Presentación de PowerPoint

Resultados
1T 2016
6 Mayo 2016
1T2016 – Presentación de resultados 1
ÍNDICE
1. Resultados 1T2016
2. Evolución Operativa
3. Evolución Áreas de Negocio
4. Deuda Financiera
5. Anexos
1T2016 – Presentación de resultados 2
Resultados 1T 2016
• Consolidación mercados internacionales
o Apertura nuevos mercados : Omán, Ecuador
o Cartera construcción en el exterior-> 84%
o Crecimiento interanual de la cartera -> +14%
Negocios
• Margen EBITDA -> 11,9%
• Beneficio neto -> + 68%
• Exitosa rotación de activos concesionales 1T16: múltiplos P/BV
superiores a la media de las últimas transacciones >2,21x
• Mercado de capitales: amortización primera emisión de bonos
Sacyr €200M (1 mayo 2016)
Corporativo
• Emisión bonos Aunor 2025 en el MARF -> apertura nuevas
fuentes de financiación (abril 2016)
1T2016 – Presentación de resultados 3
Canal de Panamá
 La ampliación del Canal de Panamá se inaugurará el 26 de junio.
 El consorcio GUPC, liderado por Sacyr, ha superado de forma satisfactoria las pruebas
de funcionamiento cumpliendo los requisitos del contrato, por lo que está previsto que se
obtenga el “Functional Completion” a finales de mayo.
 La finalización de este proyecto pone de relieve la capacidad de Sacyr para acometer los
mayores proyectos de infraestructuras a nivel mundial y vencer complejos retos técnicos.
1T2016 – Presentación de resultados 4
Evolución Operativa
Cifra de negocios +4%
EBITDA +7%
Millones de Euros
Millones de Euros
81
Cartera +14%
Beneficio neto +68%
Millones de Euros
Millones de Euros
1T
2015*
1T
2016
42
23.119
26.315
1T2016 – Presentación de resultados 5
* 2015 reexpresada sin Testa, Aeromur, Hospitales Braga y Vila Franca de Xira. No incluye la cartera de Pedemontana Veneta (Italia) y Mar-1 (Colombia)
Rentabilidad: EBITDA
Millones de Euros
81
75
47
44
1T2015
1T2016
18
15
13
14
7
4
Construcción
Concesiones
Servicios
Industrial
TOTAL
Rentabilidad: margen EBITDA consolidado 1T2016 = 11,9%
1T2016 – Presentación de resultados 6
Cartera
1 Internacionalización (% Cartera)
2 Crecimiento sostenido
Millones de Euros
España
Extranjero
+14%
46%
54%
1T 2015
47%
53%
1T 2016
84% de la cartera de obra internacional
Especialización en obras de gran valor añadido por su complejidad técnica o gran envergadura
Presencia internacional selectiva, países con estabilidad política y económica y seguridad jurídica
 Análisis de Riesgos exhaustivo en la contratación: Rentabilidad vs Volumen
1T2016 – Presentación de resultados 7
* 2015 reexpresada sin Testa, Aeromur, Hospitales Braga y Vila Franca de Xira. No incluye la cartera de Pedemontana Veneta (Italia) y Mar-1 (Colombia).
Áreas de Negocio
1. Construcción
2. Concesiones
3. Servicios
4. Industrial
1T2016 – Presentación de resultados 8
Construcción
Millones de euros
1T 2016
1 T2015
∆
337
368
-8%
Sacyr Construcción
257
271
-5%
Somague
81
97
-17%
13
18
-26%
Margen Ebitda Total
3,9%
4,8%
Margen Ebitda Sacyr Construcción
5,1%
5,1%
Margen Ebitda Somague
0,1%
4,0%
Cifra de Negocios
EBITDA

Desaceleración de los mercados en
los que opera Somague.

Moderada disminución del resto
actividad constructora, debido a la
finalización de las obras de las
concesiones Rutas de Algarrobo y
Valles del Bio Bio (Chile).

Escasa contribución de Somague al
EBITDA. Rentabilidad del resto de
la actividad 5,1%.

Solidez de la cartera: 43 meses de
actividad.
CARTERA €4.826M
España
Internacional
1T2016 – Presentación de resultados 9
Concesiones

Millones de euros
Cifra de Negocios
Ingresos de construcción
Ingresos concesionales
EBITDA
1T 2016
1T 2015
∆
∆*
132
133
-1%
+3%
61
71
47
69
63
44
-12%
11%
7%
-12%
+20%

+15%
Importante crecimiento de ingresos
concesionales por:
•
Favorable evolución de
tráficos en España +7%.
•
Entrada en explotación de Rutas
del Desierto.
•
Aportación ingresos concesiones
Chile y Colombia.
los
Menor ingreso de construcción por
finalización de obras Valles del Bio-Bio y
Rutas de Algarrabo (Chile) .
 Rotación de activos maduros:Hospitales
Margen Ebitda s/Ingresos
concesionales
66,4%
69,4%
de Braga, Vila Franca de Xira y Azores
(Portugal).
67,7%

Próxima entrada en operación de Valles
del Bío-Bío y Rutas de Algarrobo en Chile
(prevista para mayo 2016).
*Variación eliminando efecto de desinversiones realizadas durante el 1T2016: €4,3m en ingresos y €3,4m en EBITDA.
NOTA: Los ingresos de construcción recogen la construcción realizada por la propia concesionaria en aplicación de la CNIIF12, sin efecto en EBITDA, al haberse
igualado la cifra de ventas a los costes de dicha actividad constructora.
1T2016 – Presentación de resultados 10
Concesiones - Desinversiones
1 Principales desinversiones 1T2016
País
Proyecto
Portugal
49% Hospital de Braga
Portugal
49% Hospital de Villafranca
Portugal
39% Hospital de Isla Terceira, Azores
2
Internacionalización: Cartera €12.818M
España
1T 2015
Extranjero
1T 2016
1T2016 – Presentación de resultados 11
Tráfico
IMD ACUMULADO
1T 2016
1T 2015
Variac.
11.342
19.942
22.210
36.321
7.060
11.570
17.825
10.866
18.603
21.883
35.050
6.532
11.426
16.015
4,4%
7,2%
1,5%
3,6%
8,1%
1,3%
11,3%
9.857
8.056
22,4%
9.820
5.809
6.556
7.340
5.088
8.951
5.842
6.742
0
0
9,7%
-0,6%
-2,7%
-
AUTOPISTAS DE PEAJE EN SOMBRA
ESPAÑA
- AUTOVIA DEL NOROESTE
- Ma-15 PALMA-MANACOR
- AS-II OVIEDO-GIJÓN (VIASTUR)
- AUTURSA CV-35
- ERESMA
- BARBANZA
- ARLANZON
AUTOPISTAS DE PEAJE DIRECTO ESPAÑA
- AP-46 MÁLAGA - LAS PEDRIZAS
AUTOPISTAS DE PEAJE EXTRANJERO
- N6 GALWAY-BALLINASLOE
- VALLES DEL DESIERTO
- R-1 RUTAS DEL DESIERTO
- R-16 RUTAS DEL DESIERTO
- RUTAS DEL ALGARROBO
Crecimiento de IMD ponderado en España +7%
1T2016 – Presentación de resultados 12
Servicios
Millones de euros
Cifra de Negocios
1T 2016
1T 2015
∆
 Elevado crecimiento de la facturación (+7%)
188
176
7%
Medioambiente
78
74
5%
Multiservicios
81
71
13%
Agua
29
30
-4%
Central
0
0
0%
EBITDA
14
15
-2%
10
10
8%
Multiservicios
3
2
15%
Agua
2
2
1%
-1
1
n.s.
Medioambiente
Central
Margen Ebitda
7,6%
con sólida evolución en Multiservicios
Medioambiente
y
 Agua: finalización de la desaladora de Israel.
 Positiva evolución del EBITDA en todas las
líneas de actividad. Repercusión en el margen
total de gastos de estructura relacionados con
el proceso de expansión internacional.
 Omán
nueva
adjudicación:
diseño,
construcción, operación y mantenimiento de
una desaladora de agua de mar en Sohar, en la
costa Batinah, por importe aprox. de 1.050
millones de euros.
 Elevado numero de adjudicaciones
8,3%
1T2016 – Presentación de resultados 13
Servicios - Adjudicaciones
Principales adjudicaciones 1T2016
País
Proyecto
OMÁN
Diseño, construcción, operación y mantenimiento de una desaladora de agua de mar en
Sohar, en la costa Batinah por un importe de 1.200 millones de dólares (1.050 millones de
euros).
ESPAÑA
ESPAÑA
ESPAÑA
Valoriza Servicios Medioambientales, se ha adjudicado el contrato para la recogida y
transporte de Residuos Sólidos Urbanos, limpieza viaria y playas de Ibiza. Por 68 millones
de euros y 10 años de concesión.
Valoriza Servicios a la Dependencia se ha adjudicado el contrato de servicios de ayuda a
domicilio (servicios sociales básicos y de limpieza), para el Ayuntamiento de Barcelona, en
los distritos de Gracia y El Ensanche. 29 millones de euros y 2 años de duración.
Valoriza Facilities se ha adjudicado los servicios de limpieza de los edificios e instalaciones
de los hospitales y centros de salud de Elche, Alcoy y Requena. Por 15 millones de euros y
2 años de concesión.
Cartera total: €6.183M
32%
68%
España
Internacional
1T2016 – Presentación de resultados 14
Industrial
 Importante crecimiento de la facturación
Millones de euros
Cifra de Negocios
1T 2016
1T 2015
∆
EPC por la contribución de los contratos
de la refinería de la Pampilla (Perú), la
regasificadora de Cartagena (Colombia), la
planta cementera de Oruro (Bolivia), los
proyectos de infraestructuras eléctricas
(Méjico, Perú y Panamá), y la aportación
de Sacyr Nervión y Sacyr Fluor.
86
53
53
12
Infraestructuras eléctricas
6
4
Mediambiente y Minería
2
0
 Adjudicación ampliación de la planta
24
37
cementera de Chimborazo en Riobamba
(Ecuador), por un importe de €150m de
euros.
Central
1
0
EBITDA
7
4
8,0%
8,3%
Petróleo y Gas
Generación
Margen Ebitda
63%
 Menores ingresos en plantas energéticas
debido a la bajada del precio del pool
eléctrico respecto al 1T 2015.
CARTERA €2.488M
57%
16%
84%
España
Internacional
1T2016 – Presentación de resultados 15
Sacyr tiene una participación del 8,5% en Repsol que consolida por el método de la
participación
• A 31 de marzo de 2016 el valor de la participación de Sacyr en Repsol es de 15,5€/acción.
• Repsol ha contribuido al beneficio neto de Sacyr en 1T2016 con 18 millones de euros.
• En el primer trimestre de 2016 se ha reducido el principal de la financiación asociada a esta
participación en 27 millones de euros.
16
1T2016 – Presentación de resultados 16
Deuda Financiera
1T 2016
Millones de €
Sacyr Concesiones
Resto Negocios
Financiación
de proyectos
Circulante
Corporativa
TOTAL
2S2015
1.685
1.720
366
322
543
525
1.629
1.629
1.613
1.629
4.223
4.180
1.685
181
185
Corporativa
543*
Repsol
DEUDA NETA
Repsol
1.873
185
543
* Obligaciones convertibles €453M
1T2016 – Presentación de resultados 17
Calendario de vencimientos netos
El 96% de la deuda neta vence de 2018 en adelante.
4.223
1.774
408
1.887
-27*
Deuda Neta 1 T2016
2016
181
2017
2018
2019
2020 y +
* Los vencimientos de 2016 incluyen una emisión de bonos convertibles, la cual, ha sido amortizada con posterioridad al cierre.
1T2016 – Presentación de resultados 18
Evolución Deuda Neta
Millones de €
7.084
4.223
Deuda Neta 1T2015
Deuda Neta 1T2016
1T2016 – Presentación de resultados 19
Anexos
ESTADOS FINANCIEROS
Cuenta de Resultados
Balance de Situación
Cuenta de Resultados por actividad
Balance de Situación por actividad
Calendario de Vencimientos
Ingresos concesiones
1T2016 – Presentación de resultados 20
Cuenta de Resultados
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA
(Miles de Euros)
Importe Neto de la Cifra de Negocios
Otros Ingresos
Total Ingresos de explotación
Gastos Externos y de Explotación
EBITDA
Amortización Inmovilizado
Variación provisiones
EBIT
Resultados Financieros
Resultado Sociedades puesta en Participación
Provisiones de Inversiones Financieras
Rdo.Variación Valor Instrumentos Financ.a Valor Razonable
Rdo. Enajenación de Activos no Corrientes
Resultado antes de Impuestos
Impuesto de Sociedades
RESULTADO ACTIVIDADES CONTINUADAS
1T 2016
1T 2015*
% Var
1T16/1T15
679.913
13.606
693.519
-612.861
80.658
-24.985
893
56.566
-54.048
39.219
-1.477
-7.114
19.796
52.943
-8.986
43.957
656.853
19.418
676.271
-601.175
75.096
-24.398
-2.969
47.729
-62.702
34.755
-1.588
-9.311
-100
8.783
6.254
15.037
3,5%
-29,9%
2,6%
1,9%
7,4%
2,4%
n.s.
18,5%
-13,8%
12,8%
-7,0%
-23,6%
n.s.
502,8%
n.s.
192,3%
0
11.888
-100,0%
RESULTADO CONSOLIDADO
Atribuible a Minoritarios
BENEFICIO NETO ATRIBUIBLE
43.957
-1.326
42.631
26.925
-1.603
25.322
63,3%
-17,3%
68,4%
Margen bruto
11,9%
11,4%
RESULTADO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
*Reexpresado Testa como actividad interrumpida
1T2016 – Presentación de resultados 21
Balance de Situación
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO
(Miles de Euros)
Activos no corrientes
Activos Intangibles
Proyectos concesionales
Inmovilizado Material
Activos financieros
Cuenta a cobrar por activos concesionales
Otros Activos no corrientes
Fondo de comercio
Activos corrientes
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Existencias
Cuenta a cobrar por activos concesionales
Deudores
Activos financieros
Efectivo
TOTAL ACTIVO / PASIVO
Patrimonio Neto
Recursos Propios
Intereses Minoritarios
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera
Instrumentos financieros a valor razonable
Provisiones
Otros Pasivos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
Deuda Financiera
Instrumentos financieros a valor razonable
Acreedores comerciales
Provisiones para operaciones tráfico
Otros pasivos corrientes
1T 2016
2S 2015
Var 1T 16
6.749.736
15.870
1.642.679
362.595
3.154.491
1.384.684
2.838
186.578
3.691.242
526.660
186.074
182.882
2.033.403
84.554
677.670
10.440.979
6.778.086
14.816
1.643.853
376.148
3.164.864
1.388.989
2.838
186.578
3.679.388
527.535
196.661
213.985
1.997.458
140.928
602.822
10.457.474
-28.350
1.055
-1.174
-13.553
-10.372
-4.305
0
0
11.854
-875
-10.587
-31.103
35.946
-56.374
74.848
-16.496
1.887.708
1.646.093
241.614
5.160.768
4.142.672
168.517
363.163
486.416
3.392.503
216.033
842.332
25.484
1.526.022
232.677
549.955
1.911.589
1.656.130
255.460
5.052.321
4.072.303
161.839
361.804
456.374
3.493.564
224.186
850.612
27.780
1.653.847
246.248
490.891
-23.882
-10.036
-13.846
108.447
70.368
6.678
1.358
30.042
-101.061
-8.153
-8.280
-2.296
-127.825
-13.571
59.064
1T2016 – Presentación de resultados 22
Cuenta de Resultados por actividad 1T2016
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2016
(Miles de Euros)
Importe Neto de la Cifra de Negocios
Otros Ingresos
Total Ingresos de explotación
Gastos Externos y de Explotación
RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN
Amortización Inmovilizado
Variación provisiones
RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN
Resultados Financieros
Resultado Sociedades puesta en Participación
Provisiones de Inversiones Financieras
Rdo.Variación Valor Instrumentos Financ.a Valor Razonable
Rdo. Enajenación de Activos no Corrientes
Resultado antes de Impuestos
Impuesto de Sociedades
RESULTADO ACTIVIDADES CONTINUADAS
RESULTADO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
RESULTADO CONSOLIDADO
Atribuible a Minoritarios
BENEFICIO NETO ATRIBUIBLE
Sacyr
Concesiones
Construcción
Sacyr
Industrial
Valoriza
Holding y
Ajustes
TOTAL
337.305
6.449
343.754
-330.619
13.134
-3.394
2.342
12.082
-2.886
116
-3
0
-374
8.935
-6.967
1.967
132.000
2.196
134.196
-87.320
46.876
-10.948
-1.953
33.975
-22.518
147
-1.067
-5.763
19.883
24.656
-6.672
17.984
187.585
2.666
190.251
-175.997
14.254
-7.883
132
6.503
-2.307
1.709
-406
-842
9
4.666
-656
4.009
86.261
1.340
87.601
-80.724
6.877
-2.312
374
4.940
-1.342
28
0
-509
279
3.396
-1.034
2.362
-63.238
955
-62.282
61.798
-484
-448
-2
-934
-24.995
37.218
0
0
0
11.290
6.344
17.634
679.913
13.606
693.519
-612.861
80.658
-24.985
893
56.566
-54.048
39.219
-1.477
-7.114
19.796
52.943
-8.986
43.957
0
0
0
0
0
0
1.967
-3
1.964
17.984
-812
17.173
4.009
133
4.142
2.362
-678
1.684
17.634
34
17.668
43.957
-1.326
42.631
1T2016 – Presentación de resultados 23
Cuenta de Resultados por actividad 1T2015
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2015*
(Miles de Euros)
Importe Neto de la Cifra de Negocios
Otros Ingresos
Total Ingresos de explotación
Gastos Externos y de Explotación
RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN
Amortización Inmovilizado
Variación provisiones
RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN
Resultados Financieros
Resultado Sociedades puesta en Participación
Provisiones de Inversiones Financieras
Rdo.Variación Valor Instrumentos Financ.a Valor Razonable
Rdo. Enajenación de Activos no Corrientes
Resultado antes de Impuestos
Impuesto de Sociedades
RESULTADO ACTIVIDADES CONTINUADAS
RESULTADO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
RESULTADO CONSOLIDADO
Atribuible a Minoritarios
BENEFICIO NETO ATRIBUIBLE
*Reexpresado Testa como actividad interrumpida
Sacyr
Concesiones
Construcción
Sacyr
Industrial
Valoriza
Holding y
Ajustes
TOTAL
368.342
12.502
380.844
-363.003
17.841
-4.739
-659
12.443
-2.110
426
-44
0
-125
10.590
-3.935
6.655
132.697
2.506
135.204
-91.203
44.001
-10.152
-1.579
32.270
-23.791
992
-1.012
-7.835
11
635
-967
-332
175.533
3.200
178.733
-164.159
14.574
-7.280
-571
6.723
-3.463
992
-496
-932
13
2.837
-316
2.521
52.777
-225
52.552
-48.165
4.387
-1.832
-165
2.390
807
39
-37
-544
0
2.655
-774
1.881
-72.496
1.434
-71.062
65.355
-5.707
-394
5
-6.097
-34.145
32.307
0
0
0
-7.934
12.245
4.312
656.853
19.418
676.271
-601.175
75.096
-24.398
-2.969
47.729
-62.702
34.755
-1.588
-9.311
-100
8.783
6.254
15.037
0
0
0
0
11.888
11.888
6.655
-20
6.635
-332
-1.404
-1.736
2.521
176
2.697
1.881
-484
1.397
16.200
129
16.328
26.925
-1.603
25.322
1T2016 – Presentación de resultados 24
Balance de situación por actividad 1T 2016
BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE MARZO DE 2016
(Miles de Euros)
Construcción
Sacyr
Concesiones
Valoriza
Sacyr
Industrial
Holding y
Ajustes
TOTAL
ACTIVOS NO CORRIENTES
Activos intangibles
Proyectos concesionales
Inmovilizado Material
Activos financieros
Cuenta a cobrar por activos concesionales
Otros Activos no corrientes
Fondo de comercio
ACTIVOS CORRIENTES
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Existencias
Cuentas a cobrar por activos concesionales
Deudores
Activos financieros
Efectivo
ACTIVO = PASIVO
378.239
106
52.540
130.760
156.761
18.738
0
19.335
2.511.018
0
157.546
94
2.042.777
119.316
191.284
2.889.257
3.171.412
44
1.345.284
3.381
508.410
1.314.295
0
0
513.789
0
285
179.659
108.429
18.632
206.784
3.685.202
638.020
7.993
244.855
119.881
111.387
51.652
2.838
99.414
484.190
1.782
14.487
3.129
354.687
21.005
89.101
1.122.209
203.193
6.274
0
105.352
23.738
0
0
67.829
148.589
0
13.441
0
76.742
3.081
55.325
351.782
2.358.872
1.454
0
3.221
2.354.197
0
0
0
33.656
524.877
314
0
-549.231
-77.480
135.176
2.392.528
6.749.736
15.870
1.642.679
362.595
3.154.491
1.384.684
2.838
186.578
3.691.242
526.660
186.074
182.882
2.033.403
84.554
677.670
10.440.979
PATRIMONIO NETO
Recursos Propios
Intereses Minoritarios
PASIVOS NO CORRIENTES
Deuda Financiera
Instrumentos financieros a valor razonable
Provisiones
Otros Pasivos no corrientes
PASIVOS CORRIENTES
Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
Deuda Financiera
Instrumentos financieros a valor razonable
Acreedores comerciales
Provisiones para operaciones tráfico
Otros pasivos corrientes
574.304
578.627
-4.323
572.242
115.727
0
321.449
135.066
1.742.710
0
278.666
0
995.599
88.879
379.567
745.013
551.292
193.721
2.394.791
1.723.160
145.844
89.917
435.870
545.398
0
187.246
22.563
234.774
360
100.455
254.797
249.925
4.871
435.944
193.802
20.520
57.418
164.204
431.468
0
98.789
1.570
139.843
24.814
166.452
135.675
85.381
50.294
64.799
47.798
2.154
6.041
8.806
151.308
0
28.133
1.351
87.407
2.322
32.095
177.919
180.868
-2.949
1.692.992
2.062.183
0
-111.662
-257.530
521.618
216.033
249.498
0
68.399
116.302
-128.613
1.887.708
1.646.093
241.614
5.160.768
4.142.672
168.517
363.163
486.416
3.392.503
216.033
842.332
25.484
1.526.022
232.677
549.955
1T2016 – Presentación de resultados 25
Balance de situación por actividad 2015
BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Miles de Euros)
Construcción
Sacyr
Concesiones
Valoriza
Sacyr
Industrial
Holding y
Ajustes
TOTAL
ACTIVOS NO CORRIENTES
Activos intangibles
Proyectos concesionales
Inmovilizado Material
Activos financieros
Cuenta a cobrar activos concesionales
Otros Activos no corrientes
Fondo de comercio
ACTIVOS CORRIENTES
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Existencias
Cuenta a cobrar activos concesionales
Deudores
Activos financieros
Efectivo
ACTIVO = PASIVO
372.995
130
48.220
137.004
149.568
18.738
0
19.335
2.517.202
0
165.121
125
2.022.576
117.712
211.668
2.890.197
3.181.176
50
1.353.153
3.618
506.007
1.318.348
0
0
558.394
0
2.570
210.174
133.392
28.010
184.248
3.739.570
640.974
7.805
242.480
125.395
111.139
51.903
2.838
99.414
441.862
0
14.477
3.686
338.643
14.691
70.365
1.082.836
203.575
5.285
0
106.725
23.736
0
0
67.829
162.699
0
13.799
0
83.249
452
65.200
366.275
2.379.366
1.547
0
3.406
2.374.414
0
0
0
-770
527.535
695
0
-580.403
-19.937
71.341
2.378.596
6.778.086
14.816
1.643.853
376.148
3.164.864
1.388.989
2.838
186.578
3.679.388
527.535
196.661
213.985
1.997.458
140.928
602.822
10.457.474
PATRIMONIO NETO
Recursos Propios
Intereses Minoritarios
PASIVOS NO CORRIENTES
Deuda Financiera
Instrumentos financieros a valor razonable
Provisiones
Otros Pasivos no corrientes
PASIVOS CORRIENTES
Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
Deuda Financiera
Instrumentos financieros a valor razonable
Acreedores comerciales
Provisiones para operaciones tráfico
Otros pasivos corrientes
563.458
567.989
-4.531
567.340
118.875
0
335.927
112.539
1.759.399
0
261.846
0
1.051.074
98.162
348.317
738.168
529.912
208.256
2.420.860
1.730.853
140.545
82.947
466.515
580.544
0
200.956
24.562
255.295
3.714
96.017
252.538
247.257
5.280
423.192
182.038
19.286
58.501
163.367
407.107
0
79.589
1.373
160.095
25.240
140.810
132.715
83.234
49.481
62.642
46.666
2.009
5.642
8.325
170.918
0
30.635
1.846
105.605
2.830
30.003
224.711
227.738
-3.026
1.578.287
1.993.872
0
-121.213
-294.372
575.596
224.186
277.587
0
81.778
116.302
-124.256
1.911.589
1.656.130
255.460
5.052.321
4.072.303
161.839
361.804
456.374
3.493.564
224.186
850.612
27.780
1.653.847
246.248
490.891
1T2016 – Presentación de resultados 26
Calendario de Vencimientos
DEUDA FINANCIERA NETA
Millones de €
VENCIMIENTOS DE DEUDA
1T 2016
2016
2017
2018
1.685
-134
72
85
119
1.543
Sacyr Construcción + Somague
164
43
41
17
10
53
Valoriza
184
-10
27
22
29
116
18
-35
19
10
11
13
SUBTOTAL DEUDA ACTIVIDADES
2.051
-136
159
134
169
1.725
Repsol
1.629
7
0
1.622
90
-95
22
131
9
23
3.770
-224
181
1.887
178
1.748
453
197
0
0
230
26
4.223
-27
181
1.887
408
1.774
Sacyr Concesiones
Industrial
CORPORATIVA
TOTAL DEUDA CON ENTIDADES FINANCIERAS
Obligaciones convertibles
TOTAL DEUDA FINANCIERA NETA
2019
2020y +
1T2016 – Presentación de resultados 27
Concesiones: Desglose de ingresos
Ingresos
(miles de Euros)
AUTOVÍA DEL TURIA
AUTOVÍA NOROESTE C.A.R.M.
VIASTUR
PALMA MANACOR
AUTOVÍA DEL BARBANZA
AUTOVÍA DEL ERESMA
AUTOVÍA DEL ARLANZÓN
INTERCAMBIADOR DE MONCLOA
INTERCAMBIADOR DE PLAZA ELÍPTICA
AUTOPISTA DE GUADALMEDINA
HOSPITAL DE PARLA
HOSPITAL DE COSLADA
HOLDINGS
ESPAÑA
1T 2016
1T 2015
2.919
1.890
1.694
2.163
3.876
1.520
6.909
2.957
1.588
2.671
4.004
3.429
1.651
0
37.272
Var. (%)
2.776
1.956
1.660
2.004
3.717
1.396
6.250
3.234
1.603
2.038
3.292
3.442
182
1015,14106
33.550
5,1%
-3,4%
2,0%
8,0%
4,3%
8,9%
10,6%
-8,5%
-0,9%
31,1%
21,6%
-0,4%
807,5%
-1
11,1%
HOLDINGS
170
173
-2,2%
IRLANDA
170
173
-2,2%
HOSPITAL BRAGA
HOSPITAL DE VILA FRANCA
PARQUE DO NOVO HOSPITAL
HOLDINGS
ESCALA PARQUE
0
0
0
348
0
2.270
2.355
217
20
474
n.s.
n.s.
n.s.
n.s.
n.s.
PORTUGAL
348
5.337
-93,5%
275
4.587
4.712
5.443
308
2.403
6.478
1.231
4.006
4.511
4.615
634
1.021
4.631
-77,6%
14,5%
4,5%
17,9%
-51,5%
135,2%
39,9%
HOLDING
RUTAS DEL DESIERTO - ACCESOS A IQUIQE
VALLES DEL BIO BIO - CONCEPCIÓN CABRERO
VALLES DEL DESIERTO - VALLENAR CALDERA
RUTA DEL LIMARI - RUTA 43
HOSPITAL ANTOFAGASTA
RUTA DEL ALGARROBO - SERENA VALLENAR
CHILE
24.207
20.648
17,2%
CONVIAL SIERRA NORTE
PERU
3.479
3.479
3.656
3.656
-4,8%
-4,8%
MONTES DE MARÍA - PUERTA DE HIERRO - CRUZ DEL VIZO
VIAL UNIÓN DEL SUR - PASTO RUMICHACA
COLOMBIA
1.872
3.301
5.173
0
0
0
70.648
63.364
11,5%
61.352
69.333
-11,5%
132.000
132.697
-0,5%
TOTAL SIN INGRESOS DE CONSTRUCCIÓN
INGRESOS DE CONSTRUCCIÓN
TOTAL
-
1T2016 – Presentación de resultados 28
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo
con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no
auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Testa se contabiliza como
actividad discontinuada desde enero de 2015 y se ha reformulado la cuenta de
resultados de 2015.
1T2016 – Presentación de resultados 29