Reforma Financiera

Reforma Financiera
Abril 2013
El sistema financiero mexicano es uno de los más sólidos en términos de
su capitalización y nivel de riesgo.
Índice de Capitalización
Morosidad
(Capital Neto/Activos sujetos a riesgo; %; 3T 2012)
(Cartera Vencida/Cartera Total; %; 3T 2012)
*México a diciembre 2012: 16.0%
*México a diciembre 2012: 2.5%
Fuente: SHCP con cifras del Fondo Monetario Internacional (Financial Soundness Indicators), para el caso de México la fuente es CNBV.
2
Sin embargo, a nivel internacional se encuentra entre los que otorgan
menos crédito.
Crédito Bancario al sector privado como
proporción de sus activos
Financiamiento interno al sector privado
(% del PIB)
(2010)
120%
100%
80%
60%
40%
20%
México
Brasil
Argentina
Guatemala
Venezuela
Italia
Alemania
Uruguay
Francia
Estados Unidos
Rusia
Perú
España
China
El Salvador
Suiza
Portugal
Paraguay
Panamá
Holanda
Chile
Australia
Reino Unido
0%
*México a diciembre 2012: 26.2%.
*México a diciembre 2012: 46%.
Fuente: Banco Mundial, para el caso de México la fuente es CNBV.
3
El financiamiento es particularmente escaso para las Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas, las cuales generan cerca del 74% del empleo en el país.
Empleo y Financiamiento a Micro,
Pequeñas y Medianas Empresas
(2012)
100%
Resto
26%
85%
MiPyMES
74%
•  Las MiPyMES generan el 74% del
empleo en México y su acceso al
financiamiento bancario es de sólo
el 15% del total de los créditos
otorgados.
•  La mayoría de las MiPyMES sólo
pueden financiarse a través de
canales informales que se
caracterizan por su alto costo.
15%
Empleo
Financiamiento
Fuente: CNBV y Secretaría de Economía - INEGI
4
Adicionalmente, la competencia en el sector financiero es limitada, ello
dificulta el poder ampliar la oferta de crédito.
Concentración del Sector Bancario
(Participación de Mercado en total de Créditos %, 2012)
5 Mayores Bancos
Resto del Sistema
26%
Fuente: CNBV
74%
5 instituciones
financieras concentran
el 74% del
otorgamiento de
créditos. Lo cual limita
el acceso y cobertura.
BBVA, Banamex,
Banorte-Ixe,
Santander y HSBC
5
Para lograr incrementar el crédito y que éste sea más barato, se propone una
Reforma Financiera atendiendo los Compromisos 62 y 63 del Pacto por México.
Compromiso 62
“Se fortalecerá la Banca de Desarrollo para
ampliar el crédito, con especial énfasis en
áreas prioritarias para el desarrollo nacional
como la infraestructura, las pequeñas y
medianas empresas, así como la innovación y
la creación de patentes.”
Compromiso 63
“Se cambiará el marco legal para que la
banca comercial y las instituciones de crédito
presten más y más barato. Incluyendo una
revisión de la ejecución de garantías,
respetando íntegramente los derechos de todos
los acreditados actuales, así como reducir el
costo de los servicios financieros.”
6
Visión de la Reforma
• 
El crédito es un insumo clave del proceso productivo, por lo que su abaratamiento
es uno de los ejes centrales en la agenda de la democratización de la
productividad.
• 
La Reforma no reduce las tasas de interés por decreto; propone dar mayor
flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo
otorguen más créditos y éstos sean más baratos.
• 
El buen desempeño financiero y económico de México, así como la adopción de
las mejores prácticas prudenciales de los últimos años, colocan al país en una
posición única para impulsar reformas que fortalezcan al sistema financiero y
promuevan el crédito.
Para lograr un desarrollo incluyente, es necesario que en México se preste
más y más barato. La Reforma Financiera es un paso importante en el
camino hacia estos objetivos.
7
La Reforma Financiera es integral al proponer lo siguiente:
A
Incrementar la Competencia.
B
C
Fomentar el Crédito vía la
Banca de Desarrollo
redefiniendo su mandato.
Fomentar el Crédito vía
Instituciones Financieras Privadas
mejorando el régimen de garantías
y estableciendo incentivos.
D
E
Mantener un sector financiero sólido y prudente.
Hacer más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las
autoridades en la materia.
8
A
• 
La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la
competencia en el sistema financiero. (1/3)
La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios
financieros. Algunas medidas son:
Descripción
Fortalecer a la
CONDUSEF
Se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF y se le da el carácter de
título ejecutivo a los dictámenes técnicos que ésta emite. Se amplían
además sus facultades para determinar cuáles son las sanas prácticas para
la comercialización de servicios financieros.
Fortalecer
Disposiciones de
Competencia
Se aclara y amplía la regulación que permite la portabilidad de
operaciones entre instituciones, de manera que se facilite la movilidad de
los clientes de las instituciones financieras.
Reforzar Medidas
Contra Ventas
Atadas
Se establece de manera explícita a nivel de ley que los bancos tienen
prohibido realizar ventas atadas y de igual forma, se prohíbe
explícitamente entre entidades de grupos financieros.
9
A
• 
La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la
competencia en el sistema financiero. (2/3)
La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios
financieros. Algunas medidas son:
Descripción
Diagnóstico de
Competencia
Se solicita que, en 120 días a partir de la aprobación de la Reforma,
COFECO realice un diagnóstico sobre la situación competitiva del
sector, que resulte en acciones de la misma COFECO o de la SHCP,
CNBV y/o Banco de México en sus ámbitos de competencia
Movilidad de
Garantías
Se prevé facilitar la transferencia de garantías crediticias en caso de
refinanciamiento de empréstitos a fin de promover la competencia entre
instituciones.
Buró de Crédito
Se prevé la posibilidad de que exista un buró de crédito paraestatal, lo
cual otorga al Estado una herramienta para facilitar el acceso a
información crediticia para nuevos participantes del sector financiero.
10
A
• 
La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la
competencia en el sistema financiero. (3/3)
La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios
financieros. Algunas medidas son:
Descripción
Entidades de Ahorro
y Crédito Popular
Se implementa un esquema de corresponsalías para el sector de Ahorro
y Crédito Popular, elevando la penetración de los servicios financieros
en la población.
Grupos Financieros
Uniones de Crédito
SOFOMES
Se ajustan diversos aspectos normativos de la operación de Grupos
Financieros y Uniones de Crédito. Asimismo, se mejora la regulación de
las SOFOMES para ordenar el mercado y fomentar el otorgamiento de
crédito por esta vía.
11
B
El mandato actual de la Banca de Desarrollo no está alineado al
objetivo de fomentar el crédito.
•  La Banca de Desarrollo ha sido conservadora por lo que ha otorgado poco crédito. En los
últimos años se ha enfocado en mantener niveles de capitalización altos y una cartera de clientes
con bajos índices de morosidad.
•  El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas
prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeñas y medianas
empresas.
Saldos de Crédito al Sector Privado
(% del PIB)
Índice de Capitalización (ICAP) y Morosidad (IMOR)
(%)
ICAP
IMOR
20
15
10
5
0
2006
2007
Fuente: SHCP
2008
2009
2010
2011
2012
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: SHCP
12
B
• 
Se propone redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo y otorgar
mayor flexibilidad en su operación para fomentar el crédito.
La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente,
complementando y propiciando el financiamiento privado.
Descripción
Flexibilidad
Regulatoria
Brindar mayor flexibilidad al sector: i) Redefinir su mandato para propiciar el
crédito; ii) Ordenar la implementación de estrategias que hagan más
productivo el uso del capital; iii) Permitir auto-determinar su estructura
organizacional; iv) Dotar de herramientas para alinear las remuneraciones
económicas al desempeño laboral.
Flexibilidad
Financiera
Reforzar la facultad de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para
ejecutar las transferencias de capital entre las diversas instituciones cuando
alguna lo requiera para impulsar el crédito.
13
C
La falta de certidumbre en la ejecución de contratos es una de las
causas fundamentales del rezago en el crédito.
Índice de Cumplimiento de Contratos Mercantiles*
Mayor dificultad de cumplimiento de
contratos mercantiles
(2012)
Para reducir el riesgo en el
otorgamiento de crédito es
necesario facilitar el
cumplimiento de los
contratos mercantiles y
fortalecer los esquemas de
garantías.
*
Este indicador se compone de las siguientes variables: i) Tiempo: número de días para resolver
disputas comerciales en juzgados; ii) Costo: de abogados, juzgados y ejecución como porcentaje
de la cantidad en disputa; y iii) Procedimientos: número de pasos que se requieren para responder
la demanda, resolver el juicio y ejecutarlo.
Fuente: Doing Business 2013, Banco Mundial
14
C
Para dar mayor certidumbre a la ejecución de contratos y así ampliar
la oferta de crédito a un menor costo se propone lo siguiente:
Descripción
Se simplificarán los regímenes para el otorgamiento y ejecución de
garantías crediticias para lograr una reducción de los riesgos y, por
tanto, una disminución en las tasas de interés.
Mejorar el régimen
de Concursos
Mercantiles
Se mejorará el marco jurídico que regula a los concursos
mercantiles de empresas comerciales para fomentar la confianza en
la eficiencia de dichos procesos.
Modernizar la
Operación de
Almacenes
Se modernizará la regulación de los almacenes generales de
depósito a efecto de que los certificados de depósito que éstos
emitan sean una garantía segura que permita la expansión del
crédito.
15
C
Asimismo, se proponen medidas complementarias para incentivar el
otorgamiento del crédito.
Composición de los Activos de la Banca
(Enero 2013, % )
La mayoría de los bancos
mexicanos que captan
recursos del público tienen
una estrategia de inversión
bajo la cual invierten una
gran proporción de su
captación en inversiones
financieras, en lugar de
privilegiar la colocación de
créditos.
Inversiones
28%
Otros 12%
43% Total de
9%
Disponibilidades
8%
Créditos
Netos
Derivados
Fuente: CNBV
16
C
Se propone ejercer la facultad del artículo 4° de la Ley de Instituciones
de Crédito para promover activamente el financiamiento.
El sistema bancario mexicano debe orientar sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de
las fuerzas productivas del país. El artículo 4° de la Ley de Instituciones de Crédito establece:
“El Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que éste oriente
fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del
país y el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana,
fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la República y su adecuada canalización
a una amplia cobertura regional que propicie la descentralización del propio Sistema, con apego a
sanas prácticas y usos bancarios.
Las instituciones de banca de desarrollo atenderán las actividades productivas que el Congreso de
la Unión determine como especialidad de cada una de éstas, en las respectivas leyes orgánicas.”
Con fundamento en lo establecido en el artículo 4° de la Ley de Instituciones de Crédito, se
propone establecer un mecanismo de evaluación a los bancos -y facultades para que la CNBV
imponga medidas para canalizar mayores recursos al financiamiento.
17
C
Propuesta de Medidas Complementarias.
Descripción
Evaluar
periódicamente a
los bancos
Otorgar más
facultades a la
CNBV
Se establece un esquema de evaluación periódica a los bancos en
relación con los niveles de crédito colocado -y se establece que se
deberán tomar en cuenta dichas evaluaciones en el otorgamiento de
autorizaciones de parte de las autoridades. Lo anterior con apego a
sanas prácticas y usos bancarios.
Se establece la facultad para que la CNBV imponga medidas para
que las instituciones de crédito canalicen mayores recursos al
financiamiento, entre las que se incluyen límites a las operaciones
con valores que realicen los bancos por cuenta propia, así como
límites diferenciados dependiendo del tipo de valor con el que se
opere.
18
C
Para incrementar el nivel de financiamiento, se proponen reformas
que incentiven el listado en bolsa de empresas medianas, así como
cambios al régimen de financiamiento de Infonacot.
Descripción
Mercado
Intermedio
Se aumenta a 10 años el tiempo que pueden permanecer listadas en la Bolsa
Mexicana de Valores las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión (SAPIBs)
antes de que tengan que convertirse en sociedades anónimas bursátiles (SABs) - ya
que la limitación actual de 3 años se considera muy restrictiva e inhibe el desarrollo
de dicho mercado intermedio.
Se establece un umbral de 250 millones de UDIS en términos de capital contable a
partir del cual las sociedades del mercado intermedio deberán convertirse y listarse
como SABs.
Se establece en artículos transitorios que NAFIN deberá diseñar e implementar un
esquema de apoyo para fomentar el listado de las SAPIBs.
Deuda Infonacot
Se elimina la limitación establecida en la Ley del Infonacot que establece que el
instituto no puede celebrar operaciones que le generen endeudamiento neto al cierre
del ejercicio fiscal, de manera que puedan contratar financiamientos por plazos que
excedan cada ejercicio.
19
D
• 
Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial
estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del
crédito y evitar malas prácticas. (1/2)
La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas
adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero.
Descripción
Fortalecimiento de
medidas
prudenciales
Elevar a rango de Ley las normas para la conformación y calidad de
capital (Basilea III) actualmente contenidas en regulación secundaria
(Circular Única de Bancos).
Medidas para
Inhibir Malas
Prácticas
Establecer facultades para la emisión de normas estrictas, incluyendo
mecanismos para que los bancos absorban pérdidas, establezcan índices
de liquidez, entre otras.
20
D
• 
Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial
estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del
crédito y evitar malas prácticas. (2/2)
La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas
adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero.
Descripción
Quiebras
Bancarias
Facilitar los procesos de quiebras bancarias salvaguardando los derechos
de los ahorradores de manera que exista un procedimiento expedito, sin
interrupciones, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el
costo fiscal.
Coordinación en
Materia de
Estabilidad
Reforzar los mecanismos de coordinación y cooperación entre las
autoridades financieras, contemplando a nivel de Ley la existencia del
Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como órgano permanente.
21
E
• 
La expansión del crédito requiere de instituciones financieras más
eficaces que puedan ofrecer mejores productos.
Con el propósito de aumentar el crédito, se propone modernizar la legislación para hacer más
eficaces a las entidades financieras en la oferta de nuevos productos de ahorro y financiamiento.
Descripción
Sociedades de
Inversión
Régimen del
Mercado de Valores
Para propiciar el ahorro, la Reforma flexibiliza el régimen corporativo de
las sociedades de inversión, para disminuir costos innecesarios que
repercuten en los clientes finales e incrementar la eficiencia en los
procesos de las entidades.
Fortalecer el marco normativo de instrumentos de reciente creación:
capital de riesgo (CKD), bienes raíces (FIBRAS) y títulos referenciados a
activos (TRACs o ETFs).
22
E
La expansión del crédito y la inclusión financiera requieren de
autoridades con facultades de supervisión y de sanción adecuadas.
Asimismo, se busca fortalecer los mecanismos contra lavado de dinero
Descripción
Consejo Nacional
de Inclusión
Financiera
Esquemas de
Sanciones y
Autocorrección
Lavado de Dinero
Fortalece el régimen jurídico de los órganos de coordinación en materia
de inclusión financiera, a efecto de que los esfuerzos de las diversas
autoridades sean eficaces en esta materia.
Homologa procedimientos de sanción en las leyes financieras para
facilitar la labor de la autoridad -SHCP, CNBV y Banxico- y genera
certeza jurídica en las entidades financieras.
Implementa programas de autocorrección que permiten un mejor nivel de
cumplimiento legal por parte de las entidades supervisadas.
Fortalece la legislación para llevar a cabo de mejor forma el combate al
lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo.
23
Anexo.
24
La Reforma propone modificar 38 leyes a través de 14 decretos.
Normatividad a ser Reformada
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
Código de Comercio.
Código Federal de Procedimientos Penales.
Código Fiscal de la Federación.
Código Penal Federal.
Ley de Ahorro y Crédito Popular.
Ley de Concursos Mercantiles.
Ley de Instituciones de Crédito.
Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
Ley de Inversión Extranjera.
Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Ley de Protección al Ahorro Bancario.
Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros.
Ley de Sociedades de Inversión.
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en
el Crédito Garantizado.
Ley de Uniones de Crédito.
Ley del Banco de México
Ley del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de
los Trabajadores.
Ley del Mercado de Valores.
Ley Federal contra la Delincuencia Organizada.
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
Ley Federal de Extinción de Dominio, Reglamentaria del Artículo 22
de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.
Ley Federal de Instituciones de Fianzas.
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Ley Orgánica de Financiera Rural.
Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal.
Ley Orgánica de Nacional Financiera.
Ley Orgánica del Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros.
Ley Orgánica del Banco Nacional de Comercio Exterior.
Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos.
Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército y Fuerza Área y
Armada.
Ley Orgánica del Poder Judicial de la Federación (Pendiente).
Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros.
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
Ley para Regular las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo.
Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia.
Ley Reglamentaria de la Fracción XIII Bis del Apartado B, del
Artículo 123 de la Constitución Política de los Estados Unidos
Mexicanos.
25