Análisis de la Resolución del ICAC 18-9-2013

Análisis de la Resolución del
ICAC 18-9-2013
Por la que se dictan normas de registro y valoración e
información a incluir en la memoria de las cuentas anuales
sobre el deterioro del valor de los activos
Contenido
1. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del
valor del inmovilizado material
2. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del
fondo de comercio
3. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del
valor de los activos financieros
4. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del
valor de las existencias
5. Deterioro de valor de los inmovilizados intangibles. Fondo de
comercio.
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6. Correcciones valorativas por deterioro del inmovilizado
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7. Valor en uso de un activo
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8. Deterioro de valor de los activos financieros
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9. Información a incluir en la memoria de las cuentas anuales
consolidades sobre el deterioro del valor de los activos
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1. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del valor del
inmovilizado material
Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.6, BOE 25–9–13
La Resol ICAC 18-9-13 por la que se dictan normas de registro y valoración e
información a incluir en la memoria de las cuentas anuales sobre el deterioro del
valor de los activos, en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1-1-2014,
dispone, respecto a la información sobre el inmovilizado material a incluir en la
memoria de las cuentas anuales individuales, lo siguiente:
Se deberá informar en la memoria con el siguiente detalle:
Por clases de activos (grupo de activos de similar naturaleza y utilización) sobre:
♦♦ El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del
ejercicio, y las partidas en las que estén incluidas.
♦♦ El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en
el resultado del ejercicio, y las partidas en las que estén incluidas.
Respecto a los activos individuales o unidades generadoras de efectivo (UGE)
que tengan pérdidas por deterioro del valor o reversiones, de cuantía significativa,
registradas en el ejercicio, incluyendo el fondo de comercio, se debe informar sobre:
a) Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión
de la pérdida por deterioro del valor.
b) El importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida.
c) Para cada activo individual, la naturaleza del activo.
d) Para cada UGE: una descripción de la UGE; el importe de la pérdida por
deterioro del valor reconocida o revertida en el ejercicio, por cada clase de activos;
y en el caso de que los activos que conforman la UGE hubieran cambiado, se
describirá la forma anterior y actual de llevar a cabo la agrupación, así como las
razones para modificar el modo de identificar la unidad en cuestión.
e) El importe recuperable del activo (o UGE) deteriorados, señalando si dicho
importe recuperable es el valor razonable menos los costes de venta o su valor
en uso.
f) En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costes
de venta:
♦♦ Se describirán las técnicas de valoración empleadas y se informará de cualquier
cambio que se haya realizado en dichas técnicas y de las razones por las que
se han realizado.
♦♦ Cuando el valor razonable no se haya obtenido a partir de precios cotizados
en un mercado activo, se informará de cada hipótesis clave sobre la que la
dirección ha basado el cálculo; en particular, si se ha utilizado el método del
valor actual, se informará sobre la tasa o tasas de descuento empleadas y de
las utilizadas en valoraciones previas.
g) En el caso de que el importe recuperable sea el valor en uso, también se
informará sobre la tasa o tasas de descuento utilizadas en las estimaciones
actuales y previas.
2. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del fondo de
comercio
Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.6, BOE 25-9-13
La información a incluir en la memoria de las cuentas anuales individuales sobre el
deterioro del fondo de comercio será la siguiente:
1) Cuando se haya realizado una combinación de negocios, si al cierre del
ejercicio alguna parte del fondo de comercio adquirido no ha sido distribuida
a ninguna UGE, se indicará el importe y las razones por las que ese importe
sobrante no se distribuyó.
2) Cuando una UGE tuviera asignado un fondo de comercio o inmovilizados
intangibles con vidas útiles indefinidas, significativos en comparación con los
importes totales de estos activos de la empresa, se informará sobre:
a) Los importes en libros.
b) La base sobre la cual ha sido determinado el importe recuperable de la
UGE: valor en uso o valor razonable menos los costes de venta.
c) Si el importe recuperable de la UGE estuviera basado en el valor en uso:
♦♦ Una descripción de cada hipótesis clave (aquellas a las que el importe
recuperable sea más sensible) sobre la cual la dirección ha basado sus
proyecciones de flujos de efectivo.
♦♦ Enfoque utilizado para determinar los valores asignados a cada hipótesis
clave, si estos reflejan la experiencia pasada y si son uniformes con las
fuentes de información externas; si no lo fueran, cómo y porqué difieren de
la experiencia pasada o de las fuentes de información externas.
♦♦ El período sobre el cual la dirección ha proyectado los flujos de efectivo y
si para una UGE este período es superior a cinco años, se explicarán las
causas que justifican ese período más largo.
♦♦ La tasa de crecimiento empleada para extrapolar las proyecciones de flujos
de efectivo más allá del período cubierto por los presupuestos o previsiones
más recientes. Si se hubiera utilizado una tasa de crecimiento que exceda
la tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos, industrias,
o para el país o países en los cuales opere la empresa, o para el mercado al
que la unidad se dedica, se justificará este extremo.
♦♦ La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de
efectivo.
d) Si el importe recuperable de la UGE estuviera basado en el valor razonable
menos los costes de venta, la metodología empleada, y si no se hubiera
determinado utilizando un precio de mercado observable para la unidad, se
revelará también la siguiente información:
♦♦ Una descripción de cada hipótesis clave (aquellas a las que el importe recuperable
sea más sensible) sobre la cual la dirección ha basado su determinación del valor
razonable menos los costes de venta.
♦♦ Enfoque utilizado para determinar los valores asignados a cada hipótesis clave,
si estos reflejan la experiencia pasada o, si procede, si son coherentes con las
fuentes de información externas; si no lo fueran, cómo y porqué difieren de la
experiencia pasada o de las fuentes de información externas.
Si el valor razonable menos los costes de venta se determinase utilizando proyecciones
de flujos de efectivo descontados, también se revelará la siguiente información:
♦♦ El período en el que la dirección ha proyectado los flujos de efectivo.
♦♦ La tasa de crecimiento utilizada para extrapolar las proyecciones de flujos de
efectivo.
♦♦ La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.
En los casos en que un cambio razonablemente posible en una hipótesis
clave suponga que el importe en libros de la unidad excede a su importe
recuperable, se deberá informar sobre la cantidad por la cual el importe recuperable
de la UGE excede a su importe en libros, el valor asignado a la o las hipótesis clave
y el que conllevaría que se igualara el importe recuperable y el importe en libros.
En caso contrario, deberá indicarse expresamente que no existe ningún cambio
razonablemente posible que suponga el registro de un deterioro de valor.
En aquellas situaciones en las que todo o parte del importe en libros del fondo
de comercio, o de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas, haya sido
distribuido entre múltiples UGE, de forma que el importe atribuido no sea
significativo en comparación con el importe en libros total del fondo de comercio
o de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas de la empresa, se revelará
ese hecho junto con la suma del importe en libros del fondo de comercio o activos
intangibles con vidas útiles indefinidas atribuido a tales unidades. Si esta última
fuera significativa, se deberá incluir información similar a la expuesta para las UGE
que individualmente tengan asignados fondos de comercio o intangibles de vida útil
indefinida significativos.
3. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del valor de los
activos financieros
Resol ICAC 18-9-13 norma 4ª.5, BOE 25-9-13
En relación con el deterioro de activos financieros, en la memoria de las
cuentas anuales individuales se deberá informar por clases de activos (considerando
la naturaleza de los mismos y las categorías establecidas en la norma de registro
y valoración sobre instrumentos financieros del PGC o la norma de registro y
valoración sobre activos financieros del PGC PYMES) sobre:
♦♦ Criterios aplicados para determinar la existencia de evidencia objetiva de
deterioro.
♦♦ Registro de las correcciones de valor y reversiones, así como la baja definitiva.
♦♦ En particular, los criterios utilizados para calcular las correcciones valorativas
relativas a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
♦♦ Criterios contables aplicables a los activos financieros cuyas condiciones hayan
sido renegociadas y que, de otro modo, estarían vencidos o deteriorados.
♦♦ Se informará por cada clase de activos financieros sobre aquellos cuyo deterioro
se haya determinado individualmente, incluyendo los factores considerados en
el cálculo de la corrección valorativa y una conciliación en las variaciones en la
cuenta correctora de valor durante el ejercicio.
♦♦ Importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en las distintas
participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, diferenciando las
reconocidas en el ejercicio de las acumuladas.
Asimismo se informará, en su caso, sobre las dotaciones de las correcciones
valorativas por deterioro cargadas contra la partida del patrimonio neto que recoja
los ajustes valorativos.
4. Información a incluir en la memoria relativa al deterioro del valor de las
existencias
Resol ICAC 18-9-13 norma 5ª.8, BOE 25-9-13
En la memoria de las cuentas anuales individuales (y consolidadas) se precisarán los
criterios de valoración seguidos sobre correcciones valorativas por deterioro de las
existencias, así como el importe de dichas correcciones y, en su caso, de la reversión
que se hubiese contabilizado. Asimismo, se desglosarán las circunstancias o eventos
que hayan producido cada pérdida por deterioro o su reversión.
Si el valor razonable de las existencias fuese inferior al valor neto realizable,
se incluirá toda la información significativa que justifique la diferencia entre ambos
importes. Si la situación fuese la contraria, es decir, el valor neto realizable inferior al
valor razonable, y la empresa tuviera que contabilizar una pérdida por deterioro
por ser el valor neto realizable inferior al valor en libros de las existencias, se deberá
incluir toda la información significativa sobre el criterio aplicado y las circunstancias
que han motivado la corrección valorativa.
La referencia a esta nota de la memoria figurará, básicamente, en el balance en el
epígrafe B.II. «Existencias» y en la cuenta de pérdidas y ganancias, en la partida 7.c)
«Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales».
5. Deterioro de valor de los inmovilizados intangibles. Fondo de comercio.
Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª, BOE 25–9–13
Se considera que una partida del inmovilizado intangible se ha deteriorado cuando
su valor contable es superior a su importe recuperable, es decir, cuando no va a
recuperarse en su totalidad mediante la generación de los flujos de efectivo esperados
de dicho activo. Es esa parte de valor que la sociedad estima que no va a poder
recuperar, la que debe recogerse como pérdida por deterioro.
En la cuantificación de la pérdida por deterioro, al menos al cierre del
ejercicio, la empresa evaluará si existen indicios que indiquen que alguna partida del
inmovilizado intangible se ha deteriorado. Si esto sucede, es decir, cuando el valor
contable del inmovilizado sea inferior a su importe recuperable, se deberá valorar
y reconocer una pérdida por deterioro por la diferencia entre ambos valores. El
importe recuperable será el mayor entre los valores siguientes:
♦♦ su valor razonable menos los costes de venta;
♦♦ su valor en uso;
♦♦ cero.
Con independencia de la existencia de indicios de deterioro de valor, la empresa,
al menos anualmente, debe comprobar el deterioro del fondo de comercio así
como el de cualquier otro activo intangible de vida útil indefinida. Asimismo, esta
exigencia se extiende a los activos intangibles que aún no estén en condiciones de
uso (Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.4.3). También se contempla la posibilidad, en
la comprobación del deterioro de inmovilizados intangibles integrados en unidades
generadoras de efectivo (UGE), de que se puedan utilizar los cálculos detallados más
recientes realizados en un ejercicio anterior, siempre que se cumplan estos requisitos
(Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.2.1.6):
♦♦ que los activos que componen la UGE no hayan cambiado significativamente;
♦♦ el último importe recuperable calculado de la UGE haya excedido de forma
significativa su importe en libros;
♦♦ con base en los hechos y circunstancias ocurridos desde el último cálculo, se
considere que la probabilidad de que surja deterioro es remota.
De acuerdo con el PGC NRV 5ª, un activo intangible será identificable cuando
cumpla alguno de los siguientes requisitos:
a) Sea separable, esto es, susceptible de ser separado de la empresa y vendido,
cedido, entregado para su explotación, arrendado o intercambiado;
b) Surja de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales
derechos sean transferibles o separables de la empresa o de otros derechos u
obligaciones.
El fondo de comercio no se amortiza; en su lugar, las unidades generadoras
de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo (UGE) a las que se haya
asignado el fondo de comercio, se someterán al menos anualmente a la comprobación
del deterioro del valor, procediéndose en su caso al registro de la corrección valorativa
por deterioro (cuando el importe recuperable de la UGE en la que se ubique el fondo
de comercio sea inferior a su importe en libros; el importe recuperable de una UGE
es el mayor entre el valor razonable menos costes de venta de la UGE y su valor
en uso). En este caso, se considera en primer lugar que el activo deteriorado es el
fondo de comercio y si el registro de esta pérdida por deterioro del fondo de comercio
es insuficiente con relación a la pérdida por deterioro estimada, la diferencia se
registrará de forma proporcional al valor contable del resto de activos que formen la
unidad generadora de efectivo.
Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio
no serán objeto de reversión en los ejercicios posteriores, dado que sólo se admite
el registro del fondo de comercio adquirido a título oneroso y está prohibida la
activación del fondo de comercio autogenerado (si se admitiera la reversión del fondo
de comercio deteriorado sería como admitir la activación del generado después de
producirse el deterioro).
Las pérdidas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no serán objeto de
reversión en los períodos posteriores (Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.5.4)
6. Correcciones valorativas por deterioro del inmovilizado
Resol ICACX18092013/1 18-9-13 norma 3ª.1.3, BOE 25–9–13
Al evaluar si existen indicios de deterioro se han de considerar, como mínimo, los
siguientes hechos y circunstancias (lista no exhaustiva):
a) Cambios significativos en el entorno tecnológico, regulatorio, legal, competitivo
o económico en general, en los que opera la empresa acaecidos durante el ejercicio
o bien en el mercado al cuál va destinado el activo en cuestión.
b) Disminución significativa del valor razonable del activo y superior a la esperada
por el paso del tiempo o uso normal.
c) Incrementos durante el ejercicio en los tipos de interés.
d) El importe en libros de los activos netos de la entidad es mayor que su
capitalización bursátil.
e) Evidencia de obsolescencia o deterioro físico del activo, no prevista a través del
sistema de amortización del activo.
f) Cambios significativos en la forma o en la extensión en que se utiliza o se espera
utilizar el activo.
g) Existen dudas razonables de que el rendimiento técnico y económico del activo
se pueda mantener en el futuro de acuerdo con las previsiones que se tuvieron en
cuenta en la fecha de incorporación al patrimonio de la empresa.
h) Interrupción de la construcción del activo antes de su puesta en condiciones
de funcionamiento. i) Cese o reducción significativa, que no se trate de una mera
fluctuación, de la demanda o necesidad de los servicios prestados con el activo.
j) Para el caso de activos o actividades subvencionados, el reintegro de la
subvención.
Con independencia de cualquier indicio de deterioro de valor, la empresa deberá
comprobar, al menos anualmente, el deterioro del fondo de comercio, así como
de cualquier otro activo intangible con vida útil indefinida (si bien en determinados
casos se admite la utilización de cálculos de un ejercicio anterior) y de los activos
intangibles que todavía no estén en condiciones de uso. La comprobación puede
ser hecha en cualquier fecha del ejercicio, la cual se mantendrá constante en los
ejercicios siguientes por tipos de activos. Si se hubieran producido cambios en las
circunstancias entre la fecha del último análisis de deterioro y la fecha de cierre del
ejercicio, se tendrá que realizar un nuevo análisis de deterioro.
7. Valor en uso de un activo
Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.2.3, BOE 25–9–13
El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo se encuentra definido
en el PGC Parte 1ª como el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados,
tanto a través de su utilización en el curso normal del negocio como, en su caso, de su
enajenación u otra forma de disposición. A estos efectos, se consideran los flujos de
efectivo futuros capaces de generar el activo teniendo en cuenta su estado actual;
adicionalmente, se considerarán los riesgos específicos del activo, o bien ajustando el
tipo de descuento, es decir, actualizando los flujos de efectivo sin ajustar por los riesgos,
por un tipo de interés que sí haya considerado los riesgos específicos (el tipo de interés
de mercado sin riesgo más ajustes por los citados riesgos específicos del activo que no
hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros), o bien ajustando los flujos
de efectivo por los riesgos y actualizando a un tipo de interés sin riesgo. En definitiva, hay
que considerar los riesgos una vez, pero nunca ignorarlos ni duplicarlos.
Se entiende por tipo de interés de mercado «sin riesgo» el tipo de interés
de menor riesgo relativo del entorno económico donde la empresa desarrolle su
actividad. Para las empresas que desarrollen su actividad en España y con flujos de
efectivo a descontar en euros, el ICAC señala que parece razonable considerar que en
un escenario de «normalidad» dicho tipo de interés sea la rentabilidad ofrecida por
la deuda pública española, en la fecha en que deba realizarse la valoración, a un plazo
equivalente al flujo de efectivo que deba ser objeto de descuento; cuando no existe
sesgo en la distribución de los flujos de efectivo, se considera un buen estimador de
este interés, la rentabilidad ofrecida por el Tesoro Público a un plazo de diez años
(Resol ICAC 18-9-13 Exposición de motivos).
En cuanto a las proyecciones de flujos de efectivo futuros cabe destacar lo
siguiente (Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.2.3):
♦♦ se basarán en hipótesis razonables y fundamentadas;
♦♦ se otorgará mayor peso a las evidencias externas a la empresa;
♦♦ las proyecciones se calculan de acuerdo con la información contenida en los
presupuestos o previsiones de tipo financiero más recientes que hayan sido
aprobados por la dirección;
♦♦ se debe excluir cualquier estimación de entradas y salidas de efectivo que se
espere que surjan de reestructuraciones futuras o de ampliaciones o mejoras en el
rendimiento de los activos. Por tanto, los flujos estimados deben ser los esperados
del activo en su estado actual. Lo anterior no impide que en los casos en que en un
activo (o una unidad generadora de efectivo —UGE—) se integre por componentes
(o activos) con diferentes vidas útiles, el reemplazo de los componentes (o activos)
con vidas útiles inferiores se considerará como mantenimiento diario del activo
(o de la UGE);
♦♦ las proyecciones cubrirán con carácter general un período máximo de 5 años,
salvo que pudiera justificarse la utilización de un plazo mayor, a partir del cual
se calculará el valor residual hasta completar la vida útil del activo o de forma
perpetua si la vida es indefinida, utilizando una tasa de crecimiento constante
o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de una tasa creciente en el
tiempo;
♦♦ la dirección debe evaluar la razonabilidad de las hipótesis en las que se basan sus
proyecciones contrastando con los resultados reales;
♦♦ las proyecciones de flujos abarcan tanto las entradas como las salidas de efectivo
procedentes de la utilización continuada del activo, así como los que se derivarían
de su enajenación, al final de su vida útil;
♦♦ a fin de evitar duplicidades, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no
incluirán:
1) Entradas de efectivo procedentes de activos que ya generen entradas de
efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas procedentes
del activo que se esté revisando (por ejemplo, activos financieros tales como
partidas a cobrar); y
2) Pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas como
pasivos (por ejemplo, cuentas a pagar, pensiones o provisiones).
Sin perjuicio de lo anterior, la forma de estimar los flujos netos de efectivo
deberá ser coherente con el criterio que se siga para identificar los elementos
patrimoniales que integran la unidad generadora de efectivo. Por ello, cuando
por razones prácticas el valor en libros de la unidad generadora de efectivo se
calcule considerando el capital circulante asociado a la misma, en la estimación
de los flujos de efectivo también habrá que considerar los que traigan causa
de su variación;
♦♦ no se incluirán entradas ni salidas de efectivo por actividades de financiación;
♦♦ si se utiliza una tasa de descuento antes de impuestos, en los flujos de efectivo no
se incluirán los originados por el impuesto sobre los beneficios;
♦♦ los flujos de efectivo futuros se estimarán en la moneda en la que vayan a ser
generados, y se actualizarán utilizando la tasa de descuento apropiada para esa
moneda. La empresa convertirá el valor actual aplicando el tipo de cambio al
contado en la fecha del cálculo del valor en uso;
♦♦ para el caso de activos subvencionados, la subvención pendiente de imputar a la
cuenta de pérdidas y ganancias, se calificará como un componente más del valor
en uso del activo para determinar si existe una pérdida por deterioro (este criterio
ya había sido establecido por el ICAC consulta núm 1, BOICAC núm 86).
El PGC NRV 18ª establece que el deterioro de valor de elementos recibidos por
donaciones (o subvenciones) se deberá considerar como una pérdida de valor
irreversible en la parte en que estos hayan sido financiados gratuitamente, de tal
forma que se contabilizaría un cargo a las pérdidas por deterioro y un abono a la cuenta
en la que esté integrado el activo que se deteriora. No obstante, la consideración
dentro del valor en uso de la parte de la subvención no imputada al resultado parece
que llevaría de hecho a que, en caso de que proceda corregir por deterioro un activo
subvencionado, porque el importe recuperable a través del mercado sea inferior
al valor contable del activo en la parte no subvencionada (la parte subvencionada
por definición, de acuerdo con el criterio expuesto, no se deteriora), la corrección
por deterioro se corresponda con la parte no financiada gratuitamente, la cual está
sometida a las reglas generales (es decir, la corrección por deterioro es reversible y
no motiva la imputación de la subvención a resultados).
Respecto a la tasa de descuento (Resol ICAC 18-9-13 norma 3ª.2.3.4):
♦♦ debe considerar el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo
que no se hayan ajustado en las estimaciones de flujos de efectivo futuros;
♦♦ normalmente, se utiliza una sola tasa de descuento para calcular el valor en uso de
un activo. El procedimiento idóneo para determinar esta tasa de descuento sería
el tipo implícito resultante de transacciones actuales de mercado para activos
similares o el coste medio ponderado de capital de una empresa cotizada que
tuviera un solo activo (o conjunto de activos) similares al que se está considerando
en términos de potencial de servicio y de riesgo soportado. En caso de que la tasa
no se pueda obtener directamente del mercado, pueden considerarse:
a) Coste medio ponderado de capital, determinado empleando técnicas tales
como el Modelo de Precios de los Activos Financieros.
b) El tipo de interés incremental de los préstamos tomados por la empresa, y
c) Otros tipos de mercado para los préstamos.
♦♦ no obstante, se utilizarán distintos tipos de interés para diferentes períodos
futuros, siempre que el valor en uso sea sensible a las diferencias en los riesgos
para diferentes períodos o a la estructura de plazos de los tipos de interés.
Normalmente, la cuantificación o la distribución de los flujos de efectivo está sometida
a incertidumbre, debiéndose considerar esta asignando probabilidades a las distintas
estimaciones de flujos de efectivo. Es el denominado «enfoque del flujo de efectivo
esperado». En caso de que sea muy costoso elaborar distintos escenarios, la empresa
debería aplicar el denominado «enfoque tradicional». En él se emplea un único conjunto
de flujos de efectivo esperados y una tasa única de descuento, asumiendo que esta tasa
de descuento puede incorporar todas las expectativas sobre los flujos de efectivo futuros.
Los tipos de descuento y los flujos de efectivo deben contener hipótesis coherentes;
en particular, valores reales frente a valores nominales y ajuste en los riesgos bien
en los flujos bien en la tasa (no en los dos ni en ninguno). Deben estar ambos libres
de sesgos y ser reflejo del rango de los resultados posibles, no del desenlace más
probable ni de los importes máximos ni mínimos. En cualquier caso, las estimaciones
deben tener en cuenta cualquier otra asunción que los participantes en el mercado
considerarían, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.
8. Deterioro de valor de los activos financieros
Resol ICAC 18-9-13 norma 4ª, BOE 25-9-13
La Resolución analiza el deterioro de valor de los activos financieros ofreciendo el
siguiente tratamiento:
1º) Identificación de los activos financieros deteriorados.
2º) Determinación del deterioro del valor en activos financieros valorados al coste
amortizado.
3º) Cálculo del deterioro del valor en activos financieros valorados al coste. A su
vez, dentro de ellos se distingue:
♦♦ inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas;
♦♦ otros activos financieros valorados al coste.
4º) Deterioro del valor en activos financieros valorados a valor razonable con
cambios en el patrimonio neto.
Dentro de la regulación de la materia contenida en la Resolución, son aspectos
destacados los siguientes:
1) La norma reguladora se ha redactado, en sintonía con la NIC núm 39 adoptada
por la UE, presentando los criterios para contabilizar el deterioro de valor de
los activos en función del criterio seguido para la valoración posterior del
instrumento (coste amortizado, coste o valor razonable). Con ello se hace
compatible en una misma exposición el desarrollo de los criterios en materia de
deterioro de valor contenidos en el PGC y en el PGC-PYMES.
2) El término activo financiero se refiere a todo elemento calificado como
tal de acuerdo con las definiciones incluidas en el PGC y en el PGC PYMES, pero
también deberá entenderse extensivo a un grupo de activos financieros con las
mismas características de riesgo valorados colectivamente.
Un activo financiero se ha deteriorado cuando su valor contable es superior a
su importe recuperable, circunstancia que obliga a reconocer una pérdida
por deterioro y la correspondiente corrección valorativa. Al menos al cierre
del ejercicio, la empresa evaluará si existe evidencia objetiva de que un activo
financiero se ha deteriorado.
3) Para los activos financieros valorados a coste amortizado, las soluciones
que se recogen en muchos casos se encuentran basadas en desarrollos normativos
contemplados en la Circ BE 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crédito,
sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados
financieros.
Con carácter general, se valoran al coste amortizado los créditos por
operaciones comerciales (clientes y deudores varios) que se originan en la
venta de bienes y prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa.
También siguen este criterio de valoración posterior los activos financieros que,
no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, generan flujos de efectivo de
cuantía determinada o determinable. Es decir, comprende los créditos distintos del
tráfico comercial, los pagarés de empresa, los bonos, obligaciones y otros valores
representativos de deuda (siempre que no coticen), los depósitos en entidades de
crédito e imposiciones a plazo, anticipos y créditos al personal, las fianzas y depósitos
constituidos, los créditos por enajenación del inmovilizado, los dividendos a cobrar
y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.
Asimismo se valoran a coste amortizado las inversiones incluidas en la categoría
de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, es decir, los valores
representativos de deuda, con fecha de vencimiento fijada y cobros de cuantía
determinada (tal como un cupón a interés fijo) o determinable (tal como un
cupón indiciado a un tipo de interés variable), que se negocien en un mercado
activo y que la empresa tenga la capacidad y la intención efectiva de conservarlas
hasta el vencimiento. En consecuencia, lo dispuesto en este apartado también
sería de aplicación a bonos, obligaciones y pagarés de empresa, o emitidos por
otras entidades, admitidos a cotización.
4) La metodología de estimación de las pérdidas por deterioro deberá
tomar en consideración que el deterioro es inherente a cualquier cartera de
activos financieros, estando éste claramente influido por la evolución de los
ciclos económicos. Por ello, en el cálculo de las pérdidas por deterioro se podrán
utilizar modelos basados en fórmulas o métodos estadísticos, siempre que sean
consistentes con los requerimientos establecidos en la Resolución, como por
ejemplo, los denominados calendarios de morosidad ajustados a la realidad del
mercado y las especificidades de la entidad.
Alternativamente, esto es, cuando la empresa no haya desarrollado métodos
estadísticos para realizar la evaluación colectiva o global del deterioro, la
Resolución introduce una presunción de pérdida por deterioro del conjunto de
la cartera de créditos comerciales, que deberá estar dotada al cierre del ejercicio.
5) En relación al tratamiento contable de los supuestos de aprobación de un
convenio de acreedores o de reestructuración de una deuda, desde
la perspectiva del acreedor, la Resolución aclara que para calcular el importe
recuperable del crédito a coste amortizado se utilizará el tipo de interés efectivo
antes de la modificación del contrato.
Sin embargo, el deudor, en aplicación de la norma de registro y valoración en
materia de baja de pasivos financieros realizará un registro en dos etapas: primero
analizará si se ha producido una modificación sustancial de las condiciones de la
deuda para lo cual descontará los flujos de efectivo de la antigua y de la nueva
empleando el tipo de interés inicial, para posteriormente, en su caso (si el cambio
es sustancial), registrar la baja de la deuda original y reconocer el nuevo pasivo
por su valor razonable (lo que implica que el gasto por intereses de la nueva deuda
se contabilice a partir de ese momento aplicando el tipo de interés de mercado
en esa fecha).
6) En relación con el proceso concursal, la declaración de concurso no
interrumpe la aplicación de los principios de empresa en funcionamiento y
devengo. La suspensión del devengo de los intereses a que se refiere la LCon
art.59 tiene un alcance estrictamente procesal/concursal, que no surte plenos
efectos económicos hasta que no se apruebe el convenio y, en su caso, el acuerdo
concluya con una quita del principal o, en el supuesto de espera, el deudor y sus
acreedores pacten que los intereses postconcursales no se cobren. En todo caso, el
citado precepto exceptúa de la suspensión de devengo a los créditos con garantía
real, que serán exigibles hasta donde alcance la respectiva garantía.
En consecuencia, el interés deberá reconocerse como un derecho de cobro porque
así viene recogido en la correspondiente escritura en que se ha formalizado el
contrato (o por disposición legal), al margen de que de manera simultánea y
precisamente a la vista de la situación descrita, la empresa deba evaluar si dicho
importe será objeto de recuperación y, en su caso, contabilice la correspondiente
pérdida por deterioro.
7) La Resolución incluye varias aclaraciones sobre el deterioro de valor de los
activos financieros clasificados en la categoría de disponibles para la venta.
En primer lugar, se concreta que para los instrumentos de patrimonio se
presumirá que existe evidencia objetiva de deterioro cuando se produzca un
descenso prolongado durante un año y medio en el precio de cotización, o de
forma significativa si la cotización de la acción en un mercado activo cae en un
40%. Si bien la presunción admite la prueba en contrario, un precio cotizado en un
mercado activo proporciona la evidencia más fiable sobre el valor razonable y debe
emplearse sin ajustar para valorar el valor razonable siempre que esté disponible.
Si el valor en libros de un activo se ajusta para reconocer un descenso en el precio
de cotización, en el supuesto de que el activo se haya deteriorado, la totalidad
de la pérdida acumulada en el patrimonio neto debe reclasificarse a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
8) Para el caso de instrumentos de patrimonio las pérdidas por deterioro
originarán un nuevo precio de adquisición del activo financiero que será el que
habrá que tomar como referencia en el futuro para contabilizar, en su caso, una
nueva pérdida por deterioro aplicando los criterios recogidos en la norma, sin que
proceda por lo tanto seguir contabilizando las disminuciones de valor en la cuenta
de pérdidas y ganancias salvo que concurra un nuevo supuesto de deterioro.
9) La comprobación del deterioro de la inversión en una empresa del grupo
seguirá los criterios recogidos en la norma 4ª de la Resolución, como un activo
que genera flujos de efectivo de forma individual, sin perjuicio de que cuando
se formulen las cuentas anuales consolidadas el fondo de comercio implícito
en la inversión en las empresas del grupo surja como un activo independiente,
siéndole de aplicación en ese momento las reglas contenidas en la Resolución
para comprobar su posible deterioro.
10) La distribución que se realice del fondo de comercio en las cuentas
anuales consolidadas debe ser coherente con el fondo económico de la operación.
Por ello, si la sociedad dominante adquiere un fondo de comercio implícito en
su inversión en una filial, que debe distribuirse a dicha sociedad y a otras dos
sociedades dependientes, desde un punto de vista económico racional estas
últimas deberían compensar a la sociedad adquirida por el valor añadido que
genera la combinación en las citadas sociedades dependientes.
9. Información a incluir en la memoria de las cuentas anuales consolidades
sobre el deterioro del valor de los activos
Resol ICAC 18-9-13, norma 3ª.6.2, BOE 25-9-13
La información a incluir en la memoria de las cuentas anuales consolidadas en
relación con el deterioro del valor de los activos viene regulada en la Resol ICAC
18-9-13, norma 3ª.6.2. Según la misma, además de deberse de informar en los
términos exigidos para la memoria de las cuentas anuales individuales, si la empresa
suministra información segmentada, para cada segmento se ha de indicar:
a) El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas durante el
ejercicio.
b) El importe correspondiente a las reversiones de pérdidas por deterioro del
valor, reconocidas durante el ejercicio.
c) El segmento principal al que pertenece el activo individual en el que se ha
producido una pérdida por deterioro de cuantía significativa reconocida durante
el ejercicio.
d) En el caso de pérdida por deterioro significativa en una unidad generadora
de efectivo, se informará si esta constituye un segmento de información de la
empresa así como el importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o
revertida en el ejercicio por cada segmento principal de información.
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