1 Ciudad de México, 28 de agosto de 2008. Ing. Héctor Reyes

Ciudad de México, 28 de agosto de 2008.
Ing. Héctor Reyes Ramos.
Titular de la Unidad de Coordinación
Asociación Mexicana de Entidades Financieras
Especializadas, A.C. (AMFE).
Presente.
Re:
Proyecto de autorregulación de la AMFE.
Marco Lógico. Revisión del Componente 2 y su concordancia con los
demás componentes de dicho Marco.
En esta ocasión me dirijo a usted con el objeto de presentarle un dictamen que
confirma, en términos generales, el contexto y vigencia de los objetivos que se
describen en el Componente 2 del Proyecto de autorregulación de la AMFE y
hace las recomendaciones y precisiones en cuanto a la profundidad, alcance,
tiempo y metodología, en su caso, para cada uno de los elementos que
conforman dicho Componente.
En este orden de ideas, como anexo al presente dictamen, se anexa una lista
con los cambios que esta Consultoría sugiere, así como las razones para
efectuarlos y la concordancia de los mismos con el Marco Lógico y Programa
General del Proyecto.
Debo manifestar, que he tenido a vista una serie de documentos de trabajo,
proporcionados por la AMFE; el Plan Nacional de Desarrollo de la Administración
Pública Federal 2007-2012; El Programa Nacional de Financiamiento para el
Desarrollo 2008-2012; diversas reformas a la legislación financiera, publicadas
en el Diario Oficial de la Federación hasta el 30 de junio del 2008, diversas
Iniciativas de reforma a la legislación financiera pendientes de ser dictaminadas
en ambas Cámaras del H. Congreso de la Unión, así como acceso vía la red
mundial de información a los portales de asociaciones o autoridades financieras
de diversos países de América y Europa.
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I.-
Antecedentes
Con la reforma a la legislación financiera y fiscal publicada en el Diario Oficial
de la Federación el 18 de julio de 2006, mediante el cual se establece el marco
legal y de operación de las sociedades financieras de objeto múltiple y se
determina la transición hacia el nuevo marco de regulación para las sociedades
financieras de objeto limitado, empresas arrendadoras y de factoraje
financieros, el Gobierno Federal traza la desregulación de uno de los sectores
más dinámicos del sistema financiero nacional durante la década de los
noventa.
Es por esta razón, que la Asociación Mexicana de Entidades Financieras
Especializadas, AMFE, en conjunto con el Banco Interamericano de Desarrollo
BID, tomaron la iniciativa de proponer un esquema de autorregulación, sin
antecedente conocido en el mundo, mediante el cual la Asociación se
transformara en una entidad modelo en su tipo, capaz de establecer los
estándares en la industria de intermediación financiera especializada no
regulada por las autoridades financieras en México.
Meses después de convenida la estrategia para llevar a la AMFE a este modelo
de autorregulación, dicha Asociación y el BID han observado que la legislación
financiera se ha actualizado en multiplicidad de disciplinas, por lo que optaron
por presentar el proyecto de transformación de la AMFE a un tercero
especializado en regulación financiera, con la finalidad de obtener de ésta una
confirmación, en su caso, de la validez y vigencia de dicho proyecto.
La reforma de julio de 2006 antes mencionada, buscó, entre otras finalidades,
eliminar las barreras de entrada por parte de inversionistas a esta área del
sistema financiero, con el objeto de generar mayor competencia y expandir la
oferta de servicios financieros a amplios sectores de la población, hasta esa
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fecha ajenos al sistema financiero nacional, lo que constituyó una medida de
política financiera.
Toda vez que la nueva figura financiera, así como los intermediarios financieros
autorizados y supervisados, cuya desregulación se formalizaba, no captaban
recursos del público, la reforma constituyó una verdadera política de
desregulación del los intermediarios especializados en otorgamiento de crédito,
en diversas modalidades.
Esta medida de política pública ha sido reafirmada en el apartado 2.2. del Título
V. Sistema Financiero, del Programa Nacional de Financiamiento para el
Desarrollo 2008-2012, en donde se establece claramente la necesidad de llevar
opciones de crédito a amplios sectores de la población, y para lo cual el
Gobierno Federal considera como medida de acción la de incentivar a los
particulares que lleven a cabo esas actividades.
En este orden de ideas, durante el mes de marzo próximo pasado, el Ejecutivo
Federal presentó una Iniciativa de reforma a la legislación financiera cuyo
propósito es la desregulación de las entidades financieras denominadas
Almacenes Generales de Depósito, por considerar que su regulación y
supervisión por parte de las autoridades financieras ya no es necesaria, en
virtud de que dichas entidades financieras no captan recursos del público
ahorrador, así como por considerar que el incremento de la competencia en
dicho sector redundaría en la disminución de algunos costos de operación y el
mejor funcionamiento de diversos sectores de la economía nacional, entre ellos
de forma destacada el agropecuario.
Es importante destacar, además, que nuestro país mantiene, como parte
fundamental de su política de apertura comercial, comercio e inversión
internacional, un conjunto de acuerdos internacionales con países y economías
3
que en conjunto representan más del 90% de nuestro comercio internacional y
cerca del 75% de la inversión extranjera directa en nuestro país.
En dichos tratados, se contienen diversos principios, tales como los de trato
nacional y de nación más favorecida, mismos que constituyen obligaciones para
el Gobierno Federal, y por lo que le impiden a este limitar, disminuir o afectar
en cualquier aspecto, los derechos de inversionistas extranjeros que obtengan
como consecuencia de una negociación o liberalización unilateral que lleve a
cabo el Gobierno Mexicano respecto de la regulación de intermediarios
financieros autorizados.
En este orden de ideas, en la medida que el Gobierno de México resolvió
desregular a los intermediarios financieros antes aludidos, así como dejar
ciertas actividades y operaciones de crédito a la legislación mercantil general,
podemos afirmar que, de haber una modificación futura de dicha política, en
sentido alguno implicará una regresión o disminución del grado de apertura a la
inversión extranjera, reflejada en la regulación vigente hasta el 19 de julio de
2006.
Cualquier medida que fuera en esa dirección sería jurídicamente inviable en la
medida en que trastocaría los principios de apertura en comercio y servicios
financieros convenidos con otras naciones, y establecería un modelo de
discriminación en perjuicio del inversionista nacional, susceptible de ser
recurrido ante los tribunales competentes mediante el juicio de amparo.
II.-
Marco Lógico. Vigencia.
Con base en el Plan Nacional de Desarrollo vigente, los programas de gobierno
vigentes, las políticas públicas contenidas en ellos y iniciativas de reforma a la
legislación financiera de la presente Administración Pública Federal, así como
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por las razones económicas y legales expuestas en ellas, tengo la convicción de
que el esquema de desregulación para sociedades financieras de objeto
limitado, arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero,
establecido en julio de 2006, se mantendrá vigente.
Dicha reforma, constituye una política pública, hoy plenamente refrendada por
las autoridades competentes, que forma parte de una política pública de mucha
mayor envergadura, como lo es la de acercar servicios financieros de calidad a
amplios sectores de la población no atendidos por el sistema financiero nacional
formal.
En virtud de lo anterior, la finalidad que persigue el proyecto de autorregulación
de la AMFE, así como los indicadores que ha establecido para medir el impacto
de dicho proyecto, en mi opinión informada, permanecen vigentes en su
contexto, diseño y alcance.
No obstante, y a partir de la referencia que hacen los Indicadores respecto de
los niveles de cartera de crédito con que deberán contar, en conjunto, los
agremiados de la AMFE, debo señalar, que durante el plazo que se tiene
contemplado para que los asociados generen y mantengan la cartera de crédito
establecida, es factible que la composición de los asociados, y por ende de la
cartera, varíe en función de las diversas figuras jurídicas financieras, con
posibilidad de captar recursos del público ahorrador, a las que podrán migrar
algunos de dichos asociados.
Ello, en función de sus modelos de negocio y necesidades de mercado, y para
las cuales también existe una política de promoción de apertura de mercados y
de disminución parcial de algunas barreras de entrada a dicho sector, por parte
del Gobierno Federal.
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III.- Componente 2. Interdependencia.
El Componente 2 del modelo de autorregulación de la AMFE se integra de seis
elementos que, al interactuar, conforman los principios de autorregulación que
pretende desarrollar la Asociación.
Los seis elementos (Principios de ética, gobierno corporativo, información
financiera, normas para la resolución de conflictos, reglas de acreditación de
asociados y fondo operativo (presupuesto) cubren de manera adecuada la clase
de Asociación, única en su tipo en el sector financiero en México, en la que se
quieren transformar, si bien el alcance y peso específico de dichos elementos
esta por plasmarse, y para lo cual el presente documento deberá servir a dicho
objetivo.
III.1 Modelo de autorregulación.
De conformidad con los antecedentes del proyecto, los asociados a la AMFE
pretenden que la Asociación adopte y establezca los más altos estándares de
autorregulación en la industria, convirtiéndose en la agrupación de referencia
de esta clase de intermediarios financieros especializados en el sistema
financiero en México.
Dicha visión, conlleva la responsabilidad por parte de los asociados de destinar
el presupuesto necesario para obtener y mantener prácticas societarias,
financieras y de gobierno corporativo acorde con los estándares que desean
lograr.
La meta de la Asociación así entendida, partirá de la de la actualización de los
estatutos sociales y emisión de un nuevo Código de Ética que incorpore los
principios estándar para entidades financieras especializadas afines en México,
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y madurará cuando implemente, junto con los asociados y de manera integral y
efectiva, los demás estándares de cumplimiento del Componente 2, o mejor
dicho, de autorregulación.
Los estatutos sociales de la Asociación, así como el Código de Ética, servirán de
primeros documentos de consulta para los asociados que deseen mantenerse
en la misma, así como a los futuros miembros. Dichos documentos servirán,
asimismo, para imponer las futuras sanciones que por violación al Código de
Ética, o a cualquiera de las normas establecidas en los diferentes
ordenamientos internos, que así se hayan pactado, deba llevar a cabo la
Asociación.
El siguiente elemento al que nos avocaremos, es el relativo a los principios de
gobierno corporativo.
Dichos principios, deberán adoptarse y seguirse tanto
por la AMFE cómo por los asociados a la misma, al interior de sus entidades y
ante terceros, clientes y proveedores, si bien con las diferencias de grado y
matiz que implica que la primera sea una asociación sin fines de lucro, y sus
asociadas sociedades financieras especializadas.
En este orden de ideas, el elemento en comento deberá matizarse en función
de los diversos principios de gobierno corporativo que establece el Código de
Mejores Prácticas Corporativas del Consejo Coordinador Empresarial, el que, en
opinión de los expertos en dicho tema, es reconocido en el orden internacional,
por abarcar no únicamente a sociedades anónimas, sino a sociedades y
asociaciones civiles de México, lo que implica un
estudio previo y
reconocimiento de la cultura organizacional de dicha clase de personas morales.
En virtud de lo antes dicho, la AMFE deberá establecer los principios de
gobierno corporativo que contendrán sus estatutos sociales de manera inicial, y
calendarizar la adopción de nuevos principios, hasta llegar a la meta trazada
por los asociados, en el tiempo y circunstancias previstas de antemano.
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Los principios de gobierno corporativo así implementados, deberán guardar una
estrecha relación con los demás elementos del Componente 2, en especial con
el relativo a las reglas de acreditación de los asociados.
Las reglas de acreditación que deberán ser observadas tanto por la AMFE como
por las entidades financieras especializadas que consideren participar en ella.
En mi experiencia como regulador de instituciones financieras, el presente
elemento constituye por sí mismo una herramienta de desarrollo del sector.
En la medida que la AMFE y los asociados determinen y observen de manera
voluntaria las reglas de acreditación, coadyuvarán a la concreción de los
estándares que harán de la AMFE el estándar de referencia en la industria.
Las reglas de acreditación sirven, además, para establecer parte del ámbito de
servicios a los asociados que piensa llevar a cabo la AMFE. En virtud de ello, se
considera conveniente que en ella se contemple conocer, de parte de los
asociados, el grado de conocimiento y cumplimiento con el régimen de
prevención de operaciones con recursos de procedencia ilícita, fenómeno
íntimamente ligado al sector de servicios financieros.
Las reglas de acreditación, deberán contener, así mismo, los mecanismos de
de reporte y de observancia de los estándares fijados por la Asociación, lo que
implica un sistema de monitoreo de las actividades y reportes que vayan a ser
necesarios en este escenario, a fin de asegurar el nivel óptimo de cumplimiento
por parte de los asociados, sistema que, dicho sea, se incrementará en función
de los servicios que preste la AMFE.
Es importante resaltar, que si bien los servicios como tales no forman un
elemento del componente alguno, son la razón de ser del esfuerzo establecido
en el proyecto de autorregulación, por lo que la elección adecuada de los
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mismos será importante para generar la convicción suficiente entre los
asociados de que deben cubrirle presupuesto de operación de la AMFE.
Es en estos dos elementos, donde la interdependencia con el elemento 1.4 del
Componente 1 es más relevante.
Los asociados deberán general una estructura de Asociación que les permita
lograr fijar el estándar en la industria, al tiempo que pueda ser financiable por
los propios asociados.
En este orden de ideas, en mi opinión, si bien es adecuado el elemento que
tiene que ver con el establecimiento de reglas para la resolución de conflictos,
dicho elemento se debe subdividir en varias partes.
La primera de ellas, debe contener las reglas para que los asociados puedan
dirimir las diferencias de opinión con la Asociación, respecto de cualquier tema
que les ocupe. El mismo esquema, con sus matices, debiera servir para que los
asociados puedan dirimir sus controversias comerciales en el seno de la
Asociación, y una última parte que tenga ciertos estándares para resolver las
quejas y controversias entre los asociados y sus clientes.
En este orden de ideas, sería conveniente que se establezca, desde las reglas
de acreditación, la necesidad de que los asociados pacten en sus estatutos la
obligación de buscar medios alternos de solución de controversias, tanto
económicas como societarias.
La AMFE, como contrapartida, pudiera promover y auspiciar a expertos
relacionados con directivos en funciones en la Asociación, para actúen como
mediadores o árbitros en la industria, y poder, en el largo plazo, recabar
algunos ingresos adicionales a consecuencia de esta actividad.
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Cabe señalar, que si bien la política pública que da origen el modelo de
autorregulación se mantendrá vigente, la misma no abarca la desregulación de
temas tales como aquellos relacionados con la protección de los derechos del
consumidor de servicios y productos financieros, por lo que hablar de un
elemento de resolución de conflictos con clientes de las instituciones, debe
partir de las reglas que, para la protección de los intereses de los mismos, se
encuentren vigentes en la regulación, para de ahí elevar el estándar de
cumplimiento, por lo que destaquen en el mercado.
Para finalizar el presente apartado, y no por ser el elemento que tenga la
menor importancia, sino por considerar que el mismo debiera enfocarse desde
otra perspectiva, considero que para el desarrollo de reglas de clasificación y
preparación de la información financiera, debe aprovecharse la infraestructura,
sistemas y métodos del Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de
Normas de Información Financiera (CINIF).
Dicha asociación, cuenta con basta experiencia en la elaboración de reglas de
información financiera, que a su vez toma en cuenta la autoridad para efectos
contables, fiscales y financieros, por lo que iniciar con una unidad institucional
que lleve a cabo la presente actividad en la Asociación, parecería poco eficiente.
En todo caso, se sugiere conocer en forma detallada las actividades de la CINIF
de forma tal que la Asociación evalúe si cabe la posibilidad de participar o
asesorarse de dicha institución para concertar el presente elemento del
Componente 2.
IV.-
Conclusiones.
La reforma a la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de
Crédito, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 18 de julio de 2006,
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puede considerarse con una política pública en materia de desregulación
financiera, mediante la cual el Estado Mexicano libera las actividades crediticias
en el país, con el objeto de facilitar la penetración de intermediarios financieros
especializados en sectores de la población no atendidos de manera adecuada
hasta ese momento.
Conforme a lo que establecen tanto el Plan Nacional de Desarrollo como el
Programa nacional de Financiamiento para el Desarrollo vigentes para la
presente Administración Pública Federal, lo que se confirma con las diversas
iniciativas de reforma a la legislación financiera o comercial, vigentes o en
proceso de discusión en el H. Congreso de la Unión, es posible afirmar que
dicha política de desregulación de intermediarios financieros especializados en
crédito, toda vez que no se fondean directamente del público ahorrador a
través de operaciones que les causen un pasivo contingente, en términos de la
Ley de Instituciones de Crédito, no solo continua vigente, sino que incluirá en
breve a más intermediarios financieros hoy regulados.
En este orden de ideas, el hecho de que la Asociación se encuentre en proceso
de convertirse en el estándar de órgano de autorregulación de esta industria,
hoy desregulada, constituye un avance sin precedente en la historia de la
legislación financiera en nuestro país y está llamada a establecer un referente
internacional en esta materia, en beneficio último de los consumidores de
servicios financieros.
Atentamente,
Carlos Provencio
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V.-
Bibliografía.
•
Definición indicativa de Director independiente “Corporación Financiera
Internacional”
•
Director de Auditoría Interna: Matriz de Evaluación del Cargo y
Responsabilidad
•
Director de Riesgos: Matriz de Evaluación del Cargo y Responsabilidad
“Parte de la Metodología Avanzada de la Corporación Financiera
Internacional para SOFOL / SOFOM”
•
Ejecutivo Principal: Matriz de Evaluación del Cargo y Responsabilidad
“Parte de la Metodología Avanzada de la Corporación Financiera
Internacional para SOFOL / SOFOM”
•
INFORMACION PRELIMINAR 1 “Desarrollo e implementación de un
modelo de autorregulación para entidades financieras especializadas”
•
INFORMACION PRELIMINAR 2 Resumen de Proyecto “Fondo Multilateral
de inversiones” Agencia ejecutora AMSOFOL
•
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito,
reforma Publicada en el Diario Oficial de la federación el día 18 de Julio
del 2006
•
Ley de Uniones de Crédito, publicada en el Diario Oficial de la federación
el día 20 de Agosto de 2008
•
MATRIZ DE PROGRESO DE LA CORPORACION
INTERNACIONAL PARA SOFOMES/SOFOLES
•
MATRIZ DEL CONSEJO DIRECTIVO PARA EL ACOMPAÑAMIENTO DE
SOFOMES/SOFOLES
•
MATRIZ SOBRE AMBIENTE DE CONTROL DE PROCEDIMIENTOS PARA EL
ACOMPAÑAMIENTO DE SOFOMES/SOFOLES
•
MATRIZ SOBRE TRANSPARENCIA Y REVELACION DE INFORMACIÒN
PARA EL ACOMPAÑAMIENTO DE SOFOMES/SOFOLES
•
MATRIZ SOBRE AMBIENTE DE CONTROL Y PROCEDIMIENTOS PARA EL
ACOMPAÑAMIENTO DE SOFOMES/SOFOLES
FINANCIERA
12
•
•
Matriz de Evaluación del Comité de Auditoria y Cumplimiento “Parte de la
Metodología Avanzada de la Corporación Financiera Internacional para
SOFOL / SOFOM”
Matriz de Progreso del Comité de Riesgos “Parte de la Metodología
Avanzada de la Corporación Financiera Internacional para SOFOL /
SOFOM”
•
Matriz de Progreso del Comité de Compensación “Parte de la
Metodología Avanzada de la Corporación Financiera Internacional para
SOFOL / SOFOM”
•
MEMORANDUM de fecha 4 de Noviembre de 2005, Mijares Angoitia
Cortes y Fuentes, S.C. Consideraciones sobre Algunos Aspectos del
Proyecto de Reformas Legislativas al Régimen de las Sociedades
Financieras de Objeto Limitado (“Sofoles”)
•
MEMORANDUM de fecha 12 de Enero 2006, Mijares Angoitia Cortes y
Fuentes, S.C. Comentarios respecto al texto final del Proyecto de
Reformas Legislativas de fecha 16 de diciembre del 2005 (el “Proyecto”)
al Régimen de las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (“Sofoles”)
•
MEMORANDUM PERIODO DE TRANSICIÓN de Fecha 6 de Junio 2006,
Mijares Angoitia Cortes y Fuentes, S.C. Sociedades Financieras de Objeto
Múltiple
•
Metodología de la Corporación Financiera Internacional para SOFOL /
SOFOM
•
Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, publicado en el Diario Oficial de
la Federación el día 25 de Junio de 2007
•
Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008-2012
publicado en el Diario Oficial de la Federación el día 25 de Mayo de 2008
•
Resumen de Proyecto Fondo Multilateral de Inversiones
•
SHCP Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito, la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito y la Ley Orgánica del Banco Nacional de
Obras y Servicios Públicos. De fecha 1 de febrero de 2008
•
SHCP Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito. De fecha 6 de
febrero de 2008.
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