competentes en Chile, Brasil, Colombia y Panamá aprobaron la fusión. Y tal como estaba previsto en el Transaction Agreement, celebrado el 02 de junio de 2015, las partes concluyeron la operación el 1 de abril de 2016, cuando tuvieron plenas condiciones de realizar el proceso de reorganización societaria. La operación se llevó a efecto por medio de: i. Aumento de capital de BIC por valor de R$ 2.308.917 celebrado em 22 de marzo de 2016; ii. Absorción de BIC por CorpBanca, con la cancelación de las acciones de BIC y la emisión de nuevas acciones por CorpBanca, en la proporción de 80.240 acciones de CorpBanca por cada 1 acción de BIC, de tal manera que las participaciones en el banco resultante de la absorción, denominado Itaú CorpBanca, sean del 33,58% para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y del 33,13% para Corp Group. Como resultado de la transacción se formó la siguiente estructura societaria: Participación Accionaria ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Corp Group Otros Accionistas no Controlantes 33,58% 33,13% 33,29% Itaú CorpBanca se controla desde 1 de abril de 2016 la ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Esa misma fecha, ITAÚ UNIBANCO HOLDING firmó un acuerdo de accionistas con CorpGroup según el cual, entre otras cosas, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y CorpGroup tienen derecho a indicar a miembros del consejo de administración de Itaú CorpBanca de acuerdo con sus participaciones en el capital social, siendo que tales accionistas, conjuntamente, tendrán el derecho de indicar a la mayoría de los miembros del consejo de administración de Itaú CorpBanca, e ITAÚ UNIBANCO HOLDING tendrá derecho a indicar a la mayoría de los miembros elegidos por tal bloque. Excepto en lo que se refiere a algunos asuntos estratégicos de Itaú CorpBanca, sobre los que CorpGroup tiene derecho de veto, los miembros del consejo de administración indicados por CorpGroup deberán votar de acuerdo con las recomendaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING. El valor justo de la contraprestación transferida por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por su participación en Itaú CorpBanca fue de R$ 10.517.487, utilizando como base la cotización de las acciones de CorpBanca en la Bolsa de Santiago. La contraprestación transferida dio como resultado en un agio por expectativa de rentabilidad futura de R$ 6.255.803. Adicionalmente, en Brasil se generó una prima de R$ 690.388 por la diferencia entre el valor patrimonial de BIC y el valor patrimonial de Itaú CorpBanca resultante de la fusión. Este valor no será deducido para fines fiscales, a menos que haya enajenación o incorporación de la inversión. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30 El cuadro a continuación resume los principales activos adquiridos y los pasivos identificables en su fecha de adquisición. CorpBanca 01/04/2016 Activo Circulante y Realizable a Largo Plazo Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos Otros Créditos y Otros Valores y Bienes Permanente Inversiones Bienes de Uso y de Arrendamiento Operativo Valor Llave y Intangible 110.630.546 5.869.160 3.897.540 19.632.775 154.230 75.543.990 5.532.851 4.056.062 71.517 494.001 3.490.544 Total del Activo 114.686.608 Pasivo Circulante y Exigible a Largo Plazo Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias Obligaciones por Préstamos y Transferencias Instrumentos Financieros Derivados Otras Obligaciones 107.324.988 68.387.102 4.052.218 12.161.294 259.445 6.410.574 5.749.062 10.305.293 Total del Pasivo Activo Neto Participaciones de No Controlantes Activos Netos Asumidos Ajuste a Valor Justo de los Activos Netos Identificables Activos Netos Identificables a Valor Justo 107.324.988 7.361.620 1.487.970 5.873.650 (1.611.966) 4.261.684 No se han registrado pasivos contingentes resultantes de la adquisición. La operación no supuso efectos contables relevantes en lo beneficio neto de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. MaxiPago El 03 de septiembre de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria Redecard S.A. (Rede), firmó un contrato de compraventa de acciones con los controlantes de MaxiPago Serviços de Internet S.A., una empresa de gateway – dispositivos de interconexiones de red de pago electrónico móvil. En esa misma fecha se suscribieron e integraron 19.336 acciones (33,33%) y se adquirieron 24.174 acciones (41,67%), con lo que Rede posee 43.510 acciones ordinarias que representan el 75% del capital social total y votante de MaxiPago. Tras el cumplimiento de las condiciones precedentes y la aprobación de las autoridades reguladoras competentes, la operación se concluyó el 08 de enero de 2015. La diferencia entre el valor abonado y los activos netos a valor justo dio como resultado el reconocimiento de una prima por expectativa de rentabilidad futura. Precio de Compra (-) Valor Justo de los Activos y Pasivos Identificados (=) Valor Llave Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 14.500 (3.994) 10.506 31 Nota 3 - Exigibilidad de Capital y Limites de Inmovilización a) Índices de Basilea y de Inmovilización A continuación se presentan los principales indicadores al 30/06/2016, obtenidos de acuerdo a la regulación vigente que define el Consolidado Prudencial como base de cálculo: Consolidado Prudencial (1) Patrimonio de Referencia (2) Índice de Basilea Nivel I Capital Principal Capital Complementar Nivel II Índice de Inmovilización Margen de Inmovilización 135.835.372 18,1% 14,9% 14,8% 0,1% 3,2% 24,4% 34.834.406 (1) Estados contables consolidados conteniendo las empresas financieras y similares. A partir de la fecha base jan/15, en conformidad con la Resolución nº 4.278, este es el consolidado base de cálculo; (2) CMN, por medio de las Resoluciones nºs 4.192, de 01/03/2013, 4.278, de 31/10/2013 y 4.311, de 20/01/2014, 4.442, de 29/10/2015, define el Patrimonio de Referencia (PR), para fines de cálculo de los limites operacionales, como la suma de dos niveles, Nivel I y II, donde Nivel I consiste en la suma de Capital Principal y Capital Complementar. El cálculo se compone de items integrantes del Patrimonio Neto aplicadas deducciones y ajustes prudenciales, además de los instrumentos elegibles, primordialmente deudas subordinadas. La Administración considera adecuado el actual nivel del Índice de Basilea (un 18,1% con base en el Consolidado Prudencial, siendo un 14,9% del Capital Principal y Nivel I y un 3,2% de Nivel II), teniendo en cuenta que el referido índice excede en 7,6 puntos porcentuales la suma de las exigencias mínimas de Patrimonio de Referencia Adicional de Capital Principal determinadas por el Banco Central de Brasil para 2016 (equivalente al 10,5%). La Resolución nº 4.192 de 01/03/2013 de CMN y modificaciones posteriores tratan sobre la metodología para el cálculo del Patrimonio de Referencia (PR) y la Resolución nº 4.193 de 01/03/2013 de CMN y modificaciones posteriores tratan sobre los requerimientos mínimos de PR, de Nivel I y de Capital Principal e instituye el Adicional de Capital Principal. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO eligió utilizar el AbordajeEstándar para el cálculo de los activos ponderados de riesgo de crédito y de mercado, y por el AbordajeEstándar Alternativo para el cálculo de los activos ponderados de riesgo operacional, siguiendo las normas vigentes para el cálculo de esas parcelas. Teniendo en cuenta la base de capital al 30 de junio de 2016, en caso de que se aplicasen, inmediata e integralmente, las reglas de Basilea III establecidas por BACEN, el índice de capital principal sería del 14,1%, considerando el consumo del crédito tributario. Para obtener más detalles acerca del requerimiento de capital, consúltese el sitio www.itau.com.br/relacoescom-investidores,sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos – Pilar 3. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 32 A continuación se presenta el Patrimonio de Referencia utilizado para el cálculo de los índices y los Activos Ponderados de Riesgo al 30/06/2016: Consolidado Prudencial Patrimonio Neto ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (Consolidado) Participaciones de no controlantes Alteraciones en la participación en una subsidiaria de transacciones de capital 110.586.685 13.241.325 3.046.280 Patrimonio Neto Consolidado (BACEN) 126.874.290 Deducciones del Capital Principal (1) Capital Principal Deducciones del Capital Complementar (15.410.251) 111.464.039 685.033 Capital Complementar 685.033 Nivel I (Capital Principal + Capital Complementar) 112.149.072 Instrumentos Elegibles para Componer el Nivel II Deducciones del Nivel II Nivel II Patrimonio de Referencia (Nivel I + Nivel II) 23.488.431 197.869 23.686.300 135.835.372 Activos Ponderados de Riesgo: Activos Ponderados de Riesgo de Crédito (RWACPAD) a) Por Factor de Ponderación (FPR): FPR de 2% FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 85% FPR de 100% FPR de 250% FPR de 300% FPR hasta 1250% (2) Derivados – Ganancia Potencial Futura y Variación de la calidad crediticia de la contraparte b) Por Tipo: 752.120.368 690.963.020 91,9% 160.533 7.121.222 11.396.184 47.094.990 141.481.929 116.582.126 314.034.393 28.267.445 7.967.899 1.744.447 15.111.852 0,0% 0,9% 1,5% 6,3% 18,8% 15,5% 41,8% 3,8% 1,1% 0,2% 2,0% 44.191.232 113.499.965 254.015.710 206.671 48.712.820 27.773.255 11.009.175 191.554.192 43.447.870 7.989.605 23.069.045 2.946.218 577.407 3.419.408 3.070.052 2.374.561 1.574 17.709.478 5,9% 15,1% 33,8% 0,0% 6,5% 3,7% 1,5% 25,5% Títulos y Valores Mobiliarios Operaciones de Crédito - Al por Menor Operaciones de Crédito - No al por Menor Coobligaciones - Operaciones al por Menor Coobligaciones - Operaciones No al por Menor Compromisos de Crédito - Operaciones al por Menor Compromisos de Crédito - Operaciones No al por Menor Otras Exposiciones Activos Ponderados de Riesgo Operativo (RWAOPAD) Al por Menor Comercial Finanzas Corporativas Negociación y Ventas Pagos y Liquidaciones Servicios de Agente Financiero Administración de Activos Corretaje de Operaciones al Por Menor Planes de Negocios Activos Ponderados de Riesgo de Mercado (RWAMPAD) Oro, Moneda Extranjera y Operaciones Sujetas a la Variación Cambiaria (RWACAM) Operaciones Sujetas a la Variación de Tasas de Intereses Prefijadas Denominadas en Real (RWAJUR1) 1.231.210 5,8% 1,1% 3,1% 0,4% 0,1% 0,5% 0,4% 0,3% 0,0% 0,0% 2,4% 0,2% 15.655.797 2,1% 3.507.483 0,5% Cupones de Monedas Extranjeras (RWAJUR2) 7.033.063 0,9% Cupones de Índices de Precios (RWAJUR3) 5.115.251 0,7% - 0,0% Operaciones Sujetas a la Variación del Precio de Commodities (RWACOM) 510.066 0,1% Operaciones Sujetas a la Variación del Precio de Acciones (RWAACS) 312.405 0,0% 752.120.368 100,0% Cupones de Tasas de Intereses (RWAJUR4) RWA Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido 74.271.886 Margen con Relación al Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido 61.563.486 Índice (%) Monto del PR Calculado para Cobertura del Riesgo de Tasa de Intereses de las Operaciones no Clasificadas en la Cartera de Negociación (RBAN) 82,9% 18,1% 1.820.229 (1) A partir del 30 de junio de 2015, queda establecido por la Resolución nº 4.277/13 la aplicación de ajustes prudenciales referentes a la fijación de precios de instrumentos financieros calculados según el valor de mercado, lo cual impacta sobre las deducciones del capital principal en R$ 485 millones. (2) Considera la aplicación del factor "F" requerida por el artículo 29° de la Circular nº 3.644/13. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 33 A continuación se presentan los efectos de las alteraciones ocurridas en el período, resultante de cambios en la legislación o de variaciones en los saldos: Evolución del Índice de Basilea Patrimonio de Referencia (*) Exposición Ponderada (*) Efecto Índice al 31/12/2015 - Consolidado Prudencial 128.465.152 722.467.645 17,8% Resultado del Periodo Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos Beneficios a empleados - Resolución nº 4.424, del 25/06/2015 de CVM Otorgamiento de Opciones Reconocidas Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Ejercidas en el Período Ajustes de Valuación Patrimonial Deducciones del Patrimonio de Referencia Acciones en Tesorería Participaciones de No Controlantes Deudas Subordinadas y Acciones Preferenciales Rescatables Otras Variaciones en el PR Variaciones en la Exposición al Riesgo Índice al 30/06/2016 - Consolidado Prudencial 9.338.480 (5.100.478) (11.695) (29.345) 403.326 225.425 (5.963.299) (200.200) 12.259.567 (3.914.740) 363.179 135.835.372 29.652.723 752.120.368 1,3% -0,7% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% -0,8% 0,0% 1,7% -0,5% 0,1% -0,7% 18,1% (*) La absorción de Corpbanca ocasionó un impacto en el Patrimonio de Referencia de R$ 7,5 mil millones, sobre todo por la participación de no controlantes (R$ 12,3 mil millones) y deducciones prudenciales (R$ 4,8 mil millones) previstas en la Resolución 4.192 de BACEN. Esta misma absorción generó un impacto en los Activos Ponderados de Riesgo de R$ 103,0 mil millones. b) Importancia sistémica global En marzo de 2015 entró en vigor la Circular BACEN 3.751 que dispone sobre el cálculo de los indicadores relevantes para evaluar la importancia sistémica global (IAISG) de instituciones financieras de Brasil. Las informaciones acerca de los valores de los indicadores del Índice de Importancia Sistémica Global pueden consultarse en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, sección “Gobierno Corporativo”, “Anexo I_IAISG”. c) Capital para la Actividad de Seguros El Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) publicó, en julio de 2015, la Resolución CNSP nº 321, que dispone, entre otros asuntos, sobre los requerimientos mínimos de capital para los riesgos de subscripción, de crédito, operacional y de mercado, referentes a aseguradoras, entidades abiertas de previsión complementar, sociedades de capitalización y reaseguradoras. Tras su publicación quedan revocadas las Resoluciones CNSP nº 228, 280, 283, 284, 316 e 317. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 34 Nota 4 – Resumen de las Principales Prácticas Contables a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo – A efectos del Estado Consolidado de Flujo de Efectivo, se incluyen efectivo y cuentas corrientes en bancos (considerados en el rubro Disponibilidades), Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros y Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia con plazo original igual o inferior a 90 días. b) Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez, Créditos Vinculados al BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captaciones en el Mercado Abierto, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos, Obligaciones por Préstamos y Transferencias, Deudas Subordinadas y Demás Operaciones Activas y Pasivas – Las operaciones con cláusula de actualización monetaria o cambiaria y las operaciones con intereses prefijados están registradas a su valor presente, netas de los costos de transacción incurridos, calculadas pro rata die con base en la tasa efectiva de las operaciones, de acuerdo con la Deliberación nº 649, del 16/12/2010, de la CVM. c) Títulos y Valores Mobiliarios – Contabilizados por el costo de adquisición actualizado por el índice y/o tasa de interés efectiva y presentados en el Estado de Situación Patrimonial de acuerdo con la Circular del BACEN nº 3.068, del 08/11/2001. Se clasifican en las siguientes categorías: Títulos para Negociación - Títulos y valores mobiliarios adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en el resultado del período; Títulos Disponibles para la Venta - Títulos y valores mobiliarios que podrán ser negociados, no obstante no son adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en cuenta específica del patrimonio neto; Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento - Títulos y valores mobiliarios, con la excepción de acciones no rescatables, para los cuales haya intención u obligatoriedad y capacidad financiera de la institución para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento, registrados por el costo de adquisición o por el valor de mercado en la transferencia de otra categoría. Los títulos son actualizados hasta la fecha del vencimiento, no siendo valuados al valor de mercado. Las ganancia y pérdida de títulos disponibles para la venta, cuando sean realizadas, serán reconocidas en la fecha de negociación en el estado de resultados, con contrapartida en la cuenta específica del patrimonio neto. Las disminuciones en el valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios disponibles para la venta y de los mantenidos hasta su vencimiento, abajo de sus respectivos costos actualizados, relacionados a razones consideradas no temporarias, serán reflejadas en el resultado como pérdidas realizadas. d) Instrumentos Financieros Derivados – Son clasificados en la fecha de su adquisición, de acuerdo con la intención de la administración de utilizarlos como instrumento de cobertura (hedge), según la Circular del BACEN nº 3.082, del 30/01/2002. Las operaciones que utilizan instrumentos financieros, efectuadas por solicitud de los clientes, por cuenta propia, o que no cumplan con los criterios de cobertura (principalmente derivados utilizados para administrar la exposición global de riesgo), son contabilizadas al valor de mercado, siendo las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidas directamente en el estado de resultados. Los derivados utilizados para fin de coberturas de exposiciones a riesgo o para alterar las características de activos y pasivos financieros, que sean altamente correlacionados a las variaciones del valor de mercado, en relación con el valor de mercado del ítem que está siendo cubierto, tanto al inicio como a lo largo de la vida del contrato y sean considerado efectivo en la reducción del riesgo asociado a la exposición a ser coberturada, son clasificados como de hedge de acuerdo con su carácter: Hedge de Riesgo de Mercado – Los activos y pasivos financieros, como también los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y las pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidos directamente en el estado de resultados; Hedge de Flujo de Efectivo – El componente efectivo de hedge de los activos y pasivos financieros, así como los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, deducidas cuando se aplica, de los efectos tributarios, reconocidos en cuenta específica del patrimonio neto. El componente no efectivo del hedge es reconocido directamente en el estado de resultados. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 35 Hedge de Inversión neto en Operaciones en el exterior – Se contabiliza de manera semejante al hedge de flujo de efectivo, es decir, la cuota de ganancia o pérdida sobre un instrumento de hedge, que sea determinada como hedge efectivo, es reconocida en el patrimonio neto, reclasificada para el estado de resultados, en caso de venta de la operación en el exterior. La cuota no efectiva es reconocida en el estado de resultados. e) Operaciones de Crédito, de Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Operaciones con Característica de Concesión de Crédito) - Registradas al valor presente, calculadas pro rata die con base en la variación del índice y en la tasa de intereses pactados, siendo actualizadas accrual hasta el 60º día de atraso en las empresas financieras, observada la expectativa de la cobranza. Después del 60° día, el reconocimiento en el resultado ocurre en el efectivo recibimiento de las cuotas. En las Operaciones con Tarjetas de Crédito están incluidos los valores por cobrar, resultantes de compras efectuadas por sus titulares. Los fondos correspondientes a esos valores están contemplados en otras Obligaciones – Operaciones con Tarjetas de Crédito, que incluyen adicionalmente recursos derivados de otros créditos relativos a operaciones con emisores de tarjeta de crédito. f) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa - Constituida con base en el análisis de los riesgos de realización de los créditos, en un monto considerado suficiente para la cobertura de eventuales pérdidas, de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución del CMN nº 2.682, del 21/12/1999, entre las cuales se destacan: Las provisiones son constituidas a partir de la concesión del crédito, basadas en la clasificación de riesgo del cliente, en función del análisis periódico de la calidad del cliente y de los sectores de actividad y no sólo en el caso de incumplimiento; Considerando exclusivamente el incumplimiento, las bajas de las operaciones de crédito contra pérdida write-offs deben ser efectuadas después de 360 días del vencimiento del crédito o después de 540 días, en el caso de operaciones de plazo superior a 36 meses. g) Otros Valores y Bienes – Compuestos básicamente por Bienes No Destinados al Uso, correspondientes a inmuebles disponibles para la venta, propios desactivados y recibidos como parte de pago, los cuales son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes; Primas no Ganadas de Reaseguros (Nota 4m I); y Gastos Anticipados, correspondientes a aplicaciones de recursos cuyos beneficios ocurrirán en ejercicios futuros. A partir de 01/01/2015, Itaú Unibanco eligió adoptar la facultad prevista en la Circular nº 3.693/13, que establece procedimientos para la contabilización de la remuneración de correspondientes en el país relacionados a la originación de crédito. Los importes de remuneración de correspondientes en el País relacionados a operaciones originadas a partir de 01/01/2017 serán reconocidos integralmente como gasto del período. h) Inversiones – En controladas y subsidiarias, están valuadas por el método de participación patrimonial proporcional, siendo los estados contables de las agencias y subsidiarias en el exterior, consolidados, adaptados a los principios contables vigentes en Brasil y convertidos a reales. Los demás están registrados por el valor de costo, y son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes. i) Inmovilizado - Se presenta al costo de adquisición o construcción, menos la depreciación acumulada, corregido monetariamente hasta el 31/12/2007, cuando aplicable, para los inmuebles relacionados a las operaciones de seguros previsión privada y capitalización, por revaluación cubierta por laudos técnicos. Corresponde a los derechos que tengan por objeto bienes corpóreos destinados al mantenimiento de las actividades de la compañía o ejercicios con esa finalidad, inclusive los bienes provenientes de operaciones que transfieran a la compañía los beneficios, riesgos y controles de esos bienes. Las contraprestaciones de los contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero pasaron a registrarse en el resultado de acuerdo con la Resolución CMN nº 3.617/08, a partir del 30 de septiembre de 2015, según lo determinado por el BACEN. j) Mayor Valor Pagado (Goodwill) - corresponde al valor excedente pagado en la adquisición de inversiones y son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura o por su realización. Son sometidos semestralmente a la prueba de reducción al valor recuperable de activos. k) Intangible – Corresponde a los derechos adquiridos que tengan por objeto bienes incorpóreos destinados al mantenimiento de la entidad o ejercidos con esa finalidad de acuerdo con la Resolución CMN n° 3.642, del 26/11/2008. Está compuesto por (i) mayor valor pagado (goodwill) pagado en la adquisición de sociedad, transferido para el activo intangible debido a la incorporación del patrimonio de la adquiriente por la adquirida, conforme determina la Ley nº 9.532/97, amortizable conforme plazo estipulado en laudos de evaluación; (ii) derechos de uso y derechos de la adquisición de nóminas de pago y contratos de asociaciones, amortizados de acuerdo con los plazos de los contratos o en la medida que los beneficios económicos fluyan a la empresa y (iii) software y carteras de clientes, amortizados en plazos de cinco a diez años. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 36 l) Reducción al Valor Recuperable de Activos – Una pérdida es reconocida si existen evidencias claras que los activos están valuados por un valor no recuperable. Este procedimiento es realizado semestralmente. m) Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización – Las primas de seguros, coaseguros aceptados y gastos de comercialización son contabilizadas por la emisión de la póliza o de acuerdo con el plazo de vigencia del seguro, por medio de constitución y reversión de la provisión de primas no ganadas y gastos de comercialización diferidos. Los intereses provenientes del fraccionamiento de primas de seguros son contabilizados cuando se incurren. Los ingresos de contribuciones de previsión, el ingreso bruto con títulos de capitalización y las correspondientes constituciones de las provisiones técnicas son reconocidos en el recibimiento. I - Créditos de Operaciones y Otros Valores y Bienes Relativos a las Operaciones de Seguros y Reaseguros: Primas a Recibir de Seguros – Se refieren a los componentes de primas de seguros a recibir por vencer y vencidas de acuerdo con las pólizas de seguros emitidas; Valores a Recuperar de Reaseguro – Se refieren a los siniestros pagados al asegurado pendientes de recuperación del Reasegurador, los componentes de siniestros a liquidar y los siniestros ocurridos pero no avisados - IBNR de reaseguro, clasificados en el activo de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución del CNSP nº 321, del 15/07/2015, y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 319, del 12/12/2014, y Circular nº 517, del 30/07/2015, de la SUSEP; Primas no Ganadas de Reaseguros – Constituidas para determinar el componente de primas no ganadas de reaseguro, calculado pro rata die, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio técnico actuarial y de acuerdo con los criterios establecidos por la legislación vigente y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 319, del 12/12/2014, y Circular nº 517, del 30/07/2015 de la SUSEP. II - Las provisiones técnicas de seguros, previsión complementaria y capitalización son calculadas de acuerdo con las notas técnicas aprobadas por la SUSEP y con los criterios establecidos por la legislación vigente. II.I - Seguros y Previsión Complementaria Provisión para primas no ganadas – constituida, con base en las primas de seguros, para la cobertura de los importes a pagar relativos a siniestros y gastos a ocurrir, a lo largo de los plazos a transcurrir, referentes a los riesgos asumidos en la fecha base de cálculo. El cálculo se realiza por póliza o endoso de contratos vigentes, siguiendo el criterio pro rata die. La provisión incluye estimativa para los riesgos vigentes y no emitidos (PPNG-RVNE). Provisión de Siniestros a Liquidar – constituida para la cobertura de los valores esperados a liquidar relativos a pagamentos únicos y rentas vencidas de siniestros avisados hasta la fecha de cálculo, pendientes de pagos. La provisión incluye los siniestros administrativos y judiciales, las operaciones de coaseguros aceptados, de las operaciones de reaseguros neto de las operaciones de coaseguros cedidas. La provisión debe incluir, cuando necesario, los ajustes de IBNER (Siniestros Ocurridos y No Suficientemente Avisados) para el desarrollo agregado de los siniestros avisados y no pagados cuyos valores se podrán alterar a lo largo del proceso hasta su liquidación final. Provisión para Siniestros Ocurridos y no Avisados – IBNR – constituida para la cobertura de los importes esperados a liquidar relativos a siniestros ocurridos y no avisados hasta la fecha base de cálculo, e incluye a las operaciones brutas de coaseguro aceptado y de las operaciones de reaseguro y líquidos de las operaciones de coaseguro cedido. Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder – constituida para la cobertura de los compromisos asumidos con los participantes o asegurados, con base en las premisas determinadas en el contrato hasta que ocurra el evento generador del beneficio o de la indemnización. La provisión se calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto. Provisiones Matemáticas de Beneficios Concedidos – constituida para la cobertura de los compromisos asumidos con los participantes o asegurados, a partir de las premisas determinadas en el contrato, cuando aún no ocurrió el evento generador del beneficio y de la indemnización. La provisión se calcula a partir de la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto. Provisión de Excedente Financiero – constituida para garantizar los importes destinados a la distribución de excedentes financieros, según la reglamentación en vigor, en el caso de existir la previsión contractual. Corresponde al resultado financiero excedente a la rentabilidad mínima garantizada en el producto. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 37 Provisión Complementaria de Cobertura – constituida cuando se constata insuficiencia en las provisiones técnicas, conforme determinado en el Teste de Adecuación de Pasivos, de acuerdo con las determinaciones especificadas en la reglamentación vigente. En junio de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO hizo uso de la facultad prevista en la Circular SUSEP nº 517/15 para utilizar la diferencia entre el valor de mercado y el valor del registro contable ("plusvalía") de los títulos vinculados en garantía de las provisiones técnicas registrados contablemente en el activo como mantenidos hasta su vencimiento; Provisión de Rescates y Otros Importes a Regularizar – comprende los importes referentes a los rescates a regularizar, a las devoluciones de primas o fondos, a las portabilidades solicitadas y, por cualquier motivo, aún no transferidas para la sociedad aseguradora o entidad abierta de previsión social complementar receptora y a las primas recibidas y no cotizadas. Provisión de Gastos Relacionados – constituida para la cobertura de los importes esperados relativos a gastos relacionados a siniestros, beneficios e indemnizaciones, en función de eventos ya ocurridos y que ocurrirán. II.II- Capitalización: Provisión Matemática para Capitalización – constituida mientras el evento generador del rescate del título no ocurre, y comprende la parcela de los importes recaudados para capitalización. Considera actualización monetaria e intereses, desde la fecha de inicio de vigencia. Provisión para Rescate – constituida desde la fecha del evento generador del rescate del título o del evento generador de la distribución de bonificaciones hasta la fecha de la liquidación financiera o del recibimiento del prueba de pago de la obligación. Provisión para Sorteos a Realizar – comprende la parcela de los importes recaudados para sorteo y se constituye para cada título cuyos sorteos han sido costeados, pero que, en la fecha de la constitución, aún no han sido realizados. Provisión para Sorteos a Pagar – constituida, desde la fecha de realización del sorteo hasta la fecha de la liquidación financiera o del recibimiento de la prueba de pago de la obligación, o de acuerdo con los demás casos dispuestos en la ley. Provisión Complementar de Sorteos – constituida para complementar la Provisión de Sorteos a Realizar y es utilizada para cubrir eventuales insuficiencias relacionadas al importe esperado de los sorteos a realizar. Provisión para Gastos Administrativos – Constituida para la cobertura de los importes esperados de los gastos administrativos de los planes de capitalización. n) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión – Son evaluados, reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, del BACEN. I - Activos y Pasivos Contingentes Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia depende de hechos futuros. Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un elevado grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final inapelable de la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o compensación con otro exigible; Pasivos Contingentes - Provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en acciones civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias, coherentes con prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en consideración la probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y que el monto de las obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias son clasificadas como probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente son divulgadas sin que sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los valores de las contingencias son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su medición en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente al plazo y valor. Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente. Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y con liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 38 II - Obligaciones Legales - Fiscales y Previsionales Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión. Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente. o) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación, consideran, a efecto de las respectivas bases de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada costo financiero. Impuesto de Renta Adicional de Impuesto de Renta Contribución Social (1) PIS (2) COFINS (2) ISS hasta 15,00% 10,00% 20,00% 0,65% 4,00% 5,00% (1) El 06 de outubro de 2015 se publicó la Ley nº 13.169, conversión de la Medida Provisional nº 675, que elevó la tasa del impuesto de la Contribución Social del 15% al 20% hasta el 31 de diciembre de 2018 para instituciones financieras, aseguradoras y administradoras de tarjeta de crédito. Para las demás empresas la tasa sigue siendo del 9%. (2) Para las controladas no financieras que se encuadran en el régimen de cálculo no cumulativo, la tasa del PIS es de 1,65% y del COFINS es de 7,60%. p) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren: (i) a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo de la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y (ii) quitas en la adquisición de inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación. q) Transacciones con Participaciones de No Controlantes - Alteraciones en la participación en una subsidiaria, que no proviene de una pérdida de control, son contabilizadas como transacciones de capital y cualquier diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los no controlantes debe ser reconocida directamente en el patrimonio neto consolidado. r) Beneficios pos empleo Planes de Pensión – Planes de Beneficio Definido El pasivo (o activo, según sea el caso) reconocido en el Estado de Situación Patrimonial consolidado referente a los planes de beneficio definido corresponde al valor presente de las obligaciones de beneficio definido en la fecha menos el valor justo de los activos del plan. Las obligaciones de beneficio definido son calculadas anualmente por una consultoría actuarial independiente, utilizando el método del crédito unitario proyectado. El valor presente de las obligaciones de beneficio definido se determina descontando el valor estimado de flujos futuros de efectivo de pagos de beneficios con base en tasas de títulos de largo plazo del tesoro brasilero, denominados en reales y con plazo de vencimiento cercano al del pasivo del plan de pensión. Los siguientes montos son reconocidos en el estado de resultados consolidado: Costo de servicio corriente es el aumento en el valor presente de las obligaciones resultantes de servicios de funcionarios en el período corriente. Intereses sobre el valor neto de activo (pasivo) de plan de beneficio definido es el cambio, durante el período, en el valor neto reconocido en el activo e en el pasivo, resultante del pasaje del tiempo, que comprende los ingresos de intereses sobre activos del plan, costo de intereses sobre la obligación de plan de beneficio definido e intereses sobre el efecto del limite del activo (asset ceiling). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 39 Las ganancias y pérdidas actuariales resultan del no cumplimiento de las premisas actuariales establecidas en la última evaluación actuarial, con relación a lo que ha sido efectivamente realizado, como también los efectos de los cambios hechos en esas premisas. Las ganancias y pérdidas se reconocen integralmente en Ajustes de Valuación Patrimonial. Planes de Pensión – Contribución Definida Para los planes de contribución definida, las contribuciones a los planes efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a través de fondos de previsión, son reconocidas como gastos, cuando debidas. Otras Obligaciones Post Empleo Algunas de las empresas adquiridas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO a lo largo de los últimos años patrocinaban planes de beneficio de asistencia médica post jubilación e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está comprometido por los contratos de adquisición a mantener tales beneficios por un período específico, como también con relación a los beneficios concedidos a través de sentencia judicial. De manera similar los planes de pensión de beneficio definido, estas obligaciones son anualmente evaluadas por actuarios independientes y calificados; los costos esperados de estos beneficios son acumulados durante el periodo de empleo y las ganancias y pérdidas resultantes del ajuste de prácticas y cambios de premisas actuariales son debitadas o creditadas al patrimonio neto en Ajustes de Valuación Patrimonial en el periodo en que ocurren. s) Conversión de Monedas Extranjeras I - Moneda Funcional y Moneda de Presentación Los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se presentan en Reales, que es su moneda funcional y de presentación. Para cada subsidiaria y inversión en asociadas y entidades controladas en conjunto, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definió la moneda funcional, según lo previsto en la CVM nº 640/10. Los activos y pasivos en subsidiarias con moneda funcional diferente del Real se convierten de la siguiente forma: los activos y pasivos son convertidos por la tasa de cambio en la fecha del balance; ingresos y cambios son convertidos por la tasa de cambio promedio mensual; ganancias y pérdidas de conversión son registradas en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial. II - Transacciones en Moneda Extranjera Las operaciones en moneda extranjera son convertidas utilizando las tasas de cambio vigentes en las fechas que las transacciones ocurren. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de esas transacciones y de la conversión por las tasas de cambio del final del período, referentes a activos y pasivos monetarios en monedas extranjeras, son reconocidas en el estado consolidado de resultados como Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados. En el caso de activos monetarios clasificados como disponibles para la venta, el diferencial cambiario que resulta de un cambio en el costo amortizado del instrumento es reconocido en el resultado, mientras que el diferencial cambiario que resulta de otros cambios en el valor contable, excepto pérdida por reducción al valor recuperable, es reconocido en el Ajustes de Valuación Patrimonial hasta venta o liquidación del activo, o reducción al valor recuperable. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 40 Nota 5 - Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para fines del Estado de Flujo de Efectivo, el valor de Efectivo y Equivalentes de Efectivo para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está compuesto por: Disponibilidades Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia Total 30/06/2016 21.851.785 17.436.990 53.170.671 30/06/2015 18.004.808 20.368.036 19.556.223 92.459.446 57.929.067 30/06/2016 183.322 1.466.037 30/06/2015 306.142 31.478 1.649.359 337.620 Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesto por: Disponibilidades Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 41 Nota 6 - Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Aplicaciones en el Mercado Abierto Posición Propia (*) Posición Financiada Con Libre Movimiento Sin Libre Movimiento Posición Vendida Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - SUSEP (Nota 11b) Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0 - 30 183.483.934 58.422.214 118.102.975 5.005.658 113.097.317 6.958.745 31 - 180 56.563.046 18.911.457 7.921.707 7.921.707 29.729.882 3.156.647 18.937.886 205.578.467 75,9 96.293.816 50,0 4.021.556 60.584.602 22,4 88.459.703 46,0 30/06/2016 181 - 365 Más de 365 2.074.474 221.220 1.377.841 221.220 110.161 110.161 586.472 1.532.991 3.607.465 1,3 6.667.593 3,5 40.691 866.210 1.128.121 0,4 1.011.564 0,5 Total 242.342.674 78.932.732 126.134.843 13.037.526 113.097.317 37.275.099 % 89,4 29,1 46,5 4,8 41,7 13,8 3.197.338 1,2 25.358.643 9,4 270.898.655 100,0 100,0 192.432.676 100,0 30/06/2015 Total 159.166.188 59.025.341 72.014.506 39.036.741 32.977.765 28.126.341 2.299.767 30.966.721 192.432.676 % 82,7 30,7 37,4 20,3 17,1 14,6 1,2 16,1 100,0 (*) Incluye R$ 8.586.241 (R$ 7.588.701 al 30/06/2015) referentes a Aplicación en el Mercado Abierto con libre movimiento, cuyos títulos están relacionados a la garantía de operaciones en la BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) y BACEN. En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, la cartera está compuesta por Aplicación en el Mercado Abierto – Posición Propia con vencimiento hasta 30 días por un monto de R$ 1.466.037 (R$ 31.478 al 30/06/2015), Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros de 31 a 180 días (R$ 505.674 al 30/06/2015), de 181 a 365 días (R$ 1.210.603 al 30/06/2015) y más de 365 días de R$ 64.081.769 (R$ 57.458.849 al 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 42 Nota 7 - Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos) A continuación se presenta la composición por tipo de papel, plazo de vencimiento y tipo de cartera de los Títulos y Valores Mobiliarios y de Instrumentos Financieros Derivados, ya ajustados a los respectivos valores de mercado. a) Resumen por Vencimiento 30/06/2016 Costo Ajustes a Valor de Mercado reflejada en el: Resultado Valor de Mercado % 0 - 30 30/06/2015 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Patrimonio Neto Más de 720 días Valor de Mercado Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional / Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Argentina Bélgica Chile Colombia Corea Dinamarca España Estados Unidos Francia Holanda Italia México Paraguay Perú Uruguay Otros Títulos de Empresas Acciones Boleta de Productores Rurales Certificados de Depósito Bancario Certificados de Créditos Inmobiliarios Cuotas de Fondos Derechos Crediticios Renta Fija Renta Variable Debentures Euro Bonds y Similares Letras Financieras Pagarés Outros Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL (1) Subtotal - Títulos y Valores Mobiliarios Títulos para Negociación Títulos Disponibles para la Venta Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento (2) Instrumentos Financieros Derivados Total de Títulos y Valores e Instrumentos Financieros Derivados (Activo) 108.266.250 15.049.044 19.948.939 40.459.511 228.453 32.580.303 15.984.845 649.216 4.169.360 3.948.869 1.672.171 1.385.813 753.220 1.647.720 100.000 2.472 1.211.206 435.759 9.039 68.014.296 1.822.995 1.480.573 1.199.283 17.506.772 1.448.655 1.315.433 133.222 22.821.328 9.210.908 10.663.423 1.086.669 773.690 129.559.984 321.825.375 195.347.176 85.793.950 40.684.249 30.509.182 366.774 (2.060) 39.854 149.560 (248) 179.668 36.719 20.531 399 15.584 81 93 (70) 101 3.999 (53.475) 199 5.773 2.862 2.911 44.687 4.343 2.472 407.492 407.492 6.701.530 173.117 (201) 45.641 4.581 123.096 (14.730) 2.595 39.050 1 8.130 90 (61.519) (2.045) (1.032) (1.335.334) 6.161 (114.233) 1.172 (70.192) (225) (25) (200) (1.084.473) (21.108) (36.953) (3.566) (11.917) (1.176.947) (1.176.947) - 108.806.141 15.046.783 19.988.793 40.654.712 232.786 32.883.067 16.006.834 669.747 4.172.354 4.003.503 1.672.171 1.385.813 753.221 1.655.931 100.090 2.565 1.149.687 433.644 8.108 66.682.961 1.775.681 1.366.340 1.200.654 17.436.580 1.454.203 1.318.270 135.933 21.781.542 9.194.143 10.626.470 1.083.103 764.245 129.559.984 321.055.920 195.754.668 84.617.003 40.684.249 37.210.712 30,4 4,2 5,6 11,3 0,1 9,2 4,5 0,2 0,0 1,2 1,1 0,5 0,4 0,2 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,0 0,1 0,0 18,6 0,5 0,4 0,3 4,9 0,4 0,0 0,4 0,0 6,1 2,5 3,0 0,3 0,2 36,2 89,6 54,6 23,6 11,4 10,4 636.200 626.073 5.379 124 4.624 1.454.879 202.178 153.053 53.504 417.537 326.558 216.272 85.688 84 5 7.248.714 1.775.681 301.104 444.265 331.712 1.454.203 1.318.270 135.933 143.328 323.712 2.040.992 337.066 96.651 129.559.984 138.899.777 133.311.611 5.106.861 481.305 8.469.103 9.239.375 2.181.232 7.053.867 1.473 2.803 1.578.735 162.875 499.523 3.217 426.663 241.692 711 244.054 2.136.336 186.841 100.523 293.215 199.968 431.318 567.665 99.776 257.030 12.954.446 8.141.451 4.262.750 550.245 3.921.302 2.252.565 1.397.073 13.932 87 841.473 1.977.017 179.324 439.799 390.655 481.194 177.069 223.559 85.417 5.266.138 86.594 117.540 678.728 750.513 3.598.702 23.783 10.278 9.495.720 3.539.437 5.824.152 132.131 3.910.389 6.102.974 1.696.406 160.481 1.073.763 136 3.172.188 3.650.769 107.875 696.785 469.317 1.281.516 487.082 80.759 100.090 54 268.597 151.790 6.904 6.562.039 226.461 234.986 54.767 1.221.401 1.915.743 2.671.318 157.178 80.185 16.315.782 3.266.056 11.698.528 1.351.198 7.273.546 11.399.846 626.762 9.299.485 1.410.318 491 62.790 2.630.312 5.783 1.811.158 432.041 327.789 53.541 7.780.214 10.955 102.686 314.270 2.571.505 2.718.689 1.578.868 465.300 17.941 21.810.372 5.263.198 8.340.132 8.207.042 4.865.605 79.175.181 10.542.383 8.505.681 31.097.453 230.475 28.799.189 4.715.122 11.712 1.011.835 3.037.666 508.098 1.800 142.812 1.199 37.689.520 554.385 200.654 16.442.616 16.966.612 3.054.168 168.925 302.160 121.579.823 42.232.915 49.384.580 29.962.328 8.770.767 125.014.636 21.515.465 33.092.853 40.890.960 244.238 29.271.120 10.396.795 848.465 111.287 1.014.017 67.684 1.624.664 3.029.184 306.530 1.209.419 192.867 170.000 7.936 1.443.575 815 362.842 7.510 72.210.808 2.994.420 1.315.682 1.588.361 18.447.785 1.814.311 46.942 1.565.044 202.325 22.179.432 9.355.598 12.957.368 1.087.759 470.092 106.431.575 314.053.814 195.051.425 79.924.505 39.077.884 20.673.629 352.334.557 7.109.022 (1.176.947) 358.266.632 100,0 147.368.880 16.875.748 13.406.109 23.589.328 26.675.977 130.350.590 334.727.443 Instrumentos Financieros Derivados (Pasivo) (31.292.709) (3.213.387) (34.506.096) 100,0 (2.522.423) (2.479.700) (6.108.401) (3.370.890) (12.948.974) (23.912.141) - (7.075.708) (1) Cartera de títulos de los planes de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y los riesgos involucrados son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo, el rubro Provisiones Técnicas de Previsión, presentada en el Exigible a Largo Plazo, según determina SUSEP; (2) Ajustes a mercado no contabilizado R$ 129.190 (R$ 160.504 al 30/06/2015), según Nota 7e. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 43 b) Resumen por Tipo de Cartera Cartera Propia Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional / Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Argentina Chile Colômbia Corea Dinamarca España Estados Unidos Holanda México Paraguay Uruguay Otros Títulos de Empresas Acciones Boleta de Productores Rurales Certificados de Depósito Bancario Certificados de Créditos Inmobiliarios Cuotas de Fondos Renta Fija Renta Variable Debentures Euro Bonds y Similares Letras Financieras Pagarés Otros Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL Subtotal - Títulos y Valores Mobiliarios Títulos para Negociación Títulos Disponibles para la Venta Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento Instrumentos Financeiros Derivados Total de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activo) Total de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activo) - 30/06/2015 49.507.153 3.592.119 11.527.075 21.012.774 232.786 13.142.399 13.631.034 605.994 4.097.233 3.194.195 1.219.026 708.020 753.221 1.439.659 100.090 2.565 1.092.463 417.364 1.204 57.841.507 1.772.430 1.366.340 1.191.178 17.436.580 1.388.215 1.252.282 135.933 15.998.478 9.041.772 7.799.166 1.083.103 764.245 120.979.694 30.434.689 65.079.595 25.465.410 - Compromisos de Recompra 23.552.396 5.610.048 8.461.718 9.480.630 112.808 38.641 22.794 51.373 1.625.790 1.139 1.624.651 25.290.994 21.302.029 3.988.965 - 120.979.694 25.290.994 111.481.775 71.592.475 30/06/2016 Relacionados Prestación de Libre Movimiento Banco Central Garantías (*) 19.546.507 5.282.803 3.359.208 4.849.705 238.937 3.359.208 19.546.507 194.161 29.766 2.220.420 25.112 39.521 29.766 779.542 453.145 677.793 216.272 5.851 16.280 6.904 152.371 3.667.439 3.251 8.337 381 381 3.655.470 152.371 19.728.644 11.170.662 3.359.208 3.943.623 4.830.039 1.344.620 4.040.075 6.340.619 2.014.588 11.744.946 4 19.728.644 - Instrumentos Financieros Derivados 37.210.712 Recursos Garantizadores (Nota 11b) 7.558.074 994.911 6.563.163 12.806 12.806 3.395.854 65.607 65.607 502.943 2.827.304 129.559.984 140.526.718 133.899.668 3.153.161 3.473.889 - Total 108.806.141 15.046.783 19.988.793 40.654.712 232.786 32.883.067 16.006.834 669.747 4.172.354 4.003.503 1.672.171 1.385.813 753.221 1.655.931 100.090 2.565 1.149.687 433.644 8.108 66.682.961 1.775.681 1.366.340 1.200.654 17.436.580 1.454.203 1.318.270 135.933 21.781.542 9.194.143 10.626.470 1.083.103 764.245 129.559.984 321.055.920 195.754.668 84.617.003 40.684.249 37.210.712 11.170.662 3.359.208 37.210.712 140.526.718 358.266.632 4.884.420 7.755.138 20.673.629 118.340.006 334.727.443 (*) Representan los Títulos Relacionados a procesos de Pasivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas y Cámaras de Liquidación y Custodia. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 44 c) Títulos para Negociación A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos para Negociación por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento. 30/06/2016 Costo Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional / Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Argentina Bélgica Chile Colômbia Estados Unidos México Paraguay Perú Uruguay Otros Títulos de Empresas Acciones Certificados de Depósito Bancario Cuotas de Fondos Derechos Crediticios Renta Fija Renta Variable Debentures Euro Bonds y Similares Letras Financieras Otros Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento Ajustes a Valor de Mercado (en Valor de Mercado Resultado) % 55.833.947 12.527.206 12.109.885 25.983.765 3.037 5.210.054 2.037.361 648.953 99.023 1.112.281 77.072 2.472 51.373 45.289 898 7.915.884 1.673.514 25.298 762.568 629.929 132.639 1.173.517 586.084 3.648.164 46.739 129.559.984 195.347.176 366.774 (2.060) 39.854 149.560 (248) 179.668 36.719 20.531 399 15.584 81 93 (70) 101 3.999 (53.475) 199 5.773 2.862 2.911 44.687 4.343 2.472 407.492 56.200.721 12.525.146 12.149.739 26.133.325 2.789 5.389.722 2.074.080 669.484 99.422 1.127.865 77.153 2.565 51.373 45.219 999 7.919.883 1.620.039 25.497 768.341 632.791 135.550 1.218.204 590.427 3.648.164 49.211 129.559.984 195.754.668 28,7 6,4 6,2 13,3 0,0 2,8 1,0 0,3 0,0 0,1 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4,0 0,8 0,0 0,4 0,0 0,3 0,1 0,6 0,3 1,9 0,0 66,3 100,0 195.177.591 (126.166) 195.051.425 100,0 0 - 30 636.175 626.073 5.354 124 4.624 253.577 202.178 21 51.373 5 2.861.875 1.620.039 7.362 768.341 632.791 135.550 17.864 999 447.270 129.559.984 133.311.611 68,1 113.854.840 58,3 31 - 90 7.513.525 717.720 6.791.529 1.473 2.803 180.772 162.875 15.019 2.167 711 447.154 4.211 5 856 442.082 8.141.451 4,2 11.334.112 5,8 30/06/2015 91 - 180 181 - 365 2.252.485 1.397.073 13.852 87 841.473 502.641 179.324 296.556 26.761 784.311 2.748 27.962 753.601 3.539.437 1,8 5.100.157 2,6 2.578.774 1.164.780 66.034 863.336 136 484.488 130.833 107.612 5.500 254 54 17.413 556.449 5.279 10.425 192.799 347.946 3.266.056 1,7 7.948.518 4,1 366 - 720 Más de 720 días 3.012.073 303.966 1.554.878 1.089.948 491 62.790 108.854 5.783 25.918 77.153 2.142.271 4.244 417.211 232.476 1.488.340 5.263.198 2,7 11.043.553 5,7 40.207.689 10.338.680 8.505.681 17.369.306 478 3.993.544 897.403 11.712 52.985 828.867 1.800 1.045 994 1.127.823 1.653 772.699 135.335 168.925 49.211 42.232.915 21,6 45.770.245 23,5 Valor de Mercado 76.958.552 19.158.262 25.291.979 27.930.953 5.465 4.571.893 1.297.062 847.655 111.287 1.103 67.684 68.263 7.936 133.380 815 58.929 10 10.364.236 1.906.957 111.778 479.753 37.600 295.768 146.385 1.499.921 903.597 5.461.169 1.061 106.431.575 195.051.425 Al 30/06/2016 la cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Cuotas de Fondos de Renta Fija por un valor de R$ 4.514 sin vencimiento (R$ 4.064 al 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 45 d) Títulos Disponibles para la Venta A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos Disponibles Para la Venta por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento. 30/06/2016 Costo Ajustes a Valor de Mercado (en PN) Valor de Mercado % Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional / Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Argentina Chile Colombia Corea Dinamarca España Estados Unidos Francia Holanda Paraguay Uruguay Otros Títulos de Empresas Acciones Boleta de Productores Rurales Certificados de Depósito Bancario Certificados de Créditos Inmobiliarios Cuotas de Fondos Derechos Crediticios Renta Fija Renta Variable Debentures Euro Bonds y Similares Letras Financieras Pagarés Otros 28.019.498 2.521.838 9.910.427 225.416 15.361.817 13.390.273 263 4.070.337 2.291.684 1.672.171 1.385.813 753.220 1.570.648 100.000 1.159.833 378.184 8.120 44.384.179 149.481 1.480.573 1.173.981 2.203.748 686.087 685.504 583 21.631.312 8.583.799 7.015.259 1.086.669 373.270 173.117 (201) 45.641 4.581 123.096 (14.730) 2.595 39.050 1 8.130 90 (61.519) (2.045) (1.032) (1.335.334) 6.161 (114.233) 1.172 (70.192) (225) (25) (200) (1.084.473) (21.108) (36.953) (3.566) (11.917) 28.192.615 2.521.637 9.956.068 229.997 15.484.913 13.375.543 263 4.072.932 2.330.734 1.672.171 1.385.813 753.221 1.578.778 100.090 1.098.314 376.139 7.088 43.048.845 155.642 1.366.340 1.175.153 2.133.556 685.862 685.479 383 20.546.839 8.562.691 6.978.306 1.083.103 361.353 33,4 3,0 0,0 11,8 0,3 18,3 15,8 0,0 4,8 2,8 2,0 1,6 0,9 1,9 0,0 0,1 1,3 0,4 0,0 50,8 0,2 1,6 1,4 2,5 0,8 0,0 0,8 0,0 24,3 10,1 8,2 1,3 0,4 Total 85.793.950 (1.176.947) 84.617.003 80.396.552 (472.047) 79.924.505 31 - 90 25 1.148.364 153.053 545 417.537 326.558 216.272 34.315 84 3.958.472 155.642 301.104 436.899 685.862 685.479 383 125.464 322.713 1.593.722 337.066 - 1.725.850 1.463.512 262.338 1.397.963 484.504 1.050 426.663 241.692 244.054 1.138.937 186.841 96.312 199.963 430.462 125.583 99.776 - 100,0 5.106.861 6,0 100,0 4.578.658 5,7 % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0 - 30 30/06/2015 25 - 91 - 180 80 181 - 365 366 - 720 Más a 720 días Valor de Mercado 80 1.342.245 11.112 390.655 481.194 177.069 223.559 58.656 4.481.827 86.594 114.792 678.728 722.551 2.845.101 23.783 10.278 2.587.604 531.626 210.427 1.845.551 3.160.101 263 691.285 109.228 1.281.516 487.082 80.759 100.090 268.597 134.377 6.904 5.950.823 226.461 229.707 1.210.976 1.722.944 2.323.372 157.178 80.185 517.516 322.796 194.720 2.521.458 1.785.240 354.888 327.789 53.541 5.301.158 10.955 98.442 2.154.294 2.463.698 90.528 465.300 17.941 23.361.540 203.703 9.288.478 229.997 13.639.362 3.805.412 958.850 2.208.799 508.098 129.481 184 22.217.628 554.385 199.001 2.133.556 16.177.414 2.900.323 252.949 25.097.313 2.357.223 816.911 8.877.705 238.773 12.806.701 9.087.904 810 1.012.914 1.624.664 3.029.184 306.530 1.141.156 192.867 170.000 1.310.195 292.100 7.484 45.739.288 1.087.463 1.315.682 1.476.579 2.353.319 1.334.558 9.342 1.269.276 55.940 20.679.511 8.439.187 7.496.199 1.087.759 469.031 4.262.750 5,0 5.824.152 6,9 11.698.528 13,8 8.340.132 9,9 49.384.580 58,4 79.924.505 3.489.626 4,4 4.811.752 6,0 16.773.373 21,0 43.926.740 55,0 - 6.344.356 7,9 En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, al 30/06/2016 la cartera se compone de Eurobonos por valor de R$ 1.426 con vencimiento de 31 a 90 día. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 46 e) Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento por tipo de papel, presentada por su valor de costo y por plazo de vencimiento. En el costo contable, no reconocido en el resultado, está incluido al 30/06/2016 una menos valía de R$ 532.219 (R$ 674.771 al 30/06/2015). 30/06/2016 Costo Contable Títulos Públicos - Brasil (*) Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Colombia Uruguay Otros Títulos de Empresas Certificados de Depósito Bancario Certificados de Créditos Inmobiliarios Debentures Euro Bonds e Assemelhados Otros Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento % 24.412.805 7.839.054 4.565.319 12.008.432 557.211 544.904 12.286 21 15.714.233 4 15.303.024 16.499 41.025 353.681 40.684.249 60,0 19,3 11,2 29,5 1,4 1,3 0,1 38,6 37,6 0,0 0,1 0,9 100,0 39.077.884 100,0 0 - 30 52.938 52.938 428.367 4 331.712 96.651 481.305 1,2 66.998 0,2 31 - 90 550.245 293.215 257.030 550.245 1,4 532.586 1,4 91 - 180 132.131 132.131 132.131 0,3 118.894 0,3 181 - 365 936.596 94.447 842.149 359.835 359.835 54.767 54.767 1.351.198 3,3 214.418 0,5 366 - 720 7.870.257 7.744.607 125.650 336.785 314.270 22.515 8.207.042 20,2 2.080.059 5,3 Más de 720 días 15.605.952 4.439.669 11.166.283 12.307 12.286 21 14.344.069 14.309.060 16.499 18.510 29.962.328 73,6 36.064.929 92,3 Valor de Mercado 24.937.898 7.778.039 5.154.586 12.005.273 557.261 544.969 12.286 6 15.318.281 4 14.907.106 16.499 40.991 353.681 40.813.440 30/06/2015 Valor de Mercado Costo Contable 22.958.771 6.983.943 4.082.302 11.892.526 11.829 11.813 16 16.107.284 4 16.094.466 12.814 39.077.884 23.197.832,00 6.830.912 4.515.805 11.851.115 17.487,00 17.312 175 15.702.061 4 15.689.245 12.812 38.917.380 (*) Incluye aplicaciones de Itaú Vida e Previdência S.A. por un monto de R$ 2.732.507 (R$ 2.435.424 al 30/06/2015). f) Reclasificación de Títulos y Valores Mobiliarios En el periodo no se realizaron reclasificaciones. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 47 g) Instrumentos Financieros Derivados La globalización de los mercados en los últimos años resultó en un alto nivel de sofisticación en los productos financieros utilizados. Como consecuencia de este proceso, hubo una creciente demanda por instrumentos financieros derivados para administrar riesgos de mercado provenientes, básicamente de oscilaciones en las tasas de interés, tipo de cambio, commodities y demás precios de activos. De esta forma, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas operan en los mercados derivados, tanto para atender las crecientes necesidades de sus clientes, como para ejecutar su política de administración de riesgos. Dicha política se basa en la utilización de los instrumentos derivados como forma de minimizar los riesgos resultantes de las operaciones comerciales y financieras. La comercialización de instrumentos financieros derivados junto a clientes está precedida de la aprobación de límites de crédito. El proceso de aprobación de los límites contempla también potenciales escenarios de stress. El conocimiento del cliente, así como el sector en el cual actúa y su aversión a los riesgos, así como la prestación de informaciones sobre los riesgos involucrados en la operación y sobre las condiciones negociadas aseguran la transparencia en la relación entre las partes y permiten que se ofrezca al cliente el producto más adecuado a sus necesidades. Las operaciones de derivados efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING a través de sus controladas junto a clientes son neutralizadas de modo a eliminar los riesgos de mercado. Los contratos de derivados negociados por la institución con clientes, en Brasil, son de operaciones de swap, forward, opciones y futuros, todas registradas en la BM&FBOVESPA o en la Cámara de Custodia y Liquidación (CETIP S.A.) - Mostrador Organizado de Activos y Derivados. En el exterior se realizan operaciones con contratos derivados de futuros, forward, opciones, swaps y créditos con registro principalmente en las Bolsas de Chicago, New York y Londres. Es importante destacar que en el exterior existen operaciones de mostrador, no obstante sus riesgos son bajos con relación al total de la institución. Resaltamos también que en la cartera de la institución no existen operaciones estructuradas con base en activos subprime y todas estas operaciones se basan en factores de riesgo negociados en la bolsa. Los principales factores de riesgo de los derivados asumidos al 30/06/2016 eran relacionados a los tipos de cambio, tasa de interés, commodities, cupón de dólar y de TR, Libor y renta variable. La administración de estos y de otros factores de riesgo de mercado está apoyada en la infraestructura de modelos determinísticos y estadísticos sofisticados. Con base en este modelo de administración, la institución ha conseguido, con la utilización de operaciones involucrando derivados, maximizar las relaciones riesgo y retorno, aún en situaciones de gran volatilidad. La mayoría de los derivados de la cartera de la institución es negociada en la bolsa. Para estos derivados son utilizados los precios divulgados por las propias bolsas, excepto en los casos que se identifique baja representatividad del precio por la liquidez de su contrato específico. Los derivados típicamente valuados de esta forma son los contratos futuros. De la misma forma, existen otros instrumentos que poseen cotizaciones (precios justos) directamente divulgadas por instituciones independientes y que son valuados utilizando estas informaciones directas. Están en esa situación gran parte de los títulos públicos brasileros, títulos (públicos y privados) internacionales de alta liquidez y acciones. Para derivados que no tienen precios directamente divulgados por bolsas, los precios justos se obtienen por medio de modelos de fijación de precios que utilizan informaciones de mercado, que resultan a partir de precios divulgados de activos de mayor liquidez. De estos precios se extraen las curvas de interés y las volatilidades de mercado que sirven como dato de entrada para los modelos. En esta situación están los derivados de mostrador, contratos a futuros y los títulos poco líquidos. El valor total de los márgenes dados en garantía era de R$ 6.969.638 (R$ 3.108.354 al 30/06/2015) y estaba básicamente compuesto por Títulos Públicos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 48 I - Derivados por Índice Cuenta de Orden Valor de Referencia Contratos de futuros Compromisos de Compra Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros Compromisos de Venta Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Títulos Otros Contratos de Swaps Posición Activa Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Otros Posición Pasiva Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Otros Contratos de Opciones De compra – Posición Comprada Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Otros De Venta – Posición Comprada Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros De Compra – Posición Vendida Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros De Venta – Posición Vendida Commodities Índices Mercado Interfinanciero Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros Contratos a Forward Compras a Recibir Prefijados Posfijados Títulos Obligaciones por Compra a Pagar Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Títulos Ventas a Recibir Commodities Índices Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Títulos Obligaciones por Venta a Entregar Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Títulos 30/06/2016 518.491.376 163.427.487 237.987 55.740.474 85.474.320 11.763.994 320.980 9.803.500 86.232 355.063.889 285.142 67.226.646 200.073.545 76.285.487 11.182.670 10.399 30/06/2015 442.187.006 124.735.676 252.128 49.088.816 28.709.619 43.733.127 2.951.986 317.451.330 318.671 69.453.145 137.279.023 106.807.872 3.589.424 3.195 429.731.049 227.877 171.803.121 58.411.499 15.518.547 151.469.943 32.286.276 11.514 2.272 432.412.499 178.202 139.329.738 39.463.888 27.124.677 192.908.429 33.365.325 33.184 9.056 396.537.799 90.991.384 549.301 23.299.928 611.554 60.794.165 5.970 5.661.414 69.052 108.353.551 290.275 64.770.544 2.193.697 34.119.401 142.547 6.810.342 26.745 82.320.599 363.329 23.351.185 281.452 53.591.361 92.153 4.572.067 69.052 114.872.265 394.555 69.728.132 1.086.433 37.480.304 19.612 6.136.652 26.577 27.883.199 4.048.655 2.116.199 1.186.516 13.020 4.908.415 4.908.415 3.123.230 17 182 258 991.833 883.436 1.247.504 15.802.899 15.802.725 174 265.447.700 114.851.425 54.390.319 12.152.983 79.231.982 4.792.048 19.872 9.071 272.468.522 23.647 76.920.098 35.854.568 26.452.439 124.466.793 8.513.237 96.990 140.750 494.985.545 115.778.425 611.890 54.370.224 7.360.842 48.542.840 3.413 9.618 4.800.690 78.908 140.370.240 393.025 67.191.451 13.656.857 50.357.727 139.306 8.593.154 38.720 103.798.939 433.268 53.308.117 4.651.144 41.320.573 89.076 3.917.853 78.908 135.037.941 409.092 75.367.397 7.013.469 45.942.566 14.117 6.252.580 38.720 20.239.799 1.298.197 65.602 1.232.595 2.997.248 20 421 287.009 385.573 575.080 1.749.145 15.944.354 15.944.354 - Valor Patrimonial a Recibir Ajustes a Valor de / (Recibido) (A Pagar) / Mercado (en Resultado / Pagado Patrimonio Neto) Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30/06/2016 5.437 (302.993) (705) (286.951) (2.789) (13.548) 352 648 308.430 1.200 244.879 3.493 59.790 (932) (2.681.450) 8.759.727 206 1.151.287 3.296.940 1.707.103 2.391.004 212.863 324 (11.441.177) (159) (3.699.186) (559.192) (1.410.665) (5.561.835) (190.077) (19.789) (274) (1.788.200) 2.282.239 28.540 131.320 2.142 1.957.904 156.530 5.803 1.940.060 7.780 118.499 2.712 1.556.209 6.359 247.996 505 (3.482.700) (7.241) (166.485) (1.248) (3.240.454) (61.469) (5.803) (2.527.799) (24.769) (330.376) (2.622) (1.916.869) (720) (251.978) (465) 1.232.092 3.393.612 2.178.968 1.187.785 26.859 (3.380.747) (2.178.968) (1.187.785) (13.994) 3.098.949 17 178 257 994.939 884.609 1.218.949 (1.879.722) (994.939) (884.609) (174) 30/06/2016 232.854 258.525 (6.818) 169 264.879 295 (25.671) 6.546 (3.931) (28.286) 779.588 3.241.298 72 434.041 98.253 (75.509) 2.672.944 111.618 (121) (2.461.710) 46 (1.116.858) 236.993 28.946 (605.470) (1.008.362) 3.035 (40) 1.752.301 (1.186.789) (3.170) 3.882 11.610 (1.319.871) 5 110.610 10.145 3.380.179 1.126 (14.331) (2.236) 2.978.704 (534) 416.792 658 1.947.153 (514) (47.737) 721 2.095.938 (70) (91.027) (10.158) (2.388.242) (2.765) 26.604 278 (2.005.901) (104) (405.682) (672) 4.868 7.830 6.327 1.436 (68) 18 (1) 19 1.288 1.288 (4.268) (2.851) (858) (559) - Valor de Mercado 30/06/2016 238.291 (44.468) (705) (293.769) (2.620) 251.331 295 352 648 282.759 1.200 251.425 (438) 31.504 (932) (1.901.862) 12.001.025 278 1.585.328 3.395.193 1.631.594 5.063.948 324.481 203 (13.902.887) (113) (4.816.044) (322.199) (1.381.719) (6.167.305) (1.198.439) (16.754) (314) (35.899) 1.095.450 25.370 135.202 13.752 638.033 5 267.140 15.948 5.320.239 8.906 104.168 476 4.534.913 5.825 664.788 1.163 (1.535.547) (7.755) (214.222) (527) (1.144.516) (70) (152.496) (15.961) (4.916.041) (27.534) (303.772) (2.344) (3.922.770) (824) (657.660) (1.137) 1.236.960 3.401.442 2.185.295 1.189.221 26.791 (3.380.729) (1) (2.178.968) (1.187.785) (13.975) 3.100.237 17 178 257 994.939 884.609 1.220.237 (1.883.990) (2.851) (995.797) (885.168) (174) 30/06/2015 17.560 (39.583) (2.403) (163.941) 34.760 91.121 880 57.143 25 181.064 (103.867) (19.990) (86) (3) (6.555.292) 5.397.737 716.710 751.816 2.036.802 1.563.772 327.936 701 (11.953.029) (2.969.075) (531.996) (3.579.767) (4.532.761) (298.754) (40.587) (89) 965.981 2.400.636 21.930 75.986 11.422 1.809.242 22 472.122 9.912 2.660.054 21.678 41.076 291 766.282 5.207 1.824.692 828 (2.464.754) (18.162) (164.735) (14.940) (1.901.890) (476) (354.638) (9.913) (1.629.955) (39.132) (225.359) (813) (716.893) (525) (646.405) (828) 1.696.049 1.287.051 65.546 1.221.471 34 (1.289.307) (65.514) (1.223.759) (34) 2.677.774 20 413 1.470 392.041 584.484 1.699.346 (979.469) (2.606) (392.979) (583.643) (241) 49 Valor Patrimonial a Recibir / (Recibido) (A Pagar) / Pagado Cuenta de Orden Valor de Referencia Derivados de Crédito Posición Activa Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros Posición Pasiva Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros Operaciones de Forwards Posición Activa Commodities Índices Moneda Extranjera Títulos Posición Pasiva Commodities Índices Moneda Extranjera Títulos Verificación de Swap Posición Activa - Moneda Extranjera Posición Pasiva - Mercado Interfinanciero Otros Instrumentos Financieros Derivados Posición Activa Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros Posición Pasiva Indices Moneda Extranjera Títulos Otros 30/06/2016 12.160.490 4.972.867 3.965.708 32.098 791.980 183.081 7.187.623 4.801.057 337.029 1.675.447 374.090 227.421.067 122.709.002 259.565 331.463 122.092.949 25.025 104.712.065 104.726 198.974 104.408.365 1.479.490 909.490 570.000 17.595.613 13.078.471 8.999.022 1.306.618 2.415.432 357.399 4.517.142 11.220 3.444.698 866.909 194.315 Ajustes a Valor de Mercado (em el Resultado / Patrimonio Neto) Valor de Mercado 30/06/2015 10.717.728 3.945.233 2.472.243 440.569 854.625 177.796 6.772.495 2.556.542 1.994.972 2.095.561 125.420 124.808.551 69.712.134 183.445 108.412 69.351.654 68.623 55.096.417 336.225 6.989 54.748.777 4.426 1.748.024 1.060.027 687.997 13.482.450 12.093.558 7.350.384 776.705 3.817.646 148.823 1.388.892 252.618 984.984 151.290 30/06/2016 96.783 248.262 247.460 595 207 (151.479) (148.482) (3.559) 483 79 2.276.573 6.457.488 36.624 38.252 6.381.361 1.251 (4.180.915) (5.274) (19.342) (4.156.299) (314.383) 14.895 (329.278) 389.621 4.308.513 4.017.462 55.916 235.185 (50) (3.918.892) (470) (3.894.515) (23.751) (156) 30/06/2016 (84.812) (4.178) (34.340) 802 24.648 4.712 (80.634) 8.458 290 (76.594) (12.788) 203.159 252.199 (4.081) 256.280 (49.040) (223) (48.817) 92.993 107.015 (14.022) 507.192 669.834 572.477 8.665 76.307 12.385 (162.642) (142.886) (15.771) (3.985) 30/06/2016 11.971 244.084 213.120 802 25.243 4.919 (232.113) (140.024) (3.269) (76.111) (12.709) 2.479.732 6.709.687 32.543 38.252 6.637.641 1.251 (4.229.955) (5.497) (19.342) (4.205.116) (221.390) 121.910 (343.300) 896.813 4.978.347 4.589.939 64.581 311.492 12.335 (4.081.534) (470) (4.037.401) (39.522) (4.141) 30/06/2015 (37.570) 353.252 257.450 54.273 34.391 7.138 (390.822) (245.190) (53.754) (88.001) (3.877) 698.583 2.615.677 22.924 494 2.587.548 4.711 (1.917.094) (39.898) (8) (1.877.138) (50) (209.621) 183.074 (392.695) 185.798 3.080.814 2.686.284 38.487 352.739 3.304 (2.895.016) (2.815.230) (74.984) (4.802) Activa Pasiva Total 30.509.182 (31.292.709) (783.527) 6.701.530 (3.213.387) 3.488.143 37.210.712 (34.506.096) 2.704.616 20.673.629 (23.912.141) (3.238.512) Los contratos de derivados poseen los siguientes vencimientos en días: Compensación – Valor de Referencia Futuros Swaps Opciones Forwards Derivados de Crédito Forwards Verificación de Swap Otros Instrumentos Financieros Derivados 0 - 30 84.371.279 8.668.716 98.977.106 10.437.809 74.340.644 31.359 31 - 180 191.452.964 54.499.975 164.495.016 11.548.922 536.375 98.452.151 597.151 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 181 - 365 77.104.039 59.014.638 92.213.175 5.896.413 1.284.716 41.758.399 177.355 3.807.605 Más de 365 165.563.094 298.787.993 40.852.502 55 10.339.399 12.869.873 1.302.135 13.159.498 30/06/2016 518.491.376 420.971.322 396.537.799 27.883.199 12.160.490 227.421.067 1.479.490 17.595.613 30/06/2015 442.187.006 261.339.533 494.985.545 20.239.799 10.717.728 124.808.551 1.748.024 13.482.450 50 II - Derivados por Contra Parte A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos) por tipo de instrumento, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento. 30/06/2016 Costo Activo Futuros - BM&FBOVESPA Swaps – Ajuste a Recibir BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Primas de opciones BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Operaciones a Futuro BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Derivados de Crédito - Instituciones Financieras Forwards BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Verificación de Swaps - Empresas Otros Instrumentos Financieros Derivados Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento Ajustes a Valor de Mercado (en Resultado / Patrimonio Neto) Valor de Mercado % 5.437 8.759.727 2.161.015 4.201.075 1.977.210 420.427 4.222.299 2.495.993 414.798 1.304.824 6.684 6.492.561 1.245.303 2.933.921 2.313.337 248.262 6.457.488 267.520 2.970.857 3.204.522 14.589 14.895 4.308.513 1.046.995 3.258.928 2.590 30.509.182 232.854 3.241.298 (173.358) 2.166.180 1.387.265 (138.789) 2.193.390 2.310 283.146 1.910.152 (2.218) 9.118 1.354 2.223 5.541 (4.178) 252.199 129.060 123.376 (237) 107.015 669.834 205.851 462.422 1.561 6.701.530 238.291 12.001.025 1.987.657 6.367.255 3.364.475 281.638 6.415.689 2.498.303 697.944 3.214.976 4.466 6.501.679 1.246.657 2.936.144 2.318.878 244.084 6.709.687 267.520 3.099.917 3.327.898 14.352 121.910 4.978.347 1.252.846 3.721.350 4.151 37.210.712 0,6 32,2 5,3 17,1 9,0 0,8 17,2 6,7 1,9 8,6 0,0 17,5 3,4 7,9 6,2 0,8 18,0 0,7 8,3 8,9 0,1 0,3 13,4 3,4 10,0 0,0 100,0 17.835.804 2.837.825 20.673.629 100,0 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 0 - 30 231.818 285.555 106.937 140.235 29.542 8.841 513.312 181.111 24.863 307.338 5.616.705 361.683 2.936.144 2.318.878 1.818.751 107.037 753.785 956.252 1.677 2.962 2.962 8.469.103 22,8 5.788.007 28,0 30/06/2015 31 - 90 91 - 180 62.319 583.863 122.218 392.543 26.275 42.827 1.245.138 627.678 39.450 578.010 720.990 720.990 237 1.172.144 53.331 693.185 420.202 5.426 136.611 42.666 93.945 3.921.302 10,5 2.163.118 10,5 (11.770) 1.070.599 42.835 948.279 52.198 27.287 878.359 379.498 55.382 442.669 810 139.406 139.406 1.979 1.804.103 67.093 973.915 758.317 4.778 27.713 26.960 753 3.910.389 10,5 2.956.039 14,3 181 - 365 21.959 1.944.885 487.858 683.120 726.322 47.585 1.189.089 336.786 150.638 698.066 3.599 24.531 24.531 1.754 1.164.068 39.975 314.778 806.844 2.471 48.289 2.878.971 248.588 2.630.383 7.273.546 19,5 2.142.716 10,4 366 - 720 (25.300) 1.852.089 649.257 717.220 467.488 18.124 2.363.318 960.308 325.387 1.077.566 57 47 47 7.178 399.696 84 231.354 168.258 73.621 194.956 188.939 3.799 2.218 4.865.605 13,1 2.345.640 11,3 Más de 720 días Valor de Mercado (40.735) 6.264.034 578.552 3.485.858 2.062.650 136.974 226.473 12.922 102.224 111.327 232.936 350.925 132.900 218.025 1.737.134 742.731 992.470 1.933 8.770.767 23,6 5.278.109 25,5 17.560 5.397.737 401.027 3.526.593 1.278.943 191.174 5.060.690 2.459.981 862.073 1.738.140 496 3.964.825 1.701.003 1.486.197 777.625 353.252 2.615.677 1.189.900 1.423.805 1.972 183.074 3.080.814 452.486 2.628.328 20.673.629 51 30/06/2016 Costo Pasivo Swaps – Ajuste a Pagar BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Primas de opciones BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Operaciones a Futuro BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Derivados de Crédito Empresas Instituciones Financieras Forwards BM&FBOVESPA Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Verificación de Swaps - Empresas Otros Instrumentos Financieros Derivados Empresas Instituciones Financieras Personas Físicas Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento Ajustes a Valor de Mercado (en Resultado / Patrimonio Neto) Valor de Mercado % (11.441.177) (1.405.615) (2.190.905) (2.140.617) (5.704.040) (6.010.499) (2.301.339) (411.112) (3.285.054) (12.994) (5.260.469) (13.212) (2.933.921) (2.313.336) (151.479) (151.479) (4.180.915) (319.548) (1.262.760) (2.596.600) (2.007) (329.278) (3.918.892) (532.314) (3.386.537) (41) (31.292.709) (2.461.710) (269.222) (518.710) (2.164.848) 491.070 (441.089) (153.338) (356.011) 82.013 (13.753) (4.250) (2.849) (881) (520) (80.634) (80.634) (49.040) (1) 8.707 (56.224) (1.522) (14.022) (162.642) (154.438) (6.742) (1.462) (3.213.387) (13.902.887) 40,4 (1.674.837) 4,9 (2.709.615) 7,9 (4.305.465) 12,5 (5.212.970) 15,1 (6.451.588) 18,7 (2.454.677) 7,1 (767.123) 2,2 (3.203.041) 9,3 (26.747) 0,1 (5.264.719) 15,2 (16.061) (2.934.802) 8,5 (2.313.856) 6,7 (232.113) 0,7 (232.113) 0,7 (4.229.955) 12,2 (319.549) 0,9 (1.254.053) 3,6 (2.652.824) 7,7 (3.529) (343.300) 1,0 (4.081.534) 11,8 (686.752) 2,0 (3.393.279) 9,8 (1.503) (34.506.096) 100,0 (21.504.956) (2.407.185) (23.912.141) 100,0 0 - 30 (162.525) (3.370) (120.913) (31.542) (6.700) (569.303) (267.546) (65.259) (236.031) (467) (5.261.868) (13.210) (2.934.802) (2.313.856) (1.080.698) (132.142) (268.287) (680.171) (98) (1.314) (1.314) (7.075.708) 20,5 (4.084.268) 17,1 30/06/2015 31 - 90 (594.614) (256.516) (111.272) (138.389) (88.437) (956.726) (321.293) (82.978) (549.086) (3.369) (479) (479) (1.096) (1.096) (847.371) (69.553) (384.009) (392.581) (1.228) (122.137) (33.143) (88.994) (2.522.423) 7,3 (1.823.661) 7,6 91 - 180 (317.855) (49.957) (135.861) (99.743) (32.294) (1.298.956) (715.142) (153.502) (421.993) (8.319) (1.310) (1.310) (737) (737) (850.480) (79.989) (239.305) (530.706) (480) (10.362) (10.362) (2.479.700) 7,2 (3.159.321) 13,2 181 - 365 366 - 720 Más de 720 días (1.226.543) (377.662) (197.368) (203.175) (448.338) (1.280.742) (721.111) (150.757) (404.064) (4.810) (1.062) (1.062) (4.378) (4.378) (806.893) (37.713) (205.076) (562.398) (1.706) (2.788.783) (43.421) (2.745.362) (6.108.401) 17,7 (1.948.659) 8,1 (1.536.065) (10.065.285) (112.364) (874.968) (506.084) (1.638.117) (846.913) (2.985.703) (70.704) (4.566.497) (1.268.204) (1.077.657) (421.384) (8.201) (230.131) (84.496) (613.674) (978.193) (3.015) (6.767) (22.086) (203.816) (22.086) (203.816) (140.199) (504.314) (152) (99.498) (57.878) (40.532) (446.436) (17) (343.300) (61.036) (1.097.902) (15.442) (583.070) (45.555) (513.368) (39) (1.464) (3.370.890) (12.948.974) 9,8 37,5 (2.287.422) (10.608.810) 9,6 44,4 Valor de Mercado (11.953.029) (1.088.535) (3.896.186) (1.923.459) (5.044.849) (4.094.709) (1.299.567) (530.290) (2.262.041) (2.811) (2.268.776) (2.605) (1.487.077) (779.094) (390.822) (14.981) (375.841) (1.917.094) (1.194.584) (718.452) (4.058) (392.695) (2.895.016) (643.316) (2.251.700) (23.912.141) En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los valores de mercado referentes a las posiciones de contrato de swap , incluyendo Mercado Interfinanciero, sumaban (R$ 3.167.741) en la posición pasiva, distribuidos (R$ 18.849) de 31 a 180 días y (R$ 3.148.892) por encima de 365 días. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 52 III - Derivados por Valor de Referencia A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados por tipo de instrumento, presentada por su valor de referencia, por local de negociación (mercado organizado o balcón) y contrapartes. 30/06/2016 Futuros BM&FBOVESPA Balcón Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Total Total - 30/06/2015 422.538.601 95.952.775 95.874.257 78.518 518.491.376 442.187.006 Swaps 48.236.127 372.735.195 237.011.989 52.612.150 83.111.056 420.971.322 261.339.533 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 Opciones 283.889.542 112.648.257 87.486.941 24.573.257 588.059 396.537.799 494.985.545 Futuro 22.704.894 5.178.305 2.258.849 2.919.456 27.883.199 20.239.799 Derivado de Crédito 12.160.490 12.160.490 12.160.490 10.717.728 Forward 78.489.180 148.931.887 93.996.394 54.766.787 168.706 227.421.067 124.808.551 Verificación de Swap 1.479.490 1.479.490 1.479.490 1.748.024 Otros Instrumentos Financieros Derivados 17.595.613 7.926.891 9.660.898 7.824 17.595.613 13.482.450 53 IV - Derivados de Crédito A continuación se presenta la composición de la cartera de Derivados de Crédito presentada por su valor de referencia y efecto en el cálculo del Patrimonio de Referencia Exigido. Swaps de créditos Swap de tasa de retorno total Total 30/06/2016 30/06/2015 Valor Nominal da Valor Nominal da Valor Nominal de Valor Nominal de Protección Comprada Protección Comprada la Protección Posición Neta la Protección Posición Neta con Valor Subyacente con Valor Subyacente Vendida Vendida Idéntico Idéntico (8.055.377) 4.105.113 (3.950.264) (7.587.222) 3.115.518 (4.471.704) (14.988) (14.988) (8.055.377) 4.105.113 (3.950.264) (7.602.210) 3.115.518 (4.486.692) El efecto en el patrimonio de referencia (Nota 3) fue de R$ 336.215 (R$ 406.171 al 30/06/2015). Durante el período no hubo ocurrencia de evento de crédito relativo a hechos generadores previstos en los contratos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 54 V - Hedge Contable La efectividad calculada para la cartera de hedge estaba de acuerdo con lo establecido en la Circular nº 3.082, del 30/01/2002, del BACEN, y las siguientes estructuras de Hedge Contable fueron establecidas: I) Flujo de Caja - el objetivo de este hedge de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es proteger los flujos de caja de cobro y pago de intereses (CDB / Acciones Preferidas Rescatables / Préstamos Sindicalizados / Operaciones Activas y Captaciones) y la exposición de la tasa de cambio en una fecha futura (transacciones previstas altamente probables no contabilizadas) referente a su riesgo de tasa de intereses variable (CDI / LIBOR/ UF* / TPM*) y riesgo de tasa de cambio, haciendo que el flujo de caja sea constante (prefijado) e independiente de las variaciones de DI Cetip Over, LIBOR, UF*, TPM* y tasas de cambio. *UF - Unidad de Fomento / TPM - Tasa de Política Monetaria Estrategias Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromisso de Recompra Hedge de Préstamos Sindicalizados Hedge de Operaciones Activas Hedge de Activos Denominados en UF Hedge de Captaciones Hedge de Operaciones de Crédito Total 30/06/2016 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*) 86.503.505 (1.286.957) 6.740.580 (95.196) 11.199.531 20.844 8.162.552 5.615 2.984.360 (24.750) 738.950 8.602 116.329.478 (1.371.842) Objeto de Hedge Valor Contable 87.581.336 6.740.580 12.223.651 8.162.552 2.984.360 738.950 118.431.429 30/06/2015 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*) 56.996.512 1.357.305 6.515.460 (72.949) 63.511.972 1.284.356 Objeto de Hedge Valor Contable 59.085.997 6.515.460 65.601.457 (*) Registrado en Patrimonio Neto en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial. Las ganancias o pérdidas relativas al Hedge Contable de Flujo de Caja que esperamos reconocer en el resultado en los 12 próximos meses ascienden a R$ 380.205 (R$ 510.805 al 30/06/2015). Para proteger los flujos de caja futuros de transacciones previstas altamente probables, oriundas de acuerdos contractuales futuros en moneda extranjera, de la exposición a la tasa de cambio futura, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negoció contratos de Futuro DDI en BM&FBOVESPA, contratos de NDF (Non Deliverable Forward) y swaps de moneda negociados en mercado de mostrador. Durante el 2º trimestre de 2016 se realizó parte del flujo de estos acuerdos, por lo que hubo una reclasificación de los Ajustes de Valoración Patrimonial e inclusión en el costo inicial de los activos relacionados con el Hedge de Transacción Prevista Altamente Probable. Para proteger los flujos de caja futuros de cobros y pagos contra la exposición a la tasa de interés variable (CDI / LIBOR / TPM / UF), ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negoció contratos de Futuro DI en BM&FBOVESPA, swap de tasa de interés y Futuro Euro Dólar en la Bolsa de Chicago. II) Riesgo de Mercado - La estrategia de hedge de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste en hedges de exposición a la variación en el riesgo de mercado, en cobros de intereses, que son atribuibles a los cambios en las tasas de interés relativos a activos y pasivos reconocidos. 30/06/2016 Instrumentos de Hedge Estratégias Hedge de Operaciones de Crédito Hedge de Títulos AFS Hedge de Captaciones Total Objeto de Hedge Ajuste a Valor de Mercado (*) Valor Nominal 3.159.409 10.980 6.403.644 9.574.033 Valor Contable (89.437) 46 12.347 (77.044) Ajuste a Valor de Mercado (*) 3.159.409 10.980 6.403.644 9.574.033 84.387 (201) (12.851) 71.335 30/06/2015 Instrumentos de Hedge Estratégias Valor Nominal Hedge de Operaciones de Crédito Hedge de Captaciones Total Objeto de Hedge Ajuste a Valor de Mercado (*) 3.467.913 620.520 4.088.433 (66.209) 390 (65.819) Valor Contable 3.467.913 620.520 4.088.433 Ajuste a Valor de Mercado (*) 65.953 (462) 65.491 (*) Registrado en el rubro Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados. Para proteger la variación en el riesgo de mercado con relación al cobro y pago de intereses, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de tasas de interés. Los objetos de hedge se refieren a activos y pasivos prefijados denominados en unidad de fomento, tasa fija y denominados en euros y dólar estadounidense, emitidos por las controladas en Chile, Londres y Colombia, respectivamente, y con vencimiento entre 2016 y 2030. El período en que se espera que los cobros (pagos) de los flujos de intereses ocurrirán y afectaran el estado de resultados será mensual. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 55 III) Hedge de inversión neta de la operación en el exterior - La estrategia de inversión neta en el exterior de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste en un hedge de exposición en moneda extranjera, originada por la moneda funcional de la operación en el exterior, con relación a la moneda funcional de la matriz. 30/06/2016 Instrumentos de Hedge Estratégias Hedge de inversión neta de la operación en el exterior (*) 20.353.244 Ajuste a Valor de Mercado (*) (2.123.956) Total 20.353.244 (2.123.956) Valor Nominal Objeto de Hedge Valor Contable 30/06/2015 Instrumentos de Hedge 11.703.615 Ajuste a Valor de Mercado (*) 18.404.571 (2.551.585) 11.703.615 18.404.571 Valor Nominal Objeto de Hedge Valor Contable 10.529.255 (2.551.585) 10.529.255 (*) Registrado en Patrimonio Neto en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial. Para proteger las alteraciones de los flujos de efectivo futuros, de diferencia de cambio de las inversiones netas, en operaciones en el exterior, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de Futuros DDI negociados en BM&FBOVESPA, Activos Financieros y contratos de forward o contratos de NDF contratados por nuestras subsidiarias en el exterior. El período en que se espera que los cobros (pagos) de los flujos de intereses ocurrirán y afectaran el estado de resultados en la eliminación total o parcial de las inversiones. IV) A continuación, la apertura del plazo de vencimiento de estrategias de Hedge Flujo de Efectivo y Hedge Riesgo de Mercado. Estrategias Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra Hedge de Préstamos Sindicalizados Hedge de Operaciones Activas Hedge de Activos Denominados en UF Hedge de Captaciones (Flujo de Caja) Hedge de Operaciones de Crédito (Flujo de Caja) Hedge de Operaciones de Crédito (Riesgo de Mercado) Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado) Hedge de Títulos AFS Hedge de inversión neta de la operación en el exterior (*) Total 0-1 año 31.189.985 6.740.580 4.627.346 6.595.556 123.560 188.861 483.817 10.980 20.353.244 70.313.929 1-2 años 29.163.887 5.308.970 1.389.254 726.749 2.930.138 39.518.998 2-3 años 12.480.638 728.884 159.869 97.603 13.466.994 3-4 años 6.233.224 1.566.996 24.390 78.972 2.563.048 10.466.630 30/06/2016 4-5 años 7.316.765 534.331 354.143 19.512 32.432 329.038 8.586.221 5-10 años 119.006 1.240.963 571.488 360.302 2.291.759 Más de 10 años 0-1 año 11.474.234 103.735 620.520 18.404.571 30.603.060 1-2 años 18.301.467 1.241.040 172.893 19.715.400 2-3 años 21.352.049 5.274.420 652.479 27.278.948 3-4 años 5.380.321 449.877 5.830.198 30/06/2015 4-5 años 173.975 302.129 476.104 5-10 años 314.466 417.587 732.053 Acima de 10 años Total 86.503.505 6.740.580 11.199.531 8.162.552 2.984.360 738.950 3.159.409 6.403.644 10.980 20.353.244 146.256.755 1.612.224 1.612.224 (*) Clasificados como corriente porque se renuevan los instrumentos con frecuencia. Estrategias Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra Hedge de Préstamos Sindicalizados Hedge de Operaciones de Crédito (Riesgo de Mercado) Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado) Hedge de inversión neta de la operación en el exterior (*) Total Total 56.996.512 6.515.460 3.467.913 620.520 18.404.571 86.004.976 1.369.213 1.369.213 (*) Clasificados como corriente porque se renuevan los instrumentos con frecuencia. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 56 h) Evolución del Ajuste a Valor de Mercado no Realizado (*) del Período 01/01 a 30/06/2016 01/01 a 30/06/2015 Saldo Inicial Ajustes con efectos en el: Resultado Títulos para Negociación Instrumentos Financieros Derivados Patrimonio Neto Disponibles para la Venta Hedge Contable Instrumentos Financieros Derivados Futuros Swap (5.901.210) 2.841.611 1.517.030 1.324.581 2.292.744 3.096.043 (803.299) (803.299) - 241.076 177.859 63.217 (2.165.790) 56.440 (2.222.230) (2.156.356) (65.874) Saldo Final Ajuste a Valor de Mercado Títulos para Negociación Títulos Disponibles para la Venta Instrumentos Financieros Derivados Para Negociación Hedge Contable - Futuros Futuros (777.110) (777.110) 407.492 (1.176.947) (7.655) 3.488.143 (3.495.798) (3.495.798) (1.434.802) (1.434.802) (126.166) (472.047) (836.589) 430.640 (1.267.229) (1.267.229) 489.912 (*) El termo no realizado en el contexto de la Circular nº 3.068 de 08/11/2001, del Banco Central significa no convertir en efectivo. i) Resultado Realizado en la Cartera de Títulos y Valores Mobiliarios y Intrumentos Financieros Derivados Beneficio (Pérdida) - Títulos para Negociación Beneficio (Pérdida) - Títulos Disponibles para la Venta Beneficio (Pérdida) - Derivados Beneficio (Pérdida) - Variación Cambiaria de Inversiones en el Exterior Total 01/01 a 30/06/2016 965.486 (403.850) 4.012.576 (10.566.141) (5.991.929) 01/01 a 30/06/2015 (444.964) (675.728) 1.910.209 6.780.719 7.570.236 Durante los periodos terminados el 30/06/2016 y el 30/06/2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING no reconoció pérdida por reducción al valor recuperable para los Activos Financieros Mantenidos hasta su Vencimiento. Durante el periodo terminado el 30/06/2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconoció R$ 223.914 pérdidas por reducción al valor recuperable para los Activos Financieros Disponibles para Venta , registrado en el estado de resultados en el rubro "Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados". Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 57 j) Análisis de Sensibilidad - (Carteras de Negociación (Trading) y de no Negociación (Banking)) En cumplimiento a la Instrucción normativa de la CVM nº 475, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizó un análisis de sensibilidad por factores de riesgo de mercado considerados relevantes a los cuales estaba expuesto. Las mayores pérdidas resultantes, por factor de riesgo, en cada uno de los escenarios, fueron presentados afectando el resultado, neto de efectos fiscales, mostrando una visión de la exposición de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO de derivados en escenarios excepcionales. Los análisis de sensibilidad de las carteras de no negociación y de negociación aquí presentados son una evaluación estática de exposición de la cartera y, por lo tanto, no consideran la capacidad dinámica de reacción de la gestión (tesorería y áreas de control) que realiza medidas compensatorias de riesgo, siempre que una situación de pérdida o riesgo elevado es identificada, minimizando la probabilidad de pérdidas significativas. Adicionalmente, se resalta que los resultados presentados no se traducen necesariamente en resultados contables, porque el estudio tiene fines exclusivos de divulgación de la exposición a riesgos y las respectivas acciones de protección considerando el valor justo de los instrumentos financieros, independiente de cualquier práctica contable adoptada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Cartera de Negociación Factores de Riesgo Exposiciones Riesgo de Variación en: I (643) 158 (2.682) (378) (339) (3.884) Tasa de interés Tasa de interés de renta fija en reales Cupón Cambiario Spread de tasa de monedas extranjeras Monedas Extranjeras Tipo de cambio Índices de Precios Tasa de cupones de inflación TR Spread de TR Acciones Precios de acciones Total (*) Valores netos de los efectos fiscales. Carteras de Negociación y No Negociación Factores de Riesgo Tasa de interés Tasa de interés de renta fija en reales Cupón Cambiario Spread de tasa de monedas extranjeras Monedas Extranjeras Tipo de cambio Índices de Precios Tasa de cupones de inflación TR Spread de TR Acciones Precios de acciones Total (*) Valores netos de los efectos fiscales. III (393.282) (51.346) 493.926 (42.084) (13) 49.570 56.771 30/06/2016 (*) Exposiciones Riesgo de Variación en: 30/06/2016 (*) Escenarios II (205.037) (23.824) 215.138 (22.840) (7) 14.175 (22.395) I (4.810) (3.192) (3.180) (249) 755 3.845 (6.831) Escenarios II (1.552.887) (453.577) 212.518 (121.119) (195.542) (90.060) (2.200.667) III (3.009.727) (856.136) 498.028 (352.680) (453.822) (158.851) (4.333.188) Estas sensibilidades se miden utilizando los siguientes escenarios: Escenario I: Aumento de 1 punto base en las tasas de interés prefijado, cupón de monedas, inflación e índice de tasas de interés, y 1 punto porcentual en los precios de monedas y acciones; Escenario II: Aplicación de choques de 25 por ciento en las tasas de interés prefijadas, Cupones de Monedas, inflación, índices de las tasas de interés y en los precios de monedas y acciones, de más y menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo; Escenario III: Aplicación de choques de 50 por ciento en las tasas de interés prefijadas, Cupones de Monedas, inflación, índices de las tasas de interés y en los precios de monedas y acciones, de más y menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo. Los derivados contratados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO están presentados en el ítem Instrumentos Financieros Derivados, en esta nota. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 58 Nota 8 - Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos a) Composición de la Cartera con Característica de Concesión de Crédito I - Por Tipo de Operación y Categoría de Riesgo Categoría de Riesgo Operaciones de Crédito Préstamos y Títulos Descontados Financiamientos Financiamientos Rurales y Agroindustriales Financiamientos Inmobiliarios Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero Otros Créditos Diversos (1) (2) Total Operaciones con Características de Concesión de Crédito Avales y Fianzas A B C D 30/06/2015 E F G H Total Total 220.011.798 86.909.851 66.102.791 7.301.293 59.697.863 98.397.743 81.497.566 10.012.175 907.122 5.980.880 43.417.788 35.926.907 5.848.721 552.488 1.089.672 19.677.250 14.575.332 3.823.169 229.139 1.049.610 9.394.800 6.591.386 2.387.313 92.028 324.073 7.998.356 4.098.141 3.353.391 76.986 469.838 5.145.472 4.450.354 423.981 17.457 253.680 3.896.732 3.558.075 262.023 12.322 64.312 11.289.478 9.813.279 1.188.158 24.978 263.063 419.229.417 247.420.891 93.401.722 9.213.813 69.192.991 382.692.806 214.107.516 108.634.276 7.751.407 52.199.607 3.290.015 3.693.021 1.328.689 434.537 186.786 58.254 167.137 52.724 156.911 9.368.074 5.409.622 50.098.293 2.263.898 1.544.390 860.239 589.741 612.594 528.238 3.250.189 59.747.582 60.404.577 3.529.017 549.322 251.161 508.930 118.810 62.236 6.960 296 5.110 5.031.842 3.435.161 742.001 1.957.839 3.613 6.562 877 38 12.365 3.610 1.854.775 4.581.680 5.521.074 227.572.831 154.696.218 47.265.149 22.171.669 10.561.512 8.708.625 5.944.528 4.481.600 16.556.463 497.958.595 457.463.240 - Operaciones con Tarjetas de Crédito Adelantos sobre Contratos de Cambio 30/06/2016 AA (3) 75.044.243 74.242.979 531.706.219 Total con Avales y Fianzas 227.572.831 154.696.218 47.265.149 22.171.669 10.561.512 8.708.625 5.944.528 4.481.600 16.556.463 573.002.838 Total - 30/06/2015 233.066.372 133.821.248 37.645.387 15.920.418 12.350.933 3.974.987 3.264.466 4.004.184 13.415.245 457.463.240 (1) Compuesto por Adelantos sobre Contratos de Cambio e Ingresos de Adelantos Concedidos, reclasificados de Obligaciones - Cartera de Cambio / Otros Créditos (Nota 2a); (2) Compuestos por Títulos y Créditos a Recibir, Deudores por Compra de Valores y Bienes y Avales y Fianzas Honrados; (3) Contabilizados en Cuentas de Orden. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 59 II - Por Vencimiento y Categoria de Riesgo AA Cuotas a Vencer 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Más de 365 Cuotas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Más de 365 Subtotal Provisión Específica Subtotal - 30/06/2015 Cuotas a Vencer 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Más de 365 Cuotas Vencidas hasta 14 días Subtotal Provisión Generica Subtotal - 30/06/2015 Total General Provisión Existente Provisión Requerida Provisión Complementaria (3) Provisión Existente Provisión Atraso(4) Provisión Agravado(5) Provisión Potencial (6) Total General 30/06/2015 Provisión Existente Provisión Requerida Provisión Complementaria (3) Provisión Existente Provisión Atraso(4) Provisión Agravado(5) Provisión Potencial (6) A - 227.189.682 26.130.480 9.766.028 10.850.756 22.897.301 28.349.692 129.195.425 383.149 227.572.831 233.066.372 227.572.831 - B - 153.278.068 33.481.447 14.580.910 9.468.258 17.795.268 18.638.881 59.313.304 1.418.150 154.696.218 (773.481) 133.821.248 154.696.218 (773.481) (773.481) (773.481) 30/06/2016 D E F Operaciones en Curso Anormal (1) (2) 2.191.180 1.822.846 1.700.642 1.450.958 113.368 82.381 65.883 57.180 84.021 68.777 50.749 48.396 78.136 66.281 45.305 44.913 224.839 191.441 182.685 132.800 398.486 339.524 252.394 243.264 1.292.330 1.074.442 1.103.626 924.405 1.115.798 1.262.596 1.060.236 1.488.610 46.710 33.600 23.194 23.014 209.518 142.489 103.514 95.393 792.654 232.464 130.478 154.181 32.882 791.470 141.535 162.835 34.034 62.573 625.768 1.008.930 35.747 44.257 3.306.978 3.085.442 2.760.878 2.939.568 (99.210) (308.545) (828.263) (1.469.784) 3.181.966 3.448.844 2.335.728 2.272.354 Operaciones en Curso Normal 18.574.083 7.345.339 5.908.065 2.913.156 2.991.409 1.107.451 1.022.199 357.582 1.521.126 489.255 314.619 248.910 932.186 256.443 186.710 297.577 1.988.917 637.326 414.352 186.851 2.637.275 945.137 519.875 343.704 8.503.170 3.909.727 3.450.310 1.478.532 290.608 130.731 39.682 91.804 18.864.691 7.476.070 5.947.747 3.004.960 (565.941) (747.607) (1.784.324) (1.502.480) 12.738.452 8.902.089 1.639.259 992.112 22.171.669 10.561.512 8.708.625 5.944.528 (665.151) (1.056.152) (8.520.534) (5.943.934) (665.151) (1.056.152) (2.612.587) (2.972.264) C 2.255.095 105.111 106.806 70.937 191.246 314.576 1.466.419 979.049 7.677 922.335 49.037 3.234.144 (32.341) 3.214.767 43.564.788 7.236.074 3.611.753 2.860.278 6.211.732 6.218.718 17.426.233 466.217 44.031.005 (440.310) 34.430.620 47.265.149 (472.651) (472.651) - - - G Total H 30/06/2015 Total 1.393.267 61.218 47.734 47.419 137.499 265.392 834.005 1.411.065 27.222 71.289 142.824 200.179 914.944 54.607 2.804.332 (1.963.032) 2.444.279 4.398.335 261.313 175.665 172.871 492.046 851.671 2.444.769 9.256.917 86.800 203.690 1.884.599 348.180 1.523.661 4.969.769 240.218 13.655.252 (13.655.252) 10.450.292 15.212.323 746.454 582.148 525.862 1.552.556 2.665.307 9.139.996 16.574.271 248.217 1.748.228 3.386.237 1.677.081 4.169.910 5.104.380 240.218 31.786.594 (18.356.427) 27.348.230 13.550.748 779.869 527.173 535.165 1.505.914 2.550.537 7.652.090 13.797.482 237.042 1.860.402 1.717.754 1.647.296 4.225.491 4.032.226 77.271 27.348.230 (14.470.674) 1.646.217 90.183 77.745 61.645 85.939 608.000 722.705 31.051 1.677.268 (1.174.088) 1.559.905 4.481.600 (4.481.152) (3.137.120) 2.802.522 428.314 239.094 123.828 227.004 291.886 1.492.396 98.689 2.901.211 (2.901.211) 2.964.953 16.556.463 (16.556.463) (16.556.463) 463.221.920 72.845.139 30.849.440 25.037.681 50.444.690 58.553.168 225.491.802 2.950.081 466.172.001 (9.889.442) 430.115.010 497.958.595 (38.469.518) (28.245.869) 425.740.491 58.993.918 36.232.786 24.159.519 45.698.722 57.782.293 202.873.253 4.374.519 430.115.010 (7.330.496) (10.223.649) (6.330.261) - 457.463.240 (28.131.431) (21.801.170) (5.907.947) (2.971.670) (1.344.032) (472.651) (665.151) (1.056.152) (8.520.534) (5.943.934) (4.481.152) (16.556.463) (38.469.518) - - - (32.341) (85.595) (218.308) (480.443) (876.905) (1.224.970) (9.608.354) (12.526.916) - - (20.208) (12.414) (76.536) (239.797) (718.211) (1.408.493) (1.378.666) (5.735.379) (9.589.704) - (753.273) 133.821.248 (669.106) (669.106) (669.106) (21.673) (647.433) (427.896) 37.645.387 (476.905) (376.454) (100.451) (476.905) (32.144) (10.001) (434.760) (503.020) 15.920.418 (1.590.451) (477.614) (1.112.837) (1.590.451) (85.975) (44.848) (1.459.628) (598.047) 12.350.933 (3.704.044) (1.235.093) (2.468.951) (3.704.044) (208.766) (512.308) (2.982.970) (7.321.880) 3.974.987 (1.987.096) (1.192.496) (794.600) (1.987.096) (417.818) (520.458) (1.048.820) (3.658.536) 3.264.466 (2.284.800) (1.632.233) (652.567) (2.284.800) (745.926) (725.139) (813.735) (1.877.516) 4.004.184 (4.003.784) (2.802.929) (1.200.855) (4.003.784) (1.126.805) (980.045) (1.896.934) (1.212.730) 13.415.245 (13.415.245) (13.415.245) (13.415.245) (8.072.420) (3.989.997) (1.352.828) (16.352.898) 457.463.240 (28.131.431) (21.801.170) (6.330.261) (28.131.431) (10.689.854) (6.804.469) (10.637.108) - 233.066.372 - (1) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias o en proceso de quiebra. (2) El saldo de las operaciones no actualizadas ("Non Accrual ") totaliza R$ 21.617.610 (R$ 18.358.822 al 30/06/2015). (3) Asignado a cada nivel de riesgo con el fin de explicar el volumen adicional. (4) Provisiones por atraso en conformidad con lo exigido por BACEN, en relación con el aprovisionamiento mínimo requerido para las operaciones en atraso de acuerdo con la Res. nº 2.682/1999 de CMN; (5) Provisiones para créditos con agravamiento de riesgo superior al mínimo exigido por BACEN para operaciones en atraso y también provisiones para créditos que se renegociaron; (6) Se relaciona a la pérdida esperada y a las potenciales. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 60 III - Por Sectores de Actividad 30/06/2016 Sector Público Energia Petroquímica y Química Diversos Sector Privado Persona Jurídica Azucar y Alcohol Agro y Fertilizantes Alimentos y Bebidas Bancos y Otras Instituciones Financieras Bienes de Capital Celulosa y Papel Editorial y Imprenta Eléctricos y Electrónicos y TI Empaques Energia y Saneamiento Educación Farmacéuticos y Cosméticos Inmobiliario Ocio y Turismo Madera y Muebles Material de Construcción Metalúrgica y Siderúrgica Comunicaciones Minería Obras de Infraestructura Petróleo y Gas (*) Petroquímica y Química Salud Seguros y Reaseguros y Previsión Telecomunicaciones Tercer Sector Tradings Transportes Productos para el Hogar Vehículos / Autopartes Confección y Calzado Comércio - Diversos Indústria - Diversos Servicios - Diversos Diversos Persona Física Tarjeta de Crédito Crédito Inmobiliario CDC / Cuenta Corriente Vehículos Total General 3.046.356 198.887 2.655.106 192.363 494.912.239 265.057.388 8.748.778 14.275.644 11.594.726 10.832.685 5.559.901 2.784.542 946.748 3.542.681 2.497.307 8.007.705 1.818.957 4.200.306 22.917.423 4.683.609 2.794.949 5.323.886 8.928.816 687.732 5.165.307 7.813.773 5.473.149 8.819.942 2.555.110 52.612 1.293.960 3.532.179 1.621.379 13.547.454 1.847.048 14.143.427 4.456.614 15.762.854 6.962.625 36.208.143 15.655.417 229.854.851 58.834.120 56.163.672 95.834.167 19.022.892 497.958.595 % 0,6% 0,0% 0,5% 0,0% 99,4% 53,2% 1,8% 2,9% 2,3% 2,2% 1,1% 0,6% 0,2% 0,7% 0,5% 1,6% 0,4% 0,8% 4,6% 0,9% 0,6% 1,1% 1,8% 0,1% 1,0% 1,6% 1,1% 1,8% 0,5% 0,0% 0,3% 0,7% 0,3% 2,7% 0,4% 2,8% 0,9% 3,2% 1,4% 7,3% 3,1% 46,2% 11,8% 11,3% 19,2% 3,8% 100,0% 30/06/2015 5.212.629 105.449 4.820.879 286.301 452.250.611 242.860.241 10.116.148 13.521.099 11.426.809 5.766.877 7.460.689 2.804.363 1.000.061 4.051.533 2.476.395 7.267.715 1.562.582 4.313.974 18.502.103 3.836.448 2.877.432 5.638.044 10.862.558 1.154.457 4.673.249 4.499.206 4.698.874 6.557.377 2.072.674 1.340 1.199.307 3.678.721 1.839.596 15.483.731 2.195.342 16.115.417 4.923.168 14.020.509 7.824.525 25.043.431 13.394.487 209.390.370 59.547.173 40.612.076 82.340.888 26.890.233 457.463.240 % 1,1% 0,0% 1,1% 0,1% 98,9% 53,1% 2,2% 3,0% 2,5% 1,3% 1,6% 0,6% 0,2% 0,9% 0,5% 1,6% 0,3% 0,9% 4,0% 0,8% 0,6% 1,2% 2,4% 0,3% 1,0% 1,0% 1,0% 1,4% 0,5% 0,0% 0,3% 0,8% 0,4% 3,4% 0,5% 3,5% 1,1% 3,1% 1,7% 5,5% 2,9% 45,8% 13,0% 8,9% 18,0% 5,9% 100,0% (*) Incluye comercio de combustible. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 61 b) Concentración de Crédito 30/06/2016 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (*) Mayor Deudor 10 Mayores Deudores 20 Mayores Deudores 50 Mayores Deudores 100 Mayores Deudores 30/06/2015 % del Total Riesgo 4.090.276 31.780.724 48.773.149 82.219.900 110.162.906 0,7 5,5 8,5 14,3 19,2 % del Total Riesgo 6.232.939 34.124.895 52.899.973 87.142.445 117.620.786 1,2 6,4 9,9 16,4 22,1 (*) Los valores incluyen Avales y Fianzas. 30/06/2016 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero, Otros Créditos y Títulos y Valores Mobiliarios de Empresas e Instituciones Financieras (*) Mayor Deudor 10 Mayores Deudores 20 Mayores Deudores 50 Mayores Deudores 100 Mayores Deudores 30/06/2015 % del Total Riesgo 7.708.999 46.124.087 75.579.690 122.706.046 162.898.234 1,1 6,8 11,2 18,2 24,1 Riesgo % del Total 6.393.218 45.654.616 73.863.960 122.579.417 163.372.291 1,0 7,3 11,9 19,7 26,2 (*) Los valores incluyen Avales y Fianzas. c) Evolución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Saldo Inicial Saldo Oriundo de la Fusión de Corpbanca (Nota 2c) Constitución Neta del Período Requerida por la Resolución nº 2.682/99 Provisión Complementaria (4) Transferencia de Activos (Nota 8f) Write-Off Variación Cambiaria Saldo Final (1) Requerida por la Resolución nº 2.682/99 Provisión Específica (2) Provisión Genérica (3) Provisión Complementaria (4) Provisión Existente Provisión Atrasada Provisión Agravada Provisión Potencial 01/01 a 30/06/2016 (34.078.208) (2.282.754) (13.316.456) (14.077.991) 761.535 10.752.623 455.277 (38.469.518) (28.245.869) 01/01 a 30/06/2015 (26.947.986) (10.973.975) (10.973.975) 1.027.897 9.059.052 (296.419) (28.131.431) (21.801.170) (18.356.427) (9.889.442) (10.223.649) (14.470.674) (7.330.496) (6.330.261) (38.469.518) (12.526.916) (9.589.704) (16.352.898) (28.131.431) (10.689.854) (6.804.469) (10.637.108) (1) Los importes de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa relativos a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil Financiero son: R$ (358.198) (R$ (211.900) al 30/06/2015). (2) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias, o en proceso de quiebra. (3) Para operaciones no encuadradas en el ítem anterior en función de la clasificación del cliente o de la operación. (4) Se refiere a la provisión complementaria a los porcentajes mínimos requeridos por la Resolución nº 2.682, del 21/12/1999, de CMN. Al 30/06/2016, el saldo de la provisión con relación a la cartera de crédito equivale a 7,7% (6,1% al Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 62 d) Recuperación y Renegociación de Créditos I - Composición del Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (*) 01/01 a 30/06/2016 (13.316.456) 1.801.140 (11.515.316) 01/01 a 30/06/2015 (10.973.975) 2.193.339 (8.780.636) (*) Los importes referentes a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil Financiero del 01/01 al 30/06/2016 son: Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa R$ 34.713 (R$ (72.214) de 01/01 a 30/06/2015) y Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida R$ 44.699 (R$ 73.283 de 01/01 a 30/06/2015). II - Créditos Renegociados 30/06/2016 Cartera Créditos Renegociados Totales (-) Créditos Renegociados Vencidos por hasta 30 días Créditos Renegociados Vencidos por más de 30 días (2) (2) (1) 24.092.630 (7.811.328) 16.281.302 Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (10.436.166) 2.181.373 (8.254.793) 30/06/2015 % Cartera (1) 43,3% 20.011.472 27,9% (7.465.874) 50,7% 12.545.598 Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa % (6.824.577) 34,1% 1.101.946 14,8% (5.722.631) 45,6% (1) Los montos referentes a los créditos renegociados por hasta 30 días de la Cartera de Arrendamiento Mercantil Financiero ascienden a R$ 206.391 (R$ 156.324 al 30/06/2015). (2) Atrasos verificados en el momento de la renegociación. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 63 e) Operaciones Activas Relacionadas Se presentamos a continuación informaciones relativas a operaciones activas relacionadas, realizadas en la forma prevista en la Resolución nº 2.921, del 17/01/2002, de CMN. 30/06/2016 0 - 30 Operaciones Activas Relacionadas Operaciones de Crédito Obligaciones por Operaciones Activas Relacionadas Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior Resultado neto de las operaciones relacionadas 31 - 180 181 - 365 Más de 365 Total 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015 Ingresos / Ingresos / Total (Gastos) (Gastos) - 2.207 225.537 192.202 419.946 (15.285) 228.337 36.947 - 2.207 227.959 192.069 422.235 19.057 3.772 227.962 (34.017) 2.930 Al 30/06/2016 y 30/06/2015, no había operaciones con incumplimientos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 64 f) Operaciones de Venta o Transferencia y Adquisiciones de Activos Financieros I- Las cesiones de crédito realizadas hasta diciembre 2011 han sido contabilizadas de acuerdo con la reglamentación vigente con el reconocimiento del resultado al momento de la realización de la cesión, independiente de la retención o no de riesgos y beneficios. De acuerdo con la Resolución 3.809, del 28/10/2009, de CMN, el monto en 30/06/2016 de las operaciones cedidas con coobligación, donde la entidad retuvo substancialmente los riesgos y beneficios de las operaciones cedidas es de R$ 152.215 (R$ 195.196 al 30/06/2015), compuesto por operaciones de crédito inmobiliario R$ 140.663 (R$ 181.772 al 30/06/2015) y Crédito Rural R$ 11.552 (R$ 13.424 al 30/06/2015). II- A partir de Enero de 2012, según la determinación de la Resolución 3.533/08, del 31/01/2008, de CMN y reglamentaciones complementares, los registros contables se efectuarán considerando la retención o no de riesgos y beneficios en las operaciones de venta o transferencia de activos financieros. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizó operaciones de venta o transferencia de activos financieros en las que se retuvieron los riesgos de crédito de los activos financieros transferidos. Por esa razón, esos créditos permanecieron registrados en el estado contable, alcanzando el importe total de R$ 5.563.320 el 30/06/2016. Estas operaciones incluyen: operaciones de Crédito Inmobiliario con una suma registrada en el activo de R$ 2.738.947 con valor justo de R$ 2.678.466 y la suma registrada en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones - Diversas de R$ 2.737.712 con un valor justo de R$ 2.677.231, operaciones de Capital de Trabajo con una suma registrada en el activo de R$ 2.824.373 con un valor justo de R$ 2.824.373 y la suma registrada en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones – Diversas de R$ 2.824.322 con un valor justo de R$ 2.824.322, operaciones de Vehículos con una suma registrada en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones – Diversas de R$ 5.281 con un valor justo de R$ 5.281 y operaciones de Crédito PJ con una suma registrada en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones – Diversas de R$ 9.809 con un valor justo de R$ 9.809. Las operaciones de venta o transferencia de activos financieros sin retención de riesgos y beneficios totalizando R$ 192.938 con el efecto en el resultado de R$ 52.837, neto de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa. Las adquisiciones de carteras de créditos, con retención de riesgos del cedente, realizadas desde enero de 2016 hasta el 30/06/2016 suman R$ 207.037. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 65 Nota 9 - Cartera de Cambio 30/06/2016 Activo - Otros Créditos Moneda extranjera Comprada a Liquidar - ME Cambiarios y Documentos a Plazo - ME Derechos sobre la Venta de Moneda Extranjera - MN (Adelantos Recibidos) - MN Pasivo - Otras Obligaciones (Nota 2a) Moneda extranjera Vendida a Liquidar - ME Obligaciones por Compras de Moneda Extranjera - MN Otras Cuentas de Orden Créditos Abiertos para Importación - ME Créditos de Exportación Confirmados - ME Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 56.526.933 31.984.183 2.075 25.342.931 (802.256) 58.145.464 25.211.450 32.769.912 164.102 1.658.172 903.131 755.041 30/06/2015 65.874.535 36.287.611 30.073.504 (486.580) 66.428.747 30.229.630 36.017.377 181.740 1.105.063 1.038.652 66.411 66 Nota 10 - Captación de Recursos y Obligaciones por Préstamos y Transferencias a) Resumen 30/06/2016 Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Obligaciones por Préstamos y Transferencias Deudas Subordinadas Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0-30 196.849.172 159.810.925 3.957.679 5.656.149 96.497 366.370.422 41,3 329.316.375 41,7 31-180 33.596.849 16.650.250 11.777.678 23.084.469 9.426.863 94.536.109 9,9 82.899.352 10,5 181-365 17.594.145 22.258.345 9.033.919 23.918.078 1.199.845 74.004.332 8,8 65.765.388 8,3 30/06/2015 Más de 365 60.992.145 154.942.662 59.460.372 32.602.408 49.558.877 357.556.464 40,0 311.303.333 39,5 Total 309.032.311 353.662.182 84.229.648 85.261.104 60.282.082 892.467.327 % 34,6 39,6 9,4 9,6 6,8 Total 280.443.322 305.300.168 52.174.537 92.138.071 59.228.350 789.284.448 789.284.448 b) Depósitos A la vista En Efectivo de Ahorro Interfinancieros A plazo Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0-30 58.763.238 104.479.486 3.429.753 30.176.695 196.849.172 63,7 176.686.683 63,0 31-180 1.727.724 31.869.125 33.596.849 10,9 34.683.407 12,4 30/06/2016 181-365 Más de 365 981.299 228.369 16.612.846 60.763.776 17.594.145 60.992.145 5,7 19,7 11.523.307 57.549.925 4,1 20,5 Total 58.763.238 104.479.486 6.367.145 139.422.442 309.032.311 % 19,0 33,8 2,1 45,1 30/06/2015 Total 50.540.410 113.974.326 27.014.165 88.914.421 280.443.322 % 18,0 40,7 9,6 31,7 280.443.322 En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, la cartera se compone de Depósitos Interfinancieros con vencimiento de 31 a 180 días por um monto de R$ 1.629.085, de 181 a 365 días por um monto de R$ 4.903.120 y más de 365 días por un monto de R$ 6.238.092, sumando un total de R$ 12.770.297. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 67 % 35,5 38,7 6,6 11,7 7,5 c) Captaciones en el Mercado Abierto Cartera Propia Títulos Públicos Títulos Privados Emisión Propia Exterior Cartera de Terceros Cartera Libre Movimiento Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0 - 30 26.459.341 22.058.887 1.420.402 2.773.039 207.013 125.981.308 7.370.276 159.810.925 45,2 144.090.685 47,2 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 31 - 180 13.452.910 188.223 199.371 13.063.654 1.662 3.197.340 16.650.250 4,7 12.075.847 4,0 30/06/2016 181 - 365 16.998.193 5.012 16.985.829 7.352 5.260.152 22.258.345 6,3 16.881.795 5,5 Más de 365 111.565.587 3.808 111.561.779 43.377.075 154.942.662 43,8 132.251.841 43,3 Total 168.476.031 22.250.918 1.624.785 144.384.301 216.027 125.981.308 59.204.843 353.662.182 30/06/2015 % Total 47,7 203.810.039 6,3 52.831.247 0,5 40,8 134.932.225 0,1 16.046.567 35,6 71.371.208 16,7 30.118.921 305.300.168 % 66,8 17,3 0,0 44,2 5,3 23,3 9,9 305.300.168 68 d) Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Recursos de Letras Financieras de Crédito Inmobiliario de Crédito del Agronegocio Hipotecarias Obligaciones por TVM en el Exterior Non-Trade Related - Emitidos en el Exterior Brazil Risk Note Programme Structure Note Issued Bonos Fixed Rate Notes Eurobonds Otros Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas (*) Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0-30 2.422.192 36.095 1.331.518 1.054.579 1.443.852 1.443.852 75.062 33.731 1.333.680 1.379 91.635 3.957.679 4,7 3.482.226 6,7 31-180 10.399.863 828.462 6.554.755 3.016.646 926.669 926.669 98.449 513.140 236.799 77.565 716 451.146 11.777.678 14,0 14.946.656 28,6 30/06/2016 Más de 365 181-365 5.650.771 28.929.838 935.465 16.902.772 2.628.397 5.816.804 2.086.909 6.210.262 1.925.287 28.007.803 1.925.287 28.007.803 331.313 4.560.284 1.191.997 4.944.108 323.633 16.711.796 786.443 5.773 751.888 72.571 253.284 1.457.861 2.522.731 9.033.919 59.460.372 10,7 70,6 8.932.715 24.812.940 17,1 47,6 Total 47.402.664 18.702.794 16.331.474 12.368.396 32.303.611 32.303.611 5.065.108 6.682.976 18.605.908 786.443 835.226 327.950 4.523.373 84.229.648 % 56,3 22,2 19,4 14,7 38,3 38,3 6,0 7,9 22,1 0,9 1,0 0,4 5,4 30/06/2015 Total 27.610.616 7.383.339 12.475.163 7.611.606 140.508 21.156.278 21.156.278 6.224.229 6.948.897 5.904.172 1.656.888 119.850 302.242 3.407.643 52.174.537 % 53,0 14,2 23,9 14,6 0,3 40,5 40,5 11,9 13,3 11,3 3,2 0,2 0,6 6,5 52.174.537 (*) En 30/06/2016, el valor de mercado de Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas emitida es de R$ 5.111.190 (R$ 3.773.609 al 30/06/2015) en conformidad con la Carta Circular BACEN nº 3.623. La cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Brazil Risk Note Programme con vencimiento superior a 365 días por un valor de R$ 3.379.009 (R$ 3.771.384 al 30/06/2015). Como consecuencia de la Variación Cambiaria del período del 01/01 al 30/06/2016, el gasto de la Intermediación Financiera se presenta con naturaleza acreedora. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 69 e) Obligaciones por Préstamos y Transferencias Préstamos en el País en el Exterior (*) Transferencias del País - Instituciones Oficiales BNDES FINAME Otras del Exterior Total % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 0-30 3.778.511 951.902 2.826.609 1.877.638 1.877.638 1.243.773 616.612 17.253 5.656.149 6,6 4.881.065 5,3 31-180 18.537.797 64.779 18.473.018 4.546.672 4.546.027 1.510.861 2.845.975 189.191 645 23.084.469 27,1 19.457.982 21,1 30/06/2016 181-365 Más de 365 19.295.523 10.700.078 26.183 51.253 19.269.340 10.648.825 4.622.555 21.902.330 4.622.555 21.902.330 1.529.104 8.820.484 3.056.701 12.668.907 36.750 412.939 23.918.078 32.602.408 28,1 38,2 23.273.978 44.525.046 25,3 48,3 Total 52.311.909 1.094.117 51.217.792 32.949.195 32.948.550 13.104.222 19.188.195 656.133 645 85.261.104 % 61,4 1,3 60,1 38,6 38,6 15,3 22,5 0,8 0,0 30/06/2015 Total 49.517.201 1.231.071 48.286.130 42.620.870 42.619.002 16.410.345 25.607.363 601.294 1.868 92.138.071 % 53,7 1,3 52,4 46,3 46,3 17,8 27,8 0,7 0,0 92.138.071 (*) Los Préstamos en el Exterior están representados, básicamente, por aplicaciones en operaciones comerciales de cambio, relativas a prefinanciamientos a la Exportación y financiamientos a la Importación. Como consecuencia de la Variación Cambiaria del período del 01/01 al 30/06/2016, los gastos de la Intermediación Financiera – Operaciones de Préstamos y Repases se presentan con naturaleza acreedora. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 70 f) Deudas Subordinadas 30/06/2016 0-30 CDB Letras Financieras Euronotes Bonos (-) Costo de transacción incurrido (Nota 4b) Total General (*) % por plazo de vencimiento Total - 30/06/2015 % por plazo de vencimiento 31-180 181-365 68.209 28.288 - 1.322.965 7.716.386 349.545 37.967 - 878.755 255.284 65.806 - 96.497 0,2 9.426.863 15,6 175.716 0,3 1.735.460 2,9 Más de 365 30/06/2015 Total 19.433.330 25.019.173 5.168.400 (62.026) 2.201.720 27.473.209 25.368.718 5.300.461 (62.026) 1.199.845 2,0 49.558.877 82,2 60.282.082 5.153.593 8,7 52.163.581 88,1 59.228.350 % 3,7 45,5 42,1 8,8 (0,1) Total % 7.987.268 26.334.005 24.519.858 460.541 (73.322) 13,5 44,4 41,4 0,8 (0,1) 59.228.350 (*) Según la legislación vigente, para el cálculo del Patrimonio de Referencia de Junio de 2016, se consideró el saldo de las deudas subordinadas de Diciembre de 2012, totalizando R$ 54.741.035. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 71 Descripción Nombre del Papel / Moneda Valor Principal (Moneda de Origen) Emisión Vencimiento Remuneración a.a. Saldo Contable 465.835 366.830 2006 2010 2016 2017 100% del CDI + 0,7% (*) IPCA + 7,21% a 7,33% Total 1.322.965 878.755 2.201.720 365.000 1.874.000 30.000 206.000 3.223.500 3.650.000 352.400 138.000 500.000 42.000 30.000 6.373.127 460.645 3.782.100 112.000 2.000 1.000 12.000 100.500 1.000 20.000 6.000 2.306.500 20.000 2010 2016 2010 2011 2017 2017 2012 2011 2017 2018 2012 2018 2011 2012 2019 2019 2012 2020 2011 2012 2021 2022 100% del CDI + 1,35% a 1,36% 112% a 112,5% del CDI IPCA + 7% IPCA + 6,95% a 7,2% 108% a 112% del CDI 100% del CDI + 1,29% a 1,52% IPCA + 6,15% a 7,8% IGPM + 6,55% a 7,6% 100% del CDI + 1,12% IGPM + 7% IPCA + 7,53% a 7,7% 108% a 113% del CDI IPCA + 4,4% a 6,58% 100% del CDI + 1,01% a 1,32% 9,95% a 11,95% 109% a 109,7% del CDI 110% del CDI 11,96% IPCA + 4,7% a 6,3% 111% del CDI IPCA + 6% a 6,17% 109,25% a 110,5% del CDI IPCA + 5,15% a 5,83% IGPM + 4,63% Total 384.673 1.972.552 64.324 338.939 3.530.354 3.797.266 613.116 261.758 506.549 61.377 45.689 7.133.602 723.104 3.903.252 165.900 3.339 1.639 19.684 156.002 1.647 35.227 10.284 3.716.281 26.651 27.473.209 1.000.000 1.000.000 750.000 550.000 2.625.000 1.870.000 2010 2010 2011 2012 2012 2012 2020 2021 2021 2021 2022 2023 6,2% 5,75% 5,75% a 6,2% 6,2% 5,5% a 5,65% 5,13% Total 3.246.363 3.300.373 2.425.523 1.765.390 8.525.701 6.043.342 25.306.692 13.739.331 41.528.200 110.390.929 98.151.772 2.000.000 94.500.000 140.000.000 11.311.860 24.928.312 125.191.110 87.087.720 68.060.124 33.935.580 104.000.000 146.000.000 510.107.100 47.831.440 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2013 2013 2014 2014 2022 2033 2033 2035 2019 2019 2017 2032 2035 2036 2038 2040 2042 2023 2028 2024 2034 7,4% a 7,99% 3,5% a 4,5% 4,8% 4,8% 10,7% IPC + 2% IPC + 2% 4,4% 3,9% 4,4% 3,9% 4,1% 4,4% IPC + 2% IPC + 2% LIB + 4% 3,8% Total 134.729 211.735 759.430 693.222 2.569 116.578 183.375 66.569 154.403 727.772 530.015 407.991 198.911 114.891 157.670 581.784 258.817 5.300.461 CDB Subordinada - BRL Letra Financiera Subordinada - BRL Euronotes subordinada - USD Bonificaciones subordinadas - CLP Total 60.282.082 (*)Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011. La cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Euronotes Subordinada con (vencimiento hasta 30 días por un valor de R$ 99.664 al 30/06/2015), con vencimiento de 31 a 180 por un monto de R$ 349.545 (R$ 241.284 al 30/06/2015) y superior a 365 días por un importe de R$ 24.957.148 (R$ 24.105.588 al 30/06/2015), totalizando R$ 25.306.693 (R$ 24.446.536 al 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 72 Nota 11 - Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización a) Composición de las Provisiones Técnicas Seguros Primas no Ganadas Previsión 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 Capitalización 30/06/2015 30/06/2016 Total 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015 2.555.737 3.594.237 15.931 13.776 - - 2.571.668 3.608.013 Matemática de Beneficios a Conceder y Concedidos 23.556 15.313 135.639.188 111.802.962 - - 135.662.744 111.818.275 Rescates y Otros Importes a Regularizar Excedente Financiero 12.556 21.851 212.511 181.680 - - 225.067 203.531 1.581 1.429 551.044 536.061 - - 552.625 537.490 Siniestros a Liquidar 768.800 694.905 18.761 16.651 - - 787.561 711.556 Siniestros / Hechos Ocurridos y No Avisados – IBNR 439.699 475.026 24.841 19.590 - - 464.540 494.616 40.758 39.480 60.855 74.592 20.657 11.772 122.270 125.844 Matemática para Capitalización y Rescates - - - - 2.948.316 3.035.135 2.948.316 3.035.135 Sorteos a Pagar y a Realizar - - - - 26.422 22.824 26.422 22.824 Complementar de Sorteos - - - - 569 2.720 569 2.720 566.099 4.408.786 529.359 5.371.600 128.833 136.651.964 562.799 113.208.111 268 2.996.232 320 3.072.771 695.200 144.056.982 1.092.478 121.652.482 Gastos Relacionados y Administrativos Otras Provisiones(1) Total (2) (1) Contempla mayoritariamente la Provisión Complementaria de Cobertura, reglamentada por la Circular nº 517, de 30/07/2015, de SUSEP. (2) Este cuadro comprende las alteraciones reglamentadas por la Circular nº 517, de 30/07/2015, da Susep, para fines comparativos incluso. El total de las Provisiones Técnicas representa el monto de las obligaciones después de realizarse el Test de Adecuación de Pasivos (TAP). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 73 b) Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - SUSEP Seguros 30/06/2016 30/06/2015 Previsión 30/06/2016 30/06/2015 Capitalización 30/06/2016 30/06/2015 Total 30/06/2016 30/06/2015 Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez – Aplicaciones en el Mercado Abierto 1.141.023 779.950 834.487 664.363 1.221.828 855.454 3.197.338 2.299.767 Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados 2.144.545 2.884.883 136.555.499 113.059.252 1.826.674 2.395.871 140.526.718 118.340.006 2.144.545 1.002.289 1.142.256 1.355.080 890.666 406.782 57.632 4.640.648 2.884.883 1.017.805 1.867.078 1.939.113 845.895 1.039.900 53.318 5.603.946 129.559.984 98.488.290 37.444.123 27.663.868 33.380.299 30.139.751 957.957 3.539.714 344.731 25.171.976 125.373 635.544 101.274 415.171 (220.046) 6.995.515 6.167.117 828.398 137.389.986 106.431.575 72.646.801 31.743.556 27.174.649 13.728.596 33.071.843 2.635.532 3.930.341 495.832 25.948.001 62.137 396.109 109.648 346.049 (138.875) 6.627.677 4.658.074 1.969.603 113.723.615 1.826.674 401.473 1.425.201 3.048.502 2.395.871 170.562 2.225.309 3.251.325 129.559.984 98.488.290 37.444.123 27.663.868 33.380.299 30.139.751 957.957 3.539.714 344.731 25.171.976 125.373 635.544 101.274 415.171 (220.046) 10.966.734 7.570.879 3.395.855 1.355.080 890.666 406.782 57.632 145.079.136 106.431.575 72.646.801 31.743.556 27.174.649 13.728.596 33.071.843 2.635.532 3.930.341 495.832 25.948.001 62.137 396.109 109.648 346.049 (138.875) 11.908.431 5.846.441 6.061.990 1.939.113 845.895 1.039.900 53.318 122.578.886 Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL (1) Títulos Públicos - Brasil Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Letras Financieras del Tesoro Títulos de Empresas Certificados de Depósito Bancario Debentures Acciones Letras Financieras Otros Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL Instrumentos Financieros Derivados Préstamos de valores Cuentas a Recibir / (Pagar) Otros Títulos Públicos Privados Créditos con Operaciones de Seguros y Reaseguros Derechos Crediticios Comercialización - Extensión de Garantía Reaseguros Total (2) (1) Cartera de títulos de planos de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y riesgos son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo el rubro Provisiones Técnicas de Previsión. (2) Registrado en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 74 c) Resultado Financiero y Operativo Directo Resultado Financiero de Seguros, Previsión y Capitalización Ingresos Financieros Gastos Financieros Resultado Operativo de Seguros, Previsión y Capitalización Ingresos de Primas y Contribuciones Variaciones de las Provisiones Técnicas Gastos con Siniestros, Beneficios, Rescates y Sorteos Gastos de Comercialización Otros Ingresos y Gastos Operativos Total Resultado de Seguros, Previsión y Capitalización Seguros 01/01 a 30/06/2016 01/01 a 30/06/2015 Reaseguro Retenido Directo Reaseguro Retenido 183.345 204.476 (21.131) 1.462.154 2.199.205 431.477 (786.983) (357.201) (24.344) 1.645.499 (19.868) (55.106) (8.312) 40.601 2.949 (19.868) 183.345 204.476 (21.131) 1.442.286 2.144.099 423.165 (746.382) (354.252) (24.344) 1.625.631 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 179.379 203.047 (23.668) 1.597.098 2.514.418 410.996 (760.903) (534.981) (32.432) 1.776.477 (20.457) (33.102) 1.584 7.412 3.649 (20.457) 179.379 203.047 (23.668) 1.576.641 2.481.316 412.580 (753.491) (531.332) (32.432) 1.756.020 Directo Previsión 01/01 a 30/06/2016 01/01 a 30/06/2015 Reaseguro Retenido Directo Reaseguro Retenido 165.771 9.048.735 (8.882.964) 452.641 9.658.888 (9.188.717) (13.980) (1.988) (1.562) 618.412 (33) (1.620) 1.587 (33) 165.771 9.048.735 (8.882.964) 452.608 9.657.268 (9.188.717) (13.980) (1.988) 25 618.379 184.216 6.030.535 (5.846.319) 132.878 8.174.318 (8.025.179) (12.589) (2.567) (1.105) 317.094 (1.755) (3.505) 1.750 (1.755) 184.216 6.030.535 (5.846.319) 131.123 8.170.813 (8.025.179) (10.839) (2.567) (1.105) 315.339 Capitalización 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 120.622 214.981 (94.359) 303.239 1.409.172 (3.045) (1.102.374) (1.375) 861 423.861 102.120 200.869 (98.749) 279.953 1.276.907 2.606 (1.004.416) (257) 5.113 382.073 Total 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 469.738 9.468.192 (8.998.454) 2.198.133 13.210.539 (8.768.597) (1.862.736) (357.615) (23.458) 2.667.871 75 465.715 6.434.451 (5.968.736) 1.987.717 11.929.036 (7.609.993) (1.768.746) (534.156) (28.424) 2.453.432 Nota 12 – Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales, Fiscales y de Previsión ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, en la ejecución de sus actividades normales, está involucrado en las siguientes contingencias: a) Activos Contingentes: no existen activos contingentes contabilizados. b) Provisiones y Contingencias: los criterios de cuantificación de las contingencias son adecuados a las características específicas de las carteras civiles, laborales y fiscales, como también a otros riesgos. - Acciones Civiles Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea considerado relevante): el cálculo de la contingencia es mensual y el valor esperado de la pérdida es objeto de provisión contable, realizada por aplicación de un parámetro estadístico elaborado teniendo en cuenta el tipo de acción y las características del juicio (Juzgado Especial Civil o Justicia Común). Se ajustan al valor del depósito como garantía de ejecución cuando éste se realiza. Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante): el cálculo se realiza periódicamente, a partir de la determinación del valor del pedido y de la probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable. Por lo general, las contingencias son resultado de revisión de contrato y de indemnización por daños materiales y morales. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO también es parte en expedientes específicos referentes al cobro de depuraciones inflacionarias en cuentas de ahorro en virtud de planes económicos. De 1986 a 1994, el Gobierno Federal brasilero implementó diversos y continuos planes de estabilización económica para combatir la hiperinflación (PEE). Para implementar estos planes, el Gobierno Federal brasilero promulgó leyes basadas en su poder de reglamentar los sistemas monetario y financiero conforme a lo dispuesto en la Constitución Federal Brasilera. Los titulares de cuentas de ahorros en períodos en que los PEEs fueron implementados cuestionaron la constitucionalidad de las leyes aplicadas por aquellos planes, reclamando, a los bancos en los cuales tenían sus cuentas de ahorros, montos adicionales de interés con base a las tasas de inflación aplicadas a las cuentas de depósitos, de acuerdo con los PEEs. Estamos sujetos a diversas acciones por personas físicas en relación con los PEEs y constituimos provisiones para tales acciones, al momento que recibimos la citación. Además, somos acusados en acciones colectivas, semejantes a los procesos iniciados por personas físicas, por (i) asociaciones de defensa del consumidor o (ii) ministerio publico, en nombre de los titulares de cuentas de ahorros. Los titulares de las cuentas de ahorros pueden reclamar cualquier monto debido, teniendo en cuentas una decisión final. Registramos provisiones cuando las personas físicas reclamantes exigen la ejecución de esas decisiones, utilizando los mismos criterios adoptados para determinar las provisiones de las acciones individuales. El Supremo Tribunal Federal (STF) de Brasil dio algunas decisiones favorables a los titulares de cuentas de ahorros, mas no dictó una sentencia final referente a la constitucionalidad de los PEEs y su aplicabilidad a las cuentas de ahorros. Con respecto a un cuestionamiento judicial similar referente a la constitucionalidad de los PEEs y su aplicación a depósitos a la vista y otros contratos particulares, el Supremo Tribunal Federal de Brasil decidió que las leyes estaban en conformidad con la Constitución Federal de Brasil. En respuesta a esa discrepancia, la Confederación Nacional del Sistema Financiero - CONSIF (Confederação Nacional do Sistema Financeiro), una asociación de instituciones financieras brasileras, abrió un proceso especial en el STF de Brasil (Argumentación de No Cumplimiento de Precepto Fundamental nº 165 – ADPF (Argumentación de Descumprimento de Preceito Fundamental 165), en que el Banco Central de Brasil protocoló una pieza de asistente en proceso (amicus curiae), argumentando que los titulares de las cuentas de ahorros no sufrieron daños efectivos y que los PEEs aplicables a las cuentas de ahorros estaban en conformidad con la Constitución Federal. Como resultado, el STF de Brasil suspendió la decisión de todos los recursos relacionados a esa cuestión hasta que se tenga una decisión final sobre ella. No obstante, no existe una previsión a respecto de cuando se celebrará el juicio por parte del STF, ya que debido al impedimento de algunos de sus ministros de momento no existe quórum suficiente para decidir la cuestión. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 76 Las decisiones más importantes se trataren de los aspectos siguientes: (i) la incidencia de los intereses remuneratorios sobre el valor debido al autor de la acción, en acciones en que no hay una reclamación específica sobre estos intereses; (ii) la fecha inicial de la incidencia de los intereses de mora, referente a las acciones colectivas; y (iii) la posibilidad de compensar la diferencia negativa proveniente del mes de la implementación del PEE, entre los intereses efectivamente pagados en las cuentas de ahorro y la tasa de inflación del mismo período, utilizando la diferencia positiva resultante de los meses subsecuentes a la implementación del PEE, entre los intereses efectivamente pagados en las cuentas de ahorro y la tasa de inflación del mismo período. En juicios relevantes a lo largo de 2015, el STJ decidió que: (i) no corresponde incluir intereses remuneratorios en los cálculos de ejecución cuando no exista condenación expresa para ello; y (ii) no se pagarán intereses remuneratorios a los ahorradores después de que se compruebe la fecha de cierre de las cuentas de ahorro. Asimismo, se consolidó la tesis de que pueden incluirse depuraciones inflacionarias de planes posteriores a los discutidos en la demanda judicial, a título de corrección monetaria plena del débito, aun sin pedido expreso del ahorrador. Además, permanece consolidado en el STJ que el plazo para instar demandas colectivas expiró cinco años después de la fecha de implementación del PEE. Siendo así, varias demandas colectivas siguen siendo extinguidas por el Poder Judicial como resultado de tal decisión. No son provisionados los valores relacionados en acciones civiles de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 2.840.175 (R$ 2.350.344 al 30/06/2015), siendo que las naturalezas se refieren a las acciones indemnizatorias o de cobranzas, cuyos valores individuales no son relevantes. - Acciones Laborales Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea considerado relevante): el monto esperado de la pérdida es calculado y provisionado mensualmente según modelo estadístico que fija el precio de las acciones y es revaluado considerando los resultados de las decisiones judiciales. Son ajustadas al valor del depósito en garantía de ejecución cuando éste es realizado. Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante): la determinación es realizada periódicamente a partir del cálculo del valor del pedido y de la probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable. Las contingencias tienen relación con procesos en que se reclaman supuestos derechos laborales relativos a la legislación laboral específica de la categoría profesional, tales como horas extraordinarias, equiparación salarial, reintegración, adicional de transferencia, complemento de jubilación y otros. No son provisionados los valores relacionados a acciones laborales de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 477.979 (R$ 550.276 al 30/06/2015). - Otros Riesgos Son cuantificados y provisionados principalmente por la valuación de crédito rural en operaciones con coobligación y créditos con FCVS cedidos al Banco Nacional. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 77 A continuación se presenta el movimiento de las provisiones y los saldos de los respectivos depósitos en garantía de recursos: 01/01 a 30/06/2015 01/01 a 30/06/2016 Saldo Inicial Saldo oriundo de la fusión de CorpBanca (Nota 2c) (-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I) Subtotal Actualización / Cargas Tributarias Movimiento del Período Reflejado en el Resultado (Notas 13f y 13i) Constitución (*) Reversión Pago Subtotal (+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I) Saldo Final Saldo Final al 30/06/2015 Depósitos en Garantía de Recursos al 30/06/2016 Depósitos en Garantía de Recursos al 30/06/2015 Civiles 5.226.944 1.809 (236.018) 4.992.735 175.392 558.950 Laborales 6.131.853 5.377 (1.089.443) 5.047.787 310.601 1.103.307 880.335 (321.385) (804.699) 4.922.378 249.648 5.172.026 5.030.233 1.652.990 2.038.757 1.197.335 (94.028) (1.002.766) 5.458.929 1.055.831 6.514.760 5.817.257 2.294.407 2.497.771 Otros 134.818 132.946 267.764 (14.355) Total 11.493.615 140.132 (1.325.461) 10.308.286 485.993 1.647.902 Total 10.399.739 (1.160.801) 9.238.938 482.774 1.537.860 (13.977) (378) 253.409 253.409 166.616 - 2.063.693 (415.791) (1.807.465) 10.634.716 1.305.479 11.940.195 11.014.106 3.947.397 4.536.528 1.878.280 (340.420) (1.488.989) 9.770.583 1.243.523 11.014.106 (*) Las Provisiones Civiles contemplan planes económicos por un monto de R$ 102.330 (R$ 137.698 del 01/01 al 30/06/2015) (Nota 22k). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 78 - Acciones Fiscales y de Seguro Previsional Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas clasifican como obligación legal las demandas judiciales interpuestas para discutir la legalidad y/o inconstitucionalidad de las leyes en vigor, las cuales son objeto de provisión independientemente de la probabilidad de pérdida. Las contingencias tributarias corresponden al valor principal de los tributos que se barajean en discusiones fiscales administrativas o judiciales, objeto de imposición oficial, al que se suman los intereses y, cuando corresponde, multa y cargas. Constituyen provisión siempre que la pérdida se clasifique como siendo probable. A continuación se presentan el movimiento de las provisiones y de los respectivos depósitos en garantía de las acciones Fiscales y de Previsión: 01/01 a 30/06/2015 01/01 a 30/06/2016 Provisiones Obrigação Legal Saldo Inicial (-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n II) Subtotal Actualización / Cargas Tributarias Movimiento del Período Reflejada en el Resultado Constitución Reversión Pago Subtotal (+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n II) Saldo Final (Nota 14c) Saldo Final al 30/06/2015 (Nota 14c) Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 4.261.241 4.261.241 162.514 50.516 97.566 (47.050) (25.555) 4.448.716 4.448.716 4.061.738 Contingência 3.239.293 (64.548) 3.174.745 194.574 20.392 44.432 (24.040) (43.664) 3.346.047 66.619 3.412.666 2.749.934 Total 7.500.534 (64.548) 7.435.986 357.088 70.908 141.998 (71.090) (69.219) 7.794.763 66.619 7.861.382 6.811.672 Total 6.626.932 (60.646) 6.566.286 272.553 42.150 95.447 (53.297) (131.765) 6.749.224 62.448 6.811.672 79 01/01 a 30/06/2015 01/01 a 30/06/2016 Depósitos Judiciales Saldo Inicial Reconocimiento de Ingresos Movimiento del Período Depositados Levantamientos Efectuados Conversión en Renta Saldo Final Reclasificación para activos dados en garantía de contingencias (Nota 12d) Saldo después de la reclasificación Saldo Final al 30/06/2015 Obrigação Contingência Legal 3.880.081 458.663 156.998 31.136 95.948 9.758 149.709 14.292 (28.665) (4.534) (25.096) 4.133.027 499.557 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 4.133.027 4.598.746 (107) 499.450 390.450 Total 4.338.744 188.134 105.706 164.001 (33.199) (25.096) 4.632.584 Total 4.736.435 81.438 171.323 301.285 (37.571) (92.391) 4.989.196 (107) 4.632.477 4.989.196 4.989.196 80 Las principales discusiones relacionadas a las provisiones de las Demandas Fiscales y Previsionales se describen a continuación: CSLL – Isonomía – R$ 1.153.252: mientras que la Ley aumentó la tasa de CSLL de las empresas financieras y aseguradoras para 15%, discutimos la ausencia de respaldo constitucional y, por isonomía, defendemos la incidencia a la tasa normal de 9%. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 1.136.524; INSS – Factor Accidentario de Prevención (FAP) – R$ 955.667: se discute la legalidad del FAP e inconsistencias cometidas por el INSS en su cálculo. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 104.618; PIS y COFINS – Base de Cálculo – R$ 631.198: defendemos la incidencia de las contribuciones sobre la facturación, entendido como el ingreso de la venta de bienes y servicios. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 545.475; IRPJ y CSLL – Beneficios en el Exterior – R$ 581.652: planteamos la base de cálculo para la incidencia de estos tributos sobre el beneficio devengado en el exterior y la inaplicabilidad de la Instrucción Normativa SRF 213-02 en lo que excede el texto legal. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 221.997. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 81 Contingencias no provisionadas en el Estado de Situación Patrimonial - Los valores relacionados con las principales Acciones Fiscales y Previsionales de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 16.982.925, se describen a continuación: INSS – Importes no Remuneratorias – R$ 4.599.680: defendemos la no incidencia del tributo sobre esos importes, principalmente participación en los beneficios, en los resultados, plano de pago en acciones, vale transporte y bonificación única; IRPJ y CSLL – Mayor Valor Pagado (Goodwill) – Deducción – R$ 2.995.823: deducibilidad del mayor valor pagado (goodwill) en la adquisición de inversiones, con expectativa de rentabilidad futura, siendo que, de este monto, R$ 637.208 están garantizados en contratos de adquisición de empresas; IRPJ, CSLL, PIS y COFINS – Denegación de Pedido de Compensación – R$ 1.424.195: casos en que son apreciadas la liquidez y la certidumbre del crédito compensado; IRPJ y CSLL – Intereses sobre el Capital Propio – R$ 1.352.824: defendemos la deducibilidad de los ICP declarados a los accionistas con base en la tasa de interés TILP aplicada sobre el patrimonio neto del año y de años anteriores; ISS – Actividades Bancarias – R$ 954.625: se trata de operaciones bancarias cuyos ingresos no se confunden con el precio por servicio prestado y o son originarias de actividades no listadas en Ley Complementaria 116/03 y el Decreto Ley 406/68. IRPJ y CSLL – Desglose de Perjuicios – R$ 540.729: discusión acerca del monto del perjuicio fiscal (IRPJ) y/o base negativa de la CSLL que puede reducir la base de cálculo de los referidos tributos. c) Cuentas por Cobrar – Reembolso de Contingencias El saldo de los valores por cobrar relacionados con el reembolso de contingencias totaliza R$ 1.146.993 (R$ 757.646 al 30/06/2015) (Nota 13a), representado básicamente por la garantía establecida en el proceso de privatización de Banco Banerj S.A., ocurrida en 1997, en que el Estado de Rio de Janeiro constituyó un fondo para garantizar la recomposición patrimonial en Contingencias Civiles, Laborales y Fiscales. d) Activos dados en garantía de Contingencias Los activos dados en garantía de contingencias se refieren a procesos de pasivos contingentes y están vinculados o depositos en los siguientes valores: Títulos y Valores Mobiliarios (básicamente Letras Financieras del Tesoro - Nota 7b) Depósitos en Garantía Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30/06/2016 947.851 4.437.645 30/06/2015 801.196 4.287.266 82 Se exigen depósitos judiciales en garantía de importes en relación a acciones judiciales en Brasil y están retenidos en juicio hasta la decisión del juicio pertinente. Si la decisión no es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, el importe depositado es liberado de la cuenta y transferido a la contraparte de la acción judicial. Si, por lo contrario, la decisión es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, el importe depositado es liberado en el monto total depositado actualizado. En general, las provisiones relativas a las acciones judiciales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son de largo plazo, considerando el tiempo necesario para la conclusión de esas acciones en el sistema judicial brasilero, razón por la cual no fueron divulgadas estimaciones con relación al año específico en que esas acciones serán cerradas. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus controladas, basados en la opinión de sus asesores legales, no están involucrados en ningún proceso administrativo o judicial que puedan afectar significativamente los resultados de sus operaciones. La valuación conjunta del total de provisiones existentes para todos los pasivos contingentes y obligaciones legales, constituidas mediante la utilización de modelos estadísticos para las causas de pequeño valor y valuación individual de asesores legales internos y externos para las demás causas, son consideradas suficientes según las reglas de la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, de CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, de BACEN. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 83 e) Programas de Pago o Fraccionamiento de Tributos Municipales ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas se sumaron a los PPI – Programas de Pago Fraccionado Incentivado sustancialmente relacionados con la esfera municipal, establecidos por las leyes: (Ley n° 5.854, de 27/04/2015) Rio de Janeiro; (Ley nº 8.927, de 22/10/2015 y Decreto 26.624, de 26/10/2015) Salvador; (Ley nº 18.181, de 30/11/2015 y Decreto 29.275, de 30/11/2015) Recife; (Ley complementaria n° 95, de 19/10/2015) Curitiba. Los programas promueven la regularización de los débitos referidos en estas leyes, resultantes de créditos tributarios y no tributarios, constituidos o no, incluso los inscritos en Deuda Activa, enjuiciados o por enjuiciar. El efecto neto de los programas en el resultado fue de R$ 12.474, y consta en Otros Ingresos Operativos, Impuesto sobre la Renta y Contribución Social. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 84 Nota 13 – Otras Cuentas a) Otros Créditos Diversos Contribución Social a Compensar (Nota 14b I) Impuestos y Contribuciones a Compensar Depósitos en Garantía de Programas de Captación de Recursos Externos Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Nota 12c) Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa) Derecho a Recibir de Operaciones de Venta o Transferencia de Activos Financieros Deudores Diversos en el País Prima de Operaciones de Crédito Deudores Diversos en el Exterior Activos de Planes de Jubilación (Nota 19) Pagos a Reembolsar Adelantos y Anticipos Salariales Valores a Recibir de Sociedades Relacionadas Operaciones sin Características de Concesión de Crédito Títulos y Créditos a Recibir (Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa) Otros Total 30/06/2016 638.789 5.509.389 1.355.872 1.146.993 2.239.140 (1.092.147) 6.958 2.028.016 1.212.676 2.469.809 2.247.870 44.727 299.844 37.984 1.570.613 1.937.403 (366.790) 528.080 30/06/2015 645.254 3.395.587 451.437 757.646 1.600.234 (842.588) 784.077 1.273.226 2.130.333 1.706.811 2.529.882 124.056 245.280 43.762 536.513 1.137.342 (600.829) 519.061 19.097.620 15.142.925 En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Otros Créditos - Diversos están compuestos básicamente por Impuestos y Contribuciones a Compensar de R$ 996.547 (R$ 565.977 al 30/06/2015) (Nota 14b I). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 85 b) Gastos Anticipados (*) Comisiones Relacionadas a Financiamiento de Vehículos Relacionadas a Seguros y Previsión Relacionadas a Contratos de Comisiones / Sociedades Vinculadas a Operaciones de Créditos Consignados Otras Propaganda y Publicidad Otras Total 30/06/2016 1.565.631 30/06/2015 2.469.921 106.283 399.475 54.884 858.469 146.520 311.033 1.000.075 2.876.739 194.096 968.220 134.640 1.013.681 159.284 353.687 779.617 3.603.225 (*) El efecto en resultado de comisión de correspondientes en el país, según la descripción de la Nota 4g, en el primer semestre de 2016, fue de R$ 158.462 (R$ 99.536 el 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 86 c) Otras Obligaciones - Diversas Provisiones para Pagos Diversos Provisión de Personal Acreedores Diversos en el País Acreedores Diversos en el Exterior Obligaciones por Convenios Oficiales y Prestación de Servicios de Pago Relativas a Operaciones de Seguros Obligaciones por Adquisición de Bienes y Derechos Acreedores por Recursos a Liberar Recursos de Consorciados Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación (Nota 19) Provisión para Seguro Salud (1) Obligaciones Arrendamiento Financiero (2) Obligaciones por Operaciones Vinculadas a Cesión de Crédito (Nota 8f) Operaciones de Venta o Transferencia y Adquisiciones de Activos Otras Total 30/06/2016 2.771.087 1.656.420 2.133.405 3.792.738 1.154.760 191.642 78.661 1.009.696 66.426 692.789 728.276 5.577.124 38.615 1.059.020 20.950.659 30/06/2015 2.192.234 1.468.061 1.911.340 3.856.127 1.065.151 201.799 661 1.346.118 40.787 524.701 698.468 544.892 5.725.475 666.205 724.828 20.966.847 (1) Provisión constituida para cubrir eventuales déficits futuros, hasta la extinción total de la cartera, resultantes de la diferencia entre los reajustes de las mensualidades autorizadas anualmente por el órgano regulador y la variación real de los costos médicos hospitalarios que afectan las indemnizaciones de siniestros (Nota 13i). (2) Modificación del Tratamiento Contable de Leasing Financiero (Nota 4i). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 87 d) Ingresos de Prestación de Servicios Administración de Recursos Administración de Fondos Administración Administraciónde deConsorcios Consorcios Servicios de Cuenta Corriente Tarjetas de Crédito Relación con Establecimientos Procesamiento de Tarjetas Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas Operaciones de Crédito Garantías Prestadas Servicios de Cobranza Servicios de Cobranza Servicios de Recaudaciones Otras Servicios de Custodia y Administración de Carteras Servicios de Asesoría Económica y Financiera Servicios de Cambio Otros Servicios Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 01/01 a 30/06/2016 2.268.379 1.928.308 340.071 405.047 5.036.321 5.023.839 12.482 1.191.459 491.897 699.562 755.472 635.861 119.611 1.319.706 177.261 250.836 44.619 846.990 10.976.384 01/01 a 30/06/2015 1.949.332 1.626.401 322.931 393.563 4.770.203 4.739.643 30.560 1.083.224 477.846 605.378 750.940 599.273 151.667 1.184.578 140.436 343.607 42.897 657.638 10.131.840 88 e) Ingresos de Tarifas Bancarias Operaciones de Crédito / Registro Tarjetas de Crédito - Anualidades y Otros Servicios Cuenta de Depósitos Transferencia de Recursos Ingresos de Corretaje de Títulos Paquetes de Servicios Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 01/01 a 30/06/2016 400.435 1.552.130 77.507 104.505 183.061 2.832.373 5.150.011 01/01 a 30/06/2015 516.135 1.619.956 57.388 95.147 181.113 2.330.798 4.800.537 89 f) Gastos de Personal Remuneración Cargas Sociales Beneficios Sociales (Nota 19) Entrenamiento Procesos Laborales y Despido de Empleados (Nota 12b) Plan de Opción y Acciones Total Participación de los Empleados en los Beneficios Total con la Participación de los Empleados 01/01 a 30/06/2016 (4.087.191) (1.255.193) (1.411.979) (73.906) (1.338.951) (175.809) (8.343.029) (1.531.823) (9.874.852) 01/01 a 30/06/2015 (3.750.472) (1.234.425) (1.148.364) (87.211) (827.621) (116.869) (7.164.962) (1.537.195) (8.702.157) 01/01 a 30/06/2016 (1.915.037) (1.093.000) (1.480.078) (2.097.964) (356.733) (435.969) (198.304) (139.623) (358.167) (88.389) (501.107) (8.664.371) 01/01 a 30/06/2015 (1.925.069) (1.084.380) (1.328.138) (1.869.339) (277.626) (479.425) (199.361) (201.785) (331.193) (104.177) (392.241) (8.192.734) g) Otros Gastos Administrativos Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones Depreciación y Amortización Instalaciones Servicios de Terceros Servicios del Sistema Financiero Propaganda, Promociones y Publicaciones Transportes Materiales Seguridad Viajes Otros Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 90 h) Otros Ingresos Operativos Reversión de Provisiones Operativas Recupero de Cargas Tributarias y Gastos Programa de Pago o Parcelamiento de Impuestos Federales (Nota 12e) Otros Total 01/01 a 30/06/2016 01/01 a 30/06/2015 22.370 62.775 11.443 287.216 383.804 132.577 28.890 121.082 197.840 480.389 i) Otros Gastos Operativos 01/01 a 30/06/2016 Provisión para Contingencias (Nota 12b) Acciones Civiles Fiscales y de Previsión Otros Comercialización - Tarjetas de Crédito Siniestros Provisión para Seguro Salud (Nota 13c) Reembolso de Costos Interbancarios Otros Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 01/01 a 30/06/2015 (687.917) (558.950) (143.322) 14.355 (1.428.730) (132.110) (11.933) (141.598) (1.237.656) (1.017.511) (861.561) (148.164) (7.786) (1.502.491) (153.547) (13.878) (133.462) (821.483) (3.639.944) (3.642.372) 91 Nota 14 - Tributos a) Composición de los Gastos con Impuestos y Contribuciones I - Cálculo del Impuesto de Renta y Contribución Social: Debido a las operaciones para el período Resultado Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social Cargas Tributarias (Impuesto de Renta y Contribución Social) a las Tasas Vigentes (Nota 4o) Aumentos / Reducciones a las Cargas Tributarias de Impuesto de Renta y Contribución Social Resultantes de: Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto Variación Cambiaria de Inversiones en el Exterior Intereses sobre el Capital Propio Reorganizaciones Societarias (Nota 4q) Dividendos, y Intereses sobre Títulos de la Deuda Externa Otros Gastos no Deducibles Neto de Ingresos no Tributables (*) Gastos con Impuesto de Renta y Contribución Social Referentes a Diferencias Temporarias Constitución (Reversión) del Período Constitución (Reversión) de Períodos Anteriores (Gastos) / Ingresos de Tributos Diferidos Total de Impuesto de Renta y Contribución Social 01/01 a 30/06/2016 21.359.183 01/01 a 30/06/2015 12.611.718 (9.611.632) (5.044.687) 109.903 (4.707.182) 1.214.898 313.923 177.221 10.572.375 (1.930.494) 92.389 2.709.853 1.128.657 316.625 128.378 (3.805.750) (4.474.535) (8.471.156) 1.287 (8.469.869) (10.400.363) 3.857.056 14.900 3.871.956 (602.579) (*) Contempla (inclusiones) y exclusiones temporarias. II – Composición de Gastos Tributarios: PIS y COFINS ISS Otros Total (Nota 4o) 01/01 a 30/06/2016 (3.373.651) (508.482) (400.348) (4.282.481) 01/01 a 30/06/2015 (2.159.593) (469.003) (308.147) (2.936.743) En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los gastos tributarios totalizan R$ 92.995 (R$ 131.501 al 30/06/2015) y están compuestos básicamente por PIS y COFINS. III- Efectos Fiscales sobre la Administración Cambiaria de las Inversiones en el Exterior Con el objetivo de minimizar los efectos en el resultado referentes a la exposición de la diferencia de cambio de las inversiones en el exterior, neta de los respectivos efectos fiscales, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza operaciones de derivados en moneda extranjera (hedge), según se observa en la Nota 22b. El resultado de esas operaciones es incluido en el cálculo de las bases de impuestos, de acuerdo con su naturaleza, mientras que la diferencia de cambio de las Inversiones en el Exterior no es considerada en las referidas bases, de acuerdo a la legislación fiscal en vigor. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 92 b) Tributos Diferidos I - El saldo de Créditos Tributarios y su movimiento, clasificado en función de los orígenes y desembolsos efectuados, están representados por: Provisiones 30/06/2015 Créditos Tributarios 30/06/2016 Con Impacto en el Resultado Realización / Reversión 31/12/2015 (12.842.852) 11.998.042 52.155.870 (165.055) 879.864 6.357.876 7.167.528 32.229.846 (8.863.798) 7.632.920 30.998.968 20.461.163 25.432.877 (2.988.199) 5.033.571 27.478.249 19.350.339 5.674.148 (5.674.148) 1.232.358 1.232.358 95.332 219.017 (27.005) 6.825 198.837 188.717 Mayor Valor Pagado (Goodwill ) en la Adquisición de la Inversión 537.917 (173.054) 364.863 712.896 Otros 365.887 (1.392) 1.360.166 1.724.661 113.879 Créditos de Liquidación Dudosa Ajustes a Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Pasivos) Provisiones para Inmuebles (2) 36.636.454 15.127.767 (3.813.999) 3.485.258 14.799.026 11.004.122 21.910.174 26.412.805 10.733.693 (3.509.385) 3.485.258 10.709.566 8.472.018 11.482.209 12.875.928 5.386.508 (731.841) 917.583 5.572.250 4.572.795 Acciones Civiles 4.814.817 4.805.966 2.149.334 (314.925) 248.886 2.083.295 1.973.261 Acciones Laborales 4.003.796 4.712.363 1.811.927 (385.456) 552.601 1.979.072 1.534.873 Fiscales y de Previsión 2.635.473 3.346.047 1.420.092 (30.467) 116.096 1.505.721 1.054.189 Provisiones para Pasivos Contingentes Otros Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura 28.123 11.552 5.155 (993) 1.236.986 1.321.127 1.391.101 (894.577) Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión 1.447.691 2.273.326 508.498 Provisión Relativa a la Operación de Seguro Salud Otras Provisiones Indeducibles 698.468 7.044.820 728.276 9.214.148 322.354 3.125.232 6.330.261 10.223.649 4.394.074 (304.614) 3.982.935 (1.575.755) Reorganizaciones Societarias (Nota 4q) 6.462.823 4.616.211 1.883.435 (313.923) Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta 1.251.043 1.768.970 2.099.500 (1.261.832) Relativos a Adicionales de Provisiones con Relación al Mínimo Requerido no Desembolsados - Crédito de Liquidación Dudosa Con Impacto en el Patrimonio Neto Hedge de Flujo de Efectivo y Hedge de Inversión Neta en el Exterior (3) Contribución Social a Compensar Resultante de la Opción Prevista en el Artículo 8º de la Medida Provisoria nº 2.158-35 del 24/08/2001 (3) - 38.632.813 28.240.435 Relativos a Provisiones no Desembolsadas Relativos a la Operación (2) 30/06/2015 5.643.067 Relativos a Provisiones Desembolsadas (1) 30/06/2016 53.000.680 Relativos a Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social Total Constitución (1) 35.954.301 1.565.141 44.586.776 - 4.162 10.472 56.638 553.162 460.100 (3.064) 38.222 543.656 427.018 (31.358) (1.848.545) 2.472.815 290.996 3.749.502 279.387 2.732.718 4.089.460 2.532.104 2.991.604 2.697.776 1.569.512 2.197.359 17.242 854.910 500.417 567.182 567.182 12.582.466 55.147.474 41.330.589 638.789 645.254 - 56.983.615 (14.418.607) 645.254 (6.465) - 584.424 - - - (*) Incluye lo saldo oriundo de la fusíon de la Corpbanca (R$ 1.220.814) y de la adquisición de la Recovery (R$ 44.830) (Nota 2c) Bajo un punto de vista financiero, en vez de existir provisiones de R$ 36.636.454 (R$ 28.240.435 al 30/06/2015) y Créditos Tributarios de R$ 14.799.026 (R$ 11.004.122 al 30/06/2015), se debería considerar apenas las provisiones netas de los respectivos efectos fiscales, que reduciría el total de los Créditos Tributarios del valor de R$ 55.147.474 (R$ 41.330.589 al 30/06/2015) para un valor de R$ 40.348.448 (R$ 30.326.467 al 30/06/2015). Los registros contables de créditos tributarios sobre pérdidas fiscales de imposto sobre la renta y/o sobre bases negativas de la contribución social sobre el beneficio neto, así como los resultantes de diferencias temporales, se basan en estudios técnicos de viabilidad que tienen en cuenta la expectativa de generación de beneficios tributables futuros, con base en los antecedentes de rentabilidad para cada controlada individualmente y para el consolidado en su conjunto. Con relación a las controladas Itaú Unibanco S.A. y Banco Itaucard S.A., en función de situación fiscal específica, se envió un requerimiento al Banco Central de Brasil, en conformidad con el párrafo 7º del artículo 1º de la Resolución 4.441/15 y a tenor de lo dispuesto en la Circular 3.776/15, para mantener los respectivos créditos tributarios. En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los Créditos Tributarios suman un total de R$ 1.124.778 (R$ 116.413 al 30/06/2015) y están representados básicamente por Interés sobre el Capital Proprio de R$ 584.581, Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social de R$ 354.101 (R$ 99.678 al 30/06/2015), Provisiones sobre Cuentas Garantes de R$ 117.069 e Provisiones Administrativas de R$ 28.737 (R$ 10.096 al 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 93 II -El saldo de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos y su movimiento están representados por: 31/12/2015 Con Impacto en el Resultado Superávit de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero Actualización de Depósitos de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura Tributación sobre Resultados en el Exterior – Ganancias de Capital Otros Con Impacto en el Patrimonio Neto Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta Hedge de Flujo de Efectivo Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación (2) Total 3.500.301 1.487.279 1.129.778 380.099 205.166 56.457 167.162 74.360 1.848.221 34.969 1.433.828 379.424 5.348.522 Realización / Reversión (1.003.843) (417.495) (80.851) (205.166) (165.611) (134.720) (1.433.828) (1.433.828) (2.437.671) Constitución (1) 30/06/2016 9.607.734 141.468 156.916 33.552 7.944.420 515.508 815.870 192.435 184.106 8.329 9.800.169 30/06/2015 12.104.192 1.211.252 1.205.843 413.651 7.944.420 571.965 1.551 755.510 606.828 219.075 387.753 12.711.020 3.667.300 2.013.726 954.731 382.090 21.228 38.921 169.982 86.622 1.094.779 94.496 542.922 457.361 4.762.079 (1) Saldo Oriundo de la Fusión de Corpbanca (R$ 993.750) (Nota 2c) (2) Se mostra en el patrimonio, de conformidad con la Deliberación CVM nº 4.424/15 (Nota 19). En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, las Provisiones para Impuestos y Contribuciones Diferidos ascienden a R$ 149.409 (R$ 4.242 al 30/06/2015), y están representadas básicamente por Ajustes al Valor de Mercado de Títulos para Negociación e Instrumentos Financieros Derivados de R$ 130.216, Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta de R$ 13.700 y Actualización de Depósitos en Garantía de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes de R$ 5.493 (R$ 4.242 al 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 94 III - La estimativa de realización y el valor presente de los Créditos Tributarios, de la Contribución Social por Compensar resultante de la Medida Provisional nº 2.158-35 de 24/08/2001 y de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos existentes al 30/06/2016 son: Créditos Tributarios Año Realizacion Diferencias Temporarias % Pérdida Fiscal y Base Negativa % Total % Contribución Social a Compensar % Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos % Tributos Diferidos Netos % 2016 11.908.298 25% 21.582 0% 11.929.880 22% 3.053 0% (3.759.295) 30% 8.173.638 19% 2017 12.201.296 25% 66.148 1% 12.267.444 22% 23.559 4% (2.470.222) 19% 9.820.781 23% 2018 13.173.802 27% 238.034 4% 13.411.836 24% 56.115 9% (1.969.828) 15% 11.498.123 26% 2019 4.047.256 8% 1.325.129 21% 5.372.385 10% 290.524 45% (438.566) 3% 5.224.343 12% 2020 468.629 1% 2.478.529 39% 2.947.158 5% 265.538 42% (1.593.406) 13% 1.619.290 4% 2.228.454 35% 9.218.771 17% 0% (2.479.703) 20% 6.739.068 16% 6.357.876 100% 55.147.474 100% (12.711.020) 100% 43.075.243 100% Después de 2020 Total 6.990.317 14% 48.789.598 100% Valor Presente (*) 44.431.615 5.282.492 49.714.107 638.789 558.609 100% (11.318.692) 38.954.024 (*) Para el ajuste a valor presente fue utilizada la tasa promedia de captación, neta de los efectos tributarios. Las proyecciones de beneficios tributables futuros incluyen estimaciones referentes a variables macroeconómicas, tasas de cambio, tasas de intereses, volumen de operaciones financieras y tarifas de servicios, entre otros, que pueden presentar variaciones con relación a los datos y valores reales. El beneficio neto contable no tiene relación directa con el beneficio tributable para el impuesto a la renta y contribución social en función de las diferencias existentes entre los criterios contables y la legislación fiscal pertinente, además de aspectos societarios. Por lo tanto, recomendamos que la evolución de la realización de los créditos tributarios resultantes de las diferencias temporarias, pérdidas fiscales y base negativa no sea tomada como indicativo de beneficios netos futuros. IV- Considerando los efectos temporales ocasionados por la Ley 13.169/15, que elevó la tasa del impuesto de la Contribución Social al 20% hasta el 31 de diciembre de 2018, los créditos tributarios se contabilizaron con base en la expectativa de su realización. Al 30/06/2016 y 30/06/2015 no existen Créditos Tributarios no contabilizados. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 95 c) Obligaciones Fiscales y de Previsión 30/06/2016 Impuestos y Contribuciones sobre Beneficios a Pagar Impuestos y Contribuciones a Recaudar Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos (Nota 14b lI) Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (Nota 12b) Total 2.114.565 1.687.433 12.711.020 4.448.716 20.961.734 30/06/2015 2.224.906 1.635.176 4.762.079 4.061.738 12.683.899 El saldo de las Obligaciones Fiscales y de Previsión de ITAÚ UNIBANCO HOLDING totaliza R$ 181.043 (R$ 312.839 al 30/06/2015) y está representado básicamente por Impuestos y Contribuciones sobre Beneficios a Pagar a Recaudar de R$ 18.561 (R$ 297.161 al 30/06/2015) y Impuestos y Contribuciones Diferidos R$ 149.409 (R$ 4.242 em 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 96 d) Tributos Recaudados o Provisionados y Retenidos de Terceros El monto de tributos recaudados o provisionados incide básicamente sobre los beneficios, ingresos y nómina de pago. Para los valores retenidos y recaudados de terceros se consideran los intereses sobre el capital propio pagado y sobre la prestación de servicios, además de los incidentes sobre la intermediación financiera. Tributos Recaudados o Provisionados Tributos Retenidos y Recaudados de Terceros Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30/06/2016 8.728.921 7.756.386 16.485.307 30/06/2015 9.394.774 7.178.353 16.573.127 97 Nota 15 - Permanente a) Inversiones I - Movimiento de las Inversiones Relevantes - ITAÚ UNIBANCO HOLDING Saldos al 31/12/2015 Empresas Valor Patrimonial Ajustes al Patrimonio criterio de la Neto (1) inversionista Resultados No Realizados Mayor Valor Pagado (Goodwill) Amortizaciones de Mayor Valor Pagado (Goodwill ) Saldos al 31/12/2015 Dividendo Pagado / Provisionado (2) Beneficio/ Pérdida En el País Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaucard S.A. (4) Itaú-BBA Participações S.A. Itaú Corretora de Valores S. A. (4) Itau Seguros S.A. 66.428.426 56.187.610 5.686.536 2.595.045 1.538.767 420.455 13 19.485 11.362 3.175 4.425 523 - (373.322) (327.902) (45.420) - 17.951 17.951 - 66.092.540 55.889.021 5.644.291 2.599.470 1.538.767 420.978 13 (3.168) (3.168) - (1.397.366) (1.397.386) 24 (4) 6.987.328 5.851.740 355.068 548.294 120.622 111.602 2 En el Exterior Itau Copbanca(5) BICSA Holdings LTD (6) Banco Itaú Uruguay S.A. OCA S.A. ACO Ltda. Itaú Chile Holdings, INC.(7) OCA Casa Financiera S.A. (8) Banco Itau Chile (9) Total General 8.159.423 2.019.984 1.296.198 342.288 4.534 181.190 4.315.229 74.587.849 19.485 (373.322) 51.409 3.769 4.712 1.434 21 41.473 69.360 8.210.832 2.023.753 1.300.910 343.722 4.555 181.190 4.356.702 74.303.372 (36.812) (21.476) (1.884) (2.356) (717) (11) (10.368) (39.980) (169.136) (15.945) (141.907) (11.284) (1.566.502) 249.764 5.065 37.652 129.335 54.165 99 23.448 7.237.092 Movimiento Resultado de Participación en Controladas Ajustes al Resultados criterio de la No Variaciones de las Tasas de Cambio (1.140.687) (324.643) (365.281) (277.090) (56.519) (894) 3.471 (119.731) (1.140.687) inversionista (1) Total Realizados 42.066 43.003 2.808 (4.032) 287 - 60.704 54.566 8.256 (2.118) - 10.835 200 10.635 52.901 (27) (25) (2) 60.677 7.090.098 5.949.309 366.132 542.144 120.622 111.889 2 (880.115) (319.403) (327.631) (147.755) (2.354) (795) 3.471 (85.648) 6.209.983 Ajustes de Títulos y Valores Mobiliarios de Controladas y Otros Eventos Societarios (3) Saldos al 30/06/2016 Saldos al 30/06/2015 (710.132) (725.907) 15.716 340 (282) 1 12.333.329 12.333.329 - 83.405.301 73.442.584 4.628.753 3.141.978 1.659.389 532.585 12 65.080.245 54.955.453 5.418.662 1.892.805 1.428.974 1.384.337 14 7.847.429 5.505.428 419.601 1.554.572 68.554 299.271 3 18.927 1.415 26 12.018 1 5.467 (691.205) (184.661) 4.254.869 (184.661) (4.254.869) 12.148.668 6.959.035 3.899.460 1.694.264 1.162.817 198.745 3.749 90.364.336 7.055.092 1.114.883 289.508 3.804 5.646.897 72.135.337 1.249.374 211.862 72.834 268 952.779 11.631 9.096.803 (1) Ajuste resultante de uniformización de los estados contables de la Controlada a las políticas contables de la inversora. (2) Los dividendos deliberados y no pagados están registrados los Dividendos a Recibir. (3) Eventos Societarios resultantes de adquisiciones, escisiones, fusiones, aumentos o reducciones de capital. (4) El resultado de participación y la inversión reflejan la participación diferenciada de las acciones preferenciales en la distribución de beneficios y dividendos; (5) Ingreso de inversión el 01/04/2016 en el proceso de adquisición de Corpbanca; (6) Flujo de inversión el 31/07/2015. (7) Empresa liquidada el 29/02/2016. (8) Empresa liquidada el 30/03/2015. (9) Cancelación de inversión el 01/04/2016 en el proceso de adquisición de Corpbanca; Empresas En el País Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaucard S.A. (4) Itaú-BBA Particiáções Itaú Corretora de Valores S. A. (4) Itau Seguros S.A. En el Exterior Itaú CorpBanca(5) BICSA Holdings LTD (6) Banco Itaú Uruguay S.A. OCA S.A. ACO Ltda. Capital Patrimonio Neto Beneficio Neto del Periodo Participación en el Capital Votante (%) Nº de Acciones / Cuotas de Propiedad de ITAÚ UNIBANCO HOLDING Ordinarias Preferenciales Cuotas Participación en el Capital Social (%) 52.658.892 3.574.844 15.564.076 1.328.562 802.482 3.767.415 73.702.327 4.665.917 20.033.126 1.659.389 1.488.387 4.883.278 5.851.740 355.068 606.361 120.622 123.462 905.089 2.568.761.491 4.474.435 3.596.744.163 548.954 450 2.487.845.145 4.474.436 1.277.933.118 1.097.907 811.503 1 - 100,00 100,00 1,51 100,00 0,00 100,00 100,00 2,04 100,00 2,87 0,00 9.086.866 1.061.997 470.625 15.833 14 15.347.099 1.692.382 1.160.461 198.028 3.767 22.561 37.650 129.335 54.165 99 115.039.610.411 4.465.133.954 1.502.176.740 - - 330.860.746 131 22,45 100,00 100,00 100,00 99,24 22,45 100,00 100,00 100,00 99,24 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 Resultado de Participación en Controladas del 01/01 a 30/06/2015 98 II - Composición de las Inversiones a) La siguiente tabla presenta las principales inversiones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO: % de participación em 30/06/2016 Total En el País BSF Holding S.A (1a) Conectcar Soluções de mobilidade Eletrônica S.A. (1b) IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3) Outras (4a) (5) En el Exterior - Otras (6a) Total Votante 30/06/2016 Patrimonio Neto Beneficio Neto 49,00% 50,00% 15,01% 49,00% 50,00% 15,01% 2.064.098 116.912 2.911.430 205.107 (21.286) 322.928 42,93% 42,93% 4.215.614 283.396 % de participación al 30/06/2015 Total En el País BSF Holding S.A.(1c) IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3) Outras (4b) (5) En el Exterior - Otras (6b) Total Votante Inversión Resultado de Participaciones 4.225.431 1.270.800 185.113 438.801 264.843 100.503 (10.643) 48.411 1.809.906 520.811 2.277 4.227.708 121.594 4.978 932 265.775 30/06/2015 Patrimonio Neto Beneficio Neto 49,00% 49,00% 1.353.125 238.706 15,01% 42,93% 15,01% 42,93% 2.866.499 3.831.260 162.854 334.489 Inversión Resultado de Participaciones 3.178.564 1.001.693 293.288 116.966 423.091 1.644.932 108.848 1.890 3.180.454 24.408 143.608 8.306 640 293.928 (1) Al 30/06/2016 inclui valor llave por el monto de a) R$ 259.391 y b) 126.657. Al 30/06/2015 inclui vallor llave por el monto de c) R$ 338.662. (2) Para fines de contabilización del resultado de participación patrimonial fue utilizada la posición del 31/05/2016 y 31/05/2015, según se establece en la Circular No. 1.963 del 23/08/1991, de BACEN. (3) Incluye los ajustes resultantes de la normalización de los estados financieros de la entidad participada a las políticas contables de los inversores; (4) a) Al 30/06/2016 incluye las empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. y Tecnologia Bancária S.A. Asimismo, incluye las empresas Eneva S.A. e Intercement Brasil S.A. que no son evaluadas por el método del valor patrimonial proporcional. b) Al 30/06/2015 incluye las empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. y Tecnologia Bancária S.A. (5) Contiene resultado de valor patrimonial proporcional no resultante de intereses. (6) a) El 30/06/2016, incluye empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento e Rias Redbanc S.A.. b) El 30/06/2015, incluye Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento y Rias Redbanc S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 99 III) Otras Inversiones Otras Inversiones Acciones y Cuotas Inversiones por Incentivos Fiscales Títulos Patrimoniales Otras (Provisión para Pérdidas) Total Resultado - Otras Inversiones Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30/06/2016 706.391 53.288 201.625 11.809 439.669 (208.854) 497.537 4.451 30/06/2015 638.477 50.898 201.625 15.443 370.511 (208.917) 429.560 4.740 100 b) Inmovilizado de Uso, Mayor Valor Pagado (Goodwill ) y Intangible I) Inmovilizado de Uso Inmuebles de Uso (2)(3) Inmovilizado de Uso (1) Inmovilización en Curso Terrenos Tasas anuales de depreciación Costo Saldos al 31/12/2015 Adquisiciones Bajas Variación Cambiaria Transferencias Otros Saldos al 30/06/2016 790.756 77.914 (459) (489.433) (6.777) 372.001 939.157 55.577 (187) (2.405) (142) 992.000 Depreciación Saldos al 31/12/2015 Depreciación Acumulada Bajas Variación Cambiaria Otros Saldos al 30/06/2016 - - Reducción al Valor Recuperable Saldos al 31/12/2015 Adiciones / Reconocimentos Inversiones Saldos al 30/06/2016 - - Valor Contable Saldos al 30/06/2016 Saldos al 30/06/2015 372.001 922.544 992.000 943.488 Otras Inmovilizaciones de Uso (2)(3) Edificaciones Mejoras Instalaciones de Uso Muebles y Equipos de Uso 4% 10% 10 a 20% 10 a 20% Otros Sistema de (Comunicación, Procesamiento de Seguridad y Datos Transporte) 20 a 50% 10 a 20% Total 3.025.558 71.005 (14.777) 11.337 (568) 3.092.555 1.673.074 97.291 (41.772) (44.525) 37.942 751 1.722.761 1.801.698 11.747 (66) 11.792 23.330 1.848.501 973.937 39.272 (6.704) 51.222 1 (1.433) 1.056.295 5.940.644 193.379 (111.578) 54.883 397.270 (66.581) 6.408.017 858.567 67.996 (1.129) 14.185 (1.508) 938.111 16.003.391 614.181 (161.436) 69.916 (42.883) (52.928) 16.430.241 (1.764.172) (39.781) (11.284) 409 (1.814.828) (929.569) (136.292) 41.545 9.694 (751) (1.015.373) (841.462) (72.630) 1 2.070 (12.868) (924.889) (579.305) (50.378) 3.771 (16.411) 1.526 (640.797) (4.276.197) (403.825) 98.757 (110.617) 55.293 (4.636.589) (557.355) (46.747) 478 (5.874) 1.500 (607.998) (8.948.060) (749.653) 144.552 (132.422) 45.109 (9.640.474) - 1.277.727 1.284.272 - 707.388 753.482 - 923.612 1.004.488 - 415.498 400.978 - 1.771.428 1.784.269 - - 330.113 285.386 6.789.767 7.378.907 (1) Los compromisos contractuales para la adquisición de Inmovilizado fué de R$ 51.700 alcanzables para el año 2016. (2) Incluye valores de recursos voluntarios (Nota 12d). (3) Incluye el monte de R$ 4.068 (R$ 4.589 el 30/06/2015) referente al inmueble dado en garantía. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 101 II) Mayor Valor Pagado (Goodwill ) Movimientos Periodo de Amortización Mayor Valor Pagado (Goodwill ) (Notas 2b y 4j) 10 años Saldos al 31/12/2015 231.915 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 Adquisiciones 1.358.733 Gastos Amortización (47.387) Bajas (34.964) Variación Cambiaria (29.229) Saldos al 30/06/2016 Saldos al 30/06/2015 1.479.068 212.738 102 III) Intangible Otros Activos Intangibles Intangible (1) Tasas anuales de amortización Costo Saldos al 31/12/2015 Adquisiciones Bajas Variación Cambiaria Otros Saldos al 30/06/2016 Derechos por Aquisición de Nóminas de Pago (2) Asociación para Promoción y Oferta de Productos y Servicios Financieros Adquisición de Software Desarrollo de Software 20% 8% 20% 20% Mayor Valor Pagado (Goodwill ) de Incorporación (Nota 4k) 20% Total Otros Activos Intangibles 10% a 20% 1.004.449 157.297 (108.026) (5.996) 1.047.724 1.408.589 709.066 (15.914) (5.528) (275.286) 1.820.927 2.298.862 983.842 (3.207) (66.232) 46.360 3.259.625 3.310.640 125.786 (832) 3.435.594 1.812.300 5.717.788 (10.311) (11.254) 7.508.523 887.580 279.234 (14) (97.235) (28.185) 1.041.380 10.722.420 7.973.013 (127.993) (179.306) (274.361) 18.113.773 (599.634) (112.501) 105.694 (606.441) (329.673) (105.071) 15.914 (62.441) 110.646 (370.625) (1.187.484) (200.224) 153 (127.088) 20.203 (1.494.440) (252.486) (113.178) (365.664) (356.144) (271.990) 8.866 281 (618.987) (496.277) (25.639) 14 82.509 (1.929) (441.322) (3.221.698) (828.603) 121.775 (98.154) 129.201 (3.897.479) Reducción al Valor Recuperable (4) Saldos al 31/12/2015 Adiciones / Reconocimentos Bajas Saldos al 30/06/2016 (18.251) (18.251) (1.792) (1.792) (3.084) (3.084) (17.675) (4.865) (22.540) Valor Contable Saldos al 30/06/2016 Saldos al 30/06/2015 423.032 409.172 Amortización Saldos al 31/12/2015 Amortización Acumulada (3) Bajas Variación Cambiaria Otros Saldos al 30/06/2016 1.448.510 1.129.175 1.762.101 1.109.888 3.047.390 2.887.097 - 6.889.536 1.569.850 - 600.058 1.512.590 (37.718) (7.949) (45.667) 14.170.627 8.617.772 (1) Los compromisos contractuales para la adquisición de nuevos intangibles fué de R$ 534.967 alcanzables para el año 2016. (2) Representa el registro de los valores pagados para la adquisición de derechos de prestación de servicios de pago de salarios, remuneraciones, jubilaciones, pensiones y similares. (3) Los gastos de amortización del Derecho de Adquisición de Nóminas de Pago y Asociaciones se presentan en el gasto de Intermediación Financiera. (4) Según La Resolución n° 3.566, del 29/05/2001, del BACEN (Nota 13i). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 103 Nota 16 - Patrimonio Neto a) Acciones En AGE de 27/04/2016 se aprobó la cancelación de 100.000.000 de acciones preferidas de emisión propia mantenidas en tesorería, sin modificación del capital social, mediante la capitalización de valores registrados en las Reservas de Beneficios - Reserva Estatutaria. El Banco Central homologó el proceso el 07/06/2016. El capital social está representado por 5.983.915.949 acciones registradas sin valor nominal, de las cuales 3.047.040.198 son acciones ordinarias y 2.936.875.751 acciones preferenciales sin derecho a voto, pero con derecho de, en eventual venta de control, ser incluidas en oferta pública de adquisición de acciones, para asegurarles el precio igual a 80% (ochenta por ciento) del valor pagado por acción con derecho a voto, integrante del bloque de control, asegurado el dividendo por lo menos igual al de las acciones ordinarias. El capital social totaliza R$ 85.148.000 (R$ 85.148.000 al 30/06/2015), siendo R$ 57.507.585 (R$ 58.151.513 al 30/06/2015) de accionistas domiciliados en el país y R$ 27.640.415 (R$ 26.996.487 al 30/06/2015) de accionistas domiciliados en el exterior. A continuación se presenta el movimiento de las acciones representativas del capital social y de las acciones en tesorería en el período: Cantidad Ordinarias Residentes en el País al 31/12/2015 Preferenciales Total 3.033.657.386 1.130.776.196 4.164.433.582 13.382.812 1.906.099.555 1.919.482.367 Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2015 (-) Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016 3.047.040.198 3.036.875.751 6.083.915.949 Acciones Representativas del Capital Social al 30/06/2016 3.047.040.198 2.936.875.751 5.983.915.949 3.033.812.779 1.007.627.491 4.041.440.270 13.227.419 1.929.248.260 1.942.475.679 2.795 162.562.650 Residentes en el Exterior al 31/12/2015 Residentes en el País al 30/06/2016 Residentes en el Exterior al 30/06/2016 Acciones en Tesorería al 31/12/2015 - (100.000.000) Valor (100.000.000) 162.565.445 (4.353.380) Aquisiciones de Acciones - 7.990.000 7.990.000 (200.200) Ejercidas - Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones - (8.740.245) (8.740.245) 151.353 Ventas - Plan para Otorgamiento de Opciones de Acciones - (7.624.995) (7.624.995) (100.000.000) 54.187.410 (100.000.000) 54.190.205 (-) Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016 Acciones en Tesorería al 30/06/2016 (1) En Circulación al 30/06/2016 2.795 3.047.037.403 2.882.688.341 285.581 2.670.000 (1.446.646) 5.929.725.744 En Circulación al 30/06/2015 3.047.037.403 2.947.015.705 5.994.053.108 (1) Acciones propias adquiridas, con base en autorizaciones del Consejo de Administración para mantenimiento en Tesorería, posterior cancelación o recolocación en el mercado. Se presentan a continuación los costos de las acciones adquiridas en el período, así como el costo medio de las Acciones en Tesorería y su valor de mercado en 30/06/2016: Costo / Valor de Mercado Mínimo Medio ponderado Máximo Acciones en Tesorería Costo medio Valor de Mercado Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 Ordinarias 7,25 26,02 Preferenciales 23,79 25,06 25,98 26,70 30,30 104 b) Dividendos Los accionistas tienen el derecho a recibir como dividendo obligatorio, en cada ejercicio, un valor no inferior al 25% (veinticinco por ciento) del beneficio neto ajustado, según lo dispuesto en la Ley de las Sociedades por Acciones. Las acciones de ambas categorias participaron en los beneficios distribuidos en igualdad de condiciones, luego de definido para las ordinarias, un dividendo igual a la prioridad mínimo anual de R$ 0,022 por acción no cumulativo, que será pagado a las acciones preferenciales. La anticipación mensual del dividendo mínimo obligatorio utiliza la posición accionaria del último día del mes anterior como base de cálculo, y el pago se hace el primer día útil del mes siguiente por el monto de R$ 0,015 por acción. I - Cálculo Beneficio Neto - ITAÚ UNIBANCO HOLDING Ajustes: (-) Reserva Legal Base de Cálculo del Dividendo Dividendo Mínimo Obligatorio Dividendo – Pagado / Provisionado 8.938.277 (446.914) 8.491.363 2.122.841 2.544.295 30,0% II - Pagos / Provisionamiento de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos Bruto Pagados / Anticipados Dividendos - 05 cuotas mensuales de R$ 0,015 por acción pagadas en Febrero a Junio de 2016 Declarados (Contabilizado en Otras Obligaciones – Sociales y Estatutarias) Dividendos - 1 cuota mensual de R$ 0,015 por acción pagada el 01/07/2016 Interés sobre el Capital Proprio - R$ 0,3154 por acción, para ser declarado Declarados despues de 30/06/2016 (Contabilizado en Reservas de Lucros - Reservas Especiais de Lucros) Interés sobre el Capital Propio - R$ 0.0836 por acción Total del 01/01 al 30/06/2016- R$ 0,4291 neto por acción Total del 01/01 al 30/06/2015 - R$ 0,4291 neto por acción Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 IRF Neto 444.283 - 444.283 444.283 - 444.283 1.959.079 88.946 (280.521) - 1.678.558 88.946 1.870.133 (280.521) 1.589.612 495.828 (74.374) 421.454 495.828 (74.374) 421.454 2.899.190 (354.895) 2.544.295 2.883.340 (358.653) 2.524.687 105 c) Reservas de Capital y de Beneficios - ITAÚ UNIBANCO HOLDING Reservas de Capital Mayor Valor Pagado en la Suscripción de Acciones Opción de Otorgamientos Reconocidos – Ley No. 11.638, Instrumentos Basados en Acciones y Pago Basado en Acciones Reservas Resultantes de Incentivos Fiscales, Actualización de Títulos Patrimoniales y Otras Resultados Acumulados Legal Estatutarias: Participación de Dividendos (1) Refuerzo del Capital de Giro (2) Aumento de Capital de Empresas Controladas (3) Especiales de Beneficios (4) 30/06/2016 1.329.803 283.512 30/06/2015 1.331.243 283.512 1.045.186 1.105 30.892.688 7.341.754 1.046.626 1.105 21.890.585 6.372.163 23.055.106 9.849.181 5.785.488 15.518.422 5.927.334 4.338.486 7.420.437 495.828 5.252.602 - (1) Reserva para Participación de Dividendos – tiene la finalidad de garantizar recursos para el pago de dividendos, inclusive en la forma de intereses sobre el capital propio, o sus anticipos, con el objetivo de mantener el flujo de remuneración a los accionistas. (2) Reserva para Refuerzo del Capital de Giro – tiene como objetivo de garantizar medios financieros para la operación de la sociedad. (3) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Controladas – tiene como objetivo garantizar el derecho preferido de suscripción en aumentos de capital de las empresas controladas. (4) Se refiere al Intereses sobre Capital Propio declarados después del 30 de junio de cada período, de conformidad con la Carta Circular nº 3.516 del 21/07/2011, de BACEN. d) Conciliación del Beneficio Neto y del Patrimonio Neto (Nota 2b) ITAÚ UNIBANCO HOLDING Amortización de Mayores Valores Pagados Reorganizaciones Societarias (Nota 4q) Ajustes de Conversión de Inversiones en el Extranjero (Nota 4s) Variación de Cambio de las Inversiones Hedge de Inversión Neta en Operaciones en el Extranjero Efecto Impositivo de Inversión Neta en Operaciones en el Extranjero ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Beneficio Neto 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 8.938.277 10.630.264 258.040 280.115 923.306 931.248 582.479 (124.739) 2.731.376 (1.114.333) (3.791.124) 1.729.757 1.642.227 (740.163) 10.702.102 11.716.888 Patrimonio Neto 30/06/2016 113.911.760 (278.376) (3.046.699) 110.586.685 30/06/2015 105.866.462 (890.417) (4.265.463) 100.710.582 e) Ajustes de Valuación Patrimonial - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Disponibles para la Venta Hedge de flujos de caja Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo Variación Cambiaria de Inversiones / Hedge de Inversión neto en Operaciones en el extranjero Ajustes de Valuación Patrimonial Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30/06/2016 (979.851) (796.342) (235.892) 30/06/2015 (707.635) 707.499 (161.104) (399.656) (2.411.741) 94.932 (66.308) 106 f) Participaciones de No Controlantes Patrimonio Neto 30/06/2016 Itaú CorpBanca (Nota 2c) Banco CorpBanca Colômbia S.A. (Nota 2c) Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Banco Itaú BMG Consignado S.A. Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento IGA Participações S.A. Investimentos Bemge S.A. Banco Investcred Unibanco S.A. Otras Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 10.194.073 1.297.006 489.750 952.677 274.819 14.056 25.008 19.864 33.691 13.300.944 30/06/2015 503.731 885.097 278.200 54.926 22.991 18.579 6.737 1.770.261 Resultado 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 (3.853) (21.929) (56.485) (67.047) (36.719) (70.764) (22.184) (42.295) (9.819) (1.690) (1.000) (844) (659) 1.279 (5.570) (3.505) (158.218) (184.866) 107 g) Plano de Pago en Acciones ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus empresas controladas tienen programas de pagos basados en acciones para empleados y administradores, para que se integren al proceso de desarrollo de la institución a mediano y largo plazo. Los pagos ocurren solamente en años fiscales con beneficios suficientes para permitir la distribución del dividendo obligatorio y, a fin de limitar la dilución máxima a que los accionistas podrán estar sujetos, en cantidad que no ultrapase el límite de 0,5% (medio por ciento) de la totalidad de las acciones detenidas por los accionistas mayoritarios y minoritarios en la fecha del balance de finalización del año fiscal. La liquidación de esos programas se hace mediante entrega de acciones ITUB4 mantenidas en tesorería. En el período de 01/01 al 30/06/2016, el efecto contable de pago basado en acciones en el resultado fue de R$ (312.916) (R$ (456.307) de 01/01 al 30/06/2015). I – Plan de Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones (Opciones Simples) ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene un Plan de Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones (“Opciones Simples”) con el objetivo de integrar administradores y empleados en el proceso de desarrollo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus empresas controladas a mediano y largo plazo, otorgadoras la posibilidad de participar de la valorización que su trabajo y dedicación trajeron para las acciones. Además de los otorgamientos en el ámbito del plan, ITAÚ UNIBANCO HOLDING también mantiene control sobre los derechos y obligaciones de las opciones otorgadas en el ámbito de los planes asumidos en las Asambleas Generales Extraordinarias realizadas el 24/04/2009 y 19/04/2013, referentes a los programas de otorgamiento de opción de compra de acciones de Unibanco – União de Bancos Brasileros S.A. y de Unibanco Holdings S.A. y de Redecard S.A., respectivamente. El cambio de las acciones por ITUB4 no tuvo impacto financiero importante. Las opciones simples tienen las siguientes características: a) Precio de ejercicio: es fijo con ou base en el promedio de los precios de las acciones en los 3 (tres) últimos meses del año antecedente al del otorgamiento. Los precios establecidos serán reajustados hasta el último día útil del mes anterior al del ejercicio de la opción por el IGP-M, o en su falta, por el índice que se determinará internamente, y se deberán pagar en plazo igual al vigente para liquidación de operaciones en BM&FBOVESPA. b) Período de no ejercicio es fijo en el momento de la emisión, de 1 (uno) hasta 7 (siete) años contados a partir de la fecha del otorgamiento como regla, el período de no ejercicio fijado es de 5 (cinco) años. c) Valor justo y supuestos económicos utilizados para el reconocimiento de costos: el valor justo de las Opciones Simples se calcula en la fecha de los otorgamientos utilizando el modelo Binomial. Los supuestos económicos utilizados son: (i) Precio de Ejercicio: precio del ejercicio previamente definido al momento de la emisión de la opción, actualizado por la variación del IGP-M; (ii) Precio del activo objeto (acciones ITUB4) predio de cierre de BM&FBOVESPA en la fecha-base de cálculo. (iii) Dividendos esperados: es la media anual de la tasa de rendimiento de los últimos 3 (tres) ejercicios de dividendos pagados, más los Intereses sobre el Capital Propio de la acción ITUB4; (iv) Tasa de interés libre de riesgo: cupón del IGP-M hasta el plazo de vigencia de la Opción Simple. (v) Volatilidad Esperada: calculada a partir del desvío estándar sobre el histórico de los últimos 84 retornos mensuales de los precios de cierre de la acción ITUB4, divulgada por la BMF&BOVESPA, ajustados por la variación del IGP-M. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 108 Opciones Simples Precio de Ejercicio Medio Ponderado Cantidad Saldos al 31/12/2015 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Opciones Otorgadas (*) Canceladas/Pérdida del Derecho Ejercidas Saldos al 30/06/2016 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Rango de precios de ejercicio Otorgamiento 2009-2010 45.948.317 32.407.235 13.541.082 (57.891) (665.703) 45.224.723 31.953.928 13.270.795 Valor de Mercado Medio Ponderado 35,08 36,74 31,12 34,21 26,17 37,48 39,23 33,27 32,16 28,04 - 45,55 Otorgamiento 2011-2012 23,88 - 44,49 Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años) 2,13 (*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario. Opciones Simples Precio de Ejercicio Medio Ponderado Cantidad Saldo al 31/12/2014 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Opciones Otorgadas (*) Canceladas/Pérdida del Derecho Ejercidas Saldos al 30/06/2015 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable 55.162.112 28.872.290 26.289.822 (403.151) (150.057) 54.608.904 28.673.987 25.934.917 Rango de precios de ejercicio Otorgamiento 2008-2009 32,43 32,15 32,73 33,24 24,31 33,34 33,25 33,43 33,39 24,82 - 37,95 Otorgamiento 2010-2012 Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años) Valor de Mercado Medio Ponderado 23,88 - 39,30 2,58 (*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 109 ll – Programa de Socios Se pueden seleccionar los empleados y administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus empresas controladas para participar de un programa que permite la inversión de un porcentaje de su bonus en la adquisición de acciones ITUB4 y los beneficiarios deberán mantener los instrumentos basados en esas acciones por um plazo de 3 (tres) hasta 5 (cinco) años, a partir de la inversión inicial, estando sujetos a la variación de la cotización de mercado. Después de satisfechas las condiciones suspensivas determinadas por el programa, los beneficiarios tendrán el derecho de recibir una contrapartida en ITUB4, conforme a las cantidades convenidas en el regimento interno del programa. El precio de adquisición de las acciones propias y de los Instrumentos Basados en Acciones se fija semestralmente y es equivalente al promedio de la cotización de las acciones ITUB4 durante 30 días que antecedan la fijación del referido precio. El valor justo de la contrapartida en acciones ITUB4 es el precio de mercado cotizado a la fecha de otorgamiento, descontado de la expectativa de dividendos. El promedio ponderado del valor justo de la contrapartida en acciones ITUB4 se calculó en R$ 21,40 por acción, en 30/06/2016 (R$ 33,33 por acción en 30/06/2015). La Ley n. 12.973/14, que adecuó la legislación tributaria a los estándares contables internacionales y encerró el Régimen Tributario de Transición (RTT), estableció un nuevo marco legal para los pagos efectuados en acciones. Por cuenta de esa nueva ley, se realizaron modificaciones en el Programa de Socios, adecuando sus efectos fiscales. Movimiento del Programa de Socios Saldos al 31/12/2015 Nuevos Otorgamientos Cancelados Ejercidos Saldos al 30/06/2016 Media Ponderada de la vida contractual remanente (años) Cantidad 30.605.777 11.263.474 (207.687) (8.074.541) 33.587.023 3,04 Saldo al 31/12/2014 Nuevos Otorgamientos Cancelados Ejercidos Saldos al 30/06/2015 Media Ponderada de la vida contractual remanente (años) Cantidad 26.734.428 10.402.580 (514.102) (2.286.148) 34.336.759 2,30 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 110 III- Remuneración variable La política instituida respecto a la Resolución CMN n 3.921/10, determina que se deberá pagar 50% (cincuenta por ciento) de la remuneración variable de los administradores en dinero y 50% (cincuenta por ciento) en acciones por um plazo de 3 (tres) años. La entrega de las acciones se hace de forma diferida, siendo 1/3 (un tercio) por año, sujeta a la permanencia del ejecutivo en la institución. Las cuantes diferidas y no pagadas se podrán revertir proporcionalmente a la reducción significativa del beneficio recurrente realizado el resultado negativo del periodo. El valor justo de las acciones ITUB4 es el precio de mercado cotizado a la fecha de otorgamiento. La media ponderada del valor justo de las acciones ITUB4 se estimó en R$ 24,16 por acción el 30/06/2016 (R$ 31,24 por acción en 30/06/2015). Movimiento de la Remuneración Variable en Acciones Saldos al 31/12/2015 Nuevos Entregados Cancelados Saldos al 30/06/2016 Movimiento de la Remuneración Variable en Acciones Saldo al 31/12/2014 Nuevos Entregados Cancelados Saldos al 30/06/2015 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 2016 Cantidad 20.295.976 12.202.238 (10.123.397) (60.164) 22.314.653 2015 Cantidad 16.366.009 11.837.297 (7.551.017) (540.168) 20.112.121 111 Nota 17 – Partes Vinculadas a) Las operaciones realizadas entre partes vinculadas son divulgadas de acuerdo con la Deliberación nº 642, del 07/10/2010, de la CVM y la Resolución nº 3.750, del 30/06/2009, del CMN. Estas operaciones son efectuadas a valores, plazos y tasas promedio usuales de mercado, vigentes en las respectivas fechas, y en condiciones de reciprocidad. Las operaciones entre las empresas incluidas en la consolidación fueron eliminadas en los estados contables consolidados y además consideran la ausencia de riesgo. Las partes vinculadas no consolidadas son las siguientes: Itaú Unibanco Participações S.A. (IUPAR), a Companhia E.Johnston de Participações S.A.(Accionista de IUPAR) y ITAÙSA, accionistas directos y indirectos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING; Las controladas no financieras de ITAÚSA, destacándose: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd y Itaúsa Empreendimentos S.A.; Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar y FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, entidades cerradas de pensión complementaria que administran planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y / o por sus controladas; Fundação Itaú Social, Instituto Itaú Cultural, Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna, Instituto Unibanco de Cinema, Associação Itaú Viver Mais y la Associação Cubo Coworking Itaú, entidades mantenidas por ITAÚ UNIBANCO y controladas para actuar en sus respectivas áreas de interés, según Notas 22e a 22j; y La inversión en Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. y BSF Holding S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 112 Las operaciones con dichas partes relacionadas se caracterizan por: Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Itaú Unibanco S.A. Agência Grand Cayman Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados Agência Grand Cayman Depósitos Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch Captaciones en el Mercado Abierto Duratex S.A. Elekeiroz S.A. Itautec S.A. Itaúsa Empreendimentos S.A. Olimpia Promoção e Serviços S.A. Otras Valores a Recibir (Pagar) Sociedades Relacionadas / Ingresos (Gastos) por Prestación de Servicios Itaú Unibanco S.A. Itaú Corretora de Valores S. A. Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaúsa Empreendimentos S.A. Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch Olimpia Promoção e Serviços S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Otras Ingresos (Gastos) con Alquileres Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaú Seguros S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Otras Gastos con Donaciones Instituto Itaú Cultural Associação Itaú Viver Mais Otras ITAÚ UNIBANCO HOLDING Activo / (Pasivo) Ingresos / (Gastos) 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015 65.547.674 59.203.807 3.708.506 2.105.421 36.889.229 31.092.262 2.830.908 1.817.882 8.891.920 8.696.448 310.767 248.833 19.766.525 19.415.097 566.831 38.706 409.774 409.774 (12.769.287) (214.060) (12.769.287) (214.060) (87.362) (87.362) (32.310) (324) (2.101) (1.767) (325) (31.985) - (30) (294) - (2.101) (140) (11) (94) (35) - (1.765) (2) (124) (95) (29) - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Activo / (Pasivo) Ingresos / (Gastos) 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015 (131.347) (199.175) (11.665) (12.869) (17.892) (72.269) (2.310) (5.691) (7.659) (4.991) (504) (243) (10.051) (1.629) (2.871) (91) (67.822) (96.399) (4.271) (5.553) (12.638) (10.454) (733) (509) (15.285) (13.433) (976) (782) (124.590) (118.023) 14.505 5.055 (205) (1.827) (122.633) 317 (242) - (2.022) (116.114) 274 (161) - 1.442 (12.501) 21.022 2.770 1.772 (29.188) (1.030) (21.735) (6.352) (71) (49.621) (45.000) (4.621) 893 (3.296) (13.944) 17.993 2.533 876 (27.026) (850) (19.665) (6.383) (128) (46.380) (45.500) (880) - Además de las operaciones presentadas arriba, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y partes relacionadas no consolidadas, como parte integrante del Convenio de Rateo de Costos Comunes de Itaú Unibanco, registraron en Otros Gastos Administrativos, R$ (3.780) (R$ (1.971) del 01/01 al 30/06/2015) en función de la utilización de la estructura común. Según las normas vigentes, las instituciones financieras no pueden conceder préstamos o adelantos a: a) cualquier persona física o jurídica que controle la Institución o cualquier entidad bajo control común con la institución, o cualquier director, consejero, miembro del consejo fiscal o miembros de la familia inmediata de tales personas físicas; b) cualquier entidad controlada por la Institución; o c) cualquier entidad de la cual el banco posea, directa o indirectamente, 10% o más del capital social. De esa forma, no son efectuados préstamos o adelantos a cualquier subsidiaria, directores, miembros del Consejo de Administración o sus familiares. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 113 b) Remuneración del Personal Clave de la Administración Los honorarios atribuidos en el período a los Administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO están compuestos como a continuación: Remuneración Consejo de Administración Administradores Participaciones en el Beneficio Consejo de Administración Administradores Contribuciones a los Planes de Jubilación Consejo de Administración Administradores Plan de Pago en Acciones - Administradores Total 01/01 a 30/06/2016 173.222 20.430 152.792 98.500 1.166 97.334 6.476 116 6.360 146.816 425.014 01/01 a 30/06/2015 232.509 11.881 220.628 107.385 195 107.190 5.441 2 5.439 105.119 450.454 Las informaciones referentes al plano de pago en acciones, beneficios a empleados y beneficios pos empleo se encuentran detalladas en las Notas 16g II y 19, respectivamente. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 114 Nota 18 - Valor de Mercado Los Estados Contables son elaborados con base en criterios contables, que presuponen la continuidad normal de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. El valor contable relativo a cada instrumento financiero, que consta en el estado de situación patrimonial (incluyendo las participaciones en subsidiarias y otras inversiones), es similar al ser comparado con el valor que se podría obtener por negociación en un mercado activo o, en su ausencia, con el valor presente neto de los flujos de efectivos futuros ajustados con base en la tasa de intereses vigente en el mercado, se aproxima de su correspondiente valor de mercado, o éste no está disponible, excepto para los incluidos en: Contable 30/06/2016 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados Ajuste de Títulos Disponibles para la Venta Ajuste de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos Inversiones BM&FBOVESPA Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (2) Captaciones de Recursos y Obligaciones por Préstamos (3) Deudas Subordinadas (Nota 10f) Acciones en Tesorería 25.358.643 358.266.632 Mercado 30/06/2015 30.966.721 334.727.443 Efectos (1) En Resultado 30/06/2016 30/06/2015 25.367.473 358.395.823 30.967.040 334.566.939 8.830 (1.579.975) 319 (1.307.322) 8.830 129.191 319 (160.504) (472.047) (835.275) 2.373.532 129.191 4.830.525 (160.504) 2.373.532 113.861 2.424.378 (898.704) (588.616) - 182.700 819.419 (1.089.243) (684.882) 195.305 113.861 2.424.378 (898.704) (588.616) 453.423 459.489.077 429.331.809 464.319.602 431.705.341 (1.176.947) (403.028) 4.830.525 14.610 1.809.906 282.331.144 60.282.082 1.446.646 14.610 1.644.932 217.620.324 59.228.350 2.342.126 197.310 2.629.325 283.420.387 60.966.964 1.641.951 128.471 4.069.310 218.519.028 59.816.966 2.795.549 182.700 819.419 (1.089.243) (684.882) - 30/06/2015 En el Patrimonio Neto 30/06/2016 30/06/2016 30/06/2015 (1) No considera los efectos fiscales correspondientes. (2) Controlante de Porto Seguro S.A.. (3) Captaciones de Recursos están representadas por Depósitos Interfinancieros, a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Préstamos. El valor razonable es una medición basada en lo posible en datos de mercado observables. Es la estimación del precio al que una transacción ordenada para vender un activo o transferir un pasivo tendría lugar entre los participantes del mercado en la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado. Hay resultados no realizados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 115 Para la obtención de los valores de mercado de los Instrumentos Financieros, se adoptan los siguientes criterios: Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros por el valor nominal actualizado hasta la fecha del vencimiento, descontado al valor presente a las tasas de mercado futuro de intereses y de swaps para títulos con interés fijo, y a las tasas de mercados de los títulos de renta fija, emitidas en el cierre de la BM&FBOVESPA en la fecha del estado de situación patrimonial, para títulos con interés variable; Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados, según las reglas establecidas en las Circulares nº 3.068, del 08/11/2001, y nº 3.082, del 30/01/2002, de BACEN, están registrados por su valor de mercado, con excepción de los clasificados como Mantenidos hasta su Vencimiento. Los títulos públicos asignados en esta categoría tienen su valor de mercado calculado con base en las tasas obtenidas en el mercado, validadas a través de la comparación con las informaciones suministradas por la Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (ANBIMA). Los títulos privados incluidos en esta categoría tienen su valor de mercado calculado por un criterio semejante al adoptado para Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros, descrito anteriormente; Operaciones de Crédito con plazos superiores a 90 días, cuando estén disponibles, con base en el valor presente neto de flujos de efectivos futuros descontados a las tasas de interés practicadas en el mercado en la fecha del balance; Inversiones – en las empresas BM&FBOVESPA y Porto Seguro por el valor de las acciones en las bolsas de valores. Depósitos Interfinancieros y a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior, cuando disponibles, con base en el valor presente de flujos de efectivos futuros descontados a las tasas de mercado obtenidas en el cierre de la BM&FBOVESPA en la fecha del balance; Deudas Subordinadas, con base en el valor presente neto de flujos de efectivos futuros con tasa de interés fija o con tasa de interés variable en moneda extranjera, descontados a la tasa de interés practicada en el mercado en la fecha del balance y considerando el riesgo de crédito del emisor. Los flujos de efectivo con interés variable son estimados a partir de las curvas de interés de la plaza financiera del índice respectivo; Acciones en Tesorería, por la cotización media disponible en la última sesión bursátil del mes o, en la falta de ésta la cotización más reciente de sesiones bursátiles anteriores, publicada en el Boletín Diario de cada Bolsa. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 116 Nota 19 – Benefícios Pos Empleo Presentamos a continuación las políticas practicadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus controladas sobre los beneficios a empleados, así como también los procedimientos contables adoptados. Los valores reconocidos en el Resultado del Período y en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial fueron como sigue: Total de los valores reconocidos en el Resultado del Período Beneficio Definido 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 Costo del Servicio Corriente Intereses netos Aportes y Contribuciones Beneficios Pagados Total Valores Reconocidos (30.766) (5.540) (36.306) (32.844) (2.997) (35.841) Contribución Definida 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 119.569 (63.526) 56.043 109.401 (70.265) 39.136 Otros Beneficios 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 (9.751) 6.514 (3.237) (8.495) 7.153 (1.342) Total 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 (30.766) 104.278 (63.526) 6.514 16.500 (32.844) 97.909 (70.265) 7.153 1.953 Durante el periodo en cuestión, las contribuciones a los planes de contribución definida, incluido PGBL, sumaron un total de R$ 163.295 (R$ 110.869 del 01/01 al 30/062015), de los cuales R$ 63.526 (R$ 70.265 del 01/01 al 30/06/2015) son oriundos de fondos previsionales. Total de los valores reconocidos en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial Beneficio Definido 30/06/2016 30/06/2015 Al Inicio del Período Efecto en la restricción del Activo Remediciones Total Valores Reconocidos (44.638) (13.613) 14.125 (44.126) (75.206) 13.851 5.821 (55.534) Contribución Definida 30/06/2016 30/06/2015 (315.282) 3.786 (1.463) (312.959) Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 (220.808) (9.888) 22.117 (208.579) Otros Beneficios 30/06/2016 30/06/2015 (12.570) (8.436) (12.570) (8.436) Total 30/06/2016 30/06/2015 (372.490) (9.827) 12.662 (369.655) (304.450) 3.963 27.938 (272.549) 117 a) Planes de pensión ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y algunas de sus subsidiarias patrocinan planes en la modalidad de beneficio definido y de contribución variable que tiene como finalidad básica la concesión de beneficio que, en general, se da en la forma de renta vitalicia, pudiendo haber conversión en pensión por muerte de acuerdo con el reglamento del plan. También patrocinan planes de modalidad de contribución definida, cuyo beneficio se determina con base en el saldo acumulado en la fecha de elegibilidad, según el reglamento de cada plan, el cual no requiere cálculo actuarial, excepto en el caso detallado en la Nota 19c. Los empleados contratados hasta el 31 de julio de 2002, origen Itaú y hasta el 27 de febrero de 2009, origen Unibanco, son beneficiados por los planes arriba referidos. Los empleados contratados después de las referidas fechas, cuentan con la opción de participar voluntariamente en un plan de contribución variable (PGBL), administrado por Itaú Vida e Previdência S.A.. Los planes de beneficios son administrados por entidades cerradas de previsión complementaria (EFPC) con estructura jurídica y legal independiente, según se detalla a continuación: Entidad Plan de Beneficio Fundação Itaubanco - Previdência Complementar Plan de Jubilación Complementaria - PAC (1) Plan de Beneficio Franprev - PBF (1) Plan de Beneficio 002 - PB002 (1) Plan Básico Itaulam - PBI (1) Plan Complementario Itaulam - PSI (2) Plan CD Itaubanco (3) Plan de Jubilación Itaubank (3) Plan BD Itaú (1) Plan CD Itaú (2) Plan de Previsión Unibanco (3) Plan de Beneficio Prebeg (1) Plan de Beneficio Definido UBB PREV (1) Plan de Beneficios II (1) Plan de Jubilación Complementaria Móvil Vitalicia – ACMV (1) Plan de Jubilación REDECARD Básico (1) Plan de Jubilación REDECARD Suplementário (2) Plan de Previsión REDECARD (3) Plan de Jubilación ITAUCARD Básico (1) Plan de Jubilación ITAUCARD Suplementaria (2) Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado Plan de Beneficios Funbep I (1) Plan de Beneficios Funbep II (2) (1) Plan de modalidad de beneficio definido. (2) Plan de modalidad de contribución variable. (3) Plan de modalidad de contribución definida. b) Gobierno corporativo Las EFPC y los planes de beneficios por ellas administrados son regulados en conformidad con la legislación específica sobre la materia. Las EFPC son administradas por la Directoria Ejecutiva y por los consejos Deliberativo y Fiscal; parte de los miembros de estos consejos es indicada por la patrocinadora y parte es electa en la condición de representantes de los participantes activos y asistidos, según lo establecido por los respectivos estatutos de las Entidades. El objetivo principal de las EFPC es pagar beneficios a los participantes elegibles, de acuerdo con el Reglamento del Plan, manteniendo los activos de los planes aplicados de manera separada y de forma independiente de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 118 c) Planes de Beneficio Definido I - Principales Supuestos Utilizados en la Evaluación Actuarial de los Planes de Jubilación (1) Tasa de Descuento Tabla de Mortalidad (2) Rotatividad (3) Crecimientos Salariales Futuros Crecimientos Beneficio Previsión Social / Planes Inflación Método Actuarial (4) 30/06/2016 11,28% a.a. AT-2000 Experiência Itaú 2008/2010 5,04% a 7,12% a.a. 4,00 % a.a. 4,00 % a.a. Crédito Unitario Proyectado 30/06/2015 10,24% a.a AT-2000 Experiencia Itaú 2008/2010 5,04% a 7,12% a.a. 4,00% a.a. 4,00% a.a. Crédito Unitario Proyectado (1) La adopción de esa premisa se basa en las tasas de interés obtenidas de la curva de intereses reales en IPCA, para los plazos medianos de los pasivos de los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. En 31/12/2015 se adoptó tasa compatible con el escenario económico observado en la fecha base del cierre del balance, teniendo en cuenta la volatilidad de los mercados de interés y los modelos utilizados. (2) Las tablas de mortalidad adoptadas corresponden a las divulgadas por la SOA – “Society of Actuaries”, entidad americana que corresponde al IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que eflejan un aumento de 10% en las probabilidades de sobrevivencia con relación a las respectivas tablas. La expectativa de vida en años por la tabla de mortalidad AT-2000 para los participantes asistidos con 55 años es de 27 y de 31 para hombres y mujeres, respectivamente. (3) El supuesto de rotatividad está basado en la experiencia efectiva de la masa de participantes activos relacionados a ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, los cuales resultaron en media 2,4 % a.a. en la experiencia 2008/2010. (4) En el método actuarial del Crédito Unitario Proyectado, la reserva matemática es definida por el valor actual del beneficio proyectado multiplicado por la razón entre el tiempo de servicio alcanzado a la fecha de la evaluación y el tiempo de servicio que será alcanzado a la fecha de la concesión del beneficio. El costo se determina tomando el valor actual del beneficio proyectado distribuido a lo largo de los años de actividad de cada participante. En el caso de los beneficios patrocinados por las subsidiarias en el extranjero, se adoptan premisas actuariales adecuadas a las masas de participantes y al panorama económico del país. Las premisas biométricas/demográficas adoptadas por las EFPC están en consonancia con la masa de participantes de cada plan de beneficios, según estudios realizados por consultoría actuarial externa e independiente. Las principales diferencias entre los supuestos mencionados arriba y los adoptados en el cálculo del pasivo actuarial de los planes de beneficio definido, a efecto del registro en el estado de situación patrimonial de las Entidades Cerradas de Previsión Complementaria (EFPCs) que los administran, son la tasa de descuento y el método actuarial. En relación con la premisa tasa de descuento, las EFPCs adoptan la tasa adherente al flujo de recibimientos / pagos de los planes, de acuerdo con encuesta elaborada por consultoría actuarial externa e independiente. En lo que se refiere al método actuarial, el adoptado, es método agregado, por el cual la reserva matemática es definida por la diferencia entre el valor actual del beneficio proyectado y el valor actual de las contribuciones futuras, observando la metodología establecida en la respectiva nota técnica actuarial. II – Exposición a Riesgos A través de sus planes de beneficios definidos, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está expuesto a una serie de riesgos y los más significativos son: - Volatilidad de los activos El pasivo actuarial se calcula adoptando una tasa de descuento definida con base en el rendimiento de los títulos de emisión del tesoro brasilero (títulos públicos). Si el rendimiento real de las inversiones de los planes es inferior al rendimiento esperado, eso puede crear un déficit. Los planes poseen un porcentaje significativo de títulos de renta fija vinculados a los compromisos de los planes, con el objetivo de minimizar la volatilidad y el riesgo a corto y a mediano plazo. - Cambios en el Rendimiento de las inversiones La disminución de los rendimientos de títulos públicos significará reducir la tasa de descuento y, por consecuencia, aumentará el pasivo actuarial del plan. El efecto será parcialmente compensado por el reconocimiento de estos títulos el valor de mercado. - Riesgo de inflación La mayoría de los beneficios de los planes está vinculada a índices de inflación y una inflación más alta llevará hacia obligaciones más elevadas. El efecto será parcialmente compensado, también, porque una buena parte de los activos del plan está vinculada a títulos públicos con actualización de índice de inflación. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 119 - Expectativa de vida La mayoría de las obligaciones de los planes tiene el objetivo de proporcionar beneficios vitalicios, por eso, el aumento de la expectativa de vida resultará en aumento en los pasivos de los planes. III - Administración de los Activos de los Planes de Beneficio Definido La gestión de los recursos de las EFPC tiene el objetivo general de buscar el equilibrio de largo plazo entre los activos y las obligaciones con pago de beneficios de jubilación, a través de la superación de las metas actuariales (tasa de descuento más índice de reajuste de los beneficios, definido en los reglamentos de los planes). Con relación a los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, la gestión debe asegurar la capacidad de pago de beneficios de jubilación a largo plazo, inmunizando los riesgos de descasamiento entre activos y pasivos, por plan de previsión social. La asignación de los activos de los planes al 30 Junio de 2016 y 2015, y la meta de asignación para 2016, por categoría de activo, son presentadas a continuación: Categorías Títulos de Renta Fija Títulos de Renta Variable Inversiones Estructuradas Inmuebles Préstamos a participantes Total Valor Justo 30/06/2016 30/06/2015 12.676.141 12.527.427 589.410 655.102 756 24.083 627.775 475.199 70.128 61.861 13.964.210 13.743.672 30/06/2016 90,78% 4,22% 0,01% 4,50% 0,50% 100,00% % Asignación 30/06/2015 Meta 2016 91,15% 53% a 100% 4,77% 0% a 20% 0,18% 0% a 10% 3,46% 0% a 7% 0,45% 0% a 5% 100,00% Los activos de los planes de beneficios definidos incluyen acciones do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, de su principal controlante (ITAÚSA) e de controladas de ésta, con un valor justo de R$ 489.279 (R$ 566.748 al 30/06/2015), e inmuebles alquilados a empresas del grupo, con un valor justo de R$ 601.323 (R$ 444.899 al 30/06/2015). Valor Justo - los activos de los planes son actualizados hasta fecha base, como sigue: Títulos de Renta Fija e Inversiones Estructuradas - valuado a ser valor de mercado, considerando el precio promedio de negociación del día del cálculo, valor neto probable de realización obtenido mediante adición técnica de fijación de precios, tomando en consideración, como mínimo, los plazos de pago y vencimiento, el riesgo de crédito y el índice. Títulos de Renta Variable - valuados al valor de mercado, definida como la cotización promedia de la acción, en el último día del mes o en la fecha más próxima, en la bolsa de valores donde la acción presente más liquidez. Inmuebles - contabilizados al costo de adquisición o construcción, ajustado a valor de mercado por revaluaciones efectuadas en lo ejercicio de 2015, respaldadas por laudos técnicos. Se calcula la depreciación por el método lineal, considerando la vida útil del inmueble. Préstamos a participantes - actualizados hasta la fecha base, de acuerdo con os respectivos contratos. Meta de Asignación de los Recursos - la meta de asignación de los recursos se basa en Políticas de Inversión, que son revisadas y aprobadas anualmente por el Consejo Deliberativo de cada EFPC, en un horizonte de cinco años, que determinan las directrices para destinar la aplicación de los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, como también para clasificar los Títulos e Valores Mobiliarios. IV- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial Se presenta a continuación el cálculo del monto neto reconocido en el estado de situación patrimonial, que corresponde a los planes de beneficios definidos: 1- Activos netos de los planes 2- Pasivos actuariales 3- Superávit (1-2) 4- Restricción del Activo (*) 5- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial (3-4) Valor Reconocido en el Activo (Nota 13a) Valor Reconocido en el Pasivo (Nota 13c) 30/06/2016 13.964.210 (11.975.949) 1.988.261 (2.268.267) (280.006) 230.735 (510.741) 30/06/2015 13.743.672 (11.909.687) 1.833.985 (1.922.890) (88.905) 263.861 (352.766) (*) Corresponde al excedente del valor presente del beneficio económico disponible, en conformidad con la Resolución Bacen n° 4.424/15. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 120 V- Evolución del Monto Neto reconocido en el Estado de Situación Patrimonial: 30/06/2016 13.633.401 741.575 (438.002) 31.684 6.766 - Pasivos actuariales (11.587.180) (30.766) (626.317) 438.002 - (11.214) 13.964.210 (206.561) 29.514 7.359 (11.975.949) Activo Neto Valor Inicio del Periodo Costo de los Intereses Intereses netos (1) Beneficios Pagados Contribuciones Patrocinadora Contribuciones Participantes Efecto en la restricción del Activo Saldo Oriundo de la adquisición de Corpbanca (Nota 2c) Variación Cambiaria Remediciones (2) (3) Valor Final del Periodo Restricción del Activo (2.133.856) 2.046.221 (30.766) (120.798) 115.258 31.684 6.766 (13.613) - Monto Reconocido (87.635) (30.766) (5.540) 31.684 6.766 (13.613) (2.268.267) (206.561) 18.300 7.359 (280.006) Restricción del Activo (1.847.316) 1.743.079 (32.844) (94.356) 91.359 31.501 6.448 13.851 4.931 (5.558) 1.833.985 (1.922.890) Monto Reconocido (104.237) (32.844) (2.997) 31.501 6.448 13.851 (627) (88.905) Superávit (206.561) 18.300 7.359 1.988.261 30/06/2015 Activo Neto Valor Inicio del Periodo Costo de los Intereses Intereses netos (1) Beneficios Pagados Contribuciones Patrocinadora Contribuciones Participantes Efecto en la restricción del Activo Remediciones (2) (3) Valor Final del Periodo 13.437.757 667.230 (404.467) 31.501 6.448 5.203 13.743.672 Pasivos actuariales (11.694.678) (32.844) (575.871) 404.467 (10.761) (11.909.687) Superávit (1) Corresponde al importe calculado el 01/01/2016 con base en el importe inicial (Activo Neto, Pasivos Actuariales y Restricción del Activo), descontándo el importe proyectado de los pagos / cobros de beneficios/contribuciones, multiplicado por la tasa de descuento de 11,28% a.a.. (Al 01/01/2015 la tasa de descuento utilizada fue de 10,24% a.a..) (2) Las nuevas mediciones presentadas en el Activo Neto y en la Restricción del Activo corresponden a los rendimientos obtenidos superiores/inferiores al retorno esperado. (3) El monto del retorno real de los activos fue de R$ 741.575 (R$ 672.433 al 30/06/2015). En el período, las contribuciones efectuadas totalizan R$ 31.684 (R$ 31.501 del 01/01 al 30/06/2015). La tasa de contribución es creciente en función de los ingresos del participante. En 2016, la expectativa de contribución a los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es de R$ 54.871. A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años: Período Pago Estimado 949.161 976.687 1.008.715 1.041.954 1.083.423 5.935.349 2016 2017 2018 2019 2020 2021 a 2025 VI- Sensibilidad de la obligación de beneficio definido El impacto, debido a la alteración de la premisa tasa de descuento en 0,5%, que sería reconocido en el pasivo actuarial de los planes, así como en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial de la patrocinadora (antes de impuestos) sería de: Efecto nel Pasivo Actuarial Cambio de la Premisa 566.363 Porcentual sobre Pasivo Actuarial 4,92% (519.825) (4,51%) Valor - Reducción en 0,5% - Aumento en 0,5% Efecto que sería reconocido en el Patrimonio Neto (*) Valor (280.500) 201.040 (*) Neto de lo Efecto en la restricción del Activo. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 121 d) Planes de Contribución Definida Los Planes de Contribución Definida poseen fondos de previsión formados por las contribuciones de las patrocinadoras no incluidas en el saldo de cuenta de los participantes por la pérdida de la elegibilidad a un beneficio por el plan, así como de recursos oriundos de los procesos de migración de planes de modalidad de beneficio definido. El fondo será utilizado para los aportes y contribuciones futuras a las cuentas individuales de los participantes de acuerdo con las reglas del reglamento del respectivo plan de beneficios. I - Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial: Valor al Inicio del Ejercicio Intereses netos Aportes y Contribuciones (Nota 19) Efecto en la restricción del Activo Remediciones Valor al Final del Ejercicio (Nota 13a) 30/06/2016 Fondo de Restricción Previsión del Activo 2.228.597 (269.828) 134.787 (15.218) (63.526) 3.786 (1.463) 2.298.395 Monto Reconocido 1.958.769 119.569 (63.526) 3.786 (1.463) Fondo de Previsión 2.438.272 119.625 (70.265) 9.964 30/06/2015 Restricción del Activo (223.616) (10.224) (9.888) 12.153 Monto Reconocido 2.214.656 109.401 (70.265) (9.888) 22.117 2.017.135 2.497.596 (231.575) 2.266.021 (281.260) e) Otros Beneficios Pos Empleo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus subsidiarias no ofrecen otros beneficios post-empleo, excepto en los casos resultantes de compromisos de mantenimiento asumidos en contratos de adquisición firmados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, como también los beneficios originados por sentencia judicial, en los plazos y condiciones establecidos, en que patrocinan total o parcialmente seguros de salud para grupos específicas de ex empleados y beneficiarios. Con base en el informe preparado por actuario independiente, las variaciones en las obligaciones por estos otros beneficios proyectados y los montos reconocidos en el pasivo del estado de situación patrimonial de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son los siguientes: I- Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial: 30/06/2016 (178.811) (9.751) 6.514 (182.048) Al Inicio del Período Costo de Intereses Beneficios Pagados Remediciones Al Final del Período (Nota 13c) 30/06/2015 (170.593) (8.495) 7.153 (171.935) A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años: Período Pago Estimado 11.839 12.724 13.599 14.500 15.377 91.514 2016 2017 2018 2019 2020 2021 a 2025 II - Análisis de Sensibilidad - Costo de Asistencia Médica Para el cálculo de las obligaciones por beneficios proyectados además de los supuestos utilizados para los planes de beneficios definidos (Nota 19c l), se adopta el supuesto de crecimiento del costo médico de 8,16% a.a.. Los presupuestos relativos a las tasas relacionadas al costo de asistencia médica poseen un efecto significativo sobre los valores reconocidos en el resultado. El cambio de medio punto porcentual en las tasas de costo de asistencia médica tendría los siguientes efectos: Reconocimiento Costo de Servicio y el Costo de Intereses Valor Presente de la Obligación Resultado Ajustes de Valuación Patrimonial Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 Aumento de 1% 3.568 20.077 Reducción de 1% (3.034) (16.977) 122 Nota 20 – Informaciones de Subsidiarias en el Exterior Activo Circulante y Realizable a Largo Plazo Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Títulos y Valores Mobiliarios Operaciones de Crédito, Arrend. Mercantil y Otros Créditos Cartera de Cambio Otros Activos Permanente Inversiones Inmovilizado y Intangible Total Pasivo Circulante y Exigible a Largo Prazo Depósitos Depósitos a la Vista Depósitos en Efectivo de Ahorro Depósitos Interfinancieros Depósitos a Plazo Captaciones en el Mercado Abierto Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Obligaciones por Préstamos Instrumentos Financieros Derivados Cartera de Cambio Otras Obligaciones Resultado de Ejercicios Futuros Participaciones de No Controlantes Patrimonio Neto Capital Social y Reservas Resultado del Periodo Total Agencias en el Exterior (1) Consolidado Latino América (2) 30/06/2016 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2015 Itaú Europa Consolidado (3) 30/06/2016 30/06/2015 Consolidado Cayman (4) 30/06/2016 30/06/2015 Otras Empresas en el Exterior (5) 30/06/2016 30/06/2015 Consolidado en el Exterior (6) 30/06/2016 30/06/2015 4.894.504 32.610.612 73.359.599 92.092.131 45.186.080 8.623.457 3.208.117 29.353.775 53.313.150 100.498.402 63.123.785 5.630.208 9.922.000 9.691.635 19.965.950 115.437.973 4.190.049 10.280.700 5.475.154 4.256.180 6.930.085 45.585.383 1.464.452 6.640.301 728.344 7.931.874 3.923.725 14.485.728 2.566.568 723.455 645.158 3.516.117 4.150.749 14.829.549 4.780.241 418.869 35.213.158 17.995.996 11.776.401 119.063 157.116 23.135.300 4.397.089 15.811.503 141.480 4 577.302 1.548.479 58.861 264.031 107.563 1.304.270 902.037 34.006 1.261 903.975 14.954.632 20.319.601 107.437.898 221.830.855 51.730.235 19.552.622 9.910.468 23.654.553 79.551.134 160.962.786 69.217.050 13.936.864 98 13.375 256.779.856 92 17.138 255.144.667 71.195 8.113.897 177.673.399 8.457 873.534 71.233.546 15.705 99.465 30.474.864 15.476 144.239 28.500.398 194.578 65.456.312 192.354 80 44.255.112 713.003 17.564 2.709.501 685.039 19.594 3.850.182 87.258 8.194.175 444.107.276 24.275 1.054.585 358.311.715 84.261.079 51.289.766 23.335.004 9.636.309 17.455.817 4.910.781 39.574.638 9.846.295 45.272.324 37.347.380 76.940 - 75.175.342 36.461.414 27.706.386 11.007.542 15.528.011 4.981.511 42.821.567 6.111.550 63.449.550 30.149.089 190.867 - 101.489.811 21.537.098 9.448.670 124.764 70.379.279 1.936.819 19.684.160 9.454.823 5.576.013 4.141.911 13.428.387 49.100 11.507.613 43.934.586 12.838.706 9.138.156 150.499 21.807.225 677.347 6.346.923 2.915.938 1.339.847 1.469.338 4.979.849 4.511 335 15.072.501 9.609.055 2.344.858 3.118.588 6.704.825 1.070.107 1.186.635 2.544.045 460.403 61.434 - 10.347.113 7.862.986 1.577.614 906.513 308.697 6.964.375 732.825 1.492.355 4.762.034 606.221 63.926 - 15.870.908 12.711 15.858.197 10.996.934 217.403 3.829 127.004 - 1.182.083 1.107.335 74.748 13.035.984 1.316.463 29.516 284.798 2.298.853 - 127.825 - 511.995 739.098 1.777 - 141.040.046 44.270.970 9.434.998 5.068.969 82.265.109 19.014.048 31.517.168 49.842.406 14.991.789 51.745.819 52.532.061 187.474 11.507.613 101.696.631 34.409.866 9.138.156 25.113.305 33.035.304 16.249.408 19.571.945 46.499.846 8.699.074 69.529.491 38.451.414 261.082 336 17.344.472 690.130 17.361.141 (623.961) 9.888.849 515.913 8.868.112 696.760 2.945.032 277.820 38.616.178 (375.944) 25.626.371 481.044 2.645.137 (63.461) 2.664.464 (67.152) 71.000.358 728.494 56.644.518 707.970 177.673.399 71.233.546 28.500.398 65.456.312 44.255.112 2.709.501 3.850.182 444.107.276 358.311.715 256.779.856 255.144.667 Estado de Resultados Ingresos de Intermediación Financiera 3.967.449 Gastos de Intermediación Financiera (2.501.290) Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (510.329) Resultado Bruto de la Intermediación Financiera 955.830 Otros Ingresos/Gastos Operativos (269.855) Resultado Operativo 685.975 Resultado No Operativo Resultado Antes de la Tributación / Beneficios y Participaciones 685.975 Impuesto sobre la Renta 4.155 Participaciones Estatutarias en el Beneficio Participaciones de No Controlantes Beneficio (Pérdida) Neto 690.130 2.333.401 (1.694.076) (1.052.032) (412.707) (211.134) (623.841) (120) (623.961) (623.961) 5.308.232 (2.737.726) (470.486) 2.100.020 (1.347.399) 752.621 1.603 754.224 (194.035) (14.684) (29.592) 515.913 2.765.445 (1.011.865) (232.107) 1.521.473 (626.257) 895.216 12.570 907.786 (202.486) (8.518) (22) 696.760 3.429.417 (54.503) 30.474.864 275.701 (106.913) (94.041) 74.747 (74.118) 629 114 743 (43.903) (11.343) (54.503) 485.033 (111.377) 8.607 382.263 (59.300) 322.963 322.963 (35.937) (9.206) 277.820 477.788 (568.909) (284.874) (375.995) 51 (375.944) (375.944) (375.944) 568.943 42.268 (52.277) 558.934 (77.890) 481.044 481.044 481.044 8.836 (3.197) (1.668) 3.971 (34.966) (30.995) 2.331 (28.664) (32.704) (2.093) (63.461) (2.623) (4.188) (287) (7.098) (54.287) (61.385) 1.529 (59.856) (5.287) (2.009) (67.152) 10.804.888 (6.648.181) (1.361.399) 2.795.308 (1.744.181) 1.051.127 1.553 1.052.680 (266.475) (28.119) (29.592) 728.494 5.937.172 (2.611.076) (1.328.098) 1.997.998 (1.039.414) 958.584 12.851 971.435 (243.710) (19.733) (22) 707.970 (1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo, Nassau Branch y Itaú Unibanco Holding S.A - Agência Grand Cayman; apenas en 30/06/2016, CorpBanca New York Branch. (2) Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I., Itaú Valores S.A., BICSA Holdings Ltd., Itaú Chile Inversiones, Servicios y Administracion S.A., Itaú BBA Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Recuperadora de Creditos Ltda., Itaú Chile Compañía de Seguros de Vida S.A., ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA S.A., Unión Capital AFAP S.A., Banco Itaú Paraguay S.A., Itaú BBA México, S.A. de C.V., Proserv - Promociones y Servicios S.A. de Capital Variable, MCC Asesorías Limitada, MCC Securities INC., MCC S.A. Corredores de Bolsa, Itaú BBA Colombia S.A. Corporacion Financiera y Itaú BBA México Casa de Bolsa, S.A. de C.V.; apenas en30/06/2015, Itaú BBA SAS, Itaú Chile Holdings, Inc. y Banco Itaú Chile; apenas en30/06/2016, FC Recovery S.A, Banco CorpBanca Colombia S.A., Itaú CorpBanca, CorpBanca Administradora General de Fondos S.A., Itau Asesorías Financeiras S.A., CorpBanca Corredora de Seguro S.A., CorpBanca Corredores de Bolsa S.A., CorpBanca Investment Trust Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria, CorpBanca Securities INC., CorpLegal S.A., Helm Bank (Panamá) S.A., Recaudaciones y Cobranzas S.A., Helm Comisionista de Bolsa S.A., Helm Fiduciaria S.A., Helm Corredor de Seguros S.A., Helm Casa de Valores (Panamá) S.A. y SMU Corp S.A. (3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS, Lda (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda, Itaúsa Portugal - Soc. Gestora de Partic. Sociais, S.A., Itaú BBA International (Cayman) Ltd., Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú International, Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú International Securities Inc., Itaú Bahamas Directors Ltd., Itaú Bahamas Nominees Ltd., Banco Itaú (Suisse) S.A. y Itau BBA International plc. (4) Itau Bank, Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investment LLC, Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Uni-Investment International Corp., Itau Cayman Directors Ltd., Itau Cayman Nominees Ltd., BIE Cayman Ltd.; apenas en 30/06/2015, UBT Finance S.A. (5) Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Lda, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS, Lda (51%), Banco Del Paraná S.A.,Topaz Holding Ltd., Itau USA Inc., Itau BBA USA Securities Inc., Itaú International Investment LLC, Mundostar S.A., Karen International Limited, Nevada Woods S.A., Albarus S.A., Garnet Corporation, Itau Global Asset Management Limited, Itaú Asia Securities Ltd., Itaú Middle East Limited, Itau USA Asset Management Inc., Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Limited, Itau UK Asset Management Limited; apenas en 30/06/2015, Itaú Singapore Securities Pte. Ltd. (6) Los datos del consolidado en el exterior presentan saldos netos de las eliminaciones de consolidación. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 123 Nota 21 – Administración de riesgo y capital La administración de riesgos y capital es considerada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO un instrumento esencial para optimizar el uso de recursos y la selección de mejores oportunidades de negocios, con el objetivo de maximizar la creación de valor a los accionistas. La administración de riesgos y capital en ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es el proceso en que: Son identificados y evaluados los riesgos existentes y potenciales de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Son aprobadas normas institucionales, procedimientos y metodologías de administración y control de riesgos en conformidad con las orientaciones del Consejo de Administración y las estrategias de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; La cartera de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es administrada tomando en cuenta las mejores relaciones de riesgo- retorno. La identificación de riesgos tiene por objeto mapear los eventos de riesgo de naturaleza interna y externa que puedan afectar las estrategias de las unidades de negocio y soporte, con posibilidad de impactos en los resultados, el capital, la liquidez y la reputación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Los procesos de gestión de riesgo se transmiten a toda la institución, alineados a las directrices del Consejo de Administración y de los Ejecutivos que, por medio de órganos colegiados compuestos, define los objetivos globales expresados en metas y límites para las unidades de negocio gestoras de riesgo. Las unidades de control y administración del capital, a su vez, apoyan a la administración de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO a través de los procesos de verificación y análisis de riesgos y capital. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, con la finalidad de reforzar sus valores y alinear el comportamiento de sus colaboradores con las directrices establecidas en cuanto a la gestión de riesgos, dispone de diferentes iniciativas para incentivar la cultura de riesgos. Además de políticas, procedimientos y procesos, la cultura de riesgos fortalece la responsabilidad individual y colectiva de los colaboradores en lo que se refiere a la gestión de riesgos inherentes a las actividades ejecutadas individualmente, respetando la forma ética de administrar el negocio. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO promueve la cultura de riesgo fomentando comportamientos que ayudarán a asumir y administrar riesgos de forma consciente en todos los niveles de la organización. Los principios de la cultura de riesgos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son: la asunción consciente de los riesgos, la discusión y la acción sobre los riesgos de la institución y la responsabilidad de todos con relación a la gestión de riesgo. Al difundir estos principios por toda la institución se fomenta el conocimiento y la discusión abierta de los riesgos, se hace que se mantengan en los niveles establecidos por el apetito de riesgo y que se entiendan como una responsabilidad individual de los colaboradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, independientemente de cargo, área o función. En cumplimiento de la Resolución nº 3.988 del Consejo Monetario Nacional (CMN) y modificaciones posteriores, que dispone sobre la implantación de estructura de gestión de capital; de la Circular BACEN nº 3.547, que establece procedimientos y parámetros referentes al Proceso Interno de Evaluación de la Adecuación de Capital (ICAAP); y de la Carta Circular BACEN nº 3.774, que divulga el modelo de informe del ICAAP, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO implantó su estructura de gestión de capital y su ICAAP adoptando una postura prospectiva en cuanto se refiere a la gestión de su capital. El Consejo de Administración es responsable de la aprobación completa del informe del ICAAP, un proceso que tiene como objetivo evaluar la adecuación del capital de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por medio de la identificación de los riesgos materiales, definir si es necesario disponer de capital adicional para los riesgos materiales y las metodologías internas de cuantificación de capital, elaborar el plan de capital, tanto en situaciones de normalidad como de estrés, y estructurar el plan de contingencia de capital. Asimismo, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO recurre a la prueba de estrés como herramienta de evaluación interna de la adecuación de capital. El resultado del último ICAAP –realizado con fecha base de diciembre de 2015 – indicó que ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no solo dispone de capital para enfrentar todos los riesgos materiales sino que, además, posee una significativa holgura de capital, lo cual asegura la solidez patrimonial de la institución. A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está en conformidad con as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado. Las responsabilidades sobre la gestión de riesgo en ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se estructuran de acuerdo con el concepto de tres líneas de defensa que son las siguientes: en la primera línea de defensa, las áreas de negocio y áreas corporativas de soporte cumplen el papel de realizar la gestión de los riesgos que ellas mismas originan mediante su identificación, evaluación, control y reporte; en la segunda línea de defensa, una unidad independiente controla los riesgos de forma centralizada con el propósito de asegurar que los riesgos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se administren de acuerdo con el apetito de riesgo, las políticas y los procedimientos establecidos. Este control centralizado permite que el Consejo y los ejecutivos tengan una visión global de las exposiciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO con el fin de optimizar y agilizar las decisiones corporativas; en la tercera línea de defensa, la auditoría interna desempeña el papel de promover la evaluación independiente de las actividades desarrolladas en la institución con el fin de que la alta administración pueda verificar la adecuación de los controles, la efectividad de la gestión de los riesgos y el cumplimiento de las normas internas y requisitos reglamentarios. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 124 ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas de informática para el total cumplimiento de los reglamentos de reserva de capital, como también para medición de riesgos, según determinaciones y modelos regulatorios vigentes. También coordina las acciones para verificar si están siendo cumplidos los requisitos cualitativos y cuantitativos establecidos por los reguladores para observación del capital mínimo exigido y monitoreado de los riesgos. Para más detalles sobre la gestión de riesgos, se puede consultar el sitio de www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos – Pilar 3. I - Riesgo de Mercado El riesgo de mercado representa la posibilidad de pérdidas resultantes de la fluctuación en los valores de mercado de las posiciones que una institución financiera posea, incluyendo los riesgos de las operaciones sujetas a la variación de las tasas de cambio, las tasas de interés, los precios de acciones, los índices de precios y los precios de mercadorías (commodities), entre otros índices basados en estos factores de riesgo. La gestión de riesgo de mercado es el proceso por el cual la ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO verifica y controla los riesgos de variaciones en las cotizaciones de mercado de los instrumentos financieros, debidas a los movimientos del mercado, con el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de una estructura de límites, avisos, modelos y herramientas de gestión adecuados. La política de administración de Riesgo de Mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está en línea con los principios de la Resolución nº 3.464 del CMN (de acuerdo con alteraciones posteriores), constituyéndo un conjunto de principios que orientan la estrategia de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO en el control y administración de riesgo de mercado de todas las sus unidades de negocio y sus entidades organizacionales. El documento Informe de Acceso Público – Riesgo de Mercado, que expresa las directrices establecidas por las normas institucionales de control de riesgo de mercado, que no forma parte de los estados financieros, puede ser consultado en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas. La estrategia de administración de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tiene como objetivo equilibrar los objetivos de negocio de la empresa, considerando, entre otros: Coyuntura política, económica y de mercado; Perfil de la cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Capacidad para actuar en mercados específicos. El proceso de gestión de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se desarrolla de acuerdo con la gobernanza y jerarquía de órganos colegiados y con una estructura de límites y alertas aprobada específicamente para este fin, sensible a diferentes niveles y clases de riesgo de mercado (como riesgo de tasa de interés, riesgo de variación cambiaria y otros). Este conjunto de límites y alertas abarca desde el seguimiento de indicadores agregados de riesgo (nivel cartera) hasta límites granulares (nivel de mesas individuales). La estructura de límites de riesgo de mercado se extiende al nivel de factor de riesgo, con límites específicos que pretenden mejorar el proceso de seguimiento y comprensión de los riesgos, así como evitar la concentración de riesgos. Estos límites se dimensionan por medio de la evaluación de los resultados proyectados del balance, el tamaño del patrimonio, la liquidez, la complejidad y las volatilidades de los mercados, así como el apetito de riesgo de la institución. Los límites se monitorean a diario, y los excesos y transgresiones potenciales de límites se reportan y discuten para cada límite establecido: En un día hábil para la gestión de las unidades de negocios responsables y ejecutivos del área de control de riesgo y de las áreas de negocios; y En hasta un mes para los órganos colegiados competentes. Los ejecutivos reciben informes diarios de riesgo utilizados por las áreas de negocios y de control. Además, el proceso de gestión y control de riesgo de mercado se somete a revisiones periódicas. La estructura de límites y alertas sigue las directrices del Consejo de Administración y se somete a la aprobación de órganos colegiados. El proceso de definición de los niveles de límites y los informes de transgresiones siguen la gobernanza de aprobación de las normativas institucionales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. El flujo de informaciones establecido tiene por objeto informar a los diferentes niveles ejecutivos de la institución, incluidos los miembros del Consejo de Administración, por medio de comités responsables de la gestión de riesgos. Esta estructura de límites y alertas fomenta la eficacia y la cobertura del control, y se revisa una vez al año por lo menos. Esta estructura de control riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tiene la función de: Proveer visibilidad y comodidad a todos los niveles ejecutivos de que la gestión de riesgos de mercado está en línea con los objetivos de riesgo-retorno del ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Promover el diálogo disciplinado y bien informado sobre el perfil de riesgo global y su evolución en el tiempo; Aumenta la transparencia acerca del modo cómo el negocio busca optimizar los resultados; Proveer mecanismos de alerta anticipado para facilitar la gestión eficaz de riesgos, sin obstruir los objetivos del negocio; y Monitorizar e evita la concentración de riesgos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 125 El control de riesgo de mercado lo realiza un área independiente de las unidades de negocio y responsable de llevar a cabo las actividades diarias de: (i) medición y evaluación de riesgo; (ii) monitoreo de escenarios de estrés, límites y alertas; (iii) aplicación, análisis y pruebas de escenarios de estrés; (iv) reporte de riesgo para los responsables individuales dentro de las unidades de negocios en conformidad con la gobernanza de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; (v) monitoreo de acciones necesarias para el reajuste de posiciones y/o niveles de riesgo que los hagan viables; y (vi) apoyo al lanzamiento de nuevos productos financieros con seguridad. Para ello, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO cuenta con un proceso estructurado de comunicación y flujo de informaciones que proporciona datos a los órganos colegiados, para que lleven a cabo sus labores de seguimiento, y a los órganos reguladores en Brasil y agentes reguladores en el extranjero. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operaciones de clientes y de posiciones propias, inclusive de inversiones en el exterior, buscando mitigar los riesgos derivados de las fluctuaciones de precios de los factores de riesgo de mercado y la manutención del encuadramiento las operaciones en los límites de exposición vigentes. Derivados son los instrumentos más utilizados para la ejecución de estas actividades de hedge. En las situaciones en que esas operaciones se configuran como hedge contable, se genera una documentación comprobatoria específica, inclusive con el seguimiento continuo de la efectividad del hedge (retrospectivo y prospectivo) y de las demás alteraciones en el proceso contable. Los procedimientos de hedge contable y económico se rigen por normas institucionales en ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Para obtener una visión detallada del tema hedge contable, consúltese la Nota 7 – Títulos y Valores Mobiliarios Instrumentos Financieros Derivados. La estructura del riesgo de mercado divide sus operaciones en Cartera de Negociación y Cartera de No Negociación, de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución CMN nº 3.464 y Circular del BACEN nº 3.354. La cartera de negociación se compone de todas las operaciones con instrumentos financieros y mercaderías, incluyendo derivados, realizadas con intención de negociación. La cartera de No Negociación se caracteriza principalmente por las operaciones provenientes del negocio bancario, como captaciones y préstamos, relacionadas a la gestión del balance de la institución. Como principios generales, tiene la no intención de reventa y horizonte de tiempo de medio y largo plazos. Las exposiciones a riesgo de mercado inherentes a los diversos instrumentos financieros, incluyendo derivativos, son descompuestas en varios factores de riesgo, componentes primarios del mercado en la formación de los precios. Los principales factores de riesgo medidos por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son: Tasas de interés: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de interés; Cupones cambiario: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de monedas extranjeras; Variación de cambio: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación de tipo de cambio; Índices de Precios: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de índices de precios; Renta variable: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación del precio de acciones y de materias primas. El CMN posee reglamentos que establecen la separación de exposición al riesgo de mercado por lo menos en las siguientes categorías: tasas de interés, tasas de cambio, acciones y commodities. A los índices de inflación se les considera un grupo de factores de riesgo, por lo que reciben el mismo trato que los demás factores de riesgo, tales como tasas de interés, tasas de cambio, etc., y siguen la estructura de gobierno de riesgo y límites adoptada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO con relación a la gestión de riesgo de mercado. Los análisis de riesgo de mercado son realizados con base en las siguientes métricas: Valor en Riesgo (VaR - Value at Risk): medida estadística que prevé la pérdida económica potencial máxima esperada en condiciones normales de mercado, considerando un cierto horizonte de tiempo e intervalo de confianza definidos; Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Estrés (Prueba de Estrés): técnica de simulación para la evaluación del comportamiento de los activos, pasivos y derivados de la cartera cuando diversos factores de riesgo son llevados a situaciones extremas de mercado (basados en escenarios prospectivos y históricos); Stop Loss: métrica que tiene por objetivo la revisión de las posiciones, en el caso de las pérdidas acumuladas en un cierto período alcancen un determinado importe; Concentración: exposición acumulada de cierto instrumento financiero o factor de riesgo, calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 126 VaR estresado: estadística para medir derivada del cálculo del VaR, que objetiva capturar el mayor riesgo en simulaciones de la presente cartera, considerándose retornos observables en escenarios históricos de extrema volatilidad. Adicionalmente a las medidas de riesgo arriba mencionadas, se analizan medidas de sensibilidad y de control de pérdidas. Entre ellas, se incluyen: Análisis de Desfasajes (GAPS): exposición acumulada de los flujos de efectivo expresados a valor de mercado, imputados en las fechas de vencimiento; Sensibilidad (DV01 – Delta Variation Risk): impacto en el valor de mercado de los flujos de efectivo cuando se someten a un aumento de 1 punto base al año en las tasas de interés actuales o tasa del índice; Sensibilidad a los Varios Factores de Riesgos (Griegas): derivados parciales de una cartera de opciones con relación al precio del activo objetos; la volatilidad implícita, tasa de interés y tiempo. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas propios para mensurar el riesgo de mercado consolidado. El procesamiento de estos sistemas ocurre en ambientes con control de acceso, de alta disponibilidad, con procesos de almacenamiento y recuperación de datos, y cuenta con infraestructura para garantir la continuidad de los negocios en situaciones de contingencia (disaster recovery). ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, manteniendo un estilo de administración conservadora y la diversificación de la cartera, siguió su política de operar dentro de límites reducidos con relación a su capital en el período. El 30/06/2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO presentó un VaR Total de R$ 231,2 millones (R$ 224,8 millones el 30/06/2015). Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 127 II - Riesgo de Crédito ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entiende el riesgo de crédito como el riesgo de pérdidas resultantes del incumplimiento por parte del tomador, emisor o contraparte de sus respectivas obligaciones financieras en los términos pactados, de la desvalorización de contrato de crédito como consecuencia del deterioro de la calificación de riesgo del tomador, del emisor o de la contraparte, de la reducción de ganancias o remuneraciones, de las ventajas concedidas en renegociaciones posteriores y de los costos de recuperación. La gestión de riesgo de crédito de ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es responsabilidad primaria de todas las unidades de negocio y intenta mantener la calidad de la cartera de crédito de acuerdo al apetito de riesgo de la entidad para cada segmento de mercado en que opera. ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO establece su política de crédito con base en factores internos, como criterios de clasificación de clientes, desempeño y evolución de la cartera, niveles de incumplimiento, tasas de retorno y capital económico asignado; y factores externos, relacionados al ambiente económico, market share, tasas de intereses, indicadores de incumplimiento del mercado, inflación y variación de consumo. El proceso centralizado de aprobación de las políticas y validación de modelos de crédito de ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO garantiza la sincronización de las acciones de crédito. Para protegerse contra pérdidas provenientes de operaciones de crédito, ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO considera todos los aspectos determinantes del riesgo de crédito del cliente para definir el nivel de provisiones adecuado al riesgo incurrido en cada operación. Se observa, para cada operación, la valuación y clasificación del cliente o grupo económico, la clasificación de la operación y la eventual existencia de valores en atraso, definiendo el volumen de provisión regulatorio. En línea con los principios de la Resolución nº 3.721, del 30 de Abril de 2009 del CMN, ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO posee una estructura y una norma institucional de gestión de riesgo de crédito aprobada por su Consejo de Administración, aplicable a las empresas y subsidiarias en Brasil y en el exterior. El documento Informe de Acceso Público – Riesgo de Crédito, que expresa las directrices establecidas por la política interna de control de riesgo de crédito puede ser consultado, que no forma parte de los estados financieros, en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas. III- Riesgo Operativo Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO el risco operacional se define como la posibilidad de pérdidas como resultado de fallas, deficiencia o inadecuación de procesos internos, personas y sistemas, o de eventos externos que impacten en el cumplimento de los objetivos estratégicos, tácticos u operacionales. Incluye el riesgo legal, asociado al incumplimiento o deficiencia en contratos firmados por la institución, como también a sanciones por incumplimiento de disposiciones legales y a indemnizaciones por daños a terceros como resultado de las actividades desarrolladas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. La estructura de gestión tiene por objeto identificar, priorizar y administrar los posibles riesgos operativos, monitorear y reportar las actividades de gestión con la finalidad de asegurar la calidad del ambiente de control adherente a las directrices internas y a la reglamentación vigente. Los gestores de las áreas ejecutivas utilizan metodologías corporativas desarrolladas y puestas a disposición por las áreas de controles internos, compliance y riesgo operativo. Dentro de la gobernanza del proceso de gestión de riesgos, periódicamente se presentan los reportes consolidados del monitoreo de riesgos, controles, planes de acción y pérdidas operativas a los ejecutivos de las áreas de negocio. En el Informe de Acceso Público - Riesgo Operativo, una versión resumida de la norma institucional, que no forma parte de los estados financieros, en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 128 IV- Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como la posibilidad de que la institución no sea capaz de cumplir con eficiencia sus obligaciones esperadas e inesperadas, presentes y futuras, considerando el efecto de utilización de las garantías, sin afectar sus operaciones diarias y sin incurrir en pérdidas importantes. El control de riesgo de liquidez se realiza por un área independiente de las áreas de negocio y responsable por definir la composición de la reserva, proponer supuestos para el comportamiento del flujo de efectivo, identificar, evaluar, monitorear, controlar y comunicar diariamente la exposición al riesgo de liquidez en diferentes horizontes de tiempo, proponer límites de riesgo de liquidez y monitorear los límites establecidos coherente con el apetito de riesgo la institución, informar posibles descumplimiento, considerar el riesgo de liquidez individualmente en los países donde opera ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, simular el comportamiento del flujo de efectivo bajo condiciones de estrés, evaluar y comunicar previamente los riesgos inherentes a los nuevos productos y operaciones y trasmitir las informaciones exigidas por los organismos reguladores. Todas las actividades están sujetas a la verificación por las áreas independientes de validación, controles internos y auditoria. La medición del riesgo de liquidez comprende todas las operaciones financieras de las empresas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, como también exposiciones contingentes o inesperadas, tales como las resultantes de servicios de liquidación, prestación de avales y garantías, e líneas de crédito contratadas y no utilizadas. Itaú Unibanco efectúa diariamente la gestión y el control del riesgo de liquidez por medio del gobierno aprobado en comités superiores, que prevé, entre otras actividades, la adopción de límites mínimos de liquidez, suficientes para absorber posibles pérdidas de caja en escenarios de estrés, medidos según metodologías internas y metodología reguladora. En conformidad con las instrucciones dispuestas en la Carta Circular 3.724, bancos con activos totales de más de R$ 100.000 millones, desde octubre de 2015 envían mensualmente a BACEN un indicador estándar de Liquidez de Corto Plazo (LCR, siglas en inglés de “Liquidity Coverage Ratio”). Este indicador se calcula según la metodología establecida por BACEN, de acuerdo con las directrices internacionales de Basilea. En la siguiente tabla se presenta el calculo resumido del indicador. En 2016, la exigencia mínima para el indicador es del 70%. Véanse más detalles sobre el LCR del período en el sitio www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores, sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos y Capital – Pilar 3. Informaciones sobre el indicador Liquidez de Corto Plazo (LCR) Total Activos de Alta Liquidez (2) Segundo trimestre Valor Total Ajustado(1) 177.534.502 Total de egresos potenciales de caja (3) LCR (%) 93.345.769 190,2% (1) Corresponde al valor calculado después de aplicarse los factores de ponderación y los límites establecidos por la Circular BACEN 3.749. (2) Activos de alta liquidez (HQLA – High quality liquid assets): saldo en stock, en algunos casos ponderado por un factor de descuento, de los activos que se mantienen netos en los mercados durante períodos de estrés, que pueden convertirse fácilmente en efectivo y que presentan bajo riesgo. (3) Potenciales egresos de caja calculados en estrés estándar, determinado por la Circular 3.749 (Egresos), sustraídos del valor más bajo entre (i) los potenciales ingresos de caja calculados en estrés estándar, determinado por la Circular 3.749, y (ii) el 75% x Egresos. En el Informe de Acceso Público - Riesgo de Liquidez que detalla las directrices establecidas por el normativo institucional de control de riesgo de liquidez, que no forma parte de los estados financieros, en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas. V- Riesgos de Seguros, Previsión y Capitalización Los productos que componen las carteras de las aseguradoras de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se relacionan con los seguros de vida y elementales, previsión privada y capitalización. De esta manera, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entiende que los principales riesgos inherentes a estos productos son: Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 129 Riesgo de suscripción es la probabilidad de ocurrencia de pérdidas resultantes de operaciones de seguros, previsión y capitalización, diferente a las expectativas de la organización, asociadas, directa o indirectamente, a las bases técnicas y actuariales utilizadas para el cálculo de las primas, contribuciones y provisiones; Riesgo de mercado es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la variación en los valores de mercado de los activos y pasivos que componen las reservas técnicas actuarias; Riesgo de crédito es la posibilidad de no cumplimiento, por determinado deudor, de obligaciones que guarden relación con la liquidación de operaciones que involucren la negociación de activos financieros o de reaseguro; Riesgo operativo es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la falla, deficiencia o inadecuación de procesos internos, personas y sistemas, o de hechos externos que impacten la realización de objetivos estratégicos, tácticos u operacionales de las operaciones de seguros, previsión y capitalización; Riesgo de liquidez en las operaciones de seguros es la posibilidad de que la institución no sea capaz de cumplir en el debido momento sus obligaciones ante asegurados y beneficiarios en virtud de la falta de liquidez de los activos que componen las reservas técnicas actuariales. El proceso de administración de los riesgos de seguros, previsión y capitalización se basa en responsabilidades definidas y distribuidas entre las áreas de control y de negocios, asegurando la independencia entre ellas y poniendo el foco en las especificidades de cada riesgo, en conformidad con las directrices establecidas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 130 NOTA 22 – Informaciones Complementarias a) Política de Seguros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus controladas, a pesar de poseer un nivel de riesgo reducido en función de la no concentración física de sus activos, tienen como política asegurar sus valores y bienes, a valores considerados adecuados para cubrir de eventuales siniestros. b) Monedas Extranjeras - Los saldos patrimoniales, en reales, relacionados a monedas extranjeras eran: Inversiones permanentes en el exterior Saldo neto de los otros activos y pasivos indexados en moneda extranjera, inclusive derivados Posición Cambiaria Neta 30/06/2016 71.737.536 30/06/2015 57.352.488 (119.224.441) (89.343.945) (47.486.905) (31.991.457) La posición cambiaria neta, considerados los efectos fiscales sobre los resultados del saldo neto de los otros activos y pasivos indexados en moneda extranjera, refleja la baja exposición a las fluctuaciones del cambio. c) Fondos de Inversión y Carteras Administradas - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a través de sus controladas, administra Fondos de Privatización, de Renta Fija, de Acciones, de Acciones Cartera Libre, Clubes de Inversión y Cartera de Clientes y del Grupo, en el Brasil y en el exterior, clasificados en cuentas de orden, así Valor 30/06/2016 Fondos de Inversión Renta Fija Acciones Carteras Administradas Clientes Grupo Itaú TOTAL Valor (*) 30/06/2015 30/06/2016 Cantidad de Fondos 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015 628.197.809 505.347.352 628.197.809 505.347.352 2.295 1.895 588.013.049 472.063.667 588.013.049 472.063.667 1.925 1.513 40.184.760 33.283.685 40.184.760 33.283.685 370 382 289.518.597 282.294.008 206.996.263 203.763.152 16.874 15.722 162.782.951 146.457.679 115.817.066 104.325.063 16.810 15.656 126.735.646 135.836.329 91.179.197 99.438.089 64 66 917.716.406 787.641.360 835.194.072 709.110.504 19.169 (*) Se refiere a la presentación después de eliminar el doble recuento referente a las colocaciones en carteras de fondos de inversión. 17.617 d) Recursos de Consorcios 30/06/2016 Previsión Mensual de Recursos a Recibir de Consorciados Obligaciones del Grupo por Contribuciones Consorciados – Bienes a Contemplar Créditos a Disposición de Consorciados (En unidades) Cantidad de grupos administrados Cantidad de Consorciados Activos Cantidad de Bienes a Entregar a Consorciados Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 30/06/2015 161.155 11.111.381 9.587.002 1.587.614 156.304 11.561.632 10.295.146 1.457.687 680 401.934 162.846 806 411.098 194.530 131 e) Fundação Itaú Social - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo principale mantenedor de la Fundação Itaú Social, que tiene como objetivos: 1) administrar el “Programa Itaú Social”, para sistematizar la actuación en proyectos de interés de la comunidad, apoyando o desarrollando proyectos sociales científicos y culturales, principalmente en las áreas de enseñanza básica y salud; 2) apoyar proyectos o iniciativas en marcha, respaldados o patrocinados por entidades habilitadas en el “Programa Itaú Social”. Durante el periodo de 01/01 al 30/06/2016 y de 01/01 al 30/06/2015, las empresas consolidadas no efectuaron donaciones, siendo que el patrimonio social de la Fundación alcanzó R$ 2.675.977 (R$ 2.971.843 al 30/06/2015). La rentabilidad generada por los recursos aplicados será utilizada para la consecución de sus objetivos. f) Instituto Itaú Cultural – IIC - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del Instituto Itaú Cultural - IIC, entidad destinada al incentivo, promoción y preservación del patrimonio cultural del País. Durante el período, las empresas consolidadas efectuaron donaciones al IIC en el monto de R$ 45.000 (R$ 45.500 de 01/01 al 30/06/2015). g) Instituto Unibanco - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del Instituto Unibanco, entidad que tiene como objetivo apoyar los proyectos volcados para la asistencia social, en especial, la educación, la cultura, la promoción a la integración al mercado de trabajo y la defensa del medio ambiente, directamente y/o complementariamente por medio de instituciones de la sociedad civil. h) Instituto Unibanco de Cinema - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del Instituto Unibanco de Cinema, entidad que tiene como objetivo (i) la promoción de la cultura en general; y (ii) permitir el acceso de la población de baja renta a producciones cinematográficas, videográficas y similares, siendo que para ello deberá realizar el mantenimiento de cines propios o bajo su administración y de cines club para la exhibición de películas, video, disco video laser y otras actividades relacionadas a su función, como también exhibir y divulgar el cine en su amplia acepción, sobre todo los de producción brasilera. i) Associação Itaú Viver Mais - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor de Associação Itaú Viver Mais entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales, para el bienestar de los Beneficiarios, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los recursos que disponga. Dichos servicios podrán alcanzar, entre otros, la promoción de actividades culturales, educacionales, deportivas, de pasatiempo y salud. Del 01/01 al 30/06/2016 las empresas consolidadas no realizarán donaciones para la Associação Itaú Viver Mais (R$ 880 del 01/01 al 30/06/2015). j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales, estimular la práctica de deportes y promover recreaciones, para el bienestar de sus asociados, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los recursos que disponga. k) Exclusión de los Efectos no Recurrentes Netos de los Efectos Fiscales - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Teste de Adecuación de Pasivo Programa de Pagos o Parcelamiento de Pago de Tributos (Nota 12e) Amortización de Primas (Nota 15b II) Provisión para Contingencias Acciones Civiles – Planes Económicos Fiscales y Previsionales (Notas 12b y 15a I) Reducción al Valor Recuperable Total Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 01/01 a 01/01 a 30/06/2016 30/06/2015 139.521 12.474 41.658 (188.431) (95.665) (62.591) (128.431) (56.281) (82.622) (6.310) (45.809) (8.670) (42.916) (107.697) (225.354) 132 l) Acuerdos para compensación y liquidación de obligaciones en el ámbito del Sistema Financiero Nacional – Fueron firmados acuerdos de compensación en el ámbito de convenios de derivados, así como también acuerdos para compensación y liquidación de operaciones activas y pasivas en conformidad con la Resolución No. 3.263, del 24 de Febrero de 2005, de CMN, cuyo objetivo es permitir la compensación de créditos y débitos mantenidos con la misma contraparte, en que se puede anticipar la fecha de vencimiento de derechos y obligaciones para la fecha de un evento de incumplimiento por una de las partes o en caso de quiebra del deudor. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 133 Informe de los auditores independientes Al Consejo de Administración y a los Accionistas Itaú Unibanco Holding S.A. Hemos auditado los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A. ("Banco") que incluyen el balance general al 30 de junio de 2016 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo del semestre terminado en esa fecha, así como los estados contables consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas ("Consolidado") que incluyen el balance general consolidado al 30 de junio de 2016 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo del semestre terminado en esa fecha, así como el resumen de las principales prácticas contables y otras notas explicativas. Responsabilidad de la administración por los estados contables La administración del Banco es responsable por la preparación y adecuada presentación de estos estados contables de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil aplicables a instituciones autorizadas a operar por el Banco Central de Brasil - BACEN y por los controles internos que la administración determinó como necesarios para permitir la preparación de los estados contables libres de distorsiones significativas, ya sea como resultado de fraude o error. Responsabilidad de los auditores independientes Nuestra responsabilidad es la de emitir una opinión sobre dichos estados contables con base en nuestra auditoría, de acuerdo con las normas de auditoría brasileñas e internacionales. Dichas normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos y que planifique y realice su auditoría con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad de que los estados contables no contienen distorsiones significativas. Una auditoría comprende la realización de procedimientos seleccionados para obtener evidencia de auditoría sobre los importes e información presentados en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de distorsiones significativas en los estados contables ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados contables a fin de diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Consolidado. Una auditoría también comprende evaluar la razonabilidad de los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación de los estados contables tomados en conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados contables antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la posición patrimonial y financiera de Itaú Unibanco Holding S.A. y de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas al 30 de junio de 2016 y el resultado de sus operaciones y su flujo de efectivo del semestre terminado en esa fecha, así como el resultado consolidado de sus operaciones y su flujo consolidado de efectivo del semestre terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil aplicables a instituciones autorizadas para operar por el Banco Central de Brasil - BACEN. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 134 Otros asuntos Estado de valor agregado También hemos auditado los estados de valor agregado de Itaú Unibanco Holding S.A. y de Itaú Unibanco Holding S.A. y empresas controladas referentes al semestre terminado al 30 de junio de 2016, preparados por la Administración, cuya presentación es requerida por la legislación societaria brasileña para las compañías de capital abierto. Estos estados han sido sometidos a los mismos procedimientos de auditoría mencionados anteriormente y, en nuestra opinión, están razonablemente presentados en todos sus aspectos significativos con relación a los estados contables tomados en conjunto. São Paulo, 1 de agosto de 2016 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Washington Luiz Pereira Cavalcanti Contador CRC 1SP172940/O-6 Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 135 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Compañía Abierta NIRE 35300010230 RESUMEN DEL INFORME DEL COMITÉ DE AUDITORÍA PRIMER SEMESTRE DE 2016 El Comité de Auditoría de Itaú Unibanco Holding S.A. De acuerdo con lo establecido en su Reglamento (disponible en el sitio http://www.itau.com.br/relaciones-coninversionistas), es obligación del Comité de Auditoría (Comité) velar por la calidad e integridad de los estados contables del Conglomerado Financiero Itaú Unibanco, por el cumplimiento de las exigencias legales y reglamentarias, por la actuación, independencia y calidad de los trabajos de las empresas de auditoría externa y de la auditoría interna y por la calidad y efectividad de los sistemas de controles internos y de gestión de riesgos del Conglomerado. El Comité es único para todas las instituciones del Conglomerado con sede en Brasil que requieran la constitución de Comité de Auditoría, incluso para las empresas de seguro, previsión y capitalización. Las evaluaciones del Comité se basan en las informaciones recibidas de la Administración, de los auditores externos, de la auditoría interna, de los responsables de la gestión de riesgos y de controles internos y en sus propios análisis realizados por observación directa. La elaboración de los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A y de sus controladas y afiliadas es de responsabilidad de la Administración, cabiéndole a ésta establecer los procedimientos necesarios para asegurar la calidad de los procesos de los que se originan las informaciones utilizadas en la preparación de los estados contables y en la generación de informes. La Administración también es responsable de las actividades de control y monitoreo de riesgos y de la supervisión de las actividades corporativas de controles internos y de compliance. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes es responsable de la auditoría de los estados contables, debiendo certificar que estos representan de forma adecuada, en todos sus aspectos significativos, la posición patrimonial y financiera del Conglomerado, de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil resultantes de la legislación societaria brasileña y de las normas del Consejo Monetario Nacional, de la Comisión de Valores Mobiliarios, del Banco Central de Brasil, del Consejo Nacional de Seguros Privados y de la Superintendencia de Seguros Privados, así como en conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (IFRS). Los mismos auditores independientes también deben emitir anualmente su opinión acerca de la calidad y eficacia de los controles internos vinculados a los informes financieros (sección 404 de la Ley Sarbanes Oxley-SOX). Actividades del Comité El Comité se reunió 28 días en el período comprendido entre el 1º de febrero de 2016 y el 27 de julio de 2016, sumando un total de 106 reuniones. Adicionalmente, integrantes del Comité actúan como miembros titulares o participan como observadores en Comités de Auditoría de Unidades en el Extranjero, y como observadores en las reuniones de la Comisión Superior de Ética, la Comisión de Normas y Políticas Contables y del Comité Superior de Cierre de Balance. En el período que nos ocupa, el Comité prestó especial atención al proceso de adquisición de CorpBanca (Chile), a cuyo efecto realizó reuniones con los ejecutivos responsables del Proyecto de Integración CorpBanca, con el Director de Auditoría Interna de CorpBanca y con los socios del auditor externo de Brasil y de Chile, al igual que mantuvo encuentros mensuales con los equipos de auditoría interna, externa y de la Directoría Ejecutiva de Controles Internos Compliance y Riesgo Operativo (DECIC) involucrados en el proceso. Como parte de sus actividades, el Comité tomó conocimiento de los resultados de inspecciones y observaciones de los órganos reguladores y siguió de cerca las correspondientes acciones de la administración, preparando relatos para el Consejo de Administración en los que se resumían los planes de acción de la administración y sus observaciones al respecto. Adicionalmente, el Comité se reunió con los supervisores de Bacen/Desup y de Bacen/Decon. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 136 Sistema de Controles Internos y de Gestión de Riesgos En el primer semestre de 2016, en reuniones con diferentes directorías de la Vicepresidencia de Control y Gestión de Riesgos y Finanzas, el Comité evaluó los aspectos relativos a la gestión y control de riesgos en el Conglomerado, dando énfasis a los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado y operativo. El Comité también se informó, en reuniones con la DECIC y por medio de trabajos realizados por la Auditoría Interna, sobre la evolución del sistema de controles internos del Conglomerado. Como parte de sus responsabilidades, el Comité efectúa el seguimiento de diferentes asuntos por medio de reuniones con los respectivos Directores, y en este período cabe destacar los asuntos referentes a riesgos y controles asociados a: (i) tecnología de la información; (ii) cyber security; (iii) unidades en el extranjero; (iv) conducta y ética y prevención del lavado de dinero y de la corrupción; (v) contingencias, principalmente las de más riesgo y valor; (vi) provisionamiento para pérdidas con operaciones de crédito (PDD); (vii) monitoreo del riesgo de las carteras; (viii) operación de tarjetas de crédito; (ix) proceso de gobierno de la gestión de casos de riesgo operativo; y (x) transacciones de restructuración de deudas. Con base en las informaciones puestas en su conocimiento, el Comité reconoce el constante perfeccionamiento de los sistemas de controles internos y de gestión de riesgos del Conglomerado. Cumplimiento de la Legislación, de la Reglamentación y de las Normas Internas. El Comité considera que las atribuciones y responsabilidades, así como los procedimientos relativos a la evaluación y monitoreo de los riesgos legales, están definidos y siguen poniéndose en práctica de acuerdo con las orientaciones corporativas. El Comité, con base en la evaluación realizada por la Directoría de Controles Internos, Compliance y Riesgos Operativos, en los trabajos de la Auditoría Interna y en los informes elaborados por la Auditoría Externa, concluye que no hubo fallos en el cumplimiento de la legislación, de la reglamentación y de las normas internas que puedan poner en riesgo la continuidad de la Organización. Auditoría Externa El Comité mantiene con los auditores externos un canal regular de comunicación para discutir ampliamente los resultados de sus trabajos y los aspectos contables significativos, a efectos de permitir que sus miembros fundamenten su opinión sobre la integridad de los estados contables e informes financieros. Como en años anteriores el Comité de Auditoria realizo una evaluación formal de los trabajos desarrollados por PwC, analizando los aspectos relativos al desarrollo de los trabajos de auditoria, a la elaboración y entrega de sus informes, a la independencia de los auditores y a la relación con la Organización y con el propio Comité. El Comité evalua como satisfactorio el volumen y la calidad de las informaciones facilitadas por PricewaterhouseCoopers, en las que apoya su opinión acerca de la integridad de los estados contables. La contratación de servicios a ser realizados por el auditor independiente requiere la aprobación previa por el Comité que evalúa los riesgos de pérdida de independencia y de conflictos de interés. No se identificaron situaciones que pudiesen afectar la objetividad e independencia de los auditores externos. El Comité verifica el cumplimiento del requisito de independencia requerido en ocasión de la contratación del nuevo Director de Auditoría. Auditoría Interna El Comité aprueba el Plan Anual de los trabajos de la Auditoría Interna y acompaña trimestralmente su cumplimiento, toma conocimiento de la realización de trabajos que no habían sido planeados y manifiesta su opinión sobre la cancelación de los que estaban previstos. En la opinión del Comité, la cobertura y la calidad de los trabajos realizados por la Auditoría Interna son satisfactorias. Los resultados de estos trabajos, presentados mensualmente en las reuniones del Comité, no pusieron de relieve la existencia de riesgos residuales que puedan afectar la solidez y continuidad de la Organización. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 137 Empresas de seguros, previsión y capitalización En conformidad con lo exigido por el reglamento del Consejo Nacional de Seguros Privados, el Comité monitoreó las sociedades supervisadas por la Superintendencia de Seguros Privados (Itaú Seguros S.A., Itaú BMG Seguradora S.A., Itaú Vida e Previdência S.A. y Cia Itaú de Capitalização) y las actividades descritas en este resumen comprenden los temas relevantes para esas empresas. Durante el período, el Comité observó las acciones de la administración relacionadas con aspectos regulatorios, incluyendo la evolución del proceso de adaptación de las políticas, procesos y controles de Itaú BMG Seguradora S.A. a aquellas del Conglomerado. Estados Contables Consolidados El Comité analizó los procedimientos implicados en el proceso de preparación de los estados contables individuales y consolidados, de las notas explicativas y de informes financieros divulgados junto con los estados contables consolidados. A ese respecto, debatió con PricewaterhouseCoopers y con ejecutivos de la Organización. Igualmente, se examinaron las prácticas contables relevantes utilizadas por el Conglomerado Financiero Itaú Unibanco en la elaboración de los estados contables, que están de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil, aplicables a las instituciones autorizadas a funcionar por el Banco Central de Brasil y a las entidades supervisadas por la Superintendencia de Seguros Privados. El Comité también verificó la elaboración y divulgación de los estados contables consolidados preparados en conformidad con el estándar contable internacional emitido por International Accounting Standards Board (IASB). Como parte de ese proceso, a lo largo del semestre se realizaron reuniones del Comité con la Directoría de Control Financiero, responsable de la preparación de los documentos, y con PwC, responsable de su auditoría, incluso sobre los estados referentes al Conglomerado Prudencial, elaborados por orden de BACEN, y del Relato Integrado, siendo su fecha base el 31.12.2015. Recomendaciones El Comité realizó reuniones trimestrales con el Presidente del Consejo de Administración y con el Director Presidente de Itaú Unibanco Holding S.A., ocasión en que tuvo la oportunidad de exponer recomendaciones sobre diversos aspectos resultantes del ejercicio de sus funciones, además de reuniones semestrales, por lo menos, con el Consejo de Administración de Itaú Unibanco Holding S.A. para relatar sus actividades y recomendaciones. Conclusión El Comité, después de ponderar debidamente sus responsabilidades y las limitaciones naturales del alcance de su actuación, recomienda la aprobación por parte del Consejo de Administración de los estados contables consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. para el semestre terminado el 30.06.2016. São Paulo, 1 de agosto de 2016. El Comité de Auditoría Geraldo Travaglia Filho - Presidente Antônio Francisco de Lima Neto Diego Fresco Gutierrez Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Sergio Darcy da Silva Alves Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 138 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ. 60.872.504/0001-23 Compañía Abierta NIRE. 35300010230 INFORME DEL CONSEJO FISCAL Concluido el análisis de los estados contables referentes al período de enero a junio de 2016 y constatada la exactitud de todos los elementos examinados, considerando el informe sin reservas de PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, los miembros del Consejo Fiscal de ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. opinan que estos documentos reflejar adecuadamente la situación patrimonial, la posición financiera y las actividades desarrolladas por la sociedad durante el periodo. São Paulo (SP), 01 de agosto de 2016 ALKIMAR RIBEIRO MOURA Presidente CARLOS ROBERTO DE ALBUQUERQUE SÁ Consejero Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016 JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES Consejero 139
