parte iii suministro de combustibles

Módulo N° 2
SISTEMAS ENERGÉTICOS
PARTE III
SUMINISTRO DE COMBUSTIBLES
GN&LNG EN CHILE
INDICE
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Introducción.
Gas Natural.
Gas Natural Licuado.
Comercio del Gas Natural Licuado.
Situación del Gas Natural en Chile.
Proyecto de GNL para Chile.
Conclusiones.
1.- INTRODUCCIÓN
ƒ
Alternativas para diversificar la matriz energética en Chile :
Carbón.
Petróleo.
Hidráulicas.
Energías Renovables No Convencionales
ƒ
Gas Natural Licuado - GNL (o bien LNG por sus siglas en
inglés)
ƒ
Idea surge para disminuir el riesgo de un posible desabastecimiento
parcial y total de gas natural proveniente de Argentina.
ƒ
Ventajas competitivas, económicas y tecnológicas, frente a otros
combustibles fósiles.
2.- GAS NATURAL
Características y su composición.
ƒ
Poder Calorífico Superior, PCS (calor desprendido en la combustión
completa de una unidad de volumen de gas), su valor típico esta
entre 37.620 a 46.080 (kJ/m3N).
ƒ
Densidad, que varía entre 0,75 y 0,85 (kg/m3).
ƒ
PCS y Composición depende de las impurezas que contenga el gas.
ƒ
Intercambiabilidad de acuerdo al índice de Wobbe.
2.- GAS NATURAL (1)
Características y su composición.
2.- GAS NATURAL (2)
Reservas a nivel mundial.
ƒ
ƒ
Las reservas mundiales probadas, probables y posibles, se ubican
en el Medio Oriente (40,6% al año 2004) y en Europa - Euroasia
(35,7% al año 2004).
Las reservas de Sudamérica representan sólo el 4% mundial.
2.- GAS NATURAL (2)
Reservas a nivel mundial.
ƒ
La producción mundial de GN al año 2004 es de 2.692 billones de
metros cúbicos, para igual demanda equivalente. La distribución de
producción versus demanda es:
2.- GAS NATURAL (3)
Proyección de consumo mundial.
ƒ
Proyección conservadora de la demanda mundial
de GN si sitúa en toro al 5% anual:
2.- GAS NATURAL (4)
Transporte.
ƒ
Se consideran criterios técnicos y económicos, principalmente ;
distancias y volúmenes transportados.
ƒ
Tecnologías para el transporte de GN:
ƒ
Gasoducto.
Barco como GNL.
Estanques como GNC.
ƒ
2000
1000
LNG
500
200
Pipeline
100
Methanol,
etc.
Electricity
50
20
10
1000
2000
3000
4000
Distance (km)
5000
Quantity (MM scf/d)
ƒ
2.- GAS NATURAL (5)
Transporte.
ƒ
El Gas Natural Licuado o GNL (LNG) no es un subproducto,
solamente una forma de transporte.
2.- GAS NATURAL (6)
Transporte.
ƒ
Buque típico para transporte de Gas Natural Licuado con capacidad
de transporte 125.000 a 135.000 (m3)
2.- GAS NATURAL (7)
Transporte.
ƒ
El los tanques de transporte el GNL es enfriado hasta el cambio de
fase (-161ºC), en la cual su volumen es 610 veces inferior.
2.- GAS NATURAL (8)
Transporte.
ƒ
El GNL puede también ser transportado y comercializado
de maneras alternativas a la regasificación
3.- GAS NATURAL LICUADO
Historia.
ƒ
Primera planta experimental de GNL ; EU-Virginia, 1917
ƒ
Primera planta comercial de GNL ; EU-Cleveland, Ohio, en 1941.
ƒ
Inglaterra (Isla Canvey) inicia proyecto comercial para importar GNL
desde Venezuela.
ƒ
Descubrimiento de GN Libia y Argelia (campo gigante de Hassi
R’Mel), a la mitad de la distancia de Inglaterra a Venezuela.
ƒ
En 1999 la primera planta de licuefacción de la Cuenca Atlántica
comenzó su producción en Trinidad y Tobago.
3.- GAS NATURAL LICUADO (1)
Cadena de Valor.
ƒ
Exploración y Producción – Licuefacción – Transporte en barcos –
Almacenamiento en grandes estanques.
3.- GAS NATURAL LICUADO (2)
Cadena de Valor.
ƒ
Proceso de licuefacción.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Extracción de CO2 .
Deshidratación y filtrado.
Licuefacción y almacenamiento.
Proceso de transporte.
ƒ
Capacidad de transporte: 125.000 a
135.000 (m3)
ƒ
Costo: alrededor de 160 millones de
Dólares.
ƒ
Flota en el mundo (2005): alrededor
de 50 buques, con ordenes para
100 buques más, estimando una
flota de 193 a fines del 2006.
4.- COMERCIO DEL GNL
Nivel Mundial.
ƒ
Cobertura de demanda primaria:
ƒ
ƒ
ƒ
Consumidores sin reservas.
Alejados de los centros de producción.
Cobertura de demandas punta:
ƒ
Cobertura de períodos de alto consumo.
4.- COMERCIO DEL GNL (1)
Transacciones y Mercado Mundial.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
17 terminales de exportación (Licuefacción)
40 terminales de importación (Regasificación)
136 transportadores de GNL
180 billones de metros cúbicos de GNL por año
4.- COMERCIO DEL GNL (2)
Productores.
ƒ
Tres principales áreas de comercialización, cuencas :
Pacífico, Atlántico y Medio Oriente.
Nivel Exportación
( billón m3/año)
Participación
(% mundial)
Principal productor del
área
Cuenca del Pacífico
85
47
Indonesia
Cuenca del Atlántico
Medio Oriente
53
30
Argelia
40
23
Qatar
177 (Bcm/y)
100%
Cuenca
ƒ
Cuenca del Atlántico, principal abastecedor del proyecto en Quintero.
Productor
Nivel Exportación
( billón m3/año)
Participación
(% cuenca)
Principales Consumidores
Argelia
19,0
48
Nigeria
9,5
24
Trinidad y Tobago
10,5
27
Francia, Turquía, Portugal, Reino
Unido, España, Bélgica, Italia, más
Estados Unidos, República
Dominicana y Puerto Rico.
Libia
0,5
1
53 (Bcm/y)
100%
4.- COMERCIO DEL GNL (3)
Principales consumidores en el mundo.
4.- COMERCIO DEL GNL (4)
Principales consumidores en el mundo.
4.- COMERCIO DEL GNL (5)
Factores Económicos del GNL.
ƒ
Componentes de costo de un proyecto.
ƒ
Producción
15 a 20%.
Altamente variable
ƒ
Planta licuefacción
30 a 45%.
1,5 a 3,0 x1000 MUS$
ƒ
Transporte
10 a 30 %.
160 MUS$
ƒ
Regasificación y distribución 15 a 25 %.
400 a 800 MUS$
4.- COMERCIO DEL GNL (6)
Marcador del Gas Natural – Henry – Hub.
ƒ
“HENRY HUB” es el precio marcador o “pricing point” para los
contratos futuros del gas natural comercializados por NYMEX (New
York Mercantile Exchange) en Estados Unidos.
ƒ
En noviembre de 1989 NYMEX selecciona a Sabine Pipe Line
Company como el mecanismo oficial de referencia para los
contratos futuros de gas natural en el mundo, considerando la alta
calidad de servicio y record de volúmenes de distribución de gas.
4.- COMERCIO DEL GNL (7)
Marcador del Gas Natural – Henry – Hub.
ƒ
Corresponde a un punto específico del sistema de gasoductos
norteamaricano (Erath-Louisiana), manejado por la compañía
Sabine Pipe Line Company, a través del cual los oferentes del
HENRY HUB acceden a esta red de distribución.
4.- COMERCIO DEL GNL (8)
Marcador del Gas Natural – Henry – Hub.
Precios GN Henry Hub y Petróleo Crudo WTI
US$ nominal/MBtu
US$ nominal/bbl
16
70
14
60
12
50
10
40
8
30
6
20
4
2
10
0
Ene-91 Ene-92 Ene-93 Ene-94 Ene-95 Ene-96 Ene-97 Ene-98 Ene-99 Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05
0
Henry Hub
WTI
4.- COMERCIO DEL GNL (9)
Marcador del Gas Natural – Henry – Hub.
4.- COMERCIO DEL GNL (9)
Tipos de Contrato.
ƒ
En el mercado de la energía y combustibles uno de los factores
críticos es controlar el RIESGO de la variación del precio.
ƒ
Contratos “físicos”.
ƒ
ƒ
ƒ
Cobertura de riesgos son contratos ligados al combustible "físicamente"
suministrado y con un precio estructurado.
Compromiso de compra en el futuro determinados volúmenes del
combustible a un precio determinado.
Contratos “financieros”.
ƒ
ƒ
Cobertura de riesgos son contratos que tienen por objeto el intercambio
de pagos entre el cliente y vendedor.
Estos pagos se basan en los movimientos de los precios indexados a un
combustible convenido y en la estructura particular elegida.
4.- COMERCIO DEL GNL (10)
Tipos de Contrato para compra y venta de GNL.
ƒ
Contratos “físicos” elementales como contratos
de Precio Indexado, de Precios Fijos, etc.
Contrato Precio Fijo
Ventajas.
Certidumbre de costos por eliminación de
volatilidad de precios
El cliente puede concentrarse en su negocio.
Fácil comparación de ofertas.
Desventajas
Requiere conocimiento del momento preciso
para la contratación de un precio fijo.
Costo de oportunidad de aprovechar precios
más bajos.
Limita la flexibilidad.
4.- COMERCIO DEL GNL (11)
Tipos de Contrato para compra y venta de GNL.
ƒ
Contratos mas complejos del tipo “financieros” con coberturas
de riesgos del tipo de precio máximo (CAP) y mínimo
(COLLAR).
ƒEl
cliente compra un CAP
(contratos
a
precios
indexados y riesgo máximo
limitado).
ƒPero
en vez de pagar un
suplemento de precio, el
cliente vende un "FLOOR".
Un FLOOR es un precio
mínimo.
ƒEntre
estos dos niveles, el
precio máximo y el precio
mínimo
establecidos,
el
cliente compra gas, en base
al precio indexado.
5.- SITUACIÓN DEL GN EN CHILE
Demanda de Gas Natural.
ƒ
Demanda total de GN al 2004, fue del orden de 22 (MMm3/d)
considerando los consumos sectoriales de generación eléctrica, el
sector industrial, y domiciliario, distribuido geográficamente:
NEA
Gas consumption in Chile - in MM
m3/day
Total: 22MM m3/day
Austral
Austral,
5.8
5,8
2004 figures
Norte
North,
5 5
Sur 1.4
South,
1,4
Center,
Centro
9.5
9,5
(Gasoducto Noreste Argentino)
5.- SITUACIÓN DEL GN EN CHILE (1)
Red de Gasoductos.
5.- SITUACIÓN DEL GN EN CHILE (2)
Sistemas Eléctricos del País.
Dependencia del gas natural para la generación de electricidad.
ƒ
ƒ
SING ocupa GN en un 59 (%) de la capacidad instalada en GE
SIC, ocupa GN en un 22 (%) de la capacidad instalada en GE
Potencia Instalada Por Combustible (MW)
Potencia (MW
ƒ
3.400,0
3.200,0
3.000,0
2.800,0
2.600,0
2.400,0
2.200,0
2.000,0
1.800,0
1.600,0
1.400,0
1.200,0
1.000,0
800,0
600,0
400,0
200,0
0,0
SING
SIC
Combustibles
Carbón
Petróleo
Gas
Otro
Hidr.- Pasada
Hidr.- Embalse
Heólico
5.- SITUACIÓN DEL GN EN CHILE (3)
Propuesta de Proyecto de GNL ara Chile.
ƒ
Gobierno y ENAP proponen el proyecto GNL, configurándose un pool inicial
de compradores de este energético:
ƒ
ƒ
ENAP, Metrogas + 3 Generadoras (AES Gener, Colbún y Endesa)
En Febrero del 2006, la propuesta del proyecto inicia su partida con la firma
del acuerdo de suministro y compra de GNL entre :
ƒ
BG Group (British Gas)
ƒ
ENAP, Endesa y Metrogas (V Región, Enargas y GasValpo).
ƒ
AES Gener y Colbún deciden no firmar el “Letter of Agreement”, ya que
estudian generar con carbón.
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE
Proyecto B.G. – Terminal Quintero.
ƒ
Ampliación Terminal marítimo de Quintero, V Región para atraque
de buques tanques de GNL, operación comercial 2010
ƒ
Instalación de planta para almacenamiento y regasificación del GNL
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (1)
Proyecto B.G. – Terminal Quintero.
FICHA DEL PROYECTO :
ƒ
Nombre
: Complejo Gas Natural Licuado
ƒ
Titular
: British Gas Group
ƒ
Ubicación
: Bahía El Bato, Quintero, V Región
ƒ
Pool clientes ppales. : (@ 05/2006) ENAP, METROGAS, ENDESA
ƒ
Inversión
: US$ 460.000.000 – proy. corr 750 MMUS$
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (2)
Proyecto B.G. – Terminal Quintero.
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (3)
Proyecto B.G. – Terminal Quintero.
FICHA DEL PROYECTO :
ƒ
Producción
: 10,0 x 106 (m3/día) Gas Natural
ƒ
Desp. económico
: mínimo 5,5 x 106 (m3/día)
ƒ
Almacenamiento
: 2 x 160.000 (m3) de GNL
: 195 x 106 (m3) de Gas Natural
ƒ
Abastecimiento
: Portfolio BG-Group (Cuenca Atlántica)
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (4)
Proyecto B.G. – Terminal Quintero.
FICHA DEL PROYECTO :
ƒ
Precio marcador
: Henry Hub
ƒ
Tipo contratos
:
ƒ
Precios (Prensa)
: @ Enrique Dávila, Gte. Gral. Enap :
¿?
“Precio De Mercado Competitivo Y Que
Como País Estemos Dispuestos a Pagar”
@ Rick Walden, Vicepres. Ejecutivo BG
“La Formula De Precios Está Convenida”
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (5)
Análisis de proyectos alternativos.
Análisis de proyectos alternativos centrado en la búsqueda de otras
fuentes de energía primaria y suministros alternativos de GN para
diversificar la matriz energética nacional, distintas al GNL :
ƒ
Renovación suministro GN Argentino.
ƒ
GN por gasoducto desde Bolivia o Perú.
ƒ
Gasificación de carbón.
ƒ
Coque de petróleo.
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (6)
Análisis de proyectos alternativos.
RENOVACION SUMINISTRO GN ARGENTINO ? :
GN Argentino v/s BP GNL, diferencial rango 70 a 100 (%)
Oportunidad para Argentina
Barrera para BP
ƒPrecio
ƒHenry
final del GNL con una fuerte estructura de costos :
Hub
7 a 8 US$/MMBTU
ƒLicuefacción
ƒTransporte
ƒAlmacenamiento
ƒRegasificación
2 a 4 US$/MMBTU
6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (6)
Análisis de proyectos alternativos.
CONCLUSIONES
ƒ
Nivel de precios del energético.
ƒ
Las alternativas evaluadas muestran que el mayor costo base
corresponde efectivamente al GNL.
ƒ
Para la componente de costo no determinada numéricamente, se deben
incorporar las inversiones, impuestos y factores ambientales, los cuales
pueden ser el doble en el caso del GN (gasoducto), e incluso cuádruple
en el caso del carbón, para alcanzar el mismo nivel respecto del GNL.
TIPO DE COMBUS TIBLE
PRECIO ENERGÍ A (US $/MMBTU)
Gas Natural Licuado
Henry Hub 7 a 8 + Fijos GNL 2 a 4
Gas Natural (gasoducto)
4 a 5 + Nuevos Impuestos
Carbón
2 a 2,5 + Inversiones
Coque de pet róleo
2 a 2,5 + Inversiones + Ambientales
CONCLUSIONES
ƒ
Correlación y volatilidad de precios.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Está correlacionado directamente con los precios del petróleo crudo.
Genera volatilidad e incertidumbre para los compradores.
Factor crítico es acotar la variación del precio (banda), mediante
distintas formas de contrato asumiendo un mayor costo a menor riesgo.
Relevancia del mercado nacional a nivel mundial.
ƒ
El consumo día total país de GN como GNL representa un 0,0086%
respecto al mundial.
CONCLUSIONES
ƒ
Disponibilidad técnica.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Capacidad de regasificación y almacenamiento limitada.
Diseño acotado a 10 (MMm3/día), la cual se estima insuficiente para las
proyecciones totales de demanda de GN para las regiones Metropolitana
y V Región.
Se prevee una demanda proyectada por la CNE superior a los 10
(MMm3/día). Æ para la puesta en operación definitiva del proyecto
(2010), la capacidad instalada del terminal ya estará copada.
Fortalezas.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Continuidad en el suministro y back up.
Factibilidad de contratos de largo plazo.
Factor de diversificación energética.
Apertura de nuevos nichos de negocios.
Utilización no requiere cambio tecnológico en los consumidores.
CONCLUSIONES
ƒ
Debilidades.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Mayor precio respecto de las alternativas.
Volatilidad en los precios.
Consumidor final pagará más por la energía eléctrica al subir CMg.
Volumen mínimo de compra comprometido por contratos Take or Pay.
Alta inversión en planta regasificadora.
Riesgos legales:
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Cada elemento continúe durante el plazo del proyecto.
Introducción de nuevas leyes.
Eliminación de beneficios otorgados por los gobiernos.
Riesgo país (inestabilidad política o civil).
Nuevos impuestos.
Incumplimiento contractual (por ejemplo privado o gubernamental).
CONCLUSIONES
ƒ
Responsabilidades.
ƒ
ƒ
ƒ
El comprador puede verse forzado a comprar energía alternativa en el
mercado interno.
El vendedor puede verse forzado a descargar el GNL en cualquier otro
mercado.
Comparativamente, este proyecto con otros a nivel mundial, tiene
sus propias características, como:
ƒ
Promotores,
diferentes.
leyes,
autoridades,
financiamientos
y
expectativas
MUCHAS GRACIAS.