EFECTOS DE LA REFORMA TRIBUTARIA

CHARLA TRIBUTARIA CONSORCIO AT 2015
1
TEMARIO
1.
Introducción.
2.
Entendiendo la Reforma Tributaria .
2.1 Sistema modificado por la reforma.
2.2 Régimen de transición años 2015 y 2016.
2.3 Régimen definitivo año 2017.
2.4 Nuevas obligaciones de informar.
2.5 Tributación a las ganancias de capital.
2.6 Tributación del mercado de capitales.
3. Operación Renta AT2015.
Aplicación práctica en la confección del F.22 del Impuesto a la
Renta.
2
2. Entendiendo la Reforma Tributaria
3
2.1 SISTEMA TRIBUTARIO MODIFICADO POR
LA REFORMA
a) Dueños (Socios o Accionistas) tributaban sobre base
percibida, cuando recibían utilidades.
b) Socios de Sociedades de Personas tributaban en
global por sus retiros con tope FUT.
c) Para las Sociedades de Personas y el Empresario
Individual, existían los Retiros en Exceso
d) Si las utilidades no eran entregadas a los dueños, solo
pagaban el Impuesto de 1 Cat. y se controlaban en el
Libro FUT.
e) Impuesto de 1°Categoría era 100% Crédito para los
dueños contra sus impuestos finales.
f) Existía la reinversión de utilidades desde Sociedades
de Personas.
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ANÁLISIS DE LA REFORMA TRIBUTARIA
Régimen de Transición = Años 2015 y 2016
Conserva algunos aspectos de la tributación antes de la Reforma e incorpora 3
Artículos Transitorios y opcionales .
 Régimen Definitivo = Desde el año 2017 FULL.
Introduce grandes cambios a nivel de tributación de empresas y
personas, modificando entre otros:
- Introduce tres regímenes de tributación en 1 Categoría.
- La tasa del impuesto de primera categoría.
- La tabla del impuesto global complementario.
- Deroga el Art.57 bis y es reemplazado por el Art.44 bis.
- La tributación del negocio inmobiliario gravándolo con el IVA.
- El CT al incluir Artículos anti Elusión, Evasión y Simulación.
- La tributación de rentas por inversiones pasivas en el exterior.
2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
Principales Hitos
1. FUT.
( Retiros tributan a todo evento)
 El FUT continúa.
 Se iguala la tributación de Soc. Personas a S.A. = No tope FUT.
 No existe FUT devengado.
 Reinversión de Utilidades.
 Excesos de retiros solo hasta el 31.12.14.
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2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
Principales Hitos
2. 14 TER – Transitorio. Una vez que se opta debe permanecer 5 años
2.1 Tributación : Base Imponible 1Cat. = diferencia Ingresos Percibidos y
(En regimen FULL no paga 1Cat. )
Gastos Pagados.
Global Complementario = el excedente.
2.2 Eliminación de la contabilidad – Los activos se registran como egreso.
2.3 Pagan patente mínima = 1 UF.
2.4 Costo de entrada.
Tributa por la diferencia (2015 y 2016)= (C.P.T. + el FUT + Exceso Retiros - Capital - FUNT )
El valor así determinado se entiende RETIRADO, por lo tanto paga el socio,
en Global Complementario con el Crédito del FUT.
2.5 Requisitos para entrar durante 2015 y 2016:
- Ser contribuyente de 1°Categoría.
- Promedio ventas anual (3 años ) < UF 50.000 = MM$1.200.
- Ventas de cada año a futuro en régimen < UF 60.000.
- Si se acoge al momento Inicio Actividades, K Efectivo < UF 60.000.
2.6 Restricciones respecto a sus ingresos:
a) Inversiones en Acciones, Derechos y FIP y
el producto de inversiones en M K > 35% Ingresos Brutos Totales.
b) Explotación Bs Raíces no Agrícolas > al 35% de los I.B.T.
c) No puede tener como accionista una S.A. abierta dueña > 30% del K.
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2. 2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
Principales Hitos
3. Gastos provenientes de EERR situadas en el exterior
Se permite deducirlos sólo en el ejercicio en que se haya producido el pago.
Esta medida evita el cargo a gastos, sin haber pagado el Impuesto Adicional.
4. Modifica el tratamiento al Goodwill Tributario.
Solamente se puede llevar a gastos en la oportunidad del Término de Giro.
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2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
5. Crea «Entidad controlada sin domicilio ni residencia en Chile» Letra G. al Art.41
Obliga a reconocer como percibidas las rentas pasivas, percibidas o devengadas por estas
entidades.
- Posea directa o indirectamente un 50% o más del K, D voto o utilidades,
- Pueda elegir a la mayoría de los directores o
- Este constituida o sea residente en 41D.
Considera a cualquier entidad, cualquiera sea su naturaleza, con o sin personalidad jurídica
propia, esto es, sociedades, patrimonios o trusts.
Rentas pasivas = dividendos, intereses, retiros, royalties, ganancias de capital por venta
bienes o derechos, arriendo de inmuebles y rentas por operaciones con residentes en
Chile. (Limite = UF2.400)
Obligación de DDJJ : omisión, error o atraso, multa = 10 a 50 UTA, y 97N4CT.
Si es paraíso tributario: presume renta pasiva = interés sistema financiero s/el patrimonio.
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2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIAL
2015 / 2016
6. ARTICULOS TRANSITORIOS Y OPCIONALES
1) Impuesto Sustitutivo sobre el FUT al 31.12.14.
VIGENCIA SOLO DURANTE 2015
- Opción de pagar sobre el saldo del FUT registrado al 31.12.14:
a) Tasa fija de un 32%. – cualquier calidad jurídica de la empresa y propietarios.
b) Tasa variable - empresa formada sólo por personas naturales.
Promedio ponderado tasas marginales más altas Global que hallan afectado
a los propietarios durante los años 2011 al 2013.
- Es sustitutivo del I.G.C. y se le deduce como crédito el Impuesto 1Cat,
si opta por Tasa Variable el excedente no da derecho a devolución.
- Sólo para contribuyentes con Inicio de Actividades anterior al 01.01.2013.
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2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
ARTICULOS TRANSITORIOS Y OPCIONALES
2) Impuesto Unico y Sustitutivo del 32% sobre los Retiros
en Exceso que se mantengan al 31.12.2014.
SOLO SE PUEDE OPTAR DURANTE 2015
- Opción de pagar un 32% sobre los retiros en exceso efectuados antes del
31.12.13.
- El requisito es haber iniciado actividades antes del 31.12.13
Pueden acogerse la totalidad o una parte de los Retiros en Exceso.
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2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
ARTICULOS TRANSITORIOS Y OPCIONALES
3. Declaración de Bienes o Rentas en el Extranjero, o en Chile a través de entes en el
extranjero y pago del Impuesto Único y sustitutivo.
SOLO SE PUEDE OPTAR DURANTE 2015
Objetivo : Regularizar rentas del exterior no declaradas por contribuyentes chilenos
Beneficio = presumir la buena fe del contribuyente y así extinguir responsabilidades
civiles, penales y administrativas derivadas del incumplimiento.
Fiscalización : - Levantamiento secreto bancario.
- El SII dispone de un plazo de 12 meses para fiscalizar el cumplimiento de los requisitos
y girar las diferencias que puedan resultar.
Para ello, se debe presentar la Declaración Jurada N° 1920 y el SII girará dentro de los
siguientes 5 días hábiles, el Impuesto Único y sustitutivo, con tasa del 8 % sobre el valor
total de estos bienes o rentas, debiendo acompañar la documentación que da cuenta de la
trazabilidad de origen, de la forma y fecha que fueron adquiridos y de los cambios o
variaciones respecto de su propiedad.
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2.2 RÉGIMEN DE TRANSICIÓN: AÑOS COMERCIALES
2015 / 2016
ARTICULOS TRANSITORIOS Y OPCIONALES
3. Declaración de Bienes o Rentas en el Extranjero, o en Chile a través de entes en el
extranjero y pago del Impuesto Único y sustitutivo.
SOLO SE PUEDE OPTAR DURANTE 2015
Consecuencias de No acudir :
a. ) Multa 40% y “circunstancia agravante al aplicar las sanciones pecuniarias y penas
privativas de libertad.
b.) Riesgo que a contar año 2018 sea detectado, año en que países como Suiza aplica
ran intercambio automático de información tributaria.
c.) Valorar como solución alternativa otras opciones, sobre las cuales no se tiene cert
eza del tiempo que pueden servir , esto debido a movimiento expansivo OCDE.
d.) La tolerancia de los bancos a custodiar estos dineros es cada vez menor.
Consecuencias de acudir :
a) Plazo para fiscalizar limitado a solo 12 meses.
b) Mayor capacidad de uso del dinero.
c) Dado que las deudas tributarias se heredan, se soluciona trasladar el problema.
d) El pago del 8% = consecuencia “negativa”.
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TASAS DEL IMPUESTO 1º CAT- Art.20 LIR
Años
Sistema Renta
Atribuida
Sistema Parcialmente
Integrado
(Régimen A)
(Régimen B)
2014
21%
21%
2015
22,50%
22,50%
2016
24%
24%
2017
25%
25,50%
2018
25%
27%
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2.3.- REGIMEN DEFINITIVO AÑO 2017
3 CLAVES
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EJEMPLO
Empresa Elusión Ltda.
Esta conformada por :
Socio 1
Socio 2
70%
30%
Presenta la siguiente situación por el año 2017:
Resultado Financiero
Resultado Tributario
Retiros
Socio 1
Socio 2
Total Retiros
$
$
$
$
2.700.000
2.700.000
2.000.000
600.000
2.600.000
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ATRIBUCIÓN DE LA RENTA
RENTA ATRIBUIDA
$ 2.700.000
BASE IMPONIBLE
RENTA ATRIBUIDA
Socio 1 : 70%
$ 1.890.000
Renta Atribuible
RENTA ATRIBUIDA
Socio 2 : 30%
$ 810.000
Renta Atribuible
¿Qué sucede con los Retiros que efectuaron los Socios?
¿ Cual es el orden de imputación ?
¿ Deberan pagar impuesto Global Complementario ?
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Tributación de los dueños
SOCIO
RENTA
ATRIBUIDA
Socio 1
$ 1.890.000
Socio 2
$ 810.000
Impuesto
Global
Complementario
RETIROS
$ 1.400.000
$ 600.000
No se afectan
con impuesto.
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REGIMEN B : Retiros o Distribuciones
Principales Características del Régimen B
Tasa del Impuesto 1° Categoría : 27 %
Tributación Impuesto Global Complementario y Adicional :
Base Imponible : Todas las cantidades que a cualquier titulo Retinen y distribuyan
o remesen.
Tasa máxima : 35%
Integración Impuesto 1°Cat. : Solo un 65% = 17,55% de crédito.
Reconoce como Crédito un 65% del Impto. 1 Cat.
9,45% de la RLI es un Impuesto FINAL a nivel Empresa.
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EJEMPLO : Comparación ambos regímenes
Ejemplo Socio Chileno
Sistema Renta Atribuída - A
Base Devengada
1. Empresa
RLI
Tasa
Impuesto
2. Socio Chileno
Impuesto Global
Tasa 35%
Crédito
Pago
Carga impositiva total
( 250 + 100 )
Sistema Semi Integrado - B
Base Percibida
1.000
25%
250 Cr. al GC. $250
1. Empresa
RLI
Tasa
Impuesto
1.000
27%
270 Cr. al GC $176
1.000
350
-250
100
2. Socio Chileno
Impuesto Global
Tasa 35%
Crédito
Pago
1.000
350
-176
174
350
35%
Carga impositiva total
( 270 + 174 )
444
44,4%
20
EJEMPLO : Comparación ambos regímenes
Ejemplo Socio Extranjero
Sistema Semi Integrado - B
(sin convenio)
Base Percibida
Sistema Renta Atribuida - A
Base Devengada
1. Empresa
RLI
Tasa
Impuesto
1. Empresa
RLI
Tasa
Impuesto
1.000
25%
250 Cr. al I.A. $250
2. Socio Extranjero
Impuesto
Adicional
1.000
Tasa 35%
350
Crédito
-250
Pago
100
Carga impositiva total
( 250 + 100 )
1.000
27%
270 Cr. al I.A. $176
2. Socio Extranjero
Impuesto
Adicional
1.000
Tasa 35%
350
Crédito
-176
Pago
174
350
35%
Carga impositiva total
( 270 + 174 )
Sistema Semi Integrado - B (con
convenio)
Base Percibida
1. Empresa
RLI
Tasa
Impuesto
1.000
27%
270 Cr. al I.A. $270
2. Socio Extranjero
Impuesto
Adicional
1.000
Tasa 35%
350
Crédito
-270
Pago
80
444
44,4%
Carga impositiva total
( 270 + 80 )
350
35,0%
21
EJEMPLO HOY Y 2017
Concepto
Actual
• Base Imponible 1° Cat. y Global.
RLI de la Empresa
10.000
- 1° Categoría : RLI base devengada.
Impuesto 1° -Cat.
22,50% efectivos.
2.250
Global : Retiros/dividendos
2017
Régimen A
10.000
25%
2.500
• Tasa :
FUT
10.000
No existe
- 1°para
Categoría 27%.
Período tiempo
Sin limite
Inmediatamente
Global
de
0%
a
35%.
completar la tributación
Propietario
Retira
10.000 Se atribuye
10.000
• Integración de Impuestos :
IGC
40% crédito el4.000
35%
3.500
También reconoce como
impuesto
Menos : Impto
1° Cat.de 1° Cat. pagado por la
-2.250
-2.500
empresa,
pero a un 65%.
IGC a pago por
el dueño
1.750
1.000
Total Impuestos Pagados
4.000
3.500
40,0%
35,0%
Régimen B
10.000
27%
2.700
No existe ??
Sin limite
Retira
35%
10.000
3.500
-1.755
1.745
4.445
44,5%
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INCENTIVOS AL AHORRO E INVERSIÓN
Beneficiados :
Contribuyentes que tributen por Renta Efectiva según contabilidad completa, y
estén acogidos al Régimen A o al Régimen B del Art.14 LIR.
Requisito : Ventas menores a UF 100.000.
Régimen A
Beneficio : Deducción como gasto un
20% de las utilidades que
se reinviertan.
Tope : UF 4.000
Régimen B
Beneficio : Deducción como gasto un
50% de las utilidades que
se reinviertan.
Tope : UF 4.000
Restricciones :
a) No pueden tener inversiones en FM, FI, Acciones o Derechos Sociales.
b) Los ingresos que provengan de renta fija no pueden superar el 20% del total de los
ingresos del ejercicio.
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2.4 NUEVAS OBLIGACIONES DE INFORMAR
A. ) Información sobre Inversiones en el Exterior
 Monto y tipo de inversión, país, destino de los fondos.
 Paraísos fiscales: Aumentos y Disminuciones y el destino
de ellas.
Sanción por no informar :
Art.21 : Tasa 40% sobre las inversiones no informadas.
Art.97 N°4 C.T. : Información maliciosa.
Nueva definición de Paraísos Fiscales :
- Grava con una tasa menor a 17,5%
- No tiene acuerdo de intercambio de información con Chile.
- No tiene normas sobre Precios de Transferencia.
- Solo grava rentas de fuente local.
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2.4 NUEVAS OBLIGACIONES DE INFORMAR
B.) Información sobre inversiones en Chile
Objetivo : Encontrar empresas que se usen en forma abusiva
para diferir o disminuir la tributación de dividendos, retiros e
inversiones en capitales mobiliarios. Rentas pasivas.
Sanción por no informar :
Art.21 : Tasa 40% sobre las inversiones no informadas.
Art.97 N°4 C.T. : Información maliciosa.
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2.5 TRIBUTACION A LAS GANANCIAS DE CAPITAL
Tributación del mayor valor en la enajenación de Bienes Raíces.
(Personas Naturales domiciliadas o Residentes en Chile). – Vigencia 2017
a.) Régimen Tributación :
Depende del plazo de mantención de los BRs en propiedad del enajenante :
- Menos de 1 año : Global Complementario.
- Mas de un año : 1°Categoría y Global Complementario.
b.) Limite no gravado:
,
- EL > valor es un INR hasta la suma máxima de 8.000 UF,
- Siempre que la enajenación sea realizada después del año y cuatro años
en la venta de departamentos por pisos.
Bienes Raíces adquiridos antes del 2004: Normas actuales, > valor =INR.
26
2.5 TRIBUTACION A LAS lGANANCIAS DE CAPITAL
……………. en la
enajenación de Bienes Raíces:
Determinación del costo:
(Adquiridos antes de la publicación de la Ley, pero a contar del
2004.)
Para calcular el costo se podrá optar por:
i) El valor de compra + IPC.
ii) El avalúo fiscal al 1° de Enero de 2017.
iii) El valor de mercado a la fecha de publicación de la Ley.
Impuesto sustitutivo = 10%.
27
2.6 TRIBUTACION DEL MERCADO DE CAPITALES .
ACCIONES - Ganancia de Capital
Excepto : Inversiones que cumplan con Art.107 LIR.
Pueden producirse 3 regímenes tributarios para el Mayor Valor:
a.) Ingreso No Renta,
Deben ser acciones
adquiridas antes del
31-01-84 y enajenadas
a empresas no
relacionadas.
Se rebaja del margen la
parte de la Renta Atribuida
no retirada
b.) Impuesto de Primera Categoría en carácter de
Único a la Renta.
Reforma : Impuesto Global Complementario. – Vigencia 2017
I. Que la venta se haga a un no relacionado.
II. Que entre la compra y la venta haya
transcurrido, a lo menos, un año, y
III. Que no se dedique en forma habitual a la
compra-venta de acciones (Art. 18 LIR y
Circular 158/76).
c.). Impuesto 1° Categoría y Global Complementario o Adicional.
I. Que entre la compra y la venta haya transcurrido menos de 1 año, o
II. Que se dedique en forma habitual a la compra-venta de acciones , o
III. Que se haga a un relacionado.
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2.6 TRIBUTACION DEL MERCADO DE CAPITALES .
ACCIONES - Ganancia de Capital
Excepto : Inversiones que cumplan con Art.107 LIR.

Puede tributar sobre Base Percibida o Base Devengada - opcional.
Base Devengada : reliquída el I.G.C.- Opcional.
Considera devengado el mayor valor, durante el tiempo que tuvo las acciones
o derechos, con tope de 10 años.

Compensan las Utilidades con las Pérdidas.

Limite exento de 10 UTA.
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2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
ACCIONES - Dividendos
¿Cuál es el tratamiento tributario de los Dividendos percibidos por la tenencia
de acciones?
Impuesto Global Complementario o Adicional, excepto que hayan sido imputados a
ingresos no renta o se beneficien del Art.57 Bis. -derogado a contar 01.01.17.
a.) En el caso de Personas naturales y contribuyentes "que no llevan FUT“.
- Se declaran sobre base percibida ,
- Con derecho a crédito por impuesto de Primera Categoría.
b.) En el caso de contribuyentes "que lleven FUT“.
- Se incorporan al registro FUT o FUNT, según corresponda.
- quedan gravados con Global o Adicional cuando sean distribuidos o retirados.
30
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
ACCIONES Y ART.107 LIR (INR).
Ingreso NO Renta el > valor obtenido en :
- Enajenación de acciones y
- Enajenación o rescate de cuotas de FM.
Que cumplan los siguientes requisitos :
Requisitos de Adquisición.
Acciones chilenas
Adquiridas en Bolsa Chilena o en OPA o en aumento Capital o constitución de S.A.
En la emisión de cuotas de FM o rescate de valores.
Adquiridas en canje de Valores de oferta pública.
Requisitos de Enajenación.
Acciones chilenas de S.A. abierta.
Se deben vender en Bolsa Chilena o en OPA
Deben tener presencia bursátil.
31
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
ACCIONES Y ART.107 LIR (INR)
¿Cómo tributa el mayor valor ?
a.) Si las adquiero y vendo en Bolsa.
Todo el mayor valor es I.N.R.
b.) Si las adquiero antes de su colocación en Bolsa y vendo en Bolsa.
- I.N.R. solamente el Costo adquisición – valor de colocación o valor libros.
- Tributa el mayor valor por sobre el valor de colocación o valor libros con
1° Cat. + Global o Adicional.
¿Qué pasa si la acción tuvo presencia
bursátil y luego la pierde ?
Durante los 90 días siguientes a haberla
perdido, me puedo acoger a la norma de
I.N.R., con el beneficio acotado al precio
promedio de la acción en los últimos 60 días
anteriores a la fecha en que perdió la
presencia bursátil.
¿ Que pasa con la Habitualidad y el
Art.107?
NO aplica el concepto de la
habitualidad debido a que estamos
fuera del régimen del impuesto
único.
32
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
ACCIONES Y ART.107 LIR (INR)
Que se entiende por Presencia Bursátil :
1.) En un lapso de 180 días seguidos, 45 días se transen mas de UF1.000 cada día.
Yo mismo puedo comprar en Bolsa mis propias acciones y cumplo el requisito.
2.) Haciendo un contrato con un Market Maker, quien se obliga a ofrecer a publico a
lo menos UF1.000 cada día y si las vende debe reponerlas, basta que las ofrezca,
aunque no se transen.
Por lo tanto, si en una colocación del Art.107, no han pasado 45 días con presencia
bursátil y no he hecho Market Maker , PAGA Impuesto Renta.
33
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
FONDOS MUTUOS
Corresponde a un patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas
para su inversión en instrumentos financieros.
Emisor: Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos.
Clasificación de los Fondos Mutuos:
F.M de instrumentos de deuda de corto plazo con duración menor a 90 días
F.M de instrumentos de deuda de corto plazo con duración promedio menor a 365
F.M de instrumentos de deuda de mediano y largo plazo
F.M mixtos
F.M de capitalización.
F.M estructurados o garantizados.
F.M de libre inversión
Se les otorgan clasificaciones de riesgo crediticio como de mercado (tasa, tipo de
cambio, liquidez y diversificación)
34
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
FONDOS MUTUOS
Rentabilidad:
Se produce por la variación del valor de la cuota, el cual depende del
resultado que obtiene el fondo por sus inversiones.
Tributación:
EL Participe tributa sobre el mayor valor obtenido.
Dependiendo de la política de inversión del Fondo, se pueden utilizar
algunas franquicias tributarias. (Art.107 y 108 LIR)
35
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
FONDOS MUTUOS Y ART.107, ART 108 Y ART 109 LIR F.M. Tipo A.: Para obtener un
F.M. Tipo B.: Las cuotas tienen presencia
bursátil, pero los activos del Fondo no la
tienen, por lo tanto no cumplen con
Art.107 LIR. Para obtener un INR es
necesario que cumpla los requisitos de
adquisición y enajenación del Tipo A y que
Invierta en ( > 90%) :
 Valores de oferta publica emitidos en
Chile sin presencia bursátil.
I.N.R. en el recate o
vta de la cuota, es necesario que el subyacente sea un
90% en acciones con presencia bursátil o Bonos del
Art.104..
No es necesario que la cuota del F.M.
tenga presencia bursátil.
Requisitos :
1° Requisitos de Adquisición : Las cuotas tienen que
ser adquiridas en Bolsa o bien suscribirlas directamente
del emisor.
- Acciones sin P.B.
- Instrumentos de deuda Oferta Pública – 104
2° Requisitos de Enajenación : En Bolsa o aporte de
valores según Art.109=ETF o mediante rescate de cuotas
de fondo.
3° Requisito de Inversión : 90% de su cartera en
acciones Art.107 o en Bonos Art.104. Prohibición de
adquirir valores sin D° a dividendos o intereses.
 Valores de oferta publica emitidos en el
extranjero.
Todos los demás FM se clasifican en el
Art. 108 : ( Solo otorga un crédito)
-
Ingreso Afecto.
Crédito : 0 % a 30% = 0%
30% a 50% = 3%
50% a 90% = 5%
36
2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
ART.104 LIR (INR)
INR = LA GANANCIA DE CAPITAL OBTENIDA EN LA ENAJENACION DE INSTRUMENTOS DE
DEUDA DE OFERTA PUBLICA.
Instrumentos que califican:
- Inscritos en Registro de Valores.
- Emitidos en Chile por contribuyentes 1 Cat. Renta Efectiva por Contabilidad
Completa.
- Aceptados a cotizar en por lo menos una Bolsa de Valores en Chile.
- Colocados a valor igual o mayor a su valor nominal, o en su defecto el emisor haya
pagado el impuesto por la diferencia.
Requisitos exigidos al beneficiario:
- Adquirido y enajenado en Bolsa local.
- Por intermedio Corredor Bolsa, Agente de Valores, excepto los Bancos.
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2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
PACTOS
 Préstamo garantizado con instrumentos financieros.
 La operatoria consiste en VENDER un instrumento con compromiso de RETROCOMPRA.
Clasificación:
a)
Compra con pacto de retroventa => Operación de Inversión
b)
Venta con pacto de retrocompra => Operación de financiamiento
Se utilizan como sustituto de Depósitos a Plazo, debido a que se pueden realizar con un
plazo mínimo de 4 días.
Ganancias y su Tributación :
En la operación se obtiene una ganancia por intereses y reajustes, el cual forma parte
del valor total que se recupera.
El tratamiento tributario es similar al utilizado en el cálculo de Intereses Reales.
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2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
57 BIS - Vigencia 31.12.16
Otorga un Crédito contra el Global o Impuesto Unico = 15% s/ ANP
ANP = Diferencia anual + entre depósitos y giros
Tope: - 30% Base Imponible Global
- 65 UTA.
ANN :
- Genera un débito a pagar equivalente al 15%.
Cuota anual exenta de 10 UTA con 4 años consecutivos de ANP.
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2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
57 BIS - Vigencia 31.12.16
Tratamiento tributario transitorio
Inversiones hasta 31.12.14 y mantenidas al 31.12.16
A contar 01.01.17 solo tienen derecho a deducir crédito por el remanente de ANP
mantenido al 31.12.16.
Inversiones acogidas durante 2015 y 2016.
En la determinación del ANP los giros se consideran solo por el Capital Retirado y
los intereses y ganancias de capital se gravan con Global.
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2.6 TRIBUTACION MERCADO DE CAPITALES
54 BIS - Vigencia Octubre de 2014
Beneficio : Posterga la tributación por las utilidades reinvertidas.
No se considera percibido el interés.
Limite del Beneficio = 100 UTA
Opción = tributar por la tasa promedio del Global – período que mantuvo la Inv.
con máximo de 6 años.
No otorga derecho a crédito
57 Bis otorga un beneficio directo sobre el capital invertido = 15% ANP como un crédito
contra el Global Impto 2° Cat. y a contar 5 año otorga 10 UTA de cuota exenta.
54 Bis posterga la tributación.
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Muchas gracias por su participación
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