memoria 2014 Índice Pag. 1 Identificación de la Sociedad 3 2 Carta Presidente Directorio Essbio Carta Gerente General Essbio 4 3 Propiedad y Gestión 9 4 Nuestra Labor Diaria 23 5 Empresas Filiales 34 6 Estados Financieros 42 Nota: Con fecha 1 de marzo de 2014, se materializó la fusión por incorporación en esta sociedad Essbio S.A. (antes “Inversiones OTPPB Chile I S.A.”, RUT N° 76.833.300-9, inscrita en el Registro de Valores N° 1.119), de la antigua sociedad también denominada Essbio S.A., RUT N° 96.579.330-5, Registro de Valores no vigente N° 637, en adelante “Antigua Essbio”. Esta Memoria Anual la presenta Essbio S.A. RUT N° 76.833.300-9, en adelante “Essbio” o la “Sociedad”, la que como absorbente y sobreviviente adquirió todos los activos y pasivos y sucedió en todos sus derechos y obligaciones a Antigua Essbio. En adelante cada vez que se mencione a Essbio, se referirá a la sociedad vigente, RUT N° 76.833.300-9, y para referirse a la sociedad que fue absorbida se le mencionará como “Antigua Essbio”. Cuando en esta Memoria se presenta información anterior al 1 de marzo de 2014, fecha en que se materializó la fusión, dicha información se refiere principalmente a Antigua Essbio y se presenta en esta Memoria para efectos de completar información histórica de la Sociedad, en su calidad de continuadora legal de Antigua Essbio. Para efectos de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014, se elaboraron Estados Financieros de situación financiera proforma, dando efecto a la fusión entre Essbio y Antigua Essbio como si ésta se hubiese efectuado el 1 de enero de 2013. Los cambios efectuados en los estados financieros consolidados proforma al 31 de diciembre de 2013, se detallan en la Nota 1, d) de los Estados Financieros “Bases de Preparación de Estados Financieros Proforma”. ESSBIO | memoria 2014 | 2 identificación de la sociedad Razón Social: ESSBIO S.A Rut: 76.833.300-9 Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima Abierta Domicilio Legal: Diagonal Pedro Aguirre Cerda 1129, Piso 2, Concepción, Chile Teléfono: 56 - 41 - 2263700 Fax: 56 - 41 – 2263724 Casilla: 220 Concepción Sitio Web: www.essbio.cl Marcas Registradas: Essbio y Essel Para consultas de los señores accionistas o inversionistas, cantactar a Guillermo Ascui, [email protected], teléfono 41-2263900 . ESSBIO | memoria 2014 | 3 Cartas del Presidente del Directorio y del Gerente General ESSBIO | memoria 2014 | 4 Carta del Presidente del Directorio parte ese duro desafío. Solidarizamos con todas las familias que hoy requieren de este vital elemento. Convivimos con los riesgos y por ello, en Essbio nos hemos proEstimado Accionista: puesto con decisión implementar En sus manos tiene nuestra Me- nuestro Modelo de Gestión Inte- moria que da cuenta de nuestra gral de Riesgos, que mejora y de- gestión anual en sus dimensiones sarrolla los mecanismos necesarios económica, ambiental y social. Es y los conocimientos, destrezas y ya una tradición de nuestra compa- actitudes de las personas, para lo- ñía compartir con nuestros públi- grar continuidad y sustento en el cos estos contenidos y trabajarlos tiempo de una cultura de gestión internamente como orientadores proactiva ante el riesgo. de nuestro trabajo. Reconocemos este ámbito de ges- Entendemos que somos una em- tión como una parte integral de las presa estratégica para cada una buenas prácticas administrativas, de las regiones en que operamos. y juega un rol central dentro de las Esta condición la compartimos con actividades de la empresa y su pla- todas las empresas sanitarias del nificación. Hemos incorporado una país y, en nuestro caso, tuvimos metodología interactiva y transver- una histórica demostración con sal que consta de un proceso lógi- el terremoto de 2010 que azotó a co, administrado por la gerencia de las comunidades que servimos y a Soporte Operacional y Gestión de nuestra infraestructura. Por estos Riesgos que ejecutado de manera días vemos que en regiones del consistente, posibilita mantener y norte de nuestro país lamentable- crear valor a la organización. mente se vive una emergencia sa- En nuestra política corporativa, nitaria producto de los aluviones hemos definido que la Gestión de que han dejado víctimas fatales y Riesgos se realice dentro de los graves daños en zonas pobladas. procesos de negocio y la toma de Allí el agua hoy es fundamental y decisiones. Así, los identificamos y –así como nosotros recibimos apo- evaluamos, asignándoles además yo en su momento- hemos acudido un representante para cada riesgo. con apoyo técnico para superar en Consistente con ello, buscamos ESSBIO | memoria 2014 | 5 Carta del Presidente del Directorio asegurar que los trabajadores ten- definido el riesgo financiero que gan las capacidades, herramientas se avoca a aquellos eventos que y la autoridad para optimizar la pueden incidir en la efectividad de ecuación riesgo-recompensa, con los aspectos financieros. respecto a sus responsabilidades. En la implementación de este mo- La Gestión de Riesgos acompaña delo hemos realizado una ruta que a todos los niveles de la gerencia ha incluido reevaluar nuestra carte- para el logro de la estrategia, valo- ra de riesgos original, validarla con res y objetivos corporativos, dando el Directorio, consolidar el modelo, un acercamiento sistemático para actualizar nuestra política corporati- alcanzar una evolución y opera- va, crear el Comité de Riesgos y Au- ción, efectiva y controlada. ditoría, impulsar campañas de difu- En este esfuerzo, hemos identifi- sión interna y talleres de gestión de cado 86 riesgos, de ellos, 26 son riesgo. Además de llevar a cabo considerados prioritarios en su procesos de certificación OHSAS. gestión. Esta cartera es subdividi- De esta forma nos hemos refor- da a su vez en cuatro tipos de ries- zado en nuestra capacidad para gos. Los estratégicos son aquellos responder a las necesidades de eventos que pueden afectar direc- las comunidades que servimos. No tamente los objetivos de nuestra es una tarea que acabe hoy, más gestión, la misión y visión de la bien es un proceso permanente compañía, como, por ejemplo, el que nos permite abordar de mejor riesgo de desabastecimiento de forma la fundamental tarea que la agua para la producción de agua sociedad nos ha asignado. potable a causa de escasez del re- Esperamos que este reporte sea curso hídrico. En Essbio desarrolla- de su interés y pueda ilustrar su mos estrategias de corto, mediano conocimiento sobre nuestro tra- y largo plazo para asegurar la dis- bajo y cómo nos hacemos cargo ponibilidad del recurso . de las responsabilidades que eso También están los riesgos operacionales, que se refiere a los even- conlleva en beneficio de nuestra comunidad. tos que afectarán la efectividad y eficiencia de las operaciones de la organización, incluyendo metas de rendimiento y utilidades. Además, consideramos los riesgos de cumplimiento, que son aquellos eventos que pueden afectar el cumplimiento y aplicabilidad de Atentamente las leyes Jorge Lesser García Huidobro y regulaciones de la organización. Finalmente, hemos Presidente del directorio ESSBIO | memoria 2014 | 6 Carta del Gererente General Estimado Accionista: Esta agenda ha incluido una car- de tan sólo 8 puntos, comparable En esta Memoria Anual de Ess- tera de proyectos para aumentar sólo con las mejores empresas bio presentamos la información la capacidad de producción a tra- del país, en industrias con altos que más se ajusta a las expectati- vés de nuevos estanques, plantas niveles de aprobación; EVOLU- vas que levantamos de represen- de tratamiento de agua potable, CIÓN, que busca mejorar nuestra tantes de grupos de interés sobre captaciones, plantas elevadoras, operación con iniciativas como un nuestro trabajo. Este es un ejer- entre otros. Además, hemos in- centro de telecontrol integrado, cicio que permite a quien desee, vertido en proyectos que mejoran mesa de soporte operacional para auscultar en profundidad cómo la calidad de servicio, como reem- resolver requerimientos adminis- nos hacemos cargo de nuestros plazo de redes de agua potable y trativos, cursos de capacitación impactos y cómo generamos va- aguas servidas. También incluimos de cuidados básicos de la opera- lor económico y social a través de aquí sistemas adicionales de aba- ción vía e-learning y capacitación nuestra actividad. timiento de olores, entre otros. en procedimientos operacionales En general, durante 2014 tu- Desde nuestra estrategia de con formación en terreno; e INTE- vimos una nutrida agenda de negocio nos hemos impuesto el GRADOS, que busca optimizar el inversiones, principalmente en desafío de ser más eficientes y proceso de incorporación de nue- infraestructura que es un pilar de mantener una buena calidad de vos clientes con miras a fortalecer nuestra productiva. servicio. Este impulso se ha tradu- el pilar de crecimiento de nuestra Debemos recordar que en 2013, cido en el desarrollo de tres impor- estrategia, revisando y mejorando en el marco de nuestro proceso tantes proyectos: VIVO, que se ha nuestros procesos para asegurar de planificación estratégica, de- convertido en nuestra cartera de una más rápida incorporación de cidimos inversiones. proyectos de servicio al cliente y clientes y, con ello, mejor servicio. Así, hemos invertido más de 35 relacionamiento, para disminuir la Parte importante de esos esfuer- mil millones de pesos en las dos insatisfacción de clientes y autori- zos apunta a lograr la sostenibili- regiones en que operamos. La dades, con foco en las localidades dad de nuestras operaciones, a Región del Biobío concentra más críticas. Nuestro desafío es bajar partir de programas que aumen- de la mitad de ese monto, por su la cantidad de reclamos y llegar a ten nuestros grados de eficiencia. concentración urbana. 2017 a un nivel de insatisfacción En este sentido, destacamos la capacidad adelantar ESSBIO | memoria 2014 | 7 Carta del Gererente General implementación de los proyectos En el ámbito interno, el lugar 28 Hydrus, CAPEX, 20/20 y manten- que obtuvimos en el ranking del ción preventiva de redes sanita- Great Place to Work, que mide a rias en distintas localidades. la mejores empresas para traba- Atesoramos nuestra identidad jar en Chile es un reconocimien- como empresa regional y, en to para todos los que formamos consistencia con ello, llevamos parte de Essbio, puesto que cada muchos implementando uno aporta desde su lugar, conci- iniciativas de vinculación con las liando la vida laboral y familiar. El comunidades. Hoy, es un desafío 2014 subimos 10 puntos en esta para todas las empresas alcanzar instancia, lo que demuestra nues- un despliegue comunitario de tra decisión por abordar este ám- mayor alcance y profundidad. bito con energía. años Desde hace varios años hemos En todos estos logros y desa- advertido la tendencia que he- fíos está muy presente nuestro mos denominado “cliente-ciu- compromiso en dadano” y hemos generado las sarrollo de las regiones en que adaptaciones necesarias aportar al de- para operamos y dar sustentabilidad atender esa expectativa desde al pujante crecimiento urbano la ciudadanía. Habitualmente se que vemos en ellas. conocen más los episodios críticos en la relación empresa-comunidad, pero en nuestro caso, ha sido interesante lograr espacios de confianza y colaboración basados en el respeto y transparencia. Esta tendencia se acrecentará y como compañía también nos hemos propuesto avanzar, en un proceso no exento de proble- Eduardo Abuauad Abujatum Gerente General mas, pero que ya muestra frutos de largo plazo. Iniciativas como Essbio en mi Comuna, Mi Barrio Sustentable, entre otras, nos demuestran que la positiva relación empresa-comunidad genera un valor social fundamental para el desarrollo de las comunidades. ESSBIO | memoria 2014 | 8 Propiedad y gestión ESSBIO | memoria integrada 2014 | 9 Historia 1977 Nace el Servicio Nacional de Obras Sanitarias SENDOS 1989 Se constituyen 11 sociedades anónimas regionales, como sucesoras legales de los ex-SENDOS. En las regiones en que opera la compañía, se crearon la Empresa de Servicios Sanitarios del Libertador S.A. y la 1989 Empresa de Servicios Sanitarios del Biobío S.A. Comienza a funcionar la Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS). 2002 1989 Inversiones Aguas de Arauco S.A perteneciente a Thames Water, la principal Se crea la segunda mayor compañía de agua del Reino sanitaria de Chile y la mayor de Unido, Estados Unidos y regiones al fusionarse la Empresa Alemania, se adjudica las de Servicios Sanitarios del Biobío acciones de Essbio S.A S.A. (Essbio) con la Empresa de Servicios Sanitarios del Libertador S.A. (Essel), 2004 2006 Essbio comienza a prestar sus servicios gerenciales a Nuevosur, empresa sanitaria que opera en la región del Maule. El Fondo de Inversiones Southern Cross se convierte en el controlador de Essbio. ESSBIO | memoria 2014 | 10 Historia 2007 El Fondo de Pensiones canadiense Ontario Teachers’ Pension Plan, alcanza el porcentaje mayoritario en la propiedad de la empresa, permitiéndole su control. 2007 Inicia su operación la planta de tratamiento de Aguas Servidas de Santa Bárbara, lográndose la descontaminación del río Biobío, el más importante del país. 2010 Tras el fuerte impacto del maremoto y terremoto del 27F, el 31 de diciembre se recupera el estándar de servicio en la mayoría 2011 de las localidades. Corfo reduce su participación accionaria en Essbio a un 5%, manteniendo la preferencia de sus acciones Serie B. 2013 Con fecha 25 de octubre de 2013 los accionistas de Essbio acuerdan fusionar la sociedad 2014 con su principal accionista Inversiones OTPPB Chile I S.A., que El 1 de marzo se materializa la fusión por incorporación de la cambió su nombre a Essbio S.A., y será su continuadora legal. Antigua Essbio S.A. por su matriz Essbio S.A(antes Inversiones OTPPB Chile I S.A), permaneciendo esta última con la razón social Essbio S.A. ESSBIO | memoria 2014 | 11 Propiedad y Gestión publicó en el Diario Oficial de fe- razón de la fusión que acordaron cha 7 de octubre del mismo año, ambas sociedades con fecha la empresa es controlada por la sociedad se transformó en 25 de octubre de 2013 y que LIMITADA (RUT 76.833.340-8) y una sociedad anónima, bajo la se materializó a contar del 1 de razón social Inversiones OTPPB marzo de 2014, según consta Chile I S.A. Finalmente, según de escritura pública de fecha 24 (RUT 59.151.610-8), quienes en con- consta de escritura pública de de febrero de 2014 otorgada en fecha 25 de octubre de 2013, a la Notaría de Santiago de don acciones con derecho a voto de Essbio que se redujo el acta de la junta José Musalem Saffie, repertorio extraordinaria de accionistas de N°2337-2014. de esta sociedad. esa misma fecha, otorgada en la A 31 de diciembre de 2014, Inversiones OTPPB CHILE II Mareco Holding Corp. junto detentan el 89,40% de las y el 89,57% del total de acciones Notaría de Santiago de don José Por su parte la Antigua Essbio – Musalem Saffie, cuyo extracto se de la cual es continuadora legal inscribió a fojas 84.646, número Essbio S.A. - había sido consti- 55.490 del Registro de Comercio tuida por escritura pública, con Essbio S.A. fue constituida de Santiago correspondiente al fecha 9 de abril de 1990, otor- bajo la razón social Inversiones año 2013 y a fojas 3.127, número gada ante el Notario Público de OTPPB Chile I Limitada, me- 2.697 del Registro de Comercio Santiago, René Benavente Cash diante escritura pública de fecha de Concepción y se publicó en y un extracto de la misma fue 8 de mayo de 2007 otorgada el Diario Oficial de fecha 14 de inscrito a fojas 470, N° 364, del en la Notaría de Santiago de noviembre de 2013, los accionis- Registro de Comercio de Con- don José Musalem Saffie, cuyo tas aprobaron la fusión condicio- cepción del mismo año 1990. extracto se inscribió a fojas nal entre esta sociedad con la 18.334, N°13.370 del Regis- Antigua Essbio, y modificaron los La matriz de Essbio es la socie- tro de Comercio de Santiago estatutos de Essbio S.A. Entre dad Inversiones OTPPB Chile II correspondiente al año 2007 y otras materias la modificación Limitada, RUT N°76.833.340-8 y se publicó en el Diario Oficial del estatuto incluyó cambios en su controlador final es el Fon- de fecha 11 de mayo del mismo el nombre, domicilio y objeto de do de Pensiones Canadiense, año. Mediante escritura pública la sociedad. Ontario Teacher´s Pension Plan de modificación y transformación Board (RUT 59.128.660-9). Ade- de fecha 23 de septiembre de Esta sociedad, Essbio S.A. (antes más, son personas relacionadas 2013 otorgada en la Notaría de Inversiones OTPPB Chile I S.A., a Essbio las sociedades Andes- Santiago de don José Musalem RUT N° 76.833.300-9, Registro CanSpA (RUT 76.833.170-7), Saffie, cuyo extracto se inscribió de Valores N° 1119), absorbió Castlefrank Invesments Limited a fojas 76.009, N°50.099 del Re- a la Antigua Essbio S.A., (RUT (RUT 59.141.730-4), Inversio- gistro de Comercio de Santiago N° 96.579.330-5, Registro de nes Southwater Limitada (RUT correspondiente al año 2013 y se Valores no vigente N° 637), en 76.0.23.435-4), Esval S.A. (antes ESSBIO | memoria 2014 | 12 Inversiones OTPPB Chile III S.A.) Ecobio S.A. (RUT 77.295.110-8). Mareco Holding Corp., es una (RUT 76.000.739-0), Esval.S.A. Por otra parte, Ontario Teacher´s sociedad constituida y válida- (RUT 89.900.400-0), Aguas del Pension Plan Board tiene una mente existente bajo las leyes Valle S.A. (RUT 99.541.380-9), y participación indirecta del 50% de la provincia de Ontario, las filiales Biodiversa S.A. (RUT en Inversiones Grupo SAESA Canadá, titular de acciones Serie 76.047.175-5), Inversiones Biodi- Ltda., la que posee indirecta- A que representan el 59,4% de versa Ltda. (RUT 76.170.232-7), mente un 99% de las acciones las acciones con derecho a voto Servicios Medioambientales Inte- de Sociedad Austral de Electrici- para elegir directores. grales S.A. (RUT 76.155.227-9) y dad S.A. (SAESA). SITUACIÓN ACCIONARIA DE ESSBIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 12 mayores accionistas de las series A, B y C Accionista Serie A Serie B Serie C Total % Porcentaje INVERSIONES OTPPB CHILE II LIMITADA 793.358 - 23.683.711.67123.684.505.029 89,56% CORPORACION DE FOMENTO DE LA PRODUCCION - 132.229 1.322.161.300 1.322.293.529 5,00% BANCOESTADO S A C DE B 192 - 319.631.744 319.631.936 1,21% FISCO DE CHILE - 23.053 230.511.706 230.534.759 0,87% SERRI GALLEGOS ALEX EDUARDO 1.307 - 13.072.132 13.073.439 0,05% VILLARROEL CARRASCO MARCELA GLADYS 1.165 - 11.650.39411.651.559 0,04% AHUMADA CAROCA JOSE RAFAEL 1.090 - 10.900.829 10.901.919 0,04% GONZALEZ CASTET ANA TERESA 1.046 - 10.461.253 10.462.299 0,04% BRITO VERGARA FERNANDO RIGOBERTO 1.031 - 10.317.11810.318.149 0,04% PAVON MATURANA IVAN 1.045 - 10.280.71110.281.756 0,04% SOC ADM DE FDOS DE CESANTIA DE CHILE II SA FDO SOL - - 10.248.816 10.248.816 0,04% CORRAL CARRASCO DANIEL 942 - 9.427.2579.428.199 0,04% MARECO HOLDINGS CORP 1.570.857 - -1.570.857 0,01% FINANZAS Y NEGOCIOS S A C DE B 4.714 - 84.477 89.191 0,00% DONOSO GALVEZ LUIS 1.029 - - 1.029 0,00% MIRANDA URRA MAGDALENA1.008 - - 1.008 0,00% CORNEJO PARRAGUEZ JAIME 1.008 - - 1.008 0,00% Total Accionistas Mayoritarios 2.379.792 155.282 25.642.459.40825.644.994.482 96,97% Otros 598 109.505 - 800.695.292 800.804.797 3,03% Total Registro 2.489.297 155.282 26.443.154.700 26.445.799.279 100,00% *Al 31.12.2014 ninguno de los directores y ejecutivos principales posee acciones de la compañía ESSBIO | memoria 2014 | 13 El número de acciones que de octubre de 2013, cuya acta compone el capital social fue se redujo a escritura pública con fijado mediante modificación de esa misma fecha, otorgada en la los estatutos Sociales aprobada Notaría de Santiago de don José en la Junta Extraordinaria de Ac- Musalem Saffie. cionistas celebrada con fecha 25 El capital de la Sociedad está dividido en 26.445.799.279 acciones totales, íntegramente suscritas y pagadas. Las acciones de Essbio se dividen en tres series: Serie A: 2.489.297 acciones Serie B: 155.282 acciones Serie C: 26.443.154.700 acciones Series de Acciones El capital de la sociedad diatamente se transforman en o ceder a cualquier título o se encuentra dividido en acciones serie A. gravar en cualquier forma, los 26.445.799.279 acciones no- Las acciones Serie B tienen derechos de aprovechamiento minativas y sin valor nominal, todos los derechos que la ley de aguas o las concesiones sani- distribuidas en tres series: confiere a las acciones ordina- tarias de la Sociedad, y ceder a rias, pero que gozan además del cualquier título o autorizar el uso Serie A: Compuesta por privilegio consistente en que se no consuntivo de esos derechos 2.489.297 acciones, las que requerirá copulativamente de la de aprovechamiento de aguas. tienen todos los derechos que votación favorable de las accio- confiere la ley a las acciones nes que representen, al menos, Serie C: Compuesta por ordinarias. el 75% de todas las acciones 26.443.154.700 acciones pre- emitidas con derecho a voto, in- ferentes, con todos los dere- Serie B: Compuesta por 155.282 cluidas las Series “A”, “B” y “C”; chos que confiere la ley a las acciones preferentes, que son y la mayoría de la totalidad de acciones ordinarias, pero que de propiedad exclusiva de la las acciones de la Serie “B” emi- gozan además de una preferen- Corporación de Fomento de la tidas por la Sociedad para que la cia consistente en que podrán Producción y del Fisco de Chile. Junta Extraordinaria de Accionis- convocar a Junta Ordinaria o Al momento de transferir estas tas de la Sociedad adopte acuer- Extraordinaria de Accionistas acciones de la Serie B, inme- dos o decisiones sobre enajenar cuando así lo soliciten al menos ESSBIO | memoria 2014 | 14 un 5% de las acciones emitidas limitación tendrán una duración tizan en la Bolsa de Comercio de la Serie C. Como limitación, de cinco años a contar del 25 de Santiago, Bolsa de Valores, tienen derecho a voto limita- de octubre de 2013. bajo los mismos códigos nemo- do, ya que no participan en las técnicos ESSBIO-A, ESSBIO-B y elecciones de Directores de la Al 31 de diciembre de 2014, los Sociedad. Esta preferencia y valores de la Sociedad se co- ESSBIO-C. Estadísticas de Dividendos de los últimos años (pesos de cada año) Fecha $ por acción Tipo 18/05/2010* 0,33501 Definitivo 25/11/2010* 0,39378 Provisorio 25/05/2011* 0,43910 Definitivo 24/11/2011* 0,25353 Provisorio 22/05/2012* 0,19950 Definitivo 22/05/2012* 0,29548 Definitivo 22/11/2012* 0,24215 Provisorio 24/05/2013* 0,23761 Definitivo 24/05/2013* 0,22687 Definitivo 22/05/2014 0,84927 Definitivo 27/11/2014 0,43837 Provisorio * Corresponde a dividendos pagados por Antigua Essbio. Política de Dividendos en distribuir anualmente, como acordada por la Junta Ordinaria De acuerdo a la ley, los estatutos dividendo definitivo, el 30% de la de Accionistas. De acuerdo a lo sociales y a los acuerdos adopta- utilidad líquida distribuible. establecido en la Ley de Socie- dos por el directorio, la política de dividendos de Essbio consiste Ningún accionista formuló dades Anónimas, las sociedades La distribución de dividendos a los están obligadas a distribuir a lo accionistas se reconoce como un menos el 30% de sus utilidades pasivo al cierre de cada ejercicio líquidas de cada ejercicio, salvo en los estados financieros, en fun- acuerdo unánime de la Junta ción de la política de dividendos Ordinaria de Accionistas. comentarios ni proposiciones relativas a la marcha de los negocios sociales. ESSBIO | memoria 2014 | 15 Plan Estratégico 2010 - 2015 Con el foco en el Crecimien- todos, y así ser traducida en pla- to y la Eficiencia, Essbio se nes de acción concretos de cada propuso llevar adelante un área para conseguir los resulta- Plan Estratégico que permita a dos esperados. la compañía crecer y elevar su estándar a un nivel superior de Para esto, se realizaron capa- servicio y operación. citaciones en algunas áreas y procesos, entre los que destacan El Plan Estratégico 2010-2015 los talleres Capex, Contratos de otorga continuidad a su versión Emergencia y Redes. anterior que fue elaborado focalizado en las Personas, los En talleres coordinados por Clientes y la Comunidad. la Subgerencia de Gestión de la Estrategia y Evaluación de De esta manera, el actual pro- Proyectos se recogieron nuevas ceso está basado en una serie ideas asociadas a la forma en de programas que aseguran una que el proceso podía aportar mayor eficiencia como base para a los desafíos que los nuevos la satisfacción de sus clientes y lineamientos proponen. mejores resultados. Este trabajo se intensificará en El 2014 fue un año orientado a 2015 con el objeto de abarcar a alinear a los colaboradores con toda la organización y así lograr la estrategia, de manera que alinear las operaciones con la fuera entendida y conocida por estrategia. ESSBIO | memoria 2014 | 16 Evolución de los lineamientos estratégicos Lineamientos Estratégicos 2006-2009 Lineamientos Estratégicos 2009-2010 Lineamientos Estratégicos 2010-2015 Excelencia en el Servicio al Cliente Eficiencia Eficacia Operacional Clientes y Comunidad Mejorar la eficiencia y productividad en todas las áreas del negocio, alcanzando estándares de excelencia de clase mundial. Eficiencia Operacional Crecimiento Gestión de Activos Crecimiento Orientación al Cliente Redefinir el vínculo con el cliente y asegurar una mentalidad centrada en el cliente, basada en una moderna estrategia de segmentación. Modelo de Negocios Personas y Organización Incrementar el tamaño del negocio, manteniendo las estructuras de costo y asegurando así sólidas economías de escala. Relación con la Comunidad y Autoridades Financiero Recuperar los márgenes operacionales y asegurar un modelo que cree valor económico. ESSBIO | memoria 2014 | 17 Plan Estratégico 2010 - 2015 Aumentar el Valor de la Compañía Asegurar la rentabilidad del negocio Disminuir los Costos Aumentar los ingresos Crecimiento del Negocio Potenciar el Crecimiento de Biodiversa Crecer en el Negocio Sanitario Sostenibilidad Asegurar la sostenibilidad del Negocio Propuesta de Valor Clientes Eficiencia Operacional Gestión Comercial Biodiversa Sostenibilidad Crecimiento Procesos e Información Estilo Essbio Cultura ESSBIO | memoria 2014 | 18 Misión y Visión Los pilares que sustentan la gestión Misión La compañía ha definido una misión y visión empresarial, las que soportan y delimitan su desempeño, entregando la dirección a seguir en sus actividades operacionales, siempre en armonía con el progreso de sus colaboradores, accionistas, clientes y comunidad en general. • Proveer soluciones y servicios de alta calidad en el ciclo integral del agua (agua potable, alcantarillado y descontaminación de aguas servidas) y en la gestión integral de residuos. • Entregar un servicio de excelencia, basado en un profundo conocimiento de nuestros clientes, altos niveles de eficiencia e innovación, y un verdadero compromiso de responsabilidad social con la comunidad y el medio ambiente, en el contexto de la permanente generación de valor para nuestros accionistas. • Todo esto gracias al trabajo de un equipo de personas satisfechas y orgullosas con su vida. Visión Ser un operador de clase mundial en servicios sanitarios al que sus clientes elegirían por su eficiencia y alta calidad de servicio Los principios que mueven a la empresa Cuatro son los valores que norman las operaciones de la compañía: • Transparencia, que implica establecer vínculos duraderos con los demás, amparados en una comunicación veraz. • Confianza, esto es, confiar en los demás y desplegar la propia capacidad de proyectar confianza. • Respeto, hacia todos los actores del negocio. • Excelencia, entendida como una práctica común de cada miembro de la compañía, que hará creíble la transparencia, sustentable la confianza y permanente el respeto. ESSBIO | memoria 2014 | 19 Directorio El máximo órgano de gobier- que no ocupan cargos ejecutivos El Directorio sesiona mensual- no corporativo para la toma en la empresa. No se contem- mente y en dichas reuniones se de decisiones de Essbio es el pla la existencia de directores revisan los distintos aspectos re- Directorio, integrado por seis suplentes. ferentes a la marcha de ESSBIO. miembros, todos profesionales, Directores de Essbio Cargo en el Directorio Formación Profesional RUT Jorge Lesser PresidenteIngeniero García-HuidobroCivil Industrial 6.443.633-3 25/10/2013N/A Juan Ignacio VicepresidenteIngeniero Parot BeckerCivil 7.011.905-6 25/10/2013N/A Juan Pablo DirectorIngeniero Armas Mac DonaldCivil 6.198.258-2 25/10/2013N/A Alejandro DirectorAbogado Ferreiro Yazigi 6.362.223-0 25/10/2013N/A Olivia Penelope DirectorIngeniero Steedman 48.120.868-8 25/10/2013N/A 48.121.218-9 25/10/2013 26/02/2015 Stacey Leanne Purcell*Director Bachiller en Comercio MBA * Nombramiento Cesación Con fecha 26 de febrero de 2015 fue notificada la renuncia a su cargo de Directora por parte de la Sra. Stacey Leanne Purcell. El Directorio con fecha 6 de marzo de 2015 nombró como Director de la Sociedad a don Michael R. Niggli, extranjero sin Rut, Ingeniero y Master en Ciencias Eléctricas. Nota: Para el período comprendido entre el 1 de enero de 2013 y 28 de febrero de 2014 la señora Steedman y los señores Lesser, Parot, Armas y Ferreiro desempeñaron los cargos indicados en el cuadro precedente en el Directorio de Antigua Essbio. Por su parte, el señor Greg Grant, extranjero sin rut, fue director entre el entre el 1 de enero y el 4 de marzo de 2013 y la señora Purcell entre el 4 de marzo de 2013 y el 28 de febrero de 2014. De acuerdo al artículo 50 Bis de la Ley de Sociedades Anónimas, Essbio no cuenta con un Comité de Directores. Directores de Essbio Cargo en el Directorio Remuneración 31.12.2014 M$ Remuneración 31.12.2013 M$ Jorge Lesser García-Huidobro Presidente 63.387 50.585 Vicepresidente _ _ 31.693 30.361 En función del cargo, la Junta de Accionistas establece la remuneración de cada director. Juan Ignacio Parot Becker* Juan Pablo Armas Mac Donald Director Los gastos del Directorio durante 2014 ( distintos a sus remuneraciones ) ascendieron a M$ 17.568 correspondientes en su mayoría a gastos de viaje, estadías y otros. Alejandro Ferreiro Yazigi Director 31.69327.848 Olivia Penelope Steedman* Director _ _ Stacey Leanne Purcell* Director _ _ El monto desembolsado durante 2014 por concepto de Auditoría de Estados Financieros a Deloitte Auditores y Consultores Ltda, ascendió a M$ 110.072 * Las señoras Olivia Penelope Steedman, Stacey Leanne Purcell y el señor Juan Ignacio Parot Becker no percibieron remuneraciones por haber renunciado a ellas. ESSBIO | memoria 2014 | 20 Organización En ESSBIO trabajan 1.120 per- La empresa no cuenta con pla- sonas, cuyo trabajo es liderado nes de compensación o bene- por un Equipo de Gerentes que ficios especiales dirigidos a sus trabaja en comunicación directa ejecutivos principales, distintos y fluida con todos sus colabo- al bono antes mencionado. radores, clientes, proveedores, Las remuneraciones del personal comunidad y autoridades. clave de la gerencia ascendieron para el periodo 2014 a El desempeño del equipo M$ 1.651.293. gerencial y de los ejecutivos es evaluado formalmente cada año, por el Gerente General, para garantizar que se mantengan los estándares y el cumplimiento de sus metas. Essbio considera las siguientes variables para la asignación de bonos en sus principales ejecutivos: • Evaluación de desempeño • Cumplimiento de metas • Desempeño grupal e individual de cada ejecutivo. ESSBIO | memoria 2014 | 21 Principales ejecutivos Eduardo Abuauad Abujatum Gerencia General Ingeniero Civil RUT: 8.665.601-9 * Abril 2009 Guillermo Enrique Ascui Astorga Gerencia de Administración y Finanzas Ingeniero Comercial 8.510.421-7 * Diciembre 2014 Juan Pablo Feliú Rodríguez Gerencia Legal Abogado 9.048.732 * Septiembre 2004 Gian Piero Lavezzo Richards Gerencia Gestión de Personas Psicólogo 13.671.464-3 * Junio 2011 Juanita Parra Loyola Gerencia de Auditoría Ingeniera Comercial 7.369.368-3 * Marzo 2006 Peter Christian Schmohl Becker Gerente de Operaciones Ingeniero Civil Industrial. 9.507.112-0 * Abril 2014 Claudio Santelices Boettcher Gerencia de Clientes y RSE Publicista 9.732.812-9 * Marzo 2003 Gonzalo Etcheberry Baquedano Gerencia Soporte Operacional y Gestión de Riesgos Ingeniero Civil Industrial 9.311.194-k * Septiembre 2012 Gonzalo Reyes Budinich Gerencia de Planificación e Ingeniería Ingeniero Comercial 9.753.497-7 * Mayo 2000 Aldo Valencia Eyzaguirre Gerencia Nuevos Negocios y Servicios a Terceros. Ingeniero Civil 13.270.315-9 * Agosto 2012 *Corresponde a la fecha desde la cual se desempeña en el cargo. ESSBIO | memoria 2014 | 22 nuestra labor diaria ESSBIO | memoria integrada 2014 | 23 2014 Un año de Logros Enero Programa Elige Vivir Sano reconoció aporte de Essbio En una ceremonia realizada en el Palacio de La Moneda, la entonces Primera Dama, Cecilia Morel, entregó un reconocimiento a las instituciones púbicas, centros académicos y empresas que colaboraron con el programa Elige Vivir Sano. Como representante de la única empresa regional comprometida con Elige Vivir Sano, el gerente de Clientes y RSE, Claudio Santelices, fue quien recibió el galardón de manos de la Primera Dama. Marzo Celebración Día del Agua En el marco de la celebración del Día Mundial del Agua, Essbio desplegó diversas iniciativas. Una de ellas fue la campaña en redes sociales, difundida a través de sus 4 cuentas de Twitter. Cada media hora, toda la semana, se entregaron mensajes vinculados a diversas temáticas respecto al agua y la industria sanitaria. La campaña fue vista por los casi 13 mil seguidores, y difundida a través de medios de prensa. Febrero Exhaustivo plan preventivo de cuidado de alcantarillado y grifos Essbio ejecutó un intenso plan de mantenimiento proactivo de su infraestructura sanitaria en las regiones donde opera. De esta manera se busca minimizar las obstrucciones que se generan en las redes. El plan consideró la limpieza planificada del alcantarillado, mediante Abril Intenso plan para detectar hurtos de Agua. Essbio en conjunto con la empresa Alto desplegaron un plan para detectar ilícitos en las regiones de O´Higgins, y Biobío, con el objetivo de sensibilizar a la comunidad en la prevención de conductas ilegítimas y el hurto de agua. camiones especiales e inspecciones televisivas para definir el origen de las obstrucciones. De manera complementaría se realizó una campaña de sensibilización orientada al cuidado de grifos, especialmente en verano, cuando las personas los abren para refrescarse. ESSBIO | memoria 2014 | 24 Mayo Programa de Consumo Responsable en zonas vulnerables Por segundo año consecutivo, en coordinación con Urbanismo Social, Essbio presentó el programa “Mi Barrio Sustentable” y “Bienvenidos” en las regiones de O’Higgins y Biobío. Junio Difusión de riesgos de mal uso del alcantarillado Essbio realizó un llamado para crear conciencia en la comunidad respecto a lo imprescindible que es dar un buen uso al alcantarillado evitando emergencias que finalmente afectan a los mismos vecinos. Julio Essbio impulsó programas de fomento deportivo en siete comunas Agosto Essbio destacó labor de Bomberos y premió a sus voluntarios Como una forma de ratificar el compromiso de Essbio con Bomberos, la empresa entregó un importante reconocimiento a voluntarios de las regiones de O’Higgins y Biobío. Septiembre Essbio colaboró con campaña de Seguridad Ciudadana Una campaña destinada a resguardar la seguridad ciudadana desarrolló Essbio junto a Gasco en Rancagua, a través de la entrega de magnéticos con los números telefónicos del Plan Cuadrante de Carabineros. Con un ciclo de encuentros de fútbol escolar y clínicas de tenis, Essbio fomentó el deporte y la vida sana entre los niños y jóvenes. Estas actividades, se suman a iniciativas como el Torneo de Escuelas de Fútbol Infantil: Copa Essbio y la Corrida Essbio, que desde 2012 estimulan los valores positivos asociados al deporte. ESSBIO | memoria 2014 | 25 Octubre Essbio presentó su Memoria Integrada Con eventos en Rancagua y Concepción, se dio a conocer la Memoria Integrada de Essbio. Por segundo año consecutivo, la empresa consolidó en un solo documento los resultados financieros conjuntamente con información respecto a su desempeño social, económico y medioambiental. Noviembre Essbio entre las ocho empresas más sustentables y las 50 mejores para trabajar en Chile. Diciembre Copa Essbio y las corridas familiares se consolidaron en O’Higgins y Biobío. Deporte, compañerismo y sana competencia son los elementos que estuvieron presentes en las corridas familiares y en la Copa Essbio, que congregaron a más de 20 mil deportistas de todas las edades en las regiones de O’Higgins y Biobío. Essbio obtuvo el octavo lugar en el ranking anual de responsabilidad social desarrollado por la Fundación ProHumana. Adicionalmente, recibió un premio especial por avanzar tres puestos respecto a la medición de 2013. A su vez, la empresa obtuvo el lugar 28 según el ranking Great Place to Work, que en esta versión evaluó a más de 200 organizaciones. ESSBIO | memoria 2014 | 26 Nuestra labor diaria ¿Qué hacemos? ESSBIO es la empresa sanitaria 99,46% en agua potable, 91,45% de alcantarillado. Estos porcenta- más importante de regiones en Chi- en alcantarillado y 100% en el tra- jes de cobertura están referidos al le. Con presencia en 89 localidades, tamiento de aguas servidas, des- total de la población de las zonas atiende a 751.275 clientes de las contaminando la totalidad de las de concesión de las regiones de regiones de O’Higgins y Bío Bío, aguas servidas que llegan a su red O’Higgins y del Bío Bío. entregando servicios de producción y distribución de agua potable; evacuación y descontaminación de aguas servidas, así como tratamiento de residuos líquidos industriales Para brindar un servicio de excelencia a sus clientes, Essbio cuenta con la siguiente infraestructura y asistencia técnica a sistemas de agua potable rural. ESSBIO desarrolla actividades en un mercado regulado por ley y, de acuerdo a ella, le corresponde a la Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) la función de fiscalizar a los prestadores de los servicios sanitarios, velando por el cumplimiento de las normas relativas a estos servi- 101 70 Sistemas de Producción de Agua Potable Sistemas de Descontaminación de Aguas Servidas 318 Plantas Elevadoras de Aguas Servidas 414 Plantas Elevadoras de Agua Potable cios, así como el control de los residuos líquidos industriales. Al igual que las demás empresas sanitarias del país, ESSBIO ejerce una actividad que reviste el carácter de monopolio natural regulado, al ser el único prestador del servicio dentro de su zona de concesión. A fines del año 2014, 6.821 km 5.430 km de Redes de Distribución de Agua Potable de Redes de Recolección de Aguas Servidas se alcanzó una cobertura del ESSBIO | memoria 2014 | 27 Ciclo Urbano del Agua Etapa 1: Etapa 2: Etapa 3: Producción de Agua Potable Agua apta para el consumo en los hogares Recolección, tratamiento de Aguas servidas Etapa 1: Inversiones en producción mm$ Mejora y construcción de nuevas fuentes de agua potable 1.264 Reposición y mantención de equipos de bombeo de agua potable 1.687 Aseguramiento de la calidad de producción 680 Mejora de plantas de agua potable 525 Derechos de agua 365 Etapa 2: Inversiones en distribución mm$ Reemplazo y reposición redes de agua potable 5.948 Conducciones y refuerzos de agua potable 2.209 Construcción, puesta en marcha y reparación estanques y regularizaciones 1.310 Programa reducción de pérdidas 870 Plan de acuartelamiento 389 ESSBIO | memoria 2014 | 28 Etapa 3: Inversiones en alcantarillado mm$ Construcción nuevas plantas elevadoras de aguas servidas 2.375 Reemplazo y reposición redes de alcantarillado 2.048 Conducciones de alcantarillado 1.544 Programa de infiltraciones 432 Olores en plantas elevadoras de alcantarillado 267 Inversiones en descontaminación de aguas servidas mm$ Aumento de capacidad plantas de descontaminación de aguas servidas 1.868 Reposición y mantención de equipos de tratamiento de aguas servidas 735 Olores en plantas de aguas servidas 485 Evolución en Cifras Inversión (MM$) Etapa 2005 20062007200820092010 201120122013 2014 Producción 3.808 2.8281.9502.7966.2994.157 4.9154.5026.231 5.197 Distribución 15.0029.68610.4459.3308.8029.355 10.769 9.999 8.779 13.609 Recolección 16.766 12.28710.8159.489 11.2738.0558.413 5.962 5.543 8.210 Tratamiento 34.727 40.3038.6005.2626.0984.740 5.1344.7383.939 4.098 Otras Inversiones 2.827 2.0361.4833.3806.4903.634 3.8413.5539.151 4.807 Total 73.130 67.14033.29430.25838.96229.941 33.07328.75433.643 35.921 ESSBIO | memoria 2014 | 29 Cobertura Región de O’Higgins Localidades Codegua Nancagua Rengo La Punta Navidad Requinoa Coinco Boca de Rapel Rosario Coltauco Pelequén San Fernando Coya Peralillo San Francisco Chépica Peumo San Vicente Chimbarongo Pichidegua Santa Cruz Doñihue Pichilemu Palmilla Olivar Alto Placilla Graneros Población Las Cabras Puente Negro Lo Miranda Quinta de Tilcoco Lolol Rancagua Malloa Machalí ESSBIO | memoria 2014 | 30 Cobertura Región del Biobío Localidades Arauco Punta de Parra Santa Bárbara Bulnes Mulchén Talcahuano Cabrero Nacimiento Hualpén Cañete, Negrete Tucapel Chiguayante Ninhue Yumbel Chillán Ránquil Yungay Chillán Viejo Pemuco Carampangue Cobquecura Penco-Lirquén Dichato Coelemu Pinto Huepil Coihueco, Quilaco Santa Clara Concepción Quilleco Lomas Coloradas Contulmo Quillón Monte Águila Coronel Quirihue Ñipas Curanilahue Tomé Rafael Tomé San Carlos Ramadillas El Carmen San Ignacio Florida San Pedro de la Paz Hualqui San Rosendo Tucapel Bulnes Laja Santa Juana Lebu Los Álamos Los Ángeles Lota ESSBIO | memoria 2014 | 31 Clientes ESSBIO ha definido que uno de los lineamientos de su estrategia de negocios es la excelencia en el servicio a sus clientes y las comunidades donde opera, buscando la admiración de sus clientes siendo una empresa reco- Essbio atiende a 751.275 clientes de las regiones de O’Higgins y Biobío abarcando una población estimada de 2.396.535 personas. nocida por su buen servicio. Principales Clientes Región de OHiggins 2014 Nombre Cliente Consumo Agua Comuna en M Cubico DIRECCION GENERAL DE GENDARMERIA DE CHILE RANCAGUA 1.120.332 ADMINISTR. CENTRO COMERCIAL ALTO LAS CONDES LTDA. RANCAGUA 92.712 BRIGADA DE AVIACION DEL EJERCITO. RANCAGUA 62.334 CAI GESTION INMOBILIARIA S.A. RANCAGUA 54.689 CLINICA ISAMEDICA RANCAGUA 52.649 VI ZONA CARABINEROS LIBERTADOR B. OHIGGINS RANCAGUA 40.556 SANTA CRUZ 37.787 CHIMBARONGO 37.383 RANCAGUA 37.322 PEUMO 36.901 Consumo Agua GENDARMERIA DE CHILE CCP DE SANTA CRUZ DOLE CHILE S.A. EMPRESA DE LOS FERROCARRILES DEL ESTADO CARCEL PUBLICA PEUMO Principales Clientes Región del Bio Bio 2014 Nombre Cliente Comuna en M Cubico ASTILLEROS Y MAESTRANZA. TALCAHUANO 380.662 GENDARMERIA DE CHILE CCP DE CONCEPCION CONCEPCION 368.899 MODULOS W.I.K. CONCEPCION 292.021 MALL PLAZA DEL TREBOL S.A. TALCAHUANO 258.843 CONGELADOS PACIFICO S.A. TALCAHUANO 214.830 UNIVERSIDAD DE CONCEPCION BIOMEDICINA. CONCEPCION 205.286 HUALPEN 198.084 LOS ANGELES 178.117 CHILLAN 153.831 CONCEPCION 147.851 ENAP REFINERIAS S.A.. COMPLEJO ASISTENCIAL VICTOR RIOS RUIZ HOSPITAL CLINICO HERMINDA MARTIN HOSPITAL REGIONAL CONCEPCION ESSBIO | memoria 2014 | 32 Trabajo con Contratistas y Proveedores Para Essbio las empresas contra- En 2011 la compañía publicó la tal, un 56% correspondió al pago tistas y proveedores constituyen política sostenible de proveedo- de proveedores de las Regiones un pilar fundamental para la res, documento que promociona de OHiggins y Biobío. gestión de la empresa. el desarrollo sostenible y de buenas prácticas laborales, con En 2014 se examinaron 219 provee- En este contexto, la participación perspectiva de largo plazo para dores en función de criterios relativos de proveedores locales, contribu- los contratistas, orientado a ges- a prácticas laborales, previsionales y ye a hacer más eficiente su ges- tionar la calidad del servicio. de seguridad por parte de la empresa Achilles y personal del departamento tión y optimizar los tiempos de respuesta, especialmente frente a En 2014 el gasto en proveedores de Planificación e Importaciones de la situaciones de emergencia. fue de MM$ 164.807. De este to- Gerencia de Soporte. Proveedores Proveedor Compra en $ 8.284.781.276 Biodiversa S.A. $ Bozic Ingen. y Construcción Ltda. $ 3.922.574.392 Alcia Servicios S.A. $ 3.643.407.272 Constructora Pacífico y Cia. Ltda. $ 2.022.730.996 Constructora e Inmobiliaria MGM Ltd $ 1.506.836.213 Luis Francisco Espinoza Maibe $ 1.477.080.996 Bci Factoring S.A. $ 1.448.844.918 Bureau Veritas Chile S. A. $1.438.107.444 Ingeniería Investigación y Gestión $1.291.447.453 Renta Equipos Leasing S.A. $ 1.128.348.399 Rabobank Chile $ 1.073.358.000 Ace Seguros S.A. $ 1.018.692.973 Occidental Chemical Chile Limitada $ 970.417.939 Alusa Ingeniería Limitada $ 937.145.592 Peña y Lillo Mora Víctor $ 910.850.399 Alister Ingeniería y Construcción $ 891.633.139 Bbva Factoring Ltda. $ 880.897.654 Ecofast S.A. $ 810.310.108 Empresa constructora bellolio $ 769.382.311 Synapsis spa $ 759.720.425 ESSBIO | memoria 2014 | 33 empresas filiales ESSBIO | memoria integrada 2014 | 34 Esquema Filiales Essbio Essbio S.A. 75% Biodiversa S.A. 0,01% 25% Nuevosur S.A. 99,9% Inversiones Biodiversa Limitada 0,01% 99,99% Servicios Medioambientales Integrales S.A. 0,40% 99,60% Ecobio S.A. ESSBIO | memoria 2014 | 35 Biodiversa S.A. Tipo de sociedad: Anónima cerrada R.U.T.: 76.047.175-5 Domicilio legal: Diagonal Pedro Aguirre Cerda 1129, Piso 5, Concepción – Chile Teléfono: 56 41 23 47 734 Capital suscrito y pagado: $ 10.000.000, dividido en 1.000 acciones. Objeto Social La prestación de servicios de la- Directorio boratorio, análisis químicos, bio- Presidente: lógicos u otros, el diseño, cons- Juan Ignacio Parot Becker correspondientes al 75% del capi- trucción y operación de sistemas (Vicepresidente del tal social. de agua potable y alcantarillado, Directorio de Essbio S.A.) el estudio, construcción y explo- Vicepresidente: tación de sistemas de solución Eduardo Abuauad Abujatum para el manejo de aguas lluvias; la (Gerente General de Essbio S.A.) importación y comercialización de toda clase de bienes y servicios, la prestación de servicios comerciales y de informática; la realización Directores Jorge Lesser García-Huidobro (Presidente del Directorio Participación accionaria: Essbio es titular de 750 acciones, Proporción que representa la inversión en el activo de la matriz: La inversión en la sociedad representa un 0,24% en el activo de la matriz. Relación con la matriz: Biodiversa mantiene diversos de Essbio S.A.) contratos con ESSBIO referidos bienes muebles e inmuebles. Juan Pablo Armas Mac Donald a la administración y comercia- Documentos Constitutivos (Director de Essbio S.A.) lización de contratos de Riles, José Luis Murillo Collado asimismo le presta servicios de (Gerente General de ESVAL S.A.) laboratorio, transporte y disposi- de inversiones en toda clase de Biodiversa S.A. fue constituida mediante escritura pública de fecha 30 de octubre de 2008, otorgada en la Notaría de Concepción Gerente General (I) Aldo Valencia Eyzaguirre ción de lodos. Essbio presta servicios de carácter administrativo y soporte a la filial. de Don José Gerardo Bambach Echazarreta, cuyo extracto se inscribió en el Registro de Comercio de Concepción del año 2008 a fs. 2.161, N° 2.162 y se publicó en el Diario Oficial con fecha 18 de diciembre de 2008. ESSBIO | memoria 2014 | 36 Inversiones Biodiversa Limitada Tipo de sociedad: De responsabilidad limitada R.U.T.: 76.170.232-7 Domicilio legal: Diagonal Pedro Aguirre Cerda 1129, Piso 5, Concepción – Chile Teléfono: 56 41 23 47 734 Capital suscrito y pagado: $12.050.000.000. Biodiversa S.A. aportó $12.048.795.000, equivalentes al 99,99% de los derechos sociales y Essbio S.A. $1.205.000, equivalentes al 0,01% de los derechos sociales. a) La inversión en toda clase de Inversiones Biodiversa Limitada bienes, sean muebles e inmuebles, fue constituida mediante escritu- Proporción que representa la inversión en el activo de la matriz: corporales o incorporales, inclu- ra pública de fecha 4 de octubre La inversión en la sociedad re- yendo la adquisición de acciones, de 2011, otorgada en la Notaría presenta menos de un 0,02% en cuotas o derechos en todo tipo de Concepción de Don José Ge- el activo de la matriz. de sociedades, ya sean comer- rardo Bambach Echazarreta, cuyo ciales o civiles, comunidades o extracto se inscribió en el Registro asociaciones y la administración y de Comercio de Concepción del explotación de estas inversiones y año 2011 a fs. 2.504, N° 1.988 y sus frutos o productos; b) La cons- se publicó en el Diario Oficial con titución de sociedades, agencias o fecha 6 de octubre de 2011. Objeto Social asociaciones de cualquier tipo y el ingreso a ellas, sea en calidad de socio o accionista, su modificación y la administración de las mismas; y c) En general todas aquellas actividades relacionadas directa o indirectamente con las anteriores y Documentos Constitutivos Relación con la matriz: Al día de hoy no existen relaciones contractuales entre ambas empresas de servicios de carácter administrativo y soporte a la filial. Administración La administración corresponde al socio Biodiversa S.A. Gerente General (I) Aldo Valencia Eyzaguirre que acuerden los socios. ESSBIO | memoria 2014 | 37 Servicios Medioambientales Integrales S.A. Tipo de sociedad: Anónima cerrada R.U.T.: 76.155.227-9, Domicilio legal: Variante Cruz Parada, kilómetro 1,5, camino a Yungay, Chillán Viejo. Teléfono: 56-42-2424158 Fax: 56-42-2424157 Capital suscrito y pagado: $ 3.833.720.810, dividido en 29.981 acciones, íntegramente suscritas y pagadas. Objeto Social El objeto de la sociedad es la ejecución, por cuenta propia o ajena, de las siguientes actividades: La sociedad dentro de su giro podrá contratar con cualquiera de sus socios o empresas relacionadas. Documentos constitutivos: (i) La prestación de servicios y La sociedad nació de la división de la ejecución de obras medioam- la sociedad Hera Chile S.A. acorda- bientales, sean industriales, urba- da en Junta Extraordinaria de Accio- nos u hospitalarios, (ii) La gestión, nistas de fecha 13 de Abril de 2011, transporte, tratamiento, reciclaje, cuya acta fue reducida a escritura pú- disposición y eliminación de re- blica con fecha 6 de Mayo de 2011 siduos, (iii) El manejo de vertede- en la Notaría de Concepción de don ros y de plantas de tratamiento, Alejandro Omar Abuter Game. (iv) La inversión, a cualquier título, en toda clase de bienes muebles, corporales o incorporales, incluyendo cualquiera clase de valores mobiliarios, establecimientos de comercio, efectos públicos o de comercio, derechos en sociedades y personas jurídicas de todo tipo, y demás bienes incorporales muebles, así como la realización de todos aquellos actos tendientes a obtener el mejor aprovechamiento del producto de las operaciones de inversión que los socios acuerden y, v) En general, el desarrollo y ejecución de todas las demás La sociedad está inscrita en el Registro de Comercio de Chillán, correspondiente al año 2011, a fojas 272, número 338. El extracto de constitución se publicó en el Diario Oficial con fecha 13 de Mayo de 2011. La división de la sociedad Hera Chile S.A. fue repactada en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 12 de Septiembre de 2011, cuya acta fue reducida a escritura pública con fecha 30 de Septiembre de 2011 en la Notaría de Santiago de don Raúl Undurraga Laso. actividades afines o conexas, ne- La sociedad está inscrita en el Regis- cesarias o conducentes a los giros tro de Comercio de Chillán, corres- señalados, y que se les relacionen pondiente al año 2011, a fojas 272, directamente. número 338. El extracto de consti- tución se publicó en el Diario Oficial con fecha 13 de Mayo de 2011. Directorio Presidente: Juan Ignacio Parot Becker (Vicepresidente de Essbio S.A.) Directores Eduardo Abuauad Abujatum (Gerente General de Essbio S.A.) Jorge Lesser García Huidobro (Presidente de Essbio S.A.) Gerente General (I) Aldo Valencia Eyzaguirre Participación accionaria: Inversiones Biodiversa Limitada es titular de 29.776 acciones, correspondientes al 99,99% del capital social y Biodiversa S.A. es dueña de 5 acciones, equivalentes al 0,01% del capital social. Proporción que representa la inversión en el activo de la matriz: La inversión en la sociedad representa menos de un 0,007% en el activo de la matriz. Relación con la matriz: Al día de hoy no existen relaciones contractuales entre ambas empresas. ESSBIO | memoria 2014 | 38 Ecobio S.A. Tipo de sociedad: Anónima cerrada R.U.T.: 77.295.110-8 Domicilio legal: Variante Cruz Parada, km. 1,5 camino a Yungay, Chillán Viejo Teléfono: 56-42-2424158 Fax: 56-42-2424157 Capital suscrito y pagado: $5.036.139.032, dividido en 10.021 acciones. Objeto Social (i) La explotación industrial de predios para disposición final de resi- 93 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 24 de Abril de 1999. duos domiciliarios, afines e industriales, ya sea por cuenta propia o de terceros; (ii) La prestación de servicios de recolección y transporte de basura o residuos domiciliarios, afines o industriales; (iii) La prestación de servicios de aseo de calles y avenidas, limpieza y mantención de alcantarillas, sumideros y fosas sépticas; (iv) La construcción de obras civiles menores, construcción y montaje de plantas de tratamiento o de transferencia de residuos; y (v) La realización de cualquier otra actividad o negocio relacionado con los objetos anteriores y que el Directorio de la sociedad acuerde. Documentos Constitutivos Ecobío S.A. fue constituida me- Directorio Participación accionaria: Servicios Medioambientales Integrales S.A. es titular de 9.981 acciones, correspondientes al Presidente: 99,6% del capital social e Inversio- Juan Ignacio Parot Becker nes Biodiversa Limitada es dueña (Vicepresidente del de 40 acciones, equivalentes al Directorio de Essbio S.A.) 0,4% del capital social. Vicepresidente: Proporción que representa la inversión en el activo de la matriz: Eduardo Abuauad Abujatum (Gerente General de Essbio S.A.) Directores Jorge Lesser García-Huidobro (Presidente del Directorio de Essbio S.A.) José Luis Murillo Collado (Gerente General de ESVAL S.A.) Gerente General (I) La inversión en la sociedad representa menos de un 0,01% en el activo de la matriz. Relación con la matriz: Al día de hoy no existen relaciones contractuales entre ambas empresas. Aldo Valencia Eyzaguirre diante escritura pública de fecha 14 de Abril de 1999, otorgada en la Notaría de Chillán de don Manuel Bravo Bravo, cuyo extracto se inscribió en el Registro de Comercio de Chillán, correspondiente al año 1999 a fojas 87 vta., número ESSBIO | memoria 2014 | 39 Estados Financieros Resumidos Biodiversa Consolidado (Cifras en miles de pesos - m$) Estado situación financiera Activos corrientes 31.12.14 31.12.13 6.887.376 5.732.219 Activos no corrientes 18.581.636 16.689.911 Total activos 25.469.012 22.422.130 4.396.955 2.790.072 18.860.459 17.894.020 Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Patrimonio Total patrimonio y pasivos 2.211.5981.738.038 25.469.012 22.422.130 Estado resultados Ingresos operacionales Costos operacionales Resultado operacional Ingresos financieros Costos financieros Diferencia de cambio Resultados por unidades de reajuste Resultado antes de impuesto Impuesto renta 31.12.14 31.12.13 17.619.144 13.777.792 (14.481.070) (10.700.690) 3.138.074 3.077.102 67.274 103.599 (739.557) (729.226) (395) 513 (928.164) (358.259) 1.537.232 2.093.729 (489.259) (433.304) Ganancia 1.047.9731.660.425 Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 1.047.833 1.660.291 140 134 Ganancia atribuible a participaciones no controladas Ganancia 1.047.9731.660.425 Flujo de efectivo 31.12.14 31.12.13 Flujo de operación 3.133.094 1.732.274 Flujo de inversión (2.537.500) (803.968) (692.567) (1.674.686) (96.973) (746.380) Saldo inicial efectivo 1.595.020 2.341.400 Saldo final efectivo 1.498.047 1.595.020 Flujo de financiamiento Flujo efectivo año ESSBIO | memoria 2014 | 40 Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Biodiversa Consolidado (Cifras en miles de pesos - m$) Patrimonio atribuible a los propietariosParticipaciones Capital Ganacias de la no emitido acumuladascontroladora controladas Saldo inicial periodo actual 01.01.14 Patrimonio total 10.000 1.726.819 1.736.819 1.219 1.738.038 Ganancia 1.047.833 1.047.833 140 1.047.973 - - Dividendos Otros cambios en patrimonio Saldo final periodo actual 31.12.2014 10.000 (574.300) (574.300) (113) (574.413) 2.200.352 2.210.352 1.246 2.211.598 Patrimonio atribuible a los propietariosParticipaciones Capital Ganacias de la no emitido acumuladascontroladora controladas Saldo inicial periodo anterior 01.01.13 Patrimonio total 10.000 1.042.555 1.052.555 46.348 1.098.903 Ganancia 1.660.291 1.660.291 134 1.660.425 Dividendos (976.027) (976.027) (976.027) Otros cambios en patrimonio Saldo final periodo anterior 31.12.2013 10.000 1.726.819 - 1.736.819 (45.263) (45.263) 1.219 1.738.038 ESSBIO | memoria 2014 | 41 Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 e informe de los auditores independientes 1 Estados Consolidados de Situación Financiera 2 Estados Consolidados de Resultados Integrales 3 Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto 4 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo 5 Notas a los Estados Financieros Consolidados ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 42 INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: 80.276.200-3 Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56-2) 2729 7000 Fax: (56-2) 2374 9177 e-mail: [email protected] www.deloitte.cl A los señores Accionistas y Directores de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) y filiales, que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera, emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota 2 a los estados financieros consolidados. La Administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financiero consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados a las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acerca de la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 43 Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión sobre la base regulatoria de contabilización En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) y filiales al 31 de diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota 2. Bases de contabilización Tal como se describe en Nota 3 a los estados financieros consolidados, en virtud de sus atribuciones la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 17 de octubre de 2014 emitió Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780, cambiando el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha la cuantificación del cambio del marco contable también se describe en Nota 3. Nuestra opinión no se modifica respecto de este asunto. Otros asuntos Anteriormente, hemos efectuado una auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) y filiales adjuntos, preparados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y en nuestro informe de fecha 31 de Marzo de 2014 expresamos una opinión de auditoría sin modificaciones sobre tales estados financieros consolidados. Como se indica en la Nota 1 a los estados financieros, con fecha 1 de marzo de 2014, se materializó la fusión de la Sociedad con su filial directa Essbio S.A., manteniéndose la primera como continuadora legal. Los presentes estados financieros consolidados dan reconocimiento retrospectivamente a los efectos de la fusión por incorporación desde el 01 de enero de 2013.No se modifica nuestra opinión con respecto a este asunto. Santiago, Chile Marzo 27, 2015 Claudio Moya A. Rut: 11.836.798-7 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 44 Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos - M$) Activos Nota31.12.2014 31.12.2013 N° M$ M$ Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 6 29.166.721 6.733.188 Otros activos no financieros, corrientes 15 759.366 1.245.038 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 7 29.703.927 26.240.933 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 9 888.187 694.146 Inventarios 10 1.240.558 976.199 Activos por impuestos, corrientes 16 2.863.169 217.072 Activos corrientes totales 64.621.928 36.106.576 Otros activos no financieros, no corrientes Activos no corrientes 15 490.104 1.008.240 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 9 12.878.586 11.714.549 Derechos por cobrar, no corrientes 7 936.013 660.966 Activos intangibles distintos de la plusvalía 11 24.868.638 25.867.120 Plusvalía 12 1.598.206 1.598.206 Propiedades, plantas y equipos 13 626.696.364 603.313.206 Total activos no corrientes 667.467.911 644.162.287 Total de Activos 732.089.839 680.268.863 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 45 Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos - M$) Patrimonio y Pasivos Pasivos corrientes Nota N° 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Otros pasivos financieros, corrientes 17 4.030.170 2.782.135 Cuentas por pagar comerciales y otras ctas por pagar, corrientes 18 19.937.899 14.845.752 Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes 9 8.151.327 2.018.121 Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 21 3.693.217 3.058.958 Pasivos por impuestos, corrientes 16 Otros pasivos no financieros, corrientes - 2.094.419 20 1.332.991 2.711.911 Pasivos corrientes totales 37.145.604 27.511.296 Pasivos no corrientes 309.434.113 Otros pasivos financieros, no corrientes 17 Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes 9 Otras provisiones, no corrientes 19 1.271.222 903.647 Pasivos por impuestos diferidos 16 9.523.150 69.869.413 - 234.557.966 343.453 Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes 21 2.030.876 2.113.556 Otros pasivos no financieros, no corrientes 20 2.670.622 2.767.810 Total de pasivos no corrientes 324.929.983 310.555.845 Total Pasivos 362.075.587 338.067.141 Capital emitido Patrimonio 23 349.870.910 349.870.910 Ganancias (pérdidas) acumuladas 23 49.103.898 3.047.333 Prima de emisión 23 7.609.863 7.609.863 Acciones propias en cartera 23 (3.587) - Otras reservas 23 (37.119.420) (18.760.589) 369.461.664 341.767.517 23 552.588 434.205 Patrimonio total 370.014.252 342.201.722 Total de Patrimonio y Pasivos 732.089.839 680.268.863 Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladas Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 46 Estados Consolidados de Resultados Integrales por Naturaleza Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de Resultado Ganancia Nota N° Acumulado 01.01.2014 01.01.2013 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias 25 134.833.887 Otros ingresos, por naturaleza 25 4.138.989 783.063 Materias primas y consumibles utilizados 26 (16.945.099) (13.590.726) Gastos por beneficios a los empleados 27 (19.472.363) (17.692.435) Gastos por depreciación y amortización 28 (23.462.361) (24.477.491) Otros gastos por naturaleza 29 (41.222.133) (33.128.005) Otras ganancias (pérdidas) 13.909 737.688 Ingresos financieros 30 1.687.791 932.774 Costos financieros 30 (11.775.275) (9.660.431) 122.735.616 Diferencias de cambio 30 (3.765) 800 Resultados por unidades de reajuste 30 (15.069.855) (4.816.295) 12.723.725 21.824.558 16 56.520.663 (4.611.667) Ganancia procedente de operaciones continuadas 69.244.388 17.212.891 Ganancia procedente de operaciones discontinuadas Ganancia 69.244.388 Ganancia atribuible a Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 68.982.430 16.797.819 Ganancia atribuible a participaciones no controladas 261.958 415.072 Ganancia 69.244.388 17.212.891 Ganancias por acción Ganancia antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia por acción básica en operaciones continuadas - 17.212.891 23 0,00261 0,00064 Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas 0,00000 0,00000 Ganancia por acción básica 0,00261 0,00064 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 47 Estados Consolidados de Resultados Integrales por Naturaleza Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de Resultado Integral ACUMULADO 01.01.2014 01.01.2013 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Ganancia 69.244.388 Resultado integral atribuible a: 17.212.891 Otros resultados integrales por ganancias (pérdidas actuariales) (374.384) (504.546) Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficio 78.619 100.911 Subtotal de otros resultados integrales (295.765) (403.635) Total de resultados integrales 68.948.623 16.809.256 Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 68.686.665 16.394.184 Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 261.958 415.072 Resultado integral total 68.948.623 16.809.256 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 48 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos - M$) Patrimonio Acciones ReservaOtras Total Ganancias atribuible a los Primas de propias Beneficios Reservas Otras (pérdidas) propietarios de Participaciones Patrimonio Capital emitido Emisión en cartera Empleados Varias Reservas acumuladas la controladora no controladas Total 2014 M$ Saldo inicial periodo actual 01.01.2014 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Patrimonio reexpresado Cambios en Patrimonio: Ganancia Otro Resultado Integral 328.045.106 M$ - M$ - M$ M$ M$ (653.685) (18.401.289) (19.054.974) 21.825.804 7.609.863 - 349.870.910 7.609.863 - - - - - - M$ - M$ 308.990.132 294.385 294.385 3.047.333 32.777.385 (18.760.589) 3.047.333 341.767.517 - - 68.982.430 68.982.430 261.958 - - - (295.765) - (295.765) - - (295.765) - (295.765) 68.982.430 68.686.665 Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - - - Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias - - (3.587) - (3.587) Total incremento (disminución) en el patrimonio - - (3.587) (371.965) (17.986.866) (18.358.831) 46.056.565 27.694.147 (1.025.650) (36.093.770) (37.119.420) 49.103.898 369.461.664 Dividendos Saldo final periodo actual 31.12.2014 2013 349.870.910 7.609.863 (3.587) Saldo inicial periodo anterior 01.01.2013 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Patrimonio reexpresado 323.462.413 21.825.804 4.582.693 - - 7.609.863 - - - (20.694.729) (20.694.729) (76.200) (17.986.866) (18.063.066) (2.231.136) (20.294.202) - 261.958 (143.575) - 118.383 (13.285.504) 295.748.647 2.778.906 2.452.657 2.258.400 34.146.724 (34.065.162) 81.562 (3.973.027) (3.973.027) 366.135 975.801 (975.801) - (326.249) (15.622.383) (326.249) - 35.349.747 331.098.394 (15.948.632) (10.660.969) 330.871.172 Ganancia - - - - - - 16.797.819 16.797.819 415.072 Otro Resultado Integral - - - (403.635) - (403.635) - - - (403.635) - Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - - - - Total incremento (disminución) en el patrimonio - - - 349.870.910 7.609.863 - (3.587) 27.812.530 552.588 370.014.252 Saldo final periodo anterior 31.12.2013 (295.765) 68.948.623 (20.437.777) 7.609.863 Resultado Integral 69.244.388 (20.694.729) Dividendos (14.428.262) - (14.428.262) - 434.205 342.201.722 (295.765) (32.777.385) 349.870.910 Cambios en Patrimonio: - - M$ 33.211.590 342.201.722 (653.685) (18.106.904) - Resultado Integral M$ - 308.784 331.179.956 (403.635) - 17.212.891 (403.635) (403.635) 16.797.819 16.394.184 415.072 16.809.256 (2.011.627) (2.011.627) (2.011.627) (2.408.322) (2.408.322) (1.077.890) (3.486.212) (289.651) (3.775.863) (2.408.322) (2.811.957) 13.708.302 10.896.345 125.421 11.021.766 (729.884) (18.030.705) (18.760.589) 3.047.333 341.767.517 (403.635) 434.205 342.201.722 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 49 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Directo Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de flujos de efectivo Nota31.12.2014 N° M$ 31.12.2013 M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 156.709.788 141.057.538 Otros cobros por actividades de operación 47.148 739.319 Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (75.977.568) (65.521.541) Pagos a y por cuenta de los empleados (21.931.825) (20.003.087) Otros pagos por actividades de operación (12.039.419) (9.906.984) Intereses recibidos 766.041 511.288 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (11.354.473) (6.929.290) Otras entradas (salidas) de efectivo - 838.097 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 36.219.692 40.785.340 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Préstamos a entidades relacionadas - (11.761.140) Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 29.917 21.969 Compras de propiedades, planta y equipo (30.063.423) (26.482.409) Intereses recibidos 67.452 94.522 Otras entradas (salidas) de efectivo - (2.127) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (29.966.054) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (38.129.185) Importes procedentes de préstamos de largo plazo 136.007.708 - Préstamos de entidades relacionadas - 52.754 Pagos de préstamos a entidades relacionadas (7.616) (14.156) Intereses pagados (9.977.437) (8.657.101) Pagos de préstamos (76.333.929) - Pagos de dividendos (34.056.888) (1.526.694) Otras entradas (salidas) de efectivo 548.057 1.068.726 16.179.895 (9.076.471) antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 22.433.533 (6.420.316) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - Incremento (decremento) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 22.433.533 (6.420.316) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 6.733.188 13.153.504 29.166.721 6.733.188 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 6 - ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 50 1. Información general a) Información de la entidad: Inversiones cietaria y nombre, con esta fecha la So- Chile I S.A.) está inscrita en la Superin- OTPPB Chile I S.A.) fue constituida con Essbio S.A. (antes ciedad Inversiones OTPPB Chile I Ltda., tendencia de Valores y Seguros (S.V.S) fecha 8 de mayo de 2007, con el objeto paso a llamarse Inversiones OTPPB Chi- bajo el número 1.119 del Registro de Va- de realizar toda clase de inversiones le I S.A., y su estructura de patrimonio lores de dicha Superintendencia. y/o negocios, especialmente la inver- paso de una Sociedad de Responsabili- sión de efectos de comercio, valores dad Limitada a una Sociedad Anónima Chile I S.A.) mobiliarios, títulos de crédito, mone- Cerrada, con un total de acciones de 76.833.300-9 (en adelante la “Socie- das o divisas extranjeras, acciones, 26.445.799.279, a dicha fecha. dad” o “Essbio”) y su sociedad filial Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Rol Único Tributario bonos, debentures, y en general, cual- Con fecha a 25 de octubre de 2013, Biodiversa S.A. (en adelante la “Fi- quier valor o instrumento de inversión la Sociedad efectuó el cambio de lial” o “Biodiversa”) integran el Grupo del mercado de capitales. El capital nombre, domicilio y objeto social; con Essbio (en adelante el “Grupo”). Su do- social de Essbio S.A. (Ex - Inversiones esta fecha la Sociedad Inversiones micilio legal es Diagonal Pedro Aguirre OTPPB Chile I S.A.), se ha constituido OTPPB Chile I S.A., pasó a llamarse Cerda 1129, Piso 2, Concepción, Chile. a través del aporte de AndesCan SpA., Essbio S.A.; se cambió el domicilio La entidad controladora directa de con el aporte de los derechos sociales social de la ciudad de Santiago a la Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB que esta Sociedad poseía desde el año ciudad de Concepción y se modificó Chile I S.A.), es Inversiones OTPPB 2007 a través de las cuales se mate- el objeto social de la Sociedad, para Chile II Ltda., filial de Inversiones rializó la adquisición de las acciones adecuarlo al objeto propio de una Southwater Ltda., que a su vez es fi- de la filial Essbio S.A. empresa prestadora de servicios sa- lial de AndesCan SpA, vehículo de in- nitarios. Su Rol Único Tributario es versión en Chile de la institución ca- N° 76.833.300-9. nadiense Ontario Teachers’ Pension En Santiago a 23 de septiembre de 2013, la Sociedad efectuó la modificación y transformación de su estructura so- Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Plan Board (OTPPB). ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 51 b) Descripción del negocio: La Sociedad tiene por objeto social, el diseño, construcción y operación de plimiento de las siguientes condiciones según lo establece el artículo segundo sistemas de agua potable y alcantari- suspensivas y copulativas: (i) la inscrip- de sus Estatutos Sociales, la prestación llado, el estudio, construcción y explo- ción de Inversiones OTPPB Chile I S.A. y de servicios sanitarios, que contempla tación de sistemas de solución para el de sus acciones en el Registro de Valo- la construcción y explotación de ser- manejo de aguas lluvias; la importa- res de esa Superintendencia Valores y vicios públicos destinados a producir ción y comercialización de toda clase Seguros; (ii) la aprobación de la fusión y distribuir agua potable y recolectar y de bienes y servicios; la prestación de por parte de la Superintendencia de disponer aguas servidas. Su actual área servicios comerciales y de informática Servicios Sanitarios; y (iii) la obtención de concesión está distribuida en las re- y la realización de inversiones en toda de la autorización del Servicio de Im- giones del Libertador General Bernardo clase de bienes muebles e inmuebles. puestos Internos para que Inversiones O’Higgins y del Biobí o, alcanzando un Biodiversa S.A. no está inscrita en el OTPPB Chile I S.A. emita boletas y fac- total de clientes ascendente a 751.275 Registro de Valores de la SVS. turas electrónicas. Como consecuencia (735.311 en diciembre de 2013). Essbio S.A. y filiales, mantienen una do- de la Fusión, Essbio S.A. (antes Inver- Para dar un servicio integral dentro tación de 1.376 trabajadores, de los cuales siones OTPPB Chile I S.A.), como enti- de su giro, la Sociedad cuenta con la 39 corresponden a Gerentes y ejecutivos. dad continuadora, adquirirá todos los filial no sanitaria, Biodiversa, que ac- activos y pasivos de la Sociedad, suce- tualmente otorga servicios como el diéndola en todos sus derechos y obli- tratamiento de residuos industriales c) Fusión por incorporación: líquidos, relleno sanitario (tratamien- gaciones, incorporándose a Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.) la to de residuos industriales y resi- En Junta Extraordinaria de Accionis- totalidad del patrimonio y accionistas de denciales no líquidos) a través de su tas de la Sociedad, celebrada con fe- la Antigua Essbio S.A., la que quedará filial Ecobio S.A., adquirida el 15 de cha 25 de octubre de 2013, se aprobó la disuelta sin necesidad de liquidación. noviembre de 2011. Adicionalmente, fusión por incorporación de la Antigua La Fusión tendrá efecto a partir del pri- Biodiversa tiene dentro de su objeto la Essbio S.A. en Essbio S.A. (antes Inver- mer día del mes siguiente a aquel en prestación de servicios de laboratorio, siones OTPPB Chile I S.A.), siendo esta que, mandatarios de la Antigua Essbio análisis químicos, biológicos y otros, última la sobreviviente, sujeta al cum- S.A. y de Essbio S.A. (antigua Inversio- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 52 nes OTPPB Chile I S.A.), hayan otorga- dad absorbente la misma participación te, de Essbio S.A. (antes Inversiones do una escritura pública en la cual se accionaria que tenían en la Antigua OTPPB Chile I S.A.). Según lo anterior, deje constancia del cumplimiento de las Essbio S.A. (sociedad hoy disuelta). cada acción de la Antigua Essbio S.A. condiciones referidas anteriormente (la En base a lo anterior, y considerando que estaba en poder de los accionistas “Escritura de Materialización”), la que que el número de acciones emitidas por de dicha sociedad, excluida Essbio S.A. en todo caso deberá otorgarse a más Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.), tardar dentro de los 15 días hábiles si- Chile I S.A.) era idéntico al número de se canjeó por una acción de Essbio S.A. guientes a la fecha en que se cumpla la acciones que Essbio S.A. (antes Inver- (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.). última de las condiciones a las que está siones OTPPB Chile I S.A.) tenía en la Como consecuencia, el número total sujeta la Fusión. Antigua Essbio S.A., se hizo una rela- de acciones de la sociedad absorben- Habiéndose cumplido las condicio- ción de canje para los accionistas de la te, luego de materializada la fusión es nes establecidas en el párrafo anterior antigua Essbio S.A., de una acción Serie idéntico al número de acciones de la el día 24 de febrero de 2014, con fecha A, Serie B o Serie C, respectivamen- sociedad absorbida. 01 de marzo de 2014 se llevó a efecto la materialización de la fusión por incorporación de la antigua Essbio S.A. (RUT 96.579.330-5) por su matriz Essbio S.A. Relación de canje (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.) Total de acciones pre-fusión Essbio S.A. (RUT 76.833.300-9) permaneciendo esta (antes inversiones OTPPB Chile I S.A.) última con la razón social Essbio S.A. Relación de canje para accionistas La relación de canje de acciones de la antigua Essbio S.A., por acciones de la sociedad continuadora Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.), se consideró en atención al valor de esta última, en su calidad de sociedad continuadora, tenía sobre la participación 26.445.799.279 de la antigua Essbio S.A. 1 Total acciones post-fusión Essbio S.A. (antes inversiones OTPPB Chile I S.A.) 26.445.799.279 Total nuevas acciones emitidas - Accionistas minoritarios de Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A. accionaria en la antigua Essbio S.A. En AccionesCanje consecuencia, los accionistas de la an- Mareco Holdings Corp. 1.570.857 1.570.857 tigua Essbio S.A. que con motivo de la Corporación de Fomento de la Producción (Corfo) 1.322.293.529 1.322.293.529 fusión recibieron en canje acciones de Otros 1.437.429.864 1.437.429.864 Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Total 2.761.294.250 2.761.294.250 Chile I S.A.), mantuvieron en la socie- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 53 Los principales efectos que se regis- en las primas de emisión de la socie- noritarios de la antigua Essbio S.A. ad- traron en los estados financieros de dad absorbida (la antigua Essbio S.A.). quirieron participación en Essbio S.A. Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.) producto de la fusión, fueron los siguientes: • Aumento de la cuenta capital por M$ 21.825.804 En virtud de la materialización de la Fusión, han quedado íntegramente (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.). • Aumento de otras reservas por M$ 294.385 Se reconoció M$ 294.385 correspondiente a la participación de los accionistas minoritarios en las otras Para efectos de los presentes esta- reservas de la sociedad absorbida (la dos financieros consolidados al 31 de antigua Essbio S.A.). diciembre de 2014, se ha considerado suscritas y pagadas las 26.445.799.279 acciones nominativas y sin valor nominal, que se habían emitido con motivo d) Bases de preparación de los estados financieros proforma: que el Grupo económico existía pre• Aumento de ganancias acumuladas por M$ 3.047.333 del aumento de capital de Essbio S.A. viamente, por lo que, se han elaborado estados financieros de situación financiera proforma, dando efecto a la (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.), Se reconoció M$ 3.047.333 corres- fusión entre sociedades bajo control necesario para llevar a cabo la Fusión. pondiente a la participación de los ac- común, como si esta se hubiese efec- En consecuencia, a esta fecha el ca- cionistas minoritarios en las ganancias tuado el 1 de enero de 2013. Los crite- pital suscrito y pagado de Essbio S.A. acumuladas de la sociedad absorbida rios para la elaboración de los estados (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.) (la antigua Essbio S.A.). financieros consolidados proforma son asciende a M$ 349.870.910, dividido en 26.445.799.279 acciones nominativas y sin valor nominal, distribuidas en los siguientes: • Disminución de las participaciones no controladoras por M$ (32.777.385) 2.489.297 acciones Serie A, 155.282 acciones Serie B y 26.443.154.700 acciones Serie C. • Se consideró las variaciones de las cuentas patrimoniales indicadas en la En virtud de la materialización de la letra c) de esta nota, como si hubiesen Fusión, han quedado íntegramente ocurrido con fecha 01 de enero de 2013. suscritas y pagadas las 26.445.799.279 • Reconocimiento de primas de emisión por M$ 7.609.863 acciones nominativas y sin valor nomi- • El resultado de las participaciones nal, que se habían emitido con motivo no controladoras al 31 de diciembre del aumento de capital de Essbio S.A. de 2013, se determinó en atención a Se reconoció M$ 7.609.863 corres- (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A.), la nueva composición accionaria de pondiente a la asignación de la partici- necesario para llevar a cabo la Fusión. Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB pación de los accionistas minoritarios En consecuencia, los accionistas mi- Chile I S.A.) post fusión. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 54 El detalle de los cambios efectuados en los estados financieros consolidados proforma al 31 de diciembre de 2013, son los siguientes: Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2013 31.12.2013 Estado de Situación Financiera Consolidado Antes de la Ajuste de Fusión fusión M$ M$ Activos corrientes 36.106.576 - Activos no corrientes 644.162.287 - Total activos 680.268.863 - Pasivos corrientes 27.511.296 - Pasivos no corrientes 310.555.845 - Patrimonio atribuibles a los propietarios de la controladora 308.990.132 32.777.385 Participaciones no controladoras 33.211.590 (32.777.385) Total de patrimonio y pasivos 680.268.863 - Después de la fusión M$ 36.106.576 644.162.287 680.268.863 27.511.296 310.555.845 341.767.517 434.205 680.268.863 Estado de Resultados Integrales Consolidados al 31 de diciembre de 2013 31.12.2013 Estado de Resultado Antes de la Ajuste de Fusión fusión M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias 122.735.616 - Otros ingresos, por naturaleza 783.063 - Materias primas y consumibles utilizados (13.590.726) - Gastos por beneficios a los empleados (17.691.318) (1.117) Gasto por depreciación y amortización (24.477.491) - Otros gastos por naturaleza (33.064.901) (63.104 Otras ganancias (pérdidas) (23.070) 760.758 Ingresos financieros 931.473 1.301 Costos financieros (9.660.431) - Diferencias de cambio 800 - Resultados por unidades de reajuste (4.817.803) 1.508 Ganancia (pérdida), antes de impuestos 21.125.212 699.346 Gasto por impuestos a las ganancias (4.611.667) - Ganancia (pérdida) 16.513.545 699.346 Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 22.128.664 (5.330.845) Ganancia (pérdida), atribuible a particiapaciones no controladas (5.615.119) 6.030.191 Ganacia (pérdida) 16.513.545 699.346 Después de la fusión M$ 122.735.616 783.063 (13.590.726) (17.692.435) (24.477.491) (33.128.005) 737.688 932.774 (9.660.431) 800 (4.816.295) 21.824.558 (4.611.667) 17.212.891 16.797.819 415.072 17.212.891 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 55 2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y POLÍTICAS CONTABLES a) Bases de preparación Los estados financieros consolida- fecha 27 de marzo de 2015. 2014, aplicadas de manera uniforme a dos del Grupo por el año terminado el Los presentes estados financieros los períodos que se presentan en es- 31 de diciembre de 2014 han sido pre- consolidados han sido preparados a tos estados financieros consolidados, parados de acuerdo a Normas de la partir de los registros de contabilidad excepto por lo revelado en la nota 3 de Superintendencia de Valores y Segu- mantenidos por el Grupo. cambio contable. ros de acuerdo a lo señalado en nota 3 “Cambio Contable”. El Grupo cumple con todas las condiciones legales a las que está sujeto, b) Moneda funcional Los estados financieros consolidados presentan condiciones de operación por el año terminado al 31 de diciembre normal en cada ámbito en el que se La moneda funcional del Grupo se ha de 2013 han sido preparados de acuer- desarrollan sus actividades, sus pro- determinado como la moneda del am- do con Normas Internacionales de In- yecciones muestran una operación biente económico principal en que fun- formación Financiera “NIIF” (ó “IFRS” rentable y tiene capacidad de acceder ciona. Las transacciones distintas a las en inglés) y representan la adopción al sistema financiero para financiar sus que se realizan en la moneda funcional integral, explícita y sin reservas de las operaciones, lo que a juicio de la Admi- de la entidad se convierten a la tasa de referidas normas internacionales. nistración determina su capacidad de cambio vigente a la fecha de la transac- Estos estados financieros consoli- continuar como empresa en marcha, ción. Los activos y pasivos monetarios dados reflejan fielmente la situación según lo establecen las normas conta- expresados en monedas distintas a la financiera de Essbio S.A. y filiales al 31 bles bajo las que se emiten estos esta- funcional se convierten a la tasa de cam- de diciembre de 2014 y 2013, y los resul- dos financieros consolidados . bio de cierre. Las ganancias y pérdidas tados de las operaciones, los cambios A continuación se describen las prin- por la conversión se incluyen en las utili- en el patrimonio neto y los flujos de cipales políticas contables adoptadas dades o pérdidas netas del ejercicio den- efectivo por los ejercicios terminados a en la preparación de estos estados tro de otras partidas financieras. esas mismas fechas. El Directorio de financieros consolidados. Estas polí- La moneda de presentación y la mone- la Sociedad ha aprobado estos estados ticas han sido definidas en función de da funcional de Essbio S.A. y sus filiales financieros en sesión celebrada con las NIIF vigentes al 31 de diciembre de es el peso chileno. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 56 c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos por cobrar a clientes. estados financieros es responsabili- • Las hipótesis empleadas para cal- dad del Directorio de la Sociedad, el cular las estimaciones de obsolescen- que manifiesta que se han aplicado la cia de inventarios. d) Bases de conversión Los activos y pasivos en unidades de fomento, son traducidos a los tipos de totalidad de los principios y criterios • La probabilidad de ocurrencia y el cambio vigentes a la fecha de cierre incluidos en las Normas Internaciona- monto de los pasivos de monto incierto de los estados financieros, de acuerdo les de Información Financiera (NIIF). o contingentes. al siguiente detalle: • Las hipótesis empleadas en la proEn la preparación de los estados fi- yección, periodo de reverso estimado nancieros se han utilizado determi- de las diferencias temporales que dan nadas estimaciones realizadas por la origen a impuestos diferidos y recu- Administración del Grupo, para cuan- perabilidad y uso de activos netos por tificar algunos de los activos, pasivos, impuestos diferidos y corrientes. 31.12.2014 31.12.2013 $ $ Unidad de Fomento (UF) 26.627,10 ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas es- Estas estimaciones se han realizado timaciones se refieren básicamente a: en función de la mejor información e) Compensación de saldos y transacciones disponible en la fecha de emisión de • Hipótesis en la determinación de los presentes estados financieros Como norma general en los esta- consolidados, sin embargo, es posi- dos financieros no se compensan ni • Las hipótesis empleadas en el cál- ble que acontecimientos que puedan los activos y pasivos, ni los ingresos culo actuarial de los pasivos y obliga- tener lugar en el futuro obliguen a y gastos, salvo en aquellos casos en ciones con los empleados. modificarlas (al alza o a la baja) en que la compensación sea requerida o próximos ejercicios, lo que se haría esté permitida por alguna norma y esta conforme a lo establecido en NIC 8, de presentación sea el reflejo del fondo de • Las hipótesis utilizadas para el cál- forma prospectiva, reconociendo los la transacción. culo del valor razonable de los instru- efectos del cambio de estimación en Los ingresos o gastos con origen en mentos financieros. los correspondientes estados finan- transacciones que, contractualmente cieros futuros. o por imperativo de una norma legal, parámetros para medir deterioro. • La vida útil de las propiedades, plantas y equipos e intangibles. • Las hipótesis empleadas para calcular las estimaciones de incobrabili- contemplan la posibilidad de compen- dad de deudores por ventas y cuentas sación y la Sociedad tiene la intención ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 57 23.309,56 de liquidar por su importe neto o de mientos variables procedentes de su cias adicionales que indiquen que el realizar el activo y proceder al pago del implicación en la participada; y inversor tiene, o no tiene, la capacidad pasivo de forma simultánea, se pre- (c) capacidad de utilizar su poder so- presente de dirigir las actividades rele- sentan netos en la cuenta de resulta- bre la participada para influir en el im- vantes en el momento en que esas de- dos o balance según corresponda. porte de los rendimientos del inversor. cisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en f) Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus filiales). El control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, la Sociedad controla una participada si y sólo si tiene todo lo siguiente: (a) poder sobre la participada (es decir derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.); (b) exposición, o derecho, a rendi- Cuando la Sociedad tiene menos reuniones de accionistas anteriores. que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el La Sociedad reevaluará si tiene o no poder sobre la sociedad participa- control en una participada si los he- da cuando estos derechos a voto son chos y circunstancias indican que ha suficientes para darle en la práctica habido cambios en uno o más de los la capacidad de dirigir las actividades tres elementos de control menciona- relevantes de la sociedad participada dos anteriormente. unilateralmente. La Sociedad consi- La consolidación de una subsidiaria dera todos los hechos y circunstancias comenzará desde la fecha en que el in- para evaluar si los derechos a voto en versor obtenga el control de la partici- una participada son suficientes para pada cesando cuando pierda el control darle el poder, incluyendo: sobre ésta. Específicamente, los ingreso y gastos de una subsidiaria adquirida (a) el número de los derechos de voto o vendida durante el año se incluyen en que mantiene el inversor en relación los estados financieros consolidados de con el número y dispersión de los que resultados integrales desde la fecha en mantienen otros tenedores de voto; que la Sociedad obtiene el control hasta (b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; (c) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y (d) cualesquiera hechos y circunstan- la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria. La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 58 controladora, según corresponda. El adecuados en los estados financieros sos y gastos entre empresas relaciona- total de resultados integrales es atri- de las subsidiarias al elaborar los es- das son eliminados en la consolidación, buido a los propietarios de la Sociedad tados financieros consolidados para como también se ha dado reconocimien- y a las participaciones no controlado- asegurar la conformidad con las polí- to a las participaciones no controladoras ras aun cuando el resultado de la par- ticas contables del Grupo. que corresponde al porcentaje de partici- ticipación no controladora tenga un déficit de saldo. Si una subsidiaria utiliza políticas La adquisición de filiales se contabiliza pación de terceros en las filiales, el cual según el método de compra establecido está incorporado en forma separada en el en la NIIF 3, “Combinación de negocios”. patrimonio de Essbio consolidado. contables diferentes de las adopta- La Sociedad filial se consolida por el Los estados financieros consolidados das en los estados financieros con- método de integración global, integrán- al 31 de diciembre de 2014 y 2013, incluyen solidados, para transacciones y otros dose la totalidad de sus activos, pasivos, los activos, pasivos, resultados y flujos de sucesos similares en circunstancias ingresos, gastos y flujos de efectivo. efectivo de la sociedad matriz Essbio S.A. parecidas, se realizarán los ajustes Todas las transacciones, saldos, ingre- y su filial Biodiversa S.A. y filiales. R.U.T Nombre sociedad Moneda funcional Directo Indirecto TotalDirecto Indirecto Total 20142013 % % % % % % 76.047.175-5 Biodiversa S.A. CLP 75,00 - 75,00 75,00 76.170.232-7 Inversiones Biodiversa Ltda. CLP 75,00 - 74,99 - 74,99 - 74,99 74,99 76.155.227-9 Servicios Medioambientales Integrales S.A. CLP - 74,98 74,98 - 74,98 74,98 77.295.110-8 Ecobio S.A. CLP - 74,97 74,97 - 74,69 74,69 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 59 Participaciones no controladoras - subsidiaria que no den lugar a una pér- ningún ajuste en el importe en libros de Una controladora presentará las par- dida de control son transacciones de la plusvalía, ni se reconocen ganancias ticipaciones no controladoras en el patrimonio. Cualquier diferencia entre o pérdidas en la cuenta de resultados. estado de situación financiera consoli- el importe por el que se ajustan los dado, dentro del patrimonio, de forma intereses minoritarios y el valor razo- separada del patrimonio de los propie- nable de la contraprestación pagada o tarios de la controladora. recibida se reconoce directamente en el Los cambios en la participación en la patrimonio neto y se atribuye a los pro- propiedad de una controladora en una pietarios de la dominante. No se realiza Activos corrientes M$ Activos no corrientes M$ Al 31 de diciembre de 2014 Biodiversa S.A. 6.887.376 Al 31 de diciembre de 2014 Biodiversa S.A. Al 31 de diciembre de 2013 Biodiversa S.A. presenta a continuación: Pasivos corrientes M$ 18.581.636 4.396.955 Patrimonio 18.860.459 2.790.072 Resultado ejercicio M$ Ingresos ordinarios M$ 2.211.598 16.689.911 M$ 5.732.219 Pasivos no corrientes M$ Al 31 de diciembre de 2013 El detalle del grupo consolidado se Biodiversa S.A. Información Financiera Resumida de Filiales directas: 17.894.020 1.738.038 GastosOtras ganancias ordinarios (pérdidas) M$ M$ 1.047.973 17.619.144 (14.481.070) 1.660.425 13.777.792 (10.701.798) - 1.108 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 60 g) Reconocimiento de ingresos Ingresos de prestación de servicios secuencia se procede a estimar sobre reciba los beneficios económicos aso- Los ingresos se imputan en función la base de datos físicos del mes ante- ciados con la transacción y el importe del criterio del devengo en base a los rior valorizados a la tarifa vigente, para de los ingresos de actividades ordinarias consumos leídos, es decir cuando se lo cual se considera según corres- pueda ser medido de forma fiable. produce la prestación del servicio, in- ponda tarifa normal o sobreconsumo. Los ingresos por intereses relaciona- dependiente del momento en que se Cualquier diferencia que se produzca dos con instrumentos financieros son produzca el pago. La prestación se va- entre el consumo real y el estimado, registrados sobre una base de tiempo, loriza de acuerdo a la tarifa que surge se corrige al mes siguiente. con referencia al capital pendiente y a de los procesos tarifarios mantenidos Los ingresos por convenios de 52 bis la tasa de interés efectiva aplicable, la con la SISS cada cinco años (próximo y ampliación de territorio operacional cual es la tasa de descuento que iguala proceso tarifario en el año 2016). (ATO) con urbanizadores se registran exactamente los flujos de efectivo por Los ingresos por servicios sanitarios como ingresos ordinarios en la medi- cobrar o por pagar estimados a lo lar- se imputan en función del criterio del da que se cumplen ciertas condiciones go de la vida esperada del instrumento devengo, es decir, cuando se produce estipuladas en cada contrato, las que financiero con el importe neto en libros la prestación de los servicios, indepen- aseguran que el beneficio económico del activo o pasivo financiero sobre el dientemente del momento en que se asociado fluirá hacia la Sociedad. reconocimiento inicial. produzca el pago. Los clientes de Essbio están divididos Ingresos por dividendos e intereses h) Transacciones en moneda extranjera en grupos de facturación, lo que deter- El ingreso de los dividendos por in- mina fechas para lecturas y posterior versión es reconocido una vez que se facturación, este proceso se desarrolla han establecido los derechos de los Al preparar los estados financieros en base a un calendario mensual. accionistas para recibir estos pagos de las entidades individuales, las tran- Para algunos grupos se cuenta con (siempre que sea probable que los sacciones en moneda distinta a la mo- la información sobre la base de consu- beneficios económicos fluirán para el neda funcional de la entidad (moneda mos leídos y a éste se le aplica la tarifa Grupo y que los ingresos ordinarios extranjera) son registradas utilizando correspondiente. puedan ser medidos confiablemente). los tipos de cambio vigentes en las Para otros grupos a la fecha del cierre mensual no se Los ingresos por intereses son recono- fechas en que se efectúan las opera- cuenta con el dato de lectura, en con- cidos cuando sea probable que el Grupo ciones. Al cierre de los períodos que ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 61 se informan, las partidas monetarias préstamos aptos para su capitalización. denominadas en moneda extranjera Todos los otros costos por préstamos son reconvertidas a los tipos de cam- son reconocidos en resultado durante el bio vigentes a esa fecha. Las partidas ejercicio en que se incurren. no monetarias registradas al valor razonable, denominadas en moneda extranjera, son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable. proyectada, las cuales se actualizan en forma periódica. Los costos asociados a los beneficios de personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el j) Beneficios al personal año, son cargados a resultado en el ejercicio que corresponde. Las condiciones de empleo estipulan el La remedición, que comprende las ga- pago de una indemnización por años de nancias y pérdidas actuariales se refleja Las diferencias en cambio se recono- servicio cuando un contrato de trabajo inmediatamente en el estado de situación cen en los estados de resultados inte- llega a su fin. Normalmente esto corres- financiera con cargo o abono reconocido grales consolidados del ejercicio. ponde a la proporción de un mes por cada en otros resultados integrales en el pe- año de servicio y a base del nivel de suel- ríodo en que ocurren. La remedición re- do final. Este beneficio ha sido definido conocida en otros resultados integrales como un beneficio no corriente. se refleja inmediatamente en resultados i) Costos por préstamos Los costos por préstamos atribuidos Por otro lado, la Sociedad ha convenido retenidos y no será reclasificada a resul- directamente a la adquisición, cons- un premio de antigüedad con sus trabaja- tados del ejercicio. El costo por servicios trucción o producción de activos cuali- dores que es cancelado sobre la base de pasados se reconoce en resultados en el ficados, los cuales constituyen activos un porcentaje incremental de su sueldo período de una modificación al plan. El que requieren de un período de tiempo de acuerdo a una tabla definida. Este be- interés neto se calcula multiplicando la substancial para su uso o venta, son neficio ha sido definido como un beneficio tasa de descuento al comienzo del perío- sumados al costo de estos activos has- no corriente. do por el activo o pasivo neto por benefi- ta el momento en que estén listos para su uso o venta. La obligación de indemnización por años de servicio y el premio de antigüe- El ingreso percibido por la inversión dad son calculados de acuerdo a valoriza- temporal de préstamos específicos pen- cios definidos. Los costos por beneficios definidos se categorizan como sigue: ciones realizadas por un modelo actuarial • Costo por servicios (incluyendo el dientes de ser consumidos en activos adquirido a un actuario independiente, costo por servicios actuales, costo por cualificados es deducido de los costos por utilizando el método de unidad de crédito servicios pasados, así como también las ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 62 ganancias o pérdidas por reducciones y El pasivo del Grupo por concepto del (distinto al de la combinación de nego- impuesto corriente se calcula utilizando cios) de otros activos y pasivos en una • Gasto o ingreso por interés neto las tasas fiscales promulgadas o subs- operación que no afecta la ganancia fiscal • Remedición tancialmente aprobadas al final del ejer- ni la ganancia contable. liquidaciones); cicio sobre el cual se informa. Sin embargo, debe ser reconocido un La Sociedad utiliza supuestos para de- Impuestos diferidos - El impuesto di- pasivo diferido de carácter fiscal por di- terminar la mejor estimación de estos ferido se reconoce sobre las diferencias ferencias temporarias imponibles aso- beneficios. Estos supuestos incluyen una temporarias entre el importe en libros ciadas con inversiones en subsidiarias y tasa de descuento de 4% anual real, los de los activos y pasivos incluidos en los asociadas, y participaciones en negocios aumentos esperados en las remunera- estados financieros y las bases fiscales conjuntos, a excepción de aquellos en ciones y permanencia futura, entre otros. correspondientes utilizadas para de- los que el Grupo es capaz de controlar El importe de los pasivos actuariales terminar la ganancia fiscal y goodwill el reverso de la diferencia temporaria y netos devengados al cierre del ejercicio tributario existente posterior a la fusión cuando exista la posibilidad de que ésta se presenta en el ítem Provisiones del y alocación en los correspondientes no pueda revertirse en un futuro cercano. pasivo no corriente. activos netos según tasaciones, el cual Los activos por impuestos diferidos que se amortiza en el periodo de 10 años surgen de las diferencias temporarias según lo establece la ley. El pasivo por asociadas con dichas inversiones y parti- impuesto diferido se reconoce general- cipaciones son únicamente reconocidos, mente para todas las diferencias fisca- en la medida en que resulte probable que les temporarias imponibles. Se recono- la entidad disponga de ganancias fiscales cerá un activo por impuestos diferidos, futuras contra las que cargar esas dife- por causa de todas las diferencias rencias temporarias y cuando exista la temporarias deducibles, en la medida posibilidad de que éstas puedan revertir- en que resulte probable que la entidad se en un futuro cercano. k) Impuestos a las Ganancias El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a la renta por pagar corriente y el efecto de los impuestos diferidos. Impuesto corriente - El impuesto por pagar corriente se basa en las bases fiscales registradas durante el año. La ganancia fiscal difiere de la ganancia reportada en el estado consolidado de resultados integrales, debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles en otros años y partidas que nunca son gravables o deducibles. disponga de ganancias fiscales futuras El importe en libros de un activo por contra las cuales cargar esas diferen- impuestos diferidos debe someterse a cias temporarias deducibles y cuando revisión al final de cada período sobre exista la posibilidad de que estas pue- el que se informe y se debe reducir el dan revertirse en un futuro cercano. importe del saldo del activo por im- Estos activos y pasivos no se reconocen puestos diferidos, en la medida que si las diferencias temporarias surgen de estime probable que no dispondrá de la plusvalía o del reconocimiento inicial suficiente ganancia fiscal, en el futuro, ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 63 como para permitir que se recupere la entidad reconozca un pasivo (activo) Grupo tiene la intención de liquidar sus totalidad o una parte del activo. por el impuesto diferido, con algunas activos y pasivos como netos. Al contabilizar el impuesto a las ganancias se evalúan las consecuencias actuales y futuras de: excepciones muy limitadas. Impuestos corrientes y diferidos - Los activos y pasivos por impues- Los impuestos corrientes y diferidos, tos diferidos se miden empleando las se reconocen como ingreso o gasto, y tasas fiscales que se espera sean de son incluidos en el estado de resulta- • la recuperación (liquidación) en el aplicación en el ejercicio en el que el dos integrales, excepto en la medida futuro del importe en libros de los acti- activo se realice o el pasivo se can- en que hayan surgido de una transac- vos (pasivos) que se han reconocido en cele, basándose en las tasas (y leyes ción o suceso que se reconoce fuera el estado de situación financiera de la fiscales) que al final del ejercicio del resultado, ya sea en otro resul- entidad; y sobre el que se informa hayan sido tado integral o directamente en el aprobadas o prácticamente termina- patrimonio, en cuyo caso el impuesto • las transacciones y otros sucesos do el proceso de aprobación. La me- también se reconoce fuera del resul- del periodo corriente que han sido ob- dición de los pasivos por impuestos tado; o cuando surgen del registro jeto de reconocimiento en los estados diferidos y los activos por impuestos inicial de una combinación de nego- financieros. diferidos reflejará las consecuencias cios. En el caso de una combinación fiscales que se derivarían de la for- de negocios, el efecto fiscal se consi- Tras el reconocimiento, por parte ma en que la entidad espera, al final dera dentro de la contabilización de de la entidad, de cualquier activo o del ejercicio sobre el que se informa, la combinación de negocios. pasivo, está inherente la expectativa recuperar o liquidar el importe en li- de que recuperará el primero o liqui- bros de sus activos y pasivos. Como excepción al criterio antes descrito y conforme a lo establecido en el dará el segundo, por los valores en La Sociedad y sus filiales compen- Oficio Circular N° 856 de la SVS, emiti- libros que figuran en las correspon- san activos por impuestos diferidos do con fecha 17 de octubre de 2014, las dientes partidas. con pasivos por impuestos diferidos si, variaciones en los activos y pasivos por Cuando sea probable que la recu- y sólo si tiene reconocido legalmente impuestos diferidos que surgen como peración o liquidación de los valores el derecho de compensar, frente a la consecuencia del incremento progresivo contabilizados vaya a dar lugar a pa- autoridad fiscal, los importes recono- en la tasa de impuestos a las ganancias gos fiscales futuros mayores (me- cidos en esas partidas; y los activos introducido por la Ley 20.780 de fecha 29 nores) de los que se tendrían si tal por impuestos diferidos y los pasivos de septiembre de 2014, y que afectan a las recuperación o liquidación no tuviera por impuestos diferidos se derivan del Sociedades del Grupo, han sido registra- consecuencias fiscales, de acuerdo a impuesto a las ganancias correspon- das directamente en Patrimonio (Resul- lo establecido en NIC 12 y SIC 21, la dientes a la misma autoridad fiscal y el tados acumulados). (Ver nota 3 y 23). ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 64 l) Propiedades, Plantas y Equipos El Grupo optó por registrar los ele- como mayor costo de los correspon- En los artículos 36 a 43 y 53 del DFL mentos de propiedades, planta y equi- dientes bienes. Dentro del costo de N° 382/1988 del Ministerio de Obras pos de acuerdo al modelo del costo algunas obras se incluyen las remune- Públicas (Ley general de Servicios Sa- según lo definido en NIC 16. raciones directas, consultorías y otros nitarios), se establecen las responsa- Las propiedades, planta y equipos costos inherentes identificables. Así bilidades respecto de la instalación, en del Grupo se encuentran valorizadas al también, se incluyen los costos de fi- el periodo de construcción, por parte costo de adquisición, menos deprecia- nanciamiento. del urbanizador, y se determina que es ciones acumuladas y pérdida por deterioro acumuladas. En la fecha de transición a NIIF, Los costos de reparaciones y mante- responsabilidad del prestador del ser- nimiento son registrados como gasto vicio sanitario, la mantención y reposi- en el ejercicio en que se incurren. ción de estos bienes. el Grupo optó por la alternativa de En el rubro propiedades, planta y El Grupo registra dichos activos a su mantener los activos valorizados a su equipos se incluyen urbanizaciones valor justo con abono a una cuenta costo de adquisición corregido bajo ejecutadas y financiadas por socieda- complementaria bienes financiados normativa chilena al 31 de diciembre des constructoras en el desarrollo de por urbanizadores por igual importe. de 2008, a excepción de los terrenos, sus proyectos, para que sus clientes se Los bienes registrados como propie- los que fueron valorizados a valor de conecten a la red de servicios sanita- dades planta y equipos y su cuenta mercado, acogiéndose a lo establecido rios de Essbio S.A. complementaria se amortizan en el en párrafo 16 de NIIF 1, aplicando cos- Estos bienes corresponden principal- mismo período de la vida útil que le co- to atribuido, esto es que el Grupo ha mente a redes de agua potable y aguas rresponden a los activos y se presen- considerado, como costo de terrenos, servidas, que se requieren para la pres- tan netos en la correspondiente cuenta su valor justo, obtenido a través de la tación de los servicios sanitarios a los en Propiedades planta y equipos en los revalorización a valor de mercado a la nuevos clientes incorporados y según lo estados financieros. fecha de transición. establece la Ley de Servicios Sanitarios Vidas Útiles - Las vidas útiles consi- Los costos de ampliación, moderni- estos bienes no constituyen activos de deradas para efectos del cálculo de la zación o mejoras que representan un las empresas sanitarias para fines de depreciación se sustentan en especifi- aumento de la productividad, capaci- la fijación de tarifas, así como tampoco caciones de los proveedores, informes dad o eficiencia, o un aumento de la generan para la sociedad una obliga- de evaluadores externos e internos y vida útil de los bienes, se contabiliza ción con los urbanizadores. estudios técnicos preparados por es- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 65 pecialistas, las cuales se revisan en Se evalúan los activos para detectar bles de vida útil indefinida, se optó por la medida que surjan antecedentes posibles deterioros sobre una base valorizar al costo de adquisición corre- que permitan considerar que la vida permanente a través de estimar si se gido monetariamente neto de amorti- útil de algún activo se ha modificado. generarán ingresos suficientes para zación al 31 de diciembre de 2008, que La asignación de la vida útil total para cubrir todos los costos incluida la de- pasa a constituir el costo atribuido, los activos se realiza sobre la base de preciación del activo fijo. según la exención permitida en NIIF 1. varios factores, dentro de los cuales podemos señalar los siguientes: Los activos intangibles de vida útil m) Activos Intangibles definida se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente, • Naturaleza de los materiales com- El Grupo optó por registrar sus acti- neto de amortización al 31 de diciem- ponentes de los equipos o construccio- vos intangibles de acuerdo al modelo bre de 2008, que pasa a constituir el nes del costo según lo definido en NIC 38. costo atribuido, según la exención per- • Medio de operación de los equipos Los principales activos intangibles de mitida en NIIF 1. • Intensidad de uso vida útil indefinida corresponden a de- A partir del 1 de enero de 2009, de • Limitaciones legales, regulatorias rechos de agua y servidumbres, en tan- acuerdo a NIC 38 sólo se amortizan ac- to los principales activos intangibles de tivos intangibles con vida útil definida, vida útil definida corresponden a aplica- en el plazo en que se estima el retorno ciones informáticas y otros derechos. de la inversión. Aquellos activos intan- o contractuales El Grupo deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función En la valorización de los derechos gibles con vida útil indefinida se dejan de los años de vida útil estimada. Sin de agua, principal componente de los de amortizar, pero se aplica una prue- perjuicio de lo anterior, a partir de di- activos intangibles, con vida útil indefi- ba de deterioro anualmente. ciembre del año 2008, la Sociedad Ma- nida, el Grupo optó por la alternativa de Los factores que se deben considerar triz, para algunos bienes de las plantas valorizar a costo atribuido, esto es con- para la estimación de la vida útil son, de agua potable y tratamiento, calcula siderar como costo su valor de merca- entre otros, los siguientes: su depreciación de acuerdo al uso de do al 31 de diciembre de 2008, que pasa dichos bienes. a constituir el costo atribuido según la La recuperabilidad de los activos se estima de conformidad con NIC 36. exención permitida en NIIF 1. Para el resto de los activos intangi- • Limitaciones legales, regulatorias o contractuales. • Vida predecible del negocio o industria. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 66 • Factores económicos (obsolescen- su uso. Tanto las remuneraciones direc- lizadas con una periodicidad mínima cia de productos, cambios en la de- tas como las asesorías son consideradas anual o cuando haya indicios de que el manda). costos directos del proyecto, las que co- activo ha sufrido una pérdida de valor. • Reacciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales. • Factores naturales, climáticos y rresponden al personal que participó en El valor recuperable de un activo su- las etapas de definiciones y pruebas, en- jeto a deterioro es el mayor entre su tre otras funciones. valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Para la esti- cambios tecnológicos que afecten la capacidad para generar beneficios. La vida útil puede requerir modifi- n) Deterioro del Valor de Activos mación del valor en uso, se computa el valor presente de los flujos futuros de caja del activo anualizado (o de la unidad generadora de efectivo a la que caciones durante el tiempo debido a cambios en estimaciones como resul- El Grupo evalúa en cada fecha de cie- pertenezca, en su caso) utilizando una tado de cambios en supuestos acerca rre del Estado de Situación Financiera, tasa de descuento que refleje tanto el de los factores antes mencionados. si existe algún indicio de deterioro del valor temporal del dinero como el riesgo específico asociado al activo. Dentro de los activos intangibles valor registrado de los activos. En caso con vida útil definida, el principal de existir algún indicio, se estima el va- Cuando se estima que el valor recu- activo corresponde a aplicaciones in- lor recuperable de los citados activos perable de un activo es menor que su formáticas, para el cual se aplica una con el objetivo de determinar el dete- importe neto en libros, la diferencia vida útil de 4 años. rioro de valor sufrido. Cuando el acti- se registra con cargo a “resultados Los costos de algunos intangibles inclu- vo analizado no genera por sí mismo por deterioro de activos” del estado de yen las remuneraciones directas, consul- flujos de caja independientes de otros resultados integrales. Las pérdidas re- torías y otros costos inherentes identifica- activos, se estima el valor razonable de conocidas de esta forma son revertidas bles, los que se relacionan directamente la Unidad Generadora de Efectivo en la con abono a dicha cuenta cuando me- con la adquisición y desarrollo de soft- que tal activo se haya incluido. joran las estimaciones sobre su valor ware computacionales relevantes y es- En el caso de activos fijos e intangi- recuperable, aumentando el valor del pecíficos para la Sociedad, los cuales son bles de vida útil indefinida, no sujetos a activo hasta el límite del valor en libros activados y amortizados en los ejercicios depreciación y amortización sistemáti- que el activo hubiera tenido de no ha- en que se espera generen ingresos por ca, las pruebas de deterioro son rea- berse realizado el saneamiento. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 67 o) Plusvalía Sí, luego de la revaluación, la partici- valorizadas a su costo de adquisición y pación del Grupo en el valor razonable se presentan netas de una provisión de La plusvalía que surge de una combi- de los activos netos identificables de la obsolescencia y mermas. Los valores nación de negocios se reconoce como adquirida exceden la suma de la con- así determinados no exceden los res- un activo a la fecha en que se adquiere traprestación transferida, el monto de pectivos costos de reposición. el control (fecha de adquisición). La cualquier participación no controladora Es política de Essbio, imputar el cos- plusvalía se mide como el exceso de la en la misma y el valor razonable de la to de producción de las existencias de suma de la contraprestación transfe- participación patrimonial previamente agua potable en estanques de almace- rida, el monto de cualquier participa- poseído por el adquirente en la adqui- namiento y redes de distribución direc- ción no controladora en la adquirida y rida (si hubiese), dicho exceso se reco- tamente a resultados. el valor razonable de la participación noce inmediatamente en el estado de El criterio de obsolescencia que apli- patrimonial previamente poseída de la resultados como una ganancia por una ca el Grupo consiste en provisionar a adquirente (si hubiese) en la entidad, compra en términos muy ventajosos. pérdida aquellos artículos que no han sobre el importe neto a la fecha de ad- La plusvalía no se amortiza, si no que registrado movimientos durante los quisición de los activos identificables al cierre de cada ejercicio contable se últimos 24 meses, con la excepción de adquiridos y los pasivos asumidos. procede a estimar si se ha producido aquellos que técnicamente sean justificados por las áreas responsables. La valoración de los activos y pasivos en ella algún deterioro que reduzca su adquiridos se realiza de forma provi- valor recuperable a un monto inferior sional en la fecha de toma de control al costo neto registrado, procediéndo- de la sociedad, revisándose la misma se, en su caso, al oportuno ajuste por en el plazo máximo de un año a partir deterioro, según lo requiere la NIC 36. Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad Matriz y sus filiales tienen de la fecha de adquisición. Hasta que se determina de forma definitiva el va- q) Provisiones p) Inventarios una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso lor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de adquisi- Los inventarios son valorizados al pasado, es probable que el Grupo ten- ción y el valor contable de la sociedad costo de adquisición o valor neto rea- ga que desprenderse de recursos eco- adquirida se registra de forma provi- lizable. Las existencias de materiales, nómicos para cancelar la obligación, y sional como plusvalía. insumos y repuestos se encuentran puede hacerse una estimación fiable ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 68 del importe de la obligación. El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, al final del período sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide una provisión usando el flujo de efectivo estimado para cancelar la obligación presente, su importe en libros representa el valor actual de dicho flujo de efectivo. Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar una Criterio de provisión de incobrables Deuda regulada (1) 1 - 60 días 61 - 90 días 91 - 180 días 181 - 360 días 361 - 720 días Mayor a 720 días Deuda regulada (2) 1 - 90 días 91 - 180 días 181 - 360 días 361 - 720 días Mayor a 720 días Deuda convenida Plan social Normal Control de mercado 0% 5% 20% 55% 80% 100% 0% 20% 55% 80% 100% 85% 65% 25% provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmen- Deuda Regulada (1) (Referencia: Resi- I) Activos financieros: Los activos fi- te seguro que se recibirá el desembolso dencial, Comercial e Industrial) y Deu- nancieros corresponden a préstamos y el monto de la cuenta por cobrar pue- da No regulada (Sin Denominación del y cuentas por cobrar y a inversiones de ser medido con fiabilidad. Sector: Asesorías SSPP, 52 bis, APR, mantenidas hasta su vencimiento. ATOs); r) Provisión deudores incobrables La Sociedad efectúa una provisión Deuda Regulada (2) (Referencia: Fis- Activos financieros a valor justo a cal y Subsidio) y Deuda No regulada través de resultados: su característica (Denominación del Sector: Asesorías es que se incurre en ellos principal- SSPP, 52 bis, APR, ATOs). mente con el objeto de venderlos en un futuro cercano, para fines de obtener sobre aquellas cuentas por cobrar de dudosa recuperabilidad. El criterio para efectuar dicha provisión es el siguiente: s) Instrumentos financieros rentabilidad y oportuna liquidez. Estos instrumentos son medidos a valor justo ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 69 y las variaciones en su valor se regis- luciones del capital efectuadas, más la vida esperada del activo financiero. tran en resultados en el momento que los intereses devengados no cobrados Todos los pasivos bancarios y obliga- ocurren. en el caso de los préstamos, y al valor ciones financieras del Grupo de largo Activos financieros mantenidos has- actual de la contraprestación realizada plazo, se encuentran registrados bajo ta su vencimiento: son aquellos que la en el caso de las cuentas por cobrar. éste método. Los ingresos se recono- Sociedad tiene intención y capacidad de Se incluyen en activos corrientes, ex- cen sobre una base de interés efectivo conservar hasta su vencimiento. cepto para vencimientos superiores a en el caso de los instrumentos de deu- 12 meses desde la fecha de cierre de da distintos de aquellos activos finan- Activos financieros disponibles para los estados financieros que se clasi- cieros clasificados a valor razonable a la venta: son aquellos activos financie- fican como activos no corrientes. Los través de resultados. ros que se designan específicamente en préstamos y cuentas a cobrar se inclu- Las adquisiciones y enajenaciones esta categoría. Estas inversiones se pre- yen en deudores comerciales y otras de activos financieros, se reconocen sentan en el estado de situación finan- cuentas por cobrar en el estado de si- en la fecha de negociación, es decir, la ciera consolidado por su valor razonable. tuación financiera. fecha que se compromete a adquirir o vender el activo. Las variaciones del valor razonable, Método de tasa de interés efectiva: netas de su efecto impositivo se regis- El método de tasa de interés efectiva Deterioro de activos financieros: tran en el estado de resultados inte- corresponde al método de cálculo del Los activos financieros, distintos de grales consolidado: Otros resultados costo amortizado de un activo finan- aquellos valorizados a valor razonable integrales, hasta el momento en que ciero y de la asignación de los ingresos a través de resultados, son evaluados se produce la enajenación de estas in- por intereses durante todo el período a la fecha de cada estado de situa- versiones, momento en el que el monto correspondiente. La tasa de interés ción para establecer la presencia de acumulado en este rubro es imputado efectiva corresponde a la tasa que indicadores de deterioro. Los activos íntegramente en la ganancia o pérdida descuenta exactamente los flujos fu- financieros se encuentran deteriora- del ejercicio. turos de efectivo estimados por cobrar dos cuando existe evidencia objetiva (incluyendo todos los cargos sobre de que, como resultado de uno o más Préstamos y cuentas por cobrar: puntos pagados o recibidos que for- eventos ocurridos después del reco- Se registran a su costo amortizado, man parte integral de la tasa de inte- nocimiento inicial, los flujos futuros correspondiendo éste básicamente al rés efectiva, los costos de transacción de caja estimados de la inversión han efectivo entregado, menos las devo- y otros premios o descuentos), durante sido impactados. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 70 En el caso de los activos financieros deducidos todos sus pasivos. Los ins- gastos por intereses durante todo el valorizados al costo amortizado, la trumentos de patrimonio emitidos por período correspondiente. La tasa de pérdida por deterioro corresponde a la Compañía se registran al monto de interés efectiva corresponde a la tasa la diferencia entre el valor libros del la contraprestación recibida, netos de que descuenta exactamente los flujos activo y el valor presente de los flujos los costos directos de la emisión. La futuros de efectivo estimados por pa- futuros de caja estimados descontados Compañía actualmente tiene serie de gar durante la vida esperada del pasi- a la tasa de interés efectiva original del acciones A, B y C. vo financiero o, cuando sea apropiado, activo financiero. Al 31 de diciembre de un período menor cuando el pasivo 2014, las pruebas de deterioro reali- Pasivos financieros a valor razo- zadas indican que no existe deterioro nable a través de resultados: Los observable. pasivos financieros son clasificados a asociado tenga una opción de prepago que se estime será ejercida. valor razonable a través de resultados III) Derivados implícitos: El Grupo ha II) Pasivos financieros: Los pasivos cuando éstos sean mantenidos para establecido un procedimiento que per- financieros se clasifican ya sea como negociación o sean designados a valor mite evaluar la existencia de derivados pasivo financiero a “valor razonable a razonable a través de resultados. implícitos en contratos financieros y no través de resultados” o como “otros pasivos financieros”. financieros. En caso de existir un deriOtros pasivos financieros: Los otros vado implícito, y si el contrato principal pasivos financieros, incluyendo los no es contabilizado a valor razonable, Clasificación como deuda o patri- préstamos, se valorizan inicialmente el procedimiento determina si las ca- monio: Los instrumentos de deuda y por el monto de efectivo recibido, ne- racterísticas y riesgos del mismo no patrimonio se clasifican ya sea como tos de los costos de transacción. Pos- están estrechamente relacionados con pasivos financieros o como patrimo- teriormente éstos son valorizados al el contrato principal, en cuyo caso re- nio, de acuerdo con la sustancia del costo amortizado utilizando el método quiere de una contabilización separada. acuerdo contractual. de tasa de interés efectiva, recono- El procedimiento consiste en una ciendo los gastos por intereses sobre caracterización inicial de cada contra- la base de la rentabilidad efectiva. to que permite distinguir aquellos en Instrumentos de patrimonio: Un instrumento de patrimonio es cual- El método de la tasa de interés efec- los cuales podría existir un derivado quier contrato que ponga de mani- tiva corresponde al método de cálcu- implícito. En tal caso, dicho contra- fiesto una participación residual en lo del costo amortizado de un pasivo to se somete a un análisis de mayor los activos de una entidad una vez financiero y de la asignación de los profundidad. Si producto de esta eva- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 71 luación se determina que el contrato • Actividades de inversión: Corres- sivo al cierre de cada ejercicio en los contiene un derivado implícito que ponden a actividades de adquisición, estados financieros, en función de la requiera su contabilización separada, enajenación o disposición por otros política de dividendos acordada por este es valorizado y los movimientos medios de activos a largo plazo y otras la Junta Ordinaria de Accionistas. De en su valor razonable son registrados inversiones no incluidas en el efectivo acuerdo a lo establecido en la Ley de en la cuenta de resultados de los Es- y sus equivalentes. Sociedades Anónimas, las sociedades tados Financieros Consolidados. t) Estado de flujo de efectivo están obligadas a distribuir a lo menos • Actividades de financiación: Activi- el 30% de sus utilidades líquidas de dades que producen cambios en el ta- cada ejercicio, salvo acuerdo unánime maño y composición del patrimonio neto de la Junta Ordinaria de Accionistas. y de los pasivos de carácter financiero. Para efectos de preparación del Estado de Flujos de Efectivo, el Grupo ha definido las siguientes consideraciones: u) Ganancias por acción w) Clasificación de saldos en corriente y no corriente El beneficio básico por acción se cal• El efectivo y equivalente al efecti- cula como el cociente entre la utilidad En el estado de situación financiera vo: incluye el efectivo en caja, bancos neta del ejercicio atribuido a la Socie- consolidado adjunto, los saldos se cla- y las inversiones en fondos mutuos de dad Matriz y el número de acciones sifican en función de sus vencimientos, alta liquidez y depósitos a plazo con existentes al término del año. es decir, como corrientes aquellos con vencimiento menor a 90 días. En el Durante los períodos finalizados al 31 vencimiento igual o inferior a doce me- estado de situación, los sobregiros de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo no ses y como no corrientes, los de venci- bancarios se clasifican como recursos ha realizado ningún tipo de operación miento superior a dicho período. En el ajenos en el pasivo corriente. de potencial efecto dilutivo que supon- caso de existir obligaciones cuyo venci- ga una ganancia por acción diluido di- miento es inferior a doce meses, pero ferente del beneficio básico por acción. cuyo refinanciamiento a largo plazo • Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de v) Dividendos las Sociedades, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pa- vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 72 x) Medio ambiente El Grupo, adhiere a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales z) Adopción de Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF) nuevas y revisadas compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores. Nuevos pronunciamientos contables: Las Sociedades del grupo reconocen que estos principios son claves para lograr el éxito de sus operaciones. El Grupo contabiliza estos desembol- • Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros. sos al costo. y) Transacciones bajo control común Las combinaciones de negocios bajo control común se registran utilizando como referencia el método de unifica- Enmiendas a NIIF NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros. ción de intereses. Bajo este método los activos y pasivos involucrados en la transacción se mantienen reflejados al mismo valor libros en que estaban registrados en las empresas de origen. Cualquier diferencia en- Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados. Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 tre los activos y pasivos aportados a la combinación y la contraprestación entregada, se registra directamente en el Patrimonio neto, como un cargo o abono a Otras reservas. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 73 NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos no financieros. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición – Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura. NIC 19, Beneficios a los empleados – Planes de beneficio definido: Contribuciones de Empleados. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Mejoras Anuales Ciclo 2010 – 2012 mejoras a seis NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Mejoras Anuales Ciclo 2011 – 2013 mejoras a cuatro NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Interpretaciones CINIIF 21, Gravámenes Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 74 • Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la NIC 16 y NIC 41) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la NIC 27) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) Mejoras Anuales Ciclo 2012 – 2014 mejoras a cuatro NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2016 La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 75 3. CAMBIO CONTABLE Y CORRECCION DE ERRORES a) Cambio contable de M$ 2.231.136, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con cargo a re- La Superintendencia de Valores y Se- sultados del ejercicio. guros, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N°856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto b) Corrección de errores En diciembre 2013 se corrigió el registro de corrección monetaria reversada en el proceso de primera adopción a IFRS. directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780. Este pronunciamiento difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que requieren que dicho efecto sea registrado contra resultado del ejercicio. Esta instrucción emitida por la SVS significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explicita y sin reservas. El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un cargo a los resultados acumulados por un importe ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 76 4. GESTIÓN DEL RIESGO Gestión del riesgo financiero cumplimiento de las obligaciones fi- puestas según lo indicado más abajo a Las Actividades del Grupo están ex- Los riesgos financieros del Grupo que nancieras contraídas, las cuales se varios riesgos. El Directorio revisa los incluyen tasa de interés, inflación, riesgo encuentran expuestas a riesgos por principales riesgos e incertidumbres de crédito y de liquidez, son administra- variaciones en las tasas de interés, in- que enfrenta el negocio y para dicha eva- dos dentro de un marco de políticas e flación, créditos y liquidez. luación utiliza los procesos de adminis- instrucciones autorizadas por el Directo- tración de riesgo que posee la sociedad, rio. Estas políticas incluyen definiciones Riesgo de tasa de interés los cuales están diseñados para salva- que instruyen sobre los límites acepta- Se refiere a las variaciones de las ta- guardar los activos y administrar, más bles de los riesgos, las métricas para sas de interés que afectan el valor de los que eliminar, los riesgos importantes la medición del riesgo y la frecuencia flujos futuros referenciados a tasas de para el logro de los objetivos del negocio. del análisis del mismo. La función de la interés variable, y a las variaciones en el Gerencia de Administración y Finanzas valor razonable de los activos y pasivos Riesgo del Negocio Sanitario es administrar estas políticas e incluyen referenciados a tasa de interés fija que Son los riesgos de carácter estratégico también proveer reportes financieros in- son contabilizados a valor razonable. debido a factores externos e internos de la ternos los cuales analizan la exposición El objetivo de la gestión de este riesgo sociedad tales como el ciclo económico, dependiendo del grado o tamaño que es alcanzar un equilibrio en la estructu- hidrología, nivel de competencia, patro- tengan, así como coordinar el acceso a ra de financiamiento, disminuyendo los nes de demanda, estructura de la indus- los mercados financieros nacionales. impactos en el costo de la deuda gene- tria, cambios en la regulación y niveles Los riesgos financieros del negocio rada por fluctuaciones de tasas de inte- de precios de los combustibles. También sanitario en el cual participa Essbio rés y de esta forma reducir la volatilidad dentro de esta categoría están los riesgos se relacionan directamente con el en las cuentas de resultado del Grupo. provenientes de la gestión de proyectos, fallas en equipos y mantención. Durante el período 2014, la Administración y el Directorio revisaron los riesgos estratégicos previamente identificados teniendo en consideración todos los eventos con impactos Estructura de deuda: Instrumentos de deuda Tasa Interés 31.12.2014 % 31.12.2013 % Préstamos bancarios Fija 4,64% 25,84% Préstamos bancarios Variable 0,81% 0,43% negativos en la misión, visión u obje- Bonos Fija 89,92% 68,19% tivos estratégicos, o aquellos que sig- AFR Fija 4,63% 5,54% nificativamente afectaron el valor de la Total 100,00%100,00% sociedad o su habilidad para crearlo. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 77 Del cuadro anterior se desprende que rando la indexación con este índice de un buen comportamiento de cumpli- el Grupo tiene exposición baja al riesgo los ingresos (asociados a tarifa) y costos miento de pagos en el tiempo. De igual de tasa de interés variable, dada su po- operacionales del ejercicio y los ingre- modo se analiza periódicamente el cri- lítica de fijación de tasas de interés fija y sos y gastos financieros estimados para terio de provisión de incobrables. de largo plazo. el ejercicio 2015. Por otro lado, el capital El riesgo de crédito al cual está ex- de las obligaciones de corto y largo pla- puesto el Grupo proviene principalmente Riesgo de inflación zo indexados en unidades de fomento, de las cuentas por cobrar neta por ser- Los negocios en que participa Essbio sufre una variación directamente pro- vicios regulados y no regulados, deuda S.A. son fundamentalmente en pesos porcional a la variación de la unidad de que asciende al 31 de diciembre de 2014 a e indexados en unidades de fomento, fomento, esta variación resultaría en un M$ 27.181.304 neta de provisión de inco- los ingresos y costos se encuentran mayor pasivo de M$ 8.972.425. brables (M$ 26.245.291 Corrientes y M$ estructurados fundamentalmente en De los ingresos de la Sociedad un 100% 936.013 No Corrientes detallados en nota pesos y/o unidades de fomento, por corresponden a pesos chilenos y en su 7) (M$ 25.699.865 a diciembre de 2013, eso la compañía ha determinado como mayoría están relacionados con las va- (M$ 25.038.899 Corrientes y M$ 660.966 política mantener un equilibrio entre riaciones en la indexación de la tarifa. Las No Corrientes)), la que se encuentra los flujos operacionales y los pasivos tarifas de ventas incluyen en sus indica- distribuida en las distintas localidades financieros, con el objetivo de minimi- dores factores asociados a la economía de la 6° región entre 226.468 clientes y zar la exposición al riesgo de las varia- (IPC e IPP), por lo que existe una adecua- 524.807 clientes de la 8° región, lo que ciones de esta moneda. da cobertura entre ingresos y pasivos. refleja la atomización del mercado. La principal exposición a este ries- Las políticas de crédito están enfo- go se encuentra relacionada con los Riesgo de crédito cadas en disminuir la incobrabilidad, pasivos financieros contraídos en uni- El Grupo se ve expuesto a este riesgo la que establece distintas gestiones y dades de fomento con tasas de inte- derivado de la posibilidad de que una con- estrategias de cobro entre las que se rés fija, los que al 31 de diciembre de traparte falle en el cumplimiento de sus destaca el corte del suministro, cartas 2014, ascienden a M$ 313.464.283 (M$ obligaciones contractuales produciendo de cobranza y llamadas telefónicas. 237.340.101 en diciembre 2013). una pérdida económica o financiera. El Grupo estima que una variación Respecto de los activos que no están anual de la unidad de fomento en apro- en mora ni se ha deteriorado su valor, Riesgo de liquidez Este riesgo viene motivado por las ximadamente un 2,8% (IPC estimado contenidos en la nota “Deudores co- distintas necesidades de fondos que 2015), impacta en el Estado de Resulta- merciales y otras cuentas por cobrar”, tiene la Sociedad para hacer frente a dos Integral con una pérdida antes de el Grupo cuenta con un mercado ato- los compromisos adquiridos con los impuestos de M$ 2.946.601, conside- mizado, cuyos clientes han mantenido distintos agentes del mercado. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 78 La administración de este riesgo Al 31 de diciembre de 2014, la totali- el capital de trabajo, inversiones de se realiza a través de una adecuada dad de las inversiones de excedentes capital, pagos de intereses, dividen- gestión de los activos y pasivos, opti- de caja se encuentran invertidas en dos y requerimientos de pago de deu- mizando el uso de los excedentes de bancos locales e instituciones finan- das, por los próximos 12 meses y el caja diarios, para lo anterior el Gru- cieras, con clasificación de riesgo local futuro previsible. po mensualmente efectúa proyec- igual o superior a AA. Los vencimientos de los pasivos fi- ciones de flujos de caja basados en Complementando lo anterior, el gru- los flujos de retorno esperados y en po cuenta con líneas bancarias aproba- el calendario de vencimiento de las das de corto plazo las que disminuyen Medición del Riesgo principales obligaciones consideran- el riesgo de liquidez y aseguran fondos El Grupo realiza periódicamente do la situación financiera y el entorno suficientes para soportar las necesida- análisis y mediciones de su exposi- económico del mercado. des previstas para este ejercicio. ción a los distintos factores de ries- Como una medida de control y dis- Al 31 de diciembre de 2014, el Gru- minución de este riesgo es que las po cuenta con excedentes de caja inversiones colocadas se caracteri- M$ 29.166.721 (M$ 6.733.188 en di- zan por tener un perfil de retornos ciembre de 2013), de los cuales M$ de mediano plazo y una rentabilidad 28.168.871 (M$ 5.775.503 en diciem- fija con una tendencia a mantenerlas bre de 2013) se encuentran inverti- indexadas en UF. dos en Fondos Mutuos con liquidez Las políticas de inversiones exigen diaria y depósitos a plazo. Asimis- que los instrumentos financieros sean mo, la Sociedad cuenta con una lí- de renta fija (depósitos a la vista, fon- nea de crédito disponible con enti- dos mutuos o instrumentos financieros dades locales por M$ 255.703.031. derivados) y sean tomados con bancos Al 31 de diciembre de 2014, el Capital e instituciones financieras de elevados de Trabajo asciende a M$ 27.476.324 y ratings crediticios, reconocidas nacio- M$ 8.595.280 en diciembre de 2013. nal e internacionalmente, de modo que Basado en el actual desempeño minimicen el riesgo de liquidez de la operacional y su posición de liquidez, empresa. Adicionalmente, se han es- la Sociedad estima que los flujos de tablecido límites de participación con efectivo provenientes de las activida- cada una de estas instituciones (25% des operacionales y el efectivo dispo- del total de las colocaciones). nible serán suficientes para financiar nancieros se resumen en la nota 17. go, de acuerdo a lo presentado en párrafos anteriores. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 79 5. CRITERIOS DE LA ADMINISTRACIÓN AL APLICAR LAS POLÍTICAS CONTABLES CRÍTICAS DE LA ENTIDAD La Administración necesariamente rrespondientes estados financieros en independiente, se estima la recupe- efectúa juicios y estimaciones que las cuentas de resultados o patrimonio rabilidad de la Unidad Generadora de tienen un efecto significativo sobre según sea el caso. Efectivo a la que el activo pertenece. las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los juicios y estimaciones podrían tener un a) Vida útil de propiedad, planta y equipos e intangibles impacto significativo en los estados En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles y/o activos financieros. A continuación se deta- Tanto los activos fijos como los ac- intangibles con una vida útil indefini- llan los juicios y estimaciones críti- tivos intangibles con vida útil definida, da, el análisis de su recuperabilidad cos usados por la Administración en son depreciados o amortizados según se realiza de forma sistemática al la preparación de los presentes esta- corresponda linealmente sobre la vida cierre de cada ejercicio o bajo cir- dos financieros: útil estimada. Las vidas útiles han sido cunstancias consideradas necesarias estimadas y determinadas, conside- para realizar tal análisis. a) Vida útil de propiedad, planta y equipos e intangibles b) Pérdidas por deterioro de activos rando aspectos técnicos, naturaleza El monto recuperable es el mayor del bien, y estado de los bienes, y están entre el valor de mercado desconta- descritas en las Políticas Contables. do el costo necesario para su venta y c) Beneficios al personal d) Litigios y contingencias el valor de uso, entendiendo por éste b) Pérdidas por deterioro de activos e) Ingresos por servicios pendientes de facturación el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo A la fecha de cierre de cada ejerci- del valor de recuperación del inmo- cio, o en aquella fecha en que se con- vilizado material, el valor de uso es el A pesar de que estos juicios y esti- sidere necesario, se analiza el valor criterio utilizado por el Grupo. maciones se realizaron en función a de los activos para determinar si exis- Para estimar el valor de uso, la la mejor información disponible sobre te algún indicio de que dichos activos Sociedad prepara las provisiones de los hechos analizados a la fecha de es- hubieran sufrido una pérdida por de- flujos de caja futuros antes de im- tos estados financieros, es posible que terioro. En caso de que exista algún puestos a partir de los presupuestos acontecimientos que puedan ocurrir indicio se realiza una estimación del más recientes aprobados por la Ad- en el futuro obliguen a modificarlos (al monto recuperable de dicho activo ministración del Grupo. Estos presu- alza o a la baja) en próximos ejercicios, para determinar, en su caso, el im- puestos incorporan las mejores esti- lo que se registraría en el momento de porte del saneamiento necesario. Si maciones disponibles de ingresos y conocida la variación, reconociendo los se trata de activos identificables que costos de las Unidades Generadoras efectos de dichos cambios en los co- no generan flujos de caja de forma de Efectivo utilizando las mejores es- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 80 timaciones, la experiencia del pasado tangibles e intangibles ya que éstos y las expectativas futuras. no superan el valor recuperable de Estos flujos se descuentan para los mismos. calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el d) Litigios y contingencias La Administración ha efectuado estimaciones de las posibles pérdidas c) Beneficios al personal costo de capital del negocio en que se a enfrentar por conceptos de litigios y contingencias basado en el estado desarrolla. Para su cálculo se tiene La obligación de indemnización por judicial de los actuales litigios y de en cuenta el costo actual del dinero años de servicio y el premio de an- acuerdo con los informes de los ase- y las primas de riesgo utilizadas de tigüedad son calculados de acuerdo sores legales correspondientes. forma general para el negocio. a valorizaciones realizadas por un En el caso de que el importe recu- modelo actuarial adquirido a un ac- perable sea inferior al valor neto en tuario independiente, utilizando, los libros del activo, se registra la co- supuestos de la nota 21, los cuales rrespondiente provisión por pérdida se actualizan en forma periódica. La Administración efectúa una es- por deterioro por la diferencia, con La remedición, que comprende las timación de aquellos servicios regu- cargo en el cuadro “Amortizaciones” ganancias y pérdidas actuariales se lados entregados a la fecha de cierre de la Cuenta de Resultados. refleja inmediatamente en el estado de los estados financieros, pero por Las pérdidas por deterioro reco- de situación financiera con cargo o los cuales aún no se han emitido las nocidas en un activo en ejercicios abono reconocido en otros resulta- correspondientes facturas o boletas, anteriores son revertidas cuando se dos integrales en el período en que esta estimación se efectúa en base a produce un cambio en las estima- ocurren. La remedición reconocida los consumos históricos más un in- ciones sobre su importe recuperable en otros resultados integrales se cremento del volumen estimado para aumentando el valor del activo con refleja inmediatamente en resulta- el año en curso. abono a resultados con el límite del dos retenidos y no será reclasificada valor en libros que el activo hubiera a resultados del ejercicio. El costo tenido de no haberse realizado el sa- por servicios pasados se reconoce neamiento. en resultados en el período de una La Administración del Grupo, en modificación al plan. El interés neto base al resultado del test de deterio- se calcula multiplicando la tasa de ro, anteriormente explicado, consi- descuento al comienzo del período dera que no existen indicios de dete- por el activo o pasivo neto por bene- rioro del valor contable de los activos ficios definidos. e) Ingresos por servicios pendientes de facturación ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 81 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de la siguiente manera: Detalle Institución financiera Tipo de moneda 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Caja y Bancos $ 997.850 957.685 Depósitos a Plazo Banco Corpbanca UF 570.059 440.383 Depósitos a Plazo Banco de Chile $ 3.618.972 - Fondos Mutuos Banco Estado $ 2.009.325 500.406 Fondos Mutuos Banco BCI $ - 617.381 Fondos Mutuos Banco Corpbanca $ 220.603 100.054 Fondos Mutuos Banco BBVA $ 5.589.256 1.403.309 Fondos Mutuos Banco Scotiabank $ 3.617.633 500.405 Fondos Mutuos Banco Itaú $ 3.621.480 980.374 Fondos Mutuos Larrain Vial $ 3.617.415 500.719 Fondos Mutuos Consorcio $ 3.615.774 - Fondos Mutuos Euroamérica $ 1.688.354 - Fondos Mutuos Santander Asset Management $ - 732.472 Total efectivo y equivalente al efectivo 29.166.721 6.733.188 El equivalente al efectivo correspon- No se han efectuado transacciones de a activos financieros como depósi- de inversión o financiamiento que no tos a plazo y fondos mutuos con ven- requieran el uso de efectivo y efectivo cimientos menores a 90 días desde su equivalente. financieramoneda % colocación. El efectivo o efectivo equivalente no está sujeto a restricciones de disponibilidad. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 82 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los saldos de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son los siguientes: Detalle Tipo de moneda 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Deudores comerciales $ 30.839.155 30.575.024 Provisión de deudores incobrables $ (4.593.864) (5.536.125) 26.245.291 25.038.899 Deudores por ventas neto Documentos por cobrar $ 22.209 23.960 Provisión de documentos incobrables $ (66) (4.094) 22.143 19.866 3.436.493 1.182.168 3.436.493 1.182.168 29.703.927 26.240.933 Documentos por cobrar neto Deudores varios Deudores varios neto $ Total deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Deudores varios, se compone prin- nido un buen comportamiento de cum- tivos en relación con las ventas o cuen- cipalmente de anticipos y préstamos plimiento de pagos en el tiempo. De tas a cobrar totales del Grupo. a los trabajadores, como también de igual modo se analiza periódicamente La Sociedad clasifica las deudas co- deudores inmobiliarios y anticipos no el criterio de provisión de incobrables. merciales con un vencimiento mayor a asignados al cierre del periodo, los que No existen restricciones a la disposi- un año como corrientes, presentada en en su mayoría corresponden a dere- ción de este tipo de cuentas por cobrar Derechos por Cobrar no corrientes, la chos de agua adquiridos. de monto significativo. cual incluye una provisión de incobra- La Sociedad cuenta con un mercado No existe ningún cliente que indivi- atomizado, cuyos clientes han mante- dualmente mantenga saldos significa- bles, como se presenta en el siguiente cuadro adjunto: ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 83 Detalle Tipo de moneda Deudores comerciales $ Provisión de deudores incobrables $ Derechos por cobrar, no corrientes 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ 1.596.881 1.240.486 (660.868) (579.520) 936.013 660.966 No se hace ningún recargo por inte- sual sobre el saldo pendiente. El Gru- reses sobre las cuentas comerciales po ha reconocido una provisión para por cobrar para los primeros 15 días cuentas dudosas según los criterios después de la facturación. Posterior- que se describen en la nota 2.r. mente a esa fecha, se cargan intereses de la tasa máxima convencional men- El Detalle de la estimación de Incobrables contabilizada, es el siguiente: Detalle de estimación de incobrables contabilizada 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Saldo al Inicio 6.119.739 5.430.308 Castigos durante el periodo (1.512.515) (91.688) Aumento / disminución de provisión 647.574 781.119 Total provisión deudores incobrables 5.254.798 6.119.739 Período medio de cobro: Essbio S.A = 2,56 (meses) Biodiversa S.A = 3,30 (meses) ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 84 a) Estratificación de la cartera por antigüedad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales y Cartera Morosidad Morosidad Morosidad Morosidad Morosidad Morosidad Morosidad Morosidad Morosidad Total Total otras cuentas por cobrar al día 1-30 días 31-60 días 61-90 días 91-120 días 121-150 días 151-180 días181-210 días 211-250 días superior a 251 días corriente no corriente M$M$ M$ M$ M$M$M$M$ M$ M$ M$ M$ Saldo al 31 de diciembre de 2014 Deudores comerciales bruto 18.939.113 4.416.246 1.268.884 430.110 276.253 184.593 186.765 291.379 231.036 4.614.776 30.839.155 1.596.881 Provisión de deterioro - - - (64.697) (30.352) (23.540) (63.626) (182.023) (51.325) (4.178.301) (4.593.864) (660.868) Otras cuentas por cobrar bruto 3.456.699 - 2.003 - - - - - - - 3.458.702 Provisión de deterioro - - (66) - - - - - - (66) Total 22.395.812 4.416.246 1.270.821 365.413 245.901 161.053 123.139 109.356 179.711 436.475 29.703.927 936.013 Saldo al 31 de diciembre de 2013 Deudores comerciales bruto 17.289.693 3.417.041 2.139.150 1.017.770 252.541 159.737 190.683 271.403 189.299 5.647.707 30.575.024 1.240.486 Provisión de deterioro - - - (73.573) (36.590) (22.625) (66.521) (188.210) (50.044) (5.098.562) (5.536.125) (579.520) Otras cuentas por cobrar bruto 1.202.034 - 4.094 - - - - - - - 1.206.128 Provisión de deterioro - - (4.094) - - - - - - - (4.094) Total 18.491.727 3.417.041 2.139.150 944.197 215.951 137.112 124.162 83.193 139.255 549.145 26.240.933 660.966 Al cierre de cada período, el análisis de los deudores comerciales corrientes, para la cartera repactada y cartera no repactada, es el siguiente: Tramo de morosidad deudores comerciales 31 de diciembre de 2014 31 de diciembre de 2013 Cartera no repactadaCartera repactada Total cartera brutaCartera no repactadaCartera repactada N° de clientes Monto bruto M$ N° de clientes Monto bruto N° de clientes M$ Al día Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días 262.416 157.287 29.824 5.592 2.824 2.276 1.343 1.543 18.902.154 4.405.982 1.243.273 396.246 238.496 144.701 143.589 245.018 9.482 639 766 769 734 666 600 596 36.959 10.264 25.611 33.864 37.757 39.892 43.176 46.361 Entre 211 y 250 días Más de 251 días Total 1.348 20.377 484.830 172.391 2.899.489 28.791.339 533 7.176 21.961 58.645 1.715.287 2.047.816 271.898 157.926 30.590 6.361 3.558 2.942 1.943 2.139 Total cartera bruta Monto bruto M$ N° de clientes Monto bruto N° de Monto bruto N° de Monto bruto clientes clientes M$ M$ M$ 18.939.113 4.416.246 1.268.884 430.110 276.253 184.593 186.765 291.379 210.004 128.414 65.623 19.104 3.957 2.030 1.501 1.502 17.278.737 3.384.056 2.114.768 988.650 221.545 127.928 157.143 228.116 8.847 706 736 658 584 542 434 422 10.956 32.985 24.382 29.120 30.996 31.809 33.540 43.287 218.851 17.289.693 129.120 3.417.041 66.359 2.139.150 19.762 1.017.770 4.541 252.541 2.572 159.737 1.935 190.683 1.924 271.403 1.881 231.036 1.419 140.874 464 27.553 4.614.776 21.854 4.166.890 6.197 506.791 30.839.155 455.408 28.808.707 19.590 48.425 1.480.817 1.766.317 1.883 189.299 28.051 5.647.707 474.998 30.575.024 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 85 b) Cartera protestada y en cobranza judicial 31.12.2014 31.12.2013 Cartera protestada y en cobranza judicialN° de clientes Monto N° de clientes M$ Monto M$ Documentos por cobrar protestados 23 2.003 30 4.094 Total 23 2.003 30 4.094 c) Provisiones y Castigos Provisiones y castigos31.12.201431.12.2013 deudores comerciales M$ M$ Provisión cartera no repactada 6.106.445 Provisión cartera repactada 5.631.907 660.868 579.520 Castigos del período (1.512.515) (91.688) Total 5.254.798 6.119.739 d) Número y monto de operaciones por provisiones y castigos 31.12.2014 31.12.2013 Número y monto de operacionesOperacionesOperacionesOperacionesOperaciones deudores comerciales último trimestre acumulado anualúltimo trimestre acumulado anual Provisión deterioro y recuperos Número de operaciones 12.440 236.024 27.310 245.151 Monto de las operaciones (62.668) 5.254.798 (239.604) 6.119.739 M$ ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 86 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros del Grupo están compuestos por: Clases de instrumentos financieros ACTIVOS Efectivo y equivalentes al efectivo Caja y Bancos Inversiones financieros Depósitos a plazo Fondos mutuos Deudores comerciales Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas PASIVOS Préstamos Corriente Préstamos bancarios, corrientes Bonos, corrientes No corriente Préstamos bancarios, no corrientes Bonos, no corrientes Aportes financieros reembolsables, no corrientes Acreedores comerciales Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas 31.12.2014 M$ 31.12.2013 Categoría M$ Nivel 29.166.721 6.733.188 Nivel 2 997.850 28.168.871 4.189.031 23.979.840 957.685 5.775.503 440.383 5.335.120 30.639.940 29.703.927 26.901.899 26.240.933 réstamos y cuentas por cobrar P Nivel 2 936.013 13.766.773 660.966 Préstamos y cuentas por cobrar 12.408.695 Préstamos y cuentas por cobrar Nivel 2 Caja y cuentas corrientes Activo financiero a valor razonable con cambios en resultado ctivo financiero a valor razonable con cambios en resultado A Nivel 2 Nivel 1 Nivel 2 4.030.170 1.656.620 2.373.550 309.434.113 12.118.618 283.997.009 13.318.486 19.937.899 19.937.899 8.151.327 2.782.135 1.261.859 1.520.276 asivos financieros medidos al costo amortizado P Pasivos financieros medidos al costo amortizado Nivel 2 Nivel 2 234.557.966 58.419.772 Pasivos financieros medidos al costo amortizado 164.304.784 Pasivos financieros medidos al costo amortizado 11.833.410 Pasivos financieros medidos al costo amortizado 14.845.752 14.845.752 Pasivos financieros medidos al costo amortizado 2.361.574 Nivel 2 Nivel 2 Nivel 2 Nivel 2 Préstamos y cuentas por pagar ESSBIO | Estados Financieros 2014 | Nivel 2 87 Cada uno de los valores de mercado de medición a valor justo mediante calculados para la cartera de instru- cuotas de mercado (sin ajustes) en rectamente (derivado de los precios). Nivel 3 corresponde a metodologías mentos financieros de la Sociedad, se mercados activos y considerando los de medición a valor justo mediante sustenta en una metodología de cál- mismos Activos y Pasivos valorizados. técnicas de valorización, que incluyen culo y entradas de información. Se ha Nivel 2 corresponde a metodologías datos sobre los Activos y Pasivos valo- realizado un análisis de cada una de de medición a valor justo mediante da- rizados, que no sustenten en datos de estas metodologías para determinar tos de cotizaciones de mercado, no in- mercados observables. cuál de los siguientes niveles pueden cluidos en Nivel 1, que sean observable El valor razonable de instrumentos fi- ser asignados: para los Activos y Pasivos valorizados, nancieros contabilizados a Costo Amor- ya sea directamente (precios) o indi- tizado, se ha estimado como sigue: Nivel 1 corresponde a metodologías 31.12.2014 31.12.2013 Inv. mantenidaCosto Valor Inv. mantenidaCosto Valor a Fair Value Amortizado Razonable a Fair Value Amortizado Razonable M$ M$M$ M$ M$M$ Activos Financieros Inversiones mantenidas al costo amortizado Inversiones en depósitos a plazo Inversiones en fondos mutuos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Pasivos Financieros Pasivos financieros mantenidas al costo amortizado Préstamos bancarios Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Bonos Aportes financieros reembolsables (AFR) 4.189.031 23.979.840 - - - - 30.639.940 13.775.238 19.937.899 283.997.009 13.318.486 4.189.031 23.979.840 30.639.940 13.775.238 19.937.899 283.997.009 13.318.486 440.383 5.335.120 - - - - 26.901.899 440.383 5.335.120 26.901.899 59.681.631 14.845.752 164.304.784 11.833.410 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 59.681.631 14.845.752 164.304.784 11.833.410 88 El valor razonable de los Activos y Pasivos Financieros se determinaron mediante la siguiente metodología: El valor razonable de los activos financieros (Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar), por ser de corto plazo, se consideró un valor similar al costo amortizado de dichos activos. El valor razonable de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, por ser de corto plazo se consideró un valor similar al costo amortizado de dichos pasivos. El valor razonable de los préstamos bancarios se determinó en función al costo más los intereses devengados al cierre del ejercicio. El valor razonable de los bonos, se determinó con la TIR valorada de cada serie de acuerdo a información publicada en diciembre de 2014 por la Superintendencia de Pensiones. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 89 9. INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS Las operaciones entre el Grupo y sus Las transacciones entre la Sociedad partes relacionadas, forman parte de las y sus partes relacionadas se ajustan a transacciones habituales en cuanto a su condiciones de mercado, no existen provi- La distribución de los accionistas objeto y condiciones. La identificación del siones por deudas relativas a saldos pen- mayoritarios de la Sociedad al 31 de di- vínculo de relación entre la Controladora y dientes por transacciones con partes rela- ciembre de 2014 es la siguiente: filial se encuentra detallada en la nota 2.f. cionadas y no existen garantías asociadas. a. Accionistas Mayoritarios: Rut Accionista N° de accionesParticipación suscritas % 76.833.340-8 Inversiones OTPPB Chile II Ltda. 23.684.505.029 89,56% 60.706.000-2 Corporación de Fomento de la Producción 1.322.293.529 5,00% - Otros accionistas minoritarios 1.439.000.721 5,44% Total 26.445.799.279 100,00% b. Identificación de las filiales: R.U.T Nombre sociedad MonedaDirectoIndirectoTotalDirectoIndirectoTotal funcional 2014 2013 % % % % % % 76.047.175-5 Biodiversa S.A. CLP 75,00 - 75,00 - 75,00 75,00 76.170.232-7 Inversiones Biodiversa Ltda. CLP - 74,99 74,99 - 74,99 74,99 76.155.227-9 Servicios Medioambientales Integrales S.A. CLP - 74,98 74,98 - 74,98 74,98 CLP - 74,97 74,97 - 74,69 74,69 77.295.110-8 Ecobio S.A. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 90 c. Cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas corrientes y no corrientes: Cuentas por cobrar a empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013: País entidad Rut Sociedad Inversiones OTPPB 76.833.340-8 Chile II Ltda. (1) Nuevosur S.A. mayoritario corriente UF + 4% ChileAccionista Contrato suministro comúnde servicios 31.12.2014 Corriente No Corriente M$ M$ Tasa de interés y moneda 31.12.2013 Corriente No Corriente M$ M$ ChileAccionistaPréstamos cuenta 96.963.440-6 Relación Naturaleza de la transacción Contrato servicio de Total análisis - $ no reajustables - reajustables $ no 12.878.586 409.344 - 478.843 888.187 11.714.549 401.894 - 292.252 - - 12.878.586 694.146 11.714.549 (1) Corresponde a préstamo otorgado a la matriz Inversiones OTPPB Chile II Ltda. durante el ejercicio 2013 en unidades de fomento (UF) a una tasa de 4% anual, el cual tiene fecha de vencimiento el 22 de diciembre de 2034. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 91 Cuentas por pagar a empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Rut Sociedad Inversiones OTPPB Chile II Ltda. País entidad 76.833.340-8 Relación ChileAccionista Naturaleza de la transacción Dividendos reajustables Otros Nuevosur S.A. 96.963.440-6 ChileAccionista Total reajustables - - UF - 2.011.627 - Préstamos cuenta corriente 31.12.2013 Corriente No Corriente M$ M$ 8.151.327 $ no común 31.12.2014 Corriente No Corriente M$ M$ $ no mayoritario Tasa de interés y moneda 3.354 - 3.140 343.453 - 2.018.121 343.453 8.151.327 Durante el año 2004 se suscribió un Al 31 de diciembre de 2014, Nuevosur Durante el ejercicio, Nuevosur re- Contrato de Suministro de Servicios adeuda a Essbio S.A. un monto ascen- gistra facturación de Essbio S.A. por con Nuevosur S.A., el que se realizó en dente a M$ 409.344 (M$ 401.894 para el M$ 2.266.429 más IVA (M$ 2.214.982 forma directa, previa autorización de mes de Diciembre 2013), correspondiente para igual periodo 2013) correspon- la SISS (Ord. Nro. 1874) y aprobado por a dos facturas por el Contrato de Sumi- dientes a servicios de administración. los Directorios de ambas sociedades y nistro de Servicios, por el servicios de los por el Comité de Directores del Grupo. meses de noviembre y diciembre de 2014. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 92 d. Transacciones más significativas y sus efectos en resultados: Los efectos en el Estado de Resultado Integrales de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes: 01.01.201401.01.2013 31.12.201431.12.2013 R.U.T. Nombre de Parte Relacionada Naturaleza Naturaleza de Transacciones Tipo de Monto Efectos en Monto Efectos en de Relación con Partes Relacionadas Moneda Trans. Resultado Trans. Resultado (Cargo) / (Cargo) / Abono Abono M$ M$ M$ M$ 96.963.440-6 Nuevosur S.A. Contrato suministro de servicios $ 2.697.050 323.646 2.635.829 316.299 Servicio de laboratorio $ 1.026.905 862.945 773.378 649.897 Servicio de lodos $ 295.085 295.085 219.034 219.034 Pago de préstamo $ 7.616 - 14.156 - 76.833.340-8 Inversiones OTPPB Chile II Ltda. Accionista Dividendos $ 30.501.349 - 1.367.307 - 60.706.000-2 Corporación de Fomento de la Producción Accionista Dividendos $ 1.702.844 - 76.335 - 76.833.340-8 Inversiones OTPPB Chile II Ltda. Accionista Préstamo otorgado UF - 11.761.140 - Accionista común Los montos indicados como transac- precio y condiciones de pago. No existen ciones en cuadro adjunto, corresponden estimaciones de incobrables que rebajen a operaciones comerciales con empre- saldos por cobrar y tampoco existen ga- sas relacionadas, las que son efectuadas rantías relacionadas con las mismas. - bajo condiciones de mercado, en cuanto a ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 93 e. Administración y alta dirección: los que permanecen por un período de 2 Anónimas, Essbio no cuenta con un años con posibilidad de ser reelegidos. Comité de Directores. Los miembros de la Alta Administra- En el mes de enero de 2010 se creó ción y demás personas que asumen la un comité de carácter interno denomi- gestión del Grupo, así como los accio- nado Comité de Apoyo al Gobierno Cor- nistas o las personas naturales o ju- porativo y Regulación, cuyas funciones En conformidad a lo establecido en el rídicas a las que representan, no han fueron determinadas por el Directorio, Artículo 33 de la Ley N°18.046 de Socie- participado al 31 de diciembre de 2014 con miras a fortalecer el Gobierno Cor- dades Anónimas, en Abril de 2012, la Jun- en transacciones inhabituales y/o rele- porativo, el cual fue reemplazado en el ta Ordinaria de Accionistas determinó la vantes de la Sociedad. mes de mayo de 2012 por el Comité de remuneración del Directorio. El detalle La Sociedad es administrada por un Auditoría y Riesgo. De acuerdo al Ar- de los honorarios al 31 de diciembre de Directorio compuesto por 6 miembros, tículo 50 Bis de la ley de Sociedades 2014 y 2013 se presenta a continuación: DIRECTOR f. Remuneración y otras prestaciones: RemuneraciónRemuneración 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Jorge Adolfo Lesser García-Huidobro 63.387 50.585 Juan Pablo Armas Mac Donald 31.693 30.361 Alejandro Ferreiro Yazigi Total 31.693 27.848 126.773 108.794 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 94 Algunos directores renunciaron a su remuneración, motivo por el cual no recibieron pagos de parte de la Empresa. Los honorarios pagados a Directores se presentan dentro del Estado de Resultados, en el rubro Otros Gastos por das por las Sociedades a favor de los Directores. Garantías constituidas por el Grupo a favor de los Directores Durante el período 2014, el Grupo no ha realizado este tipo de operaciones. Naturaleza. Remuneraciones y planes de incenCuentas por cobrar y pagar y otras transacciones tivo a los principales ejecutivos y gerentes No existen cuentas por cobrar y pa- El Grupo tiene para toda su plana eje- gar entre el Grupo y sus Directores y cutiva, bonos anuales fijados en fun- Gerentes. ción de la evaluación de su desempeño individual, y cumplimiento de metas a Otras transacciones nivel de empresa, como además del No existen otras transacciones en- desempeño grupal e individual de cada tre el Grupo y sus Directores y Ge- ejecutivo. Las remuneraciones del per- rencia del Grupo. sonal clave de la gerencia ascienden a Durante los ejercicios 2014 y 2013, no se han constituido garantías constitui- M$ 1.651.293, para el periodo 2014 y M$ 1.587.410, para el periodo 2013. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 95 10. INVENTARIOS Las existencias se presentan valori- mente, se efectúa la valorización de zadas a su costo de adquisición, el cual aquellas existencias sin rotación los no excede el valor neto de realización. últimos doce meses, y se deja registra- El método de costeo corresponde al do a valor de mercado si fuera menor. costo promedio ponderado. Anual- Detalle Mercaderías 31.12.2014 M$ 210.900 31.12.2013 M$ 134.492 Suministros para la producción 1.173.350 966.075 Provisión de Obsolescencia (143.692) (124.368) 1.240.558 976.199 Total inventarios El costo de los inventarios reconocidos como gasto durante el ejerci- Consumibles Utilizados de los estados consolidados de resultados integrales. cio 2014 asciende a M$ 4.505.528 (M$ El Grupo no tiene inventarios entre- 3.941.011 para el periodo 2013), el cual se gados en garantía de sus obligaciones presenta en el rubro Materias Primas y financieras. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 96 11. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA A continuación se presentan los saldos del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Detalle 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Derechos de Agua 12.352.934 12.224.452 Derechos de Servidumbre 2.452.973 2.443.479 468.692 324.615 Softwares computacional 152.127 1.013.916 Otros intangibles 393.305 397.611 9.048.607 9.463.047 Total intangibles neto 24.868.638 25.867.120 Detalle 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Derechos de Agua 15.085.236 14.955.729 Derechos de Servidumbre 3.320.190 3.309.606 624.187 464.515 Softwares computacional 6.003.553 5.655.853 Otros intangibles 1.383.216 1.294.428 Ampliación territorio operacional y otros Derechos y licencias de operación de proyectos (1) Ampliación territorio operacional y otros Derechos y licencias de operación de proyectos (1) 10.362.688 10.362.688 Total intangibles bruto 36.779.070 36.042.819 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 97 Detalle Derechos de Agua 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ (2.732.302) (2.731.277) Derechos de Servidumbre (867.217) (866.127) Ampliación territorio operacional y otros Softwares computacional Otros intangibles Derechos y licencias de operación de proyectos (1) Total intangibles amortización (155.495) (139.900) (5.851.426) (4.641.937) (989.911) (896.817) (1.314.081) (899.641) (11.910.432) (10.175.699) A continuación se presenta el cuadro de movimientos de los activos intangibles para los ejercicios informados, y que se encuentran valorizados de acuerdo a lo indicado en la nota 2.m: Periodo actual al 31.12.2014 Otros Saldo Gastos por incrementosCambios Saldo Detalle inicial Adiciones amortización (bajas) totales final M$M$ M$M$M$ M$ Derechos de Agua Derechos de Servidumbre Ampliación territorio operacional y otros Softwares computacional Otros intangibles Derechos y licencias de operación de proyectos (1) Total intangibles neto 12.224.452 129.507 (1.025) 2.443.479 6.561 (1.090) 324.615 159.672 (15.595) 1.013.916 444.817 (1.209.489) (97.117) 397.611 393.305 (93.094) (304.517) 9.463.047 25.867.120 - 1.133.862 (414.440) (1.734.733) - 4.023 - - (397.611) 128.482 12.352.934 9.494 2.452.973 144.077 468.692 (861.789) 152.127 (4.306) 393.305 (414.440) 9.048.607 (998.482) 24.868.638 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 98 Periodo anterior al 31.12.2013 Otros Saldo Gastos por incrementosCambios Detalle inicial Adiciones amortización (bajas) totales Derechos de Agua Derechos de Servidumbre Ampliación territorio operacional y otros Software computacional Otros Intangibles Derechos y licencias de operación de proyectos (1) Total intangibles neto M$M$ M$ M$ 11.622.943 637.956 2.287.019 25.000 (1.090) - 189.140 151.068 (15.593) 2.500.475 128.158 (877.146) 610.306 - (434.709) 9.877.486 - (414.439) 27.087.369 942.182 (1.742.977) Saldo final M$ M$ (36.447) 601.509 12.224.452 132.550 156.460 2.443.479 135.475 324.615 (737.571) (1.486.559) 1.013.916 222.014 (212.695) 397.611 (414.439) 9.463.047 (1.220.249) 25.867.120 - - (419.454) Los intangibles de vida útil indefini- la Sociedad presta servicios. El valor acuerdo a las características de la in- da se encuentran compuestos princi- es sometido a pruebas de deterioro dustria, basadas en los presupuestos palmente por los Derechos de Agua y anualmente, o con mayor frecuencia, y proyecciones revisadas por la Admi- Servidumbres de Pasos, y los de vida si existen indicadores que la Unidad nistración Superior para igual ejerci- útil definida corresponden principal- Generadora de Efectivo (UGE) pueda cio. Las tasas de descuento reflejan la mente a licencias de software, am- estar deteriorada. El valor recupe- variación del mercado respecto a los pliaciones de territorio operacional y rable es determinado como el mayor riesgos específicos de las unidades los derechos y licencias de operación entre su valor en uso o valor justo. generadoras de efectivo. Las tasas de de proyectos. Los derechos de agua Para la determinación del valor justo descuento se han estimado en base al corresponden a los derechos nece- la Sociedad ha utilizado proyecciones costo promedio ponderado de capital sarios para la producción de agua po- de flujos de efectivo sobre un horizon- WACC, de su sigla en inglés “Weighted table en los distintos sistemas donde te de 5 años y flujos proyectados de Average Cost of Capital”. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 99 En relación a los activos intangibles de tangibles completamente amortiza- vida útil indefinida la administración ha dos que aún se encuentran en uso, los determinado que no existen deterioros. cuales corresponden principalmente a software de gestión comercial, ad- Los activos intangibles con vida útil indefinida, como los Derechos de agua y Derechos de servidumbres, és- ministrativos y recursos humanos. (1) Derechos y licencias de operación de proyectos tos constituyen derechos legales que Durante el mes de noviembre de no se extinguen y no están afectos a 2011, la sociedad filial Biodiversa S.A. restricciones, ya que corresponden a a través de su filial, Inversiones Biodi- contratos de carácter permanente y/o versa Ltda., efectuó la adquisición de a activos que constituyen un derecho la Sociedad Servicios Medioambien- que fue adquirido para la actividad ex- tales Integrales S.A quién a su vez es clusiva del giro del negocio. dueña de Ecobio S.A., en esta adqui- El Grupo al 31 de diciembre de 2014, sición y por aplicación de la norma no mantienen compromisos contrac- IFRS 3, en el proceso de evaluación tuales para la adquisición de nuevos del valor justo de los activos netos, se activos intangibles. identificó el intangible Derechos y Li- No existen activos intangibles cuya ti- cencias de Operación de Proyectos, el tularidad tenga alguna restricción ni que cual es de vida útil definida y se amor- hayan servido como garantías de deudas. tizará en un plazo de 25 años, período La Sociedad cuenta con activos in- restante de la concesión. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 100 12. PLUSVALÍA A continuación se presentan los saldos del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Detalle Costo 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ 1.598.206 1.598.206 Total costo del período 1.598.206 1.598.206 El movimiento de la plusvalía durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: Detalle Costo 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Saldo al inicio del año 1.598.206 Combinaciones de negocios ocurridas durante el año Saldo al final del período - 1.598.206 1.642.215 (44.009) 1.598.206 Pérdidas por deterioro acumuladas Saldo al inicio del año 1.598.206 Otros ajustes de inversión Saldo al final del período - 1.598.206 1.642.215 (44.009) 1.598.206 No se reconocieron pérdidas por deterioro en el periodo. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 101 Asignación de la plusvalía a las unidades generadoras de efectivo Para propósitos de probar su deterioro, la plusvalía fue asignada a las siguientes unidades generadoras de efectivo: Detalle Ecobio S.A. (1) 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ 1.598.206 1.598.206 (1) Durante el mes de Noviembre de 2011, la subsidiaria Biodiversa S.A a través de su filial Inversiones Biodiversa Limitada, adquirió el 99,99 % de la sociedad Servicios Medioambientales Integrales S.A, la cual a su vez es la dueña del 99,60% de las acciones de Ecobio S.A., el valor pagado por esta operación ascendió a M$12.752.264 y el valor justo de los activos netos de la Sociedad fue de M$11.158.444. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 102 13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS A continuación se presentan los saldos del rubro al al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013: Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Terrenos 31.802.141 31.248.675 Edificios 480.954.627 469.122.851 Maquinarias y equipos 49.456.719 53.147.355 Vehículos 111.031 85.469 Obras en proceso 60.369.863 43.277.537 Otros 4.001.983 6.431.319 626.696.364 603.313.206 Total propiedades, planta y equipos neto Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Terrenos 31.802.141 31.248.675 Edificios 626.777.914 603.093.664 Maquinarias y equipos 114.485.468 110.885.052 Vehículos 230.748 154.018 Obras en proceso 60.369.863 43.277.537 Otros 10.113.215 10.009.617 843.779.349 798.668.563 Total propiedades, planta y equipos bruto Detalle Edificios 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ (145.823.287) (133.970.813) Maquinarias y equipos (65.028.749) (57.737.697) Vehículos (119.717) (68.549) Otros (6.111.232) (3.578.298) Depreciación acumulada (217.082.985) (195.355.357) ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 103 El movimiento de las propiedades, planta y equipos durante los periodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: Periodo actual al 31.12.2014 Otros Gastos por incrementosCambios Saldo Detalle Saldo inicial Adiciones Traspasos depreciacion (bajas) totales final M$M$ M$M$M$M$M$ Terrenos Edificios Maquinarias y equipos Vehículos Obras en proceso Otros Total propiedades, planta y equipos neto 31.248.675 53.496 469.122.851 12.002.950 499.970 - 11.681.300 (11.852.474) 53.147.355 953.834 3.087.451 (7.291.052) 85.469 43.640 33.090 (51.168) 43.277.537 32.152.439 (15.060.113) 6.431.319 345.296 603.313.206 45.551.655 (241.698) - (2.532.934) - (21.727.628) - 553.466 31.802.141 - 11.831.776 480.954.627 (440.869) (3.690.636) - 49.456.719 25.562 111.031 - 17.092.326 60.369.863 - (2.429.336) 4.001.983 (440.869) 23.383.158 626.696.364 Periodo anterior al 31.12.2013 Otros Gastos por incrementosCambios Saldo Detalle Saldo inicial Adiciones Traspasos depreciacion (bajas) totales final M$ M$ M$M$ M$ M$M$ Terrenos 30.930.851 Edificios 458.277.343 617.622 53.786.820 116.140 Maquinarias y equipos Vehículos Obras en proceso Otros Total propiedades, planta y equipos neto 154.018 - - 317.824 23.050.931 (16.011.882) 4.829.768 - 40.535.085 34.700.291 (29.246.623) 5.938.816 502.706 589.622.933 35.936.759 - 1.048.100 (5.695.867) (68.549) - 3.188.837 10.845.508 469.122.851 110.494 - - (2.711.216) (958.216) - (22.734.514) 317.824 31.248.675 (100.087) (639.465) 53.147.355 (68.549) 85.469 2.742.452 43.277.537 492.503 6.431.319 488.028 13.690.273 603.313.206 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 104 La vida útil promedio aplicada a cada grupo de activos es la que se indica a continuación: Detalle Construcción y obras de infraestructura Vida útil mínima en años Vida útil máxima en años 10 100 Maquinarias y equipos 4 30 Otros activos fijos 5 10 La política de reconocimiento de 4.023.812 a diciembre de 2013). dad durante el período en que éstos costos de desmantelamiento, retiro o El Grupo tiene formalizadas pólizas generen beneficios económicos. Para rehabilitación de Propiedades, Planta de seguros para cubrir los posibles tal efecto, se utiliza el método de de- y Equipos se encuentra basada en la daños que puedan afectar a los diver- preciación lineal a lo largo de su vida obligación contractual de cada pro- sos elementos de su activo inmovili- útil técnica, las cuales se sustentan yecto. Dado lo anterior el Grupo ha zado material, así como las posibles en estudios técnicos especializados. efectuado estimación por este con- reclamaciones que se le puedan pre- El valor residual y la vida útil de los cepto por el valor de M$ 718.625 (M$ sentar por el ejercicio de su actividad, activos se revisan, y ajustan si es ne- 674.132 a diciembre de 2013). entendiendo que dichas pólizas cu- cesario, en cada cierre de balance. El Grupo no posee Propiedades, bren de manera suficiente los riesgos Los activos fijos aportados por ter- Plantas y Equipos que estén afecta- a los que están sometidos. Adicional- ceros y que se asocian a las urbaniza- das como garantías al cumplimiento mente, está cubierta la pérdida de be- ciones, al cierre de cada ejercicio, se de obligaciones. neficios que podría ocurrir como con- presentan netos de la cuenta comple- secuencia de una paralización. mentaria asociada con su activación. El Grupo mantiene al 31 de diciembre de 2014, compromisos de adquisición de El método de depreciación aplicado Los costos de capitalización activados bienes de activo inmovilizado material por la Matriz y Filiales refleja el pa- (Gasto Financiero – Ver nota 30) durante derivados de contratos de construcción trón al cual se espera que los activos el ejercicio finalizado al 31 de diciembre por un importe de M$ 5.102.850 (M$ sean utilizados por parte de la enti- de 2014, ascendieron a M$ 239.351. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 105 14. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS Informaciones a revelar sobre deterioro de valor de activos por unidad generadora de efectivo: Se define como Unidad Generadora de Efectivo a cada Sociedad por separado, es decir, Essbio S.A. y Biodiversa S.A. ya que cada una en forma individual es capaz de generar beneficios económicos futuros. De acuerdo con la norma, la Sociedad evaluará, en cada fecha de cierre del Estado de Situación, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la Sociedad estimará el importe recuperable del activo. A los activos con vida útil indefinida se les aplicará la prueba de deterioro al cierre del ejercicio. Essbio S.A. y Biodiversa S.A. efectúan pruebas de deterioro para sus activos intangibles de vida útil indefinida, propiedades, planta y equipos, anualmente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se realizaron las respectivas pruebas de deterioro, basadas en las estimaciones y proyecciones de las que dispone la Sociedad, no produciéndose deterioro en ninguna de las dos Unidades Generadoras de Efectivo de la Sociedad. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 106 15. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los otros activos no financieros, corrientes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detallan a continuación: Detalle Corrientes 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Seguros pagados por anticipado 346.077 467.849 Gastos pagados por adelantado 413.289 777.189 Total 759.366 1.245.038 Los otros activos no financieros, no corrientes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detallan a continuación: Detalle No Corrientes 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Proyecto tarifas 1.955.725 1.964.542 Amortización (1.465.621) (956.302) Total 490.104 1.008.240 Los montos clasificados como no corrientes corresponden a los gastos involucrados en el proceso tarifario los cuales son amortizados en el periodo de 5 años. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 107 16. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS Impuesto a la renta: sión de impuesto a la renta de M$ eventual pagado en mayo de 2013 por Al 31 de diciembre de 2014 Essbio 563.291 (M$ 432.690 al 31 de diciem- M$ 4.733.790. S.A. ha efectuado provisión de im- bre de 2013). puesto a la renta de M$ 423.940 (pro- Al 31 de diciembre de 2013 la Provi- visión de impuesto a la renta por M$ sión de impuesto a la renta provenien- 4.981.146 al 31 de diciembre de 2013). te de Essbio S.A. incluye M$ 946.758 Los principales componentes del Al 31 de diciembre de 2014 la filial correspondientes al impuesto de car- gasto por impuestos en cada ejercicio Biodiversa S.A. ha efectuado provi- go de los accionistas por el dividendo se detallan a continuación: Impuesto a la Renta Gasto por impuestos corrientes Impuesto a las ganancias reconocido en resultados: 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ (987.231) (4.467.078) 87.763 237.893 (259.792) - creación y reversión de diferencias temporarias 62.618.449 402.827 Otros gastos por impuestos (1) (4.938.526) (785.309) Total gasto por impuestos 56.520.663 (4.611.667) Ajustes por impuestos corrientes de periodos anteriores Gasto por impuestos gastos rechazados Ingreso (gasto) diferido por impuestos relativos a la (1) monto incluye los impuestos pagados por las rectificaciones efectuadas por los años 2010 y 2011. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 108 El cargo total del año se reconcilia con la utilidad contable de la siguiente manera: Conciliación de la tasa efectiva 31.12.2014 M$ 31.12.2013 % M$ % Utilidad financiera antes de impuestos a las ganancias 12.723.725 21.824.558 Impuesto a la renta a la tasa vigente (2.671.982) (4.364.912) 21,00 20,00 Ajustes para llegar a la tasa efectiva: Ingresos no imponibles (gastos no tributables) (neto) - - Reajuste artículo 72° - - Impuesto único Art 21° Déficit (exceso) impuestos ejercicio anterior - - (5.031) (0,02) (259.792) (2,04) (27.767) (0,13) 187.763 1,48 222.254 1,02 Otros efectos fiscales por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos Concesiones y derechos de aguas Gastos rechazados no afectos art 21° Gastos rechazados afectos art 21° (505.868) (3,98) (3.336) (0,02) (11.667) (0,09) (46.121) (0,21) - (15.867) (0,07) (1,01) (138.104) (0,63) 4.386.376 34,47 228.378 1,05 (66.492) (0,52) 9.059 0,04 (158.846) (1,25) 461.745 3,63 Multas pagadas (127.973) Corrección monetaria capital propio tributario Provisión de multas Corrección monetaria goodwill tributario Diferencias por rectificatorias años anteriores Efecto por cambio de tasa Otras diferencias - 52.651 0,41 (371.626) (2,92) Efecto fusión (alocación activos monetarios y GW tributario) 55.606.374 437,03 Impuesto a la renta por tasa efectiva 56.520.663 444,21 - (787.308) - 317.088 - (4.611.667) (3,61) 1,45 (21,13) (1) En el proceso de fusión por incor- Sociedad, y la asignación de valores en en utilidad en la línea de impuesto a la poración mencionada en la Nota 23 de ciertos activos no monetarios fusionados renta por un importe ascendente a M$ Patrimonio, Essbio S.A. (Ex – Inversiones de la absorbida, lo cual significó, produc- 55.606.374 (el cual se presenta neto del OTPPB Chile I S.A.) procedió al análisis to de esta transacción y de acuerdo a lo importe registrado en patrimonio como del reconocimiento y la distribución del indicado en NIC 12, el registro de un ac- cambio de tasa de acuerdo al Oficio Cir- goodwill tributario mantenido por la tivo por impuestos diferidos con efecto cular n° 856 de la SVS). ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 109 Impuestos diferidos El saldo neto por impuestos diferidos se detalla a continuación: Apertura de impuestos diferidos 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Activos por impuestos diferidos (75.811.142) (2.776.097) Pasivos por impuestos diferidos 85.334.292 72.645.510 Total pasivos neto por impuestos diferidos 9.523.150 69.869.413 Los activos y pasivos por impuestos diferidos en cada ejercicio se detallan a continuación: Activos 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Obsolescencias de inventarios 32.331 24.874 Provisión cuentas incobrables 1.182.344 1.224.767 302.045 232.469 Provisión vacaciones Amortización acumulada negociación tarifaria Provisión indemnización por años de servicios Goodwill activo fijo Goodwill intangible amortizable Goodwill intangible no amortizable - 190.112 429.682 400.719 19.523.297 - 48.615.389 - 4.966.572 - Corrección monetaria de existencia 30.711 - Provisión de contingencias 16.875 13.709 Provisión activo fijo por regularizar 32.615 37.326 Provisión de remuneraciones 528.929 379.322 Provisión reforestación 136.685 - Menor valor por emisión de bonos 9.924 - Otros 3.743 272.799 75.811.142 2.776.097 Total activos por impuestos diferidos ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 110 Pasivos 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Diferencia activo fijo financiero-tributario 84.134.198 71.818.874 1.083.986 704.810 116.108 103.207 Efectos diferidos por emisión de bonos Provisiones Otros Total pasivos por impuestos diferidos - 18.619 85.334.292 72.645.510 9.523.150 69.869.413 Pasivo neto por impuestos diferidos Por efecto de la Reforma Tributaria considerando el Sistema Parcialmen- generan diferencias temporaria y sus que entró en vigencia el 1° de Octubre te Integrado. Los efectos reconocidos efectos totales fueron reconocidos en el de 2014, en especial a los artículos 14 y por impuestos diferidos, producto de patrimonio según lo establecido en ofi- 20 del D.L. 824, se han reconocido los la reforma tributaria, se efectuó consi- cio n° 856 de la SVS, en el rubro de los efectos de los impuestos diferidos por el derando las tasas que estarán vigentes resultados acumulados, por un monto cambio de tasa de impuestos a la renta en el año del reverso de las bases que ascendente a M$ 2.231.136. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 111 Impuestos corrientes El detalle de los activos por impuestos corrientes al cierre de los ejercicios, es el siguiente: Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Pagos provisionales mensuales 3.648.513 - Crédito por capacitación 143.861 124.962 Crédito por donaciones 139.770 86.469 55.452 5.641 (987.231) - (259.792) - 122.596 - 2.863.169 217.072 Crédito por activo fijo Provisión de impuesto a la renta Provisión de impuesto artículo 21 gastos rechazados Otros impuestos por recuperar Total activos por impuestos corrientes El detalle de los pasivos por impuestos corrientes al cierre de los ejercicios, es el siguiente: Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Pagos provisionales mensuales - (3.338.234) - 5.404.886 Provisión de impuesto artículo 21 gastos rechazados - 27.767 Total pasivos por impuestos corrientes - 2.094.419 Provisión de impuesto a la renta ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 112 17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES La composición de otros pasivos financieros es la siguiente: Corrientes Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Préstamos de entidades financieras, corrientes 1.656.620 1.261.859 Obligaciones no garantizadas, corrientes (Bonos) 2.373.550 1.520.276 Total pasivos corrientes 4.030.170 2.782.135 No Corriente Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Préstamos de entidades financieras, no corrientes 12.118.618 58.419.772 283.997.009 164.304.784 13.318.486 11.833.410 309.434.113 234.557.966 Obligaciones no garantizadas, no corrientes (Bonos) Aportes financieros reembolsables (Pagarés) Total pasivos no corrientes Préstamos bancarios semestrales a contar del año 2015. La Con fecha 3 de junio 2014, Biodiversa tasa de interés es 4,15% (anual) fija. Con fecha 30 de mayo 2011, Essbio refinanció su deuda bancaria, a través S.A. contrató un préstamo con el Ban- Con fecha 11 de agosto de 2014, Essbio de un préstamo con Corpbanca por UF co de BICE por UF 105.000 a 5 años en contrató un préstamo con el Banco 2.064.464 a cinco años en un solo pago un solo pago al vencimiento. La tasa de Scotiabank por UF1.000.000 a 108 días al vencimiento. La tasa de interés es interés es 1,93% (anual), igual a TAB UF con un solo pago al vencimiento. La 3,43% anual. Este crédito fue cedido por 180 días más un spread de 0,55% anual. tasa de interés es 1,67% (anual), igual Corpbanca al Banco de Chile en octubre Con fecha 14 de noviembre 2011, Bio- a TAB UF 90 días más un spread de 2013 manteniendo las mismas condicio- diversa S.A. contrató un préstamo con 0,08% anual, este crédito fue cancela- nes pactadas originalmente, este crédi- aval de Essbio S.A. con el Banco de Chi- do el 27 de noviembre de 2014 por un to fue cancelado el 1 de julio de 2014 por le por UF 451.604,66 a 10 años con pagos monto total de M$ 24.652.172. un monto total de M$ 52.265.703. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 113 Préstamos de entidades financieras al 31 de diciembre de 2014: Obligaciones con bancos 31.12.2014 RUT entidad deudora Nombre entidad deudora País de la empresa deudora Nombre entidad acreedora 76.047.175-5 76.047.175-5 Biodiversa S.A. Biodiversa S.A. Chile Chile Banco de Chile Banco Bice UF UF Moneda o unidad de reajuste Tipo de amortización Tasa efectiva Tasa nominal Montos nominales Otra Bullet 4,15% 1,93% 4,15% M$ hasta 90 días Total 1,93% M$ - M$ - - más de 90 días hasta 1 año 2.056.902 96.743 2.153.645 más de 1 año hasta 2 años 1.991.144 97.008 2.088.152 más de 2 año hasta 3 años 1.923.188 96.743 2.019.931 más de 3 años hasta 4 años 1.856.331 96.743 1.953.074 más de 4 años hasta 5 años 1.789.474 2.634.085 4.423.559 más de 5 años Total montos nominales Valores contables Préstamos bancarios corrientes hasta 90 días 3.377.875 - 12.994.914 3.021.322 M$ M$ 1.649.199 - 3.377.875 16.016.236 M$ 7.421 - 1.656.620 - más de 90 días hasta 1 año 1.649.199 7.421 1.656.620 Préstamos bancarios no corrientes 9.532.772 2.585.846 12.118.618 más de 1 año hasta 2 años 1.588.940 - 1.588.940 más de 2 año hasta 3 años 1.588.940 - 1.588.940 más de 3 años hasta 4 años 1.588.940 - 1.588.940 más de 4 años hasta 5 años 1.588.940 más de 5 años 3.177.012 Préstamos bancarios 11.181.971 2.585.846 - 2.593.267 4.174.786 3.177.012 13.775.238 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 114 Préstamos de entidades financieras al 31 de diciembre de 2013: Obligaciones con bancos 31.12.2013 RUT entidad deudora Nombre entidad deudora País de la empresa deudora Nombre entidad acreedora 76.833.300-9 76.047.175-5 76.047.175-5 Essbio S.A. Biodiversa S.A. Biodiversa S.A. Chile Chile Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco Bice Moneda o unidad de reajuste Tipo de amortización UF UF UF Bullet Otra Bullet Tasa efectiva 3,43% 4,15% 4,72% Tasa nominal 3,43% 4,15% 4,72% Montos nominales M$ hasta 90 días M$ - M$ - más de 90 días hasta 1 año 1.664.331 385.891 más de 1 año hasta 2 años 1.673.501 1.946.859 más de 2 año hasta 3 años 48.956.213 más de 3 años hasta 4 años - Total M$ - 1.090.601 3.140.823 - 3.620.360 1.884.619 - 50.840.832 1.820.298 - 1.820.298 más de 4 años hasta 5 años - 1.757.019 - 1.757.019 más de 5 años - 4.890.897 - 4.890.897 Total montos nominales Valores contables Préstamos bancarios corrientes hasta 90 días más de 90 días hasta 1 año Préstamos bancarios no corrientes más de 1 año hasta 2 años más de 2 año hasta 3 años 52.294.045 12.685.583 1.090.601 M$ M$ M$ 132.963 - 57.034 - 66.070.229 M$ 1.071.862 - - 132.963 57.034 47.893.066 10.526.706 - 1.503.933 - 1.503.933 1.503.933 - 49.396.999 - 47.893.066 1.071.862 1.261.859 1.261.859 58.419.772 más de 3 años hasta 4 años - 1.503.933 - 1.503.933 más de 4 años hasta 5 años - 1.503.933 - 1.503.933 más de 5 años Préstamos bancarios - 48.026.029 4.510.974 10.583.740 - 1.071.862 4.510.974 59.681.631 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 115 Bonos La información general asociadas a estas líneas de bonos, es la siguiente: Rut Empresa Emisora Nombre Nº TasaTasa Pago Empresa Instrumento Moneda Inscripción Interés Interés Plazo de Emisora SVSContrato % Efectiva % Final Intereses 76.833.300-9 Essbio S.A. Bonos Serie D UF 478 3,80 3,90 15.11.2029 Semestral 76.833.300-9 Essbio S.A. Bonos Serie E UF 477 4,60 4,80 31.07.2031 Semestral 76.833.300-9 Essbio S.A. Bonos Serie H UF 786 3,30 3,31 15.10.2037 Semestral Essbio S.A., mantiene líneas de bonos Sociedad. Además en noviembre de 2014 vigentes para las series C, D, E, F, G y H, se colocó la línea de bonos serie H, des- de las cuales se han colocado en el mer- tinada en un 70% a refinanciar pasivos cado nacional las series D, E y H; con el existentes y en un 30% al financiamiento objeto de obtener financiamiento para el de parte del plan de inversiones de los desarrollo del plan de inversiones de la próximos meses. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 116 Obligaciones no garantizadas (Bonos) que devengan intereses: Obligaciones con el público 31.12.2014 31.12.2013 RUT entidad deudora Nombre entidad deudora País de la empresa deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Chile Chile Chile Chile 478 477 786 478 477 D E H D E 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.11.2029 31.07.2031 UF UF UF UF UF Moneda o unidad de reajuste Tasa efectiva Tasa nominal Montos nominales Otra Otra Otra Otra Otra 3,90% 4,80% 3,31% 3,90% 4,80% 3,80% M$ hasta 90 días más de 90 días hasta 1 año 96.579.330-5 Chile Series Periodicidad de la amortización 96.579.330-5 Essbio S.A. Número de inscripción Fecha de vencimiento Total 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 4,60% M$ - 4.635.522 3,30% M$ 1.232.121 1.232.121 M$ - 3.627.441 3,80% M$ 1.232.121 9.495.084 Total 4,60% M$ - 4.387.524 M$ - - 2.332.406 6.719.930 más de 1 año hasta 2 años 4.635.522 2.464.242 3.627.441 10.727.205 4.387.524 2.332.406 6.719.930 más de 2 año hasta 3 años 4.635.522 2.464.242 3.627.441 10.727.205 4.387.524 2.332.406 6.719.930 más de 3 años hasta 4 años 4.635.522 2.464.242 3.627.441 10.727.205 4.387.524 2.332.406 6.719.930 más de 4 años hasta 5 años 4.635.522 2.464.242 3.627.441 10.727.205 4.387.524 2.332.406 6.719.930 más de 5 años 163.696.319 81.902.346 176.115.886 421.714.551 159.326.153 79.853.012 239.179.165 Total montos nominales 186.873.929 94.223.556 194.253.091 475.350.576 181.263.773 91.515.042 272.778.815 Valores contables M$ Obligaciones con el público corrientes 579.440 hasta 90 días más de 90 días hasta 1 año M$ - 579.440 M$ 1.026.768 1.026.768 - M$ 767.342 - 767.342 M$ 2.373.550 1.026.768 M$ 548.440 - 1.346.782 548.440 Obligaciones con el público no corrientes 119.409.964 54.179.620 110.407.425 283.997.009 113.023.752 M$ 971.836 1.520.276 971.836 971.836 - 51.281.032 548.440 164.304.784 más de 1 año hasta 2 años - - - - - - - más de 2 año hasta 3 años - - - - - - - más de 3 años hasta 4 años - - - - - - - más de 4 años hasta 5 años - - - - - - - más de 5 años 119.409.964 54.179.620 110.407.425 283.997.009 113.023.752 51.281.032 164.304.784 Obligaciones con el público 119.989.404 55.206.388 111.174.767 286.370.559 113.572.192 52.252.868 165.825.060 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 117 Información Aportes Financieros Reembolsables (AFR): sables, constituyen una alternativa de rados como clientes, o bien, soliciten financiamiento con que cuenta la Socie- una ampliación del servicio, los que de Corresponden a pagarés de largo plazo dad para la ejecución de las obras sani- acuerdo a la normativa vigente, cuentan suscritos por Essbio S.A. con terceros, tarias de extensión y capacidad que, de con formas y plazos definidos para su en el que se establece deudas en Uni- acuerdo a la Ley, son de su cargo y costo. devolución. dades de Fomento (UF) pagaderas en el Consisten en cantidades determinadas La devolución de los montos aportados largo plazo, con una tasa de interés pro- de dinero u obras que los prestadores por los clientes se efectúa básicamente medio de un 3,14%. de servicios públicos sanitarios pueden a través de la emisión de pagarés endo- exigir a quienes soliciten ser incorpo- sables a 15 años. Los Aportes Financieros Reembol- Aportes financieros reembolsables (Pagarés): Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 31.12.2014 RUT entidad deudora 31.12.2013 Total 76.833.300-9 96.579.330-5 Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Nombre entidad acreedora - Nombre entidad deudora Moneda o unidad de reajuste - UF UF Fija Fija Tasa efectiva promedio 3,14% 4,13% Tasa nominal promedio 3,14% 4,13% Tipo de amortización Montos nominales más de 3 años hasta 4 años más de 4 años hasta 5 años M$ 4.800 M$ Total M$ 4.800 M$ - - 426.308 426.308 4.543 4.543 más de 5 años 18.120.574 18.120.574 17.073.210 17.073.210 Total montos nominales 18.551.682 18.551.682 17.077.753 17.077.753 M$ M$ M$ M$ 13.318.486 13.318.486 11.833.410 4.326 4.326 Valores contables Aportes financieros reembolsables, no corrientes más de 3 años hasta 4 años más de 4 años hasta 5 años - 11.833.410 - 376.996 376.996 3.986 3.986 más de 5 años 12.937.164 12.937.164 11.829.424 11.829.424 Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 13.318.486 13.318.486 11.833.410 11.833.410 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 118 18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se detallan a continuación: Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Proveedores comerciales Proveedores por inversiones Impuestos por pagar Personal 4.507.635 3.378.196 728.113 624.975 1.572.439 1.761.033 447.456 286.067 Servicios devengados comerciales 8.230.988 5.396.644 Servicios devengados por inversión 4.374.737 3.398.837 Otros 76.531 - Total 19.937.899 14.845.752 El detalle de los proveedores pagos al día al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Montos según plazos de pago Total Tipo de proveedor Hasta 30 días 31-60 61-90 91-120 121-365 366 y más M$ Período promedio de pago(días) Al 31 de diciembre de 2014 Materiales y equipos 23.704.288 5.547.032 723.206 43.592 32.559 12.746 30.063.423 31 Servicios 63.510.409 9.854.063 1.789.348 598.247 161.452 64.049 75.977.568 30 Otros 22.498.070 784.327 14.177 48.987 47.747 584 23.393.892 30 Otros remuneraciones Total M$ 21.931.825 131.644.592 - - 16.185.422 2.526.731 - 690.826 - 241.758 21.931.825 30 77.379 151.366.708 - 30 Al 31 de diciembre de 2013 Materiales y equipos 20.880.744 4.886.296 637.061 38.399 28.680 11.229 26.482.409 30 Servicios 54.770.111 8.497.947 1.543.098 515.917 139.233 55.235 65.521.541 31 Otros 16.191.563 564.470 10.203 35.255 34.363 420 Otros remuneraciones 20.003.087 Total M$ 111.845.505 - - 13.948.713 2.190.362 - 589.571 - 202.276 16.836.274 30 20.003.087 29 66.884 128.843.311 30 - ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 119 El detalle de los proveedores con plazos vencidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Montos según plazos de pago Tipo de proveedor Hasta 30 días 31-60 61-90 91-120 121-180 181 y más Total M$ Al 31 de diciembre de 2014 Materiales y equipos 728.113 4.374.737 - - - - Servicios 3.326.201 8.230.988 - - - 1.257.965 Otros 1.068.937 950.958 - - - Total M$ 5.123.251 13.556.683 - - - 1.257.965 - 5.102.850 12.815.154 2.019.895 19.937.899 Al 31 de diciembre de 2013 Materiales y equipos 624.975 3.398.837 - - - - 4.023.812 Servicios 2.286.113 5.396.644 - - - 1.092.083 8.774.840 Otros 1.240.989 806.111 - - - 2.047.100 Total M$ 4.152.077 9.601.592 - - - 1.092.083 - 14.845.752 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 120 19. OTRAS PROVISIONES NO CORRIENTES Las otras provisiones no corrientes se detallan a continuación: Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Provisiones para litigios 552.597 229.515 Provisión reforestación 718.625 674.132 1.271.222 903.647 Total provisiones no corrientes El movimiento de las provisiones, es el siguiente: DetalleLitigios Provisión reforestación M$ M$ Al 31 de diciembre de 2014 Saldo inicial + Adiciones (-) Utilización de la provisión Total provisiones no corrientes Total M$ 229.515 674.132 903.647 830.798 44.493 875.291 (507.716) 552.597 - 718.625 (507.716) 1.271.222 Al 31 de diciembre de 2013 Saldo inicial + Adiciones (-) Utilización de la provisión Total provisiones no corrientes 487.796 632.394 1.120.190 628.787 41.738 670.525 (887.068) 229.515 - 674.132 (887.068) 903.647 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 121 20. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES El detalle de los otros pasivos no financieros corrientes es el siguiente: Concepto 31.12.2014 M$ Dividendos por pagar (1) 1.084.145 31.12.2013 M$ 2.182.147 Otros Pasivos 248.846 529.764 Total 1.332.991 2.711.911 (1) De acuerdo a lo establecido en al menos el 30% de las utilidades disponible como una obligación por el la Ley de Sociedades Anónimas, en (dividendo mínimo), salvo acuerdo dividendo a repartir, debido a que la cuanto a que el reparto de dividendos unánime de la Junta Ordinaria de Ac- junta de accionistas de la sociedad debe corresponder a lo definido como cionistas. La sociedad registra men- tiene como política distribuir el 30% política por la junta de accionistas o sualmente el 30% de la utilidad líquida de las utilidades del año. El detalle de los otros pasivos no financieros no corrientes es el siguiente: Concepto 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Bienes del Gobierno Regional 2.670.622 2.767.810 Total 2.670.622 2.767.810 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 122 21. PROVISIÓN BENEFICIOS AL PERSONAL Beneficios a los empleados Detalle 31.12.2014 M$ Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 31.12.2013 M$ 3.693.217 3.058.958 Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 2.030.876 2.113.556 Pasivo reconocido por beneficios a los empleados, total 5.724.093 5.172.514 La provisión por beneficios a los empleados tuvo el siguiente movimiento al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Detalle 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Corrientes Saldo Inicial 3.058.958 2.813.244 Constituidas 3.107.622 2.926.498 Utilizadas (2.473.363) (2.680.784) Saldo final 3.693.217 3.058.958 No corrientes Saldo Inicial 2.113.556 2.223.294 Constituidas 22.588 46.654 Utilizadas (105.268) (156.392) Saldo final 2.030.876 2.113.556 El Grupo ha constituido provisión para los contratos colectivos suscritos con cubrir indemnización por años de servi- sus trabajadores. Esta provisión repre- cios y por premio de antigüedad que será senta el total de las provisiones deven- pagado a su personal, de acuerdo con gadas (ver nota 2 letra j). ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 123 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las provisiones registradas son las siguientes: Detalle 31.12.2014 M$ Provisión indemnización años de servicio 1.909.696 31.12.2013 M$ 2.003.594 Otras provisiones 121.180 109.962 Saldo final 2.030.876 2.113.556 A continuación se presenta la conciliación de los saldos de las provisiones por beneficios post empleo: Variación 31.12.2014 M$ Cambio en las Obligaciones Saldo inicial Costo del servicio Costo de intereses Variación actuarial 31.12.2013 M$ 2.003.594 2.084.274 93.898 80.681 80.144 83.371 374.384 504.546 Utilizadas (642.324) (749.278) Saldo final 1.909.696 2.003.594 Por otra parte, el efecto que tendría so- tasa de descuento en un punto porcen- bre la provisión de beneficio por indem- tual es de M$ 160.803 por el aumento de nización por los años de servicio al 31 de un punto porcentual y M$ 189.235 por la diciembre de 2014, una variación de la disminución de un punto porcentual. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 124 Los principales supuestos utilizados para propósitos del cálculo actuarial son los siguientes: Bases actuariales utilizadas 31.12.2014 31.12.2013 Tasa de descuento 4,00% 4,00% Indice de rotación 1 0,80% 0,80% Indice de rotación 2 3,70% 3,70% Incremento salarial 2,01% 2,01% 65 años 65 años Edad de retiro Hombres Mujeres 60 años 60 años Tabla de mortalidad RV-2009 RV-2009 Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo cuenta con 1.376 empleados, de los cuales 1.053 son sindicalizados y el número de empleados del rol privado asciende a 39. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 125 22. OPERACIONES DE LEASING Leasing operativo Actualmente la Sociedad cuenta con 2 contratos de leasing operativo que cubren la necesidad de flota liviana (camionetas y furgones) constituido con la sociedad RELSA S.A. Los pagos esperados por concepto de arriendo son los siguientes: Hasta 1 año M$ 1.091.700 más de un año hasta 5 años 1.537.829 más de 5 años - Estos valores obedecen al nuevo con- deducible que no cubre el seguro con- En caso de que un vehículo alcance los trato de arrendamiento y podrían variar tratado para cubrir los accidentes de la 200.000 kilómetros antes del mes de oc- si es que las necesidades de la sociedad flota liviana. tubre del año 2016, se renovará parcial- cambian aumentando o reduciendo la cantidad de vehículos. mente la extensión de utilización del veTérmino y renovación del contrato hículo al plazo anteriormente señalado. Los contratos vigentes a diciembre de Pagos adicionales 2014 establecen que la fecha de término Cláusulas restrictivas La Sociedad está obligada a enfrentar de los mismos será en el mes de octubre El contrato no establece cláusulas res- los pagos relacionados a la parte del del año 2016. trictivas a la Sociedad. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 126 23. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL PATRIMONIO NETO El día 25 de octubre de 2013, se ce- La Fusión tuvo efecto a partir del lebró Junta Extraordinaria de Accio- primer día del 1 de marzo de 2014, que nistas de la Sociedad en la cual se corresponde al mes siguiente a aquel Al 31 de diciembre de 2014 el capital adoptaron los siguientes acuerdos en en que, mandatarios de la filial Essbio social de la Sociedad asciende a M$ relación con la fusión por incorpora- S.A. y de Essbio S.A. (Ex - Inversiones 349.870.910, el cual presenta un au- ción de la filial Essbio S.A. en Essbio OTPPB Chile I S.A.), otorgaron escritu- mento ascendente a M$ 21.825.804, S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I ra pública en la cual se dejó constancia por la materialización de la fusión S.A.) (la “Fusión”), siendo esta última del cumplimiento de las condiciones por absorción que se concretó con la sobreviviente, sujeta al cumplimien- referidas anteriormente (la “Escritura fecha 24 de febrero de 2014. Como se to de las siguientes condiciones sus- de Materialización”), la que fue otor- explica en la Nota 1 c) el efecto de la pensivas y copulativas: (i) la inscripción gada con fecha 24 de febrero de 2014, fusión se presentó retroactivamente de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB cumpliendo con haberse otorgado a en los presentes estados financieros, Chile I S.A.) y de sus acciones en el Re- más tardar dentro de los 15 días há- dando efecto a la fusión al 1 de enero gistro de Valores de la Superintenden- biles siguientes a la fecha en que se de 2013. La Sociedad ha emitido tres cia Valores y Seguros; (ii) la aprobación cumplió la última de las condiciones a series únicas de acciones ordinarias. de la fusión por parte de la Superinten- las que está sujeta la Fusión. Estas acciones ordinarias se encuen- dencia de Servicios Sanitarios; y (iii) la En esta Junta Extraordinaria de tran admitidas para ser transadas obtención de la autorización del Ser- Accionistas celebrada el 25 de octu- en la Bolsa de Comercio de Santiago vicio de Impuestos Internos para que bre de 2013, se aprobó el aumento de de Chile, Bolsa de Valparaíso y Bolsa Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB capital a M$ 345.288.218 dividido en Electrónica de Chile. Chile I S.A.) emita boletas y facturas 26.445.799.279 En Santiago a 23 de septiembre de electrónicas. Como consecuencia de vas, sin valor nominal, distribuidas en 2013, la Sociedad sufrió la modifica- la Fusión, Essbio S.A. (Ex - Inversiones 1.795.940 acciones serie A, 155.282 ac- ción y transformación de estructura OTPPB Chile I S.A.), como entidad con- ciones serie B, 26.443.154.700 acciones societaria y nombre, con esta fecha la tinuadora, adquirirá todos los activos serie C y 793.357 acciones serie D. El Sociedad Inversiones OTPPB Chile I y pasivos de la filial Essbio S.A., suce- aumento de M$ 21.825.804, median- Ltda., cambio el nombre a Inversiones diéndola en todos sus derechos y obli- te la emisión de 2.761.294.245 nuevas OTPPB Chile I S.A., y su estructura de gaciones, incorporándose a Essbio S.A. acciones nominativas, ordinarias y sin patrimonio pasó de una Sociedad de (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) la valor nominal, se dará por pagado me- Responsabilidad Limitada a una Socie- totalidad del patrimonio y accionistas diante el aporte de los activos y pasivos dad anónima Cerrada, con un total de de la filial Essbio S.A., la que quedará de la “Antigua Essbio” en virtud de la acciones de 23.684.505.034. disuelta sin necesidad de liquidación. fusión aprobada. Capital suscrito y pagado y número de acciones acciones nominati- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 127 En Junta Extraordinaria de Accio- acciones. Dicha modificación corres- nistas celebrada el 26 de diciem- ponde a la corrección de un error re- El capital de la Sociedad está dividido bre de 2013, se acordó aumentar lacionado con ajustes de corrección en 26.445.799.279 acciones nominati- el capital de M$ 345.288.218 a M$ monetaria en el proceso de primera vas y sin valor nominal, cuya composi- 349.870.910, sin la emisión de nuevas adopción de IFRS, el cual se registró ción, es la siguiente: de acuerdo a lo indicado en NIC 8. Serie Suscritas Acciones pagadasCon derecho a voto N° N° N° A 2.489.297 2.489.297 2.489.297 B 155.282 155.282 155.282 C 26.443.154.700 26.443.154.700 26.443.154.700 Total acciones 26.445.799.279 26.445.799.279 26.445.799.279 Ganancias (pérdidas) acumuladas El movimiento de los resultados retenidos ha sido el siguiente: Resultados 31.12.2014 M$ Ganancias (pérdidas) acumuladas, saldo inicial Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores - 3.047.333 - 31.12.2013 M$ (13.285.504) 2.258.400 366.135 Ganancias (pérdidas) acumuladas reexpresado 3.047.333 (10.660.969) Ganancias 68.982.430 16.797.819 (20.694.729) (2.011.627) Variación impuestos diferidos por cambio de tasa (2.207.232) - (23.904) (1.077.890) 49.103.898 3.047.333 Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 128 En Junta de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2014, se propuso a los Accionistas distribuir el 100% Primas de emisión El movimiento de las primas de emisión es el siguiente: de la utilidad líquida distribuible de 31.12.201431.12.2013 M$ M$ Antigua Essbio del ejercicio correspondiente al año 2013, que ascendió $20.447.983.112. Además propuso a Saldo al inicio del período 7.609.863 los Accionistas distribuir el 100% de la Incremento por cambio en políticas contables utilidad líquida distribuible de Nueva Saldo inicial del período, reexpresado 7.609.863 7.609.863 Essbio del ejercicio 2013, que ascendió Total 7.609.863 7.609.863 - 7.609.863 a $2.011.627.454, utilidad que se obtiene una vez absorbidas las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores que arrastraba Nueva Essbio. Precisó que el total a distribuir as- Producto de la Fusión anteriormente ser ejercido por los accionistas disi- cendía a la suma de $22.459.610.566 mencionada, la Sociedad en conside- dentes dentro del plazo que venció el equivalente a $0,84927 por acción, y ración de las actividades aprobadas 24 de noviembre de 2013. Estas accio- que corresponde a la suma del 100% para formalizar la operación, ha asig- nes fueron rematadas de conformidad de las utilidades líquidas distribuibles nado en la cuenta Primas de emisión al artículo 27 de la Ley de Sociedades de Antigua Essbio y Nueva Essbio. un valor ascendente a M$ 7.609.863. Anónimas y articulo 62 del Reglamento Hizo presente que durante el ejercicio 2013 no se distribuyeron dividendos de dicha Ley. Acciones propias en cartera El derecho de retiro fue ejercido provisorios, razón por la cual la pro- Producto de la fusión descrita, y de dentro del plazo legal, por accionistas puesta es distribuir este dividendo de- acuerdo con lo dispuesto en el artículo titulares de 446.158 acciones emitidas finitivo mínimo y adicional por el total 69 de la Ley Nº 18.046, la aprobación por la sociedad, que representan el de las utilidades. por la Junta Extraordinaria de dichos 0,0087% del total de las acciones emi- acuerdos, concedió a los accionistas tidas y pagadas de la sociedad. El valor disidentes el derecho a retirarse de la pagado por el derecho a retiro ascen- Sociedad. El derecho de retiro debía dió a M$ 3.587. Fecha de pago de los dividendos: El 22 de mayo de 2014. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 129 El detalle de las acciones de propia emisión que están en poder de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) es el siguiente: Motivo de la recompra de acciones Fecha de N° de Serie recompra de acciones acciones Valor pagado $ Cambio de estatuto por acuerdo de fusión nov-2013 116 A 933 Cambio de estatuto por acuerdo de fusión nov-2013 446.042 C 3.586.401 446.158 3.587.334 Total acciones en cartera Administración del capital mismo tiempo, maximizar el retorno del ejercicio atribuible a los tenedores El principal objetivo al momento de de los accionistas. de acciones y el número promedio pon- administrar el capital de los accionis- No se han registrado cambios en los tas es mantener un adecuado perfil objetivos o políticas de gestión de capi- de riesgo de crédito y ratios de capital tal en los ejercicios informados. derado de acciones vigentes de la misma en circulación durante dicho ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la saludables que permitan a la Sociedad Utilidad por acción información utilizada para el cálculo y financieros para el desarrollo de sus La utilidad por acción básica se calcula de la utilidad por acción básica y dilui- objetivos de mediano y largo plazo y, al como el cociente entre la utilidad neta el acceso a los mercados de capitales Utilidad por acción Utilidad atribuible a tenedores de acciones (M$) Número promedio ponderado de acciones Utilidad por acción básica y diluida (en M$) 31.12.2014 da es la siguiente: 31.12.2013 68.982.430 16.797.819 26.445.799.279 26.445.799.279 0,00261 0,00064 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 130 Utilidad líquida distribuible – Divi- Accionistas. En Junta de Accionistas celebrada con fecha 25 de octubre de dendos De acuerdo a lo establecido en la 2013, se fijó como política de dividendos Ley de Sociedades Anónimas, las so- distribuir el 30% de las utilidades del ciedades están obligadas a distribuir ejercicio. La Sociedad aplica el criterio a lo menos el 30% de sus utilidades de provisionar la obligación de reparto líquidas de cada ejercicio, salvo acuer- de dividendos de acuerdo a la política do unánime de la Junta Ordinaria de antes descrita. El detalle al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente: M$ Ganancia del período 68.982.430 Dividendos provisionados (20.694.729) Dividendos pagados 11.459.258 La provisión de dividendos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se encuentra registrada en los siguientes pasivos: 31.12.201431.12.2013 M$ M$ Cuentas por pagar a empresas relacionadas (nota 9) (8.151.326) (2.011.627) Otros pasivos no financieros, corrientes (nota 20) (1.084.145) (2.182.147) Total dividendos provisionados (9.235.471) (4.193.774) Durante el ejercicio finalizado al aprobado en Sesiones de Directorio 31 de diciembre de 2014 se acordó y celebradas con fecha 28 de abril y 06 efectuó el pago de dividendos ascen- de noviembre del año 2014 respecti- dentes a M$ 34.056.888, el cual fue vamente. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 131 Otras Reservas El movimiento de las otras reservas es el siguiente: Resultados 31.12.2014 M$ 31.12.2013 M$ Otras reservas, saldo inicial (19.054.974) (14.428.262) 294.385 2.452.657 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores (1) Otras reservas reexpresado - (3.973.027) (18.760.589) (15.948.632) (295.765) (403.635) Disminución por otros cambios (2) (18.063.066) (2.408.322) Total otras reservas (37.119.420) (18.760.589) Otro resultado integral (1) El saldo inicial de las Otras reser- de diciembre de 2013, ya que el monto (2) Corresponde a la distribución de vas al 1 de enero de 2013 corresponde capitalizado contenía una errada im- dividendos respecto del ejercicio termi- al monto contabilizado en la primera putación en el reverso de la corrección nado al 31 de diciembre de 2013 de An- adopción a IFRS producto de los ajus- monetaria de dicho capital al momen- tigua Essbio, los cuales fueron pagados tes surgidos de la conversión. El mon- to de realizarse el ajuste de primera por Essbio S.A. como sucesor de todos to en Incremento (disminución) por adopción a IFRS, la cual se enmendó los derechos y obligaciones de Antigua correcciones de errores corresponde a sin generar efectos en el monto del Essbio producto de la materialización una corrección efectuada con fecha 26 Patrimonio total. de la Fusión (Ver Fusión en Nota 1). ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 132 Participaciones no controladoras El movimiento de las participaciones no controladoras ha sido el siguiente: Resultados 31.12.2014 M$ Participaciones no controladoras, saldo inicial 33.211.590 35.349.747 (32.777.385) (34.065.162) Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores - 31.12.2013 M$ (975.801) Participaciones no controladoras reexpresados 434.205 308.784 Ganancias 261.958 415.072 (143.575) (289.651) 552.588 434.205 Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 133 24. SEGMENTOS DEL NEGOCIO El Grupo revela información por vicios que permiten la entrega de Detalle de partidas significativas segmentos de acuerdo con lo indi- productos y servicios de produc- de ingresos Segmento Servicios Sa- cado en NIIF Nº 8, “Segmentos de ción, distribución de agua potable nitarios Operación” que establecen las nor- junto con la recolección y trata- mas para informar respecto de los miento de aguas servidas. Las partidas significativas de los ingresos ordinarios son principalmente segmentos operativos y revelaciones El Segmento de Relleno Sanitario co- aquellos relacionados con la actividad relacionadas para productos y servi- rresponde al servicio de relleno sani- del negocio de agua potable y de aguas cios. Los segmentos operativos son tario de residuos sólidos domiciliarios servidas, es decir, ingresos por venta definidos como componentes de una e industriales entregada por la filial de agua, sobre consumo, cargo varia- entidad para los cuales existe infor- Ecobio S.A. ble, cargo fijo, servicio de alcantarilla- mación financiera separada que es Partidas Significativas de Ingresos y regularmente utilizada por la Admi- Gastos por Segmento: Servicios Sani- nistración para la toma de decisio- tarios y Relleno Sanitario nes, como asignar recursos y para evaluar el desempeño. El Grupo gestiona y mide el desempeño de sus operaciones por segmento de Las partidas significativas de los in- • Operaciones relacionadas con el giro de Servicios Sanitarios. • Operaciones relacionadas con el giro de Servicio Relleno Sanitario. aguas servidas. Tarifas gresos y gastos ordinarios son princi- El factor más importante que de- palmente aquellas relacionadas con la termina los resultados de las ope- actividad del segmento. raciones de Essbio y su situación negocio. Los segmentos operativos informados internamente son los siguientes: do, uso de colector y tratamiento de financiera corresponde a las tarifas Ingresos que se fijan para sus ventas y ser- Los ingresos del Grupo provienen vicios regulados. Como empresas principalmente de los Servicios Sa- reguladas, Essbio S.A. es fiscaliza- nitarios regulados correspondien- da por la SISS y sus tarifas son fi- tes a la producción y distribución jadas en conformidad con la Ley de de agua potable, recolección, trata- Tarifas de los Servicios Sanitarios miento y disposición de aguas servi- D.F.L. Nº 70 de 1988. Descripción tipos de productos y das y otros servicios regulados (los Los niveles tarifarios se revisan cada servicios que proporcionan los in- que incluyen ingresos relacionados cinco años y, durante dicho período, gresos ordinarios de cada segmento con cargos de corte y reposición del están sujetos a reajustes adicionales a informar suministro, monitoreo de descarga ligados a un polinomio de indexación, de residuos industriales líquidos y si la variación acumulada desde el cargos fíjos). ajuste anterior es de 3,0% o superior, En el Segmento de Servicios Sanitarios sólo se involucran los ser- ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 134 según cálculos realizados en función Detalle de partidas significati- Enap Refinerías S.A., Hospital Guiller- de diversos índices de inflación. vas de gastos mo Grant B., Coca Cola Embonor S.A., Específicamente, los reajustes se Congelados del Pacifico S.A., Blumar aplican en función de una fórmula Segmento Servicios Sanitarios que incluye el Índice de Precios al Las partidas significativas de gastos Consumidor, el Índice de Precios al son principalmente aquellos relacio- Los principales clientes del segmento por Mayor de Bienes Industriales nados con Remuneraciones, Energía servicio relleno sanitario son, Servicios Importados y el Índice de Precios de Eléctrica, Operación Planta de Trata- de Residuos Marítimos Ltda., Tecno- Productores (informado por la SISS), miento de Aguas Servidas, Depreciacio- rec S.A., Galvanizadora Buenaventura todos ellos medidos por el Instituto nes de bienes inmuebles y bienes mue- Ltda., Empresa de Servicios Himce Nacional de Estadísticas de Chile. bles, Gasto por intereses financieros, Ltda., Industrias Chilenas de Alambre Además, las tarifas están afectas a Gasto por impuesto a las ganancias. Inchalam S.A., Gerdau Aza S.A., Celu- reajuste para reflejar servicios adi- S.A. y Hospital Clínico Herminda Martin. losa Arauco y Constitución S.A., Bravo cionales previamente autorizados Segmento Servicio Relleno Sanitario Energy Chile S.A. y Dimensión S.A.. Nin- por la SISS. Las partidas significativas de gastos gún cliente representa más del 10% del Como el Grupo opera en las regiones son principalmente aquellos relacio- de O’Higgins y del Bío Bío, todas ubi- nados con Remuneraciones, Costo de cadas en el Centro-Sur de Chile, no es Materiales para la venta y Gasto por im- aplicable una segmentación geográfica. puesto a las ganancias. Segmento Servicio Relleno Sanitario Las partidas significativas de los in- saldo de clientes. Información sobre los principales clientes: gresos ordinarios son principalmente Los principales clientes del segmen- aquellos relacionados con la actividad to servicios sanitarios son, Dirección del segmento y están íntimamente re- General de Gendarmería de Chile, As- lacionadas con la actividad principal de tilleros y Maestranza, Gendarmería la subsidiaria que corresponde a relle- de Chile CCP de Concepción, Módulos no sanitario. W.I.K, Universidad de Concepción Biomedicina, Mall Plaza del Trébol S.A., ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 135 Información general sobre resultados, activos y pasivos 31.12.201431.12.2013 Servicios Relleno Servicios Relleno Totales sobre información general sobre resultados sanitario sanitarioConsolidado sanitario sanitarioConsolidado Ingresos de actividades ordinarias M$M$M$ M$M$ M$ 128.190.052 6.643.835 134.833.887 117.701.705 5.033.911 122.735.616 4.136.784 2.205 4.138.989 748.663 34.400 783.063 Materias primas y consumibles utilizados (16.759.441) (185.658) (16.945.099) (13.383.967) (206.759) (13.590.726) Gastos por beneficios a los empleados (19.004.188) (468.175) (19.472.363) (17.236.065) (456.370) (17.692.435) Gasto por depreciación y amortización (22.665.198) (797.163) (23.462.361) (23.847.261) (630.230) (24.477.491) Otros gastos, por naturaleza (37.861.866) (3.360.267) (41.222.133) (30.981.606) (2.146.399) (33.128.005) Otros ingresos, por naturaleza Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos 13.909 737.688 1.639.368 13.909 48.423 - 1.687.791 858.022 74.752 - 737.688 932.774 (11.728.567) (46.708) (11.775.275) (9.605.085) (55.346) (9.660.431) (3.370) (395) (3.765) 826 (26) 800 (15.083.140) 13.285 (15.069.855) (4.816.068) (227) (4.816.295) 10.874.343 1.849.382 12.723.725 20.176.852 1.647.706 21.824.558 Gasto por impuestos a las ganancias 56.892.633 (371.970) 56.520.663 (4.351.346) (260.321) (4.611.667) Ganancia (pérdida) 67.766.976 1.477.412 69.244.388 15.825.506 1.387.385 17.212.891 67.505.018 1.477.412 68.982.430 15.410.434 1.387.385 16.797.819 261.958 415.072 69.244.388 15.825.506 Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) 261.958 67.766.976 - 1.477.412 - 1.387.385 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 415.072 17.212.891 136 31.12.201431.12.2013 Totales sobre información general Servicios Relleno Servicios Relleno sobre activos, pasivos y patrimonio sanitarios sanitarioConsolidado sanitarios sanitarioConsolidado M$M$ M$ M$M$M$ Activos corrientes 61.721.183 2.900.745 Activos no corrientes 654.193.184 13.274.727 Total activos 715.914.367 16.175.472 Pasivos corrientes 64.621.928 32.979.398 3.127.178 36.106.576 667.467.911 632.589.973 11.572.314 644.162.287 732.089.839 665.569.371 14.699.492 680.268.863 35.921.383 1.224.221 37.145.604 26.883.136 628.160 27.511.296 321.859.850 3.070.133 324.929.983 308.074.229 2.481.616 310.555.845 Patrimonio atribuibles a los propietarios de la controladora 357.580.546 11.881.118 369.461.664 330.177.801 11.589.716 341.767.517 552.588 434.205 Pasivos no corrientes Participaciones no controladoras Total de patrimonio y pasivos 552.588 - 715.914.367 16.175.472 732.089.839 - 665.569.371 14.699.492 434.205 680.268.863 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 137 Saldos de los flujos de efectivos de cada uno de los segmentos de negocio 31.12.2014 31.12.2013 Servicios Relleno ServiciosRelleno Estado de flujos de efectivo directo sanitarios sanitarioConsolidado sanitarios sanitarioConsolidado M$ M$ M$ M$ M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 148.626.362 8.083.426 156.709.788 136.081.598 4.975.940 141.057.538 Otros cobros por actividades de operación 47.148 - 47.148 739.319 - 739.319 Clases de pagos - - Pagos a Proveedores por el suministro de bienes y servicios (71.831.568) (4.146.000) (75.977.568) (62.634.797) (2.886.744) (65.521.541) Pagos a y por cuenta de los empleados (21.411.543) (520.282) (21.931.825) (19.397.510) (605.577) (20.003.087) Otros pagos por actividades de operación (12.039.419) - (12.039.419) (9.906.984) - (9.906.984) Intereses pagados - - - - - Intereses recibidos 717.438 48.603 766.041 511.288 - 511.288 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (10.800.339) (554.134) (11.354.473) (6.593.101) (336.189) (6.929.290) Otras entradas (salidas) de efectivo - - - 769.400 68.697 838.097 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 33.308.079 2.911.613 36.219.692 39.569.213 1.216.127 40.785.340 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Préstamos a entidades relacionadas - - - (11.761.140) - (11.761.140) Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 24.917 5.000 29.917 21.969 - 21.969 Compra de propiedades, planta y equipo (28.923.384) (1.140.039) (30.063.423) (26.028.874) (453.535) (26.482.409) Intereses recibidos 67.452 - 67.452 31.364 63.158 94.522 Otras Entradas (Salidas) de efectivo - - - 67 (2.194) (2.127) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (28.831.015) (1.135.039) (29.966.054) (37.736.614) (392.571) (38.129.185) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de largo plazo 136.007.708 - 136.007.708 - - Prestamos de entidades relacionadas 1.000.000 (1.000.000) - 52.754 - 52.754 Pago de préstamos de entidades relacionadas (7.616) - (7.616) (195.156) 181.000 (14.156) Intereses pagados (9.977.437) - (9.977.437) (8.653.708) (3.393) (8.657.101) Pago de préstamos (76.333.929) - (76.333.929) - - Pago de dividendos (34.056.888) - (34.056.888) (2.992.072) 1.465.378 (1.526.694) Otras entradas (salidas) de efectivo 548.057 - 548.057 1.068.726 - 1.068.726 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación 17.179.895 (1.000.000) 16.179.895 (10.719.456) 1.642.985 (9.076.471) Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 21.656.959 776.574 22.433.533 (8.886.857) 2.466.541 (6.420.316) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - - - - - Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo 21.656.959 776.574 22.433.533 (8.886.857) 2.466.541 (6.420.316) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 5.944.148 789.040 6.733.188 11.538.030 1.615.474 13.153.504 Efectivo y equivalente al efectivo al final del período 27.601.107 1.565.614 29.166.721 2.651.173 4.082.015 6.733.188 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 138 25. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS El detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Ingresos ordinarios 01.01.2014 31.12.2014 M$ 01.01.2013 31.12.2013 M$ Ventas de servicios regulados 114.933.155 105.267.416 19.900.732 17.468.200 134.833.887 122.735.616 Ventas de servicios no regulados Subtotal Otros Ingresos por naturaleza Total 4.138.989 783.063 138.972.876 123.518.679 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 139 26. MATERIAS PRIMAS Y CONSUMIBLES UTILIZADOS El detalle de los consumos de materias primas y materiales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Detalle 01.01.2014 31.12.2014 M$ 01.01.2013 31.12.2013 M$ Energía (12.439.571) (9.649.715) Quimicos (2.834.760) (2.542.371) Materiales (1.670.768) (1.398.640) Total (16.945.099) (13.590.726) ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 140 27. GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS El detalle de los gastos por beneficios a los empleados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Detalle Sueldos y salarios 01.01.2014 31.12.2014 M$ 01.01.2013 31.12.2013 M$ (13.244.271) (11.566.346) Beneficios a corto plazo (5.653.938) (5.328.352) (532.426) (724.855) Indemnizaciones por término de relación laboral Otros gastos del personal Total (41.728) (72.882) (19.472.363) (17.692.435) ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 141 28. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN El detalle de la depreciación y amortización al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Detalle Depreciaciones 01.01.2014 31.12.2014 M$ Amortización de intangibles Total 01.01.2013 31.12.2013 M$ (21.727.628) (22.734.514) (1.734.733) (1.742.977) (23.462.361) (24.477.491) ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 142 29. OTROS GASTOS POR NATURALEZA El detalle de otros gastos por naturaleza al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Otro gastos por naturaleza 01.01.2014 31.12.2014 M$ 01.01.2013 31.12.2013 M$ Mantenciones (8.507.171) (5.408.633) Servicios (5.519.610) (5.260.355) Gastos generales (7.248.041) (6.369.001) Lodos y residuos (10.405.249) (8.796.829) Comercialización (4.553.853) (3.791.315) Deudores incobrables (647.574) (783.847) Directorio (126.842) (129.150) Marketing (835.599) (908.973) Otros egresos (3.378.194) (1.679.902) Total (41.222.133)(33.128.005) Dentro del rubro se incluye la provisión de mayor gasto de energía eléctrica por los años 2012 y 2013 (cobro retroactivo), el gasto del ejercicio se encuentra registrado en el rubro de Materias primas (Nota 26). ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 143 30. RESULTADO FINANCIERO El detalle de los resultados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Resultado financiero 01.01.2014 31.12.2014 M$ 01.01.2013 31.12.2013 M$ 1.507.422 807.098 180.369 125.676 1.687.791 932.774 Gastos por préstamos bancarios (2.380.711) (1.651.411) Gastos por bonos (8.351.039) (7.509.669) Otros gastos (584.582) (95.547) (458.943) (403.804) Total costos financieros (11.775.275) (9.660.431) Resultado por unidades de reajuste (1) (15.069.855) (4.816.295) (3.765) 800 (25.161.104) (13.543.152) Ingresos procedentes de inversiones Ingresos de efectivo y otros medios equivalentes Total ingresos financieros Gastos por pagarés de AFR Diferencias de cambio netas Total resultado financiero (1) Corresponde al efecto en resultado por la variación de UF del período, de los pasivos financieros detallados en la nota 17. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 144 31. GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Garantías obtenidas de terceros Garantías vigentes Fecha vencimiento 31.12.2014 M$ Alister Ingenieria y Construcción Ltda. 19.02.2015 43.960 Biodiversa S.A. 31.03.2015 37.427 Sociedad Pacífico y Cía Ltda. 01.04.2015 143.872 Empresa Constructora Bellolio Ltda. 15.06.2015 39.627 Alfa Laval SACI 29.06.2015 11.356 O-Tek Servicios Chile S.A. 30.06.2015 40.122 Victor Marcial Peña y Lillo Mora 20.08.2015 41.867 Maestranza Diesel S.A. 30.08.2015 106.994 Alfa Laval SACI 29.10.2015 68.132 Bozic Ingeniería y Construcción Ltda. 30.10.2015 62.061 Alusa Ingenieria Ltda. 13.12.2015 40.105 Bozic Ingeniería y Construcción Ltda. 14.12.2015 53.049 Biodiversa S.A. 31.01.2016 118.938 Biodiversa S.A. 31.01.2016 116.355 Biodiversa S.A. 31.01.2016 54.348 Telefonía Empresas Chile S.A. 03.02.2016 38.552 Soc Constructora Edgardo Escalona y Cía Ltda. 31.03.2016 57.478 Bozic Ingeniería y Construcción Ltda. 10.08.2016 48.881 Alister Ingenieria y Construcción Ltda. 31.08.2016 60.225 Alusa Ingenieria Ltda. 30.10.2016 59.426 Alcia Servicios de Personal Ltda. 31.03.2017 116.216 Alcia Servicios de Personal Ltda. 31.03.2017 60.165 Renta Equipos Leasing S.A. 03.04.2017 176.434 Opciones S.A. Sistemas de Información 01.05.2017 38.232 Bureau Veritas Chile S.A. 02.05.2017 39.953 Biodiversa S.A. 30.09.2017 339.514 Biodiversa S.A. 30.09.2017 339.514 Atento Chile S.A. 31.07.2018 74.989 Synapsis Soluciones y Servicios S.A. TOTAL 10.10.2018 143.302 2.571.094 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 145 Detalle de litigios y otros Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad enfrenta diversos juicios de tipo civil y laboral. La Sociedad basada en los informes de los abogados encargados de los mismos expresa que en estos juicios existen pocas probabilidades de que los resultados finales sean totalmente desfavorables, por lo que se han constituido provisiones parciales para cubrir las eventuales pérdidas que se puedan derivar de estos litigios, los que se muestran a continuación: ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 146 CARATULA MATERIA FECHA DE INICIO Meneses con Essbio Reivindicación 14.04.2007 Juzgado de Letras de Cabrero Delgado con Essbio Demanda de Indemnización de Perjuicios 28.04.2008 3° Juzgado Civil de Concepción Gallegos con Essbio Juicio Ordinario de Indemnización de Perjuicios 11.01.2010 C-121872010 Contreras con Essbio Indemnización de Perjuicios 12.08.2011 Juzgado de Letras y Garantía de Laja 1º Juzgado de Letras de Pichilemu 127 Sentencia favorable para notificación. Cueto con Essbio Indemnización de Perjuicios 12.01.2012 Primer Juzgado de letras de Rancagua 847 Sentencia favorable para notificación Sernac con Essbio Demanda Colectiva Protección al Consumidor 03.08.2012 273-2012 Pendiente notificación de sentencia. Cooperativa de Vivienda Obreros con Essbio Demanda de Precario 12.07.2013 Juzgado de Letras y Garantía Mulchén 1º Juzgado Civil de Concepción 80152013 Sentencia de primera instancia rechazó demanda. Apelada por los demandantes. Ilustre Municipalidad de Concepción con Essbio Juicio Ordinario de Cobro de Pesos 19.07.2013 C-42302013 En espera de sentencia. Moraga con Lopez y Essbio Indemnización de Perjuicios 06.08.2013 3° Juzgado Civil de Concepción 1º Juzgado de Letras de Rancagua 1312 Para audiencia de conciliación. Valdebenito con Essbio Indemnización de Perjuicios 13.09.2013 Juzgado de Letras de Laja C-2972013 Período discusión. Vigueras con Essbio Juicio Ordinario de Indemnización de Perjuicios 20.02.2014 3° Juzgado Civil de Concepción C-13532014 En período de prueba. Barbosa con Essbio Juicio Ordinario de Indemnización de Perjuicios 17.03.2014 2° Juzgado Civil de Concepción C-21032014 En período de discución. Lobos con Essbio Indemnización de Perjuicios 17.05.2014 4176 Drimbea con Essbio Indemnización de Perjuicios 09.07.2014 1º Juzgado de Letras de Rancagua 1º Juzgado Civil de Concepción Saavedra con Essbio Indemnización de Perjuicios 16.07.2014 Juzgado de Letras de Rengo Roa con Essbio Indemnización de Perjuicios 29.07.2014 1º Juzgado Civil de Concepción C-61432014 Período discusión. Carrasco con Essbio Juicio Ordinario de Indemnización de Perjuicios 06.08.2014 2º Juzgado Civil de Concepción C-86652013 Período discusión. Pezo con Essbio Indemnización de Perjuicios Contractual 13.11.2014 3º Juzgado Civil de Concepción C-73132014 Período discusión. Isabel Mardones y Otros con Essbio Indemnización de Perjuicios 19.12.2014 1º Juzgado de Letras de Rengo JUZGADO ROL 53-2007 2525-2008 C-55912014 1134 1903 ESTADO Pendiente dictación de sentencia. Diligencias probatorias pendientes. Archivada, sin movimientos, desde el mes de junio del año 2011. Juicio en etapa de discusión. Pendiente notificación demanda. Período discusión. Comparendo de conciliación. Pendiente contestación. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 147 Otras Contingencias Al 31 de diciembre de 2014, Essbio mantiene vigente Boletas de Garantías a favor de la Superintendencia de Servicios Sanitarios por un total de M$ 10.798.417 (M$ 11.513.164 al 31 de diciembre 2013) por concepto de Cumplimiento de Programas de Desarrollo de Producción y Distribución de Agua Potable, y Disposición y Recolección de Aguas Servidas, como también para dar garantía al Cumplimiento de Prestación de Servicios de Producción y Distribución de Agua Potable y Servicio de Recolección y Disposición de Aguas Servidas por las distintas concesiones, conforme a la reglamentación sanitaria vigente. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 148 32. COMPROMISOS Y RESTRICCIONES Compromisos contraídos con entidades financieras y otros Los contratos de créditos suscritos se adjuntan tablas de homologación, validados por los auditores externos de la empresa: por Essbio con entidades financieras Con fecha 16 de junio de 2011, se ce- y los contratos de emisión de bonos, lebró la Junta de Tenedores de Bonos imponen a la Sociedad diversas obli- de la Serie “D”, en el Banco de Chile gaciones adicionales a las de pago, y se aprobó por unanimidad la homo- incluyendo indicadores financieros de logación del cálculo de los covenants variada índole durante la vigencia de financieros de norma PCGA a IFRS, de dichos contratos, usuales para este acuerdo al informe emitido por Deloit- tipo de financiamiento. te Auditores y Consultores Ltda. de fecha 31 de Mayo 2011. La Sociedad debe informar trimestralmente el cumplimiento de estas Con fecha 28 de junio de 2011, se in- obligaciones. Al 31 de diciembre de gresó a la Superintendencia de Valo- 2014 la Sociedad está en cumplimiento res y Seguros, con la aprobación del con todos los indicadores financieros Banco de Chile como Banco Repre- exigidos en dichos contratos. sentante de los Tenedores de Bonos de la Serie “E”, la modificación del Homologación de Ratios: contrato original homologando el cál- A contar del 1 de enero de 2010 la So- culo de los covenants financieros de ciedad ha optado por homologar las norma PCGA a IFRS. cuentas, rubros y estados financieros que afectan la determinación de los covenants de los contratos de créditos bancarios y de los contratos asociados a la emisión de los bonos con el público series D y E, desde los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (Chile GAAP) a las Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF), a continuación ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 149 Cálculo de covenants según NIIF al 31 de diciembre de 2014 Ratios Rubros según fecu chile gaap definidos en los contratos Rubro según NIIF Expresados en CHGAAP a utilizar para el cálculo de los ratios Razón de endeudamiento = (Pasivos exigibles Ajustados / Patrimonio Ajustado) (Pasivo Exigible / Patrimonio) (Total Pasivos Corrientes – Dividendos por Pagar - Activos por impuestos diferidos corrientes + Total Pasivos No Corrientes - Activos por impuestos diferidos no corrientes + Mayor valor bonos – Otras reservas de pasivo) / (Capital emitido + Prima de emisión + Otras reservas + Utilidades retenidas + Participaciones no controladas + Dividendos por Pagar + Otras reservas de pasivo – Otras reservas de activos) * (1+IPC acumulado del 31-12-2009) Razón de cobertura de gastos financieros =(EBITDA Periodo Ajustado / Gasto Financiero ajustado) Relación Deuda Financiera / EBITDA Anual Ajustado (últimos 12 meses) ((Resultado de explotación + Depreciación + Amortización de Intangibles)/ Gastos Financieros) ((Deuda Financiera)/(Resultado de explotación + Depreciación + Amortización de Intangibles)) (Ingresos de actividades ordinarias + Otros Ingresos, por naturaleza – Otros Ingresos administrativos – Otros Ingresos de ventas por gestión interna - Materias primas y consumibles utilizados - Gastos por beneficios a los empleados - Otros gastos, por naturaleza + Otros egresos administrativos + Otros egresos legales + Otros egresos por retiro activo fijo) * (1+IPC*50%) / (Costos financieros - Ingresos financieros) * (1+IPC*50%) (Otros Pasivos Financieros Corrientes + Otros Pasivos Financieros no Corrientes – Aportes Financieros Reembolsables + Mayor valor bonos) / (Ingresos de actividades ordinarias + Otros Ingresos, por naturaleza – Otros Ingresos administrativos – Otros Ingresos de ventas por gestión interna - Materias primas y consumibles utilizados - Gastos por beneficios a los empleados - Otros gastos por naturaleza + Otros egresos administrativos + Otros egresos legales + Otros egresos por retiro activo fijo) * (1+IPC*50%) Cálculo = 0,8 veces (37.532 - 9.621 - 0 + 324.930 - 0 + 3.971 - 4.910) (369.076 + 9.621 + 4.910 - 25.498) * ( 1 + 16,6% ) = 6,4 veces (134.834 + 4.139 + 0 + 0-16.94519.472-41.222 + 1.276 + 1.694 + 0 + 0) *(1 + (5,7%*0,5)) (11.775 + 0-1.688-0) *(1 + (5,7%*0,5)) = 4,6 veces (4.030 + 309.434 - 13.213 + 3.971) (134.834 + 4.139 + 0 + 0 - 16.945 - 19.472 - 41.222 + 1.276 + 1.694 + 0 + 0) * (1 + (5,7% * 0,5) ) ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 150 Restricciones por Emisión de Bonos y Préstamos Restricción bonos Serie E: Biodiversa S.A. Covenants: Relación Deuda Financie- Con fecha 14 de noviembre 2011, Al 31 de diciembre de 2014, la Socie- ra (Bruta)/EBITDA inferior a 5,5 veces, Biodiversa S.A. contrató un préstamo dad con respecto a las obligaciones siendo la relación actual de la Empre- con aval de Essbio S.A. con el Banco que mantiene vigentes con los tenedo- sa igual a 4,6 veces (3,7 veces al 31 de de Chile por UF 451.604,66 a 10 años res de bonos, y con bancos nacionales diciembre 2013), de acuerdo al cálculo con pagos semestrales a contar del está sujeta a resguardos (covenants) de la homologación de PCGA a IFRS. año 2015. La tasa de interés es 4,15% normales para este tipo de transacciones. En relación con los presentes estados financieros la Sociedad ha dado cumplimiento a estos covenants. Restricción bonos Serie D: (anual) fija. Restricción bonos Serie H: Covenants: Relación Deuda Financie- Con fecha 3 de junio 2014, Biodiversa ra (Bruta)/EBITDA inferior a 5,5 veces, S.A. contrato un préstamo con el Ban- siendo la relación actual de la Empre- co de BICE por UF 105.000 a 5 años en sa igual a 4,4 veces. un solo pago al vencimiento. La tasa de Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Covenants: Cobertura de gastos fi- interés es 3,69% (anual), igual a TAB sociedad cumple con los covenants nancieros netos, definida como EBIT- UF 180 días más un spread de 0,55% determinados en función de lo reque- DA/Gastos Financieros netos superior anual, el cual vino a refinanciar una rido por los bancos, los cuales son los a 2,5 veces, siendo al 31/12/2014 igual serie de créditos que mantenía la So- siguientes: a 6,4 veces. ciedad a la fecha. Covenants: Relación pasivo exigible/ patrimonio inferior a 1,50 veces, siendo Restricciones con los bancos por los préstamos: la relación actual de la Empresa igual Covenants como aval por préstamo a 0,8 veces (1,3 veces al 31 de diciem- de Biodiversa S.A. con banco de Chile: bre 2013), de acuerdo al cálculo de la Índice Deuda Financiera Neta / EBIT- homologación de PCGA a IFRS. DA, inferior o igual a 5,5 veces, siendo Covenants: Cobertura de gastos fi- al 31/12/2014 igual a 4,4 veces. Índice nancieros netos, definida como EBIT- cobertura de gastos financieros, defi- DA/Gastos Financieros netos superior nida como EBITDA/Gastos Financieros a 2,5 veces, siendo al 31/12/2014 igual a netos superior a 2,5 veces, siendo al 6,4 veces (6,9 veces al 31 de diciembre 31/12/2014 igual a 6,4 veces, de acuerdo 2013), de acuerdo al cálculo de la ho- al cálculo según IFRS. No existen otras garantías, contingencias ni restricciones que afecten a esta Sociedad al 31 de diciembre de 2014. mologación de PCGA a IFRS. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 151 33. MEDIO AMBIENTE El Grupo, adhiere a los principios de sus operaciones. del Desarrollo Sustentable, los cuales A continuación se detallan los compatibilizan el desarrollo económi- desembolsos efectuados al 31 de di- co cuidando el medio ambiente y la se- ciembre de 2014, relacionados con guridad y salud de sus colaboradores. inversiones que afectan en forma di- El Grupo reconoce que estos principios son claves para lograr el éxito recta o indirecta a la protección del medio ambiente: Recolección aguas servidas Nombre del Proyecto Monto Monto Total Activado 2014 Aprobado M$ M$ Año de Término Capitalizaciones recolección zonal Concepción - 167.765 2014 Construcción red básica de recolección Pichilemu - Pichilemu - 514.262 2014 Construcción nueva PEAS La Playa (diseño y construcción) 154.976 342.000 2014 Reconstrucción PEAS SOSA sector Ifarle - Talcahuano 122.931 520.068 2014 12.000 510.711 2014 396.968 2014 970.606 2.789.887 2014 89.708 378.700 2014 142.210 576.354 2014 839.890 2014 Construcción PEAS La Vega Hualpén - Talcahuano - Talcahuano ATO “Fundo las Peñas” colector L=1.201(M) HDPE 450 comuna de Chillán Terreno y diseño PEAS PMB Carampangue - Ramadillas Pavimentación participativa cambio colector AS Freire - Maipú 2336 ML 200MM PEAS y colector sector San Marcos Talcahuano Colector Nogales Etapa I Total - - 1.492.431 7.036.605 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 152 Tratamiento aguas servidas Nombre del Proyecto Monto Monto Total Activado 2014 Aprobado M$ M$ Diseño alcantarillado y PTAS Puente Negro Año de Término 2.287 581.512 2014 723.000 888.000 2014 1.006.213 2.486.626 2014 136.523 2.237.429 2014 1.699 1.333.820 2014 93.271 323.089 2014 Aumento capacidad hidráulica en Q: 2,0 L/S y capacidad orgánica PTAS Pemuco 149.089 323.089 2014 Mejoramiento de PTAS Bio Bio tratamiento olores 357.329 960.000 2014 1.687.739 2014 304.350 2014 Mejoramiento de PTAS San Vicente Mejoramiento de PTAS Chillán Mejoramiento de PTAS Los Angeles Reconstrucción completa de PTAS Coronel Sur Aumento capacidad hidráulica PTAS en Q: 2,7 L/S y aumento capacidad orgánica San Ignacio HYDRUS - Diseño, suministro, puesta en marcha y mantenimiento de un sistema de cogeneración de energía para la planta de tratamiento de aguas servidas Bio Bio; VIII Región Mejoramiento Pre-tratamiento. Existe diseño a nivel de ingeniería Total - - 2.469.411 11.125.654 ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 153 34. MONEDA EXTRANJERA El Grupo no mantiene saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014 y 2013. 35. HECHOS POSTERIORES Mediante hecho esencial de fecha Con fecha 6 de marzo de 2015 y en renuncia de la Sra. Stacey Purcell, 26 de febrero de 2015 se informó a la conformidad a lo dispuesto en el acordó elegir como Director al señor Superintendencia de Valores y Seguros artículo 9° e inciso segundo del ar- Michael R. Niggli, quien asumió de la renuncia de la señora Stacey Lean- tículo 10° de la Ley 18.045 de Mer- inmediato sus funciones. ne Purcell a su cargo de Directora de cado de Valores y en la Norma de En el período comprendido entre el Essbio S.A. y, en consecuencia, se de- Carácter General N° 30 de la Super- 1 de enero y el 27 de marzo de 2015 berá proceder a la renovación total del intendencia de Valores y Seguros, el no han ocurrido hechos posteriores Directorio en la próxima Junta Ordina- Directorio de ESSBIO S.A., atendida significativos que afecten estos es- ria de Accionistas. la vacante habida producida con la tados financieros. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 154 RESUMEN DE HECHOS RELEVANTES DIVULGADOS EN EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 01/01/2014 Y 31/12/2014 Hechos relevantes: zo de 2014, fecha en la cual Antigua el reparto y política de distribución de Essbio se disolverá, sin necesidad de dividendos; • Mediante hecho esencial de fecha posterior liquidación, pasando todos 24 de febrero de 2014, se ha otorgado los accionistas de Antigua Essbio que una escritura pública de declaración se encuentren registrados en el Regis- de materialización y perfeccionamien- tro de Accionistas de ésta a la media- to de fusión de Essbio S.A., la cual se noche del día 28 de febrero, y aquellos 5. Informar sobre acuerdos del Di- dio cuenta del cumplimiento de las que hayan adquirido acciones con an- rectorio relativos a operaciones rela- condiciones suspensivas a las que terioridad a esa fecha aun cuando di- cionadas; se encontraba sujeta la materializa- chos traspasos no hayan sido anotados ción de la fusión por incorporación de en el correspondiente registro, a ser Essbio S.A. (“Antigua Essbio”) en Nue- accionistas de Nueva Essbio. va Essbio, sobreviviendo esta última 3. Determinación de la remuneración de los Directores; 4. Nombramiento de Auditores Externos y Clasificadoras de Riesgo; 6. Designación de periódico para publicación de avisos, y 7. Conocer de todas las materias que sean de competencia de la Junta (la “Fusión”), que fuere acordada en • En Sesión celebrada el día 31 de juntas extraordinarias de accionistas marzo, acordó citar a Junta Ordinaria de Antigua Essbio y de Nueva Essbio, de Accionistas la que tendrá lugar el ambas celebradas con fecha 25 de oc- día jueves 24 de abril del 2014 a las 12:00 Habida consideración de la fusión tubre de 2013. horas, en dependencias de la Planta de perfeccionada con fecha 1 de mar- Ordinaria de Accionistas y adoptar los acuerdos correspondientes. De conformidad a los acuerdos Agua Potable La Mochita, ubicada en zo último entre esta sociedad (Nueva adoptados en las referidas juntas de calle Arrau Méndez s/n° (Avenida Pedro Essbio, RUT N° 76.833.300-9) y Essbio accionistas, la Fusión produciría sus de Valdivia altura del 1.100), Concepción. S.A., cuyo RUT era el N° 96.579.330- efectos en el primer día del mes siguiente a aquel en que se otorgara una escritura pública de materialización 5 y que rolaba inscrita en el Registro Las materias a tratar en la Junta son las siguientes: dando cuenta del cumplimiento de las de Valores bajo el N° 637 (“Antigua Essbio”), la Junta se pronunciará sobre los balances, estados financieros condiciones suspensivas a las que se 1. Pronunciarse sobre la Memoria anuales e informes de la empresa de encontraba sujeta la Fusión. En con- Anual, balance, estados financieros auditoria tanto de Nueva Essbio como secuencia, habiéndose otorgado dicho anuales e informes de los Auditores de Antigua Essbio y se acordará en a escritura con fecha 24 de febrero de Externos correspondientes al ejercicio consecuencia distribuir un dividendo 2014, se entenderá para todos los efec- finalizado al 31 de diciembre del 2013; único, sobre la base de la utilidad líqui- tos a que haya lugar, que la Fusión se 2. Resolver acerca de distribución de perfecciona a contar del día 1 de mar- las utilidades del ejercicio y en especial da distribuible de cada una de dichas compañías al 31 de diciembre de 2013. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 155 En la misma oportunidad, el Direc- líquidas del ejercicio, sin perjuicio que como Clasificadoras de Riesgo a Feller torio acordó proponer a la Junta Or- corresponderá a la respectiva Junta – Rate Clasificadora de Riesgo e ICR dinaria de Accionistas, se distribuya Ordinaria decidir sobre la distribución Clasificadora de Riesgo; un dividendo definitivo respecto de de dichos dividendos. las utilidades de Antigua Essbio y de 5. Se dio cuenta de las operaciones relacionadas, efectuadas durante el la Nueva Essbio, por la suma de $ • Con fecha 24 de abril de 2014 se 22.459.610.566, equivalente a $ 0,84927 comunicó que en Junta Ordinaria de 6. Se designó al diario “El Sur” para por acción, y que corresponde al 100% Accionistas de Essbio S.A., celebrada las publicaciones de balance, citacio- de las utilidades líquidas distribuibles con esta fecha se trataron las materias nes a juntas y pago de dividendos. de Antigua Essbio y 100% de las utili- propias de dicha clase de juntas y en dades líquidas distribuibles de Nueva especial se adoptaron los acuerdos si- Essbio, en este último caso, una vez guientes: absorbidas las pérdidas acumuladas ejercicio 2013, y • Con fecha 6 de noviembre de 2014 se comunicó que el Directorio de ESSBIO S.A., en adelante ESSBIO, en de ejercicios anteriores. Se propuso 1. Se aprobó, la Memoria Anual, Esta- sesión ordinaria celebrada hoy, acordó como fecha de pago del dividendo el dos Financieros Consolidados anuales distribuir un Dividendo Provisorio de día 22 de mayo de 2014. e informes de los Auditores Externos $ 11.592.868.917 (once mil quinientos correspondientes al ejercicio finaliza- noventa y dos millones ochocientos do al 31 de diciembre del 2013; sesenta y ocho mil novecientos dieci- Como política de distribución de dividendos para el ejercicio 2014, el Directorio acordó no distribuir dividendos 2. Se acordó distribuir un dividendo de- siete pesos), equivalente a $ 0,43837 provisorios el año 2014, sin perjuicio finitivo por la suma de $ 22.459.610.566, (cero coma cuatro tres ocho tres siete de lo cual el Directorio está abierto a equivalente a $ 0,84927 por acción y que pesos) por acción, con cargo a las utili- considerar la posibilidad de efectuar corresponde al 100% de las utilidades dades del ejercicio 2014, a los accionis- un reparto de dividendos provisorios líquidas distribuibles. El pago del divi- tas que figuren inscritos en el Registro en consideración a las utilidades que dendo se hará a contar del 22 de mayo al quinto día hábil anterior a la fecha se obtengan durante el ejercicio, la del 2014, a los accionistas inscritos en acordada para su solución, el que se- disponibilidad efectiva de caja y los in- el registro respectivo el quinto día hábil gún se acordó se pagará el 27 de no- dicadores financieros comprometidos anterior a la fecha señalada; viembre próximo. A esta fecha ESSBIO por la Sociedad. En lo que se refiere a los dividendos 3. Se aprobó la remuneración anual no registra pérdidas acumuladas. del Directorio para el ejercicio 2014; definitivos relacionados con el ejercicio 4. Para el ejercicio 2014 se designó a • Con fecha 6 de noviembre se efectuó 2014, es propósito del Directorio repar- Deloitte Auditores y Consultores Limi- la colocación de los bonos de la Serie H tir al menos un 30% de las utilidades tada, como empresa auditora externa y por un monto de 4.500.000 Unidades de ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 156 Fomento, con un plazo de 23 años y una de 30 años, cuya inscripción en el Re- En el período comprendido entre el 1 tasa de colocación de 3,31%, emitidos gistro de Valores de esa Superinten- de enero y el 31 de diciembre de 2014 no con cargo a la línea de bonos desmate- dencia fue realizada con fecha 7 de oc- han ocurrido otros hechos significativos rializados con un plazo de vencimiento tubre de 2014, bajo el número 786. que afecten estos estados financieros. ANÁLISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS (Al 31 de diciembre del 2014 y 2013) (Cifras en MILLONES Pesos Chilenos) 1. Estados Financieros Los presentes estados financieros del tenidos en este Análisis Razonado han Grupo, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sido formulados tomando en cuenta la se presentan de acuerdo con las Nor- Declaración de Prácticas IFRS “Comen- mas Internacionales de Información Fi- tarios de la Administración”, emitida el nanciera (NIIF). Los comentarios con- 8 de diciembre de 2010. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 157 2. Análisis del Estado de Resultados Integrales Estado de Resultado 31.12.2014 MM$ Ingresos ordinarios 31.12.2013 Variación MM$ MM$% 138.973 123.519 15.454 12,5% Costos de matrerias primas (16.945) (13.591) (3.354) (24,7%) Ganancia bruta 122.028 109.928 12.100 11,0% (60.694) (50.820) (9.874) (19,4%) Gastos de administración y personal EBITDA Gastos por depreciación y amortización 61.334 59.108 (23.462) (24.477) 2.226 3,8% 1.015 (4,1%) Resultado Operacional 37.872 34.631 3.241 9,4% Resultado no operacional (25.149) (12.806) (12.343) (96,4%) 56.521 (4.612) 61.133 1.325,5% (262) (415) 153 36,9% 52.184 310,7% Gasto (Ingreso) por Impuestos a las Ganancias Participaciones Minoritarias Ganancia atribuible a Controladora 68.982 16.798 Indicadores % % Margen bruto 87,8% 89,0% Margen operacional 27,3% 28,0% Margen EBITDA 44,1% 47,9% Margen utilidad 49,6% 13,6% Ingresos Ordinarios Regulados los separamos en Regula- Ilícitos, Provisiones de Ingresos Regu- Los Ingresos Ordinarios presentados dos de AP y AS (Cargos Fijos y Varia- lados y Otros. Finamente los Ingresos en la tabla incluyen tanto Ingresos Re- bles de Agua Potable, Alcantarillado y No Regulados incluyen principalmente gulados como No Regulados. Tratamiento de AS) y los Otros Regu- ingresos por Riles, 52 Bis, Agua Pota- lados, que incluyen Corte y Reposición, ble Rural y Otros, entre ellos los ingre- Para efectos de análisis los Ingresos ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 158 sos de Biodiversa y Ecobío. 31,7% (MM$ 5.788) respecto del 2013, Materias primas y consumibles uti- Los Ingresos Ordinarios Totales pre- de los cuales MM$ 3.034 correspon- sentan un aumento de 12,5% (MM$ den a mayores ingresos de Biodiversa Este concepto agrupa los costos 15.454) respecto del 2013, correspon- Consolidado, debido principalmente de Energía, Materiales y Químicos y diendo MM$ 9.666 a Ingresos Regulados a la incorporación de los laborato- presenta MM$ 3.354 (24,7%) de ma- y MM$ 5.788 a Ingresos No Regulados. rios de la IV y V Región, y los lodos de yores gastos respecto del 2013, que Los Ingresos Regulados de AP y AS Curicó (Nuevosur) y Esval, en el caso se reparten en MM$ 3.430 de Essbio y presentan un 9,2% (MM$ 9.466) de de Biodiversa, y debido a mayores In- menores gastos de -MM$ 76 de Bio- aumento respecto del 2013 debido a gresos Industriales (Arauco S.A.) en diversa Consolidado. Los MM$ 3.430 mayor tarifa promedio de 6,2% en AP Ecobio (MM$ 1.499). Por otra parte de Essbio se abren en Energía (MM$ y 5,3% en AS, principalmente por in- Essbio contribuye con mayores ingre- 2.767), donde se provisionó mayor dexación de 3,2% en el mes de Julio sos de MM$ 2.754, principalmente en gasto de MM$ 2.224 correspondiente 2013, indexación de 2,98% en Febrero ingresos por recuperación de seguros al cobro retroactivo del año 2014 por 2014, e indexación de 3,0% en Julio (MM$ 3.319) correspondiente a reco- decretos tarifarios no aplicados desde 2014. En cuanto al volumen el consumo nocimiento de ingreso generado por finales del 2011, y los MM$ 543 restan- de AP aumenta en 3,6% respecto de la diferencia entre las bajas finales de tes se explican por mayor consumo de igual fecha del año 2013, y AS presenta activo fijo producto del terremoto del kwh de 2,6%, debido a mayor volumen mayor consumo de 3,0%. 2010, versus lo estimado en el informe producido y tratado de 4,1% y mayor Por su parte los Otros Regulados de daño visible del 2013, y MM$ 147 de precio de 3,9%. Materiales presen- presentan un alza de 8,4% (MM$ 200) mayores Multas a Contratistas. Estos ta mayor gasto de MM$ 246 debido respecto del 2013, principalmente de- mayores ingresos son aminorados por a mayor gasto en materiales para la bido a mayor Provisión de Ingresos AP menores ventas de 52Bis (-MM$ 463) mantención de equipos (MM$ 128) y y AS (MM$ 239), mayores ingresos por debido a postergación y eliminación plantas (MM$ 183) debido a emer- Corte y Reposición (MM$ 21) y menores de proyectos inmobiliarios por parte gencias. Finalmente Químicos pre- ingresos de Ilícitos (-MM$ 63) debido a de privados, debido a desaceleración senta mayores gastos de MM$ 418, contracción del universo de infracto- de la economía, y menores ventas debido principalmente a mayor uso res. Al combinar ambas partidas, los de Asesoría a Organismos Públicos de Otros Productos Químicos (MM$ Ingresos Regulados Totales resultan (-MM$ 236), debido a que en el 2013 206) para el tratamiento de olores en con un 9,2% de mayor ingreso respecto se contaba con los ingresos de Pro- las PTAS y Gas Cloro (MM$ 171) prin- del 2013 (MM$ 9.666). yecto Campanario (proyecto de MM$ cipalmente debido a mayor precio 1.400 de ingresos entre fines del 2012 y producto del alza del dólar (495,38 principios del 2013). el 2013 a 570,37 el 2014). Finalmente los Ingresos No Regulados presentan un mayor ingreso de lizados ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 159 Gastos de Administración y Personal cuenta por cobrar del terremoto, los Servicios de Transporte y Disposición Este concepto incluye tanto los Gas- MM$ 1.268 restantes se explican por de Lodos (MM$ 1.203) debido a incor- tos por Beneficios a los Empleados mayores emergencias en Mantención poración de lodos de Curicó y Esval y como los Otros Gastos por Naturale- de Plantas (PTAS Los Angeles), mayor mayor precio de transporte, y Ecobio za del Estado de Resultado. El mayor mantención preventiva en Mantención aporta con mayores Servicios Exter- gasto del 2014 es de MM$ 9.874 (19,4%). de Equipos, mayor gasto en Manten- nos de MM$ 606 debido principalmen- Los Gastos por Beneficios a los Em- ción de Colectores AS debido a que la te a mayores gastos de tratamiento y pleados registran un mayor gasto de actividad comenzó en Mayo 2013, y ma- transporte de Riles asociados a contin- MM$ 1.780 (10,1%), lo que se abre en yor gasto en contrato de emergencia gencia de Arauco S.A. MM$ 1.208 de Essbio, debido a mayor de redes debido a mayor costo prome- dotación promedio de 2,1% (de 1.068 a dio por orden de servicio de 8,6% y ma- 1.090) y mayor sueldo por mayor IPC yor cantidad de ordenes de 0,9%. Con- (4,6% 2014 vs 3,0% 2013), y MM$ 572 de tratos Comerciales presenta mayor Este ítem presenta menores gastos Biodiversa Consolidado, principalmen- gasto de MM$ 763 debido a nueva lici- de MM$ 1.015 (-4,1%) respecto del 2013 te por mayor dotación en Biodiversa tación que significó un 16% de aumento debido principalmente a que los nuevos debido a la incorporación de servicios de precios, externalización del servicio activos que entraron a depreciarse pos- prestados a Esval y Aguas del Valle y de cobranza que antiguamente hacían terior a Diciembre 2013 fueron menores mayor sueldo por reajuste de IPC. los ejecutivos de las oficinas de aten- a la salida de activos que han terminado Los Otros Gastos Por Naturaleza ción a clientes, aparte del crecimien- su vida útil posterior a Diciembre 2013. presentan mayores gastos por MM$ to normal de clientes (2,0%). También 8.094 (24,4%), principalmente en Otros destacan mayor costo en transporte de Resultado no Operacional Egresos de Essbio (MM$ 1.556) debido agua y arriendo de máquinas de MM$ La desviación negativa de -MM$ 12.343 a MM$ 1.117 correspondiente a provi- 208 por contingencias en La Punta, (96,4%) se debe principalmente a Resul- sión del cobro retroactivo de energía Coya y Peralillo, y Compra y Derechos tados por Unidades de Reajuste (-MM$ eléctrica de los años 2012 y 2013 por de- de Agua por MM$ 153 por contingencia 10.254) debido a mayor variación de la UF cretos tarifarios no aplicados desde fi- en La Punta. Mayores gastos de MM$ el 2014 (5,65%) versus el 2013 (2,05%), y nales del 2011, y Contingencias Legales 229 en varios gastos generales, como mayores Costos Financieros de -MM$ (MM$ 627) debido a juicio por demanda Combustible (MM$ 67), Leasing de Ve- 2.115 principalmente asociado a nuevo colectiva por olores en Rengo. Manten- hículos (MM$ 68), Contribuciones de bono de 4.500.000 UF tomado en No- ciones también presenta mayor gasto Bienes Raíces (MM$ 42), y Transporte viembre 2014, costos de prepago de cré- de MM$ 2.881 en Essbio, donde el 2013 de Personal (MM$ 47). Biodiversa Con- dito con Corpbanca de 2.064.464 UF re- se reversaron MM$ 1.613 llevándose a solidado aporta con mayores gastos en financiado con nuevo bono, y mayor UF. Gastos por depreciación y amortización ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 160 Ganancia del Ejercicio Atribuible a la Controladora 3. Análisis del Estado de Situación Pasivos Financiera La variación total de los pasivos com- Activos parado con diciembre 2013 fue un au- nes en el resultado operacional y no El Activo corriente muestra un au- mento del 7,1%, debido al refinancia- operacional referido anteriormente, mento del 79,0% desde diciembre 2013, miento efectuado con un nuevo bono la utilidad de Essbio aumento desde principalmente asociado a un nuevo tomado en noviembre del presente año. MM$ 16.798 en el 2013 a MM$ 68.982 bono de 4.500.000 UF tomado en no- en el año 2014, lo cual representa un viembre 2014. Como consecuencia de las variacio- aumento de 310,7%. Patrimonio Los activos no corrientes, muestran un El total de patrimonio de la Sociedad aumento del 3,6% desde diciembre 2013, aumento en un 8,1%, comparado con explicado principalmente por inversio- diciembre del año 2013, debido a la fu- nes realizadas en obras de Activo Fijo. sión con Chile I. 4. Análisis del Estado de Flujo de Efectivo 31.12.2014 MM$ Actividades de la operación Actividades de inversión Actividades de financiamiento 31.12.2013 Variación MM$ MM$% 36.220 40.785 (4.565) (11,2%) (29.966) (38.129) 8.163 (21,4%) 16.180 (9.076) 25.256 (278,3%) Flujo neto del periodo 22.434 (6.420) 28.854 (449,4%) Saldo final de efectivo 29.167 6.733 22.434 333,2% ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 161 El flujo neto por las actividades de la senta una disminución del 21,4% en paración a igual período del año 2013, operación experimentó una disminución comparación a igual periodo del año principalmente por importes proce- en relación al flujo neto obtenido en igual 2013, esencialmente por no tener obli- dentes de préstamos de largo plazo. período del año anterior, principalmente gaciones de préstamos con entidades por un aumento en el pago de impuestos relacionadas. a las ganancias y a proveedores. Todo lo anterior implicó un flujo total para el periodo actual de MM$ 29.167, El flujo neto por las actividades de comparado con un flujo de efectivo po- La variación del flujo neto originado financiamiento muestra una variación sitivo en el periodo anterior que alcan- por actividades de inversión, repre- positiva a nivel consolidado en com- zó a MM$ 6.733. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 162 5. Análisis de los índices Los principales índices financieros de Essbio mostraron los siguientes resultados durante los periodos comparativos al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Liquidez Liquidez corriente (Activos Corrientes / Pasivos Corrientes) Razón acida (Activos Corrientes - Inventarios / Pasivos Corrientes) Capital de trabajo (Activos Corrientes - Pasivos Corrientes) Endeudamiento 31.12.201431.12.2013 (veces) 1,7 (veces) 1,3 0,4 1,3 0,4 8.595 18.881 1,7 MM$ Var. 27.476 Razón de endeudamiento 0,8 1,3 (0,5) 0,1 0,0 ((Pas Corrientes + Pas No Corrientes) / Patrimonio) Deuda corto plazo (Pasivos Corrientes / Pasivos Total) Deuda largo plazo (Pasivos No Corrientes / Pasivos Total) Cobertura gastos financieros (EBITDA / Gastos financieros netos) Rentabilidad Rentabilidad del patrimonio (Ganancia atrib. Controladora / Patrim. prom Controlad.) Rentabilidad de activos (Ganancia atrib. Controladora / Total activo promedio) Rentabilidad de activos operacionales (veces) (veces) 0,1 (veces) 0,9 0,9 6,4 6,9 (veces) 0,0 (0,5) % 18,7% 4,9% 13,8% % 9,4% 2,5% 7,0% % 6,0% 5,7% 0,3% (Ganancia atribuible Controladora / N° Acciones) $ 2,6 0,6 2,0 (Resultado operacional / Activos operacional promedio) Utilidad por acción ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 163 7. Principales Riesgos Asociados a la Actividad de Essbio y filial El negocio de la Sociedad es estacional y por lo tanto los resultados de la explotación pueden variar de un trimes- Riesgo de la Industria tre a otro, según el perfil de la demanda La Sociedad está expuesta a riesgos para agua, tendiendo a ser mayores en que pueden provenir del entorno regu- los meses de verano y menores en los latorio por cambio de normativas que meses de invierno (abril a septiembre). puedan afectar su desarrollo y como toda empresa, su demanda y su desa- Riesgo de la Tasa de Interés rrollo están expuestas a los efectos de La deuda financiera del Grupo pre- la situación económica general. Instrumentos de deuda senta el siguiente perfil: Tasa Interés 31.12.2014 % 31.12.2013 % Préstamos bancarios Fija 4,64% 25,84% Préstamos bancarios Variable 0,81% 0,43% Bonos Fija 89,92% 68,19% AFR Total Fija 4,63% 5,54% 100,00% 100,00% Del cuadro anterior se desprende cipalmente de las fuentes de finan- con tasas de interés fijas denominadas que Essbio tiene exposición nula al ciamiento de la Sociedad. La principal en Unidades de Fomento. riesgo de tasa de interés, dada su po- exposición se encuentra relacionada La sociedad cubre parte relevante lítica de fijación de tasas de interés con deudas denominadas en Unidades de las variaciones por inflación que se de largo plazo. de Fomento con tasas de interés fija. generaren en sus fuentes de financia- Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad miento a través de calce natural asocia- Riesgo de la Inflación posee un total de MM$ 313.464 (MM$ do a los mecanismos establecidos en el El riesgo de inflación proviene prin- 237.340 en diciembre 2013) en deudas modelo tarifario que rige sus ingresos. ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 164 Declaración de Responsabilidad En conformidad a la Norma con Carácter General N°30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, los directores de Essbio S.A y su Gerente General, abajo firmantes, declaran bajo juramento que son responsables de la veracidad de toda la información incorporada en la presente Memoria Anual. Cargo Presidente Nombre RutFirma del Directorio Jorge Lesser García-Huidobro 6.443.633-3 Vicepresidente Juan Ignacio Parot Becker 7.011.905-6 Directora Olivia Penelope Steedman 48.120.868-8 Director Michael R. Niggli Extranjero Director Juan Pablo Armas Mac Donald 6.198.258-2 Director Alejandro Ferreiro Yazigi 6.362.223-0 Gerente General Eduardo Hid Abuauad 8.655.601-9 Abujatum ESSBIO | Estados Financieros 2014 | 165