FFMM Bambu Garantizado.FH10

Fondo Mutuo
BAMBÚ GARANTIZADO
Información al 31 de mayo de 2009.
MISIÓN DEL FONDO
El fondo mutuo Bambú Garantizado combina las rentabilidades que
ofrece el mercado accionario chino, garantizando1 el 100% del capital
nominal inicialmente invertido y la posibilidad de obtener un retorno
adicional2 no garantizado que corresponde a un porcentaje de la
revalorización media mensual del índice FTSE Xinhua 25 3 .
CLASIFICACIÓN DEL FONDO: Fondo Mutuo Estructurado Garantizado
Extranjero-Derivados.
TÉRMINO PERÍODO DE INVERSIÓN: 1 de Julio de 2009.
REMUNERACIÓN: Hasta un 2,38% anual (I.V.A incluido).
MONTO MÍNIMO: $ 1.000.000.- (Un millón de pesos chilenos).
RESCATES PERMITIDOS: Cualquier parícipe tiene derecho, en cualquier
momento, a rescatar total o parcialmente sus cuotas del Fondo.
PAGO RESCATES: Dentro de un plazo no mayor a 10 días corridos,
contados desde la fecha de presentación de la solicitud pertinente o
desde la fecha en que se de curso al rescate, si se trata de un rescate
programado, pudiendo la Administradora hacerlo en valores del Fondo
cuando así sea exigido o autorizado por la Superintendecia de Valores
y Seguros.
Los rescates que representen un 20% o más del valor del patrimonio
del fondo, se pagarán dentro de los 15 días hábiles bancarios contado
desde la fecha de presentación de la solicitud de rescate o de la fecha
en que se dé curso al rescate, si se trata de un rescate programado.
El valor del patrimonio es al día anterior a la fecha de solicitud de
rescate o a la fecha en que se curse el rescate, si se trata de un rescate
programado.
BENEFICIO TRIBUTARIO: Los aportes efectuados por personas naturales
a este fondo pueden acogerse a los beneficios tributarios contemplados
en el artículo 57 bis letra A de la Ley de la Renta.
COMISIÓN: Se pueden realizar retiros no afectos a comisión alguna
el primer día hábil del mes cada 3 meses contados desde el mes que
comienza el período de inversión. Para retiros efectuados en cualquier
otro momento, se cobrará una comisión de colocación diferida al rescate
equivalente a un 11,9% (I.V.A incluido) a aplicar sobre el monto de las
cuotas rescatadas valorizadas al momento del aporte.
Las cuotas que se mantengan durante todo el período de inversión,
estarán exentas del cobro de comisión.
GASTOS: Todos los gastos atribuibles al Fondo, ya sean directos o
indirectos serán de cargo de la Sociedad Administradora, la que obtendrá
su reembolso por medio de la remuneración establecida en el presente
Reglamento Interno en la sección IV) número 3) letra a). No obstante
a lo anterior, el fondo, conforme a la normativa vigente, se regirá
tributariamente según las leyes de los países en los cuales invierta,
entendiéndose que, si eventualmente se debe pagar impuestos por las
ganancias obtenidas en distintas inversiones realizadas por el fondo,
éstos gravámenes serán de cargo de éste y no de la sociedad
administradora.
IMPORTANTE: Este fondo está clasificado en una categoría de riesgo
R5* (muy alto). Las cuotas de este fondo mutuo tienen una rentabilidad
variable, y su sensibilidad a las fluctuaciones del mercado es muy alta.
Sin embargo, la garantía que cauciona el capital nominal inicialmente
invertido, reduce en forma muy significativa el perfil de riesgo de las
cuotas de este fondo para aquellas que permanezcan sin ser rescatadas
durante todo el período de inversión.
3
El Índice FTSE/Xinhua 25 es calculado por o en representación de FTSE/Xinhua
Index Limited. FTSE/Xinhua Index Limited no patrocina, avala o promueve este
producto. Todo derecho de autor en los valores del índice y la lista de componentes
han sido otorgados a FXI. Banchile Administradora General de Fondos S.A. ha
obtenido la licencia completa de FXI para utilizar tal derecho de autor en la creación
de este producto. ”FTSE™” es una marca registrada colectivamente perteneciente
a London Stock Exchange
COMENTARIO DEL ADMINISTRADOR (Alexander Hazbun)
Para lograr la garantía del 100% del capital nominal, el fondo ha invertido en instrumentos de deuda
nacional de largo plazo, los cuales están muy cerca de su plazo de vencimiento por lo que no debieran
experimentar grandes cambios.
Respecto a las inversiones para alcanzar el 115% de participación en la Revalorización Media Mensual
del desempeño del mercado de China (Estructura de Derivados), se puede apreciar el gran éxito de la
estrategia de inversión al poder entregar a término alrededor de un 54%* de rentabilidad sumada al
100% del capital inicialmente invertido, lo cual fue posible debido a su estructura de revalorización
mensual que toma el promedio del rendimiento del índice y no solamente su valor final, lo cual fue
fundamental durante la crisis que atravesamos. La economía China durante los años 2006 y 2007 tuvo
un excelente rendimiento, el cual fue recogido por nuestra estructura, para después aguantar de gran
forma la crisis iniciada en 2008. Todo lo anterior se traduce en el excelente rendimiento final del fondo,
tomando en cuenta de que es un vehiculo de inversión con el 100% del capital protegido.
*Este es un valor referencial. El valor exacto de rentabilidad adicional no garantizada será debidamente publicado
luego de finalizado el periodo de inversión del Fondo.
EVOLUCIÓN DEL FONDO Y DEL ÍNDICE FXST XINHUA 25
FXST Xinhua 25
190,0%
Revalorización Media Mensual*
Bambú Garantizado
170,0%
150,0%
130,0%
110,0%
90,0%
70,0%
54,0%
52,2%
33,9%
50,0%
30,0%
10,0%
-10,0%
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
*Estos datos han sido multiplicados por el porcentaje de participación en la Revalorización Media Mensual del índice o Canasta.
PARTICIPACIÓN EN LA REVALORIZACIÓN MEDIA MENSUAL DEL ÍNDICE: 115%
PATRIMONIO EN PESOS
$12.988.619.248
Instrumento de Deuda
63,50%
Instrumento de Capitalización
36,50%
RENTABILIDADES4
Últimos 3 meses
Últimos 6 meses
Últimos 9 meses
Últimos 12 meses
Acum. desde el Inicio
1,64%
1,69%
-3,48%
-1,57%
54,58%
EMISOR
% CARTERA
OPCIONES OTC
BBVA
BANCO FALABELLA
BANCO SANTANDER-CHILE
BANCO RIPLEY
COOPEUCH
BCI
BANCO SECURITY
BNS
BANCO BICE
CORPBANCA
BANCO CENTRAL
SERVICIO DE INTERNET
INFORMACIÓN TELEFÓNICA
En www.banchileinversiones.cl Ud. puede consultar valores cuotas,
saldos e indicadores financieros, y accceder a una completa información
del Fondo (carteras de inversión, reglamentos internos, etc.).
En el 800 20 28 20 usted puede consultar valores
cuotas, saldos, indicadores financieros, solicitar
certificados, etc.
36,50%
11,24%
9,52%
8,95%
8,62%
8,53%
6,58%
5,16%
2,34%
1,41%
0,84%
0,31%
E- MAIL
[email protected]
1 Esta garantía se aplicará a aquellas cuotas que permanezcan en el fondo durante todo el período de inversión. 2 Esta rentabilidad adicional no está garantizada por la boleta de garantía bancaria antes mencionada y se aplicará a
aquellas cuotas que permanezcan en el fondo durante todo el período de inversión. El porcentaje exacto a aplicar para el cálculo de la rentabilidad adicional quedará definido el primer día del Período de Inversión. Infórmese de las
características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La garantía ofrecida por el fondo no convierte esta inversión en un
instrumento libre de riesgo. Infórmese sobre los requisitos y restricciones de la garantía. La gestión financiera y el riesgo de este fondo mutuo no guardan relación con la de entidades bancarias o financieras del grupo empresarial
al cual pertenece, ni con la desarrollada por sus agentes colocadores. 4 Rentabilidad nominal para las cuotas que permanecieron todo el período sin ser rescatadas. *R5: Al invertir en este fondo mutuo, con un 95% de probabilidad
la rentabilidad diaria esperada que podría experimentar su inversión es de al menos un -6.58%. Asimismo, con un 5% de probabilidad su inversión podría experimentar un retorno diario menor a -6.58%. Esta estimación se hace
considerando el comportamiento histórico de las cuotas del fondo sobre un período de 12 meses, desde el 12/11/2007 hasta el 11/11/2008. Esto no garantiza que dicho comportamiento se repita en el futuro.
Banchile Administradora General de Fondos S.A.