Reporte Sistema Financiero de Intermediación Indirecta

Reporte Sistema Financiero de Intermediación Indirecta
REPORTE SISTEMA FINANCIERO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
DICIEMBRE – 2009
El presente análisis refleja la evolución de las Captaciones, Colocaciones y nivel de
Liquidez del Sistema Bancario desde el año 2000 a la fecha. Para fines del presente
trabajo, el Sistema Bancario engloba a los Bancos, Fondos Financieros Privados, Mutuales y
Cooperativas.
I. Captaciones
El total de depósitos del público captado por el Sistema de Intermediación Indirecta,
creció en 23% entre el año 2008 y 2009, llegando a $us 8,237 millones en captaciones. Los
Bancos a diciembre 2009 captaron un 95% más de los depósitos del público que a
diciembre 2000 y un 21% más que al cierre del 2008, llegando a tener un total de $us 6,622
millones en captaciones. A diciembre 2009, las Mutuales sólo captaron un 11% más de
depósitos en relación al cierre del 2008, llegando a los $us 445 millones al cierre del 2009.
Mientras que las captaciones registradas por los Fondos Financieros Privados y por las
Cooperativas a diciembre 2009 muestran crecimientos más significativos, 49% y 23% en
relación al 2008, llegando cada una a mantener un total de $us 774 millones y $us 395
millones, respectivamente.
Gráfico 1
Depósitos del Público en millones de dólares
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2000
2001
2002
Bancos
2003
2004
Mutuales
2005
FFP
2006
2007
2008
2009
Cooperativas
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
En el gráfico 2, se observa que la proporción de las Cuentas de Ahorro fue generando
mayor peso en el transcurso del periodo 2000 y 2009, en el 2000 representaban el 29% del
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total de los depósitos y a diciembre 2009 las Cuentas de Ahorro representaron el 49% del
total de las captaciones del público. Esta tendencia muestra las preferencias del público
hacia el ahorro a corto plazo.
En el periodo 2008 y 2009, las Cuentas de Ahorro y
Depósitos del Público crecieron en 21%, y la proporción de las Cuentas de Ahorro en
relación al total de las captaciones no mostró variaciones significativas.
Gráfico 2
Composición de los Depósitos del Público en millones de dólares
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2000
2001
2002
2003
2004
Cuentas de ahorros
2005
2006
2007
2008
2009
Plazo Fijo
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
En cuanto a la concentración del ahorro por departamento, se observa en el gráfico 3
que a Diciembre 2009 la gran parte de las Captaciones del Sistema Bancario (Vista, Cajas
de Ahorro y Plazo Fijo) están concentradas en las ciudades de La Paz (39%) y Santa Cruz
(35%), dejando una pequeña proporción para el departamento de Cochabamba (14%).
Por tanto, se observa que el 88% del ahorro en Bolivia está concentrado en las tres
ciudades del eje troncal del país, pues la participación del resto de las ciudades no es
representativa. Para el periodo 2008 y 2009, estas proporciones no mostraron variaciones
significativas.
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Gráfico 3
Estratificación de los Depósitos del Público captados por la Banca por Departamento
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2000
La Paz
2001
Santa Cruz
2002
2003
Cochabamba
2004
Oruro
2005
Potosi
2006
Chuquisaca
2007
Tarija
2009
2008
Beni
Pando
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
En lo referente a la Estratificación de los Depósitos del Público de todo el Sistema Bancario
en función al monto depositado, se observa en el gráfico 4 que la mayoría de las
captaciones se encuentran en los rangos de $us 50,001 y los $us 500,000 (30%) y mayores a
$us 500,001 (28%), el comportamiento de los depósitos dentro de estos rangos han
experimentado un crecimiento en el periodo 2008 y 2009 del 21% y 45%, respectivamente.
Gráfico 4
Estratificación de los Depósitos del Público en miles de bolivianos de acuerdo al monto
depositado
18,000,000 16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 2007
2008
2009
2009
Mayores $us 500,001
7,924,023 11,708,283 16,929,437 28%
Entre $us 50,001 y $us 500,000
13,076,821 15,133,062 18,354,296 Entre $us 10,001 y $us 50,000
10,182,644 11,522,696 13,177,088 30%
22%
Menores o iguales a $us 10,000
9,946,720 10,630,955 11,876,912 20%
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
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Respecto a la Estratificación de los Depósitos del Público de todo el Sistema Bancario de
acuerdo al número de cuentas, se observa en el gráfico 5, que prácticamente el 100% de
las cuentas está concentrada en montos menores o iguales a los $us 10,000.
Gráfico 5
Estratificación de los Depósitos del Público en miles de dólares de acuerdo al número de
cuentas
100%
98%
2.4%
2.3%
2.1%
0.5%
0.5%
0.5%
97.1%
97.2%
97.4%
2007
2008
2009
96%
94%
92%
90%
Menores o iguales a US$ 10,000 Mayores US$ 500,001
Entre US$ 50,001 y US$ 500,000
Entre US$ 10,001 y US$ 50,000
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
II. Colocaciones
Al cierre del 2009, el total de créditos que el Sistema de Intermediación Indirecta otorgó al
público alcanza a un monto de $us 5,521 millones.
Los Bancos a diciembre 2009
colocaron un 11% más de créditos en comparación al cierre del año 2008, llegando a
tener un total de $us 4,073 millones de cartera colocada. Las Mutuales aumentaron su
cartera en 4% más que lo colocado en el 2008, llegando a los $us 270 millones en créditos
otorgados.
Las
colocaciones
registradas
por
los
Fondos
Financieros
Privados
experimentaron un crecimiento significativo entre el periodo 2000 y 2009, pues crecieron
en más del 100%, comportamiento que refleja la importancia que fue adquiriendo el
microcrédito en nuestro país, llegando al cierre del 2009 a colocar $us 826 millones, 26%
más que al cierre del 2008. En cuanto a las Cooperativas, a diciembre 2009 alcanzaron a
los $us 352 millones en colocaciones, 13% más que al cierre de la gestión 2008.
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Gráfico 6
Cartera de Créditos en millones de dólares
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2000
2001
2002
Bancos
2003
2004
Mutuales
2005
FFP
2006
2007
2008
2009
Cooperativas
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
En el cuadro 1, se observa que en los Bancos se concentra la mayoría de las
Colocaciones del Sistema de Intermediación Indirecta.
Cuadro 1
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS
Tipo de
Crédito
Bancos
Mutuales
FFP
Cooperativas
2008
2009
Crecimiento
2008
2009
Crecimiento
2008
2009
Crecimiento
2008
2009
Crecimiento
Crédito
Comercial
1,925
1,980
2.9%
20
21
3.6%
26
28
10.9%
5
3
-47.4%
Crédito
Hipotecaria
760
797
4.9%
166
170
2.5%
29
34
14.8%
58
64
10.0%
Crédito de
Consumo
204
228
11.5%
41
42
1.2%
34
42
23.7%
109
126
15.2%
Microcrédito
182
192
5.7%
9
11
21.9%
219
273
24.7%
71
72
2.4%
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
En cuanto a la concentración de los créditos comerciales por tipo de Entidad Financiera,
se observa en el gráfico 7 que la gran parte de estas Colocaciones está concentrada en
los Bancos, 97% para las gestiones 2008 y 2009. La cartera de Créditos de las Mutuales
representa el 1% del total de las Colocaciones Comerciales, para el mismo periodo. Las
Colocaciones de los Fondos Financieros Privados llegan al constituir el 1% y la
representación de las Colocaciones de las Cooperativas oscilan entre 0.3% y el 0.1% del
total de Créditos Comerciales del Sistema Bancario, entre el 2008 y 2009. Las colocaciones
de estas últimas Entidades Financieras, muestran una tendencia a la baja entre el periodo
2001 y diciembre 2009.
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Gráfico 7
Composición de la Cartera de Créditos Comerciales en millones de dólares
100%
99%
98%
97%
96%
95%
94%
93%
92%
91%
2005
2006
2007
2008
2009
2001
2002
2003
2004
Bancos
Mutuales
FFP
Cooperativas
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
Respecto a la concentración de los préstamos por departamento, se observa en el
gráfico 8 que a diciembre 2009 la mayoría de las Colocaciones de los Bancos están
concentradas en las ciudades de Santa Cruz (43%), La Paz (29%) y Cochabamba (17%).
La participación del resto de las ciudades del país no es representativa.
Gráfico 8
Estratificación de la Cartera Total de Créditos por Departamento
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2000
2001
La Paz
Santa Cruz
2002
2003
Cochabamba
2004
Oruro
2005
Potosi
2006
Chuquisaca
2007
Tarija
2008
Beni
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
Pando
2009
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III. Liquidez
Como se observa en los gráficos 9 y 10, el comportamiento de la Liquidez del Sistema de
Intermediación Indirecta presenta un incremento importante, puesto que creció más que
el doble en el periodo 2000 – 2009, pasando de $us 1,199 millones a $us 4,482 millones y
para el 2009, la Liquidez registra un crecimiento del 31% en relación al cierre del 2008. Los
Bancos manejan el 90% de la Liquidez de todo el Sistema Bancario a diciembre 2009,
mostrando que el nivel de Liquidez es directamente proporcional al nivel de Depósitos.
Gráfico 9
Evolución de la Liquidez del Sistema de Intermediación Indirecta en millones de dólares
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
1,094
1,252
1,052
981
1,020
1,207
1,492
1,882
3,054
4,015
Mutuales
86
83
72
78
67
104
95
98
119
192
FFP
20
21
24
36
50
50
88
101
159
276
1,199
1,356
1,149
1,095
1,136
1,361
1,675
2,082
3,331
4,482
Bancos
Total
2009
90%
4%
6%
100%
Nota: Los datos del 2009 para Fondos Financieros Privados están a noviembre
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
Gráfico 10
Comportamiento de la Liquidez en relación a los Depósitos
70%
60%
52%
50%
40%
37%
35%
34%
2001
2002
2003
31%
37%
40%
44%
43%
2006
2007
57%
30%
20%
10%
0%
2000
2004
2005
2008
Fuente: Elaboración propia en base a información de la ASFI
2009