Informe Anual

Junta Directiva, Revisoría Fiscal y Dirección
4
Informe de la Junta Directiva y el Presidente
5
Estados Financieros
12
Certificación del Representante Legal y del Contador de la Compañía
14
Certificación de Estados Financieros
15
Balance General
16
Estado de Resultados
18
Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas
19
Estado de Cambios en la Situación Financiera
20
Estado de Flujos de Efectivo
22
Notas a los Estados Financieros
24
Indicadores Financieros
64
Informe del Revisor Fiscal
67
Estados Financieros Consolidados
71
Balance General Consolidado
72
Estado de Resultados Consolidado
74
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas
75
Estado de Cambios en la Situación Financiera
76
Estado de Flujos de Efectivo
78
Notas a los Estados Financieros Consolidados
80
Informe del Revisor Fiscal
Informe de Sostenibilidad
121
126
CONTENIDO
CONTENIDO
JUNTA DIRECTIVA
PRINCIPALES
Alberto Carrasquilla
Emilio Echavarría
Luis Fernando Guzmán Ortíz
Pablo Muñoz
Mauricio Cabrera
SUPLENTES
Gilberto Restrepo
Ricardo Toro Ludeke
José Muñoz
Federico Molina
José Miguel de la Calle
REVISORÍA FISCAL
PRINCIPAL
Mariana Milagros Rodríguez
SUPLENTE
Natalia Espinal Bedoya
DIRECCIÓN
Carlos Alberto De Jesús
Presidente
GRUPO DIRECTIVO
Marino Montoya Hurtado
Vicepresidente de Gestión Humana y
Secretario General
Juan Octavio Mejía Arias
Vicepresidente de Abastecimiento
Jaime Franco Zapata
Vicepresidente Financiero y de Planeación
Armando Castillo Builes
Vicepresidente de Activación de Demanda
Sebastián Londoño Álvarez
IN
DIREC
Vicepresidente de Creación de Demanda
NFORME
DE
LA
JUNTA
INFORME DE LA JUNTA
CTIVA
DIRECTIVA
Y EL PRESIDENTE
Y EL PRESIDENTE
Informe de la Junta Directiva y el Presidente
Apreciados accionistas:
Nos disponemos a presentarles el informe de gestión para el año 2013, un período que
transcurrió en medio de grandes cambios y retos para la compañía. Esta asamblea de
accionistas votó unánimemente la plancha que asumió, unos días más tarde, la dirección
de la compañía. Junta de la cual nos honramos formar parte, todos profesionales de
primera línea, comprometidos como pocas veces se ha visto, con la causa para la que
fuimos elegidos. No podemos faltar a la verdad diciendo que nuestras primeras semanas
de trabajo no causaron sensación distinta a la inconformidad. Inconformidad, ante todo,
con los resultados financieros que arrojaba y las tendencias notorias e inquietantes que
dichos resultados parecían anunciar. Inconformidad también, con la incapacidad de
producir, con la celeridad y precisión requerida, cifras y análisis que permitieran diagnosticar
de manera profesional y ponderada las fuentes específicas que explicasen la situación
observada y los factores concomitantes que en ella desembocaron. Inconformidad, en
tercer término, por el deterioro evidente en el valor de la marca Fabricato y por la manera
en que ciertas transacciones bursátiles, asociadas a su nombre, habían menoscabado un
reconocimiento y una estimación de parte de la comunidad construidos a lo largo de
muchas décadas.
El informe que hoy presentamos sintetiza el trabajo de su Presidente y Junta Directiva
y comparte con ustedes lo que, después de un año de permanente observación y de
trabajo comprometido, vislumbramos hacia adelante. Lo resumimos todo en una frase
que iremos desarrollando:
Somos optimistas respecto de lo que la compañía podrá lograr en los meses y años que
vienen.
Mientras que cuando asumimos la dirección la posibilidad de que en los meses
subsiguientes pudiéramos llegar a requerir una liquidación no era, en modo alguno, una
eventualidad de remota probabilidad, hoy en día sabemos que los desafíos distan de estar
controlados, pero confiamos en que los redireccionamientos que iremos comentando,
están ya arrojando resultados favorables y lo harán de manera sustancial en los meses
por venir. Somos unánimes en transmitir a ustedes un mensaje de optimismo cauteloso
y prudente, pero firme.
Entorno macroeconómico 2013
Si bien el entorno internacional no ha sido el más favorable en estos últimos años, lo
cierto es que el ambiente macroeconómico de Colombia, reflejado en sus indicadores
esenciales, nos permiten concluir que el país sigue siendo una de las economías más
estables y dinámicas de la región. Con una inflación inferior al 2% y un crecimiento de
alrededor de 4%, en medio de una franca recuperación de nuestro mercado laboral, los
colombianos nos podemos sentir satisfechos, no obstante factores adversos como la
revaluación del peso y el bajo dinamismo que aún permea la economía internacional.
Con relación al escenario económico mundial en el 2013, la recuperación de la economía
estadounidense merece ser resaltada: primero por representar cerca del 20% del PIB
mundial, segundo por ser el principal destino de las exportaciones colombianas.
6
informe anual 2013
En cuanto a nuestro sector de actividad, los indicadores no son buenos. El sector de
hilos y tejidos decreció, en su conjunto, un 10% en 2013, según la encuesta mensual
manufacturera del DANE, cifra que refleja la combinación de muchas dificultades
sectoriales, incluyendo la revaluación de nuestra moneda y la presencia de una
competencia internacional cada día más difícil.
Resultados financieros 2013
Al cierre de 2013 Fabricato alcanzó un nivel de ventas de $ 436,2mm, lo que representa
una disminución de 20% frente al año 2012. En el Cuadro 1 nos permitimos presentarles
el detalle de este resultado, distinguiendo los efectos asociados a las cantidades de tela
respecto de los efectos derivados del precio promedio.
Cantidad Metros Vendidos
Precio Promedio
2012
2013
84,4 millones
72,0 millones
6.458 pesos
6.057 pesos
Cuadro 1
Los costos fijos de producción presentaron un reducción con relación al año 2012 de
19.6%, alcanzando $ 43mm.
La utilidad bruta fue de $19.9 mm, 27.6% menor en relación a 2012, y el margen bruto
de 4.6%, 9.4% menor con relación al 2.012.
Una parte muy importante del redireccionamiento de la Empresa con la cual estamos
comprometidos, es el reconocimiento contable de pérdidas derivadas de períodos
anteriores, que ya están causadas. Ya se hizo en 2.012 en un monto de $32,6 mil
millones. En el año 2.013, de otra parte, y como efecto de decisiones estratégicas, se
tomó la decisión de provisionar $65 mil millones, representados en el reconocimiento de
posibles pérdidas de cartera de filiales, y otros clientes, inventarios y otras pérdidas por
retiro de activos, cifra que afecta directamente el estado de resultados, llevando a una
pérdida de $127 mil millones y un EBITDA negativo en $18 mil millones.
La información completa y detallada de los resultados financieros se encuentra disponible
al final de este informe.
Estructura y gestión de negocios
En el transcurso de los primeros meses de 2013 Fabricato presentó resultados muy
alejados a los presupuestados, como consecuencia del reajuste de precios hacia la baja
en el mercado, como se muestra en el Cuadro 2.
Período Enero – Junio 2013
Ventas (Millones Metros)
Precio Promedio
Presupuestado
Observado
46.4 millones
39,6 millones
5.967 pesos
6.306 pesos
Cuadro 2
Por otro lado, la Compañía terminó de recibir algodón contratado anteriormente a futuro,
a precios más altos que los del mercado, y por lo tanto los costos siguieron altos. Durante
informe anual 2013
7
estos difíciles meses se consolidó para la Empresa una combinación perversa en la cual
la tela estaba bajando de precio como consecuencia parcial de la caída en el precio del
algodón en el mercado, al tiempo que estaba obligada contractualmente a pagar un
precio más alto por esta materia prima.
La caja de Fabricato y por ende su capacidad de maniobra en materia de capital de
trabajo, se agravó con la mayor restricción al crédito, que de manera lógica se derivó de los
adversos resultados que ya hemos mencionado y que implicaron, de hecho, generación
negativa de caja durante varias semanas. Tras este escenario, los inventarios de producto
terminado se transformaron en el principal recurso para financiar la continuidad de la
operación.
En el angustiante contexto de esta espiral de resultados negativos, la Junta Directiva
tomó la decisión de participar mucho más de cerca en replantear el conjunto de la
estrategia de negocios, y así evitar seguir consumiendo sus activos en una operación
deficitaria. Un cuidadoso análisis, liderado por el Doctor José Eugenio Muñoz, miembro
de la Junta Directiva, quien puso a disposición de la Organización su amplia experiencia
empresarial, en general, y textilera en particular, fue analizado continuamente a medida
que iba progresando, al menos a partir del mes de Junio y aprobado unánimemente en
el mes de Agosto.
La reestructuración de Fabricato, en resumidas palabras, significó construir indicadores,
previamente muy limitados, a nivel de cada proceso productivo, abdicar de la mayoría de
las unidades de negocios, concentrándose en aquellos en los cuales es más competitiva;
y reenfocar las acciones gerenciales en materia de producto, precio, distribución,
comunicación y servicios en las líneas con las cuales decidió seguir, es decir: denim,
casual (driles), institucional, punto, tejidos técnicos y pabilo.
La decisión de descontinuar las líneas de hogar, lanas, preteñidos y empresas
comercializadoras, que generaron pérdidas acumuladas de aproximadamente $60 mil
millones en 2013, representó un ingreso neto de caja de aproximadamente $30mm,
cuyo destino será el fortalecimiento de las unidades de negocios que continúan en el
2014.
En el mes de Noviembre, y en línea con los planteamientos anteriores, la Junta aceptó
la renuncia del doctor Juan Carlos Cadavid como Presidente de Fabricato y nombró a
nuestro actual Presidente, el doctor Carlos Alberto De Jesus.
Carlos es un profesional con amplísima experiencia internacional en el sector textilero,
en empresas de primera línea, con notable éxito en la transformación de plantas de
este sector. Su amplio conocimiento del mercado, su valiosa experiencia en Argentina,
Brasil, Chile y Ecuador y su caballerosidad e inmensa capacidad de generar mística de
trabajo entre sus colaboradores, son parte muy importante del optimismo realista que
querremos transmitir esta mañana a los accionistas.
El resultado esperado para 2014, reflejado en el presupuesto que la Junta ha aprobado,
es de generación de caja positivo, lo que representaría una primera observación concreta
del proceso de reversión de la espiral negativa que ha permeado el desempeño de la
Empresa en los últimos años y el inicio de una nueva época de gradual y sistemática
reconstrucción. Igualmente relevante, es la tendencia de revaluación del dólar en nivel
mundial, lo que nos podrá favorecer en doble sentido: las importaciones menos atractivas
8
informe anual 2013
y mayor competitividad para nuestras exportaciones.
Por fin, y no menos importante, destacamos el Tratado de Libre Comercio entre Colombia
y Estados Unidos de América, que permitirá retomar el crecimiento de la reconocida
industria de la confección en Colombia.
Aspectos a resaltar por la Administración
Recursos Humanos
Demás está decir que 2.013 será el año que todos los que formamos Fabricato quisiéramos
olvidar, la pérdida de empleo continuó siendo una constante para nuestra Empresa,
con las consecuencias que esto acarrea. Si bien la situación fue bastante compleja y
cargada de efectos nocivos y dolorosos para muchos de los colaboradores de nuestra
Compañía, es en estos momentos más difíciles, en que se conocen verdaderamente las
personas y se observa su compromiso.
Queremos destacar el esfuerzo de todos los colaboradores de Fabricato y su valiosa
contribución en el 2013, e igualmente agradecer la enorme predisposición con la cual
apoyaron los cambios implementados al final de este período, fundamentales para
retomar nuestro rumbo y regresar al camino del crecimiento.
Pero solo compromiso no basta, es necesario conocimiento, y es exactamente lo que
tenemos en Fabricato, gente comprometida y con conocimiento. Es en este punto en el
cual la Empresa enfocará, bajo la experiencia y liderazgo de su Presidente, gran parte de
sus esfuerzos en el 2014, potenciando el conocimiento a través del trabajo en equipo,
la comunicación, el seguimiento constante e incentivando el compromiso de todos sus
colaboradores para mantener la ruta que nos hemos trazado.
Activos
Dado el gran interés que despiertan algunos bienes inmuebles de la Empresa, así
como la importancia que tienen para el futuro de la Organización, hemos dispuesto la
creación de un Comité de Proyectos, integrado por miembros de junta, para que lidere
cualquier operación futura que sobre ellos se pretenda realizar, e informando a la junta
en pleno, que de esta forma estará manejando el tema de activos productivos en forma
independiente del negocio textil, sin especulaciones y creando un centro de negocios
inmobiliarios manejado con todo el rigor empresarial.
Parque Industrial
También debemos destacar la inversión que se hizo en el parque industrial en los últimos
años. Hoy Fabricato cuenta con una parte importante de sus máquinas y equipos de
última generación, lo que nos servirá de guía para el plan de inversión.
Proveedores
A los proveedores que nos acompañaron en el 2.013 nuestros sinceros agradecimientos
por la confianza; nuestro plan de retomar el crecimiento, seguramente representará el
fortalecimiento y la mayor formalización y transparencia de nuestras relaciones.
Clientes
Igualmente las gracias a nuestros clientes, jueces de nuestra gestión a través de sus
decisiones de compra. Tenemos plena conciencia que nuestras dificultades en el 2.013
informe anual 2013
9
afectaron de alguna manera nuestra calidad como proveedores, pero igualmente
tenemos conciencia que una historia exitosa de más de 90 años no se pierde en un
año. Fabricato está absolutamente comprometida con retomar la excelencia en los
negocios que siempre la caracterizó.
Instituciones Financieras
El escenario que se avecina seguramente nos permitirá ampliar las relaciones con
las instituciones financieras; la velocidad en la implementación de nuestro plan de
modernización y crecimiento dependerá directamente del fortalecimiento de estas
relaciones.
Sociedad, Medio Ambiente y Entidades Gubernamentales
Queremos resaltar la responsabilidad y el compromiso con la sociedad, el medio
ambiente y las entidades gubernamentales, por parte de todos los que conformamos
Fabricato.
El cariño que se siente por parte de la sociedad cuando se nombra Fabricato es enorme, y
sabemos que este cariño lo hemos ganado a lo largo de nuestros 94 años de existencia,
cumpliendo con todas nuestras obligaciones y ofreciendo siempre algo más.
Estén seguros que en este camino seguiremos avanzando, siempre agradecidos del
apoyo recíproco recibido.
Aspectos Jurídicos
Con el fin de dar cumplimiento a la ley 603 de 2.000, la administración de la compañía
realizó una verificación que le permite establecer que la sociedad es titular de las marcas,
nombres, enseñas, lemas y signos distintivos que utiliza en sus productos, servicios o
programas de informática. Se ha dado cumplimiento a la normas de propiedad industrial
y derechos de autor del software instalado.
Todas las licencias suministradas por los fabricantes tienen sus autorizaciones de uso
debidamente diligenciados.
La compañía ha desarrollado políticas y procedimientos cuya operatividad es supervisada
por la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, con el concurso de su Comité de Auditoría;
lo anterior permite afirmar que, en virtud de su aplicación, la información financiera
cuenta con sistemas adecuados de revelación y control.
La empresa dio cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de
Colombia en la circular externa 062 de 2.007, relacionado con las instrucciones para
prevención y control de lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
Los estados financieros de 2.013 fueron estudiados y aprobados por el Comité de
Auditoría, antes de someterse a las consideraciones de la Junta Directiva y la Asamblea
General de accionistas.
Igualmente, de conformidad con lo establecido en el artículo 46 de la ley 964 de 2.005,
se informa que los estados financieros y demás anexos relevantes no contienen vicios,
imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o de las
operaciones de Fabricato.
Los demás temas señalados en el numeral tercero del artículo 44 del Código de
Comercio, se encuentran contenidos en las notas a los estados financieros.
10
informe anual 2013
Durante el año 2013, la Empresa fue notificada de varios procesos administrativos, en
lo que se pretende la nulidad y el restablecimiento del derecho por parte de EPM, con
una probabilidad remota de resultado desfavorable. En al ámbito laboral se mantiene
el control y seguimiento a los procesos instaurados por personal retirado, con provisión
para este año de 1.127 millones. En el área comercial no se presentaron demandas por
ni en contra de la Empresa.
Operaciones con Accionistas y Administradores
Las relaciones de la compañía con los administradores se han reducido al desempeño
de sus cargos por parte de estos, y al pago de la respectiva retribución que por ellos les
ha hecho la Compañía, con sujeción a la ley y los estatutos.
En cuanto a los accionistas, las operaciones realizadas con ellos se han circunscrito a lo
dispuesto y permitido por la ley para Fabricato como ente emisor.
Hechos relevantes posteriores al cierre
En lo transcurrido del 2014, no se han presentado hechos relevantes que puedan impactar
de manera relevante el desempeño de la Compañía en el inmediato futuro.
Cordialmente,
Junta Directiva
Presidente
informe anual 2013
11
ESTADOS
ESTADOS
FINANCIEROS
FINANCIEROS
CERTIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los suscritos Representante Legal y Contador Público bajo cuya responsabilidad se
prepararon los estados financieros, certificamos:
Que para la emisión de los balances generales, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y
de los estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación
financiera y de flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, que conforme
al reglamento se ponen a disposición de los accionistas y de terceros, se han verificado
previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas fielmente de los
libros.
Dichas afirmaciones, explicitas e implícitas, son las siguientes:
Existencia: Los activos y pasivos de Fabricato S.A. existen en la fecha de corte y las
transacciones registradas se han realizado durante el año.
Integridad: Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios económicos
futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos o a cargo de Fabricato S.A. en la fecha de corte.
Valuación: Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
Presentación y relevación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados,
descritos y revelados.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
14
Jimena Medina Portela
Contadora
Tarjeta Profesional Nº 67413-T
informe anual 2013
CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
LEY 964 DE 2005
Señores
Asamblea General de Accionistas de Fabricato S. A.
Medellín
EL SUSCRITO REPRESENTANTE LEGAL DE FABRICATO S. A.
CERTIFICA:
Que los estados financieros y el informe de gestión correspondientes al ejercicio 2013
no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación
patrimonial o las operaciones de la Compañía.
Certifica igualmente que dichos estados financieros fueron revisados y aprobados por el
Comité de Auditoría, antes de ser sometidos a consideración de la Junta Directiva y de
la Asamblea General de Accionistas.
Para constancia se firma la presente certificación a los 18 días del mes de febrero de
2014.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
informe anual 2013
15
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Activo
NOTAS
2013
2012
4
6,648
32,678
58
1,523
Activos corrientes
Disponible
Inversiones temporales
Deudores, neto
5
108,589
158,252
Inventarios, neto
7
81,680
149,844
Intangibles
9
-
6,100
Activos diferidos
10
8,986
6,598
205,961
354,995
Total activos corrientes
Activos no corrientes
Inversiones, neto
6
45,444
55,036
Deudores, neto
5
8,887
22,763
Propiedades, planta y equipo, neto
8
85,261
106,810
Intangibles
9
17,442
17,442
Activos diferidos y otros activos
10
23,296
33,907
Valorizaciones
11
583,381
515,685
Total activos no corrientes
763,711
751,643
Total activos
969,672
1,106,638
32,735
63,845
40,403
59,600
Pasivo y Patrimonio
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras
12
Proveedores
Cuentas por pagar
13
10,027
15,026
Impuestos, gravámenes y tasas
14
6,738
4,733
Obligaciones laborales
15
6,449
8,376
Pasivos estimados y provisiones
16
23,191
28,741
5,939
3,785
125,482
184,106
Anticipos y avances recibidos
Total pasivos corrientes
16
informe anual 2013
BALANCE GENERAL (continuación)
AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Pasivo y Patrimonio (continuación)
NOTAS
2013
2012
12
6,183
18,787
12,285
16,520
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
13
572
593
Obligaciones laborales
15
2,242
3,180
Impuesto de renta diferido
14
6,115
7,925
Pasivos estimados y provisiones
16
94,575
93,422
Total pasivos no corrientes
121,972
140,427
Total Pasivo
247,454
324,533
Patrimonio
Capital social
17
36,807
36,807
Superávit de capital
17
217,028
217,750
Reservas
17
97,896
97,896
107,250
107,250
Resultados de ejercicios anteriores
(193,283)
(99,910)
Resultados del ejercicio
(126,861)
(93,373)
583,381
515,685
Total patrimonio
722,218
782,105
Total pasivos y Patrimonio
969,672
1,106,638
1,428,424
1,300,762
78.49
84.99
Revalorización del patrimonio
Superávit por valorizaciones
Cuentas de orden
11
18
Valor intrínseco
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
informe anual 2013
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young
Audit S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 28 de
febrero de 2014)
17
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en millones de pesos colombianos)
NOTAS
Ventas netas nacionales
Ventas netas exterior
Total ventas netas
Costo de ventas
Depreciación
Utilidad bruta
Gastos operacionales
De administración
De ventas
2013
344,547
91,671
436,218
(399,046)
(17,205)
19,967
2012
403,069
142,470
545,539
(499,641)
(18,316)
27,582
(67,024)
(30,768)
(97,792)
(77,825)
(41,342)
(37,669)
(79,011)
(51,429)
2,066
155
2,540
5,265
21
21
13,361
15,582
10,603
6,860
25,268
22
23
6
16
21
(11,494)
(1,334)
(3,114)
(13,848)
(33,782)
(63,572)
(17,512)
(3,483)
(2,338)
(13,872)
(29,463)
(66,668)
(125,815)
(92,829)
(3,626)
2,580
(126,861)
(13.8)
(4,052)
3,508
(93,373)
(10.15)
19
8
20
20
Pérdida operacional
Ingresos no operacionales
Financieros
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo e
inversiones
Utilidad en venta de intangibles
Ingresos diversos
Gastos no operacionales
Financieros
Diferencia en cambio, neto de coberturas
Método de participación
Pensiones de jubilación
Gastos diversos
Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta y
complementarios
Menos: Provisión Impuesto Renta corriente y CREE
Recuperación Impuesto diferido, neto
Pérdida neta del año
Pérdida neta por acción expresada en pesos colombianos
21
14
14
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
18
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young Audit
S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 28 de febrero de
2014)
informe anual 2013
informe anual 2013
19
17,723
38,576
38,576
38,576
41,597
41,597
41,597
Estatutaria
97,896
97,896
97,896
Total
107,250
107,250
107,250
(193,283)
(93,373)
(99,910)
Resultados
de ejercicios
anteriores
(Ver certificación adjunta)
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Jimena Medina Portela
Contadora General
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young Audit
S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 28 de febrero de
2014)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
(320,144)
217,028
17,723
17,723
Deprec.
flexible
Revalorización
del
patrimonio
Saldos al 31 de diciembre de 2013
(722)
217,750
(8,523)
564
225,709
Legal
Reservas
(126,861)
36,807
36,807
54
36,753
Superávit
de
capital
Pérdida neta del año
Deficit por método de participación
Aumento en el superávit por valorizaciones
Saldos al 31 de diciembre de 2012
Pérdida neta del año
Deficit por método de participación
Disminución en el superávit por valorizaciones
Emisión de 13,571,294 acciones a $41,58 cada
acción cuyo valor nominal es de $4
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Capital
social
(Nota 17)
583,381
67,696
515,685
(2,043)
517,728
Superávit por
valorizaciones
(Nota 11)
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el valor nominal y de suscripción por acción) 722,218
(126,861
(722)
67,696
782,105
(93,373)
(8,523)
(2,043)
618
885,426
Total
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA (Expresado en millones de pesos colombianos)
Por el año terminado el 31 de
diciembre de
2013
Los recursos fueron provistos por (utilizados en):
Pérdida neta
(126,861)
Más (menos) cargos (créditos) a operaciones que no afectan el capital de trabajo:
Depreciación
17,816
Amortización cargos diferidos y otros activos
10,887
Amortización pensiones de jubilación
760
Provisión protección de inversiones
788
Provisión protección de deudores
15,276
Provisión protección de activos fijos
165
Impuesto de renta diferido crédito
(1,810)
Utilidad (perdida) neta en la venta de propiedades, planta y
218
equipo e inversiones
Pérdida por método de participación patrimonial
3,114
Utilización protección de inversiones
Provisión de otros activos
Capital de trabajo utilizado por las operaciones
(79,647)
Recursos generados por:
Producto de la liquidación de inversiones en controladas
4,215
Retiro de propiedades, planta y equipo
3,692
Aumento en pasivos estimados y provisiones
393
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo
220
Aumento de la prima en colocación de acciones
Aumento del capital social
Aumento de obligaciones financieras
Aumento de proveedores
Retiro de otros activos
Aumento obligaciones laborales
Total recursos generados
(71,127)
Los recursos fueron utilizados en:
Disminución en obligaciones financieras
(12,604)
Disminución en proveedores
(4,235)
Disminución de obligaciones laborales
(938)
Adquisición de propiedades, planta y equipo e intangibles
(543)
Aumento en deudores
(644)
Aumento en cargos diferidos y otros activos
(295)
Disminución en cuentas por pagar
(21)
Aumento de inversiones permanentes
(3)
Disminución en pasivos estimados y provisiones
Total recursos utilizados
(19,283)
Disminución en el capital de trabajo
(90,410)
20
2012
(93,373)
19,060
10,325
989
3,043
3,558
(3,481)
(4,442)
2,338
(1,406)
3
(63,386)
325
1,027
6,087
564
54
1,872
10,627
20
1,632
(41,178)
(31,175)
(3,701)
(20,492)
(73)
(815)
(56,256)
(97,434)
informe anual 2013
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA (Continuación)
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Análisis de cambios en el capital de trabajo
Aumento (disminución) en el activo corriente:
Disponible
Inversiones temporales
Deudores
Inventarios
Intangibles
Diferidos
(Aumento) disminución en el pasivo corriente:
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Anticipos y avances recibidos
Por el año terminado el 31 de
diciembre de
2013
2012
(26,030)
(1,465)
(49,663)
(68,164)
(6,100)
2,388
(149,034)
15,974
730
(80,480)
(48,013)
6,091
(2,919)
(108,617)
31,110
19,197
4,999
(2,005)
1,927
5,550
(2,154)
58,624
(90,410)
23,162
(12,830)
892
(4,733)
2,119
(8,589)
11,162
11,183
(97,434)
Disminución en el capital de trabajo
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
informe anual 2013
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young Audit
S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 28 de febrero de
2014)
21
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en millones de pesos colombianos)
Por el año terminado el
31 de diciembre de
Flujos de fondos de las actividades de operación
Pérdida neta
2013
2012
(126,861)
(93,373)
Ajustes para conciliar la Pérdida neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación
Depreciación
17,816
19,060
Amortización cargos diferidos y otros activos
19,091
18,102
760
989
51,803
18,048
788
3,043
2,138
8,518
Provisión protección de activos fijos
165
-
Aumento impuesto de renta diferido débito
770
27
(1,810)
(3,481)
218
(4,442)
Amortización pensiones de jubilación
Provisión protección de deudores
Provisión protección de inversiones
Provisión de inventarios
Impuesto de renta diferido crédito
Perdida (utilidad) neta en la venta de propiedades, planta y equipo e inversiones
Pérdida por método de participación patrimonial
3,114
2,338
Utilidad en venta de intangibles
-
(10,603)
Utilización protección de inversiones
-
(1,406)
Provisión provisión otros activos
-
3
Deudores
12,492
62,289
Inventarios
66,026
39,495
1,465
(730)
Cuentas por pagar
(2,866)
(12,127)
Obligaciones laborales
(2,865)
(487)
Impuestos, gravámenes y tasas
2,005
4,733
Pasivos estimados y provisiones
(5,157)
7,774
(23,432)
23,457
15,660
81,227
(543)
(31,175)
Disminución (aumento) en intangibles
6,100
(6,100)
Retiro de propiedades, planta y equipo
3,692
1,027
220
16,699
-
20
Cambio en activos y pasivos de operación
Inversiones temporales
Proveedores
Efectivo neto provisto en las actividades de operación
Flujos de fondos de las actividades de inversión
Adquisición de propiedades, planta y equipo
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo e intangibles
Retiro de otros activos
Producto de la liquidación de inversiones en controladas
Aumento en diferidos y otros activos
Aumento de inversiones
Efectivo neto provisto (usado en) las actividades de inversión
22
4,215
325
(11,657)
(25,377)
(3)
-
2,024
(44,581)
informe anual 2013
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación)
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Por el año terminado el
31 de diciembre de
2013
2012
(43,714)
(21,290)
Aumento de la prima en colocación de acciones
-
564
Aumento del capital social
-
54
Efectivo neto usado en las actividades de financiación
(43,714)
(20,672)
(Disminución) aumento neto del efectivo
(26,030)
15,974
32,678
16,704
6,648
32,678
Flujos de fondos de las actividades de financiación
Disminución de las obligaciones financieras
Efectivo neto al principio del año
Efectivo neto al final del año
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
informe anual 2013
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young Audit
S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 28 de febrero de
2014)
23
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dólares estadounidenses)
NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE
Fabricato S. A., fue establecida de acuerdo con las leyes colombianas el 26 de febrero
de 1920. El objeto social comprende, entre otros, la fabricación y mercadeo de material
textil, de confección y de tela no tejida; la producción, venta y fabricación de maquinaria,
repuestos y elementos y accesorios para la industria textil y de la confección; la inversión
de fondos en acciones, cuotas o partes de interés social; el aporte en sociedades,
entidades o corporaciones de índole comercial.
Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín. El término de duración de
la sociedad expira el 26 de febrero de 2049.
Por decisión de la asamblea de accionistas la Compañía cambió su razón social de
Textiles Fabricato Tejicondor S. A. por la de Fabricato S. A., según Escritura No 2979
otorgada ante la Notaria 15 de Medellín el 8 de abril de 2011. La Compañía se encuentra
desarrollando su actual objeto social bajo el nuevo nombre.
Fabricato S.A. se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE),
así como sus acciones las cuales se negocian en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).
En la asamblea de accionistas de marzo de 2013, se incluyó en el objeto social la
construcción y ejecución de proyectos de construcción de inmuebles destinados a
vivienda, comercio, industria, oficinas y servicios.
Mandato sin representación
A partir del 31 de enero de 2011, la Compañía posee un contrato de mandato sin
representación, mediante el cual le entrega a Comergil S. A. S, Textiles los Colores
Ltda., Textiles del Centro S. A. S., Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S.,.
Comercializadora los Colores S. A. S (Antes, Piramide Textil S. A.) y Textiles Prisma S. A.,
(sociedades del mismo grupo económico) algunos de sus productos, a fin de que éstos
los comercialicen.
En virtud de la aplicación de este contrato, las filiales, facturan a nombre propio, pero
por cuenta de Fabricato S. A.
Durante 2012, Comergil S. A. S, Textiles los Colores S. A. S., Textiles del Centro S. A. S.,
Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S., y Textiles Prisma S. A. (las anteriores
hoy liquidadas), efectuaron cesión de la cartera que tenían a Comercializadora Los
Colores S. A. S, lo cual conlleva a que el contrato de mandato celebrado y mencionado
anteriormente haya aplicado durante 2013 solo con esta última filial.
24
informe anual 2013
Ley de intervención económica
Antes de la fusión entre Fabricato S. A. y Tejicóndor S. A. efectuada el 8 de agosto de
2002, las compañías se encontraban bajo el amparo de la Ley 550 de 1999. Ambas
compañías suscribieron acuerdos similares con sus acreedores el 7 de noviembre de
2000.
El 21 de julio de 2008 los acreedores de la Compañía suscribieron una reforma al acuerdo
de reestructuración con el fin de unificar los acuerdos iniciales y reprogramar los pagos
de acreencias.
Las acreencias se cancelarán según lo establecido en cada uno de ellos, los cuales
contemplan, entre otros, los siguientes aspectos:
Solución de pagos
Para efectos de la solución de pagos, los acreedores de la Compañía se dividieron en tres
grupos, los cuales quedaron conformados así: El primer grupo por los pasivos laborales;
el segundo por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN”, entidades de
seguridad social, el Sena, Municipios de Medellín, Bello y Sibaté, Empresas Públicas
de Medellín (para Tejicóndor S. A.); y el tercer grupo por las entidades financieras,
proveedores y otros pasivos.
a)Pasivos laborales: Se pagarán con el debido cumplimiento de los requisitos
legales, considerando el pago de los gastos y de las inversiones prioritarias para el
funcionamiento de la Empresa.
b)Aunque en el acuerdo se contempló un plan de pagos con la Dirección de Impuestos
y Aduanas Nacionales “DIAN”, el Instituto de los Seguros Sociales “ISS” y demás
entidades del estado acreedores de esta categoría, en un plazo de doce (12) años.
Durante 2011 fueron canceladas en su totalidad estas acreencias.
c)Obligaciones financieras, proveedores y otros pasivos.
Se acordaron dos alternativas a elección de cada acreedor, así:
•Primera alternativa:
Plazo: Veinte años
Amortización: El capital se pagará en ocho (8) cuotas (antes diez (10) cuotas) iguales
al final de cada uno de los años comprendidos entre el treceavo y el vigésimo de la
vigencia del acuerdo.
Intereses causados: Para el caso de las obligaciones en moneda nacional, los intereses
causados antes de la vigencia del acuerdo, durante su negociación y los que se causen
durante los cinco primeros años de vigencia del mismo, se acumularán y se documentarán
en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas iguales al final de los años
comprendidos entre el sexto y el vigésimo año del acuerdo. Para el caso de intereses de
informe anual 2013
25
obligaciones en moneda extranjera se suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa
de cambio vigente al momento de la suscripción del respectivo pagaré. Los intereses
que se causen a partir del año sexto se pagarán por trimestre anticipado.
Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se
reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente al 50% de la
DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente
al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas, diferentes al
peso colombiano, se reconocerá la devaluación pero no se causarán intereses a partir de
marzo 6 de 2000. Para los intereses con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se respetará
la tasa pactada en cada pagaré o instrumento de deuda.
•Segunda alternativa:
La deuda se fracciona en dos:
1. El 40% del capital en pagaré
2. El 60% del capital con instrumentos especiales de deuda
Condiciones de los pagarés:
Plazo: Catorce años (14) (antes doce (12) años)
Período de gracia: Nueve (9) años a capital y cinco (5) a intereses. (antes siete (7) años a
capital y cinco (5) a intereses)
Amortización: El capital se pagará en cinco cuotas iguales al final de cada uno de los años
comprendidos entre el décimo y el decimocuarto (antes entre el octavo y el duodécimo)
de la vigencia del acuerdo.
Intereses causados: Los causados antes de la vigencia del acuerdo se recogerán en un
pagaré (sin intereses) el 31 de diciembre de 2000 y se pagarán en veintiséis cuotas
semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así
sucesivamente. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se
suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la
suscripción del respectivo pagaré.
Los intereses que se causen durante el período de gracia se acumularán y se recogerán en
un pagaré y se cancelarán sin intereses en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el
primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Los intereses causados
a partir del año sexto se pagarán en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el
primer pago el 30 de junio del año sexto y así sucesivamente.
Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se
reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente a la DTF nominal
trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de
cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas diferentes al peso se
reconocerá la tasa Libor. Para los intereses causados con fecha anterior a marzo 6 de 2000
se mantendrá la tasa pactada originalmente en cada pagaré o instrumento de deuda.
26
informe anual 2013
Condiciones de los títulos especiales de deuda:
Plazo: 23 años a partir de la suscripción
Monto de la suscripción: Equivale al 60% del principal de las acreencias de las instituciones
financieras, proveedores y de otros acreedores al 6 de marzo de 2000.
Valor de la redención: Equivale al doble del valor de la suscripción
Intereses: Durante los primeros 20 años de vigencia del acuerdo, los instrumentos
especiales de deuda no devengarán intereses. A partir del primer día del año 21, sobre la
porción no convertible en acciones, o sea, durante los 3 años del plazo, los instrumentos
especiales de deuda devengarán intereses a una tasa equivalente a la DTF + 3 puntos
porcentuales, pagaderos por semestre vencido, sobre el valor de la redención, o sea, el
doble del valor de la suscripción.
Los intereses causados antes de la iniciación de la negociación del acuerdo se
documentarán en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas anuales iguales
entre los años sexto y veinte del acuerdo.
Características de los instrumentos especiales de deuda: Los instrumentos especiales de
deuda cuya expedición prevén este acuerdo, tendrán las siguientes características:
•Serán convertibles en acciones.
•Serán libremente negociables por endoso.
•Fecha de emisión y suscripción: Se emiten y suscriben en la fecha de entrada en
vigencia del acuerdo.
•Amortización: Se pagarán totalmente al cabo de los 23 años de plazo por su valor de
redención, o sea, por el doble de su valor de suscripción, mediante cuotas iguales al
finalizar los años 21, 22 y 23.
•Convertibilidad: Son convertibles en acciones ordinarias de la deudora en cualquier
momento durante los primeros 20 años del plazo.
•Precio de conversión: Durante los primeros 5 años del acuerdo será equivalente
al 50% del valor intrínseco de la acción. Durante los años subsiguientes será el
equivalente al 100% del valor intrínseco de la acción. En ambos casos, de acuerdo
con los estados financieros, según balance aprobado por la Asamblea General de
Accionistas anterior a la fecha de conversión.
•Previa aceptación escrita de los acreedores, los instrumentos especiales de deuda
a que se refiere este acuerdo podrán sustituirse por bonos de riesgo cuando estos
sean reglamentados. Estos bonos de riesgo tendrán condiciones financieras iguales
a los de los instrumentos especiales de deuda.
informe anual 2013
27
Desde la iniciación del acuerdo se han capitalizado $183,820 equivalentes a 4,332,687,701
acciones.
El acuerdo contempla la posibilidad de cancelar acreencias hasta por dos millones
de pesos, o las que superen dicho valor, cuando el beneficiario renuncie al pago del
excedente.
El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31 de diciembre
comprendía lo siguiente:
2013
2012
Obligaciones financieras (Nota 12)
277
297
Bonos y papeles comerciales (Nota 12)
297
339
-
9
Cuentas por pagar a proveedores
187
179
Dividendos por pagar (Nota 13)
450
450
1,211
1,274
128
166
1,339
1,440
Porción corriente de capital
70
55
Porción corriente de intereses del acuerdo
10
24
1,259
1,361
Retenciones y aportes a entidades de seguridad social
Intereses (Nota 13)
Total capital e intereses por pagar (1)
Menos:
Total porción no corriente de capital e intereses
(1) Incluye, para entidades no oficiales, $919 (2012 - $955) de capital y $127 (2012 $158) de intereses de la alternativa uno y $292 (2012 - $320) de capital y $1 (2012 - $8)
de intereses de la alternativa dos.
El vencimiento del capital para el pago de dichos pasivos se presenta a continuación:
2014
70
2015
22
2016
22
2017
22
2018
49
2019
157
2020 y siguientes
869
1,211
28
informe anual 2013
Comité de vigilancia
Con representación de cada grupo de acreedores se conformó un Comité de Vigilancia,
que en ningún momento adquiere el carácter de administrador o coadministrador, ya
que sus funciones se derivan exclusivamente de su condición de representante de los
acreedores.
Hasta la fecha la Compañía ha cumplido con todos los términos del acuerdo.
La Compañía ha incurrido en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861,
($93,373 en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144. La Administración ha
definido planes y estrategias, que involucran una reorientación estratégica del negocio,
para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo
en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se generen incumplimientos en los
términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que
afecten la capacidad de la compañía para continuar como negocio en marcha.
NOTA 2 – BASES DE PRESENTACION Y PRINCIPALES POLITICAS Y
PRÁCTICAS CONTABLES
Para la preparación de sus estados financieros la Compañía, por disposición legal, debe
observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos
por la Superintendencia Financiera de Colombia y por otras normas legales; dichos
principios pueden diferir en algunos aspectos, de los establecidos por otros organismos
de control del estado. Estos principios y políticas contables podrían considerar otros
aspectos con la aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera.
A continuación se describen las principales políticas y prácticas que la Compañía ha
adoptado en concordancia con lo anterior:
Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables
que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos
de disponible, inversiones y los saldos por cobrar y por pagar se ajustan a la tasa de
cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de
Colombia. En lo relativo a saldos de disponible, inversiones y cuentas por cobrar, las
diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos o gastos financieros, según
el comportamiento de la tasa representativa del mercado, excepto para inversiones en
filiales del exterior cuya contrapartida se registra en el patrimonio, de conformidad con
el Decreto 4918 de diciembre de 2007. En lo relativo a cuentas por pagar sólo se llevan
a resultados, como gastos financieros, las diferencias en cambio que no sean imputables
a costos de adquisición de activos. Son imputables a costos de adquisición de activos
las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estén en construcción o
instalación y hasta que se encuentren en condiciones de utilización.
informe anual 2013
29
Clasificación de activos y pasivos
Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su
grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y
valores.
Para el efecto, se entiende como activos corrientes aquellas sumas que serán realizables
o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas
sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Para propósitos de preparación del estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja y
bancos y las inversiones negociables de alta liquidez con vencimiento inferior a tres
meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo.
Los estados de flujo de efectivo que se acompañan fueron preparados usando el método
indirecto, el cual incluye la conciliación del resultado neto del año con el efectivo provisto
por las actividades operacionales.
Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros representan el valor de los acuerdos celebrados entre dos
o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como divisas, títulos valores,
o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles,
definiendo previamente la cantidad, precio y fecha de la ejecución de la transacción, con
el fin de proveer u obtener cobertura. En concordancia con las normas vigentes, estas
operaciones son valoradas a precio de mercado al cierre de cada periodo y se afectan
las cuentas de ingresos o egresos no operacionales, presentando cifras razonables y
ajustadas a la realidad económica. La Compañía no desarrolla estas operaciones con
fines especulativos.
Inversiones permanentes y negociables
Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, requieren que las
inversiones que posee la Compañía se clasifiquen de acuerdo con la intención de su
realización por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres años, y permanentes
después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de
renta fija o de renta variable.
a) Las inversiones de renta fija (derechos de deuda), independiente de su clasificación
entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de
adquisición y mensualmente se valorizan por su valor de realización determinado
con base en su valor de mercado en bolsa o a falta de éste con base en la tasa
interna de retorno de cada título calculado al momento de la compra. El ajuste
resultante se lleva a la cuenta de resultados.
b) Las inversiones de renta variable en acciones o participaciones de capital en
entidades no controladas por la Compañía se registran al costo y mensualmente
30
informe anual 2013
se valorizan a su valor de mercado. El ajuste resultante, sea positivo o negativo, se
registra en la cuenta de valorizaciones en el activo con abono o cargo a superávit
por valorizaciones en el patrimonio, según el caso, excepto el exceso del costo
sobre el valor de mercado para las inversiones clasificadas como negociables, el
cual se registra como una provisión con cargo a resultados. El valor de mercado es
determinado para las acciones que cotizan en bolsa, de alta o media bursatilidad,
con base en el promedio de cotización del último mes en bolsa y para las de baja
bursatilidad o que no cotizan en bolsa, con base en su valor intrínseco.
c) Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en
forma directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el
método de participación aplicado en forma prospectiva a partir del 1 de enero de
1994. Bajo este método, las inversiones se registran inicialmente al costo que incluye
ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006 y posteriormente se ajustan,
con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación
en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. La distribución en
efectivo de las utilidades de estas compañías se registran como un menor valor de
la inversión. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor
valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en
las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a
resultados del ejercicio, con abono o cargo a la cuenta de superávit por método de
participación en el patrimonio.
d) Una vez registrado el método de participación, si el valor intrínseco de la inversión
es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados.
Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre
del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con
abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
Provisión para deudas de difícil cobro
La provisión para deudas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente, con base
en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la recuperabilidad de las cuentas
individuales efectuadas por la Administración. Periódicamente las sumas que son
consideradas de difícil recuperación se cargan a la provisión.
Inventarios
Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del período son reducidos a su valor
de mercado si éste es menor. El costo se determina con base en el método promedio
ponderado y al costo estándar, según el tipo de inventario. Al cierre de cada período
se determinan las provisiones para inventarios obsoletos, de lento movimiento y costo
o valor de mercado, con base en análisis de la Administración. La constitución de
provisiones de inventarios exceptuando repuestos es contabilizada como mayor valor
del costo de ventas.
informe anual 2013
31
Propiedades, planta y equipo y depreciación, neto
Se considera propiedades, planta y equipo todo recurso tangible controlado por la
Compañía, empleado dentro del giro ordinario de su actividad para la producción de
otros bienes o para la prestación de servicios destinados al consumo propio o de terceros;
y cuya contribución en la generación de ingresos excede de un año.
Se contabilizan bajo el método del costo que contiene ajustes por inflación hasta el 31 de
diciembre de 2006; dicho costo incluye el valor de todas las erogaciones necesarias para
su puesta en marcha o funcionamiento, tales como, gastos de financiación, ingeniería,
impuestos e intereses, diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera
incurridos para su adquisición hasta que se encuentren en condiciones de utilización.
Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto respectivo y las diferencias
entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados.
La depreciación se calcula sobre el costo por el método de línea recta, con base en
la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y
edificaciones, 10% para maquinaria y equipo, 10% para equipo de oficina, y 20% tanto
para equipo de transporte como para equipo de computación y comunicación. El valor
residual considerado para el cálculo de la depreciación es cero.
Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto
que las mejoras y adiciones que mejoran la eficiencia o extienden la vida útil, se agregan
al costo de los mismos.
Intangible
Representan los derechos fiduciarios derivados de bienes entregados en fiducia mercantil,
que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo con el
acto constitutivo o la Ley.
Diferidos
Los diferidos incluyen principalmente costos y gastos incurridos en mejoras; además
incluyen gastos pagados por anticipado, tales como intereses, seguros y otros. Estas
partidas se amortizan en el período en el cual se considera se recibirá el beneficio futuro
de acuerdo con la normatividad vigente.
Impuesto diferido
Se contabiliza como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias
temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta, en
el año corriente, calculado a tasas a las que se espera realizar el beneficio, siempre que
exista una expectativa razonable que tales diferencias se revertirán.
El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias
temporales que lo originaron, excepto en el caso del impuesto generado por el exceso
de renta presuntiva sobre la renta ordinaria, el cual no excede de 5 años.
32
informe anual 2013
Valorizaciones y superávit por valorizaciones
El valor comercial de las propiedades, planta y equipo y de las inversiones permanentes
poseídas al final del período es reconocido en los estados financieros sobre bases
técnicas apropiadas.
Las valorizaciones de activos, que forman parte del patrimonio, son el mayor valor frente
a su costo en libros, así:
a) Exceso sobre el costo en libros de bienes raíces, originado en avalúos técnicos
practicados por firmas especializadas e independientes, elaborados durante el año
en curso.
b) Exceso sobre el costo en libros de maquinaria y equipo, originado en avalúos
técnicos, practicados en diciembre de 2013 por personas idóneas no vinculadas a
la Compañía.
c) Exceso sobre el costo en libros del valor comercial del equipo de transporte,
establecido con base en los valores asegurados para cada vehículo.
d) Mayores o menores valores entre el valor de realización de las inversiones y el costo
neto según libros, de acuerdo con lo establecido por la Circular Conjunta 006 y
011 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de Colombia y la
Superintendencia de Sociedades.
e) Mayor valor de realización de los derechos fiduciarios sobre su costo neto según
libros.
Por regla general, de acuerdo con las normas vigentes, las propiedades, planta y equipo
se valúan cada tres (3) años.
Durante los tres años el último avalúo realizado se ajusta con el Índice de Precios al
Consumidor (IPC) del año respectivo.
Obligaciones financieras
Corresponden a obligaciones contraídas por la Compañía, mediante la obtención de
recursos provenientes de establecimientos de crédito o de otras instituciones financieras
del país o del exterior.
Cuentas y documentos por pagar
Representan obligaciones a cargo de la Compañía, originadas en bienes o servicios
recibidos. Se registran por separado en orden a su importancia y materialidad.
Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada período con base en las disposiciones
legales y los convenios laborales vigentes.
informe anual 2013
33
El importe que recibe cada trabajador por concepto de indemnización depende de la
fecha de ingreso, modalidad de contratación y salario. Además, en ciertos casos, se
reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador.
Si el retiro es injustificado, el trabajador tiene derecho a recibir pagos adicionales que
varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el salario.
La Compañía hace los aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral (salud,
riesgos profesionales y pensiones), a los respectivos fondos privados o a Colpensiones
(antes Instituto de Seguros Sociales) que asumen estas obligaciones.
Pasivos estimados y provisiones
Colpensiones (antes Instituto de Seguros Sociales - ISS) y otros fondos de pensiones
reciben contribuciones de la Compañía y de sus empleados para aumentar el pasivo por
pensiones de jubilación de los trabajadores contratados.
Adicionalmente, los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilación, directamente
a cargo de la Compañía que corresponden esencialmente a personal antiguo, se hacen
con base en estudios actuariales ceñidos a normas legales o contractuales, sin inversión
específica de fondos.
Así mismo, las provisiones se encuentran reconocidas con base en el análisis de si las
contingencias presentadas son probables.
Impuestos, gravámenes y tasas
Representa el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del
Estado y a cargo de la Compañía, determinados con base en las liquidaciones privadas
sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente período fiscal.
Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, impuesto a las
ventas retenido e impuesto sobre las ventas y de industria y comercio.
La provisión para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2013 (esta
tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad CREE
del 9%) y del 33% en 2012, por el método de causación, sobre la mayor entre la renta
presuntiva o la renta líquida fiscal.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado;
los provenientes de arrendamiento se reconocen en el mes en que se causan y los
provenientes de servicios durante el período contractual o cuando se prestan los servicios.
Los costos y gastos se registran con base en causación.
Pérdida neta por acción
La pérdida neta por acción se calcula teniendo en cuenta el promedio ponderado de la
cantidad de acciones en circulación durante cada año, que fue de 9,201,848,397 para
2013 y 9,199,651,734 para 2012.
34
informe anual 2013
Estimaciones contables
Para la preparación de los estados financieros, de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados, la Administración requiere hacer ciertas estimaciones que
afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante
cada período y el resultado final puede diferir de estas estimaciones.
Cuentas de orden deudoras y acreedoras
Se registran bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización y
los derechos o responsabilidades contingentes, tales como las garantías otorgadas,
contingencias laborales, los créditos documentarios sin utilizar, los valores recibidos
en custodia o garantía, y los contratos suscritos para la compra de materias primas,
propiedades y equipo. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales
para registrar diferencias entre datos contables y datos para efectos tributarios. Las
cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustaron por inflación hasta el 31 de
diciembre de 2006, con abono o cargo a una cuenta de orden recíproca; las cuentas
de orden fiscales se ajustaron por inflación hasta el 31 diciembre de 2006, con cargo o
abono a una cuenta de corrección monetaria fiscal que aparece también en cuentas de
orden fiscales.
Criterio de materialidad
El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se realiza de acuerdo con su
importancia relativa. Un hecho económico es importante cuando debido a su naturaleza
o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que
lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de
la información.
Al preparar los estados financieros, la materialidad, para propósitos de revelación, se
determinó aplicando un 5% al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no
corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio y a cada cuenta a nivel de mayor
general individualmente considerada.
Reclasificaciones de los estados financieros
Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, fueron
reclasificadas para conformar su presentación con la de los estados financieros de 2013.
Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706
y 2784 de diciembre de 2012 y 3023 de diciembre de 2013, la Compañía está obligada
a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia a las normas de internacionales de información financiera (NIIF
o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB (International Accounting
Standards Board). Teniendo en cuenta que esta convergencia a NIIF es compleja y tendrá
efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública,
clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición.
informe anual 2013
35
La Compañía pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza el
1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo
NIIF será al 31 de diciembre de 2015.
La Compañía presentó en 2013 a la Superintendencia Financiera de Colombia el plan de
implementación a NIIF, para lo cual se encuentra completando el estudio de convergencia
para la preparación del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014.
En cumplimiento de la circular 038 de 2013 y antes del 30 de junio de 2014, la Compañía
debe tener a disposición de la Superintendencia Financiera de Colombia, el estado de
la situación financiera de apertura teniendo en cuenta que el mismo servirá como punto
de partida para la contabilización bajo NIIF.
NOTA 3 - TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
Las normas básicas existentes permiten la libre negociación de divisas extranjeras, a través
de los bancos y demás instituciones financieras a tasas de cambio libres. No obstante, la
mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren aprobación oficial.
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio
representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia,
la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de
2013 y 2012. La tasa de cambio representativa del mercado, al 31 de diciembre de 2013,
fue de $1,926.83 (2012 - $1,768.23) pesos colombianos por US$1.
La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera:
Activos corrientes
Bancos
Clientes, neto
Anticipos
Activos no corrientes
Inversiones, neto
Pasivos corrientes
Proveedores
Acreedores varios
Obligaciones financieras
Pasivos no corrientes
Proveedores
Acreedores varios
Obligaciones financieras
Posición monetaria neta activa
2013
Equivalente
Miles de US$ en millones de
pesos
2012
Equivalente
Miles de US$ en millones de
pesos
1,433
16,764
914
19,111
2,761
32,301
1,761
36,823
2,838
38,007
346
41,191
5,018
67,205
611
72,834
8,457
27,568
16,295
53,118
8,605
49,796
15,217
88,051
4,322
2,032
12,651
19,005
8,328
3,915
24,376
36,619
9,399
2,616
16,051
28,066
16,620
4,626
28,381
49,627
3,456
3,456
22,461
5,107
6,659
6,659
43,278
9,840
9,314
1
588
9,903
37,969
11,827
16,470
2
1,040
17,512
67,139
20,912
Las diferencias en cambio incurridas fueron registradas en las siguientes cuentas:
36
informe anual 2013
Deudores
Pasivos
Otros
Diferencia en cambio neta (Nota 23)
2013
5,534
(4,711)
(10)
813
2012
(9,138)
2,912
(741)
(6,967)
NOTA 4- DISPONIBLE
El efectivo está representado por recursos de liquidez inmediata que comprenden el
disponible en caja, depósitos en bancos y otras entidades de inversión.
Caja
Bancos y cuentas de ahorro nacionales (1) (2)
Fondos (3)
2013
143
6,486
19
6,648
2012
182
23,434
9,062
32,678
(1) Al 31 de diciembre de 2012 se tenían saldos restringidos en cuentas bancarias por
$440.
(2) Al 31 de diciembre se tenían saldos restringidos en patrimonios autónomos por
$1,387 (2012 - $11,333)
(3) Corresponde a constitución de encargos fiduciarios para optimización de recursos en
las cuentas corrientes.
NOTA 5- DEUDORES
El saldo de deudores clientes al 31 de diciembre comprendía:
Vinculados nacionales (Nota 24)
Vinculados del exterior (Nota 24)
Otros clientes del exterior
Otros clientes nacionales (1)
Anticipos de impuestos y contribuciones (Nota 14)
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
Anticipos y avances (2)
Ingresos por cobrar
Préstamos a particulares (3)
Menos: Provisión (4)
Porción no corriente
Porción corriente
informe anual 2013
2013
46,236
50,571
21,740
48,472
3,887
1,021
4,220
3,282
596
25,463
205,488
88,012
117,476
2012
48,222
52,625
32,362
47,456
3,865
1,372
4,079
1,676
599
24,482
216,738
35,723
181,015
8,887
108,589
22,763
158,252
37
(1) Al 31 de diciembre incluye cartera garantizando obligaciones financieras, así:
(Nota 18)
Banco Colpatria
2013
14,847
14,847
2012
25,390
25,390
(2) Incluye anticipos a proveedores nacionales y del exterior $1,819 y $1,463 (2012 $1,014 y $662), respectivamente
(3) Comprende lo siguiente:
Textiles Konkord S. A. (a)
Industrial Hullera S. A. (b)
Otros
2013
19,883
5,558
22
25,463
2012
18,901
5,552
29
24,482
a) Al 31 de diciembre dicho saldo se encuentra totalmente provisionado e incluye
capital e intereses (2012 - $6,031). Al 31 de diciembre de 2012 la provisión incluía
los intereses causados con posterioridad al acuerdo y que se consideran no
recuperables.
b)Al 31 de diciembre la Compañía acumula provisiones sobre el 100% de esta
deuda, correspondiente al valor pagado a los pensionados de Industrial Hullera en
proporción a la participación de Fabricato.
(4) El movimiento de la provisión de cartera comprende lo siguiente:
Saldo inicial
Apropiaciones cargadas contra el gasto (a) (Nota 20)
Diferencia en cambio de provisión de cartera en dólares
Otras recuperaciones
Castigos
Saldo final
2013
35,723
51,803
1,490
(756)
(248)
88,012
2012
17,675
19,149
(618)
(212)
(271)
35,723
a) Al 31 de diciembre de 2013 se reconocieron provisiones en el estado de resultados para
las filiales Fabricato Textiles C. A. Fabritexca $3,162 (2012 - $5,925), Comercializadora
los
Colores S. A. S $11,260 (2012 - $4,398), Fabritelar S. A. de C. V. $7,365 (2012
- $3,352), Fabricato del Perú $5,459, Textiles del Rio S. A. Riotex $1,337 y Fabricato
del Ecuador $557, además de provisiones para Mercadeo de Moda S. A. de C. V.
Mercatex $2,705, Textiles Konkord $13,852 (2012 - $2,998), Everfit S. A. $2,130, Jhon
Uribe Venezuela S. A. $1,961, Industrial Hullera por $5 (2012 - $576), otros clientes
nacionales y del exterior por $2,010 (2012 - $1,553). Dicho reconocimiento se
encuentra sustentado en el análisis de la probabilidad de recuperación de la cartera
con estas Compañías de acuerdo con su situación financiera y a la expectativa de
continuidad como negocios en marcha.
38
informe anual 2013
NOTA 6- INVERSIONES PERMANENTES, NETO
Las inversiones permanentes, al 31 de diciembre, comprendían lo siguiente:
Costo
Participativas de renta variable de controladas
Participativas de renta variable de no controladas
Total inversiones permanentes
Menos: Provisión
59,370
19,651
79,021
33,577
45,444
2013
Valorizaciones
(desvalorizaciones)
(Nota 11)
7,291
(12,294)
(5,003)
(5,003)
Costo
67,786
19,650
87,436
32,400
55,036
2012
Valorizaciones
(desvalorizaciones)
(Nota 11)
7,702
(12,608)
(4,906)
(4,906)
Participativas de renta variable de controladas
Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente:
Número de
Acciones
Fabrisedas S. A. en liquidación
Textiles del Río S. A. (2)
Fabricato Textiles C.A. Fabritexca (3)
Fabritelar S. A. de C. V. (3) (7)
Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor
Textiles Prisma S. A. S (liquidada) (5)
Fabricato de México S. A. de C.V. (3) (7)
Comergil S. A. S. (en liquidación) (4)
Textiles Los Colores S. A. S. en liquidación (4)
Textiles del Centro S. A. S. (liquidada) (5)
Raturbay Textiles S. A. S. (liquidada) (5)
Textiles América S. A. S. (liquidada) (5)
Diversificación Industrial de San Pedro S. A. (3)
Comercializadora los Colores S. A. S. (antes Pirámide Textil) (6)
Diconal S. A. S. (liquidada) (5)
Fabricato del Perú S. A. C. Fabriperú
Menos: Provisión para inversiones (1)
10.044.294
11.772.262
643.009
25.000
2.432.286
37.046.204
24.831
56.054.690
10.850.000
427.905
450.000
1.206.000
498.462
31.887.397
343,170
15,489
%
96.00
94.80
100.00
50.00
99.97
94.80
97.64
56.05
70.00
78.48
50.00
79.37
52.50
94.20
65.20
90,00
2013
Costo
Valorización
17,437
23,734
7,177
9,096
4
2,604
3,478
862
1,076
114
171
908
59,370
7,291
28,276
31,094
7,291
2012
Costo
Valorización
17,342
23,734
7,148
9,096
4
3,784
3,368
149
3,478
862
75
1,076
199
1,073
38
432
93
193
171
908
826
1,439
67,786
7,702
27,108
40,678
7,702
(1) Al 31 de diciembre la provisión incluye $9,096 (2012 - $9,096) de Fabritexca C.A.,
$2,506 (2012 - $2,037) de Fabridor S. A., $171, (2012 - $171) de Divisa S. A.,
$12,114 (2012 - $11,169) de Fabrisedas S. A. en liquidación, $907 (2012 - $907)
de Comercializadora los Colores S. A. S., $3,478 (2012 - $3,478) de Fabricato de
México S. A. de C.V, y otras $4 (2012 - $250).
(2) Durante 2013 y 2012 la Compañía no efectuó método de participación con Riotex
S. A., ya que dicha filial se encuentra en acuerdo de reestructuración (Ley 550 de
1999).
(3) Durante 2013 y 2012 no se efectuó método de participación con estas filiales
debido a que poseen patrimonio negativo.
informe anual 2013
39
(4) Estas compañías se liquidaron en diciembre de 2013 de acuerdo con lo establecido
en las actas de accionistas, sin embargo su formalización ante la Cámara de Comercio
fue en los meses de enero y febrero de 2014, para Comergil S. A. S. y Textiles Los
Colores S. A. S., respectivamente.
Compañía
Textiles Los Colores S. A. S.
Comergil S. A. S.
Número de acta
125
59
Fecha de Acta
30 de septiembre de 2013
28 de septiembre de 2013
(5) Estas compañías se liquidaron en diciembre de 2013 de acuerdo con lo establecido
en las actas de accionistas y formalizado en el mismo mes ante la Cámara de
Comercio:
Compañía
Textiles del Centro S. A. S.
Textiles Prisma S. A. S.
Diconal S. A. S.
Textiles America S. A. S.
Raturbay S. A. S.
Número de acta
19
67
28
70
57
Fecha de Acta
30 de septiembre de 2013
28 de septiembre de 2013
28 de septiembre de 2013
29 de septiembre de 2013
29 de septiembre de 2013
(6)
Durante 2012, Comercializadora los Colores S. A. S (antes Pirámide Textil S. A. S)
absorbió a Comercial Nueva América S. A. S. de acuerdo con escritura No. 3,423 del 1 de
octubre de 2012., No se aplica método de participación con esta filial desde diciembre
de 2012, debido a que tiene patrimonio negativo.
(7)
En 2013 estas compañías entraron en proceso de liquidación.
La fecha de constitución y el domicilio social de las compañías vinculadas es el siguiente:
Razón Social
Textiles del Río S. A. “Riotex”.
Raturbay Textiles S. A. S.
Diversificación Industrial de San Pedro S. A. “Divisa”
Fabricato de México S. A. de C.V.
Fabricato Textiles C. A. “Fabritexca”.
Fabritelar S. A. de C. V.
Fabricato del Ecuador S. A. “Fabridor”.
Textiles Prisma S. A.
Comercializadora los Colores S. A. S.
Comergil S. A. S.
Textiles del Centro S. A. S.
Textiles América S. A. S
Fabrisedas S. A.
Textiles Los Colores S. A. S
Fabricato del Perú S. A. C. “Fabriperú”
40
Fecha Const.
28-Sep-1970
26-Feb-2002
03-Sep-1979
19-Feb-1997
23-Mar-1992
20-Ago-2010
29-Ene-1993
19-Dic-1964
25-jun-1993
24-jul-1962
22-Ago-1977
18-May-1992
11-Abr-1988
27-Feb-1985
31-May-2010
Domicilio
Rionegro, Antioquia
Bucaramanga
SanPedro, Antioquia
México D.F., México
Caracas, Venezuela
México D.F., México
Quito, Ecuador
Medellín
Medellín
Medellín
Ibagué
Cali
Cali
Bogotá
Lima, Perú
informe anual 2013
El objeto social principal de las compañías vinculadas con las cuales se calculó el método
de participación es como sigue:
Fabricato del Ecuador S. A. “Fabridor”
Fabricato del Perú S. A. C. “Fabriperú”
Importación,
exportación,
comercialización,
representación, distribución, promoción y diseño
de todo tipo de telas y sus derivados.
Comercializadora los Colores S. A.S (antes Pirámide Compra y venta de mercancías nacionales y
Textil S.A.),
extranjeras.
Las cifras que se presentan a continuación fueron tomadas de los estados financieros de
las compañías vinculadas al 31 de diciembre, certificados y dictaminados con sujeción a
lo prescrito por las normas legales vigentes aplicables para cada una de las compañías.
2013
Activos
Textiles del Río S. A.
Fabritelar, S. A. de C.V.
Diversificación Industrial de San Pedro S. A.
Fabricato de México S. A. de C.V.
Fabricato Textiles C. A. Fabritexca
Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor
Comercializadora los Colores S. A. S. (antes Pirámide Textil)
Fabricato del Perú S. A. C. Fabriperú
51,397
2,989
15
682
2,246
14,183
23,831
5,413
100,756
Pasivos
Patrimonio
11,360
340
449
175
14,979
14,286
37,450
9,869
88,908
40,037
2,649
(434)
507
(12,733)
(103)
(13,619)
(4,456)
11,848
2012
Activos
Textiles del Río S. A.
Fabritelar, S. A. de C.V.
Diversificación Industrial de San Pedro S. A.
Diconal S. A. S en liquidación
Fabricato de México S. A. de C.V.
Fabricato Textiles C. A. Fabritexca
Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor
Textiles Prisma S. A. S en liquidación
Comergil S. A. S. en liquidación
Textiles del Centro S. A. S. en liquidación
Comercializadora los Colores S. A. S. (antes Pirámide Textil)
Textiles América S. A. S en liquidación
Fabricato del Perú S. A. C. Fabriperú
Raturbay Textiles S. A. S. en liquidación
Textiles los Colores . S. A. S en liquidación
informe anual 2013
44,640
9,870
130
4,436
2,190
6,866
17,435
4,508
7,344
14,464
40,144
4,795
14,265
6,753
11,862
189,702
Pasivos
11,112
12,150
363
3,456
5,803
15,342
15,886
784
5,671
13,033
44,660
4,629
12,065
5,709
10,094
160,757
Patrimonio
33,528
(2,280)
(233)
981
(3,613)
(8,476)
1,549
3,725
1,672
1,432
(4,516)
166
2,200
1,043
1,768
28,946
Resultado
Neto
(1,237)
2,641
(209)
4,530
(3,497)
(1,357)
(8,662)
(6,861)
(14,652)
Resultado
Neto
(439)
(678)
(51)
(308)
(120)
2
(158)
(127)
(56)
190
(6,836)
97
792
(177)
(486)
(8,355)
41
Patrimonio de las compañías con las cuales se aplicó método de participación:
A diciembre de 2013:
Capital
Fabricato del Ecuador S. A.
Fabridor
Fabricato del Perú S. A. C.
Superávit
capital
Reservas
4,687
-
Resultados Resultados
ejercicios del ejercicio
anteriores
(726)
(2,707)
(1,357)
1,156
5,843
-
131
(595)
1,118
(1,589)
Total
(103)
(6,861)
(8,218)
(4,456)
(4,559)
A diciembre de 2012:
Capital
Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor
Comercializadora los Colores S. A.S.
Fabricato del Perú S. A. C.
4,302
2,462
1,061
7,825
Superávit
Revalorización
Reservas
capital
de patrimonio
3,129
3,129
(666)
95
64
(507)
4,512
4,512
Resultados Resultados Superávit
ejercicios
del
por
anteriores
ejercicio
valorización
(1,929)
(8,363)
526
(9,766)
(158)
(6,836)
549
(6,445)
485
485
Total
1,549
(4,516)
2,200
(767)
Durante 2013 y 2012, la Compañía no recibió dividendos de compañías filiales.
El efecto en la aplicación del método de participación de la Compañía en sus subordinadas
durante el año es como sigue:
2013
(3,114)
(3,114)
Disminución en resultados
Disminución en el patrimonio
Disminución en las inversiones
2012
(2,338)
(985)
(3,323)
Participativas de renta variable de no controladas
Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente:
Número de
Acciones
Enka de Colombia S. A.
Promotora Nacional de Zonas Francas S. A.
Textiles Espinal S. A. (1)
Centro de Exposiciones y Convenciones
de Medellín
Industrial Hullera S. A. (1)
Setas Colombianas S. A.
Orival S. A. (1)
Confecciones Toval S. A.
Otras menores
Menos: Provisión para inversiones
42
%
Costo
2013
Valorización
(desvalorización)
2012
Valorización
Costo
(desvalorización)
109.240.812
63.826.441
20.366.920
1.84
16.77
24.52
12,368
1,549
5,180
(11,447)
(925)
-
12,368
1,549
5,180
(11,578)
(1,098)
-
250.000
0.34
158
229
158
229
14.568.100
191.151
1.221.186.825
16.333.560
22.5
0.02
70.30
3.08
89
99
19
189
19,651
5,301
14,350
(89)
(62)
(12,294)
(12,294)
89
99
19
188
19,650
5,292
14,358
(89)
(72)
(12,608)
(12,608)
informe anual 2013
(1) Estas compañías se encuentran en proceso de liquidación.
Todas las acciones poseídas en estas compañías son ordinarias.
Las anteriores compañías tienen como actividad económica la manufactura de diferentes
productos textiles, con excepción de:
Compañía
Promotora Nacional de Zonas Francas S. A.
Industrial Hullera S. A. (en liquidación)
Promotora de Hoteles Medellín S. A.
Centro de Exposiciones y Convenciones de
Medellín. S. A.
Setas Colombianas S. A.
Objeto social
Administradora de Zonas Francas
Explotadora de carbón
Servicios
Servicios
Explotación, cultivo y comercialización de
champiñones.
Al 31 de diciembre existían inversiones con restricciones o gravámenes garantizando
obligaciones financieras, así: (Nota 18)
Enka de Colombia S. A.
2013
437
2012
437
2013
38,821
31,328
9,633
5,271
6,134
91,187
(9,507)
81,680
2012
60,420
53,172
27,237
8,084
11,871
160,784
(10,940)
149,844
NOTA 7 - INVENTARIOS
Productos terminados
Productos en proceso
Materias primas
Materiales, repuestos y accesorios
Inventarios en tránsito
Provisión (1)
(1) el movimiento de la provisión de inventarios comprende lo siguiente:
Saldo inicial
Apropiaciones cargadas contra el gasto
Constitución por traslado de provisiones
Castigos
Utilizaciones contra resultados
Saldo final
2013
10,940
7,907
(3,571)
(5,769)
9,507
2012
4,569
8,518
1,406
(3,553)
10,940
Al 31 de diciembre existían inventarios dados en garantía en calidad de certificados de
depósito mercantil “CDM” por $5,600 (2012 - $45,549) y $180 de tela cruda.
informe anual 2013
43
NOTA 8 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las propiedades, planta y equipo, neto, de propiedad
plena, comprendían lo siguiente:
2013
Depreciación
Costo neto
acumulada
Costo
Maquinaria y equipo
Valor de Valorización
realización (Nota 11)
442,888
(389,955)
52,933
233,454
180,521
Construcciones, terrenos y edificaciones
62,645
(45,832)
16,813
410,240
393,427
Equipo de computación y comunicación
8,472
(8,003)
469
469
-
Equipo de oficina
4,492
(4,113)
379
379
-
975
(777)
198
286
88
Maquinaria y equipo en montaje
11
-
11
11
-
Construcciones en curso
29
-
29
29
-
519,512
(448,680)
70,832
644,868
574,036
-
14,594
14,594
-
-
(165)
-
(165)
-
-
519,347
(434,086)
85,261
644,868
574,036
Equipo de transporte
Depreciación diferida (1)
Provisión
2012
Depreciación
Costo neto
acumulada
Costo
Maquinaria y equipo
Valor de Valorización
realización (Nota 11)
474,138
(421,748)
52,390
181,368
128,978
Construcciones, terrenos y edificaciones
62,645
(39,017)
23,628
404,903
381,275
Equipo de computación y comunicación
8,472
(7,655)
817
817
-
Equipo de oficina
4,616
(4,104)
512
512
-
Equipo de transporte
1,028
(829)
199
355
156
567
-
567
567
-
91
-
91
91
-
7,559
-
7,559
7,559
-
559,116
(473,353)
85,763
596,172
510,409
-
21,047
21,047
-
-
559,116
(452,306)
106,810
596,172
510,409
Maquinaria y equipo en montaje
Construcciones en curso
Equipo en tránsito
Depreciación diferida (1)
(1) Con base en las disposiciones fiscales, la Compañía depreció una parte de la
maquinaria y equipo, por el método de reducción de saldos, para efectos tributarios,
generando un mayor valor de la depreciación fiscal acumulada por $14,594 (2012
- $21,047). La Compañía registró el correspondiente impuesto diferido por $4,816
(2012 - $6,945) en relación con esta diferencia temporal y ha mantenido la reserva
establecida por el Artículo 130 de Estatuto Tributario. ( Nota 14 y 17).
El cargo a resultados por la depreciación del año ascendió a $17,816 (2012 - $19,060).
44
informe anual 2013
Al 31 de diciembre de 2013 existían propiedades, planta y equipo con restricciones o
gravámenes garantizando obligaciones financieras: (Nota 18)
Tipo de
Obligación
2013
2012
Construcciones, terrenos y edificaciones
Financiera
220,001
50,209
Maquinaria y equipo
Financiera
3,815
3,815
223,816
54,024
La compañía cuenta con pólizas de seguros para los bienes inmuebles y la maquinaria.
NOTA 9 – INTANGIBLES
Al 31 de diciembre el saldo de los activos intangibles estaba conformado por bienes
entregados en fideicomiso a entidades financieras, así:
2013
2012
Derechos fiduciarios en acciones (1)
17,442
17,442
Cartera entregada como garantía (2)
-
6,100
17,442
23,542
17,442
17,442
-
6,100
Porción no corriente
Porción corriente
(1) Los derechos fiduciarios comprenden lo siguiente:
2013
Número de
acciones
Enka de Colombia S. A.
(Ver Nota 11)
154.059.736
Costo
2012
Desvalorización
(Nota 11)
Costo
Desvalorización
(Nota 11)
17,442
(16,143)
17,442
(16,328)
17,442
(16,143)
17,442
(16,328)
(2) Corresponde a endoso de facturas de cartera las cuales son aportadas al patrimonio
autónomo constituido durante 2010.
informe anual 2013
45
NOTA 10 - ACTIVOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS
2013
2012
18,575
27,591
Gastos pagados por anticipado
1,677
1,600
Impuestos diferidos (Nota 14)
4,687
3,917
Otros activos (2)
7,343
7,397
32,282
40,505
8,986
6,598
23,296
33,907
Cargos diferidos (1)
Menos porción corriente
Porción no corriente
(1) Corresponden a costos incurridos en el plan de reestructuración que adelanta la
Compañía, de los cuales se espera tener beneficios económicos en los próximos
tres años. La amortización del año al 31 de diciembre corresponde a $14,696 (2012
- $12,846).
(2) Incluye los bienes recibidos en pago, los cuales comprenden edificaciones y
maquinaria.
NOTA 11 - VALORIZACIONES Y SUPERAVIT POR VALORIZACIONES
Al 31 de diciembre las valorizaciones y el superávit por valorizaciones correspondían a:
Notas
Valorización de propiedades, planta y equipo (1)
8
Valorización de otros activos
2013
2012
574,036
510,409
30,491
26,510
Valorización de inversiones, neto
6
(5,003)
(4,906)
Desvalorización derechos fiduciarios
9
(16,143)
(16,328)
583,381
515,685
(1) El avalúo con fines contables de los activos fijos de propiedad de Fabricato S. A.
correspondientes a terrenos, construcciones y maquinaria y equipo estuvo a cargo
de la firma Valorar S. A., y fue realizado en diciembre de 2013 en concordancia
con los requisitos establecidos para la valuación de activos fijos de acuerdo con el
Decreto N° 2649 del 29 de diciembre de 1993.
La metodología aplicada para este avalúo fue determinar el valor neto de reposición
a nuevo, disminuyéndole, los efectos debido a la vida consumida, respecto a la vida
útil total, estado de conservación, funcionamiento y grado de obsolescencia.
46
informe anual 2013
NOTA 12 – OBLIGACIONES FINANCIERAS Y BONOS
Las obligaciones financieras y bonos, al 31 de diciembre, comprendían:
Tasas
Pagarés (1) (2)
Bonos y papeles comerciales (2) (3)
Libor +4,75% a 6.5%,
DTF + 1% a 7,63%
Sobregiros bancarios
Menos: Porción no corriente
Porción corriente
2013
2012
38,561
74,380
297
8,246
60
6
38,918
82,632
6,183
18,787
32,735
63,845
(1) En 2013, la Compañía celebró contratos de endoso de facturas y de compra y venta
de cartera a través del patrimonio autónomo por $1,672 y $3,283 (2012 - $14,412
y $12,139) respectivamente.
(2) Incluye $277 de pagarés y $297 de bonos y papeles comerciales (2012 $297 y $339),
los cuales se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuración de deudas,
según la Ley 550 de 1999. (Nota 1).
(3) En 2012 incluye certificados de depósito mercantil por valor de $7,908.
Los vencimientos del pasivo financiero no corriente son:
2015
3,068
2016
1,899
2017
836
2018 y siguientes
380
6,183
informe anual 2013
47
NOTA 13 - CUENTAS POR PAGAR
Los costos y gastos por pagar, al 31 de diciembre, comprendían:
2013
Intereses en moneda nacional, Ley 550 de 1999 (1)
Intereses en moneda extranjera, Ley 550 de 1999 (1)
Intereses moneda nacional
Otros intereses moneda extranjera
Dividendos por pagar, Ley 550 de 1999 (1)
Cuentas por pagar a contratistas
Comisiones por exportaciones
Otros costos y gastos por pagar
Cuentas por pagar – Vinculadas (Nota 24)
Retención en la fuente
Impuesto a las ventas retenido
Retenciones y aportes de nómina
2012
127
1
131
625
450
450
6,879
214
340
37
1,345
10,599
572
10,027
Menos: Porción no corriente
Porción corriente
165
1
1,319
403
450
571
571
9,459
203
390
193
1,894
15,619
593
15,026
(1) Estos valores están incluidos en el acuerdo de reestructuración Ley 550 de 1999.
(Nota 1).
NOTA 14 - IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS - ANTICIPOS DE
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A FAVOR
Impuestos, Gravámenes y Tasas
Al 31 de diciembre el saldo por pagar por concepto de impuestos corresponde:
2013
Impuesto a las ventas
Impuesto para la equidad CREE
Predial
2012
6,632
83
23
6,738
4,733
4,733
Los anticipos de impuestos y contribuciones corresponden a saldos a favor por los
siguientes conceptos:
2013
Saldo a favor impuesto de renta
Saldo a favor renta años anteriores
Industria y comercio y otros
Saldo a favor (Nota 5)
2012
3,208
676
3
3,887
3,431
363
71
3,865
Las declaraciones de impuestos de 2010 y 2011 pueden ser revisadas dentro de los dos
años siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar. Las declaraciones
48
informe anual 2013
de impuestos de 2009 y 2012, se encuentran sujetas a inspección por parte de la
Administración de impuestos dentro de los cinco años siguientes. Sin embargo, en opinión
de la Gerencia, en el evento que ello ocurra, no se esperan diferencias significativas.
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de impuesto sobre la
renta y la renta gravable por los años terminados al 31 de diciembre:
2013
Pérdida antes de Impuestos
2012
(125,815)
(92,829)
14,619
35,342
Más -
Impuestos y otros gastos no deducibles
Intereses presuntos
674
352
Recuperación de deducciones
778
32
Aumento de provisiones no deducibles
58,229
34,850
Pérdida en método de participación, neto
3,114
2,338
Costos y gastos de ejercicios anteriores
541
2,331
77,955
75,789
2,811
15,439
2,811
15,439
(50,671)
(33,023)
Renta presuntiva
10,578
12,129
Renta líquida gravable
10,578
12,129
25%
33%
2,644
4,003
Ganancia ocasional
300
149
Tasa impositiva
10%
33%
30
49
2,674
4,052
Total partidas que disminuyen la pérdida líquida gravable
Menos -Utilización de provisiones
Ingresos no gravados
Total partidas que aumentan la pérdida líquida gravable
Pérdida líquida ordinaria
Tasa impositiva
Impuesto sobre la renta corriente
Impuesto sobre la renta corriente
Provisión para impuesto sobre la renta corriente
El cargo impuesto de renta y complementarios comprende:
2013
Provisión de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente
(Cargo) a pérdidas y ganancias por impuesto diferido débito
Abono a pérdidas y ganancias por impuesto diferido crédito
Provisión para impuesto de renta
informe anual 2013
2012
2,674
(770)
1,904
(1,810)
94
4,052
(27)
4,025
(3,481)
544
49
El saldo a favor de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se
determinó de la siguiente manera:
2013
Provisión del impuesto de renta y ganancia ocasional corriente
2012
2,674
4,052
Menos: Retención en la fuente
(5,882)
(7,483)
Saldo a favor
(3,208)
(3,431)
Conciliación del patrimonio contable y el patrimonio fiscal:
2013
Patrimonio según libros
2012
722,218
782,105
(583,381)
(515,685)
40,450
40,450
136,591
92,652
34,586
32,317
Impuesto diferido, neto
1,428
4,008
Mayor valor fiscal de gastos pagados por anticipado y otros
7,356
3,151
(9,999)
(16,511)
349,249
422,487
Valorización de inversiones y propiedad, planta y equipo
Reajustes fiscales
Provisiones y pasivos estimados
Método de participación en subsidiarias y reajuste de inversiones
Exceso amortización y depreciación contable respecto a la fiscal
Patrimonio fiscal
Impuesto para la equidad CREE
El impuesto para la equidad CREE se calculó sobre la base mínima establecida por las
normas tributarias, es decir, sobre el 3% del patrimonio líquido del año inmediatamente
anterior.
A continuación se detalla el cálculo del impuesto CREE para el año terminado al 31 de
diciembre:
2013
Patrimonio líquido año gravable 2012
352,595
Base mínima CREE (3% del patrimonio líquido)
10,578
Tasa impositiva
9%
Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad
952
El saldo a pagar de impuesto sobre la renta para la Equidad al 31 de diciembre se
determinó de la siguiente manera:
2013
Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad CREE
Menos: Retención en la fuente CREE
Saldo a pagar
50
952
(869)
83
informe anual 2013
Precios de Transferencia
Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con vinculados
económicos o partes relacionadas del exterior, están obligados a determinar, para
efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos
y deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y
márgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre no
vinculados económicamente. La Administración de la Compañía adelanta la actualización
del estudio de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes
a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del exterior se efectuaron
a valores de mercado durante 2013. Para este propósito la Compañía presentará una
declaración informativa y tendrá disponible el referido estudio para mediados de agosto
de 2014. El incumplimiento puede acarrear sanciones pecuniarias y un mayor impuesto
sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opinión que el estudio
será concluido oportunamente y no arrojará cambios significativos a la base utilizada
para la determinación de la provisión del impuesto sobre la renta de 2013, tal como
ocurrió en 2012.
Impuesto al Patrimonio
De acuerdo con el artículo 297-2 del Estatuto Tributario, la Compañía no está obligada
a pagar el Impuesto al patrimonio por haber suscrito el acuerdo de reestructuración de
conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999.
Reforma Tributaria
A continuación se resumen las principales modificaciones al régimen tributario a partir de
2013, introducidas por la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:
Se reduce la tarifa del impuesto sobre la renta del 33% al 25% a partir de 2013; Se crea
a partir de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE).
Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos
no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales;
a una tarifa del 9% hasta 2015 y del 8% para los años siguientes. En la determinación
de la base para la liquidación del impuesto CREE no es permitida la compensación de
pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva;
De acuerdo con artículo 22 de la ley 1607 del 2012, la base gravable del CREE no
podrá ser inferior al 3% del patrimonio líquido del contribuyente en el último día del año
gravable inmediatamente anterior de conformidad con lo previsto en los artículos 189 y
193 del E.T.
Se exoneran a las personas jurídicas declarantes del impuesto sobre la renta del pago de
aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto
Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que
devenguen, individualmente considerados, hasta 10 salarios mínimos legales vigentes.
Esta exoneración comienza a partir del momento en que se implemente el sistema de
informe anual 2013
51
retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad
CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013).
Se establece que únicamente para efectos tributarios las referencias contenidas en
las normas tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los 4 años
siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información
Financiera (2015).
Se define el concepto de establecimiento permanente, que se entiende como un lugar
fijo mediante el cual una empresa extranjera desarrolla negocios en el país.
Se modifica la forma de calcular las utilidades gravadas y no gravadas para las sociedades
que distribuyen utilidades a sus socios o accionistas.
Se introducen nuevas reglas sobre al régimen de precios de transferencia en operaciones
con vinculados económicos ubicados en zonas francas y se regulan algunas operaciones
de los contribuyentes con entidades extranjeras vinculadas a un establecimiento
permanente en Colombia o en el exterior.
Impuesto Diferido
El impuesto diferido está originado por las diferencias temporales por transacciones que
afectan en períodos diferentes la utilidad comercial y la utilidad para propósitos fiscales.
La reversión de las diferencias temporales en los períodos subsiguientes generará un
menor gasto por impuestos.
Estas diferencias corresponden al tratamiento contable y fiscal dado al cálculo actuarial,
a las bonificaciones diferidas y a la depreciación de activos fijos, tal como se detalla a
continuación:
Impuesto diferido débito
2013
Saldo inicial
2012
3,917
3,890
770
27
Saldo final (Nota 10)
4,687
3,917
Impuesto diferido no corriente
2,427
1,657
Impuesto diferido corriente
2,260
2,260
Provisión pensiones de jubilación y otros
El impuesto diferido débito corresponde a:
2013
2012
Por bonificación diferida
2,427
1,657
Por renta presuntiva
2,260
2,260
4,687
3,917
52
informe anual 2013
Impuesto diferido crédito
2013
2012
Saldo inicial
Depreciación por reducción de saldos
7,925
11,406
(2,129)
(2,813)
319
(668)
6,115
7,925
Cálculo actuarial
Saldo final
NOTA 15 - OBLIGACIONES LABORALES
El saldo de las obligaciones laborales, al 31 de diciembre, comprendía lo siguiente:
2013
2012
Cesantías consolidadas
4,990
6,389
Prestaciones extralegales
749
917
Intereses a las cesantías por pagar
597
766
Vacaciones consolidadas
968
1,337
1,387
2,147
8,691
11,556
Porción no corriente
2,242
3,180
Porción corriente
6,449
8,376
Salarios por pagar
Menos:
NOTA 16 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
El saldo de las pasivos estimados y provisiones, al 31 de diciembre, comprendía lo
siguiente:
2013
Pensiones por pagar (1)
2012
105,707
104,948
Bonificaciones por pagar (2)
1,941
1,714
Contingencias por demandas (3)
3,203
2,362
Provisión para costos y gastos (4)
6,915
11,569
-
1,570
117,766
122,163
92,620
92,066
Porción no corriente de contingencias por demandas
965
965
Porción no corriente de bonificaciones por pagar
990
391
94,575
93,422
Provisiones fiscales (5)
Menos:
Porción no corriente de pensiones por pagar
Total porción no corriente
Total porción corriente
informe anual 2013
23,191
28,741
53
(1) El valor de las obligaciones de la Compañía por este concepto ha sido determinado
con base en estudios actuariales actualizados mediante la resolución 1555 de julio
de 2010. La tasa de interés técnico utilizada para el cómputo del valor actual del
pasivo es equivalente al 4.8%. De acuerdo con esta resolución y por el incremento
en el pasivo pensional como consecuencia del incremento en la tasa de mortalidad
el Ministerio de Hacienda y Crédito Público aprobó amortizar dicho incremento
hasta el año 2029, mediante decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010.
(2) Incluye provisiones reconocidas sobre las obligaciones contraídas con los empleados
que la Compañía tiene prejubilados.
(3) La variación obedece a que durante 2013 la se registró provisiones para pasivos
contingentes.
(4) La variación corresponde principalmente a que durante el año 2013 se utilizó
la provisión para contratos de algodón por $8,864. Así mismo, se constituyeron
provisiones para las filiales Fabritelar S. A. de C. V. por $1,453 y Fabricato Textiles
Fabritexca C. A. por $1,123, producto del análisis individual de la situación financiara
de dichas compañías y de su expectativa como negocios en marcha.
(5) Al 31 de diciembre de 2012 fue efectuada provisión sobre procesos en curso con
la Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN por $1,570. Durante
2013 dicho pasivo fue cancelado a dicha entidad.
El número de personas incluidas en el cálculo actuarial al 31 de diciembre fue de 2,124
(2012 – 2,198).
El movimiento de las cuentas de pasivo por pensiones de jubilación y pensiones por
amortizar durante el año fue el siguiente:
2013
2012
Cálculo actuarial al 31 de diciembre del año actual
118,854
122,381
Cálculo actuarial al 31 de diciembre del año anterior
122,381
115,060
(Disminución) aumento en la obligación según cálculo actuarial del año
(3,527)
7,321
Saldo por amortizar año anterior
17,433
11,101
(760)
(989)
13,146
17,433
Gasto del año
Saldo por amortizar al 31 de diciembre
Al 31 de diciembre la Compañía registró las siguientes operaciones con cargo a resultados,
respecto a pensiones de jubilación:
Pagos efectuados durante el año
Gasto del año
54
2013
2012
13,088
12,883
760
989
13,848
13,872
informe anual 2013
NOTA 17 - PATRIMONIO
El capital autorizado de la Compañía está representado por 13,500,000,000 de acciones
con un valor nominal de $4 pesos colombianos cada una, de las cuales se encuentran
suscritas y pagadas 9.201.848.397 acciones para 2013 y 2012.
El saldo de superávit de capital, al 31 de diciembre, comprende:
2013
2012
207,194
207,194
9,834
10,556
217,028
217,750
2013
2012
Reserva legal
17,723
17,723
Reserva por disposiciones fiscales
38,576
38,576
Reserva para futuras capitalizaciones
1,884
1,884
Reserva a disposición del máximo órgano social
2,181
2,181
37,532
37,532
97,896
97,896
Prima en colocación de acciones
Superávit por método de participación y diferencia
en cambio de inversiones en subordinadas del
exterior
Las reservas al 31 de diciembre son las siguientes:
Otras
Reserva legal
La Compañía está obligada a apropiar, como reserva legal, el 10% de sus ganancias
netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito,
siempre que la Compañía no presente pérdidas acumuladas por amortizar. La reserva
legal no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía y debe utilizarse para
absorber o reducir pérdidas. Son de libre disposición por la Asamblea de Accionistas las
apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado.
El ajuste por inflación del patrimonio, aplicado hasta el 31 de diciembre de 2006
y clasificado como revalorización del patrimonio, se puede capitalizar en cualquier
momento o distribuir en caso de liquidación de la Compañía.
Reserva por disposiciones fiscales
Esta reserva se constituyó para obtener deducciones tributarias por depreciación en
exceso de depreciaciones contabilizadas, según disposiciones legales (Artículo 130
del Estatuto Tributario); en la medida en que las depreciaciones fiscales excedan las
contables, se debe constituir una reserva del 70% de dichos excesos.
informe anual 2013
55
Revalorización del patrimonio
Se abonaban a esta cuenta, con cargo a resultados, los ajustes por inflación hasta el
31 de diciembre de 2006, de las cuentas del patrimonio, excepto el superávit por
valorizaciones y la utilidad del ejercicio. De acuerdo con normas vigentes, este saldo no
podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice. Esta
capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni de
ganancia ocasional.
NOTA 18 - CUENTAS DE ORDEN
Al 31 de diciembre el saldo de las cuentas de orden comprendía:
Derechos contingentes
Maquinaria industrial pignorada (Nota 8)
Construcciones y edificaciones pignoradas (Nota 8)
Inventario dado en garantía
Inversiones pignoradas (Nota 6)
Cartera dada en garantía (Nota 5)
Otros
Responsabilidades contingentes
Litigios y demandas
Compra de mercancía en consignación
Acreedoras de control
Ajuste por inflación del patrimonio
Deudoras de control
Ajuste por inflación activos
Propiedad, planta y equipo totalmente depreciado
Capitalización de la revalorización del patrimonio
Activos castigados (cartera)
Otras cuentas deudoras
Cuentas de orden fiscales
Diferencias patrimoniales
Pérdidas fiscales por amortizar
Reajustes fiscales de activos fijos
Reajustes fiscales de inversiones
Diferencia en gastos
Diferencia en activos
Diferencia en pasivos
Diferencia en ingresos
Diferencias por valorizaciones
Total cuentas de orden
56
2013
2012
3,815
220,001
5,780
437
14,847
180
245,060
3,815
50,209
45,549
437
25,390
180
125,580
1,239
7,910
9,149
1,239
1,122
2,361
116,548
116,548
116,548
116,548
131,709
342,514
31,046
27,016
1,178
533,463
131,709
392,197
31,046
27,016
1,139
583,107
119,236
(143,933)
(40,450)
(34,586)
30,273
4,687
6,115
(520)
583,382
524,204
1,428,424
69,959
(80,863)
(39,403)
(32,501)
26,579
3,917
7,925
1,868
515,685
473,166
1,300,762
informe anual 2013
NOTA 19 - VENTAS NETAS
Las ventas netas en el año comprendían:
Ventas brutas nacionales
Ventas brutas exportaciones
Devoluciones, rebajas y descuentos
2013
361,352
95,684
(20,818)
436,218
2012
425,863
145,782
(26,106)
545,539
NOTA 20 - GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Y VENTAS
Los gastos operacionales de administración y ventas, comprendían:
Gastos de administración
Provisión deudores (1) (Nota 5)
Salarios y prestaciones sociales
Servicios
Honorarios
Provisión de inversiones (2)
Amortizaciones
Seguros
Depreciación (Nota 8)
Contribuciones y afiliaciones
Arrendamientos
Provisión de activos fijos (3)
Mantenimiento y reparación
Gastos de viaje
Impuestos
Gastos legales
Otros
informe anual 2013
2013
2012
51,803
7,975
1,879
1,299
788
688
646
407
402
178
165
125
82
65
62
460
67,024
19,149
10,922
2,851
977
3,043
1,079
944
499
510
146
240
105
74
88
715
41,342
57
Gastos de ventas
Comisiones (4)
Salarios y prestaciones sociales
Fletes y acarreos
Impuestos
Gastos de exportación
Servicios
Seguros
Honorarios
Muestras y productos propios
Gastos de viaje
Depreciación (Nota 8)
Mantenimiento y reparación
Amortizaciones
Taxis y buses
Gastos legales
Arrendamientos
Envases y empaques
Otros
2013
2012
9,650
9,179
4,268
2,241
1,942
1,208
579
372
286
223
204
139
112
67
50
39
33
176
30,768
10,428
10,102
4,861
3,413
3,955
1,909
728
368
330
408
247
278
50
117
39
116
45
275
37,669
(1) Incluye reconocimiento de provisiones en filiales y otros deudores tales como
Fabricato Textiles C. A. Fabritexca $3,162 (2012 - $5,925), Comercializadora los
Colores S. A. S $11,260 (2012 - $4,398), Fabritelar S. A. de C. V. $7,365 (2012 $3,352), Fabricato del Perú $5,459, Textiles del Rio S. A. Riotex $1,337 y Fabricato
del Ecuador $557, además de provisiones para Mercadeo de Moda S. A. de C. V.
Mercatex $2,705, Textiles Konkord $13,852 (2012 - $2,998), Everfit S. A. $2,130,
Jhon Uribe Venezuela S. A. $1,961, Industrial Hullera por $5 (2012 - $576), otros
clientes nacionales y del exterior por $2,010 (2012 - $1,553).
(2) Incluye provisiones efectuadas en Fabrisedas por $190 (2012 - $2,355) por la
desvalorización de su patrimonio, Comercializadora los Colores S.A.S (antes
Pirámide Textil) $- (2012 - $503), Diconal S.A.S en liquidación $77 (2012 - $122),
Fabricato del Ecuador $289 (2012 - $13).y otras menores por $232 (2012 – $50)
(3) Corresponde a provisión reconocida como producto de la actualización de los
avalúos técnicos efectuados en diciembre 2013.(Nota 8)
(4) Incluye comisiones por mandato sin representación efectuado con las filiales por
valor de $5,290 (2012 - $7,862) y comisiones por negocios de licitaciones y del
exterior por $4,134 (2012 - $2,411).
58
informe anual 2013
NOTA 21 - INGRESOS Y GASTOS DIVERSOS
Los ingresos y gastos diversos, comprendían lo siguiente:
Ingresos diversos
Aprovechamientos(1)
Arrendamientos (2)
Recuperación de costos y gastos
Dividendos y participaciones
Ingresos de ejercicios anteriores
Indemnizaciones de compañías aseguradoras
Otros ingresos
Utilidad en venta de intangibles (3)
Utilidad en venta de propiedades, planta, equipos e inversiones (4)
Gastos diversos
Costo de otras ventas (1)
Bonificaciones por retiro
Pérdida en retiro de propiedad, planta y equipo
Provisiones y pérdida en contratos de futuros de algodón (5)
Contingencias en liquidación de filiales (6)
Gravamen a los movimientos financieros
Procesos judiciales y laborales (7)
Provisión para otros costos y gastos
Costos y gastos de ejercicios anteriores
Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo
Amortización ordenes de trabajo
Provisiones para inventarios de repuestos
Otros (8)
2013
2012
10,520
2,095
444
220
42
35
5
13,361
155
4,165
627
1,386
147
52
386
97
6,860
10,603
5,265
8,526
8,031
3,692
2,745
2,576
2,043
2,039
1,487
541
373
272
29
1,428
33,782
773
7,363
1,029
8,864
2,318
25
2,474
2,330
823
273
1,331
1,860
29,463
(1) Corresponde principalmente a ventas de algodón e hilaza a la Corporación
Distribuidora de Algodón Nacional “Diagonal” y otros terceros por $6,382 manejando
un costo por el mismo monto.
(2) En 2013 incluye arrendamientos de $1,301 a Lindalana.S. A.
(3) Durante 2012 el saldo corresponde a que la compañía realizó la utilidad en la venta
del bien de la planta de no tejidos para lo cual se había constituido en 2011 un
patrimonio autónomo para la administración del mismo. Dicha venta se protocolizó
mediante escritura No 322 del 27 de enero de 2012.
(4) La disminución se debe principalmente a que en el año 2012 fue vendida maquinaria
con un costo de $1,004 y una utilidad obtenida por $4,939.
(5) Durante 2013, fue reconocida la pérdida presentada en contratos futuros de algodón
pactados a precios superiores a los del mercado por $2,745 (2012 - $8,864).
informe anual 2013
59
(6) Corresponde a la constitución de provisión para las filiales Fabritelar S. A. de C. V.
por $1,453 y Fabricato Textiles Fabritexca C. A. por $1,123. (Ver Nota 16)
(7) En 2013 incluye costas y procesos judiciales con en el proceso de Textiles Konkord S.
A., por $910 y provisión para demandas laborales por $1,129.
(8) En 2013 incluye principalmente impuestos asumidos $617 (2012 - $141), provisión
deuda con Argos S. A. $85 (2012 - $480), Multas y sanciones $142 (2012 - $21), y
otras de cuantía individualmente menor $584 (2012 - $1,218).
NOTA 22 – GASTOS FINANCIEROS
Los gastos financieros comprendían lo siguiente:
2013
Intereses (1)
Descuentos comerciales
Comisiones
Otros
2012
7,895
2,707
854
38
11,494
11,778
2,903
1,879
952
17,512
(1) La variación corresponde a la disminución de las obligaciones financieras que pasaron
de $82,632 en 2012 a $38.918 en 2013. (Nota 12)
NOTA 23 – DIFERENCIA EN CAMBIO Y COBERTURAS NETA
2013
Ingreso (gasto)por diferencia en cambio, neto
(Gasto) ingreso por operaciones de cobertura, neto
60
2012
813
(2,147)
(1,334)
(6,967)
3,484
(3,483)
informe anual 2013
NOTA 24 – VINCULADOS ECONOMICOS
Los saldos con las compañías vinculadas al 31 de diciembre comprendían:
2013
Deudores
Corrientes
Comercializadora los Colores S. A.S.
Textiles America S. A. S. en liquidación
Fabrisedas S. A. en liquidación
Textilera Cucuta S. A. S. en liquidación
Textiles Del Centro S. A. S. en liquidación
Comergil S. A.S. en liquidación
Raturbay Textiles S. A. S. en liquidación
Textiles Los Colores Ltda. en liquidación
Fabricato Textiles Fabritexca C. A.
Fabridor, Fabricato Del Ecuador S. A.
Fabricato De Mexico S. A. de C. V.
Fabritelar S. A. De C.V.
Fabricato Del Peru S. A. C.
No corrientes
Textiles del Río S. A.
Diversificación Industrial de San Pedro
S. A.
Clientes
Otros
28,924
14,547
14,034
2,035
11,105
8,850
79,495
4,178
4,051
58
31
8,318
-
8,647
347
79,495
8,994
17,312
Total
vinculados
(Nota 5)
33,102
4,051
58
31
14,547
14,034
2,035
11,105
8,850
87,813
2012
Deudores
36,171
13,349
15,558
1,868
11,010
10,840
88,796
24
30
3,407
39
59
58
160
3,777
Total
vinculados
(Nota 5)
36,195
30
3,407
39
59
58
160
13,349
15,558
1,868
11,010
10,840
92,573
8,647
347
-
8,007
267
8,007
267
8,994
96,807
88,796
8,274
12,051
8,274
100,847
Clientes
Otros
La Compañía otorga préstamos a sus filiales con el fin de que ellas atiendan diversos
compromisos de orden laboral y tributario; dependiendo de ello se definen las condiciones
de los desembolsos.
Estos préstamos fueron otorgados a plazos entre 1 y 36 meses y las tasas de interés
fluctúan entre el 9% y el 12%. En algunos casos especiales no se liquidan intereses,
considerando que son de menor cuantía y plazos cortos.
Cuentas por pagar corrientes
Fabritexca C. A.
Comercializadora los Colores S. A. S.
( Nota 13)
2013
2012
214
214
196
7
203
Las principales transacciones con compañías vinculadas, al 31 de diciembre, fueron:
Ventas de mercancías
Compra de bienes y servicios
informe anual 2013
2013
38,220
22,481
2012
62,474
27,510
61
No se presentaron transacciones con accionistas cuya participación superara el 10% del
capital suscrito de la Compañía, ni transacciones por otros conceptos a excepción de
los pagos inherentes a la vinculación directa a los miembros de la Junta Directiva o
administradores.
Durante los años 2013 y 2012 no se llevaron a cabo operaciones con empresas vinculadas,
accionistas, directores y administradores de las características que se mencionan a
continuación:
1) Servicios gratuitos o compensados.
2) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la
esencia o naturaleza del contrato.
3) Préstamos con tasas de intereses diferentes a las que ordinariamente se pagan o
cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.
NOTA 25 - CONTINGENCIAS
Demandas laborales
Existen demandas laborales, por concepto de pensiones de jubilación, seguridad social,
horas dominicales y despidos sin justa causa. Los asesores legales y la Administración
consideran que de estas demandas no se derivarán pasivos de importancia, adicionales
a los registrados contablemente.
Industrial Hullera S. A.
Esta compañía fue declarada en liquidación mediante Auto 410-7777 del 9 de noviembre
de 1997 de la Superintendencia de Sociedades.
Los accionistas de Industrial Hullera S. A. al momento de la liquidación eran los siguientes:
Número de
acciones
Porcentaje de
participación
Compañía Colombiana de Tejidos S. A. “Coltejer”
2.427.691
37.49
Cementos Argos S. A.
2.426.469
37.48
Fabricato S. A.
727.119
11.23
Textiles Panamericanos S. A. “Pantex”
(compañía fusionada con Fabricato S. A.)
683.932
10.56
Otros
209.500
3.24
Accionista
Mediante Resolución 0661-1333 del 24 de septiembre de 1999, la Superintendencia
Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades declaró matrices de
Industrial Hullera S. A. a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A.
En fallo emitido el 27 de marzo de 2003, el Consejo de Estado confirmó la legalidad
62
informe anual 2013
de la resolución de las Superintendencias que declaró a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y
Cementos Argos S. A., matrices de Industrial Hullera S. A.
Se presume que como matrices de Industrial Hullera S. A. en liquidación, Coltejer S. A.,
Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A., responden subsidiariamente en el pago de
sus obligaciones si la situación de liquidación obligatoria de Industrial Hullera S. A. se
produjo por causa o con ocasión de las actuaciones de Coltejer S. A., Fabricato S. A.
y Cementos Argos S. A. en virtud de la subordinación y en contra de los intereses de
Industrial Hullera S. A. Se entiende que, de probarse en juicio, esta responsabilidad
subsidiaria es proporcional a la participación accionaria de las tres compañías: Coltejer
S. A. el 37.5% Fabricato S. A. 21.8% y Cementos Argos S. A. 37.5%.
Debido a lo anterior se presentaron dos procesos civiles contra la empresa, al igual que
contra Coltejer y Cemento Argos S. A. (las tres en su condición de matrices de esa
Compañía). Uno de estos procesos fue fallado definitivamente por la Corte Suprema
absolviendo a las matrices, según sentencia de casación del 3 de agosto de 2006.
Por consiguiente, este proceso, entablado por el Liquidador de Industrial Hullera,
ya se terminó, por lo tanto, se reversó, en el año 2007, la provisión solicitada por la
Superintendencia Financiera de Colombia en resolución número 0730 del 31 de agosto
de 2005.
El otro proceso, también contra las matrices, fue entablado por la Asociación de
Pensionados de Industrial Hullera y por uno de sus jubilados en nombre propio. Este
proceso se encuentra ante la corte suprema de justicia en casación y a la fecha no existe
sentencia ejecutoriada que declare la responsabilidad subsidiaria de las matrices.
En el año 2002, jubilados de Industrial Hullera S. A. entablaron varias acciones de tutela
contra Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. con el fin de obtener el
pago de las mesadas pensionales a cargo de Industrial Hullera S. A.; en todas las tutelas
hubo fallos favorables a las tres compañías matrices.
Sin embargo, tres de las tutelas fueron objeto de revisión por parte de la Corte
Constitucional que en sentencia del 31 de julio de 2003, ordenó al liquidador de Industrial
Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), pagar las mesadas adeudadas a sus pensionados
y las que se causen en el futuro, y si Industrial Hullera S. A. carece de recursos suficientes,
Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. deberán ponerlos a disposición
del liquidador en proporción a su participación accionaria, en calidad de préstamo. Lo
anterior en forma transitoria hasta que la justicia ordinaria decida los dos procesos en
curso.
El liquidador de Industrial Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), carece de recursos
para pagar las pensiones adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro.
Según la participación accionaria en Industrial Hullera S. A., a Fabricato S. A. le
corresponde poner a disposición del liquidador el 21.8% de las pensiones adeudadas
y de cada mesada futura. Al 31 de diciembre la Compañía ha puesto a disposición del
liquidador de Industrial Hullera S. A. $5,558 (2012 - $5,552).
informe anual 2013
63
En el año 2013 las matrices tomaron la decisión, previa autorización de la junta directiva
de cada compañía asumir directamente el pago de los pensionados de industrial hullera
que a Fabricato S. A., con una participación del 21.8% le correspondieron 35 jubilados
del total del cálculo actuarial.
Cinsa S. A.
Durante el año 2003 se liquidó la sociedad Comercializadora Internacional Fabricato S. A.
“Cinsa”. Como resultado de este proceso existe una acción de nulidad y restablecimiento
del derecho ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca contra Resolución expedida
por la DIAN en que se sancionaba a CINSA por infracción cambiaria.
Dicho proceso fue fallado en contra de la Compañía en primera instancia en el Tribunal
Administrativo de Cundinamarca, y sobre el mismo se interpuso el recurso de apelación,
en octubre de 2012 se profiere sentencia de segunda instancia mediante la cual confirman
el fallo del Tribunal de Cundinamarca. Se tiene un pasivo estimado por $965 para cubrir
esta contingencia.
NOTA 26 - INDICADORES FINANCIEROS
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Razón corriente
Capital de trabajo neto (*)
Prueba ácida
(*) 2013
2012
1.6
80,479
1.0
1.9
170,889
1.1
Valor expresado en millones de pesos colombianos
La razón corriente de la Compañía a diciembre 31 indica que por cada peso exigible, se
cuenta con $1.6 (2012 - $1.9) para cubrir obligaciones a corto plazo.
INDICES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento
Propiedad
2013
NDICES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta
Margen de (pérdida) utilidad operacional
Margen de pérdida neta
Disminución rentabilidad del patrimonio
Disminución rendimiento del activo total
2013
2012
25%
74%
29%
71%
2012
4,6%
(17,8)%
(29,1)%
(17.6)%
(13.1)%
5%
(9,4)%
(17,1)%
(11,9)%
(8,4)%
Los índices de rentabilidad señalan la proporción del ingreso incorporable al capital, así:
Los índices de margen de utilidad indican que por cada $100 de ingresos de operación,
la Compañía genera $4.6 (2012 - $5) de margen bruto, genera una pérdida $17.8 (2012
– $9) de margen operacional e igualmente pérdida de $29.1 (2012 - $17.1) de margen
de pérdida neta.
64
informe anual 2013
La rentabilidad del patrimonio indica que por cada $100 que los accionistas tienen en
la Compañía, ésta les generó una pérdida de $17.6 (2012 - $11.9), de igual forma la
rentabilidad del activo indica que por cada $100 invertidos en los activos del negocio, la
Compañía generó una pérdida de $13.1 (2012 - $8.4).
informe anual 2013
65
INFORME
DEL
INFORME DEL
REVISOR
REVISOR
FISCAL
FISCAL
Informe del Revisor Fiscal
A los accionistas de Fabricato S.A.
He auditado los estados financieros adjuntos de
Fabricato S.A., que comprenden el balance general al
31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes
estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de
cambios en la situación financiera, de flujos de efectivo
por los años terminados en esas fechas y el resumen
de las políticas contables significativas y otras notas
explicativas.
La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados
financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la
preparación y correcta presentación de estados financieros libres de errores materiales,
bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y,
de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados
financieros fundamentada en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para
cumplir con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren que una auditoría
se planifique y lleve a cabo para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados
financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda
las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales
en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera
los controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados
financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en
las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad
adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administración, así
como de la presentación en su conjunto de los estados financieros. Considero que mis
auditorías me proporcionan una base razonable para emitir mi opinión.
En mi opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
aspectos de importancia, la situación financiera de Fabricato S.A. al 31 de diciembre de
2013 y 2012, los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera
y los flujos de efectivo por los años terminado en esas fechas, de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, promulgados por el
Gobierno Nacional, aplicados uniformemente.
Como se describe en la Nota 1 a los estados financieros, el 7 de noviembre de 2000
la Compañía formalizó un acuerdo de reestructuración con sus acreedores internos y
68
informe anual 2013
externos, bajo los lineamientos establecidos en la Ley 550. A la fecha, no tengo evidencia
de que la Compañía haya incumplido con los compromisos pactados en el acuerdo de
reestructuración económica en mención. Adicionalmente, la Compañía ha incurrido en
pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861 millones ($93,373 millones
en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144 millones. Como se indica en
la Nota 1 a los estados financieros, la Administración ha definido planes y estrategias
para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo
en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se produzcan incumplimientos en los
términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que
afecten la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha.
Además, fundamentada en el alcance de mi auditoría, no estoy enterada de situaciones
indicativas de inobservancia en el cumplimiento de las siguientes obligaciones de la
Compañía: 1) Llevar los libros de actas, registro de accionistas y de contabilidad, según
las normas legales y la técnica contable; 2) Desarrollar las operaciones conforme a los
estatutos y decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, y a las
normas relativas a la seguridad social integral; 3) Conservar la correspondencia y los
comprobantes de las cuentas; 4) Adoptar medidas de control interno y de conservación
y custodia de los bienes de la Compañía o de terceros en su poder; y 5) Implementar
mecanismos para la prevención y control del lavado de activos y financiación del
terrorismo de acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera
de Colombia, en la Circular Externa 062 de 2007. Adicionalmente, existe concordancia
entre los estados financieros que se acompañan y la información contable incluida en el
informe de gestión preparado por la Administración de la Compañía.
Medellín, Colombia
28 de febrero de 2014
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752 – T
Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR–530
informe anual 2013
69
ES
STADOS
FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CONSOLIDADOS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Notas
2013
2012
4
10,844
38,852
128
1,593
Deudores, neto
5
82,294
121,287
Inventarios, neto
7
87,439
164,663
Intangibles
9
11,610
26,895
Activos diferidos
10
Activos
Activos corrientes
Disponible
Inversiones temporales
Total activos corrientes
9,489
7,383
201,804
360,673
47,978
56,071
Activos no corrientes
Inversiones, neto
6
Deudores, neto
5
8,888
22,764
Propiedades, planta y equipo, neto
8
85,751
107,486
Intangibles
9
17,442
17,442
Activos diferidos y otros activos
10
23,323
33,984
Valorizaciones
11
583,755
516,189
Total activos no corrientes
767,137
753,936
Total activos
968,941
1,114,609
32,735
63,845
40,544
63,295
13,766
24,481
Pasivo y Patrimonio
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras
12
Proveedores
Cuentas por pagar
13
Impuestos, gravámenes y tasas
14
5,889
5,214
Obligaciones laborales
15
6,884
8,533
Pasivos estimados y provisiones
16
24,514
29,150
6,157
3,924
130,489
198,442
6,183
18,787
12,285
16,520
Anticipos y avances recibidos
Total pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras
12
Proveedores
Cuentas por pagar
13
572
592
Obligaciones laborales
15
2,329
3,495
Impuesto de renta diferido
14
6,115
7,925
Pasivos estimados y provisiones
16
94,884
93,503
Total pasivos no corrientes
122,368
140,822
Total pasivo
252,857
339,264
(1,442)
(236)
Participación de accionistas minoritarios
72
informe anual 2013
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (CONTINUACIÓN)
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Notas
2013
2012
Patrimonio
Capital social
17
36,807
36,807
Superávit de capital
17
214,536
215,418
Reservas
17
97,896
97,896
Revalorización del patrimonio
17
107,250
107,250
(195,428)
(105,352)
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
(127,268)
(92,580)
583,733
516,142
Total patrimonio
717,526
775,581
Total pasivos, patrimonio y participación de accionistas minoritarios
968,941
1,114,609
1,459,918
1,319,448
Superávit por valorizaciones
Cuentas de orden
11
18
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
informe anual 2013
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young
Audit S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 7 de
marzo de 2014)
73
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
POR EL PERÍODO COMPRENDIDOENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Ventas netas
Costo de ventas
Depreciación
Utilidad bruta
Gastos operacionales
De administración
De ventas
NOTAS
19
2013
446,621
(406,085)
(17,205)
23,331
2012
565,989
(510,948)
(18,316)
36,725
20
20
(66,948)
(37,755)
(104,703)
(81,372)
(47,219)
(43,504)
(90,723)
(53,998)
2,338
197
14,614
17,149
2,800
5,337
10,603
8,236
26,976
(11,832)
(2,251)
(13,884)
(35,306)
(63,273)
(18,001)
(2,553)
(328)
(13,871)
(30,042)
(64,795)
(127,496)
(91,817)
(3,640)
2,580
1,288
(127,268)
(4,637)
3,508
366
(92,580)
Pérdida operacional
Ingresos no operacionales
Financieros
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones
Utilidad en venta de Intangibles
Ingresos diversos
21
21
21
Gastos no operacionales
Financieros
Diferencia en cambio y coberturas, neta
Método de participación
Pensiones de jubilación
Gastos diversos
22
23
6
16
21
Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta y
complementarios
Menos: Provisión impuesto de renta corriente y CREE
Recuperación impuesto diferido, neto
Intereses minoritarios
Pérdida neta del año
14
14
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
74
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young
Audit S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 7 de
marzo de 2014)
informe anual 2013
informe anual 2013
75
17,723
38,576
38,576
41,597
41,597
97,896
97,896
Total
107,250
107,250
1,490
(106,842)
Déficit
Acumulado
17,723
38,576
41,597
97,896
107,250
(Ver certificación adjunta)
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Jimena Medina Portela
Contadora General
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
583,733
67,591
516,142
(2,355)
518,497
Superávit por
valorizaciones
(Nota 11)
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 7 de marzo de 2014)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
(322,696)
214,536
Saldos al 31 de diciembre de 2013
2,504
(127,268)
36,807
(882)
Pérdida neta del año
Aumento en el superávit por valorizaciones
Movimiento del año
(197,932)
215,418
17,723
Otras
Revalorización
del
patrimonio
Saldos al 31 de diciembre de 2012
(5,722)
564
220,576
Legal
Deprec.
flexible
(92,580)
36,807
54
36,753
Superávit
Pérdida neta del año
Movimiento del año
Disminución en el superávit por valorizaciones
Emisión de 13,571,294,acciones a $41.58 cada acción
cuyo valor nominal es de $4
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Capital
social
Reservas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el valor nominal y de suscripción por acción)
ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
717,526
(127,268)
67,591
1,622
775,581
(92,580)
(4,232)
(2,355)
618
874,130
Total
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
CONSOLIDADO
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
Los recursos fueron (utilizados en) provistos por :
Pérdida neta del año
Más (menos) cargos (créditos) a operaciones que no afectan el capital de trabajo:
Activos de compañías que no consolidan en 2013 y 2012
Depreciación
Amortización cargos diferidos y otros activos
Amortización pensiones de jubilación
Provisión para protección de inversiones
Provisión protección de deudores
Provisión de propiedades, planta y equipos y otros activos
Recuperación provisión protección propiedades, planta y equipo
Aumento impuesto de renta diferido débito
Disminución Impuesto de renta diferido crédito
Utilidad en venta de inversiones
Utilización provisión de inversiones
Pérdida (utilidad) neta en la venta y retiro de propiedades, planta y equipo
Pérdida en método de participación
Efecto de consolidación
Participación de accionistas minoritarios
Capital de trabajo (utilizado en) provisto por las operaciones
Recursos generados por:
Aumento de la prima en colocación de acciones
Aumento del capital social
Disminución de intangibles
Aumento de pasivos estimados
Producto de la liquidación de inversiones en controladas
Aumento de obligaciones financieras
Aumento de proveedores
Aumento en en cuentas por pagar
Producto de la venta de propiedades, planta, equipo e intangibles
Retiro de otros activos
Producto de la venta de inversiones
Retiro de propiedades, planta y equipo
TOTAL RECURSOS GENERADOS
Los recursos fueron utilizados en:
Disminución de obligaciones financieras
Disminución de proveedores
Disminución en cuentas por pagar
Adquisición de propiedades, planta y equipo
Disminución impuesto de renta diferido
Disminución de impuestos, gravámenes y tasas
Aumento en activos diferidos
Aumento de deudores
Aumento en intangibles
Aumento de inversiones permanentes
Disminución en pasivos estimados y provisiones
Disminución en obligaciones laborales
Disminución en el capital de trabajo
76
(127,268)
(92,580)
18,060
11,730
988
672
15,276
165
(770)
(1,810)
233
2,649
(1,206)
(81,281)
(3,113)
19,188
10,550
981
2,938
3,558
3
(975)
(3,481)
(150)
(1,406)
(5,187)
328
(996)
(428)
(70,770)
393
6,432
270
564
54
-
3,742
(70,444)
1,872
10,627
142
6,128
20
455
2,619
(48,289)
(12,604)
(4,235)
(20)
(716)
(318)
(644)
(769)
(1,166)
(20,472)
(90,916)
(31,426)
(19,518)
(4,082)
(117)
(816)
(973)
(56,932)
(105,221)
informe anual 2013
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
CONSOLIDADO (Continuación)
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Análisis de cambios en el capital de trabajo
(Disminución) aumento en el activo corriente:
Disponible
Inversiones temporales
Deudores
Inventarios
Intangibles
Diferidos
Año terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
(Aumento) disminución en el pasivo corriente:
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Obligaciones laborales
Impuestos, gravámenes y tasas
Pasivos estimados y provisiones
Anticipos y avances recibidos
Disminución en el capital de trabajo
(28,008)
(1,465)
(38,993)
(77,224)
(15,285)
2,106
(158,869)
11,783
670
(77,814)
(62,912)
20,319
(2,929)
(110,883)
31,110
22,751
10,715
1,649
(675)
4,636
(2,233)
67,953
(90,916)
23,162
(12,607)
(6,444)
(222)
(2,967)
(7,826)
12,566
5,662
(105,221)
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
informe anual 2013
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young
Audit S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 7 de
marzo de 2014)
77
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Flujos de fondos de las actividades de operación
Pérdida neta del año
Ajustes para conciliar la pérdida neta del año con el efectivo neto
provisto por (utilizado en) las actividades de operación
Activos de compañías que no consolidan en 2013 y en 2012
Depreciación
Amortización cargos diferidos y otros activos
Amortización pensiones de jubilación
Provisión protección de deudores
Provisión protección de inversiones
Provisión de inventarios
Provisión propiedades, planta y equipo y otros activos
Aumento impuesto de renta diferido débito
Impuesto de renta diferido crédito
Utilidad en venta de inversiones
Utilidad en venta de intangibles
Pérdida (utilidad) neta en la venta y retiro de propiedades, planta y
equipo
Utilización provisión de inversiones
Pérdida en retiro de propiedades, planta y equipo
Pérdida en método de participación
Participación accionistas minoritarios
Efecto consolidación
Cambio en activos y pasivos de operación:
Deudores
Inventarios
Inversiones temporales
Activos diferidos
Cuentas por pagar
Obligaciones laborales
Impuestos, gravámenes y tasas
Pasivos estimados y provisiones
Proveedores
Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de operación
Flujos de fondos de las actividades de inversión
Producto de la liquidación de inversiones en controladas
Aumento de inversiones permanentes
Adquisición de propiedades, planta y equipo
Disminución (aumento) en intangibles
Producto de la venta de propiedades, planta, equipo e intangibles
Retiro de otros activos
Producto de la venta de inversiones
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión
78
Año terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
(127,268)
(92,580)
18,060
20,647
988
45,659
672
3,078
165
(770)
(1,810)
233
(59)
19,188
18,797
981
19,118
2,938
7,803
3
(27)
(3,481)
(150)
(10,603)
(5,187)
3,742
(1,206)
2,649
(1,406)
2,619
328
(428)
(996)
7,966
74,146
1,465
(11,341)
(8,502)
(2,815)
675
(4,243)
(26,986)
(4,796)
58,172
55,109
(670)
(25,843)
(5,980)
(751)
2,967
7,010
23,234
70,106
6,432
(769)
(716)
15,285
270
20,502
(31,426)
(23,440)
16,740
20
455
(37,651)
informe anual 2013
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (Continuación)
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
Flujos de fondos de las actividades de financiación
(Disminución) aumento de las obligaciones financieras
Aumento de la prima en colocación de acciones
Aumento del capital social
Efectivo neto usado en las actividades de financiación
(Disminución) aumento neto del efectivo
Efectivo neto al principio del año
Efectivo neto al final del año
(43,714)
(43,714)
(28,008)
38,852
10,844
(21,290)
564
54
(20,672)
11,783
27,069
38,852
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Carlos Alberto de Jesus
Representante Legal
(Ver certificación adjunta)
informe anual 2013
Jimena Medina Portela
Contadora General
Tarjeta Profesional N° 67413-T
(Ver certificación adjunta)
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752-T
Designada por Ernst & Young
Audit S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 7 de
marzo de 2014)
79
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dólares
estadounidenses, excepto las tasas de cambio)
NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE Y BASES DE CONSOLIDACIÓN
ENTIDAD REPORTANTE
FABRICATO S.A. (Matriz), fue establecida de acuerdo con las leyes colombianas el 26 de
febrero de 1920. El objeto social comprende, entre otros, la fabricación y mercadeo de
material textil, de confección y de tela no tejida; la producción, venta y fabricación de
maquinaria, repuestos y elementos y accesorios para la industria textil y de la confección;
la inversión de fondos en acciones, cuotas o partes de interés social; el aporte en
sociedades, entidades o corporaciones de índole comercial.
Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín. El término de duración de
la sociedad expira el 26 de febrero de 2049.
Por decisión de la asamblea de accionistas la Compañía cambió su razón social de
Textiles Fabricato Tejicondor S. A. por la de Fabricato S. A., según Escritura No 2979
otorgada ante la Notaria 15 de Medellín el 8 de abril de 2011. La Compañía se encuentra
desarrollando su actual objeto social bajo el nuevo nombre.
Fabricato S.A. se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE),
así como sus acciones las cuales se negocian en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).
En la asamblea de accionistas de marzo de 2013, se incluyó en el objeto social la
construcción y ejecución de proyectos de construcción de inmuebles destinados a
vivienda, comercio, industria, oficinas y servicios.
Mandato sin representación
A partir del 31 de enero de 2011, la Compañía Matriz posee un contrato de mandato
sin representación, mediante el cual le entrega a Comergil S. A. S, Textiles los Colores
Ltda., Textiles del Centro S. A. S., Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S.,.
Comercializadora los Colores S. A. S (Antes, Piramide Textil S. A.) y Textiles Prisma S. A.,
(sociedades del mismo grupo económico) algunos de sus productos, a fin de que éstos
los comercialicen.
En virtud de la aplicación de este contrato, las filiales, facturan a nombre propio, pero
por cuenta de Fabricato S. A.
Durante 2012, Comergil S. A. S, Textiles los Colores S. A. S., Textiles del Centro S. A. S.,
Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S., y Textiles Prisma S. A. (las anteriores
hoy liquidadas), efectuaron cesión de la cartera que tenían a Comercializadora Los
Colores S. A. S, lo cual conlleva a que el contrato de mandato celebrado y mencionado
80
informe anual 2013
anteriormente haya aplicado durante 2013 sólo con esta última filial.
Ley de intervención económica
Antes de la fusión entre Fabricato S.A. y Tejicóndor S.A. efectuada el 8 de agosto de
2002, las compañías se encontraban bajo el amparo de la Ley 550 de 1999. Ambas
compañías suscribieron acuerdos similares con sus acreedores el 7 de noviembre de
2000.
El 21 de julio de 2008 los acreedores de la Compañía suscribieron una reforma al acuerdo
de reestructuración con el fin de unificar los acuerdos iniciales y reprogramar los pagos
de acreencias.
Las acreencias se cancelarán según lo establecido en cada uno de ellos, los cuales
contemplan, entre otros, los siguientes aspectos:
Solución de pagos
Para efectos de la solución de pagos, los acreedores de la Compañía Matriz se dividieron
en tres grupos, los cuales quedaron conformados así: El primer grupo por los pasivos
laborales; el segundo por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN”,
entidades de seguridad social, el Sena, Municipios de Medellín, Bello y Sibaté, Empresas
Públicas de Medellín (para Tejicóndor S. A.); y el tercer grupo por las entidades financieras,
proveedores y otros pasivos.
a) Pasivos laborales: Se pagarán con el debido cumplimiento de los requisitos
legales, considerando el pago de los gastos y de las inversiones prioritarias para el
funcionamiento de la Empresa.
b)Aunque en el acuerdo se contempló un plan de pagos con la Dirección de Impuestos
y Aduanas Nacionales “DIAN”, el Instituto de los Seguros Sociales “ISS” y demás
entidades del estado acreedores de esta categoría, en un plazo de doce (12) años
durante el 2011 fueron canceladas en su totalidad estas acreencias.
c) Obligaciones financieras, proveedores y otros pasivos.
Se acordaron dos alternativas a elección de cada acreedor, así:
•
Primera alternativa:
Plazo: Veinte años
Amortización: El capital se pagará en ocho (8) cuotas (antes diez (10) cuotas) iguales
al final de cada uno de los años comprendidos entre el treceavo y el vigésimo de la
vigencia del acuerdo.
Intereses causados: Para el caso de las obligaciones en moneda nacional, los intereses
causados antes de la vigencia del acuerdo, durante su negociación y los que se causen
durante los cinco primeros años de vigencia del mismo, se acumularán y se documentarán
en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas iguales al final de los años
informe anual 2013
81
comprendidos entre el 6º y 20º año del acuerdo. Para el caso de intereses de obligaciones
en moneda extranjera se suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio
vigente al momento de la suscripción del respectivo pagaré. Los intereses que se causen
a partir del año sexto se pagarán por trimestre anticipado.
Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se
reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente al 50% de la
DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente
al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas, diferentes al
peso colombiano, se reconocerá la devaluación pero no se causarán intereses a partir de
marzo 6 de 2000. Para los intereses con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se respetará
la tasa pactada en cada pagaré o instrumento de deuda.
•
Segunda alternativa:
La deuda se fracciona en dos:
1.El 40% del capital en pagaré
2.El 60% del capital con instrumentos especiales de deuda
Condiciones de los pagarés:
Plazo: Catorce años (14) (antes doce (12) años)
Período de gracia: Nueve años (9) a capital y cinco (5) a intereses. (antes siete años (7) a
capital y cinco (5) a intereses)
Amortización: El capital se pagará en cinco cuotas iguales al final de cada uno de los años
comprendidos entre el décimo y el decimocuarto (antes entre el octavo y el duodécimo)
de la vigencia del acuerdo.
Intereses causados: Los causados antes de la vigencia del acuerdo se recogerán en un
pagaré (sin intereses) el 31 de diciembre de 2000 y se pagarán en veintiséis cuotas
semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así
sucesivamente. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se
suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la
suscripción del respectivo pagaré.
Los intereses que se causen durante el período de gracia se acumularán y se recogerán en
un pagaré y se cancelarán sin intereses en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el
primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Los intereses causados
a partir del año sexto se pagarán en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el
primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente.
Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se
reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente a la DTF nominal
trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de
cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas diferentes al peso se
reconocerá la tasa Libor. Para los intereses causados con fecha anterior a marzo 6 de 2000
82
informe anual 2013
se mantendrá la tasa pactada originalmente en cada pagaré o instrumento de deuda.
Condiciones de los títulos especiales de deuda:
Plazo: 23 años a partir de la suscripción
Monto de la suscripción: Equivale al 60% del principal de las acreencias de las instituciones
financieras, proveedores y de otros acreedores al 6 de marzo de 2000.
Valor de la redención: Equivale al doble del valor de la suscripción
Intereses: Durante los primeros 20 años de vigencia del acuerdo, los instrumentos
especiales de deuda no devengarán intereses. A partir del primer día del año 21, sobre la
porción no convertible en acciones, o sea, durante los 3 años del plazo, los instrumentos
especiales de deuda devengarán intereses a una tasa equivalente a la DTF + 3 puntos
porcentuales, pagaderos por semestre vencido, sobre el valor de la redención, o sea, el
doble del valor de la suscripción.
Los intereses causados antes de la iniciación de la negociación del acuerdo se
documentarán en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas anuales iguales
entre los años sexto y veinte del acuerdo.
Características de los instrumentos especiales de deuda: Los instrumentos especiales de
deuda cuya expedición prevén este acuerdo, tendrán las siguientes características:
• Serán convertibles en acciones.
• Serán libremente negociables por endoso.
• Fecha de emisión y suscripción: Se emiten y suscriben en la fecha de entrada en
vigencia del acuerdo.
• Amortización: Se pagarán totalmente al cabo de los 23 años de plazo por su valor de
redención, o sea, por el doble de su valor de suscripción, mediante cuotas iguales al
finalizar los años 21, 22 y 23.
• Convertibilidad: Son convertibles en acciones ordinarias de la deudora en cualquier
momento durante los primeros 20 años del plazo.
• Precio de conversión: Durante los primeros 5 años del acuerdo será equivalente
al 50% del valor intrínseco de la acción. Durante los años subsiguientes será el
equivalente al 100% del valor intrínseco de la acción. En ambos casos, de acuerdo
con los estados financieros, según balance aprobado por la Asamblea General de
Accionistas anterior a la fecha de conversión.
• Previa aceptación escrita de los acreedores, los instrumentos especiales de deuda
a que se refiere este acuerdo podrán sustituirse por bonos de riesgo cuando estos
sean reglamentados. Estos bonos de riesgo tendrán condiciones financieras iguales
a los de los instrumentos especiales de deuda.
informe anual 2013
83
Desde la iniciación del acuerdo se han capitalizado en la matriz $183,820 equivalentes a
4,332,687,701 acciones.
El acuerdo contempla la posibilidad de cancelar acreencias hasta por dos millones
de pesos, o las que superen dicho valor, cuando el beneficiario renuncie al pago del
excedente.
El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31 de diciembre
comprendía lo siguiente:
2013
Obligaciones financieras (Nota 12)
Bonos y papeles comerciales (Nota 12)
Retenciones y aportes a entidades de seguridad social
Cuentas por pagar a proveedores
Dividendos por pagar (Nota 13)
Intereses (Nota 13)
Total capital e intereses por pagar (1)
Menos:
Porción corriente de capital
Porción corriente de intereses del acuerdo
Total porción no corriente de capital e intereses
2012
277
297
187
450
1,211
128
1,339
297
339
9
179
450
1,274
166
1,440
70
10
1,259
55
24
1,361
(1) Incluye, para entidades no oficiales, $918 (2012 - $955) de capital y $128 (2012 $158) de intereses de la alternativa uno y $292 (2012 - $320) de capital y $1 (2012
- $8) de intereses de la alternativa dos.
El vencimiento del capital para el pago de dichos pasivos se presenta a continuación:
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020 y siguientes
70
22
22
22
49
157
869
1,211
Comité de Vigilancia
Con representación de cada grupo de acreedores se conformó un Comité de Vigilancia,
que en ningún momento adquiere el carácter de administrador o coadministrador, ya
que sus funciones se derivan exclusivamente de su condición de representante de los
acreedores.
Hasta la fecha la Compañía Matriz del grupo ha cumplido con todos los términos del
acuerdo.
La Matriz ha incurrido en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861,
84
informe anual 2013
($93,373 en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144. La Administración ha
definido planes y estrategias, que involucran una reorientación estratégica del negocio,
para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo
en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se generen incumplimientos en los
términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que
afecten la capacidad de la compañía para continuar como negocio en marcha.
BASES DE CONSOLIDACIÓN
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Fabricato S.A. (Matriz)
y sus compañías Subordinadas (en adelante denominadas El Grupo), en las cuales la
Compañía Matriz posee de forma directa o indirecta más del 50%, ó que sin poseerlo
tiene su control administrativo.
Las compañías en Colombia deben preparar estados financieros de propósito general
sin consolidar que son presentados a la Asamblea General de Accionistas y son los que
sirven de base para la distribución de dividendos y otras apropiaciones; adicionalmente,
el Código de Comercio exige la elaboración de estados financieros de propósito general
consolidados, los cuales también son presentados a la Asamblea General de Accionistas
para su aprobación, pero no sirven de base para la distribución de dividendos y
apropiación de utilidades.
El método de consolidación utilizado fue el de integración global, mediante el cual
todos los saldos y las transacciones significativas entre compañías consolidadas han sido
eliminados. La Matriz y sus Subordinadas en Colombia se rigen por el decreto 2649 de
1993 y demás normas expedidas por las Superintendencia Financiera de Colombia y
de Sociedades que vigilan sus operaciones, por lo tanto no existen diferencias en sus
políticas contables que requieran algún tipo de ajuste para efectos de la consolidación.
A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio
de cada una de las compañías subordinadas, incluidas en la consolidación, al 31 de
diciembre de 2013 y 2012
Las cifras que se presentan a continuación fueron tomadas de los estados financieros
certificados y dictaminados con sujeción a lo prescrito por las normas legales vigentes.
2013
Activos
Fabricato S.A.
Pasivos
Patrimonio
Resultado
Neto
969,672
247,454
722,218
(126,861)
15
449
(434)
(209)
2,246
14,979
(12,733)
(3,497)
Fabricato de Ecuador S.A. “Fabridor”
14,183
14,286
(103)
(1,357)
Comercializadora los Colores S.A.S. (1)
23,831
37,450
(13,619)
(8,662)
5,413
9,869
(4,456)
(6,861)
1,015,360
324,487
690,873
(147,447)
Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S.
Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca “
Fabricato del Perú S.A.C.
informe anual 2013
85
2012
Activos
Fabricato S.A.
Pasivos
Patrimonio
Resultado
Neto
1,106,638
324,533
782,105
(93,373)
130
355
(225)
(43)
Fabricato de México S.A. de C.V.
“Fabriméxico” (2)
2,009
5,723
(3,714)
(208)
Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca “
6,866
15,342
(8,476)
175
Fabricato de Ecuador S.A. “Fabridor”
17,435
15,886
1,549
(157)
Comercializadora los Colores S.A.S. (1)
40,144
44,660
(4,516)
(6,836)
Fabricato del Perú S.A.C.
14,265
12,065
2,200
549
9,295
12,133
(2,838)
(1,235)
1,196,782
430,697
766,085
(101,128)
Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S.
Fabritelar S.A. de C.V. (1) (2)
(1) Durante 2012, Comercializadora los Colores S.A.S. (antes Pirámide Textil S.A.S)
absorbió a Comercial Nueva América S.A.S. de acuerdo con escritura pública
número 3.423 del 1 de octubre de 2012.
(2) Durante 2013 estas compañías entraron en proceso de liquidación, por tanto para
dicho año no fueron incluidas dentro de los estados financieros consolidados.
El porcentaje de participación directa e indirecta de Fabricato S.A. en sus Subordinadas
que consolidan para 2013, es como sigue:
Compañía Subordinada
Fecha de
constitución
% de
participación
Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca”
23-03-1992
100.0%
Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. Divisa
03-09-1979
52.5%
Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor”
29-01-1993
99.9%
Comercializadora los Colores S.A.S (antes Pirámide Textil S.A.S)
25-06-1993
99.8%
Fabricato del Perú S.A.C.
19-07-1995
90.0%
El objeto social principal de las compañías Subordinadas, es como sigue:
Importación,
exportación,
comercialización,
Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor”, Fabricato
representación, distribución, promoción y diseño
Textiles C.A. “Fabritexca”, Fabricato del Perú S.A.C.
de todo tipo de telas y sus derivados.
Comercializadora los Colores S.A.S. (antes Pirámide Compra y venta de mercancías nacionales y
Textil S.A.S.)
extranjeras.
Desarrollo de
Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S.
entrenamiento,
“Divisa”
desarrollo textil.
86
actividades
innovación,
de capacitación,
investigación
y
informe anual 2013
Para el desarrollo de su objeto social el Grupo posee sede en las siguientes localidades:
Fabricato del Perú S.A.C.
Lima, Perú
Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca”
Caracas, Venezuela
Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor”
Quito, Ecuador
Comercializadora los Colores S.A.S.
Medellín, Antioquia
Textiles del Río S.A. “Riotex” (1)
Rionegro, Antioquia
Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. Divisa
San Pedro, Antioquia
(1) Textiles del Río S.A. “Riotex” suscribió un acuerdo de reestructuración de deudas,
al amparo de la Ley 550 de 1999, razón por la cual fue excluida del proceso de
consolidación del Grupo para 2013 y 2012.
NOTA 2 – PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Para la preparación de sus estados financieros consolidados, el Grupo por disposición
legal, debe observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia,
establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Superintendencia de
Sociedades y por otras normas legales; dichos principios pueden diferir, en algunos
aspectos, de los establecidos por otros organismos de control del estado. Estos principios
y políticas contables podrían considerar otros aspectos con aplicación de Normas
Internacionales de Información Financiera. A continuación se describe las principales
políticas y prácticas que el Grupo ha adoptado en concordancia con lo anterior:
Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables
que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos
de disponible, inversiones y los saldos por cobrar y por pagar se ajustan a la tasa de
cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de
Colombia. En lo relativo a saldos de disponible, inversiones y cuentas por cobrar, las
diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos o gastos financieros, según
el comportamiento de la tasa representativa del mercado, excepto para inversiones en
filiales del exterior cuya contrapartida se registra en el patrimonio, de conformidad con
el Decreto 4918 de diciembre de 2007. En lo relativo a cuentas por pagar sólo se llevan
a resultados, como gastos financieros, las diferencias en cambio que no sean imputables
a costos de adquisición de activos. Son imputables a costos de adquisición de activos
las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estén en construcción o
instalación y hasta que se encuentren en condiciones de utilización.
Clasificación de activos y pasivos
Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su
grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y
valores.
Para el efecto se entiende como activos corrientes aquellas sumas que serán realizables
o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas
informe anual 2013
87
sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Para propósitos de preparación del estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja y
bancos y las inversiones negociables de alta liquidez con vencimiento inferior a tres
meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo.
Los estados de flujo de efectivo que se acompañan fueron preparados usando el método
indirecto, el cual incluye la conciliación de la utilidad neta del año con el efectivo provisto
por las actividades operacionales.
Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros representan el valor de los acuerdos celebrados entre dos
o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como divisas, títulos valores, o
futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles, definiendo
previamente la cantidad, precio y fecha de la ejecución de la transacción, con el fin de
proveer u obtener cobertura. En concordancia con las normas vigentes, estas operaciones
son valoradas a precio de mercado al cierre de cada periodo y se afectan las cuentas
de ingresos o egresos no operacionales, presentando cifras razonables y ajustadas a la
realidad económica. El Grupo no desarrolla estas operaciones con fines especulativos.
Inversiones permanentes y negociables
Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, requieren que las
inversiones que posee la Compañía Matriz se clasifiquen de acuerdo con la intención de
su realización por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres años, y permanentes
después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de
renta fija o de renta variable.
a) Las inversiones de renta fija (derechos de deuda), independiente de su clasificación
entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de adquisición
y mensualmente se valorizan por su valor de realización determinado con base en su
valor de mercado en bolsa o a falta de éste con base en la tasa interna de retorno
de cada título calculado al momento de la compra. El ajuste resultante se lleva a la
cuenta de resultados.
b) Las inversiones de renta variable en acciones o participaciones de capital en entidades
no controladas por la Matriz se registran al costo y mensualmente se valorizan a su
valor de mercado. El ajuste resultante, sea positivo o negativo, se registra en la cuenta
de valorizaciones en el activo con abono o cargo a superávit por valorizaciones en el
patrimonio, según el caso, excepto el exceso del costo sobre el valor de mercado para
las inversiones clasificadas como negociables, el cual se registra como una provisión
con cargo a resultados. El valor de mercado es determinado para las acciones que
cotizan en bolsa, de alta o media bursatilidad, con base en el promedio de cotización
del último mes en bolsa y para las de baja bursatilidad o que no cotizan en bolsa, con
base en su valor intrínseco.
88
informe anual 2013
c) Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma
directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el método de
participación aplicado en forma prospectiva a partir del 1 de enero de 1994. Bajo
este método, las inversiones se registran inicialmente al costo que incluye ajustes
por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006 y posteriormente se ajustan, con
abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las
utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. La distribución en efectivo de
las utilidades de estas compañías se registran como un menor valor de la inversión.
Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las
inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones
en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del
ejercicio, con abono o cargo a la cuenta de superávit por método de participación en
el patrimonio.
d) Una vez registrado el método de participación, si el valor intrínseco de la inversión
es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados.
Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre
del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con
abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
Provisión para deudas de difícil cobro
La provisión para deudas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente, con base
en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la recuperabilidad de las cuentas
individuales efectuadas por la administración. Periódicamente las sumas que son
consideradas incobrables se cargan a la provisión.
Inventarios
Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del período son reducidos a su valor
de mercado si éste es menor. El costo se determina con base en el método promedio
ponderado y al costo estándar según el tipo de inventario. Al cierre de cada período
se determinan las provisiones para inventarios obsoletos, de lento movimiento y costo
o valor de mercado, con base en análisis de la Administración. La constitución de
provisiones de inventarios exceptuando repuestos fue contabilizada como mayor valor
del costo de ventas
Propiedades, planta y equipo y depreciación, neto
Se considera propiedades, planta y equipo todo recurso tangible controlado por el
Grupo, empleado dentro del giro ordinario de su actividad para la producción de otros
bienes o para la prestación de servicios destinados al consumo propio o de terceros; y
cuya contribución en la generación de ingresos excede de un año.
Se contabilizan bajo el método del costo, que contiene ajustes por inflación hasta el 31 de
diciembre de 2006; dicho costo incluye el valor de todas las erogaciones necesarias para
su puesta en marcha o funcionamiento, tales como, gastos de financiación, ingeniería,
impuestos e intereses, diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera
incurridos para su adquisición hasta que se encuentren en condiciones de utilización.
informe anual 2013
89
Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto respectivo y las diferencias
entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados.
La depreciación se calcula sobre el costo por el método de línea recta, con base en
la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y
edificaciones, 10% para maquinaria y equipo, 10% para equipo de oficina, y 20% tanto
para equipo de transporte como para equipo de computación y comunicación. El valor
residual considerado para el cálculo de la depreciación es cero.
Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto
que las mejoras y adiciones que mejoran la eficiencia o extienden la vida útil, se agregan
al costo de los mismos
Intangibles
Representan los derechos fiduciarios derivados de bienes entregados en fiducia mercantil,
que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo con el
acto constitutivo o la Ley.
Diferidos
Los diferidos incluyen principalmente costos y gastos incurridos en mejoras; además
incluyen gastos pagados por anticipado, tales como intereses, seguros y otros. Estas
partidas se amortizan en el período en el cual se considera se recibirá el beneficio futuro
de acuerdo con la normatividad vigente.
Impuesto diferido
Se contabiliza como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias
temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta, en
el año corriente, calculado a tasas a las que se espera realizar el beneficio, siempre que
exista una expectativa razonable que tales diferencias se revertirán.
El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias
temporales que lo originaron, excepto en el caso del impuesto generado por el exceso
de renta presuntiva sobre la renta ordinaria, el cual no excede de 5 años.
Valorizaciones y superávit por valorizaciones
El valor comercial de las propiedades, planta y equipo y de las inversiones permanentes
poseídas al final del período es reconocido en los estados financieros sobre bases técnicas
apropiadas.
Las valorizaciones de activos, que forman parte del patrimonio, son el mayor valor frente
a su costo en libros, así:
a) Exceso sobre el costo en libros de bienes raíces, originado en avalúos técnicos
practicados por firmas especializadas e independientes, elaborados durante el año
en curso.
90
informe anual 2013
b) Exceso sobre el costo en libros de maquinaria y equipo, originado en avalúos técnicos,
practicados en diciembre de 2013 por personas idóneas no vinculadas a la Matriz.
c) Exceso sobre el costo en libros del valor comercial del equipo de transporte,
establecido con base en los valores asegurados para cada vehículo.
d) Mayores o menores valores entre el valor de realización de las inversiones y el costo
neto según libros, de acuerdo con lo establecido por la Circular Conjunta 006 y
011 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de Colombia y la
Superintendencia de Sociedades.
e) Mayor valor de realización de los derechos fiduciarios sobre su costo neto según
libros.
Por regla general, de acuerdo con las normas vigentes, las propiedades, planta y equipo
se valúan cada 3 años.
Durante los tres años el último avalúo realizado se ajusta con el Índice de Precios al
Consumidor (IPC) del año respectivo.
Obligaciones financieras
Corresponden a obligaciones contraídas por el Grupo, mediante la obtención de recursos
provenientes de establecimientos de crédito o de otras instituciones financieras del país
o del exterior.
Cuentas y documentos por pagar
Representan obligaciones a cargo del Grupo, originadas en bienes o servicios recibidos.
Se registran por separado en orden a su importancia y materialidad.
Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada período con base en las disposiciones
legales y los convenios laborales vigentes.
El importe que reciba cada trabajador por concepto de indemnización depende de la
fecha de ingreso, modalidad de contratación y salario. Además, en ciertos casos, se
reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador.
Si el retiro es injustificado, el trabajador tiene derecho a recibir pagos adicionales que
varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el salario.
El Grupo hace los aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral (salud,
riesgos profesionales y pensiones), a los respectivos fondos privados o a Colpensiones
(antes, Instituto del Seguro Social) que asumen estas obligaciones.
Pasivos estimados y provisiones
Colpensiones (antes, Instituto del Seguro Social - ISS) y otros fondos de pensiones reciben
contribuciones del Grupo y de sus empleados para aumentar el pasivo por pensiones de
informe anual 2013
91
jubilación de los trabajadores contratados.
Adicionalmente, los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilación, directamente
a cargo de la Matriz que corresponden esencialmente a personal antiguo, se hacen con
base en estudios actuariales ceñidos a normas legales o contractuales, sin inversión
específica de fondos.
Así mismo, las provisiones se encuentran reconocidas con base en el análisis de si las
contingencias presentadas son probables.
Impuestos, gravámenes y tasas
Representa el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del
Estado y a cargo del Grupo, determinados con base en las liquidaciones privadas
sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente período fiscal.
Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, retención en la
fuente, impuesto a las ventas retenido e impuesto sobre las ventas y de industria y
comercio.
La provisión para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2013 (esta
tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad CREE
del 9%) y del 33% en 2012, por el método de causación, sobre la mayor entre la renta
presuntiva o la renta líquida fiscal.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado;
los provenientes de arrendamiento se reconocen en el mes en que se causan y los
provenientes de servicios durante el período contractual o cuando se prestan los servicios.
Los costos y gastos se registran con base en causación.
Estimaciones contables
Para la preparación de los estados financieros, de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados, la administración requiere hacer ciertas estimaciones que
afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante
cada período y el resultado final puede diferir de estas estimaciones.
Cuentas de orden deudoras y acreedoras
Se registran bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización y
los derechos o responsabilidades contingentes, tales como las garantías otorgadas,
contingencias laborales, créditos documentarios sin utilizar, los valores recibidos
en custodia o garantía y los contratos suscritos para la compra de materias primas,
propiedades y equipo. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales
para registrar diferencias entre datos contables y datos para efectos tributarios. Las
cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustaron por inflación hasta el 31 de
diciembre de 2006, con abono o cargo a una cuenta de orden recíproca; las cuentas de
orden fiscales se ajustaron por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, con cargo o
92
informe anual 2013
abono a una cuenta de corrección monetaria fiscal que aparece también en cuentas de
orden fiscales.
Criterio de materialidad
El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se realiza de acuerdo con su
importancia relativa. Un hecho económico es importante cuando debido a su naturaleza
o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que
lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de
la información.
Al preparar los estados financieros, la materialidad, para propósitos de revelación, se
determinó aplicando un 5% al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no
corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio y a cada cuenta a nivel de mayor
general individualmente considerada.
Reclasificaciones de los estados financieros
Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, fueron
reclasificadas para conformar su presentación con la de los estados financieros de 2013.
Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios
2706 y 2784 de diciembre de 2012 y 3023 de diciembre de 2013, las compañías
del Grupo están obligadas a iniciar el proceso de convergencia de los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas de internacionales de
información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB
(International Accounting Standards Board). Teniendo en cuenta que esta convergencia
a NIIF es compleja y tendrá efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico
de la Contaduría Pública, clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición.
La Compañía Matriz pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza
el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo
NIIF será al 31 de diciembre de 2015.
La Matriz presentó en el 2013 a la Superintendencia Financiera de Colombia el plan de
implementación a NIIF, para lo cual se encuentra completando el estudio de convergencia
para la preparación del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014.
En cumplimiento con la circular 038 de 2013 y antes del 30 de junio de 2014, la Compañía
Matriz debe tener a disposición de la Superintendencia Financiera de Colombia, el
estado de la situación financiera de apertura teniendo en cuenta que el mismo servirá
como punto de partida para la contabilización bajo NIIF.
informe anual 2013
93
NOTA 3- TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
Las normas básicas existentes permiten la libre negociación de divisas extranjeras, a través
de los bancos y demás instituciones financieras a tasas de cambio libres. No obstante, la
mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren aprobación oficial.
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio
representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia,
la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de
2013 y 2012. La tasa de cambio representativa del mercado, al 31 de diciembre de 2013,
fue de $1,926.83 (2012 - $1,768.23) pesos colombianos por US$1.
El Grupo tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera:
2013
Miles de
US$
Activos corrientes
Activos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Posición monetaria neta (pasiva) activa
Equivalente
en millones
de pesos
2012
Miles de
US$
Equivalente
en millones
de pesos
17,889
34,469
48,320
85,441
3,855
7,427
326
577
21,744
41,896
48,646
86,018
19,539
37,649
31,570
55,823
3,612
6,959
9,770
17,276
23,151
44,608
41,340
73,099
(1,407)
(2,712)
7,306
12,919
NOTA 4 – DISPONIBLE
El efectivo está representado por recursos de liquidez inmediata que comprenden el
disponible en caja, depósitos en bancos y otras entidades de inversión.
Caja
Bancos y cuentas de ahorro (1) (2)
Fondos (3)
2013
507
10,318
19
10,844
2012
433
29,357
9,062
38,852
(1) Al 31 de diciembre de 2012 se tenían saldos restringidos en cuentas bancarias por
$440
(2) Al 31 de diciembre se tenían saldos restringidos en patrimonios autónomos por
$1,387 (2012 - $11,333)
(3) Corresponde a constitución de encargos fiduciarios para optimización de recursos en
las cuentas corrientes.
94
informe anual 2013
NOTA 5 – DEUDORES
El saldo de deudores al 31 de diciembre comprendía
2013
2012
Clientes nacionales (1)
66,188
70,217
Clientes del exterior
30,886
44,964
Vinculados del exterior (Nota 24)
15,841
2,507
4,258
4,401
12,787
11,986
Anticipos de impuestos y contribuciones (Nota 14)
5,126
7,635
Anticipos y avances (2)
3,297
1,806
720
699
25,652
24,506
1,041
1,410
165,796
170,131
74,614
26,080
91,182
144,051
82,294
121,287
Deudores varios
Otros deudores filiales (Nota 24)
Ingresos por cobrar
Reclamaciones y préstamos a particulares (3)
Cuentas por cobrar a trabajadores
Menos: Provisión (4)
Porción no corriente
8,888
Porción corriente
22,764
(1) Al 31 de diciembre incluye cartera garantizando obligaciones así:
2013
14,847
Banco Colpatria
2012
25,390
(2) Incluye anticipos a proveedores nacionales y del exterior $1,819 y $1,463 (2012 $1,014 y $662), respectivamente.
(3) Comprende lo siguiente:
2013
2012
Textiles Konkord S.A. (a)
19,883
18,901
Industrial Hullera S.A. (b)
5,558
5,552
211
53
25,652
24,506
Otros
a) Al 31 de diciembre dicho saldo se encuentra totalmente provisionado e incluye
capital e intereses (2012 - $6,031). Al 31 de diciembre de 2012 la provisión incluía
los intereses causados con posterioridad al acuerdo y que se consideran no
recuperables.
b) Al 31 de diciembre la Compañía Matriz acumula provisiones sobre el 100% de esta
deuda, correspondiente al valor pagado a los pensionados de Industrial Hullera en
proporción a la participación de Fabricato.
(4) Incluye provisiones acumuladas para los clientes de: Comercializadora los Colores
informe anual 2013
95
S.A.S. $14,160 (2012 - $2,967), Fabritelar S.A. de C.V. $11,105 (2012 - $3,621),
Fabricato del Perú S.A.C. $6,305 (2012 $44), Mercadeo Textil Moda S.A. de CV.
$2,701 (2012 $-), Fabricato del Ecuador S.A. $2,319 (2012 - $1,153), Fabricato de
México S.A. de C.V. $2,035 (2012 - $2,715). Adicionalmente, la Matriz tenía en sus
estados financieros provisiones acumuladas por $19,883 (2012 – $6,031) para Textiles
Konkord S.A., $5,558 (2012 -$5,552) para Industrial Hullera en Liquidación, $2,399
(2012 - $268) para Everfit S.A., $1,958 (2012 $-) para Jhon Uribe de Venezuela S.A.,
$1,337 (2012 $-) para Textiles del Río S.A. y $4,854 (2012 $3,729) para otros deudores.
NOTA 6 - INVERSIONES PERMANENTES, NETO
Las inversiones permanentes, al 31 de diciembre, comprendían lo siguiente:
Costo
Participativas de renta variable de controladas
Participativas de renta variable de no controladas
Total inversiones permanentes
Menos: Provisión
50,070
19,660
69,730
(21,752)
47,978
2013
Valorización
(desvalorización)
(Nota 11)
7,664
(12,294)
(4,630)
(4,630)
Costo
54,124
19,656
73,780
17,709)
56,071
2012
Valorización
(desvalorización)
(Nota 11)
8,187
(12,608)
(4,421)
(4,421)
Participativas de renta variable de controladas
Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente:
Fabrisedas S.A. en liquidación (2)
Textiles del Río S.A. (1)
Fabritelar S.A de C.V. en liquidación (2)
Textiles Prisma S.A.S. liquidada (2) (4)
Comergil S.A.S. en liquidación (2)
Textiles Los Colores S.A.S. En liquidación (2)
Fabricato de México S.A de C.V. En
liquidación (2)
Textiles del Centro S.A.S. liquidada (2) (4)
Raturbay Textiles S.A.S. liquidada (2) (4)
Textiles América S.A.S. liquidada (2) (4)
Textilera Cúcuta S.A.S. liquidada (2) (4)
Diconal S.A.S. liquidada (2) (4)
Menos: Provisión para inversiones (3)
2013
2012
Número de
Acciones
%
10,685,418
12,417,992
25,000
39,078,188
100,000,000
15,500,000
100
100
100
100
100
100
17,764
25,056
4
2,042
1,726
7,550
114
17,670
25,056
3,518
2,042
1,550
7,552
191
75
199
24,831 100
3,478
-
-
-
50,070
(16,451)
33,619
7,664
7,664
1,316
719
255
561
1,437
54,124
(12,418)
41,706
73
93
4
8,187
8,187
545,214
450,450
1,512,000
558,762
183,170
100
100
100
100
100
Costo
Valorización
Costo
Valorización
(1) No se incluye en el proceso de consolidación de estados financieros ni se efectúa
método de participación patrimonial, por encontrarse inmersa en el acuerdo de
96
informe anual 2013
reestructuración de deudas al amparo de la Ley 550, de 1990.
(2) Estas compañías se encuentran en liquidación, razón por la cual no se incluyen en el
consolidado.
(3) Al 31 de diciembre de 2013 corresponden $12,275 (2012 - $11,297) a Fabrisedas
S.A. en liquidación, $- (2012 - $89) a Textiles América S.A.S., $554 (2012 -$445) a
Comergil S.A.S., $140 (2012 -$107) a Textiles los Colores S.A.S., $- (2012 -$25) a
Raturbay Textiles S.A.S., $3,478 (2012 - $-) de Fabricato de México S. A. de C.V., otras
$4 (2012 - $-) y $- (2012 -$455) a Diconal S.A.S.
(4) Estas compañías se liquidaron en diciembre de 2013
La fecha de constitución y el domicilio social de las compañías vinculadas es el siguiente:
Razón Social
Diversificación Industrial de San Pedro S. A. “Divisa”
Fabricato Textiles C. A. “Fabritexca”.
Fabricato del Ecuador S. A. “Fabridor”.
Comercializadora los Colores S. A. S.
Fabricato del Perú S. A. C. “Fabriperú”
Fecha Const.
03-Sep-1979
23-Mar-1992
29-Ene-1993
25-jun-1993
31-May-2010
Domicilio
SanPedro, Antioquia
Caracas, Venezuela
Quito, Ecuador
Medellín
Lima, Perú
Durante 2012 y 2013, la Compañía Matriz no recibió dividendos de compañías filiales.
En 2012, la Matriz aplicó método de participación con Compañías que no se incluyeron
en el proceso de consolidación teniendo el siguiente efecto:
2012
(328)
(101)
(429)
Disminución en resultados
Disminución en el patrimonio
Disminución en las inversiones
Participativas de renta variable de no controladas
Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente:
Número de
acciones
Enka de Colombia
%
Costo
2013
Valorización
(desvalorización)
(Nota 11)
109,240,812
1.84
12,368
Textiles El Espinal S.A.(1)
20,366,920
24.52
Promotora Nacional de Zonas Francas S.A.
63,940,688
16.77
250,000
Centro de Exposiciones
Medellín S.A.
y Convenciones de
Industrial Hullera S.A. En liquidación (1)
Costo
2012
Valorización
(desvalorización)
(Nota 11)
(11,447)
12,368
(11,578)
5,180
-
5,180
-
1,549
(925)
1,549
(1,098)
0.34
158
229
158
229
1,411,051
21.79
89
-
89
-
Setas Colombianas S.A.
191,151
0.02
99
(89)
99
(89)
Confecciones Toval S.A.
16,333,560
3.08
19
-
19
-
Otras menores y bonos
Menos: Provisión
198
(62)
194
(72)
19,660
(12,294)
19,656
(12,608)
(12,294)
14,365
(5,301)
14,359
informe anual 2013
(5,291)
(12,608)
97
(1) Compañías en proceso de liquidación.
Todas las acciones poseídas en estas compañías son ordinarias.
Las anteriores compañías tienen como actividad económica la manufactura de diferentes
productos textiles, con excepción de:
Compañía
Objeto social
Promotora Nacional de Zonas Francas S.A.
Administradora de Zonas Francas
Setas Colombianas S.A.
Explotación, cultivo y comercialización de
champiñones
Industrial Hullera S.A. En liquidación
Explotadora de carbón
Centro de Exposiciones y Convenciones de
Medellín S.A.
Servicios
Al 31 de diciembre existían inversiones con restricciones o gravámenes garantizando
obligaciones financieras, así: (Nota 18)
2013
2012
437
437
2013
2012
Producto terminado
45,282
73,418
Producto en proceso
31,328
53,171
Materias Primas
9,632
27,237
Materiales, repuestos y accesorios
5,272
8,085
Inventario en tránsito
6,494
13,943
98,008
175,854
(10,569)
(11,191)
87,439
164,663
Enka de Colombia S. A.
NOTA 7 – INVENTARIOS
Provisión
Al 31 de diciembre existían inventarios dados en garantía en calidad de certificados de
depósito mercantil “CDM” por $5,600 (2012 - $45,549) y $180 de tela cruda.
98
informe anual 2013
NOTA 8- PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
Al 31 de diciembre, las propiedades, planta y equipo, neto, de propiedad plena,
comprendían lo siguiente:
2013
Depreciación
Costo neto
acumulada
Costo
Maquinaria y equipo
Valor de
realización
Valorización
(Nota 11)
442,935
(390,005)
52,930
233,451
180,521
Construcciones, terrenos y edificaciones
63,203
(46,268)
16,935
410,361
393,426
Equipo de computación y comunicación
9,155
(8,638)
517
517
-
Equipo de oficina
5,354
(4,659)
695
695
-
Equipo de transporte
1,084
(878)
206
294
88
Maquinaria y equipo en montaje
13
-
13
13
-
Construcciones en curso
26
-
26
26
-
521,770
(450,448)
71,322
645,357
574,035
645,357
574,035
Menos: Provisión
(165)
Depreciación diferida (1)
521,605
(165)
14,594
14,594
(435,854)
85,751
2012
Depreciación
Costo neto
acumulada
Costo
Maquinaria y equipo
Valor de
realización
Valorización
(Nota 11)
474,185
(420,912)
53,273
182,251
128,978
Construcciones, terrenos y edificaciones
63,117
(41,783)
21,334
402,607
381,273
Equipo de computación y comunicación
9,143
(7,234)
1,909
1,909
-
Equipo de oficina
5,465
(3,981)
1,484
1,484
-
Equipo de transporte
1,197
(975)
222
378
156
567
-
567
567
-
91
-
91
91
-
7,559
-
7,559
7,559
-
561,324
(474,885)
86,439
596,846
510,407
21,047
21,047
(453,838)
107,486
596,846
510,407
Maquinaria y equipo en montaje
Construcciones en curso
Maquinaria y equipo en tránsito
Depreciación diferida (1)
561,324
(1) Con base en las disposiciones fiscales, la Compañía Matriz depreció una parte de la
maquinaria y equipo, por el método de reducción de saldos, para efectos tributarios,
generando un mayor valor de la depreciación fiscal acumulada por $14,594 (2012 $21,047). La Matriz registró el correspondiente impuesto diferido por $4,816 (2012 $6,945) en relación con esta diferencia temporal y ha mantenido la reserva establecida
por el Artículo 130 de Estatuto Tributario. (Nota 14 y 17).
informe anual 2013
99
El cargo a resultados por la depreciación del año ascendió a $18,060 (2012 - $19,188).
Al 31 de diciembre existían propiedades, planta y equipo con restricciones o gravámenes
garantizando obligaciones financieras: (Nota 18)
Tipo de obligación
2013
2012
Construcciones, terrenos y edificaciones
Financiera
220,001
50,209
Maquinaria y equipo
Financiera
3,815
3,815
223,816
54,024
El Grupo cuenta con pólizas de seguros para los bienes inmuebles y la maquinaria.
NOTA 9 – INTANGIBLES
Al 31 de diciembre el saldo de los activos intangibles estaba conformado por bienes
entregados en fideicomiso a entidades financieras, así:
2013
2012
Derechos fiduciarios en acciones (1)
17,442
17,442
Cartera y disponible (2)
11,610
26,895
29,052
44,337
Porción no corriente
17,442
17,442
Porción corriente
11,610
26,895
(1) Los derechos fiduciarios comprenden lo siguiente:
Número de
acciones
Enka de Colombia S.A
154,059,736
Costo
2013
Desvalorización
(Nota 11)
Costo
2012
Desvalorización
(Nota 11)
17,442
(16,143)
17,442
(16,328)
17,442
(16,143)
17,451
(16,328)
(2) Corresponde a endoso de facturas de cartera las cuales son aportadas al patrimonio
autónomo constituido durante 2010.
100
informe anual 2013
NOTA 10 -ACTIVOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS
2013
2012
18,618
27,784
Impuestos diferidos (Nota 14)
4,687
3,917
Gastos pagados por anticipado
2,161
2,237
Otros activos (2)
7,346
7,429
32,812
41,367
9,489
7,383
23,323
33,984
Cargos diferidos (1)
Menos: porción corriente
Porción no corriente
(1) Corresponden principalmente a costos incurridos en el plan de reestructuración
que adelanta la Matriz, de los cuales se espera tener beneficios económicos en
los próximos tres años. La amortización del año al 31 de diciembre corresponde a
$14,696 (2012 - $12,846).
(2) Incluye los bienes recibidos en pago, los cuales comprenden edificaciones y
maquinaria.
NOTA 11 -VALORIZACIONES Y SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES
Al 31 de diciembre, las valorizaciones y el superávit por valorizaciones correspondían a:
Notas
2013
2012
Valorización de propiedades planta y equipo (1)
8
574,035
510,407
Valorización de inversiones
6
(4,630)
(4,421)
30,493
26,531
(16,143)
(16,328)
583,755
516,189
(22)
(47)
583,733
516,142
Valorización de otros activos
Desvalorización de derechos fiduciarios
Traslado a interés minoritario
9
(1) El avalúo con fines contables de los activos fijos de propiedad de la Matriz
correspondientes a terrenos, construcciones y maquinaria y equipo estuvo a cargo de
la firma Valorar S. A., y fue realizado en diciembre de 2013 en concordancia con los
requisitos establecidos para la valuación de activos fijos de acuerdo con el Decreto
N° 2649 del 29 de diciembre de 1993.
La metodología aplicada para este avalúo fue determinar el valor neto de reposición
a nuevo, disminuyéndole, los efectos debido a la vida consumida, respecto a la vida
útil total, estado de conservación, funcionamiento y grado de obsolescencia.
informe anual 2013
101
NOTA 12– OBLIGACIONES FINANCIERAS Y BONOS
Las obligaciones financieras y bonos, al 31 de diciembre, comprendían:
Pagarés (1) (2)
Bonos y papeles comerciales (2) (3)
Sobregiros bancarios
Tasas
Libor + 4.75% a 6.5%
DTF + 1% a 7.63%
Menos: Porción corriente
Porción no corriente
2013
38,858
60
38,918
32,735
6,183
2012
74,380
8,247
5
82,632
63,845
18,787
(1) La Compañía Matriz celebró contratos de endoso de facturas y de compra y venta
de cartera a través del patrimonio autónomo por $1,672 y $3,283 (2012 - $14,412 y
$12,139) respectivamente.
(2) Incluye $277 de pagarés y $297 de bonos y papeles comerciales (2012 - $297 y $339),
los cuales se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuración de deudas,
según la Ley 550 de 1999. (Nota 1).
(3) En 2012 incluye certificados de depósito mercantil por valor de $7,908.
Los vencimientos del pasivo financiero no corriente son:
2015
2016
2017
2018 y siguientes
3,068
1,899
836
380
6,183
NOTA 13 – CUENTAS POR PAGAR
Las cuentas por pagar, al 31 de diciembre, comprendían:
Otros costos y gastos por pagar (1)
Cuentas por pagar a compañías vinculadas
Intereses en moneda nacional, Ley 550 de 1999 (Nota 1) (2)
Intereses moneda extranjera, Ley 550 de 1999 (Nota 1) (2)
Cuentas por pagar a contratistas
Otros intereses en moneda nacional
Retención en la fuente, reteiva e industria y comercio
Retenciones y aportes de nómina
Dividendos por pagar, Ley 550 de 1999 (Nota 1) (2)
Acreedores varios
Menos: Porción no corriente
Porción corriente
102
2013
7,167
2,056
127
1
1,724
488
1,555
450
770
14,338
572
13,766
2012
9,571
7,044
164
2
571
2,603
1,539
2,111
450
1,018
25,073
592
24,481
informe anual 2013
(1) Corresponde a lo siguiente:
2013
Servicios diversos
Transportes, fletes y acarreos
Servicios aduaneros
Servicios públicos
Comisiones
Seguros
Honorarios
Servicios de mantenimiento
Arrendamientos
2011
1,809
1,309
1,180
844
739
609
348
329
7,167
3,519
1,163
2,313
853
857
299
215
350
2
9,571
(2) Estos valores están incluidos en el acuerdo de reestructuración Ley 550 de 1999.
(Nota 1).
NOTA 14 - IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS – ANTICIPO DE
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A FAVOR
Los impuestos, gravámenes y tasas, al 31 de diciembre, comprendían:
Impuesto sobre las ventas por pagar
Impuesto de industria y comercio
Renta y complementarios y CREE
Otros impuestos
2013
5,727
29
83
50
5,889
2012
5,184
10
20
5,214
Al 31 de diciembre los anticipos de impuestos y contribuciones corresponden a los saldos
a favor por los siguientes conceptos:
Saldo a favor renta
Retención impuesto a las ventas
Retención de Industria y Comercio y otros
Saldo a favor renta años anteriores
Otros filiales del exterior
Total saldo a favor (Nota 5)
2013
4,325
3
676
122
5,126
2012
4,286
2,282
654
363
50
7,635
Las declaraciones de impuestos de 2010 y 2011 pueden ser revisadas dentro de los dos
años siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar. Las declaraciones
de impuestos de 2009 y 2012, se encuentran sujetas a inspección por parte de la
Administración de impuestos dentro de los cinco años siguientes. Sin embargo, en opinión
de la Gerencia, en el evento que ello ocurra, no se esperan diferencias significativas.
informe anual 2013
103
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de impuesto sobre la
renta y la renta gravable por los años terminados al 31 de diciembre:
2013
2012
(125,815)
(92,829)
14,619
35,342
674
352
58,229
34,850
778
32
3,114
2,338
541
2,331
77,955
75,245
Menos - Ingresos no gravados
2,811
15,439
Total partidas que aumentan la pérdida líquida gravable
2,811
15,439
(50,671)
(33,023)
Renta presuntiva
10,578
12,129
Renta líquida gravable
10,578
12,129
25%
33%
2,644
4,003
Ganancia ocasional
300
149
Tasa impositiva
10%
33%
Impuesto sobre la renta corriente
30
49
Más: Provisión para impuesto sobre la renta y CREE de las Subordinadas
14
585
2,688
4,637
Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta de la Matriz
Más - Impuestos y otros gastos no deducibles
Intereses presuntos
Aumento de provisiones no deducibles
Recuperación de deducciones
Pérdida en método de participación, neto
Costos y gastos de ejercicios anteriores
Total partidas que disminuyen la pérdida líquida gravable
Pérdida líquida ordinaria
Tasa impositiva
Impuesto sobre la renta corriente
Provisión para impuesto sobre la renta corriente y CREE de las subordinadas
El cargo impuesto de renta y complementarios comprende:
Provisión de impuesto de renta, ganancia ocasional corriente y
CREE de las subordinadas
Abono a pérdidas y ganancias por impuesto diferido débito
Abono a pérdidas y ganancias por impuesto diferido crédito
Provisión para impuesto de renta y CREE de las subordinadas
2013
2012
2,688
4,637
(770)
(27)
1,918
4,610
(1,810)
(3,481)
108
1,129
El saldo a favor de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se
determinó de la siguiente manera
Provisión del impuesto de renta, CREE y ganancia ocasional corriente
Menos: Retención en la fuente y anticipo de impuesto de renta
104
2013
2012
3,640
4,637
(7,965)
(8,923)
(4,325)
(4,286)
informe anual 2013
Impuesto para la equidad CREE
El impuesto para la equidad CREE se calculó sobre la base mínima establecida por las
normas tributarias, es decir, sobre el 3% del patrimonio líquido del año inmediatamente
anterior.
A continuación se detalla el cálculo del impuesto CREE para la Compañía Matriz para el
año terminado al 31 de diciembre:
Patrimonio líquido año gravable 2012
Base mínima CREE (3% del patrimonio líquido)
Tasa impositiva
Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad
2013
352,595
10,578
9%
952
El saldo a pagar de impuesto sobre la renta para la Equidad al 31 de diciembre se
determinó de la siguiente manera:
Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad CREE
Menos: Retención en la fuente CREE
Saldo a pagar
2013
952
(869)
83
Precios de transferencia
Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con vinculados
económicos o partes relacionadas del exterior, están obligados a determinar, para
efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos
y deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y
márgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre no
vinculados económicamente. La Administración de la Compañía adelanta la actualización
del estudio de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes
a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del exterior se efectuaron
a valores de mercado durante 2013. Para este propósito la Compañía presentará una
declaración informativa y tendrá disponible el referido estudio para mediados de agosto
de 2014. El incumplimiento puede acarrear sanciones pecuniarias y un mayor impuesto
sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opinión que el estudio
será concluido oportunamente y no arrojará cambios significativos a la base utilizada
para la determinación de la provisión del impuesto sobre la renta de 2013, tal como
ocurrió en 2012.
Impuesto al Patrimonio
De acuerdo con el artículo 297 del Estatuto Tributario, la Compañía no está obligada a
pagar el Impuesto al patrimonio por haber suscrito el acuerdo de reestructuración de
conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999.
informe anual 2013
105
Reforma Tributaria
A continuación se resumen las principales modificaciones al régimen tributario a partir de
2013, introducidas por la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:
Se reduce la tarifa del impuesto sobre la renta del 33% al 25% a partir de 2013; Se crea
a partir de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE).
Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos
no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales;
a una tarifa del 9% hasta 2015 y del 8% para los años siguientes. En la determinación
de la base para la liquidación del impuesto CREE no es permitida la compensación de
pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva;
De acuerdo con artículo 22 de la ley 1607 del 2012, la base gravable del CREE no
podrá ser inferior al 3% del patrimonio líquido del contribuyente en el último día del año
gravable inmediatamente anterior de conformidad con lo previsto en los artículos 189 y
193 del E.T.
Se exoneran a las personas jurídicas declarantes del impuesto sobre la renta del pago de
aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto
Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que
devenguen, individualmente considerados, hasta 10 salarios mínimos legales vigentes.
Esta exoneración comienza a partir del momento en que se implemente el sistema de
retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad
CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013);
Se establece que únicamente para efectos tributarios las referencias contenidas en
las normas tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los 4 años
siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información
Financiera (2015);
Se define el concepto de establecimiento permanente, que se entiende como un lugar
fijo mediante el cual una empresa extranjera desarrolla negocios en el país;
Se modifica la forma de calcular las utilidades gravadas y no gravadas para las sociedades
que distribuyen utilidades a sus socios o accionistas; y,
Se introducen nuevas reglas sobre al régimen de precios de transferencia en operaciones
con vinculados económicos ubicados en zonas francas y se regulan algunas operaciones
de los contribuyentes con entidades extranjeras vinculadas a un establecimiento
permanente en Colombia o en el exterior.
Impuesto diferido
El impuesto diferido está originado por las diferencias temporales por transacciones que
afectan en períodos diferentes la utilidad comercial y la utilidad para propósitos fiscales.
La reversión de las diferencias temporales en los períodos subsiguientes generará un
menor gasto por impuestos.
106
informe anual 2013
Estas diferencias corresponden al tratamiento contable y fiscal dado al cálculo actuarial,
a las bonificaciones diferidas y a la depreciación de activos fijos, tal como se detalla a
continuación:
2013
2012
3,917
3,890
770
27
Saldo final
4,687
3,917
Impuesto diferido no corriente
2,427
1,657
Impuesto diferido corriente
2,260
2,260
Por renta presuntiva
2,427
2,260
Por bonificación diferida
2,260
1,657
4,687
3,917
2013
2012
7,925
11,406
(2,129)
(2,813)
319
(668)
6,115
7,925
Impuesto diferido débito
Saldo inicial
Provisión pensiones de jubilación y otros
Impuesto diferido crédito
Saldo inicial
Depreciación por reducción de saldos
Cálculo actuarial
Saldo final
NOTA 15 - OBLIGACIONES LABORALES
El saldo de las obligaciones laborales, al 31 de diciembre, comprendía lo siguiente:
2013
2012
Cesantías consolidadas
5,258
6,704
Salarios por pagar
1,390
2,152
Vacaciones consolidadas
1,087
1,439
Prestaciones extralegales
749
917
Intereses a las cesantías por pagar
634
806
95
9
-
1
9,213
12,028
Porción no corriente de cesantías consolidadas
2,329
3,495
Total porción corriente
6,884
8,533
Indemnizaciones laborales
Prima de servicios
Menos:
informe anual 2013
107
NOTA 16- PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
El saldo de los pasivos estimados y provisiones, al 31 de diciembre comprendía lo
siguiente:
2013
2012
106,024
105,036
Provisión para costos y gastos (2) (3)
6,937
11,622
Contingencias por demandas y otros pasivos (4)
4,203
2,398
Bonificaciones por pagar (2)
1,941
1,714
286
1,883
7
-
119,398
122,653
92,928
92,147
Porción no corriente de contingencias por demandas
965
965
Porción no corriente de bonificaciones por pagar
991
391
94,884
93,503
Pensiones por pagar (1)
Provisiones fiscales (5)
Otras
Menos:
Porción no corriente de pensiones por pagar
Total porción no corriente
Total porción corriente
24,514
29,150
(1) El valor de las obligaciones de la Compañía Matriz y su filial Divisa S.A.S, por
este concepto ha sido determinado con base en estudios actuariales actualizados
mediante la resolución 1555 de julio de 2010. La tasa de interés técnico utilizada
para el cómputo del valor actual del pasivo es equivalente al 4.8%. De acuerdo con
esta resolución y por el incremento en el pasivo pensional como consecuencia del
incremento en la tasa de mortalidad el Ministerio de Hacienda y Crédito Público
aprobó amortizar dicho incremento hasta el año 2029, mediante decreto 4565 del 7
de diciembre de 2010. Al 31 de diciembre de 2013 la filial Fabricato del Ecuador S.A.,
elaboró también elaboró un cálculo actuarial, de acuerdo con las normas establecidas
en dicho país, el cual ascendió a $214 millones.
(2) Incluye provisiones reconocidas sobre las obligaciones contraídas con los empleados
que la Compañía tiene prejubilados.
(3) La variación corresponde principalmente a que durante el año 2013 se utilizó
la provisión para contratos de algodón por $8,864. Así mismo, se constituyeron
provisiones para las filiales Fabritelar S. A. de C. V. por $1,453 y Fabricato Textiles
Fabritexca C. A. por $1,123, producto del análisis individual de la situación financiara
de dichas compañías y de su expectativa como negocios en marcha.
(4) La variación obedece a que durante 2013 la filial Comercializadora los Colores S.A.S.,
registró provisiones para pasivos contingentes por $965, además de provisiones por
litigios en curso en contra de la Matriz por $840.
(5) Al 31 de diciembre de 2012 fue efectuada provisión sobre procesos en curso con la
Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN por $1,570. Durante 2013
108
informe anual 2013
dicho pasivo fue cancelado a dicha entidad.
El número de personas incluidas en el cálculo actuarial de la Matriz al 31 de diciembre de
2013 fue de 2.124. (2012 - 2.198).
El movimiento de las cuentas de pasivo por pensiones de jubilación y pensiones por
amortizar durante el año fue el siguiente:
Pasivo por pensiones de jubilación según cálculo actuarial
Menos: Pensiones por amortizar
Pasivo neto
Menos: Porción corriente
Porción no corriente
2013
119,170
13,146
106,024
13,096
92,928
2012
122,469
17,433
105,036
12,889
92,147
Al 31 de diciembre, el Grupo registró las siguientes operaciones con cargo a resultados,
con respecto a pensiones de jubilación:
Pagos efectuados durante el año
Gasto del año
2013
12,896
988
13,884
2012
12,890
981
13,871
NOTA 17- PATRIMONIO
El capital autorizado de la Compañía Matriz está representado por 13,500,000,000 de
acciones con un valor nominal de $4 pesos colombianos cada una, de las cuales se
encuentran suscritas y pagadas 9.201.848.397 acciones para 2013 y 2012.
El saldo de superávit de capital, al 31 de diciembre, comprende:
Prima en colocación de acciones
Superávit por método de participación de inversiones no
consolidadas en 2013 y 2012
2013
2012
207,194
207,194
7,342
8,224
214,536
215,418
2013
38,576
36,566
17,724
2,181
1,884
965
97,896
2012
38,576
36,566
17,724
2,181
1,884
965
97,896
El saldo de reservas, al 31 de diciembre, comprende:
Reserva por disposiciones fiscales
Para reconversión industrial
Reserva legal
Reserva a disposición del máximo organo social
Reserva para futuras capitalizaciones
Otras
informe anual 2013
109
Reserva Legal
En Colombia las compañías del Grupo están obligadas a apropiar, como reserva legal,
el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente
al 50% del capital suscrito, siempre que la Compañía no presente pérdidas acumuladas
por amortizar. La reserva legal no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía y
debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disposición por la Asamblea
de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado.
El ajuste por inflación del patrimonio, aplicado hasta el 31 de diciembre de 2006
y clasificado como revalorización del patrimonio, se puede capitalizar en cualquier
momento o distribuir en caso de liquidación de la Compañía.
Reserva por disposiciones fiscales
Esta reserva se constituye para obtener deducciones tributarias por depreciación en
exceso de depreciaciones contabilizadas, según disposiciones legales (Artículo 130
del Estatuto Tributario), en la medida en que las depreciaciones fiscales excedan las
contables, se debe constituir una reserva del 70% de dichos excesos.
Revalorización del Patrimonio
Se abonaban a esta cuenta, con cargo a resultados, los ajustes por inflación hasta el
31 de diciembre de 2006, de las cuentas del patrimonio, excepto el superávit por
valorizaciones y la utilidad del ejercicio. De acuerdo con normas vigentes, este saldo no
podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice. Esta
capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni de
ganancia ocasional.
110
informe anual 2013
NOTA 18 – CUENTAS DE ORDEN
Por derechos contingentes
Construcciones y edificaciones pignoradas (Nota 8)
Maquinaria industrial pignorada (Nota 8)
Inventario dado en garantía
Inversiones pignoradas (Nota 6)
Cartera dada en garantía (Nota 5)
Otros
Por responsabilidades contingentes
Litigios y/o demandas
Mercancía recibida en consignación
Deudoras de control
Propiedad planta y equipo totalmente depreciado
Ajuste por inflación activos
Capitalización de la revalorización del patrimonio
Activos castigados (cartera)
Otras cuentas deudoras
Acreedoras de control
Ajuste por inflación al patrimonio
Cuentas de orden fiscales
Diferencia en valorizaciones
Diferencias patrimoniales
Diferencia en pasivos
Diferencia en activos
Diferencia en ingresos
Reajuste fiscal de propiedad, planta y equipo
Reajuste fiscal de inversiones
Diferencia en gastos
Pérdidas fiscales por amortizar
Otros
Total cuentas de orden
informe anual 2013
2013
2012
220,001
3,815
5,780
437
14,847
180
245,060
50,209
3,815
45,549
437
25,390
180
125,580
1,339
7,910
9,249
1,274
1,122
2,396
342,820
135,433
32,022
29,768
2,790
542,833
392,354
135,434
32,022
29,766
2,905
592,481
120,397
120,397
120,397
120,397
583,382
119,436
6,115
4,687
(520)
(40,450)
(34,586)
42,121
(143,933)
6,127
542,379
515,685
70,059
7,927
4,838
1,876
(39,403)
(32,501)
29,824
(80,863)
1,152
478,594
1,459,918
1,319,448
111
NOTA 19 - VENTAS NETAS
Las ventas netas en el año comprendían:
Ventas brutas nacionales
Ventas brutas exportaciones directas
Devoluciones, rebajas y descuentos
2013
2012
401,819
70,193
(25,391)
446,621
500,862
96,875
(31,748)
565,989
NOTA 20 - GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Y VENTAS
Los gastos operacionales de administración y ventas, comprendían:
Gastos de administración
Provisión para protección de deudores (1)
Salarios y prestaciones sociales
Servicios
Honorarios
Impuestos
Provisión de inversiones (2)
Seguros
Depreciación
Arrendamientos
Contribuciones y afiliaciones
Provisión sobre propiedades, planta y equipos (3)
Mantenimiento y reparación
Gastos de viaje
Gastos legales
Otros
Gastos de ventas
Salarios y prestaciones sociales
Fletes y acarreos
Comisiones (4)
Impuestos
Servicios
Fletes de exportación
Arrendamientos
Seguros
Honorarios
Gastos de viaje
Depreciación y amortización
Gastos de exportación diversos
Muestras y productos propios
Mantenimiento y reparación
Gastos legales
Envases y empaques
Otros
112
2013
2012
45,659
11,442
2,010
1,743
1,194
672
662
626
487
446
180
155
119
109
1,444
66,948
19,149
13,463
3,108
1,607
1,228
2,938
969
575
497
613
296
149
417
2,210
47,219
17,927
4,611
4,387
2,418
1,767
1,580
811
791
463
379
367
366
286
153
63
36
1,350
37,755
16,162
5,219
6,204
3,638
2,760
1,093
835
861
941
525
348
2,805
330
284
64
46
1,389
43,504
informe anual 2013
(1) Incluye reconocimiento de provisiones en filiales y otros deudores tales como
Fabricato Textiles C. A. Fabritexca $- (2012 - $5,925), Comercializadora Los Colores S.
A. S $6,976 (2012 - $4,398), Fabritelar S. A. de C. V. $7,365 (2012 - $3,352), Fabricato
del Perú $6,136, (2012 - $-) Textiles del Rio S. A. Riotex $1,337 (2012 - $-) y Fabricato
del Ecuador $1,082 (2012 - $-), además de provisiones para Mercadeo de Moda S.
A. de C. V. Mercatex $2,705 (2012 - $-), Textiles Konkord $13,852 (2012 - $2,998),
Everfit S.A. $2,130 (2012 - $-), Jhon Uribe Venezuela S. A. $1,961 (2012 -$-) Industrial
Hullera por $5 (2012 - $576), otros deudores nacionales y del exterior por $2,110
(2012 - $1,900).
(2) Incluye provisiones efectuadas en Fabrisedas por $190 (2012 - $2,355) por la
desvalorización de su patrimonio, Diconal S.A.S en liquidación $77 (2012 - $122), y
otras menores por $405 (2012 – $50)
(3) Corresponde principalmente a la provisión reconocida como producto de la
actualización de los avalúos técnicos efectuados en diciembre 2013.(Nota 8)
(4) Incluye comisiones por mandato sin representación efectuado con las filiales no
incluidas en el consolidado por $- (2012 - $3,452) y comisiones por negocios de
licitaciones y del exterior por $4,134 (2012 - $2,411).
informe anual 2013
113
NOTA 21 - INGRESOS Y GASTOS DIVERSOS
Los ingresos y gastos diversos comprendían lo siguiente:
Ingresos diversos
Aprovechamientos (1)
Recuperación de costos y gastos
Arrendamientos (2)
Indemnizaciones de compañías aseguradoras
Dividendos y participaciones
Recuperación provisiones
Ingresos de ejercicios anteriores
Otros
Utilidad en venta de intangibles (3)
2013
2012
10,789
4,336
679
1,829
2,073
552
38
406
220
148
1
115
42
61
772
789
14,614
8,236
-
10,603
Costo de otras ventas (1)
8,526
-
Bonificación por retiro
8,039
7,363
Pérdida en venta y retiro de propiedad, planta y equipo
3,710
2,619
Provisiones para pérdida en contratos de futuros de algodón (5)
2,745
8,864
Contingencia en liquidación de filiales (6)
2,576
-
Gravamen a los movimientos financieros
2,369
2,612
Costos y procesos judiciales (7)
2,039
25
Provisión para otros costos y gastos
1,487
2,474
Costos y gastos de ejercicios anteriores
829
2,337
Pérdida en venta y retiro de otros activos
527
767
Diferencia por conversion
346
-
Amortización órdenes de trabajo
273
273
Multas y sanciones
142
46
29
634
Indemnizaciones
9
80
Donaciones
4
49
1,656
1,899
35,306
30,042
Utilidad en venta de propiedades, planta, equipos e inversiones (4)
Gastos diversos
Provisiones para inventarios de repuestos
Otros (8)
197
5,337
(1) Corresponde principalmente a ventas de algodón e hilaza a la Corporación
Distribuidora de Algodón Nacional “Diagonal” y otros terceros por $6,382 manejando
un costo por el mismo monto.
(2) En 2013 incluye arrendamientos de $1,301 a Lindalana S. A.
(3) Durante 2012 el saldo corresponde a que la compañía realizó la utilidad en la venta
114
informe anual 2013
del bien de la planta de no tejidos para lo cual se había constituido en 2011 un
patrimonio autónomo para la administración del mismo. Dicha venta se protocolizó
mediante escritura No 322 del 27 de enero de 2012.
(4) La disminución se debe principalmente a que en el año 2012 fue vendida maquinaria
con un costo de $1,004 y una utilidad obtenida por $4,939.
(5) Durante 2013, fue reconocida la pérdida presentada en contratos futuros de algodón
pactados a precios superiores a los del mercado por $2,745 (2012 - $8,864).
(6) Corresponde a la constitución de provisión para las filiales Fabritelar S. A. de C. V.
por $1,453 y Fabricato Textiles Fabritexca C. A. por $1,123. (Ver Nota 16)
(7) En 2013 incluye costas y procesos judiciales con en el proceso de Textiles Konkord S.
A., por $910 y provisión para demandas laborales por $1,129.
(8) En 2013 incluye principalmente impuestos asumidos $617 (2012 - $141), provisión
deuda con Argos S. A. $85 (2012 - $480), Multas y sanciones $142 (2012 - $21), y
otras de cuantía individualmente menor $584 (2012 - $1,218).
NOTA 22- GASTOS FINANCIEROS
Los gastos financieros comprendían lo siguiente:
2013
2012
Intereses (1)
7,988
11,801
Descuentos comerciales
2,821
3,136
971
2,939
52
125
11,832
18,001
Comisiones
Otros
(1) La variación corresponde a la disminución de las obligaciones financieras que pasaron
de $82,632 en 2012 a $38,918 en 2013. (Nota 12)
NOTA 23 – DIFERENCIA EN CAMBIO Y COBERTURAS NETA
Gasto por diferencia en cambio, neto
(Gasto) ingreso por operaciones de cobertura, neto
informe anual 2013
2013
2012
(104)
(6,037)
(2,147)
3,484
(2,251)
(2,553)
115
NOTA 24- VINCULADOS ECONOMICOS
2013
2012
Comergil S.A.S. en liquidación
59
59
Textiles Los Colores S.A.S. en liquidación
31
-
4,051
3,411
Textiles Del Centro S.A.S. en liquidación
-
59
Raturbay Textiles S.A.S. en liquidación
-
160
Textilera Cúcuta S.A.S. en liquidación
-
39
Textiles America S.A.S. en liquidación
-
251
4,141
3,979
8,646
8,007
12,787
11,986
2,701
2,507
11,105
-
2,035
-
15,841
2,507
Cuentas por cobrar corrientes
Fabrisedas S.A. en liquidación
Total
Cuentas por cobrar no corrientes
Textiles del Río S.A.
Total cuentas deudores vinculados (Nota 5)
Mercadeo Textil Moda S.A de C.V.
Fabritelar S.A. de C.V.
Fabricato de México S.A. de C.V.
Total deudores vinculados del exterior (Nota 5)
NOTA 25 - CONTINGENCIAS
Demandas laborales
Existen demandas laborales, por concepto de pensiones de jubilación, seguridad social,
horas dominicales y despidos sin justa causa. Los asesores legales y la Administración
consideran que de estas demandas no se derivarán pasivos de importancia, adicionales
a los registrados contablemente.
Industrial Hullera S. A.
Esta compañía fue declarada en liquidación mediante Auto 410-7777 del 9 de noviembre
de 1997 de la Superintendencia de Sociedades.
Los accionistas de Industrial Hullera S. A. al momento de la liquidación eran los siguientes:
Accionista
Número de acciones
Porcentaje de
participación
Compañía Colombiana de Tejidos S. A. “Coltejer”
2.427.691
37.49
Cementos Argos S. A.
2.426.469
37.48
Fabricato S. A.
727.119
11.23
Textiles Panamericanos S. A. “Pantex” (compañía
fusionada con Fabricato S. A.)
683.932
10.56
Otros
209.500
3.24
116
informe anual 2013
Mediante Resolución 0661-1333 del 24 de septiembre de 1999, la Superintendencia
Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades declaró matrices de
Industrial Hullera S. A. a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A.
En fallo emitido el 27 de marzo de 2003, el Consejo de Estado confirmó la legalidad
de la resolución de las Superintendencias que declaró a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y
Cementos Argos S. A., matrices de Industrial Hullera S. A.
Se presume que como matrices de Industrial Hullera S. A. en liquidación, Coltejer S. A.,
Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A., responden subsidiariamente en el pago de
sus obligaciones si la situación de liquidación obligatoria de Industrial Hullera S. A. se
produjo por causa o con ocasión de las actuaciones de Coltejer S. A., Fabricato S. A.
y Cementos Argos S. A. en virtud de la subordinación y en contra de los intereses de
Industrial Hullera S. A. Se entiende que, de probarse en juicio, esta responsabilidad
subsidiaria es proporcional a la participación accionaria de las tres compañías: Coltejer
S. A. el 37.5% Fabricato S. A. 21.8% y Cementos Argos S. A. 37.5%.
Debido a lo anterior se presentaron dos procesos civiles contra la empresa, al igual que
contra Coltejer y Cemento Argos S. A. (las tres en su condición de matrices de esa
Compañía). Uno de estos procesos fue fallado definitivamente por la Corte Suprema
absolviendo a las matrices, según sentencia de casación del 3 de agosto de 2006.
Por consiguiente, este proceso, entablado por el Liquidador de Industrial Hullera,
ya se terminó, por lo tanto, se reversó, en el año 2007, la provisión solicitada por la
Superintendencia Financiera de Colombia en resolución número 0730 del 31 de agosto
de 2005.
El otro proceso, también contra las matrices, fue entablado por la Asociación de
Pensionados de Industrial Hullera y por uno de sus jubilados en nombre propio. Este
proceso se encuentra ante la corte suprema de justicia en casación y a la fecha no existe
sentencia ejecutoriada que declare la responsabilidad subsidiaria de las matrices.
En el año 2002, jubilados de Industrial Hullera S. A. entablaron varias acciones de tutela
contra Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. con el fin de obtener el
pago de las mesadas pensionales a cargo de Industrial Hullera S. A.; en todas las tutelas
hubo fallos favorables a las tres compañías matrices.
Sin embargo, tres de las tutelas fueron objeto de revisión por parte de la Corte
Constitucional que en sentencia del 31 de julio de 2003, ordenó al liquidador de Industrial
Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), pagar las mesadas adeudadas a sus pensionados
y las que se causen en el futuro, y si Industrial Hullera S. A. carece de recursos suficientes,
Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. deberán ponerlos a disposición
del liquidador en proporción a su participación accionaria, en calidad de préstamo. Lo
anterior en forma transitoria hasta que la justicia ordinaria decida los dos procesos en
curso.
El liquidador de Industrial Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), carece de recursos
para pagar las pensiones adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro.
informe anual 2013
117
Según la participación accionaria en Industrial Hullera S. A., a Fabricato S. A. le
corresponde poner a disposición del liquidador el 21.8% de las pensiones adeudadas
y de cada mesada futura. Al 31 de diciembre la Compañía ha puesto a disposición del
liquidador de Industrial Hullera S. A. $5,558 (2012 - $5,552).
En el año 2013 las matrices tomaron la decisión, previa autorización de la junta directiva
de cada compañía asumir directamente el pago de los pensionados de industrial hullera
que a Fabricato S. A., con una participación del 21.8% le correspondieron 35 jubilados
del total del cálculo actuarial.
Cinsa S. A.
Durante el año 2003 se liquidó la sociedad Comercializadora Internacional Fabricato S. A.
“Cinsa”. Como resultado de este proceso existe una acción de nulidad y restablecimiento
del derecho ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca contra Resolución expedida
por la DIAN en que se sancionaba a CINSA por infracción cambiaria.
Dicho proceso fue fallado en contra de la Compañía en primera instancia en el Tribunal
Administrativo de Cundinamarca, y sobre el mismo se interpuso el recurso de apelación,
en octubre de 2012 se profiere sentencia de segunda instancia mediante la cual confirman
el fallo del Tribunal de Cundinamarca. Se tiene un pasivo estimado por $965 para cubrir
esta contingencia.
NOTA 26 – EFECTO DE LA CONSOLIDACIÓN EN LA ESTRUCTURA DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA MATRIZ
Activo
Activo de la Matriz
Activo de las Subordinadas
Ajustes y eliminaciones
Disponible
Deudores
Inventarios
Inversiones permanentes
Activo consolidado
Pasivo
Pasivo de la Matriz
Pasivo de las Subordinadas
Eliminaciones
Impuestos
Proveedores y cuentas por pagar
Pasivo consolidado
118
2013
2012
969,672
45,688
1,015,360
1,106,638
90,144
1,196,782
96
(44,897)
(1,520)
(98)
968,941
(7)
(77,236)
(1,744)
(3,186)
1,114,609
247,454
77,033
324,487
324,533
106,164
430,697
(995)
(70,635)
252,857
(91,433)
339,264
informe anual 2013
Pérdida de la Matriz
Pérdida de las Subordinadas
Eliminaciones
Método de participación
Intereses minoritarios
Utilidad (pérdida) en inventarios no realizados
Provisión de deudores
Provisiones de inversiones
Otras eliminaciones
Pérdida Consolidada
Patrimonio
Patrimonio de la Matriz
Patrimonio de las Subordinadas
Eliminaciones
Capital social
Prima en colocación de acciones
Revalorización del patrimonio
Reservas
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores
Superávit por método de participación
Superávit por valorizaciones
Patrimonio consolidado
informe anual 2013
2013
(126,861)
(20,586)
(147,447)
2012
(93,373)
(7,755)
(101,128)
3,114
1,288
(390)
15,880
290
(3)
(127,268)
1,950
366
698
5,016
518
(92,580)
2013
2012
722,218
(31,344)
690,874
782,105
(16,020)
766,085
(15,722)
(2,832)
(4,417)
499
20,179
31,721
(2,754)
(22)
717,526
(18,107)
(2,832)
(4,417)
499
8,548
28,462
(2,629)
(28)
775,581
119
INFORME
DEL
INFORME DEL
REVISOR
REVISOR
FISCAL
FISCAL
Informe del Revisor Fiscal
A los accionistas de Fabricato S.A. y Subordinadas
He auditado los estados financieros consolidados
adjuntos de Fabricato S.A. y sus compañías
subordinadas, que comprenden los balances generales
consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los
correspondientes estados consolidados de resultados,
de cambios en el patrimonio, de cambios en la
situación financiera, de flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas y el resumen de las políticas
contables significativas y otras notas explicativas.
La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados
financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante
para la preparación y correcta presentación de estados financieros libres de errores
materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables
apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados
financieros consolidados fundamentada en mi auditoría. Obtuve las informaciones
necesarias para cumplir con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con normas
de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren que
una auditoría se planifique y lleve a cabo para obtener seguridad razonable en cuanto a
si los estados financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda
las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales
en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera los
controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados financieros
consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en
las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad
adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administración, así
como de la presentación en su conjunto de los estados financieros. Considero que mis
auditorías me proporcionan una base razonable para emitir mi opinión.
En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente,
en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera consolidada de Fabricato
S.A. y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados consolidados
de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo por
los años terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia, promulgados por el Gobierno Nacional, aplicados
uniformemente.
122
informe anual 2013
Como se describe en la Nota 1 a los estados financieros, el 7 de noviembre de 2000 la
Compañía Matriz formalizó un acuerdo de reestructuración con sus acreedores internos y
externos, bajo los lineamientos establecidos en la Ley 550. A la fecha, no tengo evidencia
de que la Compañía haya incumplido con los compromisos pactados en el acuerdo de
reestructuración económica en mención. Adicionalmente, la Compañía Matriz ha incurrido
en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861 millones ($93,373 millones
en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144 millones. Como se indica en
la Nota 1 a los estados financieros, la Administración ha definido planes y estrategias
para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo
en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se produzcan incumplimientos en los
términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que
afecten la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha.
Medellín, Colombia
7 de marzo de 2014
Mariana Milagros Rodríguez
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 112752 – T
Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR–530
informe anual 2013
123
INFORME
DE
INFORME DE
SOSTENIBILIDAD
SOSTENIBILIDAD
INFORME DE SOSTENIBILIDAD
La Compañía, comprometida con el bienestar, satisfacción y permanencia de sus
trabajadores, está en una constante búsqueda de nuevas formas de brindar servicios
y beneficios para ellos, incentivando su labor y contribuyendo a generar sentido de
pertenencia hacía la Empresa. Por medio de diferentes actividades, Fabricato estimula
su capital humano, no sólo el desarrollo laboral, sino también su crecimiento personal,
vinculando en nuestra labor diaria, a las familias de los trabajadores.
Durante el año 2013 se efectuaron en beneficio de nuestros trabajadores los siguientes
pagos:
Concepto
Salarios
Valor
$53.147 millones
Prestaciones legales
(Cesantías, intereses a las cesantías, prima legal de servicios)
$14.034 millones
Aportes Empresa al Sistema de Seguridad Social
(Salud, pensiones, riesgos profesionales)
$13.257 millones
Aportes Parafiscales (ICBF, SENA, Cajas de Compensación Familiar)
$3.300 millones
Por concepto de las prestaciones extralegales que la Empresa brinda a sus trabajadores,
se generaron erogaciones de $14.081 millones, que corresponden a los conceptos de
prima de vacaciones, aguinaldos, becas, entre otros.
Así mismo, la Empresa pagó durante el año 2013 un total de $13.167 millones que
corresponden a las pensiones de jubilación de 2.168 personas.
Por otra parte, nuestros trabajadores también cuentan con un servicio de transporte para
los diferentes turnos, para lo cual la Empresa realizó una erogación de $2.863 millones.
Adicionalmente, brindamos el servicio de alimentación (desayuno, almuerzo, comida
y merienda, según los turnos correspondientes del trabajador) con un gasto anual de
$3.285 millones.
EDUCACIÓN
Invertimos $1.524 millones en programas de educación formal para trabajadores,
y contribuimos con la formación de los hijos de 1.048 de nuestros colaboradores, a
quienes se les otorgaron 1.204 becas para educación básica y universitaria.
La Universidad de la Tela, institución educativa de la Compañía, también cumple un
papel fundamental en el proceso de formación y capacitación de nuestros empleados,
puesto que continuamente se generan espacios que permiten fortalecer las diferentes
competencias y que impulsan el desempeño de nuestro equipo humano. Conocimientos
técnicos, administrativos y del ser que van encaminados, no sólo al desarrollo personal
de los trabajadores, sino también a lograr nuestro Plan Estratégico.
126
informe anual 2013
La asistencia total a los programas de formación fue de 6.781 personas, algunas de ellas
participaron en más de un programa. Entre horas del trabajador y horas de la empresa,
se alcanzó la destinación de 148.338 horas. Así mismo, fueron invertidos $199 millones.
Los programas fueron orientados a fortalecer competencias como Liderazgo, Innovación,
gestión de proyectos y herramientas de mejoramiento de procesos como Lean Six Sigma
y el resto a cerrar brechas de conocimientos o habilidades identificadas.
Por otro lado, se atendieron 424 visitantes entre clientes y estudiantes en aspectos
relacionados con conocimiento del proceso textil. Sigue siendo nuestro objetivo apoyar
la capacitación de clientes como valor agregado a la venta.
SALUD
Para la Compañía es fundamental la seguridad de nuestros trabajadores, por eso día a
día nos esforzamos para tener excelentes políticas de seguridad y brindarle a todo el
personal que labora en Fabricato, un ambiente de trabajo adecuado y seguro.
A través del área de Salud Ocupacional, buscamos prevenir accidentes laborales,
enfermedades profesionales y emergencias, que se puedan generar al interior de la
Compañía.
Con el objetivo de continuar generando ambientes sanos para prevenir los accidentes
de trabajo, las enfermedades laborales y las emergencias y contribuir al mejoramiento
de la calidad de vida laboral, la empresa invirtió $685 millones de pesos en programas
de prevención en salud ocupacional, emergencias, elementos de protección personal,
evaluaciones médicas, botiquines y en salud visual.
- Prevención y control de la accidentalidad laboral:
Como resultado de estas actividades preventivas, en 2013 se logró controlar la
accidentalidad generando una disminución del 12% en el número de accidentes y del
7% en los días de incapacidad, con respecto al año 2012.
- Prevención y control de las emergencias
Se dio continuidad a la gestión del Comité Gestor de Emergencias, capacitaciones para
la Brigada de Bomberos, inspecciones, simulacros de evacuación y el mantenimiento de
los equipos de control y atención de emergencias, dando como resultado la mitigación
de los conatos e incidentes; permitiendo que no se presentaran incendios, inundaciones
o emergencias mayores.
- Prevención y control de las enfermedades laborales.
Fabricato continúa con el programa de prevención para el cuidado de la salud auditiva,
pulmonar, osteomuscular y visual, realizando capacitaciones, dotación de elementos de
protección personal y mejorando los puestos de trabajo; así mismo se realizaron 2.250
evaluaciones preventivas de control.
informe anual 2013
127
BIENESTAR LABORAL
La familia Fabricato cuenta con procesos permanentes orientados a crear, mantener
y mejorar las condiciones que favorezcan el desarrollo integral de los trabajadores y
el mejoramiento de su calidad de vida. Por medio del área de Bienestar Laboral, se
lideraron una serie de actividades que permitieron la integración y el esparcimiento de
los trabajadores y sus familias.
En la parte de crecimiento personal de los trabajadores, se realizaron los programas de
Adultez plena, pintura al oleo y conferencias de convivencia en pareja, contando con la
participación de 350 trabajadores.
En desarrollo de hábitos de vida saludable, se llevó a cabo la semana de la salud y el
bienestar, contando con la presencia de 1.820 trabajadores, los cuales disfrutaron de los
diferentes servicios otorgados como Tamizaje de Seno, Riesgo Cardiovascular, Manejo
del estrés, Salud Oral, entre otras.
En las actividades deportivas, de integración y recreación, destacamos la fiesta de fin
de año, la escuela de iniciación deportiva, torneos de bolos y rutas turísticas, programas
disfrutados por 3.299 personas entre trabajadores y familiares.
Contamos con la visita de 380 familiares al programa Puertas Abiertas, invitación que
tiene como objetivo que las familias de los trabajadores conozcan la planta principal y el
proceso textil en el que participan sus familiares.
Así mismo, buscamos resaltar las cualidades de nuestros trabajadores, a través del
reconocimiento al “Trabajador Ejemplar”, donde se premia a aquellos que en su labor
diaria implementan y evidencian los valores que rigen a nuestra Compañía: Coherencia,
Creatividad, Integridad, Liderazgo, Servicio y Trabajo en Equipo.
FABRIMUTUO
La Empresa constantemente busca estimular el ahorro de los trabajadores, con esta
finalidad le aportó al Fondo Mutuo de Inversión Fabrimutuo, un valor de $300 millones,
beneficiando así a 1.200 trabajadores.
PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE
En Fabricato tenemos conciencia de la importancia de ser amigables con el medio
ambiente, por tanto promovemos que la ejecución de nuestra actividad industrial, esté
enmarcada en parámetros de protección, implementando estrategias que mitiguen el
impacto ambiental.
Como parte de nuestras políticas de Responsabilidad Social, Fabricato logró establecer
diferentes planes que permitieron un impacto positivo a la comunidad. Igualmente,
centrados en nuestra estrategia de innovación y mejoramiento continuo, impulsamos
diferentes proyectos en pro de la conservación del medio ambiente.
A continuación, presentamos los datos más relevantes que dan cuenta de la Gestión
128
informe anual 2013
Ambiental de la Compañía:
En cumplimiento de la reglamentación existente la compañía pagó a las entidades
reguladoras Área Metropolitana, Cornare, y Cortolima por concepto de los vertimientos
puntuales realizados en las plantas ubicadas en los municipios de Ibagué y Rionegro, y
por trámites ambientales la suma de $67.4 millones.
Responsables del impacto ambiental que causan las emisiones de las diferente fuentes
fijas ubicadas en Bello la compañía invirtió en los costos de operación y mantenimiento
del equipo de control de contaminación atmosférica la suma de $962.7 millones.
En cumplimiento a la normatividad que obliga el monitoreo de las fuentes de emisión
de contaminación atmosférica, la empresa contrató mediciones en sus chimeneas por la
suma de $14.2 millones.
En desarrollo del Programa de Manejo Integral de Residuos Sólidos bajo la legislación
ambiental vigente, la empresa realizó la adecuada disposición y manejo de los residuos
sólidos generados en las diferentes plantas, con un costo de $ 299.3 millones. De este
total corresponde al transporte y disposición final de los Residuos Peligrosos generados,
la suma de $ 25.6 millones.
Por concepto de transporte de los vertimientos generados en las plantas ubicadas en el
municipio de Bello, se pagó a las Empresas Públicas de Medellín la suma de $ 3´426.7
millones.
La operación y mantenimiento de la Planta de Tratamiento de aguas residuales de planta
Tolima, tuvo un costo $390.1 millones.
En proyectos de recuperación de colorante Índigo en el área de Denim se invirtieron $90
millones.
Total manejo programas y cumplimento ambiental: $ 5´240.7 millones.
BUENAS PRACTICAS DE MANUFACTURAS Y DEMAS APORTES REALIZADOS POR EL
ÁREA DE CALIDAD
Implementación inicial del proyecto de transformación cultural "Hacia una cultura de
calidad".
Implementación de Buenas Prácticas Fabricato "BPF" para cada subproceso, planteadas
como los mandamientos a cumplir que aseguran la calidad; se implementará en el 2014
las BPR para la planta de Riotex.
Obtención de los sellos de calidad para las telas de las fuerzas militares, mediante
certificación Icontec.
Estandarización de especificaciones de producto de acuerdo a la capacidad real del
proceso.
informe anual 2013
129
INNOVACIÓN
En el 2013 Fabricato se presentó al Portafolio de Bienes y Servicios Sostenibles del PTP
(Programa de Transformación productiva) de la ANDI, con el proyecto: Teñido de telas
Denim (mezclilla) con índigo pre-reducido. Consiguiendo clasificar en la categoría Cedro
y apareciendo por segunda vez consecutiva en el mismo, adicionalmente en esta edición
los ganadores también figuraron en el Directorio Paginas Verdes que promociona las
empresas sostenibles en América Latina.
En este mismo año, Ruta N lanzo otra convocatoria llamada INNGENIO 2013 para
grandes Empresas, con proyectos de desarrollo de producto innovador y eco amigable,
que impactaran positivamente la sociedad, para apoyarlos con un capital que se reflejaría
en asesoría de expertos técnicos para cada empresa. Fueron cuatro ganadores entre
ellos Fabricato.
En el 2014 lanzaremos el proceso de IDEACCIÓN que pretende capturar las ideas del
talento interno de la Compañía, para analizarlas, gestionarlas e implementarlas, premiando
y reconociendo a los trabajadores por su innovación, investigación y creatividad.
130
informe anual 2013
informe anual 2013
131