colombina sa y filiales
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INFORMACIÓN ESTADÍSTICA CONSOLIDADA POR LOS PERIODOS 2012 - 2008 (Expresada en millones de pesos, excepto información por acción expresada en pesos) 2012 2011 2010 1.324.610 1.237.167 1.090.689 Ventas netas US$MM 736 667 573 474 526 Ventas mercado externo (US$MM) 233 211 188 165 208 58.981 47.401 42.208 31.683 41.212 181.493 156.823 131.261 125.894 141.269 Impuesto sobre la renta 22.543 14.209 11.863 12.690 14.121 Inversión en activos fijos 99.822 51.042 72.905 42.049 88.479 Dividendos decretados en efectivo 33.000 26.983 24.022 25.013 22.481 Dividendos decretados por acción 82,92 67,80 60,36 58,08 52,20 1.228,8 1.105,2 1.035,9 918,3 897,1 134,1 108,5 93,7 82,0 80,1 Ventas netas Utilidad neta EBITDA Valor en libros por acción Utilidad neta por acción 2009 1) 2008 1.034.472 1.046.470 1) En 2009 las ventas de Venezuela fueron reexpresadas a "tasa permuta", superior a la tasa oficial.en 174% CIFRAS COL $ MILLONES Ventas Netas 1.400.000 1.200.000 1.000.000 1.237.167 1.046.470 1.034.472 1.090.689 2008 2009 2010 1.324.610 800.000 600.000 400.000 200.000 2011 2012 Utilidad Neta 70.000 58.981 60.000 50.000 42.208 41.212 40.000 47.401 31.683 30.000 20.000 10.000 2008 2009 2010 2011 2012 EBITDA 200.000 160.000 141.269 181.493 125.894 131.261 156.823 2009 2010 2011 120.000 80.000 40.000 2008 2012 Inversión en Activos Fijos 120.000 100.000 99.822 88.479 80.000 72.905 60.000 51.042 42.049 40.000 20.000 2008 2009 2010 2011 2012 CIFRAS US $ MILLONES Ventas Netas 800 736,4 667,3 600 526,0 573,3 474,5 400 200 2008 2009 2010 2012 Utilidad Neta 35 32,8 30 25 2011 25,6 22,2 20,7 20 14,5 15 10 5 2008 2009 2010 2011 2012 EBITDA 120,0 100,9 100,0 80,0 84,6 71,0 60,0 57,7 69,0 40,0 20,0 2008 2009 2010 2011 2012 Inversión en Activos Fijos 60,0 55,5 44,5 50,0 38,3 40,0 27,5 30,0 19,3 20,0 10,0 2008 2009 2010 2011 2012 Evolución Perfil de la Deuda por Vencimiento (%) 45% 39 40% 35% 30% 27,2 25% 20% 18,7 17,8 15,5 15% 8,8 10% 11,6 11,3 11,5 9,7 9,5 4,3 5% 7 3,6 0 DIC -12 DIC -13 DIC -14 DIC -15 DIC -16 Perfil 2012 DIC -17 DIC -18 DIC -19 Perfil 2011 Deuda Neta / EBITDA (veces) Número de Veces 2 1,7 1,8 1,7 1,8 1,8 DIC 2011 DIC 2012 1,5 1 0,5 DIC 2008 DIC 2009 DIC 2010 1,8 0,4 2,1 DIC -20 INFORME ANUAL 2012 CONTENIDO 05 INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA, 17 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 27 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL 31 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 55 ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS 66 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL 71 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS 101 04 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A. RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 09 INFORME ANUAL 2012 INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA, EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A. Señores Accionistas: Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos, nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por el Grupo Empresarial Colombina durante el año 2012 y someter a su consideración los Estados Financieros Consolidados del Grupo Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A. ENTORNO ECONÓMICO El buen desempeño que había presentado la economía colombiana en los últimos años, no se sostuvo en el 2012. Conforme al reporte del Banco de la República, se ha presentado desaceleración de la economía, pronosticando con base en las cifras del tercer trimestre, un crecimiento del PIB inferior al 4%, mientras que el año anterior había crecido 5.9%. La demanda interna se desaceleró significativamente, cayendo a nivel de 2.4% en el tercer trimestre del 2012, mientras que en el segundo trimestre del mismo año, había alcanzado un aumento del 7.1%. Los analistas económicos del Gobierno consideran que la desaceleración de la economía se explica en su totalidad por una fuerte e inesperada contracción de la inversión, en especial en obras civiles, grandes reducciones en minería, en la construcción de carreteras y en otras obras de infraestructura. Mientras que en la inversión en edificaciones, la caída se presentó tanto en vivienda como en construcciones no residenciales. Sin embargo, se espera que para 2013 algunos de los factores que han frenado la inversión en 2012 se reviertan, impulsando por esta vía la demanda interna. A pesar que el desempeño de la economía estuvo por debajo de lo estimado, con respecto a la generación de empleo se logró una ligera mejora en diciembre del 2012 logrando una tasa de desempleo del 9.6% y en el promedio del año 10.4%, mientras que en 2011 había sido 10.8%. Otro indicador positivo lo constituyó el dato de inflación que se ubicó en 2.44%, por debajo de la meta del Gobierno, e inferior al 3.73% del 2011. Según el DANE contribuyeron en el resultado de la inflación del 2012, el buen comportamiento de los precios de los alimentos, las comunicaciones, el transporte y el vestuario. En lo que se refiere a la economía mundial, los datos recientes mantienen la tendencia de la incertidumbre en Europa principalmente. La debilidad de un buen número de economías industrializadas y la inexistencia de presiones inflacionarias permiten esperar que las tasas de interés externas se mantengan bajas por un período prolongado. El Fondo Monetario Internacional recientemente pronosticó un crecimiento de la economía global de 3.3% para 2012 y 3.6% para 2013. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 07 INFORME ANUAL 2012 INFORME FINANCIERO Los resultados financieros de la Organización fueron muy satisfactorios, no obstante las dificultades originadas por el desempeño de la economía a nivel global, la desaceleración de la economía local principalmente en los últimos meses del 2012 y el fortalecimiento del peso frente al dólar que arrojó una revaluación promedio en el año aproximada del 3%. La sostenibilidad de los márgenes de los productos y las acciones para mantener un adecuado control de los costos y los gastos, permitieron mantener la solidez financiera de la Compañía, ratificada con la calificación de riesgo otorgada por la sociedad calificadora de valores FitchRatings Colombia S.A. S.C.V. al mantener la calificación AAA(col) con perspectiva estable, otorgada en el 2011. Las ventas netas totales Consolidadas crecieron 7%, alcanzando $1 billón 324.610 millones, siendo muy satisfactorio el crecimiento logrado en los negocios como se presenta mas adelante. En el mercado nacional las ventas netas fueron $906.915 millones superando en 7% al año anterior, mientras que en el mercado internacional sumaron $417.695 creciendo el 7%. El EBITDA consolidado aumentó 16% generando en 2012 $181.493 millones, el cual corresponde a un margen de 13.7% de las ventas netas. La utilidad neta consolidada fue de $58.981 millones, mayor en un 24% al año anterior. En cuanto al nivel de endeudamiento, el indicador de la deuda neta respecto a EBITDA se mantuvo con muy buena relación, en 1,8 veces que era el mismo del 2011. A continuación, se presentan los aspectos más relevantes de las operaciones ocurridas en el 2012 en cada una de las Unidades Estratégicas de Negocios: CONFITERÍA El negocio alcanzó ventas netas totales por $553.000 millones, creciendo 1% respecto el año anterior. En el mercado nacional, a pesar de los esfuerzos realizados se decreció 2%, mientras que en el mercado internacional los ingresos superaron en 5% al 2011. En el 2012 se continuó con el programa de inversiones del negocio, ejecutando proyectos por $40.000 millones, de los cuales $34.000 millones se invirtieron en nuevas líneas de producción y mejoramiento de las existentes en el negocio de Dulcería. Los $6.000 millones restantes correspondieron a adquisiciones para las líneas de producción de Chocolatería. A pesar de no haber alcanzado las metas propuestas en ventas netas, un fuerte control de los costos de fábrica y los gastos operacionales, permitieron cumplir con la generación de Ebitda, con un crecimiento del 9%. 08 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 GALLETERÍA El negocio consolidado creció 5%, con ingresos por $258.000 millones. En el mercado local las marcas tuvieron un desempeño muy satisfactorio, logrando crecer las ventas netas el 16%, mientras que en el mercado internacional aumentaron el 12%. Sin embargo, las ventas totales del negocio en el mercado doméstico, se afectaron por restricciones en el programa institucional del gobierno, decreciendo los ingresos en este canal 46% frente al 2011. El adecuado control de los costos de fábrica y los gastos operacionales, permitió lograr Ebitda por $36.000 millones, superando ligeramente al año anterior y con margen muy competitivo para el sector. Durante el 2012 se ejecutaron inversiones por $21.000 millones, consistentes principalmente en la expansión industrial de la planta ubicada en Santander de Quilichao, que incluyeron la construcción de una nueva nave de producción, adquisición de nuevas líneas productivas y mejoras de las instalaciones. Las inversiones realizadas han contribuido a contar con una excelente infraestructura productiva para continuar con un crecimiento sostenible y competitivo. La participación de mercado de galletería en Colombia se consolida cada vez más, alcanzando 12,5% según la última medición de Nielsen. Se destaca el liderazgo en galletas wafer con más del 40%, mientras que las marcas Crakeñas y Muuu están logrando mayor impacto en sus categorías. La innovación es uno de los pilares del negocio, con nuevas propuestas para el consumidor. Se destacan los lanzamientos de la nueva galleta cremada Nucita, las cremadas Muuu, los barquillos sin relleno y el éxito que han tenido los pasteles en rollo Ponky de diferentes sabores. CONSERVAS El 2012 fue un año muy satisfactorio para el negocio, con ingresos netos totales por $93.000 millones, que significó crecimiento del 11%. Se destacan las inversiones realizadas por $16.600 millones, siendo la principal adquisición el terreno para la futura planta de manufactura. También se realizaron inversiones para el mejoramiento de las líneas de producción. En cuanto a los aspectos de manufactura, importante mencionar las siguientes certificaciones: GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 09 INFORME ANUAL 2012 Certificación ISO 9001 versión 2008 Se logró la renovación en Julio de 2012 por un nuevo ciclo de 3 años que tiene establecido el ente certificador para la realización de los seguimientos y/o re-certificaciones al sistema de calidad, ratificando el alcance de calidad del sistema de gestión y la inclusión de los productos lácteos: “Fabricación de productos alimenticios de las líneas de: Base tomate, Ketchup, Mayonesas, Base Mayonesas, Mermeladas, Vinagres, Frutas en conserva, Salsas Aderezos, Pulpas de Frutas, Vegetales en Conserva y Productos elaborados a base de leche (arequipe y leche condensada)”, para el mercado nacional y de exportación. Planeamos iniciar en 2013 el programa de capacitación para ISO 14000 y BPM. Certificación Kosher En septiembre de 2012 se realizó la auditoría para el sostenimiento del certificado Kosher otorgado por la Comunidad Hebrea Sefaradí. Esta certificación es válida hasta el 27 de septiembre de 2013. Así mismo, se obtuvo la certificación kosher le mehadrin - lácteo para los productos Arequipe Colombina y Leche Condensada Colombina. HELADOS El negocio ha registrado el mejor año en cuanto a crecimiento de los ingresos, los resultados financieros, el posicionamiento de los productos en el mercado y la consolidación de las plantas de producción. Las ventas netas crecieron 30%, logrando $76.700 millones. Durante el 2012 se continuó con la estrategia de desarrollar productos novedosos, destacándose los lanzamientos de los siguientes: En la categoría de Impulso Paletas de Yogurt con probióticos, vaso Nucita fortificado con calcio, convirtiéndolo en un alimento saludable, Casero de Frutos rojos relleno con Leche Condensada Colombina y Paleta Tentazione con Almendras y con Caramelo Crocante. En la categoría Hogar Torta de cookies & Cream, Rollo de vainilla Gourmet, Litro de Yogurt de Fresa, con salsa y trozos de fresas, adicionalmente con probióticos. En la categoría Scooping Cremas con los nuevos sabores Macadamia, Coco y Tiramisú. El negocio sigue la tendencia del mercado mundial, considerando que los helados no son solo un antojo delicioso, sino también un alimento con muchos beneficios para complementar cualquier tipo de dieta. La mayoría de los productos están enriquecidos con leche, nutrientes, chocolate, frutos secos y frutas naturales. Para apoyar el crecimiento en ventas, se realizaron inversiones en activos fijos por $16.000 millones, incrementando el número de congeladores y la capacidad en producción y almacenamiento. 10 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 MERCADO INTERNACIONAL El 2012 se caracterizó de nuevo por la apreciación del peso frente al dólar, originando una revaluación promedio, entre los dos períodos, cercana al 3%. En dólares las ventas netas crecieron 10%, facturando US$233 millones, gracias al esfuerzo de las Filiales en el exterior y a los Distribuidores en el resto de países. Para el mercado de Estados Unidos se realizó revisión de la estrategia obteniendo resultados muy positivos, con crecimiento en ventas netas en dólares del 7% y con una mejora importante en la rentabilidad. En el 2012 se llevaron a cabo en el negocio internacional acciones enfocadas a mantener la rentabilidad, muy afectada por la revaluación del peso. Como estrategia complementaria se realizó la apertura de tres nuevos mercados, en el Continente Africano: República Democrática del Congo, Kenya y Argelia. En las filiales se destacan los buenos resultados del negocio de Galletería, principalmente en Ecuador donde el crecimiento fue del 10% y un excelente desempeño de las marcas Crakeñas, Brinky y Bridge. En Perú donde se creció 52% con muy buena aceptación de nuestros productos y en Venezuela con un aumento del 48%, como resultado de una intensa actividad de mercadeo y comercial. PRODUCTOS REPRESENTADOS VAN CAMP´S: Las ventas de atún y sardinas crecieron 16%, generando ingresos totales por $223.259 millones. En cartones el crecimiento fue jalonado por los atunes clásicos con 7% y las mezclas con 41%, mientras que las ventas de las sardinas decrecieron 5% debido a falta de inventarios. A nivel de la categoría de atún se presentó un crecimiento general para el 2012 del 1% en toneladas y del 9% en pesos (Fuente NIELSEN ON 2012), debido a una caída significativa en las ventas en autoservicios. En el 2012 se agudizaron los problemas de captura de atún a nivel global, causados por los cambios climáticos, continuando la escalada de los precios del atún fresco y enlatado en el mundo. (Fuente: Globefish Octubre 2012). Para el 2013 se pronostican dificultades de pesca, que originarán bajos inventarios de producto terminado, lo que continuará ejerciendo presiones alcistas sobre los precios tanto de materias primas como de producto terminado. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 11 INFORME ANUAL 2012 CAFÉ BUENDIA: Las ventas crecieron 21%, sumando $11.549 millones. Este crecimiento fue el fruto de un trabajo conjunto de relanzamiento de la marca por parte de Buencafé y una estrategia de mayor penetración y promoción en el canal tradicional y los supermercados independientes. A nivel de la categoría, el crecimiento fue del 11% en pesos y del 2% en Toneladas (Fuente Nielsen AS 2012). RECURSOS HUMANOS En el 2012 se realizaron los siguientes proyectos y acciones dirigidos a mejorar la competitividad de la Organización y el desarrollo de los negocios, en lo concerniente al Recurso Humano: Relaciones Laborales A mediados del año se constituyó la Subdirectiva Colcauca perteneciente al Sindicato Sintra Colombina, con afiliación de 570 personas que representan un importante número de Colaboradores. Se firmó la Primera Convención Colectiva con vigencia 1 de septiembre del 2012 hasta el 31 de agosto del 2015, destacándose las excelentes relaciones mantenidas durante el proceso de la negociación. En el 2012 se terminó el proyecto “Manual de Concertación para Mejores Prácticas Laborales”, que contó con el apoyo de Suecia y la coordinación de la ANDI. Colombina participó en la ejecución de este proyecto con tres empresas nacionales y las Centrales Obreras. Los resultados del proyecto permitirán lograr relaciones laborales más sólidas entre las empresas y sus trabajadores. Colombina continuó con el programa de vincular un mayor número de colaboradores con contrato directo con la Compañía, lo que ha significado mayor motivación, compromiso y sentido de pertenencia, estando alineada la Compañía con las nuevas reglamentaciones laborales en términos de contratación. Selección, Atracción y Retención de Talento Para garantizar la búsqueda de talento de forma más eficiente y acertada se implementaron nuevas estrategias en nuestro sistema de reclutamiento y selección, a través de la adquisición de modernas plataformas de pruebas sicotécnicas, participación en redes sociales como Facebook, Linkedin y utilización del E-mail Marketing para lograr registros de candidatos competitivos. Igualmente se difundió el programa para promover la búsqueda de candidatos internos mediante el programa “Job Posting”, con resultados muy satisfactorios. 12 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LOS NEGOCIOS Y EVENTOS IMPORTANTES POSTERIORES A DICIEMBRE 31 DE 2012 Las operaciones en el 2013 se han iniciado con muy buen cumplimiento del presupuesto de ventas y en un entorno de normalidad y de excelentes relaciones con nuestros clientes, proveedores y colaboradores. Estamos optimistas en alcanzar los objetivos de crecimiento propuestos para el presente año. OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES Durante el 2012 no se realizaron operaciones importantes con los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en informe separado, que se adjunta, en cumplimiento del artículo 446 del Código de Comercio. INFORME ESPECIAL SOBRE EL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995, presentamos la siguiente información: Las operaciones de mayor importancia realizadas entre Colombina S.A., como sociedad controlante y las sociedades controladas durante el año 2012 correspondieron a compras de bienes y servicios por $359.765 millones e ingresos recibidos por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperación de gastos por $232.024 millones. El detalle de las anteriores transacciones con cada una de las compañías que participaron en las operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados financieros no consolidados adjuntos. PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR En materia de cumplimiento de las normas legales sobre propiedad intelectual y derechos de autor, la Compañía es titular de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la autorización correspondiente del titular otorgada por un contrato de licencia. Así mismo, la sociedad cumple con sus obligaciones relacionadas con la adquisición de las licencias del software utilizado y ha establecido políticas y procedimientos internos para efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se realizaron las indagaciones y verificaciones que permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía cumple las normas sobre propiedad intelectual y de derechos de autor y existen las evidencias que permiten verificar su cumplimiento. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 13 INFORME ANUAL 2012 SITUACIÓN ADMINISTRATIVA, LABORAL Y JURÍDICA Colombina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila, Municipio de Zarzal – Valle del Cauca y registrada en la Cámara de Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compañías en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las disposiciones del Código de Comercio, ha sido inscrito en las Cámaras de Comercio de los respectivos domicilios. Colombina S.A. está administrada por un Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien tiene la representación legal y un suplente, y una Junta Directiva conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes. Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los negocios, los planes de inversión y se otorgaron las autorizaciones al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad. OTRAS INFORMACIONES Las demás informaciones que se deben suministrar a la Asamblea General de Accionistas, exigidas por los numerales 3º y 4º del artículo 446 del Código de Comercio y las indicadas por instrucciones de la Superintendencia Financiera, están consignadas en informe adjunto. PROPUESTA PARA REPARTO DE UTILIDADES En documento separado presentamos el proyecto de distribución de utilidades que proponemos a consideración de los señores accionistas. Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la confianza recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas, proveedores, colaboradores y comunidad en general, que contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes. Atentamente, César A. Caicedo J. Presidente Ejecutivo Grupo Empresarial Colombina 14 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General Hernando Caicedo Toro Presidente Junta Directiva INFORME ANUAL 2012 JUNTA DIRECTIVA PRINCIPALES SUPLENTES Hernando Caicedo Toro Hernando Caicedo Rezic Juan Manuel Caicedo Capurro Mauricio Caicedo Aristizabal Belisario Caicedo Capurro Eduardo Navia Tejada Jacobo Tovar Delgado Alejandro Tovar Caicedo Arturo Gómez Gómez Eugenia Gómez Caicedo Marco A. Caicedo Jaramillo Jorge Bohmer Angel Carlos Andrés Ospina Caicedo María Clara Caicedo Capurro Eduardo Salazar Vallecilla Juan Guillermo Salazar Vallecilla Sebastián Alvarez Caicedo Juan Ramón Guzmán Sánchez Cali, febrero 27 de 2013 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 15 INFORME INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) ACTIVOS 2012 ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 3) Inversiones temporales (Nota 4) Deudores (Nota 5) Inventarios (Nota 6) Diferidos (Nota 7) Total activo corriente $ 28.975 189 190.940 147.670 5.972 373.746 INVERSIONES PERMANENTES: Costo (Nota 8) Valorizaciones (Nota 8) Total inversiones permanentes 2011 $ 16.731 17.346 173.544 152.606 6.194 366.421 5.552 33.175 38.727 5.927 29.301 35.228 766.287 (390.945) 278.577 653.919 680.315 (350.461) 243.307 573.161 36.455 29.596 5.690 8.083 734.791 646.068 TOTAL ACTIVOS $ 1.108.537 $ 1.012.489 CUENTAS DE ORDEN (Nota 27) $ 209.792 $ PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO : Costo (Nota 9) Depreciación acumulada (Nota 9) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo INTANGIBLES (Nota 11) OTROS ACTIVOS (Nota 12) Total activos no corrientes 187.229 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 19 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) PASIVOS Y PATRIMONIO 2012 PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 13) Proveedores (Nota 14) Cuentas por pagar (Nota 15) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 16) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) Total pasivo corriente $ PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 13) Pasivos estimados- pensiones de jubilación (Nota 18) Otros pasivos (Nota 20) Total pasivo no corriente 34.599 143.464 27.905 17.517 14.162 17.169 254.816 2011 $ 28.158 153.339 15.607 20.974 12.522 21.664 252.264 327.983 6.997 1.977 336.957 290.958 6.649 1.215 298.822 33.117 30.120 TOTAL PASIVOS 624.890 581.206 PATRIMONIO: Capital Superávit por valorizaciones Utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio Revalorización del patrimonio (Nota 25) Total patrimonio 18.705 311.750 37.914 58.981 56.297 483.647 18.705 272.622 32.205 47.401 60.350 431.283 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1.108.537 $ 1.012.489 CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27) $ 209.792 $ INTERES MINORITARIO 187.229 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General 20 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos) 2012 2011 $ 1.324.610 $ 1.237.167 840.048 484.562 791.795 445.372 316.252 49.899 366.151 282.160 50.252 332.412 118.411 112.960 30.731 (6.212) (57.626) (33.107) 33.292 (14.272) (66.899) (47.879) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA E INTERES MINORITARIO 85.304 65.081 IMPUESTO DE RENTA 22.543 14.209 INTERES MINORITARIO (3.780) (3.471) INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21) COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas GASTOS DE OPERACIÓN (Nota 22): Ventas Administración Utilidad operacional INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos (Nota 23) Gastos (Nota 23 ) Financieros (Nota 24) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 58.981 $ 47.401 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 21 22 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos decretados Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipo Total valorizaciones Revalorización del patrimonio Impuesto al patrimonio Ajuste por conversión moneda extranjera 272.622 0 18.705 0 0 0 0 0 0 SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2011 Apropiaciones Total apropiaciones reservas Dividendos decretados Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipo Total valorizaciones Revalorización del patrimonio Ajuste por conversión moneda extranjera Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General $ 311.750 $ 18.705 SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados. 0 0 Utilidad neta del ejercicio 0 3.874 35.254 39.128 0 0 0 Utilidad neta del ejercicio 0 0 4.154 15.455 19.609 $ 37.914 0 (8.692) 0 0 0 0 14.400 32.205 0 0 (6.902) 0 0 0 0 15.225 $ 23.882 UTILIDADES RETENIDAS $ 58.981 58.981 0 0 0 0 (33.000) (14.400) 47.401 47.401 0 0 0 0 0 (26.983) (15.225) $ 42.208 RESULTADOS DEL EJERCICIO Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T $ 56.297 0 (4.053) 0 0 0 0 0 60.350 0 (6.011) 0 0 0 0 0 0 $ 66.361 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ 483.647 58.981 (12.745) 3.874 35.254 39.128 (33.000) 0 431.283 47.401 (6.011) (6.902) 4.154 15.455 19.609 (26.983) 0 $ 404.169 TOTAL DEL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 $ 253.013 $ 18.705 SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2010 Apropiaciones Total apropiaciones de reservas 0 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO (Cifras expresadas en millones de pesos) ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO COLOMBINA S.A. Y FILIALES INFORME ANUAL 2012 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) 2012 RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciaciones Pérdida (utilidad) en venta de activos Gasto amortizaciones TOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES 58.981 43.121 250 7.073 109.425 $ RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento en obligaciones a largo plazo Disminución inversiones permanentes Disminución otros activos Aumento interés minoritario Aumento en otras obligaciones largo plazo Retiro de propiedades, planta y equipo TOTAL DE RECURSOS GENERADOS 2011 $ 47.401 44.922 (174) 3.724 95.873 37.025 375 69 2.996 1.110 1.341 152.341 23.549 0 0 2.700 427 1.914 124.463 0 (12.359) (1.985) (33.000) (87.463) 0 (134.807) (151) 0 (7.696) (26.983) (51.042) (10.920) (96.792) (12.762) (1.993) 4.772 25.678 ACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Diferidos AUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE 12.244 (17.157) 17.395 (4.936) (223) 7.323 (5.301) (17.467) 22.667 18.775 (2.399) 16.275 PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones (AUMENTO) DISMINUCIÓN EN PASIVO CORRIENTE (6.441) 9.875 (12.298) 3.457 (1.639) 4.495 (2.551) (15.479) 16.366 23.335 (6.302) (14) (8.503) 9.403 RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS: Aumento otros activos Aumento en intangibles Aumento en diferidos a largo plazo Dividendos decretados Adquisición de propiedades, planta y equipo Impuesto al patrimonio TOTAL DE RECURSOS UTILIZADOS AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO $ 4.772 $ 25.678 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 23 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) 2012 FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Pérdida (utilidad) en venta de activos Provisiones activos Provisiones pasivos SUBTOTAL Pago Impuesto al Patrimonio $ 58.981 43.121 7.073 250 2.282 (4.495) 107.212 (2.730) 2011 $ 47.401 44.922 6.123 (174) 1.541 8.503 108.316 (2.730) Cambios en activos y pasivos operacionales Incremento deudores Disminución (incremento) inventarios Incremento diferidos Incremento (disminución) proveedores Incremento (disminución) cuentas por pagar Disminución impuestos, gravámenes y tasas Incremento obligaciones laborales Incremento otros pasivos EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES (18.020) 3.279 (1.762) (9.875) 10.793 (727) 1.988 762 90.920 (23.865) (19.118) (7.696) (16.366) (24.076) (1.888) 295 146 13.018 FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de propiedades, planta y equipo Venta de propiedades, planta y equipo Aumento de inversiones permanentes Retiro de inversiones permanentes Disminución otros activos Aumento en intangibles EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (87.463) 1.341 0 375 69 (12.359) (98.037) (51.042) 1.914 (151) 0 0 0 (49.279) 284.239 (240.773) (31.496) 2.996 14.966 294.930 (255.902) (26.242) 2.700 15.486 (12.762) (1.993) EFECTIVO NETO (UTILIZADO) EN EL AÑO (4.913) (22.768) DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AÑO 34.077 56.845 FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Aumento en obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de dividendos Interés minoritario EFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN AJUSTE POR CONVERSION MONEDA EXTRANJERA $ DISPONIBLE AL FINAL DEL AÑO 29.164 $ 34.077 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General 24 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES ÍNDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) 2012 2011 1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ Razón corriente Activo corriente / pasivo corriente 1,47 1,45 Prueba ácida (Activo cte - inventarios) / pasivo cte. 0,89 0,85 Solidez Activo total / pasivo total 1,77 1,74 Capital de trabajo - neto (CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed. $ 129.052 $ 114.586 10% 9% Capital de trabajo / ventas 2. RENDIMIENTO $ 181.493 $ 156.823 EBITDA / Ventas 13,7% 12,7% Margen bruto Utilidad bruta / ventas netas 36,6% 36,0% Margen operacional Utilidad operacional / ventas netas 8,9% 9,1% Margen neto de utilidad Utilidad neta / ventas netas 4,5% 3,8% Rendimiento del patrimonio Utilidad neta / patrimonio inicial 13,7% 11,7% Rendimiento del activo total Utilidad neta / activo total 5,3% 4,7% Total Pasivo total / activo total 56,4% 57,4% Corto plazo Pasivo corriente / pasivo total 40,8% 43,4% Indice respecto Ebitda (veces) Deuda neta/ EBITDA 1,84 1,82 EBITDA Utilidad antes de imptos., inter y deprec. 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO 4. APALANCAMIENTO Financiero total (veces) Ventas / pasivo financiero 3,7 3,9 Cobertura de intereses (veces) EBITDA / intereses 6,3 5,9 1,19 1,22 5. ROTACIÓN DE ACTIVOS Rotación activos totales (veces) Ventas / activos totales Cartera - Días 365 / veces rotación de cartera 29 29 Inventarios - Días 365 / veces rotación de inventario 65 66 Proveedores - Días CxP Proveedores / ( costo de ventas /365) 62 71 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 25 INFORME ANUAL 2012 CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos: Que para la emisión de los Balances Generales Consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los mismos años, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de la matriz y subordinadas, por consiguiente: Los activos y pasivos de las sociedades existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte. Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Cali, febrero 25 de 2013 26 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T INFORME ANUAL 2012 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.: He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. No examiné los Estados Financieros de varias compañías subordinadas que incluyen activos totales por $250.206 millones y $245.153 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente porque fueron examinados por otros Contadores Públicos; sus informes me fueron suministrados y mi opinión aquí expresada, en cuanto se refiere a los valores incluidos de esas compañías, se basa en dichos informes. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 27 INFORME ANUAL 2012 Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, poseídas en Colombia, detalladas en los Balances Generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por peritos independientes. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dichos peritos. En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mi, fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados. Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 11002-T Carrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca Cali, febrero 25 de 2013 28 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 01 INFORME ANUAL 2012 01 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valores expresados en otras monedas) ENTIDAD REPORTANTE Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047. Las compañías subordinadas de Colombina S.A. que se consolidan, se indican en la Nota 2. 01 PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN: Los Estados Financieros consolidados incluyen la situación financiera, los resultados del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo de Colombina S.A. y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo ó indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas 001 de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera. Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Método de Integración Global, por consiguiente, se eliminaron todas las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los Estados Financieros consolidados. La participación de otros accionistas en el patrimonio de las compañías vinculadas se reconoce como interés minoritario. Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas, incluidos en la consolidación, tienen corte al 31 de diciembre. Los Estados Financieros de las Compañías subordinadas del exterior fueron convertidos de dólares americanos a pesos colombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1,00, respectivamente. CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS: La Compañía convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el dólar americano, a esta moneda de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos: Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre. Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 33 INFORME ANUAL 2012 Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior. Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de los accionistas de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre. A su vez las cifras en dólares de los Estados Unidos son convertidas a pesos colombianos aplicando la tasa representativa de mercado vigente, certificada por el Banco de la República. Con fines de consolidación se comparan los criterios de registro contable amparados en las normas de cada país donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las normas Colombianas, producto de la homologación no se generan ajustes materiales en los Estados Financieros consolidados. INVENTARIOS: Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado. INVERSIONES: Las inversiones temporales y permanentes, están contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Contabilizados al costo, ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1º. de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual cero. En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales: Construcciones y edificios Maquinaria y Equipo y Equipo de Oficina Equipo de transporte y Equipo de computación Avión 5% 10% 20% 10% Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de Propiedades, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición. 34 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 VALORIZACIONES: Corresponden a las diferencias existentes en Colombia entre: a) El valor de realización determinado por avalúos de reconocido valor técnico y el valor neto en libros de las Propiedades, Planta y Equipo; y b) El costo de las inversiones y su valor de mercado o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en la cuenta de Patrimonio, Superávit por Valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS: Las Compañías registran la provisión para impuesto sobre la renta con base en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. En Colombia se creó Impuesto al Patrimonio para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los próximos cuatro años. De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañías Colombianas del grupo empresarial optaron registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $10.900. OBLIGACIONES LABORALES: Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales vigentes. PENSIONES DE JUBILACIÓN: La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que las Compañías Colombianas deberán pagar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. La reserva actuarial en las compañías nacionales a diciembre 31 de 2012 decreció 0.86% conforme a la aplicación de la tabla de mortalidad vigente. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA: Las cuentas en moneda extranjera fueron convertidas a pesos colombianos a las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. La diferencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades, Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estén en condiciones de utilización o enajenación. A partir de ese momento, la diferencia en cambio se contabiliza en resultados. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 35 INFORME ANUAL 2012 CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE COMMODITIES Y TASA DE CAMBIO: La Compañía ha establecido una “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dólar de los Estados Unidos. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas de costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. Al cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones de los contratos no vencidos. INTANGIBLES: Contratos de Leasing: Las Compañías han registrado los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo. Crédito Mercantil: La Compañía registra el mayor valor del precio de adquisición sobre el valor intrínseco de las inversiones en subordinadas. Se amortiza en línea recta a 10 años. Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años. PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS: La presentación y denominación de las cuentas de los Estados Financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. CRITERIO DE MATERIALIDAD: Los rubros presentados en las Notas a los Estados Financieros correspondientes a cuentas del Balance General y Estado de Resultados clasificados en Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente, incluyen explicación de su concepto. CUENTAS DE ORDEN: Corresponden principalmente a diferencias entre el patrimonio contable y fiscal, bienes adquiridos en arrendamiento financiero y responsabilidades contingentes. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales. 36 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 02 COMPAÑÍAS VINCULADAS Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de las compañías subordinadas que se indican a continuación: COMPAÑIA % PARTICIPACIÓN TOTAL Colombina del Cauca S.A. Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A. Colombina de Venezuela C.A. Distribuidora Colombina Ltda. Arlequin Comercial S.A. Productos Lácteos Robin Hood S.A. Conservas Colombina S.A. La Constancia Colombina USA Inc. Chicles Colombina S.A. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Productora Andina de Dulces S.A. Colombina de Puerto Rico LLC. Colombina de Chile Ltda. Distribuciones Coldis C.A. Representaciones Dulces Colombina S.A. Colombina Z.F. S.A. Colombina del Perú S.A.C. Colcandy Ltda. Coldis Ltda. Candy Ltda. Pierrot Ltda. Dispierrot S.L. Colombina HK Limited - Hong Kong ACCIONES O CUOTAS POSEIDAS CLASE RESTRICCIÓN 7.500.000 Ordinarias Ninguna 50,00 415.604 100,00 14.566.624 74,65 18.661.825 100,00 5.200 100,00 3.650.000 100,00 119.999.994 100,00 1.300.000 100,00 613.000 100,00 102.000 99,50 3.906.769 100,00 1 100,00 52.000.000 100,00 139.140.000 100,00 50 100,00 2.000.000 100,00 3.514 100,00 100 100,00 100 100,00 100 100,00 100 100,00 310 100,00 10.000 Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna 100,00 FECHA DE CONSTI. ACTIVI. ECONOMICA dic-96 Alimentos jun-98 jun-51 oct-56 jul-98 nov-75 ago-66 oct-92 ene-02 oct-05 feb-71 feb-07 mar-06 jun-92 dic-84 nov-07 ene-07 ago-92 ago-92 ago-92 ago-92 feb-10 jul-08 Alimentos Comercio Comercio Comercio Alimentos Alimentos Comercio Alimentos Comercio Alimentos Comercio Comercio Comercio Comercio Alimentos Comercio Comercio Comercio Comercio Comercio Comercio Comercio Cifras significativas de Colombina S.A. y sus Filiales COMPAÑIA ACTIVO Colombina S.A. $ 1.009.971 Colombina del Cauca S.A. 182.511 Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A. 102.190 Colombina de Venezuela C.A. 50.484 Distribuidora Colombina Ltda. 33.170 Arlequin Comercial S.A. 36.970 Colombina USA Inc. 20.055 Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. 6.301 Productos Lácteos Robin Hood S.A. 18.789 Conservas Colombina S.A. La Constancia 18.928 Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 11.891 Chicles Colombina S.A. 11.555 Colombina de Chile Ltda. 9.020 Colombina de Puerto Rico LLC. 3.504 Colombina del Perú S.A.C. 5.310 Representaciones Dulces Colombina S.A. 3.294 Colombina Z.F. S.A. 1.905 Productora Andina de Dulces S.A. 1.937 Coldis Ltda. 335 Candy Ltda. 334 Pierrot Ltda. 258 Colcandy Ltda. 238 Dispierrot S.L. 16 Colombina HK Limited - Hong Kong 6 TOTAL PERSONAS PASIVO PATRIMO. TOTAL RESUL. EMPLEA. TRABA. PERS. $ 520.930 $ 489.041 $ 53.387 67.106 115.406 25.189 42.804 18.817 19.666 2.531 14.961 6.181 2.106 1.461 11.281 398 6.880 6.996 3.849 185 10 475 244 261 206 139 16 80 59.386 31.667 13.504 34.439 5.094 120 16.683 17.467 610 11.157 2.140 (3.492) 1.461 3.109 1.895 1.462 91 73 52 99 0 (74) 6.187 3.230 2.708 3.905 124 (295) 570 1.027 1.213 184 400 2.405 599 2.606 (21) 39 3 3 3 124 0 0 3.329 155 2.354 5.683 1.016 1.171 737 107 20 0 11 0 4 81 108 0 72 15 76 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.715 510 1.247 0 107 0 20 0 0 0 11 0 0 0 4 210 291 0 108 0 0 0 72 0 15 0 76 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.090 8.805 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 37 INFORME ANUAL 2012 OBJETO SOCIAL DOMICILIO NACIONALIDAD AREA GEOGRAFICA DEL DESARROLLO DE ACTIVIDADES Colombina S.A. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal. Zarzal, Valle Colombiana Todo El Mundo Colombina del Cauca S.A. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Santander de Quilichao, Cauca Colombiana Colombia Conservas Colombina S.A. La Constancia Prestación de servicios intermedios de producción de bienes corporales muebles. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además, cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones de terceros. Bogotá D.C. Colombiana Colombia Chicles Colombina S.A. Fabricación, distribución y comercialización de toda clase de chicles en todas sus formas y presentaciones. Zarzal, Valle Colombiana Colombia Distribuidora Colombina Ltda. Comercialización y venta de toda clase de productos alimenticios. Cali, Valle Colombiana Colombia Productora Andina de Dulces S.A. Prestación de servicios intermedios de producción. La fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones a terceros. BogotáD.C. Colombiana Colombia Representaciones Dulces Colombina S.A. Representación o distribución de cualquier empresa, planificar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de actividades comerciales e industriales. Ciudad de Guatemala Guatemalteca Guatemala Productos Lácteos Robin Hood S.A. Prestacion de servicios intermedios de la producción, logístico, comercial y productivo. Bogota D.C. Colombiana Colombia Colcandy Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. Cali, Valle Colombiana Colombia Candy Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. Cali, Valle Colombiana Colombia Coldis Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. Cali, Valle Colombiana Colombia Pierrot Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. Cali, Valle Colombiana Colombia Colombina de Venezuela C.A. Importar y comercializar productos alimenticios, tales como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar naturaleza. Caracas Distrito Federal Venezolana Venezuela Distribuciones Coldis C.A. Fabricación, importación, exportación, distribución, compra, venta, mercadeo, comercialización, representación y agenciamiento de toda clase de productos alimenticios. Caracas Distrito Federal Venezolana Venezuela Produc. Centroamericana de Alimentos Procalidad S.A. Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y vender todo tipo de alimentos y bebidas. Escuintla Guatemalteca Centro América Colombina de Chile Ltda. Comercializacion, Importacion y exportacion de productos de confites, galletas y otros alimentos. Santiago de Chile Chilena Chile Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Importación, exportación, comercialización, distribución y fabricación de productos alimenticios. Quito Ecuatoriana Ecuador Colombina USA Inc. Distribución, compra y venta de derivados del azúcar, cacao, maíz y trigo. Delaware Estadounidense Estados Unidos Arlequin Comercial S.A. Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una compañía Financiera y de Inversiones. Ciudad de Panamá Panameña Panamá Colombina del Perú S.A.C. Producción, comercialización, importación, distribución y exportación de productos alimenticios, para consumo humano y animal. Lima Peruana Perú Colombina de Puerto Rico LLC. mportar y distribuír alimentos, productos comestibles, y cualquier otro tipo de producto relacionado. San Juan Puertorriqueña Puerto Rico Colombina HK Limited - Hong Kong Compañía limitada con posibilidad de realizar actividades de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluyendo trading. Hong Kong China Hong Kong Dispierrot S.L. La adquisición, tenencia, transmisión, gestión y administración de los valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio Español. Madrid Española España Colombina Z.F. S.A. Actuar como usuario operador y usuario industrial de bienes y/o servicios de una zona franca permanente. Zarzal, Valle Colombiana Colombia FILIAL 38 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 Los efectos de la consolidación en los Estados Financieros de la matriz fueron: RUBRO Activos Pasivos Patrimonio Resultados MATRIZ CONSOLIDADO $ 1.009.971 520.930 489.041 53.387 $ 1.108.537 624.890 483.647 58.981 AUMENTO (DISMINUCIÓN) $ 98.566 103.960 (5.394) 5.594 10% 20% (1)% 10% Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre si, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones. TRANSACCIONES EN QUE INTERVIENE COLOMBINA S.A. 2012 2011 $ 189.675 157.263 2.086 $ 149.996 145.535 0 Comisiones pagadas: Arlequín Comercial S.A. 888 1.298 Arrendamientos y servicios pagados: Conservas Colombina S.A. La Constancia Chicles Colombina S.A. 384 371 477 369 Regalías pagadas: Arlequín Comercial S.A. 404 395 6.669 1.680 345 359.765 5.902 1.620 342 305.934 65.909 44.870 32.086 14.327 11.184 7.937 7.320 1.312 54.526 37.397 31.547 13.254 9.713 8.022 7.721 20.533 COMPRAS DE PRODUCTOS TERMINADOS: Colombina del Cauca S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Procalidad S.A. Compra de servicios de producción: Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lácteos Robín Hood S.A. Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios INGRESOS POR VENTAS Y SERVICIOS Ventas de productos terminados a: Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Inc Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina del Perú S.A.C. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 39 INFORME ANUAL 2012 Recuperaciones de gastos y servicios: Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuidora Colombina Ltda. Colombina Candy Conservas Colombina S.A. La Constancia 2012 $ 3.664 1.860 315 55 49 45 2011 $ 4.059 1.473 0 35 0 20 Venta de materias primas: Colombina del Cauca S.A. 7.243 4.108 Arrendamientos recibidos de: Colombina del Cauca S.A. 6.934 6.900 Otras transacciones: Regalías pagadas por Procalidad S.A. a Representaciones Dulces Colombina S.A. Servicios logísticos Servicios Colcandy 2.752 2.707 124 2.562 0 0 Dividendos recibidos Colombina del Cauca S.A. Representaciones Dulces Colombina S.A. Conservas Colombina S.A. – La Constancia Productos Lácteos Robín Hood S.A. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 24.808 1.084 706 131 0 13.073 851 493 568 2.499 Comisiones recibidas de: Colombina del Cauca S.A. 181 1.742 Intereses recibidos de: Colombina de Puerto Rico LLC Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. Procalidad S.A. 136 53 0 12 0 2 $ 237.792 $ 221.110 Total ingresos por ventas y otros servicios 03 DISPONIBLE Incluye saldo en diferentes monedas, que corresponden a depósitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son expresadas en valores absolutos como sigue: Dólares Bolívares Quetzales Pesos Chilenos Nuevos Soles Euros 40 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 2012 2011 8.665.774 12.454.992 8.360.546 348.523.335 483.548 6.312 4.608.992 6.728.624 3.678.981 174.736.464 687.531 6.317 INFORME ANUAL 2012 04 INVERSIONES TEMPORALES 2012 Depósitos a la vista $ 189 2011 $ 17.346 05 DEUDORES 2012 Clientes nacionales Menos provisión Total clientes nacionales $ Clientes del exterior, equivalentes a US$ 9.985.653,Qtz 70.291.317, Bfs 32.349.988, Ch $ 1.092.404.969, N.S. 2.583.820 en el 2012 ; US$ 14.970.643, Qtz 65.111.237, Bfs 28.436.474, Ch $ 1.076.271.211, N. S. 2.286.115 en el 2011 $ 51.465 (594) 50.871 66.352 65.320 (629) 65.723 124.846 (872) 64.448 115.319 13.400 43.929 3.781 2.582 2.402 10.044 40.783 4.486 2.359 553 $ 190.940 $ 173.544 $ $ Menos provisión Total clientes del exterior TOTAL CLIENTES Anticipos y avances Saldo a favor y anticipo impuestos Depósitos, servicios y otros Cuentas por cobrar a trabajadores Ingresos por cobrar TOTAL DEUDORES 59.631 (508) 59.123 2011 PROVISIÓN PARA CUENTAS DE DUDOSO COBRO: Saldo inicial Incremento Castigos Saldo Final $ 1.466 554 (883) 1.137 $ 1.656 1.157 (1.347) 1.466 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 41 INFORME ANUAL 2012 06 INVENTARIOS 2012 Productos terminados Materias prima y materiales Inventario en tránsito Repuestos Productos en proceso Provisión para obsolescencia TOTAL 2011 $ 72.151 48.274 10.921 14.432 2.177 (285) $ 147.670 07 DIFERIDOS $ 79.769 44.776 12.527 11.961 4.040 (467) $ 152.606 2012 $ Seguros pagados por anticipado Inversiones amortiz. plantas y otros activos Software, publicidad y otros Prima pagada contratos coberturas TOTAL $ 08 INVERSIONES PERMANENTES 2011 2.518 1.903 1.551 0 5.972 $ $ 2012 Inversiones por método del costo Provisión para protección de inversiones Total inversiones método del costo Valorizaciones TOTAL $ $ 738 4.902 255 299 6.194 2011 5.585 (33) 5.552 33.175 38.727 $ 5.960 (33) 5.927 29.301 35.228 $ Las inversiones se componen así: INVERSIÓN Inalac S.A. Invers. Ind. Comerciales y Financ. Club Campestre Farallones Inversiones Nova S.A. Distribuidora Occidental Ltda. Castilla Agricola S.A. Riopaila Castilla S.A. Riopaila Agricola S.A. Club de Ejecutivos del Valle Club Campestre de Bucaramanga Otras Inversiones TOTALES 42 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA COSTO $ $ 4.897 291 91 18 3 51 57 4 0 4 169 5.585 PROVISIÓN $ $ 0 0 (33) 0 0 0 0 0 0 0 0 (33) SALDO INVERSIÓN $ $ 4.897 291 58 18 3 51 57 4 0 4 169 5.552 SALDO VALORIZAC. $ (3.379) (195) (28) 142 (3) 20.096 14.991 1.496 27 30 (2) $ 33.175 INFORME ANUAL 2012 09 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 2012 2011 Maquinaria y equipo Edificios Construcciones en curso, maquinaria y equipo en montaje y en tránsito Equipo de computación Equipo de transporte Equipo de oficina Terrenos Total costo $ 524.429 116.221 $ 477.666 105.762 50.327 19.106 22.750 12.596 20.858 766.287 37.726 18.855 22.441 10.939 6.926 680.315 Menos: Depreciación acumulada VALOR NETO ( 390.945) $ 375.342 ( 350.461) $ 329.854 La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de intangibles (Ver Nota 11): 2012 Maquinaria y equipo Vehículos Total costo Menos amortización acumulada VALOR NETO $ 26.591 1.091 27.682 (3.577) $ 24.105 2011 $ 18.144 1.753 19.897 (3.492) $ 16.405 10 VALORIZACIONES De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la determinación del valor de realización de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos. La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa con amplia experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2012 con el IPC del 2.44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalúo, así: VALOR NETO EN LIBROS Maquinaria y equipo Edificios Terrenos Equipo de transporte Equipo de computo y comunicación TOTAL VALOR DE REALIZACIÓN VALORIZACIÓN $ 119.273 47.659 6.449 4.158 411 $ 318.172 101.542 18.903 14.589 3.321 $ 198.899 53.883 12.454 10.431 2.910 $ 177.950 $ 456.527 $ 278.577 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 43 INFORME ANUAL 2012 11 INTANGIBLES 2012 Contratos arrendamiento financiero “Leasing” Marcas, patentes y otros Crédito mercantil comprado Total Costo Amortización acumulada TOTAL 2011 $ 27.682 11.160 4.687 43.529 (7.074) $ 36.455 $ 19.897 11.160 4.687 35.744 (6.148) $ 29.596 Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero Leasing, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero. Los pagos efectuados en el 2012 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos, conforme a las disposiciones contables vigentes. Descripción de activos Equipos producción Confitería Equipos producción Confitería 1 Campero Ford Edge placa KDT-056. 1 Automóvil Hiundai Tucson placa RBW-763. 1 Automóvil Ford Fiesta placa KIO-163. 1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962. 1 Campero Toyota Prado placa RES-492. 1 Automóvil Mazda 2 placa KIS-057. 1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499. 1 Campero BMW placa DEO-507. 1 Camioneta Ford placa DIR-137. 1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734. 1 Automóvil Audi A4 placa RMN-853. 1 Campero Kia Sorento placa DLP-888. 1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985. 1 Campero Kia Sorento placa MWR-693. 1 Campero Honda CR placa MWR-586. 1 Molino de trigo, equipos y accesorios marca Buhler 1 Línea de producción de galletas Waffer, marca Hass 1 Línea envolvedora para Waffer marca Eurosicma TOTALES 44 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Contrato No. Valor del contrato Saldo de obligación a dic.31/12 Opción de Compra No. Cuotas Pactadas Pend. 4781 $ 4781 $ 478 20 20 132951 7495 7495 750 20 20 109611 93 25 9 12 2 112370 71 25 7 12 3 115119 30 10 3 12 3 115988 75 32 7 12 4 116137 70 30 7 12 4 118043 43 18 4 12 4 120529 77 38 8 12 5 126222 78 50 8 12 7 126970 78 51 8 12 7 131745 78 57 8 12 8 131748 78 57 8 12 8 132321 78 56 8 12 8 142853 82 77 8 12 11 146978 85 85 8 12 12 147123 76 76 8 12 12 103204 5.654 3.695 57 20 12 103553 7.535 4.572 75 20 11 104800 1.124 678 11 20 11 $ 27.682 $ 21.908 $ 1.480 132323 $ INFORME ANUAL 2012 12 OTROS ACTIVOS Y DIFERIDOS LARGO PLAZO CUENTAS POR COBRAR Inversiones Nova S.A. Distribuidora Occidental S.A. Total OTROS ACTIVOS – CARGOS DIFERIDOS: Inversiones amortizables en Plantas de manufactura. Software comprado y otros Total diferidos largo plazo Total otros activos 2012 $ 2011 $ 1.447 22 1.469 $ $ 3.247 974 4.221 5.690 $ $ 1.443 22 1.465 $ $ 2.604 4.014 6.618 8.083 13 OBLIGACIONES FINANCIERAS A. BANCOS: Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, interés promedio entre el 5% y el 16% anual, pagadero en períodos vencidos. 2012 2011 $ 99.840 $ 111.325 37.385 39.687 2.249 3.505 139.474 154.517 B. OTRAS ENTIDADES: Contratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, interés promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos. 0 1.059 Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, interés promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos. 21.908 12.499 21.908 13.558 Préstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, interés promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en períodos vencidos. Sobregiros Total obligaciones con bancos Total otras entidades GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 45 INFORME ANUAL 2012 C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES: Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos. Otras obligaciones financieras Total bonos y papeles comerciales TOTAL OBLIGACIONES Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO 2012 2011 200.000 1.200 201.200 150.000 1.041 151.041 362.582 319.116 (34.599) $ 327.983 (28.158) $ 290.958 Los vencimientos futuros son los siguientes: AÑO VALOR 2014 2015 2016 2017 2018 2019-2020 $ 34.133 17.433 44.587 71.051 12.893 147.886 TOTAL $ 327.983 Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A., Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24. 14 PROVEEDORES Esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 incluye US$7.542.807, Bf 100.822, Qtz 18.189.029 Soles 510.139. Pesos Chilenos 51.292.223; en el 2011 US$10.540.943, Bf 1.808.359, Qtz 24.956.441 Soles 403.688. Pesos Chilenos 85.894.477 y está constituida por: 2012 Proveedores nacionales Proveedores extranjeros TOTAL 46 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA $ 121.847 21.617 $ 143.464 2011 $ 115.577 37.762 $ 153.339 INFORME ANUAL 2012 15 CUENTAS POR PAGAR 2012 Dividendos por pagar Cupón recibido en colocación de bonos Ingresos anticipados y otros acreedores Retención en la fuente a terceros Aportes a seguridad social TOTAL $ 8.250 6.800 5.955 4.017 2.883 $ 27.905 2011 $ 6.746 0 2.977 3.791 2.093 $ 15.607 16 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 2012 Impuesto de ventas Impuesto de renta Otros impuestos TOTAL $ 10.382 0 7.135 $ 17.517 2011 $ 7.977 3.919 9.078 $ 20.974 17 OBLIGACIONES LABORALES 2012 Cesantías y vacaciones consolidadas Sueldos, indemnizaciones y bonificaciones Porción corriente pasivo pensional TOTAL $ 11.755 1.504 901 $ 14.162 2011 $ 10.372 1.295 855 $ 12.522 18 PENSIONES DE JUBILACIÓN 2012 Cálculo actuarial Menos: porción corriente Menos- jubilación por amortizar TOTAL A LARGO PLAZO $ $ 8.241 (901) (343) 6.997 2011 $ $ 8.171 (856) (666) 6.649 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 47 INFORME ANUAL 2012 19 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Intereses y comisiones Provisión costos energía y otros de fábrica Servicio contratados – Venezuela Planes de desarrollo clientes y Trade Provisión publicidad Provisión logística Provisión proceso ex distribuidor Pto. Rico Contingencia multas y sanciones Provisión personal temporal Otras provisiones TOTAL 2012 $ $ 20 OTROS PASIVOS Ind. Nal. de Lácteos – INALAC S.A. DIAN (Tributo Aduanas– Avión–Maquinaria) Otros TOTAL 21 INGRESOS OPERACIONALES Ventas nacionales Descuentos Devoluciones Ventas netas nacionales Ventas del mercado externo (US$233 millones en 2012 y US$211 en 2011) 48 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 2011 6.460 2.069 1.338 846 524 449 0 0 0 5.483 17.169 $ 5.337 938 945 1.804 172 297 6.229 1.769 151 4.022 $ 21.664 2012 $ $ 2011 1.812 85 80 1.977 $ $ 2012 $ 1.013.763 (101.064) (5.784) 906.915 417.695 $ 1.324.610 1.059 156 0 1.215 2011 $ 941.497 (87.723) (5.189) 848.585 388.582 $ 1.237.167 INFORME ANUAL 2012 22 GASTOS DE OPERACIÓN GASTOS DE VENTAS: Fletes Salarios y prestaciones sociales Publicidad y promociones Personal temporal Arrendamientos Suministros Otros servicios (aseo, vigilancia, públicos) Servicios y honorarios Depreciaciones Impuestos Gastos de viaje Amortizaciones Portuarios Convención de ventas Regalías Seguros Gasto comercial logística Comisiones Concursos y premios Otros gastos de ventas TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN: Salarios y prestaciones sociales Servicios y honorarios Contribución 4 x 1000 – GMF Mantenimiento de equipos Arrendamientos Suministros Depreciaciones Gastos de viaje Amortizaciones Seguros Contribuciones, impuestos y otros legales Otros gastos de administración TOTAL 2012 $ 77.829 73.290 57.654 28.916 15.855 11.599 7.756 6.466 6.093 6.085 4.315 3.627 3.087 2.153 1.984 1.804 1.718 800 707 4.514 $ 316.252 2012 $ 20.336 6.550 5.430 5.271 2.082 2.041 1.990 1.550 1.529 700 382 2.038 $ 49.899 2011 $ 73.909 61.325 51,674 30.214 13.407 8.006 6.369 4.105 5.029 4.217 4.130 3.466 2.714 1.538 2.006 1.873 1.464 1.290 956 4.468 $ 282.160 2011 $ 19.754 8.694 5.808 4.940 1.779 1.801 2.079 1.443 1.229 617 309 1.799 $ 50.252 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 49 INFORME ANUAL 2012 23 INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES 2012 INGRESOS NO OPERACIONALES: Diferencia en cambio Recuperaciones Operaciones Forward Dividendos y participaciones Regalías Financieros Utilidad en venta de activos fijos Arrendamientos Diversos TOTAL $ 13.272 7.055 2.400 1.629 1.370 1.267 185 136 3.417 2011 $ 13.349 7.843 1.869 1.088 1.281 1.759 188 99 5.816 $ 30.731 $ 33.292 $ 1.896 1.657 436 609 180 1.434 $ $ 6.212 $ 14.272 GASTOS NO OPERACIONALES: Donaciones Provisión para inventarios Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo Gastos ejercicios anteriores Provisión proceso Puerto Rico Diversos TOTAL 2.096 2.110 151 240 6.229 3.445 24 GASTOS FINANCIEROS 2012 50 2011 Intereses bonos ordinarios Intereses obligaciones financieras Intereses sobregiros bancarios Intereses otras obligaciones Intereses obligaciones Leasing Total intereses $ 16.093 8.031 3.364 1.162 85 28.735 $ 14.697 5.928 3.891 2.208 147 26.871 Diferencia en cambio Descuentos otorgados por pronto pago Comisiones Diversos TOTAL $ 14.502 8.898 5.374 117 57.626 $ 28.028 7.637 4.081 282 66.899 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA $ $ INFORME ANUAL 2012 25 PATRIMONIO REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO La revalorización del patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse libre de impuestos. 26 RECLASIFICACIONES Para efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasificaciones no importantes a los Estados Financieros de 2012. 27 CUENTAS DE ORDEN Las cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos: 2012 A. Diferencia por conciliación patrimonial en renta B. Responsabilidades contingentes C. Arrendamientos financieros D. Exceso de renta presuntiva - ajustes fiscales E. Responsabilidades contingentes Litigios laborales Cheques posfechados Garantías otorgadas - pagares TOTAL 2011 $ 139.395 27.799 26.305 $ 105.290 26.300 38.581 12.963 1.146 1.090 994 100 $ 209.792 10.629 2.194 1.997 2.138 100 $ 187.229 Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones: A. Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 51 INFORME ANUAL 2012 B. Tres procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación. El tribunal contencioso Administrativo del Valle del Cauca falló en sentencia de primera instancia favorable a las pretensiones de Colombina S.A. Proceso por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos. C. Corresponden a obligaciones Leasing adquiridas con Bancolombia, pendiente de formalizar. D. Corresponde a ajustes fiscales de inversiones y propiedad, planta y equipo. En la liquidación del impuesto sobre la renta de años gravables anteriores, algunas de las compañías liquidaron el impuesto sobre “Renta Presuntiva”, la cual fue mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva sobre la Renta Liquida gravable de esos años podrá ser amortizado en la declaración de renta de los siguientes 5 años. E. Corresponde a contratos por compra de “commodities” con vencimientos en el año 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.146. 28 REFORMA TRIBUTARIA EN COLOMBIA A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012: IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS: Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%. 52 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE: Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013, al 2015 la tarifa aplicable será del 9%. EXONERACIÓN DE APORTES: Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezará a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013. IVA: Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8% PRECIOS DE TRANSFERENCIA: A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca. 29 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable. Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015. Las Compañías del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementación a NIIF antes del 28 de febrero de 2013. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 53 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. BALANCES GENERALES A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) ACTIVOS 2012 ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 2) Inversiones Temporales (Nota 3) Deudores (Nota 4) Inventarios (Nota 5) Diferidos (Nota 6) Total activo corriente $ 5.698 189 124.704 97.497 5.323 233.411 2011 $ 4.679 324 123.941 96.796 4.858 230.598 INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7): Costo Valorizaciones Total inversiones permanentes 256.387 40.080 296.467 242.638 39.155 281.793 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Costo (Nota 8) Depreciación acumulada (Nota 8) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo 502.084 (272.009) 195.981 426.056 444.464 (243.785) 171.430 372.109 INTANGIBLES (Nota 9 y 11) 18.002 9.713 CUENTAS POR COBRAR (Nota 12) 33.454 22.636 2.581 5.349 776.560 691.600 TOTAL ACTIVOS $ 1.009.971 $ 922.198 CUENTAS DE ORDEN (Nota 31) $ 183.032 $ 160.590 OTROS ACTIVOS (Nota 13) Total activo no corriente Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 57 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. BALANCES GENERALES A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) PASIVOS Y PATRIMONIO 2012 PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 14) Proveedores (Nota 15) Cuentas por pagar (Nota 16) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 22) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) Anticipos recibidos (Nota 19) Total pasivo corriente $ 12.710 105.144 21.063 7.862 7.391 13.352 7.436 174.958 2011 $ 11.306 105.043 12.267 7.924 6.445 16.970 741 160.696 PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 14) Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20) Pensiones de jubilación - porción a largo plazo (Nota 21) Total pasivo no corriente 293.345 46.611 6.016 345.972 262.918 53.007 5.721 321.646 TOTAL PASIVOS 520.930 482.342 PATRIMONIO: Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor nominal por acción $47 Acciones suscritas y pagadas 397.977.674 Superávit por valorizaciones (Nota 25) Superávit método de participación Reservas (Nota 23) Utilidad neta del ejercicio Revalorización del patrimonio (Nota 24) Total patrimonio 18.705 236.061 75.756 48.634 53.387 56.498 489.041 18.705 210.585 68.381 38.449 43.185 60.551 439.856 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1.009.971 $ 922.198 CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31) $ 183.032 $ 160.590 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General 58 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos) 2012 2011 $ 1.145.621 $ 1.030.849 804.169 341.452 730.664 300.185 252.265 35.739 288.004 221.251 33.483 254.734 53.448 45.451 38.758 (1.171) 36.390 (7.823) (50.782) 41.580 (1.377) 36.648 (14.460) (60.493) 15.372 1.898 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 68.820 47.349 IMPUESTO DE RENTA (Nota 22) 15.433 4.164 INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27) COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas GASTOS DE OPERACION (Nota 28): Ventas Administración UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos Método Participación Patrimonial (Nota 7) Pérdidas Método Participación Patrimonial (Nota 7) Otros ingresos (Nota 29) Otros gastos (Nota 29) Gastos financieros (Nota 30) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 53.387 $ 43.185 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCION $ 134,1 $ 108,5 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 59 60 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 0 Revalorizacion del patrimonio Diferencia en cambio inversiones Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros. SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012 18.705 0 0 926 24.550 25.476 $ 236.061 Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General $ 0 0 0 Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipos Total valorizaciones 0 0 Dividendos decretados Utilidad neta del ejercicio 0 0 0 0 0 $ 210.585 18.705 $ SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2011 Apropiaciones Liberación reserva para proyectos de inversión Total apropiaciones 0 75.756 $ Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 $ 0 0 7.375 0 7.375 0 0 0 68.381 0 0 0 48.634 0 0 0 0 0 0 10.185 10.185 38.449 0 0 0 0 0 0 53.387 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T $ 53.387 0 0 0 0 (33.000) (10.185) (10.185) 43.185 43.185 0 0 0 0 0 (26.983) (10.311) (10.311) $ $ 56.498 0 (4.053) 0 0 0 0 0 0 60.551 0 (6.011) 666 0 0 0 0 0 0 $ $ 0 Utilidad neta del ejercicio 0 0 11.517 11.517 0 10.311 10.311 $ 0 0 Revalorizacion del patrimonio impuesto al patrimonio Diferencia en cambio inversiones 7.452 (2.242) 5.210 0 0 0 $ 0 0 0 Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipos Total valorizaciones $ 0 Dividendos decretados 0 0 0 0 0 489.041 53.387 (4.053) 8.301 24.550 32.851 (33.000) 0 0 439.856 43.185 (6.011) 666 18.969 (2.242) 16.727 (26.983) 0 0 412.272 $ 65.896 $ 37.294 $ 28.138 $ 56.864 $ $ 205.375 18.705 SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2010 Apropiaciones Liberación reserva para proyectos de inversión Total apropiaciones $ TOTAL DEL PATRIMONIO REVALORIZ. DEL PATRIMONIO RESULTADOS DEL EJERCICIO RESERVAS SUPERAVIT METODO DE PARTICIPAC. CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 SUPERAVIT POR VALORIZAC. (Cifras expresadas en millones de pesos) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO COLOMBINA S.A. INFORME ANUAL 2012 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) 2012 RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Gasto provisión inversiones Ingreso participación patrimonial en inversiones Pérdida en venta y retiro de activos fijos Total recursos generados en operación 53.387 30.516 7.019 451 (37.587) 406 54.192 $ RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento obligaciones a largo plazo Dividendos de invers. bajo método participación patrimonial Aumento cuentas por pagar largo plazo Venta/retiro de activos fijos Aumento obligaciones laborales largo plazo Total recursos generados RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS: Adquisición de propiedades, planta y equipo Adquisición de intangibles y otros activos Dividendos decretados Aumento de inversiones permanentes Aumento deudores a largo plazo Disminución cuentas por pagar largo plazo Aumento activos diferidos a largo plazo Impuesto al patrimonio causado Total recursos utilizados (Disminución) aumento en capital de trabajo 2011 $ 43.185 28.873 6.385 135 (40.203) 255 38.630 30.427 26.729 0 276 295 111.919 24.883 17.483 9.755 642 448 91.841 (57.861) (12.159) (33.000) (20) (10.818) (6.396) (3.114) 0 (123.368) (37.774) 0 (26.983) (3.685) (639) 0 (7.340) (6.011) (82.432) $ (11.449) $ 9.409 1.019 (135) 763 701 465 2.813 $ (126) 22 (2.159) 11.725 (1.877) 7.585 CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Diferidos Aumento en activo corriente $ PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Anticipos recibidos Incremento (Disminución) en pasivo corriente (Disminución) aumento en capital de trabajo (1.404) (101) (8.796) 62 (946) 3.618 (6.695) (14.262) $ (11.449) (4.843) (4.287) 25.822 (5.468) (300) (9.089) (11) 1.824 $ 9.409 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 61 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Provisiones, inventarios, inversiones, cuentas por cobrar (Recuperación) gasto otras provisiones Ingreso participación patrimonial en inversiones Pérdida (utilidad) en venta y retiro de activos fijos Subtotal Pago impuesto al patrimonio 2012 2011 $ 53.387 30.516 7.019 (128) (3.618) (37.587) 406 49.995 (1.503) $ 43.185 28.873 6.385 2.357 9.089 (40.203) 255 49.941 (1.503) (11.323) (380) (3.579) 101 896 1.441 1.241 6.695 43.584 (2.140) (13.307) (6.129) 4.287 (16.807) 960 748 11 16.061 (57.861) 276 (20) 26.729 (12.159) (43.035) (37.774) 642 0 17.483 0 (19.649) 227.391 (195.560) (31.496) 276.445 (246.719) (26.242) 335 3.484 884 (104) 5.003 5.107 Cambios en activos y pasivos operacionales: Incremento en deudores Incremento en inventarios Incremento en diferidos Incremento proveedores Incremento (disminución) en cuentas por pagar Incremento en impuestos y gravámenes Incremento en obligaciones laborales Incremento anticipos recibidos Efectivo provisto por las operacioness operaciones FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN : Adquisición de propiedades, planta y equipo Venta/retiro activos fijos, intangibles Adiciones en inversiones permanentes Dividendos de inversiones bajo método participación patrimonial Adquisición de intangibles y otros activos Efectivo (usado) en actividades de inversión FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN : Aumento en obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de dividendos Efectivo provisto en actividades de financiación EFECTIVO NETO OBTENIDO (USADO) EN EL AÑO EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO $ 5.887 $ 5.003 Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros. Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General 62 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. INDICADORES FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 (Cifras expresadas en millones de pesos) 2012 2011 1. INDICES DE LIQUIDEZ Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como respaldo sus activos corrientes: Razón corriente Prueba ácida Solidez Capital de trabajo - neto Capital de trabajo sobre ventas Activo corriente / pasivo corriente (Activo cte - inventarios) / pasivo cte. Activo total / pasivo total (CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed. Capital de trabajo / ventas $ 1,33 0,78 1,94 98.359 8,6% $ 1,43 0,83 1,91 89.706 8,7% 2. RENDIMIENTO Indica la relación entre la utilidad del ejercicio antes de impuestos y despues de impuestos, con las ventas netas, el patrimonio y el activo total. EBITDA Utilidad antes de imptos., inter y deprec. EBITDA / ventas Margen bruto Margen operacional Margen neto de utilidad Rendimiento del patrimonio Rendimiento del activo total Utilidad bruta / ventas netas Utilidad operacional / ventas netas Utilidad neta / ventas netas Utilidad neta / patrimonio inicial Utilidad neta / activo total $ 173.441 15,1% $ 150.443 14,6% 29,8% 4,7% 4,7% 12,1% 5,3% 29,1% 4,4% 4,2% 10,5% 4,7% 51,6% 67,3% 52,3% 67,8% 3,7 7,2 3,8 6,3 1,1 32 44 48 1,1 32 45 52 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO Indica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros. Con valorizaciones Sin valorizaciones Pasivo total / activo total Pasivo total / activo total 4. APALANCAMIENTO Indica la relación entre las ventas generadas por la Compañía y la deuda. Financiero total (veces) Cobertura de intereses (veces) Ventas / pasivo financiero EBITDA / intereses 5. ROTACIÓN DE ACTIVOS Muestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa. Rotación activos totales (veces) Cartera (días) Inventarios (días) Proveedores (días) Ventas / activos totales 365 / veces rotación de cartera 365 / veces rotación de inventarios CxP Proveedores / (costo de ventas /365) GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 63 INFORME ANUAL 2012 CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los suscritos Representante Legal y Contador Público de Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos: Que para la emisión de los Balances Generales y de los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los años terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A., por consiguiente: Los activos y pasivos de la sociedad existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte. Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados. Alfredo Fernandez De Soto S. Representante Legal Cali, febrero 20 de 2013 64 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T INFORME ANUAL 2012 CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y EVALUACIÓN DE LOS SISTEMAS DE REVELACIÓN Y CONTROL Y CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certifica: 01 Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros por los años terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A. 02 Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Colombina S.A. 03 Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar que su presentación es adecuada, conforme las disposiciones legales vigentes en Colombia. 04 05 Que el desempeño de los sistemas de revelación y control fue verificado durante los ejercicios terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, a través de los mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración. Adicionalmente, se realizó seguimiento a las recomendaciones para el fortalecimiento de los controles, contenidas en reportes de Revisoría Fiscal y Auditores Externos. La evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control, no arrojó ninguna discrepancia material relevante. Que se realizaron las indagaciones y verificaciones que le permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía está cumpliendo con las normas de propiedad intelectual y derechos de autor. Alfredo Fernandez De Soto S. Representante Legal Cali, febrero 20 de 2013 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 65 INFORME ANUAL 2012 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.: He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por un perito independiente. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dicho perito. En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mí fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación 66 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 financiera de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados. Mis auditorías se realizaron con el propósito de expresar la opinión anterior. La información suplementaria, adjunta a este informe, se presenta como análisis adicional, por requerimiento de la Superintendencia Financiera. En mi opinión, esta información está razonablemente presentada, en relación con los Estados Financieros básicos tomados en conjunto. Además informo que: a) La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable, b) Las operaciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debidamente, d) La información contable del Informe de Gestión concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la Superintendencia Financiera sobre prevención y control del lavado de activos y, g) Mi evaluación del control interno, efectuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de manifiesto que la Compañía ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que están en su poder. Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 11002-T Carrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca Cali, febrero 25 de 2013 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 67 INFORME ANUAL 2012 COLOMBINA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos, excepto dólares y bolívares) ENTE ECONÓMICO Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de la fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047. 01 PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Para los registros contables y preparación de los estados financieros, la Compañía aplica los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. A continuación se describen las principales políticas y procedimientos contables: SISTEMA CONTABLE Y BASE DE PRESENTACIÓN: El sistema contable utilizado por la Compañía es el de causación. La presentación y denominación de las cuentas de los estados financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. Los estados financieros han sido preparados con base en los registros contables mantenidos bajo la norma del costo histórico, con las modificaciones introducidas para reconocer hasta el 2006 el efecto de la inflación en las cuentas no monetarias del Balance General, incluyendo el Patrimonio. CRITERIO DE MATERIALIDAD: El desglose de los rubros en las notas a los estados financieros se hace según lo establecido en las normas legales, y en su defecto, aquellos que representan el 5% ó más de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, según el caso. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA: Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reflejados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones, se imputan al activo correspondiente o a resultados del período, según corresponda. A partir del 2007, la Compañía adoptó el cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007 mediante el cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en subordinadas en el exterior, son reconocidas en el Patrimonio. El efecto neto en el 2012 fue una disminución en la cuenta “Revalorización del Patrimonio” por $4.053, mientras que en el 2011 se registró aumento por $666 en la misma cuenta. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 73 INFORME ANUAL 2012 CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE “COMMODITIES” Y TASA DE CAMBIO: La Compañía ha establecido la “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano con respecto al dólar de los EEUU. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes a los contratos no vencidos. CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS: La Compañía convierte los estados financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta moneda, con base en los siguientes lineamientos: Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre. Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones. Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior. Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre. La conversión se realiza aplicando la tasa representativa de mercado vigente certificada por el Banco de la República. INVENTARIOS: Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado. INVERSIONES: Se clasifican en temporales y permanentes, de acuerdo con la intención de realización. Las inversiones temporales son contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realización. Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se tiene el poder de disponer que en el período siguiente se transfieran sus utilidades, se contabilizan por el Método del Costo y su valor de realización se determina por el valor intrínseco con base en los estados financieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio. Las inversiones permanentes en las cuales se ejerce control directo o indirecto, 74 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas No. 13 de 1996 y 011 del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por el Método de Participación Patrimonial, mediante el cual se reconoce como ingreso o gasto la correspondiente proporción en los resultados de cada ejercicio, posterior a la adopción del citado método. El valor de realización se determina con el valor intrínseco. Adicionalmente, también se registra como un mayor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio y a la revalorización del patrimonio, con un abono a la cuenta de superávit por método de participación. Una vez registrado el Método de Participación Patrimonial si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Contabilizados al costo ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1o de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales: Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo, equipo de oficina y congeladores Vehículos, equipo de transporte y equipos de cómputo Vehículo de transporte aéreo 5% 10% 20% 10% Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de propiedades, planta y equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos por mantenimiento son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se capitalizan los intereses de obligaciones financieras relacionadas con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición. INTANGIBLES: Contratos de Leasing: Corresponde a los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing Financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo. Crédito Mercantil: Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a 10 años. Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS: La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 75 INFORME ANUAL 2012 normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. La tasa nominal de impuesto de renta para los años 2012 y 2011 fue del 33%. Con aplicación al año gravable 2011, se creó el Impuesto al Patrimonio, para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los próximos cuatro años. De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañía optó por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $6.011. OBLIGACIONES LABORALES: Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y la convención laboral vigentes. La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales a diciembre 31, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. Para los empleados cubiertos con el nuevo régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a la Administradora Colombina de Pensiones “Colpensiones”, (antes Instituto de Seguros Sociales – ISS) y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha Ley. La reserva actuarial a diciembre 31 de 2012 creció 0,93% con respecto al año 2011. VALORIZACIONES: Corresponden a las diferencias existentes entre: a) El valor de realización determinado por avalúos técnicos, y el valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo y b) El costo de las inversiones y su valor de realización o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en el Patrimonio en la cuenta Superávit por Valorizaciones, la cual no es susceptible de distribución a los Accionistas. SUPERÁVIT MÉTODO DE PARTICIPACIÓN: Corresponde a las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de las inversiones que se registran por el método de participación patrimonial y el costo ajustado por inflación de dichas inversiones hasta el año 2006. Este rubro no es susceptible de ser distribuido como utilidades. CUENTAS DE ORDEN: Corresponden a diferencias entre el patrimonio contable y el fiscal, a responsabilidades contingentes y a contratos leasing pendientes de recibir los bienes. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales. 76 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 RECLASIFICACIONES: Algunas reclasificaciones no importantes de cifras de los Estados Financieros de 2011 fueron realizadas para efectos comparativos. 02 DISPONIBLE Incluye US$640.211 y US$1.452.141 en 2012 y 2011 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a depósitos en cuentas corrientes. 03 INVERSIONES TEMPORALES 2012 Derechos fiduciarios Certificado reembolso tributario TOTAL $ $ 175 14 189 2011 $ $ 295 29 324 04 DEUDORES 2012 A. CLIENTES NACIONALES Menos: Provisión Total Clientes Nacionales Clientes del exterior equivalentes a US$28,7 millones en 2012 y US$26,1 millones en 2011 Total Clientes B. SALDO A FAVOR DE IMPUESTOS C. ANTICIPOS, AVANCES Y DEPÓSITOS Proveedores nacionales Proveedores del exterior – maquinaria Otros D. INGRESOS Y OBLIGACIONES POR COBRAR Dividendos por cobrar Cuentas por cobrar a proveedores Otros Cert por cobrar Provisión Cert E. CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS TOTAL $ 55.475 (336) 55.139 2011 $ 47.729 (594) 47.135 50.867 106.006 50.818 97.953 10.905 18.185 1.940 1.410 1.311 4.661 1.036 2.583 112 3.731 95 577 438 171 (172) 1.109 93 989 758 547 (86) 2.301 2.023 $ 124.704 1.771 $ 123.941 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 77 INFORME ANUAL 2012 La provisión para cuentas de dudoso recaudo presentó el siguiente movimiento. 2012 Saldo inicial Incremento Castigos Saldo Final $ $ 680 206 (378) 508 2011 $ $ 566 636 (522) 680 Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen así: 2012 A VINCULADOS ECONÓMICOS: Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina Candy Inc. Colombina de Venezuela C.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina de Puerto Rico, LLC Colombina del Perú S.A.C Distribuciones Coldis C.A. - Venezuela Negocios Centroamericanos S.A.- Panamá Procalidad S.A. -Costa Rica Procalidad del Salvador S.A. de C.V. Productora Centroamericana de Alimentos S.A. Procalidad –Guatemala Negocios Centroamericanos S.A. Honduras Total por cobrar a vinculados económicos Por cobrar a otros clientes en el exterior TOTAL $ 9.790 13.730 1.632 5.876 1.829 3.264 0 682 350 205 2011 $ 463 37 38.777 221 68 37.647 $ 13.220 50.867 10.050 7.420 6.401 4.463 3.119 3.027 2.221 762 613 201 $ 12.041 50.818 Las cuentas por cobrar a las Filiales ubicadas en Venezuela se encontraban a diciembre 31 dentro de los plazos normales de recaudo y las compañías poseían los recursos suficientes para adquirir las divisas. 78 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 05 INVENTARIOS 2012 Productos terminados Materias primas, empaques y repuestos Importaciones en tránsito Productos en proceso Provisión para obsolescencia TOTAL $ $ 06 DIFERIDOS Seguros pagados por anticipado Registros marcas y proyectos Distritos Licencias uso SAP y PDA´s Inversiones amortizables Plantas Primas coberturas de riesgo TOTAL 48.793 43.950 2.805 2.036 (87) 97.497 2011 $ $ 2012 $ $ 2.277 1.806 645 595 0 5.323 51.515 41.429 2.447 1.813 (408) 96.796 2011 $ $ 102 2.670 552 1.235 299 4.858 07 INVERSIONES PERMANENTES Método de participación patrimonial Método del costo Total inversiones Valorizaciones Provisión para protección de inversiones TOTAL 2012 2011 $ 255.358 5.660 261.018 40.080 (4.631) $ 296.467 $ 241.125 5.693 246.818 39.155 (4.180) $ 281.793 $ $ Provisión para protección de inversiones: Saldo inicial Incremento SALDO FINAL $ 4.180 451 4.631 $ 4.045 135 4.180 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 79 INFORME ANUAL 2012 A CONTINUACIÓN SE PRESENTA EL DETALLE DE LAS INVERSIONES A DICIEMBRE 31 DE 2012 INVERSIÓN COSTO PROVISIÓN Método del costo: Castilla Agrícola S.A. Riopaila Castilla S.A. Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A. Riopaila Agrícola S.A. Distribuciones Coldis C.A. Invers. Indust. Ciales. & Financ. Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del Valle Fructificar S.A.S. Colombina de Puerto Rico LLC Colombina HK Limited Total método del costo $ $ 51 58 4.405 4 618 291 91 0 20 102 20 5.660 $ $ (33) (96) $ VALORI. (DESVAL.) (129) INVERS. NETA 20.096 14.991 (3.026) 1.496 (500) (196) (28) 27 (3) (6) (20) $ 32.831 $ 20.147 15.049 1.379 1.500 118 95 30 27 17 0 0 $ 38.362 $ $ 109.566 34.439 29.693 17.201 16.420 15.832 10.588 10.081 5.094 2.118 1.782 1.555 1.462 1.387 603 89 82 66 47 0 PARTI C (%) 4,8 2,1 45,4 0,1 98,6 4,8 100,0 100,0 Método participación patrimonial: Colombina del Cauca S.A. $ 107.808 Arlequín Comercial S.A. 35.774 Procalidad S.A 31.077 Colombina de Venezuela C.A. 20.926 Conservas Colombina S.A. La Constancia 12.241 Productos Lácteos Robin Hood S.A. 14.216 Chicles Colombina S.A. 9.523 Distribuidora Colombina Ltda. 9.787 Colombina U.S.A. 4.807 Colombina de Chile Ltda. 2.186 Colombina Z. F. S.A. 1.782 Representaciones Dulces Colombina S.A. 1.868 Colombina del Perú S.A.C. 1.527 Productora Andina de Dulces S.A. 326 Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 1.156 Colcandy Ltda. 157 Coldis Ltda. 82 Candy Ltda. 69 Pierrot Ltda. 46 Dispierrot S.L. 0 Total método participación patrimonial TOTAL INVERSIONES 80 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA $ 255.358 $ 261.018 (1.335) (1.384) (754) (68) (313) (65) (553) (27) (3) $ (4.502) $ (4.631) 1.758 (2.971) 4.179 1.616 1.065 294 287 1.061 (41) 1 $ 7.249 $ 40.080 $ 258.105 $ 296.467 94,9 100,0 50,0 54,3 94,0 94,9 94,9 74,6 100,0 99,0 94,0 50,0 99,9 94,9 98,8 90,0 90,0 90,0 90,0 100,0 INFORME ANUAL 2012 La siguiente es la información sobre el número de acciones poseídas, utilidad y actividad económica de las inversiones a diciembre 31 de 2012: INVERSIONES MÉTODO DEL COSTO ACCIONES ORDINARIAS POSEÍDAS Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A. Riopaila Castilla S.A. Castilla Agrícola S.A. Invers. Indust. Ciales & Financ. Distribuciones Coldis C.A. – Venezuela Riopaila Agrícola S.A. Colombina HK Limited Fructificar S.A.S. Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del Valle Colombina de Puerto Rico LLC 68.117.180 1.393.784 950.904 948.864 137.150.300 133.037 10.000 20 1 1 1 DIVIDENDOS DECRETADOS $ 48 Total dividendos recibidos INVERSIONES MÉTODO PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL $ ACCIONES ORDINARIAS POSEÍDAS 0 726 798 UTILIDAD (PÉRDIDA) RECONOCIDA $ 965 312 2.129 24.477 37 540 124 175 3.093 1000 3.905 586 104 3 3 2 1.303 Total utilidad inversión método partic.patrim. $ 38.758 7.912.548 1.880.000 310 Total pérdidas inversión método partic. patrim. Industria Alimentos Industria Alimentos Industria Agrícola Comercial Comercial Industria Alimentos Comercial Comercial Social Social Comercial 1.572 Conservas Colombina S.A. 112.800.000 Colombina de Chile Ltda. 51.480.000 Distribuidora Colombina Ltda. 18.661.834 Colombina del Cauca S.A. 7.120.500 Productora Andina de Dulces S.A. 3.726.547 Productos Lácteos Robin Hood S.A. 3.463.850 Colombina U.S.A. 1.300.000 Chicles Colombina S.A. 581.737 Procalidad S.A. 415.604 Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 100.725 Arlequín Comercial S.A.- Panamá 5.200 Colombina del Perú S.A.C. 3.513 Colcandy Ltda. 90 Coldis Ltda. 90 Candy Ltda. 90 Pierrot Ltda. 90 Representaciones Dulces Colombina S.A. 25 Colombina de Venezuela C.A. Colombina Z.F. S.A. Dispierrot S.L. ACTIVIDAD ECONÓMICA (1.144) (20) (7) ACTIVIDAD ECONÓMICA Industria Alimentos Comercial Comercial Industria Alimentos Industria Alimentos Industria Alimentos Comercial Industria Alimentos Industria Alimentos Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Industria Alimentos Industria Alimentos $ (1.171) GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 81 INFORME ANUAL 2012 Los estados financieros de las compañías vinculadas registradas por el método de participación patrimonial tienen fecha de diciembre 31. La información utilizada está expresada bajo criterios y principios contables que no difieren significativamente de los seguidos por Colombina S.A. Los efectos en los estados financieros de la matriz, por el registro de las inversiones bajo el método de participación patrimonial fueron: a) aumentar los resultados del 2012 en $37.587 y los del 2011 en $40.204, b) aumento en los activos de $18.233 y $34.237 en el 2012 y 2011, respectivamente y c) un incremento del patrimonio en $7.375 y $11.517 en los mismos años. En los años 2012 y 2011, la Compañía recibió dividendos de sus subordinadas registradas bajo el método de participación por $26.729 y $17.483, respectivamente. La Compañía no aplica el Método de Participación Patrimonial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto Rico LLC, Colombina HK Limited, y Distribuciones Coldis de Venezuela C.A., debido a que dichas sociedades presentan pérdidas acumuladas, las cuales constituyen restricción para distribución de utilidades en el período siguiente. Dichas pérdidas están registradas en Cuentas de Orden (Nota 31). COMPOSICIÓN PATRIMONIAL DE INVERSIONES BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL Sociedad Receptora Capital Reval. Patrim Superav Capital Utilid. Superavit (Pérdida). Result. Reservas Valorizac. Acum Ejercicio Ajuste Convers Total Diciembre 31, 2012: $ 0 $ 27.324 $ 6.187 $ (3.189) $59.387 0 0 $ 1.266 Colombina de Venezuela C.A. 15.049 0 0 743 0 20.858 3.230 (8.213) 31.667 Colombina del Cauca S.A. 13.300 6.804 182 3.888 66.043 0 25.189 0 115.406 Arlequín Cial S.A.- Panamá 9.744 0 114 10.653 907 13.500 3.905 (4.383) 34.440 Chicles Colombina S.A. 6.130 366 0 1.516 2.961 0 184 0 11.157 Prod. Lácteos Robin Hood S.A. 3.650 3.699 0 901 7.863 0 570 0 16.683 Conservas Colombina S.A. 3.000 2.074 3.078 2.391 5.898 0 1.027 0 17.468 Colombina Z. F. S.A. 2.000 0 0 0 0 (84) (21) 0 1.895 Colombina U.S.A. 1.063 0 0 0 0 3.127 124 780 5.094 Product. Andina de Dulces S.A. 393 3.663 0 337 797 (3.767) 39 0 1.462 Colombina de Chile Ltda. 243 0 0 0 0 1.849 400 (352) 2.140 Colombina del Perú S.A.C. 236 0 0 57 0 835 599 (265) 1.462 Dist. Colombina del Ecuador S.A. 211 0 0 251 0 (720) 1.213 (344) 611 25 68 0 10.693 11 0 2.708 0 13.505 Dispierrot Ltda. 8 0 0 0 0 (3) (5) 0 0 Repres. Dulces Colombina S.A. 2 0 0 441 0 0 2.433 146 3.022 Colcandy Ltda. 0 0 0 1 (2) (24) 124 0 99 Coldis Ltda. 0 1 0 40 47 0 3 0 91 Candy Ltda. 0 (1) 0 24 47 0 3 0 73 Pierrot Ltda. 0 1 0 27 21 0 3 0 52 Procalidad S.A. Distribuidora Colombina Ltda. 82 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA $ 27.799 $ INFORME ANUAL 2012 Sociedad Receptora Capital Reval. Patrim Superav Capital Utilid. Superavit (Pérdida). Result. Reservas Valorizac. Acum Ejercicio Ajuste Convers Total $54.788 Diciembre 31, 2011: 0 $ 20.963 $ 6.250 $(1.335) Colombina de Venezuela C.A. 15.049 0 0 743 0 12.697 8.161 (131) 36.519 Colombina del Cauca S.A. 13.300 6.804 146 3.886 57.333 0 26.131 0 107.600 Arlequín Cial S.A.- Panamá 9.744 0 2.207 10.653 1.019 5.833 7.667 (1.913) 35.210 Chicles Colombina S.A. 6.130 366 0 1.335 2.451 0 181 0 10.463 Prod. Lácteos Robin Hood S.A. 3.650 3.699 0 886 6.944 0 154 0 15.333 Conservas Colombina S.A. 3.000 2.074 2.639 2.308 5.409 0 835 0 16.265 Colombina Z. F. S.A. 2.000 0 0 0 0 (43) (41) 0 1.916 Colombina U.S.A. 1.063 0 0 0 0 2.697 528 1.240 5.528 Product. Andina de Dulces S.A. 393 3.663 0 337 717 (3.740) (27) 0 1.343 Colombina de Chile Ltda. 243 0 0 0 0 2.324 (474) (250) 1.843 Colombina del Perú S.A.C. 236 0 0 19 0 356 530 (245) 896 Dist. Colombina del Ecuador S.A. 211 0 0 251 0 0 (720) (143) (401) 10.753 Procalidad S.A. $ 27.795 $ $ 1.115 0 $ 25 68 0 9.329 (33) 0 1.364 0 Dispierrot Ltda. 8 0 0 0 0 (3) (5) 0 0 Repres. Dulces Colombina S.A. 2 0 0 441 0 0 2.433 146 3.022 Coldis Ltda. 0 1 0 37 26 0 3 0 67 Candy Ltda. 0 1 0 20 26 0 3 0 50 Pierrot Ltda. 0 1 0 26 5 0 1 0 33 Distribuidora Colombina Ltda. 08 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Los siguientes activos son de plena propiedad de la Compañía: Maquinaria y equipo Edificios Equipo de cómputo y comunicación Vehículos y equipo de transporte Equipo de oficina Maquinaria y equipo en montaje Construcciones en curso Terrenos Total costo Menos depreciación acumulada TOTAL – NETO 2012 2011 $ 361.214 61.197 15.200 16.945 8.758 17.085 5.768 15.917 502.084 (272.009) $ 230.075 $ 333.114 58.335 13.665 16.222 8.254 6.689 6.205 1.980 444.464 (243.785) $ 200.679 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 83 INFORME ANUAL 2012 09 INTANGIBLES a) Contratos de Leasing: La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de Intangibles: 2012 Maquinaria y equipo Vehículos Total costo Menos amortización acumulada TOTAL - NETO LEASING $ 12.277 1.091 13.368 (306) $ 13.062 2011 $ $ 3.830 1.753 5.583 (1.653) 3.930 Los pagos efectuados en el 2012 por $497 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos. En el 2012 se ejerció opción de compra por contrato leasing de cuartos fríos y línea Delta Executive, trasladando su valor a Propiedades, Planta y Equipo. b) Crédito Mercantil y Derechos Fiduciarios: Corresponde al resultado de la adquisición en 2007 del 61.6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, los cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927. Este crédito mercantil se está amortizando en un plazo de diez años. 2012 Crédito mercantil comprado Amortización acumulada Total crédito mercantil Derechos fiduciarios TOTAL - NETO CRÉDITO MERCANTIL $ $ 4.687 (2.656) 2.031 9 2.040 2011 $ $ 4.687 (2.187) 2.500 9 2.509 c) Marcas y Patentes: La Compañía compró en el 2010 a Compañías del Grupo Nestlé, la marca Chocmelos, la cual se está amortizando a un plazo de diez años, contados a partir de la utilización de la misma. 2012 Marcas y patentes Amortización acumulada Total – neto marcas y patentes TOTAL INTANGIBLES 84 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 2011 $ 3.742 (842) 2.900 $ 3.742 (468) 3.274 $ 18.002 $ 9.713 INFORME ANUAL 2012 10 VALORIZACIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinación del valor de realización, actual o presente de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos. La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa, con experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2012 con el IPC del 2,44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalúo, así: VALOR DE REALIZACIÓN VALOR NETO EN LIBROS Maquinaria y equipo Edificios Terrenos Equipo cómputo y comunicac. Vehículos y equipo de transporte TOTAL $ 93.727 33.340 1.980 367 4.120 $ 133.534 $ 246.907 57.579 9.228 3.091 12.710 329.515 $ VALORIZACIÓN $ $ 153.180 24.239 7.248 2.724 8.590 195.981 11 CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero “Leasing”, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero: Descripción de activos Contrato No. Valor del contrato Saldo de obligación a dic.31/12 Opción de Compra Equipos producción Confitería 132323 4781 4781 478 20 20 Equipos producción Confitería 132951 7495 7495 750 20 20 1 Campero Ford Edge placaKDT-056. 1 Automóvil Hiundai Tucson placa RBW-763. 1 Automóvil Ford Fiesta placa KIO-163. 1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962. 1 Campero Toyota Prado placa RES-492. 1 Automóvil Mazda 2 placa KIS-057. 109611 93 25 9 12 2 112370 71 25 7 12 3 115119 30 10 3 12 3 115988 75 32 7 12 4 116137 70 30 7 12 4 118043 43 18 4 12 4 No. Cuotas Pend. Pactadas GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 85 INFORME ANUAL 2012 Saldo de obligación a dic.31/12 Opción de Compra 77 38 8 12 5 126222 78 50 8 12 7 126970 78 51 8 12 7 131745 78 57 8 12 8 131748 78 57 8 12 8 132321 78 56 8 12 8 142853 82 77 8 12 11 146978 85 85 8 12 12 147123 76 76 8 12 12 $ 13.368 $ 12.965 $ 1.337 Descripción de activos Contrato No. 1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499. 1 Campero BMW placa DEO-507. 1 Camioneta Ford placa DIR-137. 1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734. 1 Automóvil Audi A4 placa RMN-853. 1 Campero Kia Sorento placa DLP-888. 1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985. 1 Campero Kia Sorento placa MWR-693. 1 Campero Honda CR placa MWR-586. 120529 TOTALES Valor del contrato No. Cuotas Pend. Pactadas 12 CUENTAS POR COBRAR 2012 A. CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Candy Ltda. Colcandy Ltda. Coldis Ltda. Pierrot Ltda. Colombina Candy Inc. Arlequín Comercial S.A. – Panamá Compañía de Negocios del Pacifico S.A. Productora Andina de Dulces S.A. Dispierrot S.L TOTAL $ B. CUENTAS POR COBRAR A OTRAS CIAS Inversiones Nova S.A. Distribuidora Occidental S.A. Total Otras Cias. TOTAL 86 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 29.703 21 27 261 139 244 206 6 838 249 279 12 31.985 2011 $ 1.447 22 1.469 $ 33.454 18.474 888 299 264 262 247 209 0 159 0 355 13 21.170 1.444 22 1.466 $ 22.636 INFORME ANUAL 2012 13 OTROS ACTIVOS Proyectos amortización distritos y plantas Licencia uso software SAP y PDA´s TOTAL 2012 $ $ 2011 1.655 926 2.581 $ $ 3.921 1.428 5.349 14 OBLIGACIONES FINANCIERAS A. BANCOS Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, interés promedio entre el 7,9% y el 8,5% anual, pagadero en períodos vencidos. Préstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, interés promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en períodos vencidos. 2012 $ 2011 52.257 $ 77.998 37.385 39.687 2.249 3.498 91.891 121.183 B. OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS Contratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, interés promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos. 0 1.059 Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, interés promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos. 12.964 941 12.964 2.000 C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos. 200.000 150.000 Otras obligaciones financieras Total bonos y papeles comerciales 1.200 201.200 1.041 151.041 306.055 274.224 (12.710) $ 293.345 (11.306) $ 262.918 Sobregiros Total obligaciones con bancos Total otras entidades TOTAL OBLIGACIONES Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 87 INFORME ANUAL 2012 Los vencimientos futuros son los siguientes: AÑO VALOR 2014 2015 2016 2017 2018 2019-2020 $ 23.916 7.290 37.449 63.913 12.893 147.884 TOTAL $293.345 Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A. La Constancia, Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 30. 15 PROVEEDORES Incluyen US$1.573.476 y US$4.049.684 en 2012 y 2011 respectivamente y se descomponen así: 2012 Proveedores nacionales Proveedores extranjeros Vinculados - Colombina del Cauca S.A. TOTAL $ 101.388 2.782 974 $ 105. 144 2011 $ 96.954 7.867 222 $ 105.043 16 CUENTAS POR PAGAR 2012 Dividendos por pagar Cupón recibido en colocación de bonos Retención en la fuente Aportes a seguridad social Otras cuentas por pagar TOTAL 88 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA $ $ 8.250 6.800 3.629 2.162 222 21.063 2011 $ $ 6.746 0 3.297 1.667 557 12.267 INFORME ANUAL 2012 17 OBLIGACIONES LABORALES Cesantías consolidadas e intereses Vacaciones y primas vacac. Consolidadas Pensiones de jubilación – porción corriente Sueldos, indemnizaciones y bonificaciones TOTAL 2012 $ $ 3.226 3.194 780 191 7.391 2011 $ $ 2.581 2.918 732 214 6.445 18 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 2012 Intereses y comisiones Provisión proceso ex distribuidor Puerto Rico Provisión costos energía y otros de plantas Otras provisiones (laborales y trade) TOTAL $ $ 6.144 0 1.899 5.309 13.352 2011 $ $ 5.185 6.229 822 4.734 16.970 19 ANTICIPOS RECIBIDOS 2012 Vinculados del exterior Otros clientes del exterior Contratos forward Otros anticipos recibidos TOTAL $ $ 4.154 618 1.236 1.428 7.436 2011 $ $ 0 706 0 35 741 20 CUENTAS POR PAGAR A VINCULADOS ECONÓMICOS Y OTROS Distribuidora Colombina Ltda. Chicles Colombina S.A. Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lácteos Robín Hood S.A Colombina de Venezuela C.A. Arlequín Comercial S.A. – Panamá Otras compañías vinculadas Total Compañías Vinculadas OTRAS ENTIDADES DIAN (Tributos aduaneros Avión) Otros TOTAL 2012 $ $ 28.766 6.649 2.814 4.772 756 910 46 44.713 86 1.812 46.611 2011 $ $ 34.730 6.249 4.169 5.222 848 341 234 51.793 155 1.059 53.007 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 89 INFORME ANUAL 2012 21 PENSIONES DE JUBILACIÓN 2012 Cálculo actuarial al 31 de diciembre Menos – porción corriente (Nota 16) Menos- jubilación por amortizar TOTAL $ $ 2011 7.072 (780) (276) 6.016 $ $ 7.006 (732) (553) 5.721 El pasivo pensional se incrementó en 0.93%. El incremento en el pasivo pensional podrá ser amortizado hasta el año 2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciembre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. De acuerdo con lo anterior, la Compañía está amortizando el pasivo pensional en diez años desde el 2010. Los cargos a resultados por pensiones de jubilación se descomponen así: 2012 Pagos Provisión TOTAL $ $ 2011 768 343 1.111 $ $ 705 256 961 El cálculo actuarial contempla los beneficios de renta vitalicia y renta de supervivencia. Los pagos corresponden a doce mensualidades y dos primas en el año. Las bases técnicas están contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001 y Decreto 2984 de 2009. El estudio actuarial involucra el siguiente número de personas beneficiarias: 2012 Jubilados Rentas post- mortem TOTAL 90 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 2011 21 15 36 21 15 36 INFORME ANUAL 2012 22 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 2012 IVA por pagar Impuesto de industria y comercio Impuesto al patrimonio TOTAL $ $ 4.728 129 3005 7.862 2011 $ $ 3.306 110 4.508 7.924 Las declaraciones tributarias por los años gravables 2011 y 2010 se encuentran sujetas a revisión por parte de las autoridades de impuestos. A diciembre 31, 2012 se encontraban en el Consejo de Estado los siguientes procesos: Proceso por Renta Año Gravable 1999: La Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $1.358 más sanciones por aproximadamente $1.766. En diciembre de 2010, el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle profirió sentencia a favor de la Compañía declarando la nulidad del acto administrativo expedido por la DIAN. La Dian interpuso recurso. Proceso por Renta Año Gravable 2001: La Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $218 más sanciones. En febrero de 2011 el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle profirió sentencia a favor de la Compañía. La Dian interpuso recurso. Procesos por Impuestos Municipales: El Municipio Santiago de Cali pretendió modificar las liquidaciones privadas de impuesto de industria y comercio por los años 2002 y 2003 liquidando mayores impuestos por $294 y $243 respectivamente mas sanciones. Por ambas liquidaciones discutidas existen fallos a favor de la Compañía, emitidos por el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle en mayo y noviembre del 2010. El Municipio interpuso recurso. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque considera que existe alta probabilidad que se confirmen los fallos emitidos a su favor. Las tasas efectivas de impuesto sobre la renta fueron del 19,9% y 14,5% en 2012 y 2011 respectivamente, inferiores a la tasa nominal del 33%, debido principalmente a los beneficios tributarios de conformidad con la legislación vigente y a las diferencias entre la utilidad contable y la fiscal, derivadas de la conciliaciones que se presentan a continuación: GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 91 INFORME ANUAL 2012 A. CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA UTILIDAD FISCAL 2012 Utilidad antes de impuestos MAS: Dividendos recibidos por inv. método participación Gastos no deducibles Pérdida en inversión método participación patrim. Provisión para cuentas por cobrar Ingresos por Certs e intereses presuntivos Gravamen a los movimientos financieros Provisión y pasivos estimados $ MENOS: Utilidad inversiones método participación Dividendos no gravables Deducción inversión activos fijos productivos Otros ingresos no gravables Amortización exceso de renta presuntiva 68.820 26.729 4.088 1.170 (60) 341 3.991 2.939 39.198 2011 $ 47.349 17.484 11.791 1.377 (92) 88 4.256 2.850 36.554 (38.758) (27.217) 0 (538) 0 (66.513) (41.580) (17.539) (6.775) (508) (5.490) (71.892) Renta líquida Renta presuntiva Renta líquida gravable 41.505 2.906 41.505 13.211 3.147 13.211 Impuesto de renta año corriente Ajuste impuesto de renta del año anterior Total Impuesto Renta 13.694 1.739 15.433 4.359 (195) 4.164 $ $ B. CONCILIACIÓN ENTRE EL PATRIMONIO CONTABLE Y FISCAL Patrimonio Contable MENOS: Pasivos no considerados fiscalmente Diferencia en valor patrimonial activos Diferencia en valor patrimonial de inversiones por rechazo del método de participación Valorizaciones contables Patrimonio fiscal PRECIOS DE TRANSFERENCIA: 2012 2011 $ 489.041 $ 439.856 19.877 27 22.726 0 (161.808) (236.062) $ 111.075 (142.163) (210.585) $ 109.834 A diciembre 31 de 2012 se encontraba en proceso el “Estudio de Precios de Transferencia” por las operaciones realizadas con vinculados económicos en el exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema. Sin embargo, con base en los resultados del 2011 y años anteriores, se considera que no se requerirán ajustes que afecten la provisión de impuesto de renta del año. 92 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 23 RESERVAS Las reservas presentaban la siguiente composición: 2012 Reserva para nuevos proyectos de inversión Reserva Legal Reserva para protección de activos TOTAL $ $ 38.629 9.355 650 48.634 2011 $ $ 28.444 9.355 650 38.449 Las “Reservas para proyectos de inversión” incluyen reservas no gravadas por $12.600. 24 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 2012 Ajuste por inflación acumulado hasta dic. 31 de 2006 Diferencia en cambio inversiones Impuesto al patrimonio TOTAL $ 73.634 (3.854) (13.282) $ 56.498 2011 $ 73.634 199 (13.282) $ 60.551 25 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES El mayor valor de realización de las propiedades, planta y equipo ó intrínseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuación: 2012 Propiedades, planta y equipo Inversiones TOTAL $ 195.981 40.080 $ 236.061 2011 $ 171.430 39.155 $ 210.585 26 TRANSACCIONES CON VINCULADOS ECONÓMICOS Colombina S.A. realiza transacciones con compañías relacionadas, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones: GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 93 INFORME ANUAL 2012 A. OPERACIONES CON COMPAÑÍAS SUBORDINADAS 2012 Compras de productos terminados Colombina del Cauca S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Procalidad S.A. $ 189.675 157.263 2.086 2011 $ 149.996 145.535 0 Comisiones pagadas: Arlequín Comercial S.A -Panamá. 888 1.298 Arrendamientos y servicios pagados: Conservas Colombina S.A. La Constancia Chicles Colombina S.A. 384 371 477 369 Regalías pagadas por uso de marcas: Arlequín Comercial S.A. – Panamá 404 395 6.669 1.680 345 $ 359.765 5.902 1.620 342 305.934 Compra de servicios de producción: Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lácteos Robin Hood S.A. Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios $ Ingresos por ventas y otros: Ventas de productos terminados a: Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Co. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina del Perú S.A.C. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuidora Coldis de Venezuela C.A. Ingresos por servicios y otros: Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuidora Colombina Ltda. Colombina Candy Inc. Conservas Colombina S.A. Ingresos por venta de materias primas: Colombina del Cauca S.A. 94 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 2012 2011 65.909 44.870 32.086 14.327 11.184 7.937 7.320 1.312 54.526 37.397 31.547 13.254 9.713 8.022 7.721 20.533 10.598 1.860 315 55 49 45 10.959 1.473 0 35 0 20 7.243 4.108 INFORME ANUAL 2012 2012 Dividendos recibidos: Colombina del Cauca S.A. Representaciones Dulces Colombina S.A. Conservas Colombina S.A. Productos Lácteos Robin Hood S.A. Distribuidora del Ecuador S.A. Comisiones recibidas de: Colombina del Cauca S.A. 24.808 1.084 706 131 0 13.073 851 493 568 2.499 181 1.742 4 0 12 2 Intereses recibidos de: Colombina de Puerto Rico LLC Productora Centroamericana de Alimentos TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y OTROS 2011 $ 232.024 $ 218.548 B. OPERACIONES CON ACCIONISTAS BENEFICIARIOS REALES DEL 10% Ó MÁS DEL TOTAL DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN No se realizaron transacciones con accionistas beneficiarios reales del 10% ó más de las acciones en circulación, ni con sociedades donde los accionistas de Colombina S.A. tuvieren propiedad accionaría del 10% ó más de las acciones en circulación en dichas sociedades. C. OPERACIONES CON OTROS VINCULADOS No se realizaron transacciones con sociedades en donde accionistas que sean beneficiarios reales del 10% ó más del total de las acciones en circulación, miembros de Junta Directiva, representantes legales y administradores, tengan una participación directa ó indirecta igual ó superior al 10% de sus acciones en circulación. D. EFECTO DE LAS OPERACIONES CON LOS VINCULADOS ECONÓMICOS El efecto de las transacciones con vinculados económicos, como porcentaje de participación en los rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente: En ingresos operacionales En costos de ventas y gastos operacionales En otros ingresos no operacionales 2012 2011 16% 33% 63% 18% 31% 50% GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 95 INFORME ANUAL 2012 27 INGRESOS OPERACIONALES Ventas brutas nacionales Descuentos Devoluciones sobre ventas Ventas netas nacionales Ventas de exportación (US$135 millones en 2012 y US$128 millones en 2011) TOTAL 2012 $ 1.006.024 (101.110) (5.723) $ 899.191 2011 $ 881.955 (83.558) (4.283) 794.114 $ 246.430 236.735 $ 1.145.621 $ 1.030.849 2012 2011 28 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de Ventas: Fletes Publicidad, promociones y exhibiciones Salarios y prestaciones sociales Servicios personal temporal Arrendamientos Suministros Otros servicios (aseo, vigilancia, públicos) Honorarios Depreciaciones Impuesto de industria y comercio y vehículos Amortizaciones Gastos portuarios Gastos de viaje Otros gastos generales Convenciones Regalías Seguros Comisiones Concursos y premios TOTAL 96 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA $ 60.379 50.183 51.963 27.633 14.078 9.321 6.760 5.439 4.934 4.008 3.608 3.087 3.010 2.629 1.651 1.017 970 925 670 $ 252.265 $ 55.007 42.638 42.959 28.370 11.256 7.579 6.215 3.478 3.792 2.819 3.466 2.484 2.583 2.740 1.387 1.032 1.014 1.500 932 $ 221.251 INFORME ANUAL 2012 Gastos de administración Salarios y prestaciones sociales Contribución 4 x 1000 – GMF Mantenimiento de equipo Honorarios Depreciaciones Servicios Suministros Otros gastos generales Gastos de viaje Arrendamiento, muebles e inmuebles Amortizaciones Seguros Impuestos, timbre, predial y vehículos TOTAL 2012 2011 $ 13.031 5.321 4.951 2.650 1.611 1.882 1.562 1.492 1.018 928 820 396 77 $ 12.254 5.675 4.686 2.336 1.609 1.634 1.085 1.005 873 827 1.032 401 66 $ 35.739 $ 33.483 29 INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 2012 INGRESOS NO OPERACIONALES: Diferencia en cambio Recuperaciones Arrendamientos de maquinaria Comisiones y servicios Diversos Operaciones forward Dividendos Descuentos ganados y otros financieros Utilidad en venta de activos fijos TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES: Costo depreciac. por arrendamiento maq. Donaciones Provisión para protección inventarios Diversos Provisión proceso Puerto Rico TOTAL 2011 $ 11.118 7.980 7.061 2.752 2.251 2.400 1.572 1.148 108 $ 11.010 7.300 6.989 4.942 2.145 1.869 1.045 1.208 140 $ 36.390 $ 36.648 2012 2011 $ 3.201 1.870 1.282 1.470 0 $ 3.201 2.049 1.582 1.399 6.229 $ 7.823 $ 14.460 La Compañía reconoció en el año 2011 una provisión por $6.229 correspondiente a fallo que resolvió de manera definitiva un proceso instaurado por el ex distribuidor en Puerto Rico. Dicho monto fue pagado en su totalidad en el 2012. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 97 INFORME ANUAL 2012 30 GASTOS FINANCIEROS 2012 Intereses por bonos ordinarios Intereses obligaciones financieras Intereses sobregiros bancarios Intereses otras obligaciones Intereses obligaciones leasing Total intereses Pérdida por diferencia en cambio Descuentos por pronto pago otorgados Comisiones financieras Pérdida por operaciones forward Total gastos financieros $ $ $ $ 16.093 5.824 1.846 305 85 24.153 13.932 7.599 5.096 2 50.782 2011 $ $ $ $ 14.697 5.928 2.183 1.282 147 24.237 26.078 6.311 3.850 17 60.493 31 CUENTAS DE ORDEN 2012 A. Diferencia patrimonial en renta B. Responsabilidades contingentes C. Contratos leasing D. Pérdidas inversiones bajo el método de participación patrimonial E. Responsabilidad contingente Utilidad no realizada en inventarios Litigios laborales y otros Cheques post-fechados Garantías otorgadas – pagares TOTAL $ 139.395 27.799 4.616 2011 $ 4.950 1.146 4.171 486 369 100 $ 183.032 105.290 26.300 16.893 7.140 2.194 1.232 340 1.101 100 $ 160.590 Las cuentas de orden corresponden principalmente a las siguientes situaciones: A. Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el Concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales. B. Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así: Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de 98 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación. Procesos por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos. C. Corresponden a contratos de leasing suscritos con Bancolombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al cierre del año. D. Pérdidas acumuladas en las siguientes sociedades filiales: 2012 Colombina de Puerto Rico LLC Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. TOTAL $ $ 4.517 433 4.950 2011 $ $ 6.899 241 7.140 E. Corresponde a contratos por compra de “commodities” con vencimientos en el año 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.146. 32 REFORMA TRIBUTARIA A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012: IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS: Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%. IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE: Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013, al 2015 la tarifa aplicable será del 9%. GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 99 INFORME ANUAL 2012 EXONERACIÓN DE APORTES: Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezará a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013. IVA E IMPUESTO AL CONSUMO: Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8%. PRECIOS DE TRANSFERENCIA: A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca. 33 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable. Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015. Las Compañías del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementación a NIIF antes del 28 de febrero de 2013. 100 GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA INFORME ANUAL 2012 RESUMEN INFORMATIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor acción expresada en pesos) 2012 Activos totales (con valorizaciones) Activos totales (sin valorizaciones) Pasivo externo Ventas netas Utilidad neta del ejercicio Valor patrimonial de la acción 2011 1.009.971 773.910 520.930 1.145.621 53.387 1.229 922.198 711.613 482.342 1.030.849 43.185 1.105 397.977.674 47 270,00 397.977.674 47 270,00 106.006 97.497 233.411 230.075 195.981 12.710 174.958 6.016 489.041 97.953 96.796 230.598 200.679 171.430 11.306 160.696 5.721 439.856 CAPITAL: Autorizado Suscrito y pagado 28.200 18.705 28.200 18.705 DIVIDENDOS: Decretados Pagados Decretado por acción Fecha de pago (mensual, el día) 33.000 31.496 82,92 9 26.983 26.242 67,80 8 ACCIONES: Acciones en circulación Valor nominal Precio promedio en Bolsa, por acción BALANCE: Cuentas por cobrar a clientes Inventarios Activos corrientes Activos fijos netos (sin valorizaciones) Valorizaciones activos fijos Obligaciones financieras corto plazo Pasivos corrientes Pasivos laborales (largo plazo) Patrimonio GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA 103 INFORME ANUAL 2012 INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Cifras expresadas en millones de pesos) INFORMACIÓN REQUERIDA EN LA RESOLUCIÓN No. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA 104 01 Al 31 de diciembre de 2012 existían obligaciones respaldadas por Colombina S.A., por monto de $100, en calidad de garante de obligaciones financieras del Sindicato de Trabajadores de Colombina S.A. 02 Existen procesos judiciales de carácter tributario y civil contra la Compañía por cuantías cercanas al 6% de su patrimonio, sobre las cuales se hace referencia en las Notas 22 y 31 de los estados financieros adjuntos. 03 En todo momento la Compañía ha cumplido con todas sus obligaciones mercantiles y legales. 04 La Compañía planea para el año 2013 realizar las inversiones normales requeridas por la operación, las cuales han sido incluidas en el presupuesto anual. 05 Durante el año 2012 se realizaron inversiones en sociedades por $ 20 millones. 06 No se efectuaron ventas o enajenación de bienes que representen más del 10% de los activos totales de la Compañía. 07 No se presentaron huelgas u otros eventos que implicaran algún cese de actividades de la Compañía. 08 Durante los años 2012 y 2011 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos por $33.000 y $26.983 a razón de $82,92 y $67,80 por acción respectivamente. 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