Memoria Anual 2009
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MEMORIAINSTITUCIONAL 1 PRINCIPAL PROMOTOR DE LA VIVIENDA EN EL PERÚ MEMORIA INSTITUCIONAL 2 3 MEMORIA INSTITUCIONAL 4 Contenido 5 CAPÍTULO I PRESENTACIÓN 07 CAPÍTULO II DIRECTORIO Y GERENCIAS 11 CAPÍTULO III OFICINAS LIMA Y PROVINCIAS 17 CAPÍTULO IV MISIÓN, VISIÓN Y OBJETIVOS 21 CAPÍTULO V ENTORNO MACROECONÓMICO 25 CAPÍTULO VI SITUACIÓN DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN 35 CAPÍTULO VII PRODUCTOS DEL FONDO MIVIVIENDA 41 CAPÍTULO VIII CONCURSOS PÚBLICOS 65 CAPÍTULO IX MERCADO FINANCIERO 69 CAPÍTULO X ESTADOS FINANCIEROS 85 CAPÍTULO XI GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 137 MEMORIA INSTITUCIONAL 6 Presentación 7 Se avanza a paso firme 8 La crisis financiera internacional remeció los cimientos de las economías del mundo en el 2009, sin embargo no perturbó en mayor magnitud a la economía local, debido al buen manejo macroeconómico del gobierno. El mercado interno dio señales positivas, donde la construcción se vio fortalecida por encima del rendimiento promedio de los demás sectores productivos. Según resultados oficiales, el sector tuvo una expansión de 6.14% el 2009, donde el Fondo MIVIVIENDA S.A. tuvo una activa participación, experimentando el stock de colocaciones de sus productos un crecimiento de 9.1% respecto al año 2008. Así, en este escenario, irrumpió el Nuevo Crédito MIVIVIENDA en el sector hipotecario. Con atributos excepcionales como el Premio al Buen Pagador de 10,000 nuevos soles, tasa fija hasta en 20 años para cancelarlo y lo mejor de todo, en moneda nacional, el producto fue rápidamente aceptado por el público y las familias peruanas. Los resultados fueron alentadores en los primeros seis meses de su lanzamiento llegando a los 1,772 créditos colocados, que representó un desembolso por 133.23 millones de nuevos soles. MEMORIA INSTITUCIONAL Igualmente las entidades financieras jugaron un rol preponderante en el mercado, principalmente se percibió un aumento en la participación de las edpymes y financieras en el interior del país. Por el lado del Programa Techo Propio, se superaron las expectativas en los primeros meses del año, ampliándose, por iniciativa del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento, los recursos para beneficiar a más familias a nivel nacional. Además, se puso énfasis a la reconstrucción del sur, donde el programa ha tenido bastante éxito y miles de familias ya gozan de su casa propia. Solo con Techo Propio se construyeron más de 30 mil viviendas en el 2009, donde el 90% fue realizado bajo la modalidad de Construcción en Sitio Propio. De otro lado, se consolidaron los concursos públicos, con el fin de aumentar la oferta inmobiliaria para la construcción de viviendas de interés social, iniciándose la venta de bases en noviembre. Se convocaron 7 terrenos para la construcción mínima de 3,670 viviendas (2,970 viviendas bajo el programa Techo Propio y 700 por el Nuevo Crédito MIVIVIENDA). Los terrenos están ubicados en Tacna, Lambayeque, Tumbes, Puno y Loreto, y dos en Lima (distritos de Breña y Rímac). De estos, 5 fueron adjudicados en febrero del año 2010. Gracias a ello, los proyectos de vivienda generados a través de los concursos públicos permitirán la construcción de por lo menos 1,186 viviendas, beneficiando a 5,930 personas, contribuyéndose a descentralizar la oferta inmobiliaria y beneficiar a la población comprendida en los niveles socio-económicos C, D y E a nivel nacional. Por su parte, se optimizó la gestión del portafolio durante el 2009, iniciándose un cambio en la gestión de las inversiones orientado a maximizar la rentabilidad de los recursos y minimizar el nivel de riesgo de los mismos. Así se efectuó un rebalanceo de los portafolios administrados por el Fondo MIVIVIENDA S.A. considerando instrumentos financieros como los bonos soberanos y bonos corporativos de la mejor calidad crediticia, lo cual permitió que los niveles de rentabilidad no se vean directamente afectados por la disminución de las tasas de interés a diferentes plazos. En el balance general, el Fondo MIVIVIENDA S.A. contribuyó a aminorar el déficit habitacional del país, y se espera continúe la tendencia positiva del sector tanto por los esfuerzos de los actores privados como por la realización de importantes proyectos de inversión pública. 9 MEMORIA INSTITUCIONAL 10 Directorio y Gerencias 11 Miembros del Directorio 2009 12 Guillermo Isaac Alarcón Menéndez Presidente del Directorio 20 de febrero de 2008-07 de marzo de 2009 Director 07 de marzo de 2009-Hasta la fecha Por Junta General de Accionistas del 11.03.2009 se acepta la renuncia al cargo de Presidente del Directorio del Fondo MIVIVIENDA S.A. Por Junta General de Accionistas del 11.03.2009 se designa como nuevo miembro del Directorio de la Sociedad. Jesús Roddy Vidalón Orellana Nora Gina del Pilar Tejada Vidal Presidente del Directorio 11 de marzo de 2009-07 de agosto de 2009 Por Junta General del 12.08.2009 se toma conocimiento de la renuncia al cargo de Presidente del Directorio de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo de Directorio Nº 003-2009/008-FONAFE publicado el día 07.08.2009, en el Diario Oficial El Peruano. Juan Ángel Candela Gómez de la Torre Presidente del Directorio 12 de agosto de 2009-14 de enero de 2010 Por Junta General del 12.08.2009 se designa en el cargo de Presidente del Directorio de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo de Directorio Nº 003-2009/008-FONAFE publicado el día 07.08.2009, en el Diario Oficial El Peruano. Carlos Alberto Guerrero López Directora 06 de marzo de 2008-Hasta la fecha Por Junta General de Accionistas del 11.03.2009 se designa como nuevo Presidente del Directorio del Fondo MIVIVIENDA S.A. MEMORIA INSTITUCIONAL David Ramos López Director 13 de febrero de 2008-07 de marzo de 2009 Por Junta General de Accionistas del 11.03.2009 se acepta la renuncia al cargo de miembro del Directorio del Fondo MIVIVIENDA S.A. Por Junta General de Accionistas de 10.03.2008 se acordó designar como nuevo miembro del Directorio, de conformidad con lo dispuesto en el Acuerdo de Directorio Nº 010-2008/004-FONAFE publicada el 06.03.2008 en el Diario Oficial El Peruano. Gustavo Heysen Silva Director 05 de setiembre de 2008-Hasta la fecha Por Junta General de Accionistas de 22.09.2008 se acordó designar en el cargo de miembro del Directorio del Fondo MIVIVIENDA S.A. de conformidad con lo dispuesto en el Acuerdo de Directorio Nº 007-2008/016- FONAFE publicada el 09.09.2008 en el Diario Oficial El Peruano. Luis Isasi Cayo 20 de febrero de 2009-Hasta la fecha Director Por Junta General de fecha 12.02.2009 se acordó designar en el cargo de miembro del directorio del Fondo MIVIVIENDA S.A. de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo de directorio Nº 009-2009/001-FONAFE publicado el 06.02.2009 en el Diario Oficial El Peruano. 13 Gerencias 2009 14 GERENCIA GENERAL GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y PLANEAMIENTO Julio Cárdenas Sánchez 02 de noviembre de 2009 - Hasta la fecha César Augusto Morales Olazábal del 01 de noviembre de 2007 - Hasta la fecha Alejandro Ruiz Rabines del 07 de setiembre de 2009-01de noviembre de 2009 Juan Luis Miyashiro Kuba, Encargado del 03 de setiembre de 2009 - 04 de setiembre 2009 César Augusto Castro Rojas del 13 de julio de 2009–02 de setiembre de 2009 César Augusto Castro Rojas, Encargado del 16 de marzo de 2009-12 de julio de 2009 Luis Enrique Izaguirre Rodríguez del 09 de abril de 2008-18 de marzo de 2009 ASESOR DE GERENCIA GENERAL GERENTE DE PROGRAMAS SOCIALES Adolfo Vargas Paredes, Encargado del 10 de agosto de 2009 - 04 de octubre de 2009 Juan Carlos Campana, Encargado del 13 de julio de 2009-07 de agosto de 2009 César Augusto Castro Rojas del 16 de marzo de 2009-12 de julio de 2009 Francisco Caro Calderon, Encargado del 28 de octubre de 2008-13 de marzo de 2009 Frank Gutiérrez Zanelli del 15 de octubre de 2008–21 de octubre de 2009 GERENCIA DE NEGOCIOS INMOBILIARIOS GERENCIA COMERCIAL Carlos Scholz Lizárraga, Encargado del 05 de octubre de 2009-Hasta la fecha Juan Luis Miyashiro Kuba, Encargado del Enero de 2009–Hasta la fecha GERENCIA DE CRÉDITOS CORPORATIVOS GERENCIA LEGAL Eduardo Mendoza Arana, Encargado del 05 de octubre de 2009 - Hasta la fecha Carmen Beltrán Vargas del 02 de noviembre de 2009-Hasta la fecha MEMORIA INSTITUCIONAL JEFE DE OFICINA DE RIESGOS Luz Dietz Acosta, Encargado del 01 de setiembre de 2009-30 de octubre de 2009 Leoncio Delgado Uribe del 03 de agosto de 2009-31 de agosto de 2009 Frank Gutiérrez Zanelli, Encargado del Enero de 2009-31 de julio de 2009 Carlos Zapata Paulini del 15 de octubre de 2008-Hasta la fecha JEFE DE OFICINA DE TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN GERENCIA DE OPERACIONES Y FINANZAS Carlos Osorio Delgado del 01 de setiembre de 2007-Hasta la fecha Catherine Bartra Pretell del 01 de agosto de 2008-Hasta la fecha JEFE DE ÓRGANO DE CONTROL INSTITUCIONAL Carlos Bretonoche Montoya del 01 de enero de 2009-Hasta la fecha 15 MEMORIA INSTITUCIONAL 16 Oficinas Lima y Provincias 17 Oficinas Lima y Provincias 18 Lima San Isidro–Sede Central Oficina: Av. Paseo de la República 3121. Teléfono: 211-7373. Fonotecho: 0-800-12200. Lima–Vitrina Inmobiliaria Oficina: Jr. Camaná 199. Teléfonos: 426-9012/ 426-9142. Provincias Piura Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: MEMORIA INSTITUCIONAL Chiclayo Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: Trujillo Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: Av. Independencia s/n Urb. Miraflores Bl. 10-Tienda 03. (073) 34-4539. Tumbes, Piura. Calle Manuel María Izaga 816. (074) 23-2730. Provincias Cusco Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: Arequipa Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: Ica Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: Juliaca Dirección: Teléfono: Av. Garcilazo 806-2° piso. (084) 25-7622. Apurímac, Madre de Dios, Cusco. Esq. Calle Rivero N° 210 con Calle Santa Martha N° 200. (054) 22-2041. Puno, Moquegua, Tacna, Arequipa. Residencial Ica-Manzana “A”-Lote 10. (056) 22-8087. Ayacucho, Ica. Jr. Mariano Núñez 233 Tienda 12. (051) 32-2576. Amazonas, Cajamarca, Lambayeque. Av. España 250–Interior 103. (044) 244185. Áncash, La Libertad. Huancavelica Dirección: Jr. Virrey Toledo 271-2° piso. Telefax: (067) 45-2465. Pisco Dirección: Teléfono: Calle San Francisco 251. (056) 56-2624. Tarapoto Dirección: Teléfono: Jr. Alonso de Alvarado Nº 335. (042) 52-8776. Chincha Dirección: Teléfono: Calle Los Ángeles Nº 218-Chincha Alta. (056) 26-5092. Iquitos Dirección: Teléfono: Calle Ricardo Palma Nº 180. (065) 22-1254. Cañete Dirección: Celular: RPM: Calle Alfonso Ugarte s/n Galería San Agustín Stand 26 Ref. Ger. de Desarrollo de Obras de la Municipalidad de Cañete. 988-956-023. #742498. Huancayo Dirección: Teléfono: Zonas de Influencia: Calle Real 983-2° piso. (064) 21-5611. Huánuco, Huancavelica, Cerro de Pasco, Ucayali, Junín. 19 MEMORIA INSTITUCIONAL 20 Misión, Visión y Objetivos 21 Misión 22 “Facilitar el acceso a la vivienda, principalmente de las familias con menores ingresos a través de la gestión concertada entre el Estado y el sector inmobiliario y financiero”. Visión “Ser el referente en la solución de necesidades de vivienda, desarrollando el mercado inmobiliario y financiero”. Objetivos Estratégicos Generales 1. Contribuir al desarrollo descentralizado del mercado hipotecario, posicionándonos como una empresa eficiente y eficaz del sector público para satisfacer las necesidades de vivienda de la población de menores recursos. 2. Consolidar la participación del Fondo MIVIVIENDA S.A. a nivel nacional en la generación de la oferta inmobiliaria a través de una gestión integrada con el sector privado financiero e inmobiliario de acuerdo a las necesidades de la población. MEMORIA INSTITUCIONAL 3. Lograr la sostenibilidad del Fondo MIVIVIENDA S.A., y generar valor a través de una gestión financiera eficiente. 4. Optimizar la eficiencia operativa de nuestros procesos y contribuir a la estandarización del sector construcción e inmobiliario. 5. Fortalecer el crecimiento y aprendizaje empresarial del Fondo MIVIVIENDA S.A. que asegure un capital humano altamente motivado, competente e identificado con la institución. 23 MEMORIA INSTITUCIONAL 24 Entorno Macroeconómico 25 Sector Real En el 2009, a pesar de la crisis económica mundial iniciada desde mediados del año 2008, el Producto Bruto Interno (PBI) se incrementó por 11 años consecutivos. 26 La tasa de crecimiento del PBI habría sido de 0,9% según el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y de 1,12% según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), convirtiéndose la economía peruana en la de mayor crecimiento de América Latina. El dinamismo del consumo y los esfuerzos del gobierno peruano por ampliar la inversión pública fueron determinantes para el logro de este resultado. No obstante, al cierre del año la demanda interna registró una variación negativa de 2,6%. Dentro de este contexto, las acciones de la autoridad monetaria coadyuvaron también a la obtención de indicadores macroeconómicos positivos. DEMANDA Y OFERTA GLOBAL (Variaciones porcentuales reales) MEMORIA INSTITUCIONAL 2008 1. Producto Bruto Interno 2. Demanda Interna Consumo privado Consumo público Inversión privada Inversión pública 3. Exportaciones 4. Importaciones 2009 Año I Trim. II Trim. III Trim. 9,8 12,3 8,8 4,0 25,6 41,9 8,2 19,9 1,9 -0,8 3,8 7,3 1,7 23,4 -1,4 -13,4 -1,2 -5,8 1,9 7,8 -20,8 13,2 -1,8 -23,8 -0,6 -4,8 1,5 9,8 -22,7 27,3 -5,6 -23,0 Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). IV. Trim. Año 3,4 0,4 2,8 21,5 -17,0 33,1 -1,6 -13,9 0,9 -2,9 2,4 16,5 -15,2 25,9 -2,5 -18,4 27 28 CRECIMIENTO DEL PBI Y LA DEMANDA ACTUAL (Variaciones porcentuales reales) 14,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - PBI Demanda Interna 12,3 12,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 11,8 -------------------10,0 9,8 10,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 8,9 ---------------------8,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -7,6 -----------------------------6,7 6,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5,1 - - - - - - - - - - - 5,7 -----------------------------------5,0 4,1 4,0 4,0 4,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -3,7 ---------------------------------------------------2,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,9 0,2 0,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -0,4 -2,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -2,9 -4.0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fuente BCRP. 2008 Agropecuario Agricola Pecuario Pesca Minería e hidrocarburos Mineria metálica Hidrocarburos Manufactura Procesadores de recursos primarios Manufactura no primaria Electricidad y agua Construcción Comercio Otros servicios PBI GLOBAL Primario No Primario Fuente BCRP. MEMORIA INSTITUCIONAL 29 PRODUCTO BRUTO INTERNO (Variaciones porcentuales reales respecto a similar periodo del año anterior) En un análisis desagregado de los sectores productivos, se observa que tanto las actividades primarias como no primarias crecieron durante el 2009. Así, destacó en primer lugar el sector construcción con 6,1%, seguido por otros servicios con 3,1%; el sector agropecuario (2,3%) y el sector minería (0,6%). 2009 Año I Trim. II Trim. III Trim. 7,2 7,4 6,0 6,3 7,6 7,3 10,3 9,1 7,6 8,9 7,7 16,5 13,0 9,1 9,8 7,4 10,3 4,4 3,6 5,6 -14,2 3,7 0,9 30,4 -4,2 3,9 -5,7 1,2 5,1 0,4 3,7 1,9 3,5 1,6 1,1 -0,2 4,2 1,4 0,5 -1,0 16,7 -11,6 2,2 -14,4 0,3 -1,1 -2,1 1,7 -1,2 1,1 -1,7 2,3 0,4 4,7 -6,1 0,1 -2,0 18,4 -10,3 0,7 -12,1 -0,3 4,9 -1,8 1,8 -0,6 1,0 -0,9 IV Trim. Año 1,9 0,8 3,2 -14,6 -1,6 -3,2 3,4 -2,3 -6,3 -1,6 3,4 14,8 2,2 5,2 3,4 -1,4 4,4 2,3 0,9 4,4 -7,9 0,6 -1,4 16,1 -7,2 0,0 -8,5 1,2 6,1 -0,4 3,1 0,9 1,0 0,8 30 Sector Fiscal Sector Externo Las finanzas públicas tuvieron un lugar relevante durante el año 2009 por el papel contracíclico desempeñado por la política fiscal al reducir el impacto de la crisis financiera internacional en la economía peruana. El resultado de la balanza en cuenta corriente en el 2009 arrojó un superávit de US$ 247 millones. En términos porcentuales esta cifra representó el 0,2% del PBI, porcentaje mayor al observado en el 2008 (-3,7% del PBI). Pese a que los resultados logrados en el 2009 son mejores a los obtenidos durante el año previo, aún son visibles los efectos de la crisis económica global afrontada durante el año. Según estimaciones obtenidas al cierre del mes de diciembre, se espera que el resultado económico del sector público no financiero como porcentaje del PBI sea deficitario en -1,5%. Esta cifra constituiría la primera caída de este indicador después de tres años consecutivos de resultados superavitarios. RESULTADO ECONÓMICO DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO (Porcentaje del PBI) BALANZA EN CUENTA CORRIENTE (Porcentaje del PBI) 4,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,0 4,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,4 - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,4 -------------------- 3,1 0,2 0,0 3,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,1 31 2,1 2,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,0 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -2,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -2,2 0,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -1,9 -1,5 -4,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -3,7 -0,3 MEMORIA INSTITUCIONAL -1,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -1,0 -2,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - --1,7 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -1,5 -----2,5 -2,3 -6,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Fuente: BCRP. -3.0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 * (*) Preliminar. Fuente: BCRP Asimismo, se proyecta que los ingresos corrientes y gastos no financieros del gobierno general ascenderían a 18,6% y 19% del PBI, respectivamente. En términos reales, el primer resultado significaría una disminución de 12% respecto al año 2008, mientras que el segundo representaría un aumento de 8,7% en relación al mismo periodo. La evolución de la balanza comercial y las transferencias corrientes al interior de la balanza de pagos fueron determinantes en los resultados alcanzados en ésta. La primera obtuvo un superávit de US$ 5,873 millones como consecuencia del saldo positivo entre el nivel de exportaciones e importaciones logrados, incrementándose en 90% respecto al 2008. En cuanto a las transferencias corrientes alcanzaron los US$ 2,856 millones, cifra inferior en 2,3% a lo obtenido en el año anterior. 32 33 BALANZA COMERCIAL (En millones de dólares) 2008 Año Exportaciones Tradicionales No Tradicionales Otros Importaciones Bienes de consumo Insumo Bienes de capital Otros bienes 31 529 23 796 7 543 191 28 439 4 527 14 553 9 239 120 TIPO DE CAMBIO Y COMPRAS NETAS (En soles por dólar y millones de dólares) 2009 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Año 5 396 3 932 1 436 28 4 883 929 2 072 1 848 34 6 161 4 721 1 402 38 4 827 903 2 302 1 591 31 7 169 5 560 1 575 34 5 330 1 011 2 656 1 635 29 8 159 6 357 1 748 54 5 971 1 120 3 048 1 776 27 26 885 20 571 6 161 154 21 011 3 963 10 078 6 850 122 3,30 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -910 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1000 3,237 3,175 3,20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,152 3,086 3,10 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,994 2,991 3,013 269 600 400 3,00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,951 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 200 77 2,886 2,90 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 2,910 2,80 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,873 - - - - - - - - - - - - - - - -2,878 ----2,70 - - - - - - - - - --473 ------------------------------------------------------------------------------- Fuente: BCRP. 800 -676 -200 -400 -600 2, 60 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -800 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov 09 Dic09 Compras netas US $ MEMORIA INSTITUCIONAL Sector Monetario La trayectoria del tipo de cambio, una de las variables más importantes para la economía peruana, tuvo durante el 2009 un comportamiento volátil con tendencia a la baja. El dólar cerró en el mes de diciembre con un valor interbancario venta promedio de S/. 2,879, apreciándose en 7,6% con relación a lo obtenido a fines del 2008 (S/. 3,116). Fuente: BCRP. Durante el año, el BCRP intervino en la Mesa de Negociaciones a través de la compra neta de dólares por un monto total de US$ 107,5 millones, cifra inferior en 96% al total alcanzado en el periodo anual anterior. En cuanto a la evolución de las tasas de interés, tuvo una tendencia decreciente en el año debido a las sucesivas reducciones de la tasa de interés de referencia realizadas por el BCRP, tendencia que continuará hasta el primer semestre de 2010. Así, al cierre del periodo 2009 la tasa de interés interbancaria promedio en nuevos soles fue de 1,26%, cifra significativamente inferior al 6,5% registrado a fines de 2008. Asimismo, tanto la tasa de interés hipotecaria promedio del sistema bancario en soles (9,84%) como en dólares (9,13%) tuvieron también un descenso frente a los valores obtenidos en el año anterior, 11,33% y 10,84%, respectivamente. TC MEMORIA INSTITUCIONAL 34 Situación del Sector Construcción 35 Sector Construcción 36 Según cifras oficiales, en el año 2009 el sector construcción creció en 6,14%, siendo la actividad de mayor dinamismo tanto a nivel del sector no primario como primario. Como puede verse en la evolución trimestral del sector, las actividades vinculadas a este rubro tuvieron una ligera caída en el segundo trimestre del año recuperándose hasta alcanzar un crecimiento de 14,8% en el cuarto trimestre de 2009. Esta cifra, la más alta desde el tercer trimestre del año 2008, fue resultado principalmente del dinamismo en la construcción de centros comerciales y edificios de vivienda registrada en el último trimestre de 2009. EVOLUCIÓN DEL PBI CONSTRUCCIÓN (Variaciones porcentuales reales) 20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 16,6 16,5 14,8 15 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -7,9 - - - - - - - - - - - - - - - - - 8,4 ----------------------------6,1 4,7 5 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -4,3 ---------------------------------------0,6 MEMORIA INSTITUCIONAL 0 -------------------------------------------------------------------------5 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -6,5 -6,5 -10 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -10,5 -15 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). EVOLUCIÓN DEL PBI CONSTRUCCIÓN DURANTE EL AÑO 2009 (Variaciones porcentuales reales) 2008 I Trim. 19,2 Fuente: BCR. 2009 II Trim. III Trim. IV Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. 21,2 16,0 10,7 5,1 -1,1 4,9 14,8 37 38 La evolución positiva del sector se reflejó también en el incremento de las ventas de cemento en el cuarto trimestre, las mismas que se dieron con mayor énfasis en el interior del país. Así, según el BCRP las ventas registradas por Cementos Pacasmayo, Cementos Andino, Cementos Selva, YuraCementos Sur crecieron en 10,1%, 11,3%, 27% y 44,8%, respectivamente. En contraste, las ventas de Cementos Lima, que atiende principalmente el mercado de Lima Metropolitana, se contrajeron ligeramente en 0,6%. Además, según Apoyo, el consumo interno de cemento habría crecido alrededor de 4,6% en el año 2009, siendo la más representativa la zona sur con un crecimiento de 16,4%, seguida por la zona norte con 3,8% y la zona centro con 1,5%. Esto como consecuencia de la construcción de viviendas, oficinas, locales comerciales e industriales. Respecto al despacho total de cemento, principal indicador del comportamiento del sector, mantiene una tendencia creciente desde el año 2002, la que alcanzó su máximo pico en este último periodo (2009). Finalizado el año logró un crecimiento acumulado anual de 4,6%. En el mes de octubre los despachos locales de cemento lograron un récord histórico (671,285 toneladas métricas). 39 En relación al Fondo MIVIVIENDA S.A. el stock de colocaciones de sus productos en el año 2009 creció en 9,1% respecto al año anterior. Cabe destacar el aumento considerable de la participación de las edpymes y financieras y la mayor descentralización que se viene registrando en la colocación de los créditos, observándose una participación creciente de las provincias del país. EVOLUCIÓN DEL STOCK DE COLOCACIONES DE LOS PRODUCTOS MIVIVIENDA (En millones de nuevos soles) 3 500 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3 283 3 010 3 000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -2- 798 ----------------2 575 2 500 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2 140 2 000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 500 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -1 -431 ------------------------------------- MEMORIA INSTITUCIONAL 1 000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -842 -------------------------------------------500 - - - - - - - - - - - - - - - - -376 -------------------------------------------------- EVOLUCIÓN DEL PBI CONSTRUCCIÓN Y DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO (Miles de toneladas métricas y variaciones porcentuales reales) 8 000 16,6 7 000 4 325 4,3 3 797 4 000 3 000 8,4 7,9 3 614 3 613 0,6 4 093 4 179 4,7 7 049 16,5 14,8 6 000 5 000 35 6 739 6 162 5 069 20,0 6,1 5,0 4 577 0,0 -5,0 -6,5 -10,5 -6,5 Variación anual del PBI Construcción Despacho total de cemento -10,0 0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -15,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fuente: BCRP, Asociación de (ASOCEM). Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. 15,0 10,0 5 714 2 000 1 000 121 0 -------------------------------------------------------------------2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Para el año 2010 se espera que continúe la tendencia positiva del sector tanto por los esfuerzos de los actores privados como por la realización de importantes proyectos de inversión pública. En cuanto al Fondo MIVIVIENDA S.A. el lanzamiento del Nuevo Crédito MIVIVIENDA realizado en el año 2009, y las importantes modificaciones que en él se plantean en el corto plazo, sitúan a la entidad en un lugar expectante respecto de su rol en la satisfacción de las necesidades de vivienda de las familias peruanas. MEMORIA INSTITUCIONAL 40 Productos del Fondo MIVIVIENDA S.A. 41 Productos del Fondo MIVIVIENDA S.A. 42 Desde la creación del Fondo MIVIVIENDA S.A., la institución en cumplimiento de su objeto social de promoción y financiamiento de la adquisición, mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente las de interés social, se ha preocupado por implementar mejoras a sus productos acorde con las necesidades del mercado inmobiliario e interés de la demanda de vivienda en el Perú. Hasta el mes de mayo de 2009, se proveían 2 programas: el Crédito MIVIVIENDA, constituido por la Cobertura de Riesgo Crediticio–Premio al Buen Pagador (CRC–PBP) y el Crédito MIVIVIENDA Estandarizado (CME); ambos iniciaron operaciones durante el 2006, sustituyendo al Crédito MIVIVIENDA Tradicional que operó hasta el mes de abril de 2006 y, el Crédito Proyecto MiHOGAR, creado en el año 2007. MEMORIA INSTITUCIONAL En el mes de junio de 2009 la institución creó una nueva modalidad crediticia bajo la denominación de Nuevo Crédito MIVIVIENDA, que viene desplazando paulatinamente a las modalidades antes citadas, consolidándose como el único producto MIVIVIENDA. Al término del año 2009 se han otorgado 3,533 créditos entre los productos MiHOGAR, Crédito MIVIVIENDA Estandarizado, créditos otorgados con el servicio CRC-PBP y Nuevo Crédito MIVIVIENDA; y 1,295 créditos desembolsados vía financiamiento complementario al Bono Familiar Habitacional del Programa Techo Propio. La población beneficiada con los productos MIVIVIENDA asciende a 145,171 personas. 43 45 MEMORIA INSTITUCIONAL 44 Productos del Fondo MIVIVIENDA Crédito MIVIVIENDA S.A. 46 El Crédito MIVIVIENDA, una de las herramientas más exitosas para el desarrollo del mercado inmobiliario en el país, ha logrado desembolsar más de 38,968 créditos hipotecarios durante el periodo 1999-2009. El Crédito MIVIVIENDA posee un importante instrumento denominado “Premio al Buen Pagador (PBP)”, que constituye un incentivo al pronto pago que permite mantener una tasa de morosidad menor al 1%. En junio del año 2006 se cambió el mecanismo operativo del Crédito MIVIVIENDA a nivel Instituciones Financieras Intermedias (IFI), dejándose de fondear el producto con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. y estableciéndose una comisión por un servicio de Cobertura de Riesgo Crediticio, iniciando el desarrollo del mercado de seguro hipotecario y una comisión por la aplicación y monitoreo del incentivo al pago puntual conocido como PBP, convirtiéndose para las IFI en Crédito MIVIVIENDA Mejorado. Durante el 2009 se colocaron un total de 458 Créditos MIVIVIENDA entre los meses de enero a noviembre, de los cuales 402 corresponden a colocaciones en Lima y Callao. Posteriormente hacia el mes de agosto se produjo una baja en el nivel de colocaciones de este producto por desplazamiento natural, debido al lanzamiento del Nuevo Crédito MIVIVIENDA. COLOCACIÓN CMV 100 MEMORIA INSTITUCIONAL 80 Asimismo, se creó una alternativa para las IFI más pequeñas en los casos donde existía dificultad para el uso de recursos en el largo plazo y/o una débil presencia en el mercado de capitales. A esta variante se le llamó Crédito MIVIVIENDA Estandarizado (CME), el cual incluye un desembolso inicial (fondeo) por parte del Fondo MIVIVIENDA S.A., y está sujeto a un manual de estandarización en el pago de las comisiones por los servicios de cobertura crediticia y a la venta de la cartera a un fondo especializado. Esto último se realiza para que dicho fondo emita bonos de titulización en el mercado de capitales y se restituyan los fondos inicialmente desembolsados al Fondo MIVIVIENDA S.A. 47 Colocaciones 90 60 72 70 62 53 39 40 24 42 20 5 0 1 0 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Enero Febrero Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por Gerencia Comercial Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre MEMORIA INSTITUCIONAL 48 49 Proyecto MiHOGAR 50 El Proyecto MiHOGAR inició sus operaciones en marzo de 2007. Este programa replica el modelo del Crédito MIVIVIENDA, pero limita su ámbito de acción a aquellos que buscan adquirir una vivienda cuyo valor se halle entre los S/. 49,700 y S/. 88,750. Dentro de los beneficios de este producto pueden señalarse que es un préstamo netamente en soles y con cuotas mensuales fijas con plazos de entre 10 y 20 años. Proyecto MiHOGAR también incluye un subsidio de S/. 10,000 por crédito, provisto bajo el mecanismo del Bono al Buen Pagador, este premio es otorgado a las familias que cumplan con cancelar puntualmente las cuotas de su crédito y permite que el valor de la cuota mensual disminuya. Colocaciones El Crédito Proyecto MiHOGAR logró entre los meses de enero a agosto del año 2009 un total de 1,035 colocaciones presentando una baja a partir del lanzamiento del Nuevo Crédito MIVIVIENDA, cerrándose las operaciones de este producto el 31 de agosto de 2009. COLOCACIÓN PMH MEMORIA INSTITUCIONAL 500 400 260 300 200 204 147 100 191 155 174 141 33 0 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por Gerencia Comercial 51 MEMORIA INSTITUCIONAL 52 53 Nuevo Crédito MIVIVIENDA 54 El Nuevo Crédito MIVIVIENDA surge como resultado de la implementación de mejoras a los productos existentes: Crédito MIVIVIENDA y Proyecto MiHOGAR ampliando el valor de la vivienda a financiar desde 14 UIT a 50 UIT, así como el financiamiento mínimo de 9 UIT y máximo de 45 UIT. Este producto tiene una tasa fija en nuevos soles para un plazo de pago de 10 a 20 años, manteniendo su beneficio principal denominado Premio al Buen Pagador (PBP) de S/. 10,000. Así mismo este producto tiene un mejor costo de fondeo que permite que la tasa de interés promedio al cliente final en el mercado se encuentre entre 10% y 13.76%. El Nuevo Crédito MIVIVIENDA desde su lanzamiento ha mantenido un nivel de colocaciones en aumento, producto de la gran aceptación del público adquirente. Asimismo las entidades financieras han manifestado su interés en utilizar la línea de fondeo para este producto. Colocaciones MEMORIA INSTITUCIONAL Como balance general, las colocaciones desde fines de junio hasta diciembre fueron 1,771 créditos que representan 466 más de lo colocado por el Proyecto MiHOGAR en el período de enero a agosto. El promedio de colocaciones por mes del Nuevo Crédito MIVIVIENDA es de 295 créditos, mientras que con el Proyecto MiHOGAR el promedio de colocaciones no superaron los 163 créditos. COLOCACIONES DEL NUEVO CMV 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 271 500 3 0 334 362 352 395 54 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por Gerencia Comercial 55 MEMORIA INSTITUCIONAL 56 57 Programa Techo Propio 58 El Fondo MIVIVIENDA S.A. administra el Programa Techo Propio, creado por Ley Nº 27829, modificado con el D.L. Nº 1037; y reglamentado mediante Decreto Supremo Nº 013–2007–VIVIENDA, el mismo que con el Bono Familiar Habitacional (BFH), constituyen un sistema integral de financiamiento para la adquisición, construcción en sitio propio o mejoramiento de viviendas de interés social. En este programa se conjugan tres componentes: • El ahorro previo que deben efectuar las familias. • Una ayuda directa del Estado mediante el otorgamiento del BFH que se entrega a las familias beneficiarias sin cargo de restitución por parte de éstas. • Un crédito hipotecario, solo si fuera necesario, otorgado por una IFI, para cubrir el diferencial entre el valor de la vivienda a adquirir, construir o mejorar y los dos anteriores componentes. MEMORIA INSTITUCIONAL Asimismo, se establecen las siguientes modalidades: • Adquisición de Vivienda Nueva (AVN): R.M. Nº 733-2008VIVIENDA. Esta modalidad permite a las personas que califican al BFH, adquirir una vivienda con un valor comprendido entre 5.5 UIT y 14 UIT. La vivienda se cancela mediante la suma del pago de la cuota inicial (como mínimo el 3% del valor de la vivienda), el BFH o subsidio que entrega el Estado (comprendido entre 3 y 5 UIT, según el valor de la vivienda) y si fuera el caso que la suma de los ahorros del grupo familiar más el BFH sean menores al precio de la vivienda elegida, tendrán que solicitar un financiamiento complementario o crédito hipotecario hasta por 30 años a tasa fija en soles. • Construcción en Sitio Propio (CSP):R.M.Nº 161-2009-VIVIENDA. Permite que las personas con terreno propio o aires independizados puedan construir una vivienda de interés social con asesoría de una entidad técnica. El terreno o aires independizados, necesariamente, deben de contar con el título de propiedad a nombre del jefe de familia. El valor de la vivienda a construir, es el que resulta del presupuesto de obra, más el valor del terreno o aires independizados. Este valor de la vivienda estará comprendido entre 4.9 UIT y 12 UIT, con un valor del BFH de 4.7 UIT, y si fuera el caso, un crédito complementario. 59 60 • Mejoramiento de Vivienda (MV): R.M. Nº 161-2009-VIVIENDA. Modalidad mediante la cual las familias propietarias de viviendas pueden hacer mejoras. La normativa vigente estipula un valor de obra comprendido en 2.1 UIT, con un BFH de 1.9 UIT. Alcances y logros La estrategia general para el Programa Techo Propio se apoya en tres pilares fundamentales orientados a impulsar la generación de oferta y captación de la demanda: • Descentralización. • Flexibilización y mejora continúa de normatividad y procesos. • Organización interna. Descentralización MEMORIA INSTITUCIONAL La estrategia ha considerado impulsar la gestión de las oficinas regionales a través de la descentralización de los procesos por medio de la capacitación, monitoreo y apoyo continuo, lo que está permitiendo no sólo servir como puntos de captación de la demanda y difusión, sino también de generación de oferta, reducción de plazos y administración de procesos. Esta descentralización permite atender con mayor efectividad la generación de oferta y la demanda en las tres modalidades: Adquisición de Vivienda Nueva, Construcción en Sitio Propio y Mejoramiento de Vivienda. De igual manera se promueve la generación de nuevos mercados para el crecimiento descentralizado del programa, mediante la promoción de la participación de todos los actores involucrados (gobiernos locales, IFI, entidades técnicas, inversionistas privados, profesionales, entre otros) en talleres de capacitación y ruedas de negocio. Flexibilización y mejora continua de normatividad y procesos Los objetivos que se persiguen con la implementación de este pilar dentro de la estrategia son los siguientes: a. Facilitar el acceso de la población al programa. 61 b. Convertir el programa en un negocio atractivo para los promotores /constructores y para las entidades financieras. Para ello se ha implementado reglamentos operativos para cada modalidad donde se especifican los detalles de cada una de ellas, así como de la diversificación que el programa viene alcanzando. MEMORIA INSTITUCIONAL Las principales modificaciones que se implementaron son las siguientes: • Modifican, mediante RM N° 128-2009-VIVIENDA, el ahorro para acceder al BFH en la modalidad de aplicación de Adquisición de Vivienda Nueva. (Mínimo 3% del valor de la vivienda). • Aprobación del Reglamento Operativo para acceder al BFH para la modalidad de Construcción en Sitio Propio y Mejoramiento de Vivienda RM N° 161-2009-VIVIENDA, publicado el 11 de junio de 2009. • Automatización de procesos. • Simplificación de requisitos para los procesos de inscripción, asignación, desembolso y registro de proyectos. • Rediseño y adaptación de los procedimientos a los nuevos ajustes normativos. • Declaran de interés prioritario la ejecución de programas de viviendas en área rural, facultando al Fondo MIVIVIENDA S.A. encargado de la administración del BFH, a suscribir convenio de colaboración con el Banco de Materiales (BANMAT SAC) a fin de implementar el otorgamiento del BFH en área rural. (DS Nº 008-2009-VIVIENDA). • Aprueban el Reglamento Operativo para acceder al BFH en área rural para las modalidades de Construcción en Sitio Propio y Mejoramiento de Vivienda, mediante RM Nº 320-2009-VIVIENDA. 63 RESULTADOS 2009 Promotores Inmobiliarios Inscritos: BFH desembolsados: Grupos Familiares inscritos en la modalidad de AVN: Grupos Familiares inscritos en la modalidad de CSP: Grupos Familiares inscritos en la modalidad de MV: Grupos Familiares beneficiarios en la modalidad de AVN: Grupos Familiares beneficiarios en la modalidad de CSP: Grupos Familiares beneficiarios en la modalidad de MV: Entidades Técnicas inscritas: Municipalidades con ordenanza aprobada (todo el Perú): Proyectos AVN aprobados (anexo): Códigos otorgados CSP / MV: 19 28,727 26,692 52,766 7,751 4,905 23,514 1,769 1,044 21 20 25,462 Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. DESEMBOLSO DEL BFH PERIODO 2003 - 2009 30000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 27000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 24000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 21000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 18000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 15000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Organización 12000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - La estructura organizacional del Fondo MIVIVIENDA S.A. debe estar preparada para poder desarrollar la estrategia descrita, por lo cual la administración del programa ha pasado de estar centralizada en una gerencia, a ser distribuida a lo largo de toda la organización, lo que proporciona las siguientes ventajas: 9000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - • Responsabilidad identificada con la organización. • Respuesta más rápida y eficiente. • Control y ajuste de procesos. • Adecuación a la modalidad de administración por encargo. • Coordinación transparente y eficaz con los actores externos. Número de BFH 62 6000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 ---------------------------------------------------------------------------Año 2003 Año 2004 Año2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008 Año 2009 Mejoramiento de Vivienda Construcción en Sitio Propio Adquisición de Vivienda Nueva Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. MEMORIA INSTITUCIONAL 64 Concursos Públicos 65 Concursos Públicos MEMORIA INSTITUCIONAL 66 Con el fin de contribuir al desarrollo del sector inmobiliario, el Fondo MIVIVIENDA S.A., a través de la Gerencia de Negocios Inmobiliarios, organiza concursos públicos para la adjudicación de terrenos, con el objeto de seleccionar a la empresa interesada en adquirir el terreno para el desarrollo de proyectos, megaproyectos y proyectos especiales que incluyan la construcción de viviendas sociales, equipamiento comercial y tecnológico/educativo, entre otros. Para ello, cada participante adquirió las bases del concurso público y con ellas, un expediente técnico del proyecto que contenía primordialmente la documentación técnica y legal básica para la formulación de sus propuestas. Adicionalmente al criterio sinérgico, los principios de eficiencia y eficacia han guiado el diseño de los concursos públicos a mejorar el medio ambiente urbano mediante la utilización de los terrenos del Estado, de las municipalidades del país y de terceros para el desarrollo de proyectos de viviendas sociales dirigida a la población de menores ingresos, caracterizándose por cumplir y apoyar el desarrollo directo de los planes de soporte del crecimiento urbano previsto por cada gobierno local. De esta forma, a través de los concursos públicos se logra el objetivo de elevar la calidad de vida, generando un nuevo hábitat para la población pero principalmente convocando la inversión del sector privado para resolver la problemática existente. Las propuestas presentadas son evaluadas en base a criterios técnicos (calidad urbana y/o calidad residencial y/o capacidad técnica) y/o económicos (precio promedio de las viviendas, entre otros), otorgándose la buena pro a aquella propuesta que se haya considerado hábil en la etapa de precalificación y haya obtenido el máximo puntaje en la evaluación técnica y/o económica, de acuerdo a los criterios de evaluación establecidos en las bases. En el año 2009, se convocaron diversos concursos para los programas del Fondo MIVIVIENDA S.A. en la provincia de Lima, distritos del Rímac y Breña; en la provincia de Chiclayo, distrito de Pimentel; en la provincia de Tacna, distrito de Tacna; en la provincia de Tumbes, distrito de Tumbes, en la provincia de Puno, distrito de Puno y en la provincia de Loreto, distrito de Punchana, de los cuales 5 fueron adjudicados en el mes de febrero del año 2010. La administración de los concursos públicos busca una sinergia con los demás productos del Fondo MIVIVIENDA S.A., ya sea el Nuevo Crédito MIVIVIENDA o el Programa Techo Propio, de tal manera que la oferta de viviendas puedan ser adquiridas por familias que buscan una vivienda enmarcada en estos programas. Por lo tanto, los proyectos de vivienda generados a través de los concursos públicos van a permitir la construcción de por lo menos 1,186 viviendas, beneficiándose a 5,930 personas. De esa forma se contribuyó a descentralizar la oferta inmobiliaria y beneficiar a la población comprendida en los niveles socio-económicos C, D y E a nivel nacional. 67 MEMORIA INSTITUCIONAL 68 Mercado Financiero 69 Mercado Financiero 70 El 2009 fue un año caracterizado por una gran incertidumbre sobre el futuro de las economías globales como consecuencia de la crisis en los mercados financieros internacionales acontecida a fines del año 2008. Asimismo, fue un año de estímulos económicos en la gran mayoría de países a nivel mundial, a través de políticas monetarias y fiscales expansivas con la finalidad de reactivar los niveles de crecimiento económico de los mismos. MEMORIA INSTITUCIONAL En el Perú, se produjo una fuerte desaceleración del crecimiento económico en relación al año 2008 (9.8%), finalizando el 2009 en un nivel de 1.12%. Además el BCRP con el fin de estimular el consumo y el crédito en el sistema financiero, redujo su tasa de referencia a un nivel mínimo histórico de 1.25% luego de haberse encontrado en 6.50% hacia fines de 2008. De otro lado los niveles de inflación disminuyeron ostensiblemente, ubicándose por debajo del rango objetivo fijado por el BCRP (1%-3%), hasta un nivel de 0.25%. En lo que respecta al tipo de cambio, tuvo un comportamiento altamente volátil con una tendencia apreciatoria del nuevo sol, el cual se revaluó en aproximadamente 7.96% finalizando en un nivel de 2.89 nuevos soles por dólar hacia fines de 2009, en relación al cierre del año 2008 (3.14). En esta coyuntura, y con la finalidad de optimizar la gestión del portafolio, durante el 2009 se inició un cambio en la gestión de las inversiones orientado a maximizar la rentabilidad de los recursos y minimizar el nivel de riesgo de los mismos. En tal sentido, debido a que los recursos se encontraban concentrados en el corto plazo en depósitos a plazo y dado que se preveía disminuciones en la tasa de interés de referencia por parte del BCRP que afectarían la rentabilidad de estos últimos, se efectuó un rebalanceo de los portafolios administrados por el Fondo MIVIVIENDA S.A.. Este rebalanceo se realizó considerando instrumentos financieros como los bonos soberanos y bonos corporativos de la mejor calidad crediticia, lo cual permitió que los niveles de rentabilidad no se vean directamente afectados por la disminución de las tasas de interés a diferentes plazos. 71 Estructura del Portafolio 72 ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. 2009 Bonos Soberanos 31.2% Bonos Corporativos 16.2% Depósito a Plazo 32.0% Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas Instrumentos de corto plazo 1.7% Cuentas Corrientes 4.6% En lo que respecta a la estructura del portafolio, el saldo en depósitos a plazo con instituciones del sistema financiero en el mercado monetario se redujo aproximadamente en 35% con respecto al año 2008, cerrando el año 2009 con un monto de S/. 491 millones. La disminución de los depósitos a plazo tuvo como objetivo contrarrestar el efecto de las bajas tasas de interés en el mercado monetario como consecuencia de las continuas disminuciones de la tasa de interés de referencia del BCRP. Asimismo, las inversiones se incrementaron en aproximadamente 485%, cerrando el año 2009 con un saldo de S/. 972 millones. Este incremento tuvo como finalidad rentabilizar los recursos en instrumentos de deuda de la mejor calidad crediticia, dada la coyuntura de bajas tasas de interés. De otro lado, la cuenta corriente, disminuyó en valor relativo con respecto al nivel de cierre del año 2008 (5.3%), participando al cierre del año 2009 con el 4.6% del portafolio. CDs 7.9% CDs BCRP 6.5% ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. 2009 1200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 972 ------------800 - - - - - -757 ------------------------------------------------------------------------- Depósito a Plazo 77.7% 600 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 491 Bonos Soberanos 2.7% Bonos Corporativos 2.7% CDs BCRP 11.5% Cuentas Corrientes 5.3% Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas Millones de Nuevos Soles MEMORIA INSTITUCIONAL ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. 2008 400 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 166 --------------------51 70 0% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Depósito a Plazo Cuentas Corrientes 2008 Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas Inversiones 2009 73 En lo que respecta a las clases de instrumentos de deuda, durante el 2008 el 77.7% del portafolio estuvo concentrado en depósitos a plazo. Sin embargo, esta concentración se diluyó en el año 2009, representando la inversión en depósitos a plazo el 32% del total del portafolio, seguido en segundo lugar por la inversión en bonos soberanos con un 31.2% y en tercer lugar por la inversión en bonos corporativos con un 16.2%. La estrategia empleada permitió minimizar el efecto de los bajos rendimientos en el mercado monetario y adecuar el rango de duración objetivo del FMV S.A. al nivel establecido por el Directorio. 74 estuvieron colocadas a vencimientos menores a 5 años. Asimismo, las inversiones con plazos menores de 1 año y aquellas con plazos de vencimiento entre 1 y 3 años fueron las de mayor importancia con participaciones de 18% y 19.72%, respectivamente. Por otro lado, los instrumentos con vencimiento entre 9 y 11 años representaron los de menor importancia con una participación del 11.58% del total de inversiones. 75 INSTRUMENTOS DE DEUDA DEL PORTAFOLIO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. POR VENCIMIENTO - AÑO 2009 180 - - - - - - - - - - - - - - 172 --------------------------------------------------------------- ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. POR TIPO DE INSTRUMENTO 160 - - - - 157 ------------------------------------------------------------------------- 90% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 140 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 77.7% 121 80% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - 120 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -113 ---------------------------------------------------- 70% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 60% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 80 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 40% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - MEMORIA INSTITUCIONAL 32.0% 31.2% 30% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 16.2% --------------------------------------------- Millones de Soles 103 101 60 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 40 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ---------------------------------------------------------------------------< 1 año 1 - 3 años 3 - 5 años 5 - 7 años 7 - 9 años 9 - 11 años > 11 años 11.5% 10% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -5.3% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6.5% - - - - - - - - - - -7.9% -----------------4.6% 2.7% 2.7% 1.7% Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas 0% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Depósito a Plazo Cuentas Corrientes Bonos Soberanos Bonos Corporativos CDs BCRP 2008 2009 CDs Instrumentos de Corto Plazo Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas Asimismo, el portafolio en el año 2009 no solo mostró una mejor distribución de las inversiones en instrumentos de deuda, sino también en cuanto a los vencimientos de los mismos. En este sentido, el 50.69% del total de las inversiones del portafolio del Fondo MIVIVIENDA S.A., 105 En lo que respecta a la distribución por vencimiento de los depósitos a plazo del Fondo MIVIVIENDA S.A., al cierre del año 2009, el 88.2% de los mismos se invirtieron en plazos hasta 180 días. En particular, los depósitos a plazo con vencimientos entre 30 y 60 días resultaron ser los de mayor participación con un total del 37.33% de depósitos a plazo. Por otro lado, los de mayor vencimiento, es decir entre 180 y 270 días, sólo representaron el 11.8% del total de los depósitos a plazo realizados por el Fondo MIVIVIENDA S.A. 76 DEPÓSITOS A PLAZO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. POR VENCIMIENTO AÑO 2009 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 183 2009 0.64% 2008 3.29% Nuevos Soles Dolares US$ 150 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -149 ----------------------------------------- 100 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 77 ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A. POR MONEDA 2009 - 2008 99.36% 96.71% Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas Millones de Soles 58 50 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ---------------------------------------------------------------------------0-30 días 30-60 días 60-90 días 90-120 días 120-180 días 180-270 días 270-360 días Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas MEMORIA INSTITUCIONAL Asimismo en tanto las actividades del Fondo se encuentran reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, las mismas estuvieron sujetas a todos los reglamentos y circulares emitidos por esta entidad, mencionadas en la Resolución SBS-980-2006 Reglamento del Fondo MIVIVIENDA S.A. Además, con memorando N° 132-2009FMV/GF-OI de fecha 19 de noviembre de 2009 se creó la Comisión de Inversiones para que monitoree el proceso de inversiones, reemplazando al anterior Comité de Inversiones. Así, durante el año 2009, se llevaron a cabo 4 Comités de Inversiones y 6 Comisiones de Inversiones. Además, se dio cumplimiento a la recomendación de la SBS, considerando a la Oficina de Riesgos como miembro de la Comisión de Inversiones con derecho a voz pero sin voto. Portafolio por moneda En lo que respecta a la estructura por moneda del portafolio del Fondo MIVIVIENDA S.A., en línea con la estrategia de mitigación del riesgo cambiario, la posición en dólares disminuyó de 3.29% en el año 2008 a 0.64% en el año 2009. Esta reducción se hizo posible a través de la conversión en el mercado spot de los flujos en dólares provenientes de los ingresos por las colocaciones crediticias en dólares. Asimismo, se liquidaron los bonos corporativos en dólares del portafolio del Fondo en el mercado secundario con la finalidad de minimizar la pérdida cambiaria. Rendimiento del portafolio En el año 2009, como producto de la reducción de la tasa de referencia del BCRP y las menores expectativas de inflación en el mediano y largo plazo, las tasas de interés de los depósitos a plazo e instrumentos de deuda disminuyeron a lo largo de todo el año. Así, el rendimiento de los depósitos a plazo se redujo considerablemente de 7.57% a fines de 2008 a 2.27% a fines de 2009, en tanto el rendimiento de las cuentas corrientes también disminuyó de 6.91% a 1.43%. El rendimiento de las inversiones cayó igualmente de 8.42% a 4.65%, influenciado también por una caída en las primas de riesgo de mediano y largo plazo, pese a que esta disminución fue diferente según la duración y la clasificación de riesgo de cada instrumento. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD POR TIPO DE INSTRUMENTO 2009 8.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Depósitos a Plazo 6.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Cuenta Corriente 5.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Inversiones 4.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0.00% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas 78 RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO 2008 Total Depósitos a Plazo Total Cuentas Corrientes Total Inversiones 2009 Monto S/. Rendimiento S/. Monto S/, Rendimiento S/. 757.14 51.30 165.97 974.41 7.57% 6.91% 8.42% 7.68% 490.78 69.74 971.75 1532.27 5.05% 3.35% 5.35% 5.16% MEMORIA INSTITUCIONAL Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Finanzas Con la finalidad de aprovechar las condiciones favorables de mercado de manera dinámica y eficiente (es decir en el menor tiempo posible y en condiciones favorables para el Fondo MIVIVIENDA S.A.), se utilizó el Indicador Take Profit que ha permitido agilizar y dar flexibilidad a la decisión de vender instrumentos de deuda de los portafolios administrados, a fin de no perder las oportunidades que se pudiesen presentar y que normalmente cambian constantemente en tiempo continuo, el cual fue aprobado por el Comité de Inversiones con la finalidad de realizar ganancias por reevaluación en el precio de mercado de los instrumentos de deuda, rebalancear el portafolio en función al rango objetivo de duración, cumplir con los límites de inversión establecidos en la política de inversiones, obtener la liquidez necesaria para cumplir con las colocaciones de créditos del Fondo MIVIVIENDA S.A. y liquidar posiciones por riesgo sistémico. Así, la disminución de tasas afectó la reinversión de los ingresos financieros y el capital recuperado durante el año, sin embargo tuvo un efecto positivo sobre el valor de mercado de los instrumentos de deuda. En consecuencia, durante el primer semestre del año se decidió aprovechar las expectativas de disminución de tasas para invertir una mayor proporción de recursos en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo, a la espera de una revalorización de los instrumentos. Luego, una gestión activa de compra y venta, con una toma de ganancias progresiva por la revalorización de las inversiones, permitió que los ingresos financieros y el rendimiento del portafolio aumentaran considerablemente, pese a la disminución de tasas. Asimismo es necesario señalar que frente a la disminución de las tasas de los depósitos a plazo se buscó otras alternativas de inversión de corto plazo, como certificados de depósito de bancos privados, instrumentos de corto plazo y certificados de depósito del BCRP, que ofrecían mejores tasas que los depósitos a plazo y permitían asegurar la liquidez necesaria para la operatividad del Fondo MIVIVIENDA S.A. Administración del riesgo cambiario Mediante Informe Nº 064-2009/GOF-OI, se hizo de conocimiento del Comité de Inversiones los lineamientos de la propuesta para implementar la estrategia de cobertura por riesgo cambiario mediante la implementación de Non Delivery Forwards (NDF), los mismos que contaron con las opiniones favorables de la Gerencia Legal y la Oficina de Riesgos según Memorando Nº 281-2009-FMV/OR e Informe Nº 2712009-FMV/GL respectivamente. Ello con la finalidad de cobertura la posición de cambio en dólares del Fondo MIVIVIENDA S.A. generada por las cuentas por cobrar de las colocaciones crediticias otorgadas en dólares. Así, desde el 27 de octubre de 2009, se implementó la estrategia de riesgo cambiario a través de la realización de operaciones forward (NDF-Non Delivery Forwards), con la finalidad de coberturar la posición de cambio. Además se formuló la estrategia de mitigación del riesgo cambiario de corto, mediano y largo plazo. Estrategia de corto plazo Se realizaron operaciones de venta de bonos en dólares del portafolio del Fondo MIVIVIENDA S.A. para reducir la exposición a la volatilidad del tipo de cambio. Asimismo, la exposición al riesgo cambiario que se mantuvo proveniente esencialmente de la cartera crediticia en dólares, se redujo a través de la venta de dólares en el mercado spot en el momento que llegaban los flujos de dólares de estas colocaciones. Por otro lado, se inició la implementación de cobertura de la posición de cambio neta en dólares con las operaciones en NDF. 79 80 Estrategia de mediano plazo Con respecto a la estrategia de mediano plazo, se planeó evaluar el transferir parte del portafolio del fideicomiso CRC/PBP en dólares al Fondo MIVIVIENDA S.A., con la finalidad de que esos recursos sean convertidos a nuevos soles y no sigan originando una pérdida cambiaria con repercusión en los estados financieros del Fondo MIVIVIENDA S.A. Estrategia de largo plazo 81 CARTERA CREDITICIA SALDOS DE PRÉSTAMOS IFIS 2009 762,11 MIVIVIENDA Tradicional 23,01 MIVIVIENDA Estandarizado 212,63 MiHogar 51,36 Techo Propio (M.N y M.E) 132,22 Nuevo Credito MIVIVIENDA Total Saldo Prestamos a IFIS S/. (*) 1 181,33 MONTO S/. VARIACIÓN % 2008 -26% 1 023,03 45% 15,83 45% 146,62 58% 32,59 0% 0 -3% 1 218,07 Nota: (*) En miles de nuevos soles Como parte de la estrategia de largo plazo se planeó evaluar la venta de la cartera de colocaciones en dólares, así como la emisión de bonos en dólares y/o la titulación de la cartera de colocaciones en dólares. MEMORIA INSTITUCIONAL Cartera crediticia Respecto a la cartera crediticia, el comportamiento general corresponde a la estrategia que viene desarrollando el Fondo MIVIVIENDA S.A. en forma más intensiva: el desarrollo de la vivienda de interés social a través de sus diferentes programas. A partir de Junio de 2009 entra en vigencia el Nuevo Crédito MIVIVIENDA que junto al financiamiento complementario Techo Propio, ambos en moneda nacional buscan cubrir las necesidades de vivienda de las clases sociales denominadas B, C, D y E, siendo el resto de productos (Crédito MIVIVIENDA Tradicional, Crédito MIVIVIENDA Estandarizado y Crédito MiHOGAR) absorbidos por los dos productos antes señalados. Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Créditos Corporativos PARTICIPACIÓN DE LOS PROGRAMAS DE VIVIENDA EN LA CARTERA CREDITICIA 2009 NUEVO CREDITO MIVIVIENDA 11% MIVIVIENDA TRADICIONAL 65% TECHO PROPIO (M.N) Y (M.E) 4% MiHOGAR 18% MIVIVIENDA ESTANDARIZADO 2% Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Créditos Corporativos 82 Calidad de cartera Normas de regulación En cuanto a la calidad de cartera se esperaría que esta pueda mejorar en la medida que tenga una mayor antigüedad. En general los programas del Fondo MIVIVIENDA S.A. mantienen niveles de morosidad bajos, como se puede constatar en la gráfica presentada en las siguientes líneas. El 2009 fue un año donde se emitió una serie de normas de regulación que buscaron simplificar los procedimientos establecidos y a su vez propiciar un mayor bienestar tanto para los usuarios como para los constructores de vivienda, en lo que se refiere a los programas MIVIVIENDA y Techo Propio. Dicho gráfico permite comparar los distintos productos del Fondo, con la morosidad de la banca múltiple tanto para los crédito totales (comerciales, microempresas, consumo e hipotecarios), y créditos hipotecarios. Las principales normas que entraron en vigencia fueron las siguientes: Fuente: Fondo MIVIVIENDA S.A. Elaborado por la Gerencia de Créditos Corporativos Oct-09 Nov-09 Sep-09 Ago-09 Jul-09 Jun-09 May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Ene-09 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 TP 1.80% 1.62% 1.70% 1.60% 1.50% 1.58% 1.40% 1.30% CMT 1.20% 1.10% 1.00% 0.86% 0.90% 0.80% 0.84% 0.70% 0.60% CME 0.50% 0.40% 0.30% CM CRC/PBP 0.20% CMH 0.10% 0.00% ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Jun-08 MEMORIA INSTITUCIONAL MOROSIDAD DE BANCA MÚLTIPLE: CRÉDITOS HIPOTECARIOS Y CRÉDITOS LOCALES Crédito Hipotecario Créditos Totales • Reglamento MiHOGAR del 29.05.2009 aprobado por Acuerdo 0115D-2009 de Sesión de Directorio 15D-2009. • Resolución Ministerial Nº 161-2009-VIVIENDA de fecha 11.06.2009– “Aprobación del Reglamento Operativo para Acceder al Bono Familiar Habitacional para las Modalidades de Construcción en Sitio Propio y Mejoramiento de Vivienda”. • Reglamento del Nuevo Crédito MIVIVIENDA aprobado por Acuerdo 01-17D-2009 de la Sesión de Directorio Nº 17D-2009 de fecha 17.06.2009. • Directiva Nº 001-2009-GG-Directiva para priorizar áreas de atención con el Bono Familiar Habitacional en Construcción Sitio Propio y MIVIVIENDA-aprobado por la Gerencia General el 10.07.2009. • Reglamento de CRC-PBP y Manual de Políticas y Procesos Operativos CRC-PBP (Anexos 1 y 2 del Contrato Marco CRC-PBP) según modificación aprobada en Sesión 20D-2009 del 24.07.2009. • Resolución Ministerial Nº 320-2009-VIVIENDA de fecha 02.12.2009–“Aprobación del Reglamento Operativo para Acceder al Bono Familiar Habitacional en el Área Rural para las Modalidades de Aplicación de Construcción en Sitio Propio y Mejoramiento de Vivienda”. Cabe precisar que de acuerdo a los lineamientos establecidos por la Alta Dirección en el año 2009 sólo dos productos permanecieron vigentes: el Nuevo Crédito MIVIVIENDA y el Financiamiento del Bono Familiar Habitacional ambos en moneda nacional. 83 MEMORIA INSTITUCIONAL 84 Estados Financieros 85 DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS Señores Directores FONDO MIVIVIENDA S.A. 86 Hemos efectuado una auditoría al balance general del FONDO MIVIVIENDA S.A., al 31 de Diciembre de 2009 y 2008 y a los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como, el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizados por la Gerencia son razonables; así como, una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Base de opinión Responsabilidad de la Gerencia General sobre los Estados Financieros La Gerencia General es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados por el Perú. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de estados financieros con la finalidad de que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; al seleccionar y aplicar las políticas contables apropiada; al realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias. MEMORIA INSTITUCIONAL Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros en base a la auditoría que efectuamos. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría con la finalidad de obtener seguridad razonable que los estados financieros no presenten manifestaciones erróneas de importancia relativa. Como se explica en la Nota 2, los estados financieros del FONDO MIVIVIENDA S.A., al 31 de Diciembre de 2009 y 2008, han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú, e incluyen prácticas contables dispuestas por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados, presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, la situación financiera del FONDO MIVIVIENDA S.A., al 31 de Diciembre de 2009 y 2008, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, de conformidad con la base contable dispuesta por la SBS y principios de contabilidad generalmente aceptados. Refrendado por _______________________ Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la entidad para la presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría Víctor R. Piscoya Cervantes (Socio) Contador Público Colegiado Certificado Matrícula Nº 1782 Lima, 19 de Febrero de 2010. ______________________ Alfredo O. Rejas Aguilar (Socio) Contador Público Colegiado Certificado Matrícula Nº 5482 87 FONDO MIVIVIENDA S.A. BALANCE GENERAL (Expresado en nuevos soles) FONDO MIVIVIENDA S.A. ESTADO DE RESULTADOS (Expresado en nuevos soles) Al 31 de Diciembre de: Al 31 de Diciembre de: MEMORIA INSTITUCIONAL 88 NOTAS ACTIVO Disponible Inversiones Negociables y a Vencimiento,neto Convenio Fideicomiso - COFIDE, neto Cuentas por Cobrar, neto Mobiliario y equipo, neto Activos Intangibles, neto Bienes Realizables (antes de S.B.S.) Otros Activos TOTAL DEL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Obligaciones por Pagar Cuentas por Pagar Provisiones Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas Otros Pasivos TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Capital Adicional Reservas Resultados Acumulados Resultado no Realizados Resultado Neto del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas Contingentes Cuentas de Orden FMV Cuentas de Orden - Fondo Ley Cuentas de Orden - Fideicomiso SBN Cuentas de Orden - Techo Propio Cuentas de Orden - CRC-PBP soles Cuentas de Orden - CRC-PBP dólares 2009 2008 04 05 06 07 09 10 08 11 560,517,346 872,281,679 1,155,680,448 392,250,261 1,403,077 413,686 30,074 8,495,150 2,991,071,721 808,435,217 165,972,710 1,545,988,448 404,670,970 1,280,668 614,937 91,243 15,326,009 2,942,380,202 13 14 15 12 16 134,381 121,284,863 422,334 1,648,303 2,577,157 126,067,038 34,189,555 88,935,460 412,457 1,378,331 11,541,780 136,457,583 17 18 2,791,991,496 34,247 14,998,252 14,351,824 43,628,864 2,865,004,683 2,991,071,721 2,657,007,229 4,657,066 41,913,589) (1,067,130) 103,411,865 2,805,922,619 2,942,380,202 231,636,052 516,539,997 739,146,227 110,083,414 278,766,626 169,680,104 1,814,216,368 264,427 472,750,209 687,095,559 110,083,414 8,201,384 522,980,516 181,782,570 1,982,893,652 19 20 20 21 22 23 24 25 26 27 Las Notas adjuntas forman parte integrante de este estado. NOTAS INGRESOS FINANCIEROS (neto) Intereses por Disponibles Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento Ingresos por Valorización de Inver. Negociables y a Venc. Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos Ingresos de Cuentas por Cobrar (neto de PBP intereses) Diferencia de Cambio de Operaciones Varias Otras Comisiones Reajuste por Indexación Otros Ingresos Financieros Ganancia de Operaciones de Cobertura GASTOS FINANCIEROS Pérdida por Valorización de Inver. Negociables y a Venci. Diferencia de Cambio de Operaciones Varias Pérdida en productos financieros derivados para negociación Otros Gastos Financieros Cobertura de Riesgo Crediticio Premio al Buen Pagador - Capital MARGEN FINANCIERO BRUTO MARGEN FINANCIERO NETO INGRESOS / GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Ingresos Diversos Gastos Diversos MARGEN OPERACIONAL GASTOS DE ADMINISTRACION Gasto de Personal y Directorio Gastos por Servicios Recibidos de Terceros Impuesto y Contribuciones MARGEN OPERACIONAL NETO PROVISIONES, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar Otras Provisiones Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo Amortización de Gastos. RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y GASTOS Ingresos Netos (Gastos Netos) por Recuperación de Créditos Ingresos Extraordinarios Ingresos de Ejercicios Anteriores Gastos Extraordinarios Gastos de Ejercicios Anteriores RESULTADO DEL EJERC. ANTES DE PARTIC. E IMP. A LA RTA. DISTRIBUCIÓN LEGAL DE LA RENTA NETA IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Las Notas adjuntas forman parte integrante de este estado. 28 29 31 32 30 33 34 2009 2008 179,106,140 36,023,140 34,474,521 4,291,488 92,263,215 6,820,548 337,537 4,320,287 575,316 (94,144,368) (63,110,637) (6,063,414) (24,970,317) 84,961,684 84,961,684 2,582,131 3,058,450 (476,319) 87,543,815 (29,882,223) (7,857,121) (20,095,987) (1,929,115) 57,661,592 (12,438,345) (11,718,325) (61,168) (355,894) (302,958) 45,223,247 10,759,768 3,564,862 10,343,225 (803,369) (2,344,950) 55,983,015 (1,843,903) (10,510,248) 43,628,864 206,319,200 31,781,579 4,582,615 5,872,096 12,554 118,407,626 32,611,571 5,508,939 6,805,008 737,212 (71,117,457) (271,107) (48,345,117) (38,859) (29,970) (22,432,404) 135,201,743 135,201,743 3,323,800 3,399,351 (75,551) 138,525,543 (20,666,132 (7,774,621) (11,485,550) (1,405,961) 117,859,411 (4,273,147) (3,197,675) (397,737) (368,449) (309,286) 113,586,264 35,981,455 17,727,217 20,166,735 (1,912,497) 149,567,719 (6,888,933) (39,266,921) 103,411,865 89 2,865´004,683 14´351,824 34,247 43´628,864 12´123,080 3´295,874 1´067,130 (41´913,589) 11´055,950 3´295,874 2,805´922,619 (1´067,130) 41´913,589 2,703´577,884 102´344,735 (1´067,130) 41´913,589 - Patrimonio Neto Resultados no Realizados Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado 43´628,864 34,247 Saldo al 31 de diciembre de 2009 2,791´991,496 14´998,252 (103´411,865) 43´628,864 34,247 Donaciones y primas de emisión Acuerdo de Capitalización de Utilidades Resultado de Ejercicio Inversiones FMV S.A. Inversiones Fideicomiso CRC-PBP 134´984,267 - 10´341,186 - 103´411,865 Saldo al 31 de diciembre de 2008 2,657´007,229 4´657,066 46´570,655 (46´570,655) 103´411,865 2,657´007,229 Saldo al 01 de enero de 2008 Acuerdo de Capitalización de Utilidades Resultado de Ejercicio Capital Adicional 4´657,066 - Resultados Acum. con Acuerdo de Capitalización Por los años terminados al 31de Diciembre de 2009 Capital FONDO MIVIVIENDA S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles) MEMORIA INSTITUCIONAL Reserva Legal Resultados Acum. sin Acuerdo de Capitalización 90 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO MIVIVIENDA S.A. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Nuevos Soles) CONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO DE LA EMPRESA CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: RESULTADO NETO DEL EJERCICIO AJUSTES AL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Depreciación y Amortización del Periodo Otras Provisiones: Bienes diversos Cuentas por Cobrar Fideicomiso COFIDE Pérdida o (Ganancia) en Ventas de Bienes Realizables Pérdida o (Ganancia) en Venta de Inversiones Impuesto a la Renta y Participaciones Contingentes CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO Aumento (Disminución) Cuentas por Cobrar Diversas Aumento (Disminución) Rendimientos de Cuentas por Cobrar Diversas Aumento (Disminución) Rendimientos de Inversiones Aumento (Disminución) Rendimientos de Fideicomiso COFIDE Aumento (Disminución) Cuentas por Cobrar Fideicomiso COFIDE Aumento (Disminución) Cuentas por Cobrar Fideicomiso TP Aumento (Disminución) Cuentas por Cobrar Convenio Recursos - ET Aumento (Disminución) en Intereses, Comisiones y Otras Cuentas por Pagar Aumento (Disminución) en Otros Pasivos Aumento (Disminución) en Otros Activos AUMENTO (DISMINUCIÓN) DE EFECTIVO O EQUIVALENTE DE A. EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Ingreso por Venta de Otros Activos no Financieros (Adquisición de Inmuebles, Mobiliario y Equipo) (Adquisición de otros Activos no Financieros) AUMENTO (DISMINUCIÓN) DE EFECTIVO O EQUIVALENTE DE B. EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento(Disminución) neto de Depósitos y Obligaciones Aumento(Disminución) neto de Otros Pasivos Financ.(RECAUDACION FONAVI) Aumento(Disminución) neto de Inversiones Aumento(Disminución) de Otros Activos Financieros(Fideicomiso CRC-PBP) AUMENTO (DISMINUCIÓN) DE EFECTIVO O EQUIVALENTE DE C. EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO AUMENTO (DISM.) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE ( A+B+C ) SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL INICIO DEL EJERCICIO EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL FINALIZAR EL EJERCICIO Las Notas adjuntas forman parte integrante de este estado. 2008 43,628,864 103,411,865 655,093 464,568 61,168 11,718,327 (4,147,886) 12,354,151 - (3,380,357) (5,912,200) (3,005,307) 47,233,917 344,796 372,234,316 23,025,854 (9,592,651) 30,505,500 (8,684,775) 6,830,860 25,434,297 700,480 104,314 (1,087,602) 393,573,605 50,038 (13,008,050) (5,206,024) (21,605,303) 1,171,995 478,588,821 519,285,032 (440,298) (101,706) 11,747,939 (28,620) (321,237) (542,004) 11,398,082 (44,565,422) (681,399,266) - 8,544,140 (21,725,702) (22,027,059) (725,964,687) (247,917,871) 808,435,217 560,517,346 (35,208,621) 495,474,492 312,960,725 808,435,217 91 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 92 1. CONSTITUCIÓN, DOMICILIO Y ACTIVIDAD ECONÓMICA La Ley Nº28579 del 9 de julio de 2005 dispuso la conversión del Fondo Hipotecario de Promoción de la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA en una sociedad anónima denominada Fondo MIVIVIENDA S.A. De conformidad con lo establecido en la Primera Disposición Final de la Ley Nº 28579, la conversión entrará en vigencia al día siguiente de la fecha de la escritura pública de conversión en la que deberá constar el estatuto del Fondo MIVIVIENDA S.A. Dicha Escritura fue otorgada el 31 de diciembre de 2005, por lo que la empresa empezó a operar como tal el 01 de enero de 2006. MEMORIA INSTITUCIONAL El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene la condición de una empresa estatal de derecho privado, de duración indefinida, que se rige por la presente Ley y su Estatuto, encontrándose comprendida bajo el ámbito del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE y adscrita al Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto dedicarse a la promoción y financiamiento de la adquisición, mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente las de interés social, a la realización de actividades relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de financiamiento para vivienda, a la participación en el mercado primario y secundario de créditos hipotecarios, así como a contribuir con el desarrollo del mercado de capitales. El domicilio legal de la entidad está ubicado en la Avenida Paseo de la República Nº 3121, Distrito de San Isidro, Provincia y Departamento de Lima. El Fondo MIVIVIENDA S.A. actualmente administra los siguientes programas: - Programa MIVIVIENDA. - Programa Techo Propio – administración del Bono Familiar Habitacional. - Crédito MIVIVIENDA Estandarizado - Programa MiHOGAR - Programa Entidades Técnicas - Nuevo MIVIVIENDA FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 El Programa MIVIVIENDA ofrece productos como la cobertura de riesgo crediticio, el premio al buen pagador y el crédito MIVIVIENDA cuyos requisitos y procedimientos son aprobados por el Directorio de la empresa. Según lo dispuesto en la Tercera Disposición Transitoria de la Ley Nº 28579, una vez culminado el ejercicio 2005, el Fondo MIVIVIENDA S.A. podrá recibir del Poder Ejecutivo el encargo de administrar el Bono Familiar Habitacional y los fondos del Programa Techo Propio, mediante la suscripción de un convenio con las entidades competentes. El 28 de abril de 2006, el Fondo MIVIVIENDA S.A., el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento y el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE suscribieron el “Convenio de Encargo de Administración del Bono Familiar Habitacional y los Fondos del Programa Techo Propio”, en virtud del cual se encarga al Fondo MIVIVIENDA S.A. la administración del BFH y de los fondos del Programa Techo Propio, incluyendo las actividades de promoción, inscripción, registro y verificación de información, calificación de postulantes, asignación del BFH y la transferencia del BFH al promotor, vendedor, constructor o entidad técnica respectiva. En dicho Convenio se establece que FONAFE es la entidad que asignará al Fondo MIVIVIENDA S.A. los recursos que permitirán atender los costos y gastos de la administración del Programa. Adicionalmente el Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene la calidad de administrador del Fondo Ley Nº 27677, que se ha constituido con los recursos provenientes de la liquidación del Fondo Nacional de la Vivienda - FONAVI. Mediante Ley 27677 se establece que estos recursos serán utilizados para financiar la construcción de viviendas de interés social, remodelación de viviendas y préstamos para ampliación de casa única y que la administración, recuperación y canalización de dichos recursos estarán a cargo del Fondo MIVIVIENDA. A partir del mes de Diciembre de 2008, el Fondo MIVIVIENDA, dentro del marco del “Reglamento de Crédito a ET con Cesión de Derechos del BFH”, empezó a transferir recursos a las Entidades Técnicas (ET) con el objeto de mitigar los efectos de las demoras que se presentan en el desembolso de los BFH a favor del Fondo MIVIVIENDA y que deben ser finalmente desembolsados a favor de la ET, para este fin se firmó un “Convenio de Canalización de Recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A.” con cada IFI que ofrezca este producto. 93 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 94 El 04 de Diciembre de 2008, la Junta General de Accionistas del Fondo MIVIVIENDA S.A., acordó aumentar el Capital Social en S/. 41´913,588.00 por capitalización de utilidades 2006-2007, en consecuencia se modificó el Artículo 7 del estatuto que ahora indica que el Capital Social asciende a S/. 2,698´920,817.00 compuesto por 2,698´920,817.00 acciones de un valor nominal de S/. 1.00 cada una. Este hecho fue inscrito el 29 de enero de 2009 en Registros Públicos. El 15 de octubre de 2009, la Junta General de Accionistas del Fondo MIVIVIENDA S.A., acordó aumentar el Capital Social en S/. 93´070,679.00 por capitalización de utilidades 2008, en consecuencia se modificó el Artículo 7 del estatuto que ahora indica que el Capital Social asciende a S/.2,791´991,496.00 compuesto por 2,791´991,496.00 acciones de un valor nominal de S/. 1.00 cada una. Este hecho fue inscrito el 22 de Diciembre de 2009, en Registros Públicos. 2. PRINCIPIOS Y/O PRÁCTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVOS Los principios y políticas contables mas importantes que se han aplicado para la preparación de los estados financieros y registro de las operaciones, son los siguientes: MEMORIA INSTITUCIONAL a) Bases de preparación de los Estados Financieros Los Estados Financieros ha sido preparados sobre la base de los registros de contabilidad, de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) que comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), oficializadas a través de las emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Los Estados Financieros son elaborados de acuerdo a las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) mediante el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero aprobado por Resolución SBS Nº 895-98 y disposiciones complementarias en concordancia con los principios y normas contables. Las normas oficializadas por el CNC al 31 Diciembre de 2009, son las Normas Internacionales de Contabilidad de la 1 a la 41 vigentes, las NIIFS de la 1 a la 6 y las interpretaciones de la 1 a la 33. Estas normas incluyen las NICs revisadas (1,10,16,17,24,28,32,33 y 39) FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 vigentes en el Perú a partir del 1 de enero de 2006, cuya adopción no tuvo un efecto significativo en los estados financieros de la entidad. b) Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera (i) Moneda Funcional y de presentación. Las partidas incluidas en los estados financieros de la empresa se expresan en moneda del entorno económico principal en el que opera la empresa (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y de presentación de la empresa. (ii)Transacciones y saldos: Las transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectúan en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias y perdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y perdidas. c) Uso de estimaciones contables La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables significativos. Los estimados y criterios se evalúan continuamente según la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al ser estimaciones los resultados finales podrían diferir; sin embargo en opinión de la Gerencia no ocurrirán ajustes significativos con los saldos de activos y pasivos en los próximos ejercicios. d) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en la empresa. En el caso de la empresa los instrumentos financieros incluyen a los instrumentos primarios como son caja y bancos, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y las deudas a largo plazo. Los instrumentos financieros se clasifican como activos, pasivos o de 95 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 96 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 capital según la circunstancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Empresa tiene el derecho legal de compensarlo y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. En opinión de la Gerencia, los saldos presentados en caja y bancos, cuentas por cobrar y por pagar, prestamos bancarios y deudas a largo plazo al 31 de diciembre de 2009, no difieren significativamente de sus valores razonables en el mercado. En las respectivas notas sobre políticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuación de estas partidas. e) Valor razonable MEMORIA INSTITUCIONAL El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un comprador y un vendedor debidamente, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. Los valores de los principales instrumentos financieros de la Empresa se detallan a continuación: - El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor razonable debido a su vencimiento en el corto plazo. - El valor en libros de los préstamos y de la deuda a largo plazo, incluyen su parte corriente, es similar a su valor razonable sobre la base de la comparación de sus tasas de interés con las vigentes en el mercado para deudas similares. f) El rubro Disponible, corresponde a fondos fijos, depósitos en bancos de libre disposición, depósitos a plazos y sus respectivos rendimientos, de renta con tasas variables para cada período, con vencimientos de 30, 60, 90, 120 y 180 días. g) El rubro de Inversiones, de acuerdo a normas de la SBS, es clasificada y valorizada de acuerdo a lo siguiente: Inversiones negociables disponibles para la venta: comprenden aquellos valores con intención de negociarlos y generar rendimientos por su comercialización antes de su vencimiento; se valorizan al costo o valor de mercado, el menor. Los intereses, descuentos y primas se reconocen cuando se devengan y/o amortizan. Inversiones financieras al vencimiento: comprende los valores mobiliarios representativos de deuda adquiridos con la intención de redimirlos a su vencimiento y se registran al costo. Los intereses, descuentos y primas se reconocen cuando se devengan y/o amortizan en el plazo de la inversión. Además, en este rubro se encuentran contabilizados los rendimientos devengados de aquellas inversiones que el Fondo MIVIVIENDA S.A. mantiene en cartera. En relación a la determinación de las provisiones por la desvalorización de las inversiones, los criterios aplicados se basan en lo indicado por el Reglamento de inversiones aprobado por la Resolución SBS N° 10639-2008. h) El rubro de Convenio Fideicomiso – COFIDE (P. H.), se origina por el saldo del Convenio de Fideicomiso con COFIDE, para la canalización de los recursos del “FONDO MIVIVIENDA” en el otorgamiento de los créditos para vivienda, a través de las Instituciones Financieras Intermediarias –IFIs. El registro contable de las operaciones del Fideicomiso COFIDE se realiza de acuerdo al “Procedimiento para el registro de operaciones del Fideicomiso COFIDE” aprobado por la Gerencia General del Fondo MIVIVIENDA S.A., el 04 de Diciembre de 2006, que establece cerrar los saldos del año con cifras reales. i) El rubro Cuentas por Cobrar, esta constituido por: las cuentas recibidas 97 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 98 como dación en pago del Banco Banex y el Banco República, así como las cuentas por cobrar al Tesoro Público y otros. En este rubro también se encuentran contabilizados sus respectivos rendimientos devengados y pendientes de cobro. Para la determinación de las provisiones para riesgo de incobrabilidad la empresa se basa en lo indicado por la Resolución SBS N°808-2003. j) El rubro Bienes Recibidos en Pago, incluidos en el rubro “Otros activos” comprende a los terrenos, edificaciones y estacionamientos adquiridos mediante Dación en Pago del Banco República en Liquidación y del Banco BANEX en liquidación, destinados a los proyectos de vivienda. MEMORIA INSTITUCIONAL Sobre estos inmuebles pesan dos provisiones, una Provisión para Desvalorización de Existencias de acuerdo a la tasación del Consejo Nacional de Tasaciones – CONATA. y otra provisión de acuerdo a lo estipulado en la Resolución SBS Nº 1535-2005, la cual estipula que en el plazo de tres y medio años se constituirían provisiones mensuales, hasta completar un monto equivalente al cien por ciento del costo en libros de los bienes no vendidos. Asimismo este rubro comprende a los inmuebles constituidos por los departamentos y locales comerciales recibidos de CONEMINSA, según Contrato de Resolución Parcial por Mutuo Disenso y Compromiso de Contratar, Celebrado entre CONEMINSA y El Fondo MIVIVIENDA el 30 de diciembre de 2003. A la fecha dichos inmuebles se encuentran provisionados de acuerdo a la tasación del Consejo Nacional de Tasaciones - CONATA. k) El mobiliario y equipo están registrados al costo de adquisición, la depreciación correspondiente es calculada, consistentemente, por el método de la línea recta a tasas que se consideren suficientes para absorber el costo de sus activos al término de su vida útil. Todos aquellos activos adquiridos con anterioridad al 31-12-2004, se encuentran reexpresados por inflación hasta esa misma fecha. Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a los resultados del ejercicio en que se incurren y las mejoras y renovaciones de importancia son capitalizados. l) Los Activos Intangibles, incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 balance general, corresponden principalmente a la inversión efectuada en la adquisición y desarrollo del Software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Fondo MIVIVIENDA S.A. La amortización de los activos intangibles, se calcula siguiendo el método de línea recta, de acuerdo con la vida útil estimadas de tales activos, aplicando las tasas anuales sobre los valores actualizados de dichos activos. m) Los ingresos financieros por intereses ganados provenientes de fondos disponibles, cuentas por cobrar, depósitos a plazos e inversiones, son reconocidos en los resultados a medida que se devengan. n) Diferencia de Cambio. Las transacciones en moneda extranjera son registradas en nuevos soles al tipo de cambio de la fecha de la transacción. Los saldos en moneda extranjera de las cuentas del activo y de las cuentas del pasivo a la fecha del balance general son expresados en nuevos soles al tipo de cambio de la fecha de cierre emitidos por la Superintendencia de Banca y Seguros. La diferencia de cambio generada se lleva a los resultados del ejercicio en que se origina y por su importancia se presenta separada en el Estado de Ganancias y Pérdidas. o) Impuesto a la Renta. De conformidad con lo establecido en el Decreto Legislativo Nº774 (Ley del Impuesto a la Renta), el Decreto Supremo Nº179-2005-EF (Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta), su Reglamento, ampliatorias y modificatorias, la empresa es una persona jurídica domiciliada en el país generadora de rentas de tercera categoría. El impuesto a la renta a que se sujeta la institución, se paga mensualmente, asimismo, el importe de regularización se paga al determinarse la utilidad del ejercicio. p) Impuesto a la renta y participación a los trabajadores diferidos El impuesto a la renta y la participación a los trabajadores se calculan sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Fondo Mivivienda S.A. y, en consecuencia, el registro contable del 99 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 100 impuesto a la renta y la participación de los trabajadores se ha realizado considerando los principios de la NIC 12. MEMORIA INSTITUCIONAL El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos reflejan los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se esperan aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia General evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la norma contable, el Fondo Mivivienda S.A., determina su impuesto y participación de los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo. FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 r) Provisiones para compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicio del personal, se constituye y se registra por el integro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación laboral vigente y se muestra neta de los depósitos efectuados mensualmente con carácter cancelatorio; en una Institución Financiera, de acuerdo con la decisión de los trabajadores. s) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se exponen en notas a los estados financieros a menos que su ocurrencia sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se revelan sólo si es probable su realización. t) Efectivo y equivalente de efectivo Para el deposito del estado de flujo de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo comprende el efectivo disponible, depósitos a la vista en Bancos, otras inversiones altamente liquidas a corto plazo y sobregiros bancarios. 3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA De acuerdo con disposiciones legales vigentes, las operaciones en moneda extranjera se efectúan a través del Sistema Financiero Nacional a las tasas de cambio fijadas en el mercado libre. La Institución opera de acuerdo a las disposiciones de la Superintendencia de Banca y Seguros y el tipo de cambio del dólar americano y sus equivalentes en otras monedas han sido: q) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la institución tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es `probable que se requiera de la salida de los recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Mercado financiero de libre circulación (1) 2009 S/. Compra Venta 2.89 2.89 2008 S/. Compra Venta 3.140 3.140 Exposición al riesgo de cambio. Al 31 de Diciembre de 2009, la posición cambiaria neta y los resultados por el ajuste de las partidas del balance por diferencia se cambio, son como sigue: 101 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 RESULTADOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (En Nuevos Soles) MEMORIA INSTITUCIONAL 102 Ventas a futuro Forwards Sub total Caja Cuenta Corriente Bancos Facturas por cobrar Fideicomiso COFIDE Inversiones en Valores - Bonos Otras cuentas por Pagar Otras cuentas por Cobrar Depósito garantia alquileres Entregas a rendir Depósitos a plazo Otros Facturas por pagar Sub total Total 4. FONDOS DISPONIBLES Ganancia Pérdida 408 797,950 879 42,226,038 441,757 327,337 1,281,847 35,199 45,111,415 45,111,415 (7) (1,932,281) (104,517,468) (240,025) (1,502,784) (29,486) (108,222,052) (108,222,052) Resultado Comprende (en nuevos soles) lo siguiente: La Posición Neta al Riesgo de Cambio, es como sigue: ACTIVO Disponibles Inversiones Negociables y a Vencimiento Cuentas por Cobrar (Fideicomiso COFIDE) Cuentas por cobrar diversas Otros Activos Total Activo PASIVO Cuentas por Pagar Provisiones Otros Pasivos Total Pasivo PATRIMONIO Pérdida por fluctuación de valores Posición Neta Tipo de Cambio Contable (SBS) S/. 2.89 401 (1,134,332) 879 (62,291,430) 201,732 (1,175,447) 1,281,847 5,713 (63,110,637) (63,110,637) US$ 3,158,780 241,021,496 (6,069,711) 238,110,565 350,258 638,689 988,947 237,121,619 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU Cuenta Ordinaria Cuentas Corrientes M.N. Cuentas Corrientes M.E.(US$. 137,392) BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Cuentas de Ahorros Bancos Cuentas de Ahorros M.N Bancos Cuentas de Ahorros M.E. Cuentas Corrientes Bancos Cuentas Corrientes M.N. Bancos Cuentas Corrientes M.E. (US$. 4´686,697) Depositos a Plazos Depositos a Plazos por Subastas M.N. Depositos a Plazos por Subastas M.E. OTRAS DISPONIBILIDADES Fondos Fijos Fondo Fijo M.N. Fondo Fijo M.E. RENDIMIENTOS DEVENGADOS DEL DISPONIBLE Depósitos a Plazos Depósitos a Plazos por SubastasM.N. Depósitos a Plazos por SubastasM.E 2009 S/. 715,251 2008 S/. 433,858 194,025 521,226 556,006,026 2,447 431,411 801,280,876 7,484 - 2,061,470 - 60,390,894 34,067,205 8,607,648 14,716,230 487,000,000 17,000 750,435,972 19,000 17,000 3,779,069 19,000 6,701,483 3,779,069 560,517,346 6,701,483 808,435,217 103 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 5. INVERSIONES NEGOCIABLES A VENCIMIENTO Comprende (en nuevos soles), lo siguiente 2009 US$. MEMORIA INSTITUCIONAL 104 INVER.NEGOC.DISPON.P VTA. REPRES.DE DEUDA Bonos Bonos del Tesoro Público M.N. Bonos Soberanos M.N Bonos Soberanos VAC Bonos COFIDE M.N. Bonos COFIDE VAC Bonos Hipotecarios M.E. Bonos Ordinarios Entidades Financieras M.N Bonos Ordinarios M.E. Bonos Ordinarios Entidades Financieras VAC Bonos Ordinarios Otras Sociedades M.N. Instrumentos a Corto Plazo Instrumentos a Corto Plazo M.N. Certificados Bancarios Certificados de Depósitos Negociables M.N. RENDIM.DEVENG DE INVERS. NEGOC Y A VENC. Bonos Bonos Soberanos M.N. Bonos Soberanos VAC Bonos Ordinarios-Ent.Sist.Financiero M.N. Bonos Ordinarios - Otras Sociedades M.E. Bonos del Tesoro Público M.N. Bonos COFIDE M.N. Bonos COFIDE VAC Bonos Hipotecarios M.E. Certificados Bancarios: Certificados de Depósitos Negociables M.N Instrumentos a Corto Plazo: Instrumentos a Corto Plazo M.N. PROVISIONES PARA INV. NEGOC.Y A VENCI Bonos S/. 861,263,420 715,332,276 470,316,729 22,319,168 8,205,074 214,491,308 25,959,735 25,959,735 119,971,409 119,971,409 11,018,259 10,238,208 7,388,027 432,411 2,417,770 - 2008 S/. 165,614,232 53,106,768 4,847,970 14,917,995 6,064,592 3,375,000 7,280,566 5,580,262 11,040,383 112,507,464 112,507,464 1,425,608 675,804 155,935 229,239 83,516 40,514 192,881 47,711 577,533 - 202,518 872,281,679 (1,067,130) (1,067,130) 165,972,710 6. COLOCACIONES (CARTERA DE CRÉDITOS) Comprende (en nuevos soles) lo siguiente: IFI 1 PROGRAMA MIVIVIENDA 1.1 CREDITOS TRADICIONALES (1) 1 Banco Continental 2 Banco de Crédito 3 Interbank 4 Banco de Comercio 5 Scotiabank 6 Banco Financiero 7 Interamericano de Finanzas 8 CMAC Piura 9 CRAC Caja Sur 10 CRAC San Martín 11 CRAC Señor de Luren 12 CMAC Sullana 13 CMAC Trujillo 14 CRAC Nor Perú - La Libertad 15 CMAC Ica 16 CMAC Huancayo 17 CMAC Tacna 18 CRAC Cruz de Chalpon -Sr de SIPAN 19 CAC Abaco 20 CAC Pacífico 21 Banco del Trabajo 22 CRAC Prymera 23 Mi Banco 24 EDPYME CREAR Arequipa 25 EDPYME Nueva Visión 26 EDPYME Confianza 27 EDPYME Edyficar 28 Caja Metropolitana de Lima 29 Banco Falabella Peru S.A. 30 CAC Santa María Magdalena 31 Coop. San Martin de Porres Ltda. Saldo al 30 de noviembre Recuperación Estimada, Extornos y ajustes (2) Ajuste VAC Estimado(2) Sumatoria parcial al 31 de diciembre 1.2 PAGARES POR CAMBIO DE MONEDA 1 Banco Continental 2 Banco de Crédito 3 Interbank 4 Scotiabank Sumatoria parcial al 31 de diciembre Sub Total al 31 de diciembre 2009 TOTAL 2008 TOTAL 75,379,119 39,456 38,626,489 2,916,864 152,596,331 120,156,941 45,494,146 2,221,978 5,904,463 203,775 8,675,063 10,708,966 641,935 702,382 2,727,458 76,677 430,979 390,051 10,198,180 260,453 312,473 3,626,759 9,912,328 46,239,540 12,889,914 1,312,657 280,162 762,115,590 762,115,590 88,926,990 91,537,229 200,703,785 3,990,217 180,348,351 142,965,317 54,487,170 2,886,199 6,762,128 236,619 10,882,137 13,364,580 793,283 838,047 3,274,374 91,915 518,757 2,240,616 441,156 13,121,865 310,283 409,716 4,430,864 11,627,361 55,000,940 15,516,856 1,483,484 348,213 907,538,449 (6,696,366) 276,000 901,118,083 762,115,590 119,618,905 201,294,961 82,698,234 70,596,460 474,208,560 1,375,326,643 105 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 6. COLOCACIONES (CARTERA DE CRÉDITOS) Comprende (en nuevos soles) lo siguiente: 2 MEMORIA INSTITUCIONAL 106 IFI 2009 2008 20,400,501 125,996 1,896,416 6,585,665 963,627 2,203,826 292,486 2,507,462 6,778,407 9,606,856 51,361,242 15,590,873 146,499 2,232,993 5,316,225 570,267 1,598,788 319,097 3,001,255 167,800 1,707,465 30,651,262 (140,670) 2,059,107 32,569,699 2,425,772 623,828 441,888 7,813,796 253,772 11,451,439 23,010,496 1,864,278 649,655 255,347 110,910 7,696,177 264,011 4,407,939 15,248,316 (65,121) 2,292,823 17,476,018 23,414,318 92,362,705 32,840,605 2,470,321 21,094,292 15,766,341 5,918,216 191,359 4,306,376 994,496 237,623 136,327 813,071 202,730 8,445,284 3,440,798 212,634,865 21,087,029 46,124,344 24,590,221 1,498,507 16,329,170 9,848,667 5,740,572 146,864 1,117,438 958,660 213,275 148,044 262,154 141,486 5,221,665 3,556,109 136,984,205 (473,337) 10,106,882 146,617,751 1,049,122,193 891,100 891,100 891,100 1,572,881,210 PROGRAMA TECHO PROPIO 1 Banco Internacional 2 Banco de Comercio 3 Scotiabank 4 Caja Sur 5 CRAC Señor de Luren 6 CRAC Nuestra Gente 7 CMAC Ica 8 CMAC Huancayo 9 Banco del Trabajo 10 Crediescotia 11 CAC Prestasur 12 Financiera TFC Saldo al 30 de noviembre Recuperación Estimada, Extornos y ajustes (2) Desembolsos del mes Sub Total al 31 de diciembre 3 CREDITO MIVIVIENDA ESTANDARIZADO 1 Banco de Comercio 2 Banco Financiero 3 CMAC Trujillo 4 CMAC el Pacifico 5 Caja Metropolitana de Lima 6 Banco Falabella Peru S.A. 7 EDPYME MiCasita Saldo al 30 de noviembre Recuperación Estimada, Extornos y ajustes (2) Desembolsos del mes Sub Total al 31 de diciembre 4 PROYECTO MIHOGAR 1 Banco Continental 2 Banco de Crédito 3 Banco Internacional 4 Banco de Comercio 5 Scotiabank 6 Banco Financiero del Peru 7 CMAC Piura 8 CMAC Trujillo 9 CMAC Ica 10 CMAC Huancayo 11 CMAC Paita 12 Mi Banco 13 Caja Metropolitana de Lima 14 Coop. San Martin de Porres Ltda. 15 EDPYME Micasita 16 Financiera TFC Saldo al 30 de noviembre Recuperación Estimada, Extornos y ajustes (2) Desembolsos del mes Sub Total al 31 de diciembre 5 ENTIDADES TECNICAS 1 Financiera TFC Saldo al 30 de noviembre Recuperación Estimada, Extornos y ajustes (2) Desembolsos del mes Sub Total al 31 de diciembre TOTAL 6 ENTIDADES TECNICAS 1 Banco Continental 2 Banco de Crédito del Perú 23,108,944 56,611,568 - 3 Banco Internacional del Perú 4 Banco de Comercio 5 Scotiabank 6 Banco Financiero del Perú 7 CMAC Piura 8 CRAC Señor de Luren 9CMAC Ica 20,215,208 341,653 6,771,906 10,069,827 178,821 851,193 - 488,493 85,941 66,378 8,522,021 4,297,366 610,063 132,219,382 1,181,341,575 1,572,881,210 ( 1,985,129) ( 18,931,850) ( 678,504) (271,498) (2,360,884) (1,419,204) (14,058) (25,661,127) 1,155,680,448 ( 2,145,614) ( 20,684,808) ( 1,628,485) (2,433,855) ( 26,892,762) 1,545,988,448 10 CMAC Huancayo 11 CMAC Paita 12 Coop. San Martín de Porres Lmtda 13 Edpyme Micasita 14 Financiera TFC 15 INCASA Empresa Administradora Hipotecaria Saldo al 31 de Diciembre Menos Provisión para Incobrables Créditos MIVIVIENDA - Especifica (CRC) Créditos MIVIVIENDA Créditos TECHO PROPIO Créditos MIVIVIENDA Estandarizados Proyecto MiHogar Créditos Nuevo MIVIVIENDA Varios Total Provisiones TOTAL GENERAL (3) Saldo Por Cobrar de Créditos Hipotecarios - Convenio de Fideicomiso COFIDE - Parte Corriente de Créditos Hipotecarios Parte No Corriente de Créditos Hipotecarios Monto S/. 2009 Provisión Monto Neto 2008 Monto Neto 45,955,320 (998,218) 44,957,102 497,776,407 1,135,386,256 1,181,341,575 (24,662,909) (25,661,127) 1,110,723,346 1,155,680,448 1,048,212,041 1,545,988,448 107 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 financieras intermediarias, denominadas IFIS, que desean utilizarlos para el otorgamiento de créditos para la adquisición de viviendas de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 12º del Decreto Supremo N° 001-99-MTC. 108 (1) Este saldo incluye los saldos del “Tramo No Concesional” de los Créditos MIVIVIENDA tradicional en ME de los bancos BCP, Interbank, BBVA y Scotiabank que fueron convertidos a nuevos soles el 18.05.2007 y el 10.08.2007.Esta operación modificó sus calendarios adelantándose el cobro de sus cuotas aproximadamente de catorce (14) a tres (3) años. Al 31 de Diciembre de 2008, el mencionado Fideicomiso fue auditado por la firma de auditores externos Gris, Hernández y Asociados S.C. habiendo emitido su dictamen con opinión conforme (limpia) e incluyó un párrafo de énfasis, considerando finalmente que de aplicarse a la transacción correspondiente a las cuotas del Tramo Concesional o “ Premio Buen Pagador”, las normas contables generales contenidas en el Manual de Contabilidad de la SBS, el saldo diferido al 31 de diciembre de 2008 en concepto de “Premio al Buen Pagador” de (en miles) S/. 210,275 (S/. 218,275 al 31 de diciembre de 2007) debería haber sido sustancialmente provisionado con cargo a gastos, en la medida que no generará beneficios económicos futuros para el Fideicomiso. Con el propósito de contar con otros elementos de juicio para tratar contablemente, la mencionada operación, mediante carta No. 663-2007-FMV/GAP, el Fondo MIVIVIENDA S.A. sometió a consulta de la firma Ramírez Enríquez y Asociados, la incidencia en sus estados financieros por la Cesión de Derechos de cobro de los flujos correspondientes al tramo No Concesional de los pagarés del Crédito MIVIVIENDA tradicional en US$ correspondientes a un grupo de Instituciones Financieras (IFIS), previamente seleccionadas por el Fondo MIVIVIENDA S.A., habiendo arribado a la conclusión siguiente: Cabe mencionar que el “Tramo Concesional” es la parte del préstamo que está a cargo del FMV SA en el caso que el beneficiario haya cumplido con cancelar puntualmente las cuotas correspondientes al Tramo No Concesional. MEMORIA INSTITUCIONAL El saldo real del “Tramo Concesional” (de la cartera convertida de US$ a S/.) al 30.11.2009 de acuerdo a lo indicado por la Gerencia de Créditos Corporativos del FMV en su memorando N°047-2010-FMV/ GCC-OC, asciende a: En US$ EQUIV. S/. BCP 26,503,331 76,594,627 Interbank 11,077,540 32,014,091 BBVA 15,525,206 44,867,846 Scotiabank 7,830,950 22,631,446 60,937,027 176,108,010 (2)Los estimados se realizan de acuerdo al “Procedimiento para el registro de operaciones del Fideicomiso” presentado por GAP con el memorandum Nº 2046-2006-FMV/GAP del 04.12.06 y aprobado por la Gerencia General y la Gerencia de Inversiones. (3) Al 31 de Diciembre de 2009, el Fondo MIVIVIENDA S.A., tenía recursos canalizados vía COFIDE ascendente a S/. 1,155,680,448 (S/.1,545´988,448 en 2008) entidad con la que ha suscrito un Convenio que tiene por objeto crear una relación jurídica de fideicomiso en virtud del cual COFIDE recibe los recursos de el Fondo MIVIVIENDA S.A., y actúa como Organismo Ejecutor de éste, a fin de canalizar los mismos a través de las instituciones - En cuanto el Fondo realice la cesión de derechos del Tramo No Concesional de sus cuentas por cobrar deberá disminuir éstas en la misma proporción. - El Tramo concesional que corresponde al Bono del Buen Pagador, se mantendría en sus cuentas originales, las mismas que deberán devengarse conforme se vaya cumpliendo con los pagos oportunos del Tramo No Concesional que el FMV deberá controlar con las fechas de vencimientos de las cuotas de préstamo de cada prestatario. Así mismo y con el mismo propósito, mediante Carta No. 562-2008 FMV/GG (30.JUN.2008) el Fondo MIVIVIENDA S.A., sometió a consulta del Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas de la SBS, el registro contable del Tramo Concesional de los créditos cuyo Tramo No Concesional ha sido convertido de US$ a nuevos soles, habiendo arribado a la conclusión siguiente: - En lo que se refiere a la reclasificación del saldo del tramo no 109 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 7. CUENTAS POR COBRAR Comprende (en nuevos soles) lo siguiente: concesional de los créditos MIVIVIENDA tradicionales de dólares americanos a nuevos soles, se considera que el registro contable es correcto. 110 - En relación al reconocimiento del saldo del tramo concesional como gasto, cabe señalar que conforme a la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoración” se establece que la empresa debe evaluar en cada fecha de balance, si existe evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado. Por lo tanto, dado que el saldo del tramo concesional es un activo financiero sólo podría considerarse que existe evidencia objetiva de su irrecuperabilidad cuando los deudores hayan efectuado el pago puntual de seis (6) cuotas mensuales consecutivas de sus créditos MIVIVIENDA. Finalmente, mediante Carta N°31982-2009-SBS (15.JUL.2009), el Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas (a.i), arribo, entre otros, a la conclusión siguiente: MEMORIA INSTITUCIONAL Teniendo en cuenta la definición anteriormente señalada, queda claro que la renegociación del tramo no concesional a la que se hace referencia en el dictamen de los auditores externos del año 2008 (Gris Hernández y Asociados S.C), no corresponde a una refinanciación en los términos referidos en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, ya que la referida negociación no se llevo a cabo porque las IFIS presentan dificultades de pago, lo cual queda evidenciado en el hecho que no se alargaron sino por el contrario se acortaron los cronogramas de pago para dichas empresas. En ese sentido, esta Superintendencia se reitera en lo manifestado en el Oficio N°26184-2008-SBS del 16 de agosto de 2008, sobre el registro contable del tramo concesional, el que debe reconocerse como gasto luego de que exista evidencia objetiva de que el activo se haya deteriorado. CUENTAS POR COBRAR POR DIFERENCIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Ctas x Cobrar Vtas. A Futuro Forwards CUENTAS POR COBRAR POR FIDEICOMISOS (a) Fideicomiso TECHO PROPIO Fideicomiso CRC-PBP soles Fideicomiso CRC-PBP dólares Recuperaciones COFIDE por Distribuir M.N Recuperaciones COFIDE por Distribuir M.E. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Cuentas por Cobrar IFI’s en Liquidación IFI’s en Liquidación - Depósitos a Plazos M.N. Provisión IFI’s en Liquidación M.N. IFI’s en Liquidación - Depósitos a Plazos M.E. Provisión IFI’s en Liquidación M.E. Cuentas por Cobrar Bco. Banex Cobranzas Dación en Pago M.N. Provisión - Cobranzas Dación en Pago M.N. Cobranzas Dación en Pago M.E. Provisión - Cobranzas Dación en Pago M.E. Cuentas por Cobrar Bco. República Cobranzas Dación en Pago M.N. Provisión - Dación en pago B.República Cobranzas Dación en Pago M.E. Provisión Dación en Pago B.República Cuentas por Cobrar Cartera Ex Coneminsa Cartera x Cobrar Ex Coneminsa Cartera x Cobrar Ex Coneminsa - Vencidos Cartera x Cobrar Ex Coneminsa - SPAD Cartera x Cobrar Ex Coneminsa - Vencidos SPAD Cartera x Cobrar Ex Coneminsa - Judicial Prov. Cartera x Cob. Ex Coneminsa Adelantos y Otras cuentas por Cobrar Adelanto de vacaciones y remuneraciones Subsidios por Cobrar Otras cuentas por cobrar diversas M.E. Otras cuentas por cobrar diversas M.N. Otras Cuentas Por Cobrar Depósitos en Garantía - Alquileres M.E. Depósitos en Garantía - Alquileres M.N. Otros Depósitos en Garantía M.E. Provisión Otros Depósitos en garantía M.E. Penalidades por Cobrar Cuentas por Cobrar al Tesoro Público Intereses corridos a la adquisición de Inversiones Reclamos por Cobrar Otros reclamos a terceros Cuentas x Cob al Fideicomiso CRC PBP soles Cuentas x Cob al Fideicomiso CRC PBP dólares Reclamos al seguro por siniestros Cuentas x Cob - Convenio de Canalización de Recursos Provisión Cuentas por Cobrar a CONEMINSA Cuentas por Cobrar a CONEMINSA M.N. Facturas por cobrar M.N. Facturas por cobrar M.E RENDIMIENTOS DEVENG. DE CTAS POR COBRAR Rendim. Deveng. - Fideicomiso COFIDE CME Rendim. Deveng. - Fideicomiso COFIDE MiHOGAR Rendim. Deveng. - Fideicomiso COFIDE MIVIVIENDA Rendim. Deveng. - Fideicomiso COFIDE Techo Propio Rendim. Deveng. - Fideicomiso COFIDE Nuevo MIVIVIENDA Rendim. Cartera por Cob ExCONEMINSA Intereses por Cobrar al Tesoro Público TOTAL: 2009 S/. 2008 S/. 3,959,137 358,247,927 280,067,926 76,755,677 564,902 859,422 14,659,324 133,101,606 (133,101,606) 2,056,035 (2,056,035) 2,478,153 6,544,032 (4,065,880) 4,165,136 (4,165,136) 551 949,131 (948,580) 1,271,116 (1,271,116) 3,563,170 2,029,519 1,786,295 1,367,892 257,306 12,232,875 (14,110,717) 3,303,122 23,430 334 3,279,358 5,314,328 4,884 35,132 1,445 (1,445) 1,978 5,236,408 35,926 (21,131) 21,131 15,383,873 949,120 6,924,955 21,924 307,764 14,544 7,165,566 392,250,261 340,697,403 1,105,297 259,294,817 79,821,770 183,388 292,131 33,767,604 133,101,606 (133,101,606) 2,056,035 (2,056,035) 6,204,116 6,884,562 (680,446) 4,973,725 (4,973,725) 10,936 8,521,131 (8,510,195) 2,127,407 (2,127,407) 3,957,134 2,284,593 2,737,951 1,399,141 124,566 11,785,239 (14,374,355) 873,377 124,203 363 748,812 22,722,041 17,568 17,917 1,570 (1,570) 6,116,698 3,540,437 1,124 751 18,696 13,008,050 (21,131) 21,131 800 30,205,964 6,576 792,358 8,388,268 2,933 8,528,415 12,487,415 404,670,970 111 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 8. BIENES REALIZABLES 112 (a) Comprende los saldos ascendentes a S/. 280,067,926 y S/.76,755,677 (S/.259´294,817 y S/.79´821,770 en 2008) (equivalentes de dólares norteamericanos), de los Fideicomisos en administración que la Entidad ha recibido mediante Convenio suscrito el 11 de Junio de 2007, por el cual Fondo MIVIVIENDA S.A., actúa como Fideicomitente y Fiduciario del Fondo CRC y PBP en moneda nacional y en moneda extranjera, cuyos recursos y eficiente administración permiten financiar la Cobertura del Riesgo Crediticio (CRC) y el Premio al Buen Pagador (PBP) que se ofrecen en virtud de los Contratos Marco de Servicios CRC y PBP, observando para ello lo establecido en el Manual de Procedimientos Internos de CRC y PBP, y en el Manual de Políticas y Procedimientos de Inversión. De conformidad con lo dispuesto por el inciso 7.8 de la Cláusula Sétima del Contrato, el Fondo CRC y PBP en Moneda Nacional y Moneda Extranjera se llevan, en forma independiente, en contabilidad separada. MEMORIA INSTITUCIONAL Incluye también el saldo del año 2008, ascendente a S/. 1´105,297 del Fideicomiso en administración que la entidad ha recibido mediante Convenio suscrito el 22 de Mayo de 2006, por el cual el Fondo MIVIVIENDA S.A., actúa como Fideicomitente y Fiduciario de los recursos del Programa a Techo Propio. Comprende (en nuevos soles) lo siguiente: DETALLE 1)Bienes Recibidos en dacion en pago (antes de la S.B.S.) Terrenos Sub-lote 1-1 Paracas - Pisco-Ica Sub-lote 1-2 Paracas - Pisco-Ica Lote 19 mz 28, Urb.La Purisima, Chiclayo Km 8 de la Carretera Chiclayo - Pimentel - Lambayeque Locales Industriales Av. Bolívar n°102 San Andrés Departamentos CCHH Huanuco Zona I – Huanuco Locales Comerciales CCHH Hilario Mendivil -Cuzco CCHH Miraflores – Piura CCHH Los Tallares B- Piura Sub total Bienes Recibidos en dación en pago 2)Otros Equipos para Venta - Recibidos en Pago Campanas Extractoras Decorativas Sub total Bienes Recibidos en Pago (antes de S.B.S.) Sub total Otros Bienes Recibidos 113 CANTIDAD BIENES ENTIDAD VALOR EN LIBROS RESOLUCIÓN SBS 1533 DESVALORIZAC. PROVISIÓN 2009 2008 SALDO FINAL SALDO FINAL 1 B.REPUBLICA 1,615,530.75 (951,668.63) (663,862.12) - 1 B.REPUBLICA 1 BANEX 1 BANEX 397,147.94 40,538.89 227,072.40 2,280,289.98 (233,902.61) (8,107.78) (45,414.48) (1,239,093.50) (163,245.34) (27,875.31) (156,139.31) (1´011,122.07) 4,556 25,518 30,074 13,822 77,421 91,243 1 BANEX 158,033.46 158,033.46 (31,606.69) (31,606.69) (126,426.77) (126,426.77) - - 11 CONEMINSA 609,664.39 609,664.39 (405,594.73) (405,594.73) (204,069.66) (204,069.66) - - 24 4 CONEMINSA CONEMINSA 499,115.89 167,586.55 666,702.44 3,714,690.27 (334,773.41) (106,369.05) (441,142.46) (2,117,437.38) (164,342.48) (61,217.50) (225,559.98) (1,567,178.48) 30,074 91,243 BANEX 14,583.57 (2,916.71) (11,666.86) - - 3,729,273.84 2,125,933.92 (2,120,354.09) (2,125,933.92) (1,578,845.34) - 30,074 - 91,243 - 30,074 91,243 44 13 57 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 10. ACTIVO INTANGIBLE Comprende (en nuevos soles) lo siguiente: 9. MOBILIARIO Y EQUIPO Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: 114 Saldo al 31-dic-08 Clase de Activo Muebles y Enseres Instalaciones Equipos de Cómputo Equipos Diversos Vehículos 645,100 203,341 1,936,295 779,707 3,564,444 Movimiento Año 2009 Otros Adiciones Retiros 61,862 14,887 181,534 109,413 110,607 478,303 - (3,759) 478,303 Saldo al 31-dic-09 706,962 218,228 2,117,829 889,120 106,849 4,038,983 Clase de Activo % Muebles y Enseres Instalaciones Equipos de Cómputo Equipos Diversos Vehículos 10% 10% 25% 10% 20% VALOR NETO Saldo al 31-dic-08 346,891 64,833 1,618,391 253,661 2,283,775 1,280,668 Movimiento Año 2009 Depreciación Retiros Otros - 68,116 - 21,280 - 171,806 - 82,028 - 8,904 - 352,135 Saldo al 31-dic-09 415,007 86,113 1,790,197 335,689 8,904 2,635,910 1,403,078 158,753 1,690,670 125,664 1,029,677 3,004,764 Movimiento Año 2009 Retiros Otros Adiciones 10,944 - 90,762 101,706 ESTUDIOS Y PROYECTOS SOFTWARE LICENCIAS VALOR NETO % 25% Saldo 31-dic-08 158,753 1,528,290 702,784 2,389,827 614,937 Movimiento Año 2009 Otros Amortización Retiros 102,957 200,001 302,958 (1) Regularización de Amortización Diciembre 2005 11. OTROS ACTIVOS Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: MEMORIA INSTITUCIONAL Saldo al 31-Dic-09 158,753 1,701,614 125,664 1,120,439 3,106,470 AMORTIZACION DE ACTIVOS INTANGIBLES Clase de Activo DEPRECIACIONES ACUMULADAS DE MOBILIARIO Y EQUIPO Saldo al 31-dic-08 Clase de Activo ESTUDIOS Y PROYECTOS SOFTWARE SOFTWARE EN DESARROLLO LICENCIAS OTROS ACTIVOS Seguros Contra Todo Riesgo M.E. Seguro Deshonestidad M.E. Seguro sobre Vehículos Entregas a Rendir Cuenta M.N. Entregas a Rendir Cuenta M.E. Viáticos M.N. a Rendir Pago Cuotas ITAN Pago a Cta. Del imp. A la Renta 3ra. Categ. 2009 S/. 2008 S/. 1,530,399 6,964,750 8,495,149 25,395 22,153 403 41,363 3,763 14,345,483 887,450 15,326,009 Saldo al 31-Dic-09 158,753 1,631,246 902,786 2,692,785 413.686 115 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 12. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS IMPUESTO A LA RENTA - DEFINITIVO 116 Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: Detalle MEMORIA INSTITUCIONAL 13. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO IMPTO A LA RENTA Y PARTICIP. DIFERIDA AL 31.12.07: IMPTO A LA RENTA Y PARTICIP. DIFERIDA AL 31.12.08: A Utilidad (Pérdida) neta B RECUPERACIONES DE DIFERIDO DEL AÑO 2008 Pago de particip. De Trabajadores del 2008, agregada en D.J.2008 B Total Recuperaciones de Diferido año 2008 C Agregados 2008 Gastos Financieros no deducibles Gastos Comunes (Inherentes a renta gravada) Provisión Laboral MN Gastos de movilidad local no deducibles Gastos con documentación sustentaría inadecuada (Viáticos DJ 4513012002) Gastos no Deducibles (4513012999) Amortización de intangibles Gastos de Ejercicios anteriores (Cta. 65) Provisión genérica COFIDE Prov. Inmuebles no vendidos (4315090209) Prov. De vacaciones del 2009, no pagadas en ejercicio 2009 Comprobantes de pago a repararse Prima de Capital de Inversiones Financieras a Vencimiento de Bonos C Total agregados 2009 D Deducciones 2008 Rentas Exoneradas por Intereses Bonos Soberanos Rentas Exoneradas por Intereses Bonos del Tesoro Rentas Exoneradas por Intereses CDBCR Deprec. Tributaria de los A/Fijos Siniestrados 2008 Amortización de intangibles Reversión de provisión Genérica ejercicios anteriores de COFIDE Recupero de Ings. Diferidos x Valores Transf. a Fideicomiso CRC (2901070911) Costo de venta de Bienes div. Vendidos en el 2009 D Total deducciones 2009 E Subtotal (A-B+C-D) F Perdida tributaria compensable 2008 G Subtotal (A-B+C-D-F) H Participación de los trabajadores (5% de (A-B+C-D-F)) H1 Participación de los trabajadores no pagadas (Se repara H2 Participación de los trabajadores pagada marzo 2009 I Renta Neta 2008 (G-H+H1) J Impuesto a la Renta (30%) IMPTO A LA RENTA Y PARTICIP. DIFERIDA AL 31.12.08: 117 Contable Tributario 10,181,438 142,721,577 55,983,015 Temporales Part. Dif. S/. Imp. Dif. S/. 740,376 1,838,475 131,436,760 (11,292,817) 55,983,015 - 91,924 (564,641) - 524,298 (1,455,964) - - 5,874,960 5,874,920 5,874,960 5,874,960 293,748 293,748 1,762,488 1,762,488 7,047,910 5,208,414 9,877 77,255 275,893 64,648 764,379 3,146 5,252,597 19,181,329 7,047,910 5,208,414 9,877 77,255 275,893 64,648 302,956 764,379 7,917,198 61,168 323,183 3,146 5,252,597 27,785,833 302,956 7,917,198 61,168 323,183 8,604,505 15,148 395,860 3,058 16,159 430,225 86,342 2,256,401 17,433 92,107 2,452,283 35,615,553 83,190 2,587,538 38,286,281 36,878,063 36,878,063 1,843,903 1,843,903 35,034,160 10,510,248 35,615,553 83,190 2,587,538 11,701 231,041 2,599,634 45,744 569,541 41,743,942 36,149,946 36,149,946 1,807,497 1,807,497 34,342,449 10,302,735 11,701 231,041 2,599,634 45,744 569,541 3,457,661 (728,117) (728,117) (36,406) (36,406) (691,711) (207,513) 585 11,552 129,982 2,287 28,477 172,883 (36,406) - 3,335 65,847 652,771 13,037 162,319 897,309 (207,514) - (36,406) (509,123) Total Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas (207,514) (1,139,180) (1,648,303) OTRAS OBLIGACIONES Imp. General a las Ventas - Ventas Igv No domiciliados Imp. General a las Ventas - Compras Retención IGV Impuesto a la Renta Tercera Categoría Otras Contribuciones - ESSALUD Otras Contribuciones - ESSALUD Vida Otras Contribuciones - ONP Administradoras de Fondos de Pensiones Tributos Retenidos - Rta. Cuarta Categoría Tributos Retenidos - Rta. Quinta Categoría Tributos Retenidos - Rta. No Domiciliados Compensación por Tiempo de Servicios 2009 2008 108,129 3,370 (28,421) (188,290) 24,304 80 788 55,698 34,656 45,520 532 78,014 213,002 (13) (201,490) 33,850,472 59,584 90 100,377 29,117 65,322 552 72,543 134,381 34,189,555 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 14. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: MEMORIA INSTITUCIONAL 118 CUENTAS X PAGAR X DIF. DE INSTRUM. FINANCIEROS Cuentas por Pagar Vtas a Futuro Forwards OTRAS CUENTAS POR PAGAR Recaudaciones FONAVI Dev.FONAVI - Res Sunat - Años Ant - Ley 26969 Cheques Devolución FONAVI no Recogidos Cuentas por Pagar - Personal Vacaciones por Pagar Prácticas Pre - Profesionales Remuneraciones por Pagar - Empleados Participaciones por pagar Liquidación de Beneficios Sociales Descuento Consumo Cafetería Proveedores y Honorarios por Pagar Honorarios por Pagar M.N. Facturas por Pagar - Bienes M.N. Facturas por Pagar - Bienes M.E. Facturas Devengadas M.N. Facturas por Pagar - Servicios M.N. Facturas por Pagar - Servicios M.E. Facturas Devengadas - Servicios M.N. Facturas Devengadas - Servicios M.E. Facturas por Pagar M.N. (Cheques devueltos) Facturas por Pagar M.E. (Cheques devueltos) Recibos Servicios Públicos por Pagar M.N. Recibos Servicios Públicos por Pagar M.E. Cuentas por Paga Diversas CxP a Constructoras por Cta de FOVIPOL M.E. CxP a Constructoras por Cta de FOVIPOL M.N. CxP a ET/ Construct. Por cuenta de Gempos Familiares Cuentas por Pagar Caja Chica Otras Ctas por Pagar Diversas M.N. Otras Cuentas por Pagar Retenciones de garantías por Fiel Cumplimiento Otras Ctas por Pagar Div - Vta de Inmuebles M.E. Otras Ctas por Pagar Div-Vta de Inmuebles M.N Obligac. por Rendir - INDECI Obligac. Por Rendir –CG.001-2009/VMVV PASH Obligac. por Rendir RR Ord. Convenio Pash - BID Obligac. por Rendir - CE Nº 02-2008/VMVU-RO Obligac. por Rendir - Convenio PASH-ROOCE MN Obligac. por Rendir - Convenio PASH-ROOCE ME Obligac. por Rendir RR Ord. Convenio CE MN Obligac. por Rendir – Convenio 001-2009/VMVU/RO Obligac. por Rendir - Convenio PASH-CE Obligac. por Rendir - Convenio PASH-CN Obligac. Por rendir – Recursos BID-VMVU-PASH-BID Obligac. Por pagar (por rendir Fideicomiso TP)MN Otros Convenios Cuentas por Pagar (por rendir Fideicomiso TP) ME BBP-MiHOGAR-Recibido BBP-MiHOGAR-Asignado Cobranza por Identificar ExCONEMINSA Cuentas por Pagar a FONAFE - TP Ejecución de Cartas Fianzas 2009 S/. 2008 S/. 3,383,820 - 76,221,101 75,959,788 261,313 2,517,805 613,960 7,026 1,896,392 427 2,766,880 147,065 697 2,102,979 53,456 305,376 32,435 96,627 4,651 23,595 36,395,256 68,126 68,160 11,995 873,948 11,797 3,684,350 6,000 720,250 20,808 222,750 2,770,000 27,866,101 57,098 13,872 70,369,878 70,108,965 260,913 6,371,722 490,436 397 2,000 5,642,862 236,027 1,787,767 9,125 127,339 9,063 33,897 516,812 93,367 791,683 100,636 72,205 11,637 20,173 831 10,407,092 41,601 3,751 5,679 951,526 7,203,610 66,756 518 2,983 21 406 93,716 45,250 40,185 452 236 316,512 430,666 40,024 42,830 1,105,297 15,072 121,284,863 88,935,460 15. PROVISIONES Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: Provisiones Laborales (Sueldos) Provisiones Laborales (Cts) Provisiones Laborales (Gratificación) Provisiones Laborales (Vacaciones) Interés Legal - Año 2005 Interés Legal - Año 2006 Interés Legal - Año 2007 Interés Legal – Año 2008 Interés de Enero Interés de Febrero Interés de Marzo Interés de Abril Interés de Mayo Interés de Junio Interés de Julio Interés de Agosto Interés de Setiembre Interés de Octubre Interés de Noviembre Interés de Diciembre 2009 2008 251,898 23,314 31,208 60,564 9,290 11,975 11,661 12,547 1,193 1,201 1,116 1,057 974 869 741 669 582 519 495 462 251,898 23,314 31,208 60,564 9,290 11,975 11,661 947 973 956 979 1,036 1,045 1,042 1,074 1,089 1,122 1,175 1,110 422,334 412,457 (1) Nota: Con fecha 27 de Noviembre de 2006, el Juez del 8º Juzgado Laboral dictó sentencia declarando Fundada la demanda interpuesta por un ex-trabajador, ordenando que el FMV cumpla con pagar la suma de S/. 10,456.10 Nuevos Soles. Con fecha 29 de Enero del presente año, dentro del término dado por Ley, el FMV interpuso Recurso de apelación contra la sentencia expedida por el juez de la causa, el mismo que fue concedido por Resolución Nº 10 de fecha 30 de Enero de 2007. La Segunda Sala Laboral encargada de resolver el presente proceso, con fecha 21 de Marzo de 2007, señalo vista de la causa para el día 14 de julio del presente año a horas 9.30 am, por lo que al día siguiente, representantes del FMV S.A., se apersonaron al local de la Sala para rendir el Informe Oral, con lo que el expediente quedaría expedito para resolver en esta instancia. Con fecha 14 de Junio del 2007, se llevó a cabo la vista de la causa, en la que se hizo uso de la palabra y se informó oralmente ante la Segundo Sala Laboral, la que ha sido designada para revisar la sentencia apelada. El 03 de Agosto del presente año, el FMV, presentó ante la Segunda Sala Laboral un informe escrito, estando el presente proceso expedito para que la sala laboral emita su sentencia. 119 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 19. RESERVA LEGAL Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 16. OTROS PASIVOS 120 Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Seguros e intereses diferidos ex- CONEMINSA Ingresos diferidos por valores transferidos a Fideicomiso Operaciones por liquidar Inmuebles adjudicados 2009 2008 2,527,883 49,274 - 8´584,418 2´737,142 174,200 46,020 2,577,157 11´541,780 Detracción de las utilidades, para la reserva legal 2009 2008 14,998,252 4,657,065 121 20. RESULTADOS ACUMULADOS Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Resultados Acumulados Utilidades (Pérdidas) Acumuladas Utilidades Acumuladas Capitalización de utilidades Reserva Legal constituida en el ejercicio Resultados no realizados de Fideicomiso CRCPBP MN y ME Resultados no realizados de Inversiones del FMV S.A. 17. CAPITAL Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Capital (a)(b) 2009 2,791,991,496 2008 2,657,007,229 MEMORIA INSTITUCIONAL (a) Mediante Ley 28579 se dispuso la conversión del Fondo Hipotecario de Promoción de la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA en una sociedad anónima denominada Fondo MIVIVIENDA S.A. El Artículo 4º de la mencionada Ley establece que el capital social inicial suscrito y pagado del Fondo MIVIVIENDA S.A., cuyo suscriptor es el Estado Peruano, está conformado por el patrimonio neto del Fondo Hipotecario de Promoción de la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA a la fecha del otorgamiento de la escritura pública de la conversión. (b) El capital social inscrito en registros públicos al 31 de Diciembre de 2009, asciende a S/. 2,791,991,496 (S/. 2,657,007,229 en 2008), representado por acciones de un valor nominal de S/. 1.00 cada una, íntegramente suscritas y totalmente pagadas. El propietario de las acciones del Fondo MIVIVIENDA S.A. es el Estado Peruano y su titularidad es ejercida por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE. 18. CAPITAL ADICIONAL Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Donación de EGECEN - Dos (2) camionetas marca Toyota, modelo HI, LUX año 1999, placas PIA 690 Y PIA 693 2009 2008 34,247 - Resultados no Realizados Pérdida por Fluctuación de Valores (Bonos) Resultado Neto del Ejercicio Utilidad neta del año 2009 2008 41,913,588 103,411,865 (134,984,267) (10,341,186) 3,295,874 11,055,950 14,351,824 (14,915,673) 61,486,328 (4,657,066) 41,913,589 - (1,067,130) 43,628,864 57,980,688 103,411,865 144,258,324 21. CUENTAS CONTINGENTES Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Forwards (a) Litigios y demandas pendientes 2009 2008 231,000,000 636,052 231,636,052 264,497 264,497 a) Incluye los US$.80,000,000 comprometidos por la entidad mediante Contratos de Forwards (Realización de Operaciones a futuro de compra venta de moneda extranjera) suscritos con el Banco Interbank (US$.55,000,000), Banco Continental (US$. 15´000,000) y Citibank (US$. 10´000,000). b) Incluye el registro en cuentas contingentes, los litigios y demandas en contra de la entidad que se encuentran pendientes de resolución al 31 de Diciembre de 2009. FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 f) Garantías Hipotecarios y prendarias Son las garantías de la cartera de créditos que fueron transferidos del BANEX y Banco República al Fondo MIVIVIENDA S.A. g) Contratos Suscritos Son los contratos suscritos por abastecimiento que se encuentran en Logística. 22. CUENTAS DE ORDEN FONDO MIVIVIENDA S.A. Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 122 Bienes Transferidos en Fideicomiso (a) Activos y Contingentes ponderados (b) Créditos reestructurados (c) Rendimiento suspendidos contra ex-Coneminsa (c) Contribución al FONAVI, Pendiente de pago Ley 26969 MEF (d) Bienes no depreciables Cartas Fianzas de Caución y Certificados Bancarios (Garantes) (e) Convenio PASH-BID Convenio PASH-CN Convenio PASH-CE Convenio PASH-CE Nº 001-2008/VMVU-RO Convenio PASH-CE Nº 001-2007-PASH ROOCE Garantías Hipotecarias y Prendarias (f) Contratos suscritos (g) Convenio PASH-CE Nº 001-2009/VMVU-RO Convenio PASH-CE Nº 001-2009/VMVU-ROOCE Fondo de Reserva de Contingencia INDEC Responsabilidad por litigios Otras cuentas de control acreedoras 2009 2008 356,823,604 3,184,545 3,774,876 6,619,135 339´116,587 3´145,862 4´654,355 64,781,307 118,446 64´781,307 - 61,352,734 20,808 6,000 10,649,661 5,068,033 720,250 3,684,174 (263,576) 47´316,941 56,509 3,354 (510) (249,668) 10´985,225 2´623,565 40,186 12,000 264,497 - 516,539,997 472,750,209 123 23. CUENTAS DE ORDEN FONDO LEY Nº27677 Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Activos Transferidos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Acreedoras por contra 2009 2008 348,929,905 94,940 349,201,994 20,276,268 20,643,297 (177) 326,036,142 74,296 306,993,688 36,479,795 17,511,638 - 739,146,227 687,095,559 El 13 de Febrero de 2002, se publicó la Ley N°27677, mediante la cual se creó un fondo intangible (Fondo Ley N°27677) con los recursos provenientes de la liquidación del Fondo Nacional de Vivienda (FONAVI) y se encarga al Fondo MIVIVIENDA S.A., su administración, su recuperación y su canalización a través de las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIS). MEMORIA INSTITUCIONAL FINALIDAD: a) Bienes Transferidos en Fideicomiso Constituido por todo lo transferido en fideicomiso. En el caso del fideicomiso CRC-PBP, lo constituyen las inversiones en M/N y M/E de los Bonos soberanos, Bonos Corporativos, Depósitos a Plazo de Cuentas Corrientes, entre otros. b) Activos y Créditos Contingentes La normatividad de la SBS, establece que se registre en Cuentas de Orden los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo que están incluidos en el Reporte N°2 c) Créditos Reestructurados y Rendimiento Suspendido contra ExConeminsa Lo constituyen los intereses en suspenso (devengados) de la cartera reestructuradas, vencidas y en cobranza judicial. d) Contribución al FONAVI pendiente de pago - Ley 26969 MEF Constituida por lo dispuesto en la Ley 26969-Ley de Liquidación de FONAVI, que establece, entre otros, que la Contribución FONAVI- aporte patronal pendiente de cobro de entidades del sector público y a cargo del MEF, pasan a ser recursos del MEF. e) Cartas Fianzas de Canción y Certificados Bancarios (garantías) Son las cartas fianzas que la entidad tiene en custodia, por servicios y otros requeridos por las diversas áreas. El Artículo 2 del D.S N°09-2003-EF (Reglamento de la Ley N°27677) establece que la utilización de los recursos del Fondo servirán para financiar: a) La construcción de viviendas de interés social, incluyendo la adquisición del terreno sobre el cual se construyan así como la realización de las obras infraestructura sanitaria, electrificación y acondicionamiento de las respectivas áreas de construcción; b) La remodelación de viviendas, para Casa Única c) La ampliación de Casa Única Entiéndase que dentro de los préstamos a otorgar en virtud de lo señalado en el presente artículo estarán incluidos los montos correspondientes a la adquisición de los materiales de construcción que correspondan FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 24. CUENTAS DE ORDEN –FIDEICOMISO SBN-TERRENOS COLLIQUE Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 124 Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos 26. CUENTAS DE ORDEN FIDEICOMISO CRC-PBP NUEVOS SOLES Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 2009 2008 55,041,707 55,041,707 - 55,041,707 55,041,707 - 110,083,414 110,083,414 El Fideicomiso SBN-Collique fue constituido en el año 2008, con la finalidad que en los terrenos del hasta esa fecha aeródromo, se adjudique para la construcción de viviendas de Interés Social. Mediante Resolución N°051-2009/SBN-GO, del 04 de Noviembre de 2009, quedó sin efecto la Resolución que aprobó la transferencia en dominio fiduciario de terrenos de propiedad del estado para la constitución del patrimonio fideicometido bajo la administración del Fondo MIVIVIENDA S.A. Al 31 de Diciembre de 2009, el Fondo MIVIVIENDA S.A., se encontraba esperando la confirmación de la extinción de ese patrimonio para darle de baja. Inmuebles Disponibles para la Venta Precio del 321 939.50 m2 partida registral N°42646350 Precio del 320 934.53 m2 partida registral N°46624866 29,001,239.81 26,040,467.31 Total Activo 55,041,707.12 Activos Pasivos Patrimonio Resultados Ingresos Gastos Acreedoras por contra 2009 2008 280,067,926 262,059,572 259,295,988 1,170 245,722,847 20,879,585 2,871,231 (287,111,688) 15,766,241 2,194,270 - 278,766,626 522,980,516 Mediante Escritura Pública suscrita ante Notario Dr. Alfredo Paino Scarpati, de fecha 11 de Junio del año 2007, se constituyó el fideicomiso denominado “Fideicomiso en Administración del Fondo, Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC) y Premio al Buen Pagador (PBP) Nuevos Soles” que tiene una vigencia de 20 años y un patrimonio autónomo de S/.237,975,000 constituido por Bonos Soberanos S/.76,371,213 y depósitos a plazo y cuentas corrientes S/. 161,603,787. Este fideicomiso se crea con el propósito de lograr una administración eficiente de los recursos que permitirán financiar la Cobertura de Riesgo Crediticia (CRC) y el Premio al Buen Pagador (PBP) que se ofrecen en virtud a los Contratos Marco de Servicios CRC y PBP, observando para ello lo establecido en el Manual de Procedimientos Internos de CRC y PBP, y en el Manual de Políticas y Procedimientos de Inversión. El patrimonio fideicometido se lleva en contabilidad separada y el fiduciario está obligado a preparar los estados financieros del Fideicomiso en forma mensual, preparar en Informe Trimestral sobre su gestión y un Informe o memoria Anual. 25. CUENTAS DE ORDEN FIDEICOMISO TECHO PROPIO MEMORIA INSTITUCIONAL Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Activos Patrimonio Ingresos Gastos 27. CUENTAS DE ORDEN FIDEICOMISO CRC-PBP DOLARES AMERICANOS 2009 2008 - 1,398,952 4,058,467 42,225 2,701,740 8,201,384 Este Fideicomiso dejo de operar de Julio del año 2008. Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Activos Pasivos Patrimonio Resultados 2007 Ingresos Gastos 2009 2008 76,755,677 81,665,058 79,822,521 751 72,521,902 3,174,994 8,084,375 18,361,067 11,076,329 169,680,104 181,782,570 125 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 28. INGRESOS FINANCIEROS Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: Mediante Escritura Pública suscrita ante notario Doctor Alfredo Paino Scarpati, de fecha 11 de Junio del año 2007, se constituyó el fideicomiso denominado “Fideicomiso en Administración del Fondo Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC) y Premio al Buen Pagador (PBP) Moneda Extranjera” el cual tiene una vigencia de 20 años, y un patrimonio autónomo de S/.71,687,200, el cual, a un tipo de cambio de S/.3.172 por dólar, es el equivalente de US$.22,600,000 constituido por Bonos US$.14,849,140 y depósitos a plazo y cuentas corrientes US$.7,750,860. 126 Este fideicomiso se crea con el propósito de lograr una administración eficiente de los recursos que permitirán financiar al CRC y PBP que se ofrecen en virtud a los Contratos Marco de Servicios CRC y PBP, observando para ello lo establecido en el Manual de Procedimientos Internos de CRC y PBP, y en el Manual de Políticas y Procedimientos de Inversión. MEMORIA INSTITUCIONAL El patrimonio fideicometido se lleva en contabilidad separada y el fiduciario está obligado a preparar los estados financieros del Fideicomiso en forma mensual, preparar un Informe Trimestral sobre su gestión y un Informe o Memoria Anual. INTERESES POR DISPONIBLES Intereses Ctas Ctes Remun M.E. - Wiese Intereses Ctas Ctes Remun M.N. - Interbank Intereses Ctas Ctes Remun M.E. - Interbank Intereses Ctas Ctes - Banco de la Nación Interes Ctas Ctes Remun M.N. - Continental Interes Ctas Ctes Remun M.E. - Continental Interes Ctas Ctes Remuneradas M.N. - BIF Interes Ctas Ctes Remuneradas M.E. - BIF Interes Ctas Ctes Remuneradas M.N. Banco del Trabajo Rend. De Depósitos a Plazos – Directos M.N. Rend. de Depósitos a Plazos - Subasta M.E. Rend. de Depósitos a Plazo - Subastas M.N. Rend. De Cuentas de Ahorro ING POR INV NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO Bonos Soberanos M.N. Bonos Soberanos VAC Bonos del Tesóro Público M.N. COFIDE VAC COFIDE M.N. Bonos Hipotecários Bonos Ordinarios Otras Sociedades M.N. Bonos Ordinarios Otras Sociedades M.E. Bonos Ordinarios Certificados de Depósitos BCR Certificados de Depósitos – Intereses Papeles comerciales-Interes Instrumentos a Corto Plazo-Interés ING POR VALORIZ. DE INV NEGOC. Y A VENC. Depósitos BCRP Bonos Certificado de Depósito INTERESES Y COMIS POR CARTERA DE CREDITOS Int Compen de Dacion en Pago de IFIs en Liq. M.N. Int Compen de Dacion en Pago de IFIs en Liq. M.E. INGRESOS DE CUENTAS POR COBRAR Atribución de Renta de Fideicomisos Ingresos por Indemnizaciones Int Préstamos Hipotec Ley 27044 - Coneminsa Int Post Vcto Prést. Hipotec Ley 27044 Recuperación Gts por Cobr. P. Hipotec Ley 27044 Rend. Entidades Técnicas-Convenio de Canalización de Rec. Rendimiento - Fideicomiso COFIDE Rend - Fideicomiso COFIDE C.Estandarizado Rend – Fideicomiso COFIDE Entidades Técnicas Rend - Fideicomiso COFIDE Programa MiHogar M.N. Rend - Fideicomiso COFIDE MIVIVIENDA M.N. Rend - Fideicomiso COFIDE MIVIVIENDA M.E. Rend - Fideicomiso COFIDE Pagarés IFIs M.N. Rend - Fideicomiso COFIDE Techo Propio M.E. Rend - Fideicomiso COFIDE Techo Propio M.N. Rend – Fideicomiso COFIDE Nuevo MIVIVIENDA Otros Premio al Buen Pagador - Intereses M.N. Premio al Buen Pagador - Intereses M.E. DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPER. VARIAS Diferencia de Cambio (neto) OTRAS COMISIONES Comisión CRC Comisión PBP REAJUSTE POR INDEXACION Reajuste por Indexación - Fideicomiso COFIDE Reajuste por Indexación - Inv en Valores - Bonos GANANCIA POR OPERACIONES DE COBERTURA Ingreso por For wards venta OTROS INGRESOS FINANCIEROS Resultado de Compra – Vta. De Inversiones Ajuste por Redondeo Ingresos por Devengo de Valores Transferidos Otros Ingresos Financieros 2009 2008 36,023,140 1,703,146 240,830 494,033 6,077 73,580 33,439,511 65,962 34,474,521 23,637,212 329,432 83,190 511,518 341,595 7,178,497 739,337 672,002 688 560,855 217,676 202,518 4,291,488 2,495,273 1,796,215 92,263,215 18,004,854 640,723 14,021 6,052 117,633 1,488,978 328,291 14,639,833 62,484,701 13,312,426 2,992,504 1,775,145 4,796 (23,546,743) 6,820,548 656,440 6,164,108 337,537 276,834 60,703 31,781,579 117 153,088 17,555 210 2,098,903 170,511 1,057,855 367,373 2,236,499 25,679,469 4,582,615 1,739,133 463,362 262,007 486,463 199,161 506,549 925,941 5,872,096 12,554 12,331 223 118,407,626 20,856,709 23,598 380,998 21,493 8,789 122,194,271 (1,050,520) (24,027,712) 32,611,571 32,611,571 5,508,939 514,155 4,994,784 6,805,009 5,961,318 843,690 575,316 575,316 4,320,287 4,147,886 61 45,744 126,596 737,212 154 472,042 265,016 179,106,052 206,319,200 127 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 30. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: 29. GASTOS FINANCIEROS Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 128 DIFERENCIA DE CAMBIO OPERACIONES VARIAS Diferencia de cambio PERDIDA POR VALORIZ. DE INV. NEGOC Y A VENC. Bonos Soberanos Bonos Ordinarios PERDIDA EN PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS Diferencia de Cambio de Instrum Financ Derivados (neto) MEMORIA INSTITUCIONAL OTROS GASTOS FINANCIEROS Otros Intereses Otros Gastos Financieros Atribución de Pérdida de Fideicomisos Ajuste por Redondeo Intereses Devol. Contrib: FONAVI - Sunat Intereses Devol. Contrib. FONAVI - FMV Condonación de Cuotas - Cartera SPAD – Capital e interés PREMIO AL BUEN PAGADOR - CAPITAL Premio al Buen Pagador - Nuevos Productos MN Premio al Buen Pagador - Nuevos Productos ME Premio al Buen Pagador - Capital MN Premio al Buen Pagador - Capital ME COBERTURA DE RIESGO CREDITICIO CRC - Crédito MIVIVIENDA Tradicional 2009 2008 63,110,637 63,110,637 - 271,106 270,373 733 - 48,345,117 6,063,414 4,881 4,624,409 40 1,402,287 8,772 48,345,117 38,859 4,205 9,389 27 5,274 125 23,025 19,839 24,970,317 1,708,196 3,803,241 1,299,040 18,159,840 22,432,404 589,925 3,745,277 1,238,565 16,858,638 - 29,970 29,970 94,144,368 71,117,457 GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO Básica Bonificación Bonificación por encargatura Gratificación Asignaciones Vacaciones Seguro de Vida Ley Seg y Prev Social - Rég de Prestac de Salud Compensación por Tiempo de Servicios Capacitación Indemnización por Cese Relación Laboral Prácticas Pre - Profesionales Atenciones al personal Aguinaldo Dietas al Directorio Otros gastos del Directorio Otros Gastos Provisión Laboral GASTOS POR SERV RECIBIDOS DE TERCEROS IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES Impuestos General a las Ventas Contribución a la SBS Arbitrios Municipales Licencia Municipal de Funcionamiento Impuesto al Patrimonio Predial Otros Tributos Municipales Otros Tributos Tasas y Contribuciones ITF 2009 2008 7,857,121 4,633,637 59,444 219,872 812,334 26,706 412,310 7,953 465,852 481,826 187,353 337,773 15,567 48,473 118,800 5,250 14,093 9,877 20,095,987 1,929,115 6,507 36,031 1,228 35,584 1,468 74,219 33,143 12,779 1,728,156 7,774,620 4,105,448 192,450 782,557 19,776 425,433 8,959 504,878 417,181 225,690 553,936 385,563 8,091 82,350 49,763 12,547 11,485,550 1,405,961 35,584 62,636 288 182,626 1,079 7,269 26,213 1,090,266 29,882,223 20,666,132 31. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: INGRESOS POR FIDEICOMISOS Comisión por Administración de Fideicomiso INGRESOS DIVERSOS Venta de Bases Comisión por actuar como Mejorador de Fideicomiso Otros Ingresos Diversos MN Otros Ingresos Diversos ME 2009 2008 2,080,411 2,080,411 978,039 8,159 1,941,426 1,941,426 1,457,925 53,437 926,754 43,126 759,333 645,156 3,058,450 3,399,351 129 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 32. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Comprende (en nuevos soles), lo siguiente: 2009 Gastos diversos: Otros Servicios Diversos (Fideicomiso SBN-Collique) Mantenimiento y portes bancarios Custodia de Valores Transferencias Gastos por compra y venta de Valores Otros servicios prestados por Bancos Servicios de emisión de cheques de Gerencia 130 34. OTROS INGRESOS Y GASTOS 2008 Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 248,342 12,929 135,108 56,074 6,666 10,503 6,697 22,652 578 46,078 6,243 476,319 75,551 INGRESOS Y GASTOS (NETOS) x RECUP DE CREDITOS Recup de Castigo Incob - IFIs en Liquidación Venta de Bienes Inmuebles M.E Venta de Bienes Inmuebles M.N. Costo de Vta. De Bienes Inmuebles INGRESOS EXTRAORDINARIOS Ingresos Extraordinarios INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Otros Ingresos de Ejercicios Anteriores GASTOS EXTRAORDINARIOS Pérdidas no cubiertas por seguros-Bienes Muebles Otros gastos extraordinarios GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Otros Gastos de Ejercicios Anteriores 33. PROVISIONES DEPRECIACION Y AMORTIZACIÓN Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: 2009 2008 11,718,327 3,197,675 3,390,137 271,498 6,623,430 1,419,204 14,058 10,698 21,131 1,426 2,044,965 1,098,576 20,881 - 61,168 61,168 - 397,737 397,736 - DEPRECIACION DE MOBILIARIOS Y EQUIPOS Depreciación de Muebles y Enseres Depreciación de Equipos de Cómputo Depreciación de Otros Eq. / Mejoras Depreciación de vehículos Depreciación Instalaciones Publicitarias 355,894 69,878 171,806 82,028 12,663 19,519 368,449 68,334 169,324 110,564 20,227 AMORTIZACION DE GASTOS Amortización de Software Adquirido Amort de Otros Gastos 302,958 102,956 200,002 309,286 134,543 174,743 12,438,347 4,273,147 PROV. PARA INCOBR. DE CTAS POR COBRAR Provision Cts x Cobrar - Dacion en Pago B.Banex Provisión Cuenta por Cobrar a CONEMINSA Provisión Depósitos en Garantía Provisión Fideicomiso COFIDE MIVIVIENDA Estandar Provisión Fideicomiso COFIDE MIVIVIENDA Tradicional Provisión Fideicomiso COFIDE Nuevo MIVIVIENDA Provisión Fideicomiso COFIDE MiHogar Provisión Fideicomiso COFIDE Techo Propio M.N. Provisión Fideicomiso COFIDE Techo Propio M.E. Provisión Fideicomiso COFIDE otros MEMORIA INSTITUCIONAL OTRAS PROVISIONES Provisión de bienes recibidos en Pago (antes SBS) Provisión por Mejorador de Fideicomiso Las Garzas 2009 2008 3,564,862 3,564,862 10,343,225 10,343,225 (803,369) (4,508) (798,861) (2,344,950) (2,344,950) 10,759,768 17,727,218 14,721,910 666,131 11,081,809 (8,742,632) 20,166,734 20,166,734 (1,912,497) (1,912,497) 35,981,455 35. CONTINGENCIAS Comprende (en nuevos soles),lo siguiente: CONTINGENCIA 1 DEMANDA INTERPUESTA POR EL SR. CARLOS PAICO MIRANDA (1) El 11 de setiembre del año 2006, el Fondo MIVIVIENDA S.A. fue notificado mediante Resolución Judicial Nº 1 expedida por el 7mo. Juzgado Laboral de Lima, mediante la cual se admite la demanda interpuesta por el ex trabajador Carlos Martín Paico Miranda en contra del FMV, sobre indemnización por despido arbitrario ascendente a S/. 66,413.75. Al respecto la Gerencia Legal del Fondo MIVIVIENDA S.A. en su memorando N° 590-2006-FMV/GL, manifiesta que “El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene fundamentos fácticos y jurídicos sólidos para rebatir las pretensiones demandadas…” Con fecha 27 de abril del 2007 el Juez del 7° Juzgado Laboral dictó sentencia declarando Fundada en parte la demanda interpuesta por Carlos Paico Miranda y ordenó que el FMV cumpla con pagar la suma de S/. 65,056.76 Nuevos Soles por concepto de Indemnización por Despido Arbitrario. Con fecha 06 de junio del presente año, dentro del término dado por Ley, el FMV interpuso Recurso de Apelación contra la sentencia expedida por el Juez de la causa, el mismo que esta pendiente su concesorio. Con fecha 18 de julio del 2007 se ha notificado la Resolución No. 05, mediante la cual el 7mo. Juzgado Laboral de Lima, ha concedido al FMV el recurso de apelación. Esta pendiente que se le asigne la Sala Superior, que resolverá la apelación en segunda instancia. (2) Resolución de Vista de fecha 20 de junio del 2008, notificada con fecha 06 de agosto del 2008, expedida por la Tercera Sala Laboral de Lima la misma que ha Declarado NULA la Sentencia expedida por el Juez de primera Instancia, por infringir el principio de congruencia procesal y con ello el debido proceso legal y en consecuencia ordenó a este Juez emita una nueva sentencia con arreglo a Ley. 131 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 CONTINGENCIA 7 DEMANDA INTERPUESTA POR LA DOCTORA BETTY TORRES TAMARA 132 CONTINGENCIA 2 DEMANDA INTERPUESTA POR LA SRA. SILVIA ROMERO ALVA (1) La demandante interpone Acción de Amparo solicitando reposición. Se expidió sentencia declarando Fundada la demanda. Se ha interpuesto apelación de sentencia. Se concedió el Recurso de Apelación. El monto estimado en contingencia es inapreciable en dinero. CONTINGENCIA 8 DEMANDA INTERPUESTA POR EL SEÑOR JOSE RIVERA PAREDES CONTINGENCIA 3 Solicita indemnización por S/. 30,648.20 (0367-2008/8vo. Juzgado Laboral) con fecha 21 de enero de 2009, la empresa fue notificada de la demanda. Con fecha 04 de Febrero de 2009, la empresa cumplió dentro del término de Ley con contestar la demanda. DEMANDA INTERPUESTA POR EL SR. GONZALES SANCHEZ JIMMY ROY (1) CONTINGENCIA 9 Exp. No. 222-2007 / 2° JUZGADO LABORAL DE CHICLAYO. El Sr. Gonzales demanda al FMV SA y otros, exigiendo el pago de beneficios sociales por incumplimiento de parte de Veritas Edificaciones S.A.C. El Monto demandado asciende a S/. 5,462.12. Expediente recién iniciado. El FMV SA ha sido notificado con la demanda y ha ofrecido excepción de falta de legitimidad para obrar contestando la demanda. Asimismo con fecha 6 de Octubre de 2009, la empresa fue notificada con la Resolución N°6, en donde se cita para la realización de la audiencia única el día 10.11.2009 a las 11:30 am. DEMANDA INTERPUESTA POR LA SEÑORA JESSICA MORALES ALVARADO CONTINGENCIA 4 DEMANDA INTERPUESTA POR EL SR. IPANAQUE ANTON CESAR AUGUSTO (1) Exp. No. 216-2007 / 2° JUZGADO LABORAL DE CHICLAYO. El Sr. Ipanaque demanda al FMV SA y otros, exigiendo el pago de beneficios sociales por incumplimiento de parte de Veritas Edificaciones S.A.C. El Monto demandado asciende a S/. 13,462.97. Expediente recién iniciado. El FMV SA ha sido notificado con la demanda y ha ofrecido excepción de falta de legitimidad para obrar contestando la demanda. Expediente para fijar día y hora de audiencia única el día 27 de octubre de 2009, a horas 9.00 de la mañana. MEMORIA INSTITUCIONAL Solicita indemnización y resolución de Contrato celebrado con Las Lomas por incumplimiento en la entrega de inmueble 760-2006/ Juzgado Mixto de Huaraz. En Audiencia de fecha 19 de Noviembre de 2008, se declaró la nulidad de todo lo actuado por vicios procesales generados por la parte demandante y el propio juzgado por lo que la empresa será emplazada nuevamente con la demanda. El monto estimado en contingencia es inmaterial. CONTINGENCIA 5 INSPECCIÓN LABORAL SOLICITADA POR LA SRTA. ALMA AMERICA NUÑEZ SIMBORT Solicita beneficios sociales por S/.18,922.24, con fecha 13 de Febrero de 2009, la empresa fue notificada de la demanda, la misma que fue contestada, dentro del término de Ley, con fecha 27 de Febrero de 2009. CONTINGENCIA 10 DEMANDA INTERPUESTA POR LA SEÑORA NOELIA DAVILA VASQUEZ Solicita beneficios Indemnización por despido arbitrario por S/. 71,298.35, 18309-2009-00088/9° Juzgado Laboral de Lima. CONTINGENCIA 11 DEMANDA INTERPUESTA POR AFP INTEGRA Solicita pago de saldo a favor de aporte mensual por S/. 678.67. 9190-2009/Juzgado de Paz Letrado de Lima. CONTINGENCIA 12 Con fecha 02.10.2008, se interpuso la demanda. El 20 de Noviembre de 2008, Ralph Gómez se apersonó al proceso y solicitó la excepción de falta de legitimidad para obrar del demandado. DEMANDA INTERPUESTA POR EL SEÑOR JOSE LUIS RIVADENEIRA ALCALDE La empresa se encuentra a la espera de la notificación dirigida al Presidente del Directorio y Gerente General. El monto estimado en contingencia es inmaterial. Solicita cese de actos de hostilidad del empleador. 183413-2009-00164/10° Juzgado Laboral. Con fecha 15 de Mayo de 2009, la empresa fue notificada de la demanda. La misma que fue contestada dentro del término de Ley 02.06.2009. CONTINGENCIA 13 CONTINGENCIA 6 SOLICITUD DE BENEFICIOS SOCIALES DE LA SRTA. MILUSKA GIL RAMON Con fecha 18.08.2008, se interpuso la presente demanda, por la suma de S/.145,832.87. Con fecha 02 de Diciembre se ha presentado el escrito de contestación. DEMANDA INTERPUESTA POR EL SEÑOR ALEJANDRO BORJAS GIRALDO Solicita pago de beneficios sociales indemnización y otros beneficios económicos por S/. 83,333.08. 183402-2009-00259-0/2° Juzgado Laboral de Lima. 133 FONDO MIVIVIENDA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 CONTINGENCIA 14 DEMANDA INTERPUESTA POR EL SEÑOR JUAN CARLOS RIOS DILLERMA 134 Solicita cese de actos de hostilidad del empleador. 183409-2009-00159/9° Juzgado Laboral. Con fecha 12 de Agosto de 2009, la empresa fue notificada de la demanda. La misma que fue contestada dentro del término de Ley. CONTINGENCIA 15 DEMANDA INTERPUESTA POR LA SEÑORA DANITZA EULOGIA QUINO TICA Solicita otorgamiento de escritura pública en el 5° Juzgado Civil transitorio de Ica 30.04.09 traslado de los actuados, 1708.09. apersonamiento, 05.11.09, subsanación del apersonamiento. CONTINGENCIA 16 DEMANDA INTERPUESTA POR EL SEÑOR SALCEDO QUISPE POLCARPIO Solicita prescripción adquisitiva 4° Juzgado mixto especializado civil. Se contestó demanda. CONTINGENCIA 17 DEMANDA INTERPUESTA POR EL SEÑOR JORGE ARTURO VITERI FALCON Solicita Acción de Amparo. 45° juzgado civil de Lima Exp. 48356-2009. Se declaró improcedente demanda. Se concedió apelación interpuesta por demandante (30.11.09). MEMORIA INSTITUCIONAL 135 MEMORIA INSTITUCIONAL 136 Gestión Integral de Riesgos 137 Gestión Integral de Riesgos 138 La gestión integral de riesgos del Fondo MIVIVIENDA S.A., es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y todo el personal de la institución, diseñado para identificar potenciales eventos que pueden afectar su marcha, gestionarlos de acuerdo a su tolerancia al riesgo y dotarla de una seguridad razonable en el logro de sus objetivos y cumplimiento de sus metas y fin social. La organización gestiona los riesgos del modo siguiente: Riesgo de crédito MEMORIA INSTITUCIONAL En el proceso de identificación y gestión de los riesgos crediticios se mide, evalúa y da seguimiento al otorgamiento de líneas de créditos y de inversión para las IFI, se analiza también la concentración de cartera crediticia por tipo de financiamiento de los productos del Fondo MIVIVIENDA S.A. Para el control de este tipo de riesgo se monitorea la evolución y el deterioro de la cartera crediticia con la finalidad de anticiparse a pérdidas potenciales. Se cuenta con los documentos normativos actualizados tales como el Manual de Políticas de Riesgo Crediticio y el Manual de Riesgos Cambiario Crediticio, así mismo, se ha desarrollado una herramienta de Rating Interno mediante la metodología CAMEL para aplicarla a las IFI sin clasificación de riesgo. La institución se encuentra alineada a la Resolución SBS Nº 808-2003 relativo a la evaluación, clasificación y provisiones crediticias y se viene avanzando en la adecuación a la Resolución SBS Nº 11356 y la Resolución SBS N° 14353, las mismas que entrarán en vigencia a partir de agosto de 2010. Riesgo de mercado El Fondo MIVIVIENDA S.A. analiza, evalúa y da seguimiento a las posiciones sujetas a riesgo de mercado de sus distintos portafolios a través de metodologías que tienen la capacidad de medir las pérdidas potenciales asociadas a movimientos adversos de precios, tasas de interés y/o tipo de cambio. Asimismo, se miden las concentraciones de las posiciones y su sensibilidad ante distintos escenarios. El Fondo MIVIVIENDA S.A. viene calculando desde el mes de agosto, de acuerdo a la normativa vigente, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado. La institución cuenta con los siguientes manuales de gestión: Manual de Políticas y Procesos de Gestión de Riesgos de Mercado y Liquidez y el Plan de Contingencia de Liquidez. El Fondo MIVIVIENDA S.A. actualizó la metodología para determinar el comportamiento futuro de las principales cuentas del balance por bandas temporales establecidas por la SBS. A partir del 12.11.09 se viene reuniendo semanalmente la Comisión de Inversiones, la misma que monitorea y recomienda las estrategias para el manejo de las inversiones de la entidad. La Oficina de Riesgos participa como miembro permanente. Cabe indicar que para la gestión del riesgo se cuenta con un especialista con clasificación internacional CFA1. 139 140 Para la identificación y cuantificación de los riesgos de mercado se utilizan diversas herramientas que se encuentran sistematizadas en el Sistema Integral de Riesgos (SIR), el que permite la realización de cálculos para la estimación de diversas medidas de riesgos como: • Valor en Riesgos (VaR) de tipo de cambio y de tasa de interés. • Duración y duración modificada de los activos en inversión. • Proyección del tipo de cambio contable. • Valorización de activos e instrumentos financieros. • Valorización de operaciones de derivados tipo forwards. • Generación de reportes. • Back y stress testing de los modelos. • Y próximamente el control en línea de los límites de inversión de la organización. MEMORIA INSTITUCIONAL Respecto a los riesgos de liquidez, para su mitigación, la institución mide, evalúa y da seguimiento al riesgo que resulta de las diferencias entre los flujos de efectivo proyectados a distintas fechas, tomando en cuenta los activos y pasivos más líquidos mediante los modelos regulatorios SBS. Desde el 25.11.09 se tiene conformado el Grupo de Liquidez, el mismo que viene monitoreando permanentemente la liquidez de la institución a través del flujo de caja y otros indicadores, así como previendo los requerimientos de liquidez para el mediano y largo plazo. Riesgo operacional Es el proceso de identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos que se pueden presentar en la organización debido a fallas en los aspectos más importantes de riesgos que son las personas, el proceso, la tecnología de la información y los eventos externos. Incluye el riesgo legal que se basa en la pérdida en que incurre una entidad al ser sancionada, multada u obligada a indemnizar daños como resultado de incumplimiento de normas o regulaciones y obligaciones contractuales. Se cuenta un Manual de Riesgo Operacional actualizado, en la cual se recogen las políticas de la entidad, la metodología de gestión del riesgo que venimos aplicando, así como la implantación de la Bitácora de Incidencias. La institución para la gestión de los riesgos de operacionales se encuentra alineada a la Resolución SBS Nº 2116-2009. A fin de gestionar la seguridad de la información, el Fondo MIVIVIENDA S.A. cuenta con los siguientes documentos normativos, los cuales se encuentran alineados a las Circulares SBS Nº 139-2009 y Nº 140-2009: • • • Políticas actualizadas de Seguridad de la Información Plan de Seguridad de la Información Plan de Continuidad del Negocio El Fondo MIVIVIENDA S.A. durante el mes de diciembre efectuó exitosamente las pruebas del Plan de Continuidad del Negocio con la activación del Centro de Datos Alterno asegurando la continuidad de los procesos críticos. El Fondo MIVIVIENDA S.A. viene calculando desde el mes de agosto, de acuerdo a la normativa vigente, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional. 141 143 MEMORIA INSTITUCIONAL 142 Fotografías: Fondo MIVIVIENDA S.A. Diseño: Joel Chumpitáz Impresión: RAPIMAGEN S.A. MEMORIA INSTITUCIONAL 144
