tesis pdf - Repositorio Digital UTE

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA DE
INGENIERIA FINANCIERA
TESIS
PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE
INGENIERO FINANCIERO
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO
INTERNACIONAL.
VILLACRES RUIZ HUGO MARCELO
QUITO – 2.010
DERECHOS DE AUTOR
TITULO:
AUTORES:
DIRECTOR:
INSTITUCION:
AÑO:
"Mecanismos de Financiamiento del Comercio
Internacional”
Hugo Marcelo Villacrés Ruiz
Ing. Iván Cadena
Universidad Tecnológica Equinoccial, Facultad de Ciencias
Económicas, Escuela de Ingeniería Financiera
2.010
DEDICATORIA
A todos los que han confiado en mi.
A mi esposa e hijos, la familia de mi corazón quienes con grandes sacrificios siguen
mis sueños.
A mis padres por el constante apoyo que me han brindado y porque me han sabido
guiar en mi vida.
A mis familiares que han compartido conmigo los buenos y malos momentos, y que
han sabido ser amigos.
MARCELO
2
AGRADECIMIENTO
Doy
gracias al Señor, por permitirme educarme y darme la oportunidad de
graduarme como profesional.
A nuestros padres, que se esforzaron en darnos la mejor educación.
A los docentes y amigos que forman parte de la Universidad Tecnológica
Equinoccial que han sabido hacer extensivos sus bastos conocimientos y sabias
enseñanzas.
A todas las personas que directa o indirectamente colaboraron para que el presente
trabajo pueda ser realizado.
MARCELO
3
TABLA DE CONTENIDOS
CAPITULO I :
INTRODUCCIÓN
1.1
ANTECEDENTES:
1
1.1.1 ANTECEDENTES HISTÓRICOS.
4
1.2
IMPORTANCIA PRÁCTICA DEL ESTUDIO
.
7
1.3
SITUACIÓN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIÓN
8
1.4.
OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO.
10
1.5
OBJETIVO ESPECÍFICO DEL ESTUDIO
10
1.6
JUSTIFICACIÓN DEL TEMA
11
1.7
IDEA A DEFENDER
11
1.8
METODOLOGÍA
12
1.8.1 DISEÑO O TIPO DE INVESTIGACIÓN
12
1.8.2 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN
12
1.8.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
13
CAPITULO II
LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS
2.1
DEFINICIÓN.
15
2..2
FUNCIONES
26
2.3
BASE LEGAL
17
2.4
VENTAJAS Y LIMITACIONES
19
4
2.5
PARTES QUE INTERVIENEN.
20
2.6
RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRÉDITO DOCUMENTARIO
23
2.6.1
RIESGOS PARA EL ORDENANTE
25
2.6.2
RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO.
25
2.6.3
RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN.
25
2.7
CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
26
2.8
CARTAS DE CRÉDITO
26
2.8.1
DEFINICIONES DE CARTAS DE CRÉDITO.
26
2.8.2
VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRÉDITO
27
2.8.3
DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRÉDITO
29
2.8.4
DOCUMENTOS DE ACOMPAÑAMIENTO EN LA CARTA DE
31
CRÉDITO.
2.9
TIPOS Y MODALIDADES DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO
34
2.9.1
CARTA DE CRÉDITO IRREVOCABLE
35
2.9.2
CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA
36
2.9.3
CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA
37
2.9.4
CARTA DE CRÉDITO TRANSFERIBLE.
38
2.9.5
CARTA DE CRÉDITO BACK TO BACK.
39
2.9.6
CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA VERDE
40
2.9.7
CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA ROJA.
41
2.9.8
CARTA DE CRÉDITO STAND BY
41
2.9.9
CARTA DE CRÉDITO ROTATIVA (REVOLVING)
42
2.9.10
CARTA DE CRÉDITO PANTALLA
42
2.9.11
CARTA DE CRÉDITO DOMESTICA.
43
2.9.12
CARTA DE CRÉDITO A LA VISTA
43
5
2.9.13
CARTA DE CRÉDITO A PLAZO
44
2.9.14
CARTA DE CRÉDITO POR ACEPTACIÓN
44
2.9.15
CARTA DE CRÉDITO CON PAGO DIFERIDO
45
2.10
COBRANZAS DEL EXTERIOR.
46
2.10.1
DEFINICIONES .
46
2.10.2
REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS
47
2.10.3
TIPOS USUALES DE COBRANZAS
48
2.10.3.1
COBRANZA DOCUMENTARIA
48
2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA
49
2.10.3.2
COBRANZA LIMPIA
49
2.10.3.3
COBRANZA DIRECTA
50
2.10.4
PARTES
QUE INTERVIENEN EN UNA
COBRANZA DE
E XTERIOR
50
2.10.5
PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
51
2.10.6
FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
54
2.10.6.1
COBRANZA CONTRA ACEPTACIÓN
54
2.10.6.2
COBRANZA CONTRA PAGO
54
2.10.7
VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
55
2.10.8
DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR.
56
CAPITULO III
MECÁNICA OPERACIONAL DEl CRÉDITO
3.1
MECÁNICA
DOCUMENTARIO
57
6
3.2
ESTRUCTURA
58
3.3
RELACION ORDENANTE - BANCO EMISOR
60
3.3.1
ORDEN DE APERTURA O SOLICITUD DE CREDITO
61
3.3.2
DEFINICION SOBRE LOS TERMINOS DE LA SOLICITUD DE
APERTURA DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO
63
3.3.2
INSTRUCCIONES DEL ORDENANTE
69
3.4.
FORMAS Y MEDIOS DE NOTIFICAR
71
3.4.1
OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR
74
CAPITULO IV
MÉTODO PRÁCTICO PARA LA APERTURA DE CARTA DE
CREDITO Y COBRANZAS DEL EXTERIOR
4.1
PROCEDIMIENTO OPERATIVO PARA LA APERTURA
DE LAS CARTAS DE CREDITO.
4.2
4.3
76
CASO PRÁCTICO DE UNA CARTA DE CREDITO DE
IMPORTACIÓN
82
CASO PRÁCTICO DE UNA COBRANZA DEL EXTERIOR
86
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
89
RESULTADOS ^ CONCLUSIONES
89
RECOMENDACIONES
91
BIBLIOGRAFÍA.
7
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL 2010
Hugo Marcelo Villacrés Ruiz
RESUMEN
El propósito de este estudio es conocer las posibilidades para financiar operaciones
del comercio internacional en el Ecuador, ubicando sus pro y contra en aspectos
como mercado, tecnología y costos. El objetivo general es la viabilidad de su
financiamiento y los objetivos específicos se dirigen hacia la factibilidad del crédito
para el comercio exterior. La motivación para este estudio tuvo relación con los ,
incrementos de las transacciones comerciales, globalización y nuevas formas de
financiamiento en el área del comercio internacional. Los resultados a los que se
llegó demuestran que el financiamiento que ofrece la banca a través de las cartas de
crédito viene acompañado de diferentes opciones cuyo conocimiento nos permite
acceder con agilidad y menor costo a las diferentes formas del crédito documentario,
tiene demanda por las personas naturales y jurídicas dedicadas a actividades de
importación y exportación en el comercio internacional
8
CAPITULO I
1. INTRODUCCIÓN.
Las personas naturales y jurídicas al celebrar un contrato internacional, tiene
incertidumbre respecto al cumplimiento de sus obligaciones por parte de su
comprador o vendedor, ya que ellas se realizarán a distancia en medio de regímenes
jurídicos y políticos diferentes, y por está razón recurren a técnicas de pago y
financiamiento internacional
que pueden apoyar de manera significativa en las
actividades de comercio internacional.
De esta manera con el transcurrir del tiempo la comunidad bancaria internacional
creó un instrumento denominado crédito documentario .debido a que el comercio en
el contexto internacional requiere que cada día se desarrollen formas más seguras,
rápidas y eficientes de realizar transacciones comerciales internacionales
La Cámara de Comercio Internacional mediante una serie de disposiciones establece
las normas que deben cumplir los Créditos Documentarios, en los cuales se incluyen
las Cartas de Crédito y las Cobranzas que son objeto del presente estudio,
considerando que en toda transacción comercial internacional debe existir:
Un vendedor
Un comprador
Un producto o servicio acordado
9
Contrato de compra venta
Condiciones de embarque y entrega
Condiciones de pago
Documentación requerida.
La importancia del crédito documentario radica en que facilita y agilita una
negociación con el exterior generando gran confianza a las empresas que hacen uso
de este instrumento, todo esto en razón de que asegura que la transacción se efectuará
con los menores riesgos posibles para las personas que realizan actividades de
comercio exterior
Ante la inseguridad en el pago por parte de los Importadores, a lo que se suma un
desequilibrio económico y financiero y con el fin de tener la seguridad de
cancelación del adeudo se hace necesario la utilización de las Cartas de Crédito.
Mediante este sistema el Exportador tiene la confianza de que va a recuperar su
capital producto de su negociación y que el Importador efectúe el pago de
acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato.
Por lo anteriormente expuesto, la presente tesis se ha dividido en cuatro capítulos. El
primero “los antecedentes, origen y naturaleza” aborda el nacimiento y desarrollo de
los créditos documentados, así como su naturaleza jurídica , su aplicabilidad en el
contexto del comercio internacional. Está dirigido a todas las personas naturales y
jurídicas que realizan actividades de comercio exterior.
El segundo capitulo explica, los tipos y modalidades del crédito documentario, en
donde se detalla las clases de cartas de crédito y las características de cada una de las
10
ellos, el propósito es aclarar la situación de incertidumbre que afecta a los operadores
internacionales que muchas veces, sin siquiera verse tienen que transferir bienes,
equipos y mercaderías en espacios geográficos y culturales diferente, con el
consecuente riesgo de ver frustradas sus expectativas negociales o fracasadas
empresas, presentando los esfuerzos de derecho en superarlos.
El capitulo III “Mecánica operacional, trata de todos los procedimientos del crédito
documentario, y en él se analizan su carácter tripolar y las obligaciones de cada una
de las partes. se basa de manera particular en el folleto Nº 500, referido a las Reglas
y Usos Uniformes de los Créditos Documentarios, elaborados por la Cámara de
Comercio Internacional en París.
El capítulo cuarto trata sobre las Conclusiones y Recomendaciones, dando un aporte
personal sobre la conveniencia de éstos Créditos Documentarios.
Por lo anteriormente expuesto, la presente tesis se ha desarrollado de acuerdo al
siguiente esquema.
11
1.1
ANTECEDENTES HISTORICOS
El desarrollo del crédito documentario ha seguido el mismo paso que el comercio, el
transporte y los sistemas de comunicación internacional.
Desde el momento que se normaron estas operaciones se inició el proceso de la
conformación de estos instrumentos comerciales. Tales regulaciones se hicieron
sustancialmente bajo la influencia del razonamiento jurídico germano, inglés y
español.
El antecedente más remoto está en las ordenanzas de Bilbao, de 1519, confirmadas
en 1837, que regulaban las libranzas, vales de comercio y las cartas órdenes de
crédito. Estas últimas exigían la indicación precisa del monto máximo de dinero que
se debía entregar, regla que se mantiene hasta el presente.
La actividad bancaria cada vez más presente en todos los actos comerciales propició
un mayor uso de los créditos documentarios. De tal manera que a fines del siglo XIX,
la figura tenía una operatividad claramente determinada que se mantiene hasta ahora,
con diferencias y variaciones en cuanto a la responsabilidad de los sujetos
intervinientes, sus obligaciones, el análisis de los documentos y las condiciones que
debe tener cada documento y su posterior apreciación, pero no en su mecánica
operativa que se mantiene hasta la actualidad.
Bastante adentrado el siglo XX empezaron a delinearse las reglas básicas. Es después
de la primera guerra mundial, y como una consecuencia económica de esta, que el
crédito documentario es usado con inusitado impulso. En efecto, a mediados del
12
siglo xx en la práctica comercial angloamericana surge su frecuente utilización como
medio de pago y de financiación.
La Regulación Internacional
El primer proyecto, tendiente a establecer reglas estándar sobre los créditos
documentarios, fue elaborado por la Cámara Internacional de París en 1929 en
Ámsterdam, pero solo llamó la atención de muy pocos países. En efecto, las
reglas adoptadas a través del folleto Nº 74 fueron revisadas en Viena durante el VII
Congreso de la Cámara de comercio Internacional en 1.933, que tampoco tuvo una
gran aceptación, ya que fue confeccionada sustancialmente por los bancos sin tener
en consideración a los operadores comerciales; por ello, y a fin de agilizar su
operatividad y mayor aplicación, fue revisado nuevamente en 1951 (folleto Nº 151).
Pero es a partir de la revisión de 1962 (folleto Nº 222) cuando los bancos y los
agentes económicos de los países del mundo occidental lo aceptaron como práctica
uniforme.
Las Reglas y Usos Uniformes fueron nuevamente revisadas. En efecto, la Cámara de
Comercio Internacional elaboró en 1974 su versión que vino a ser utilizada a partir
del 1º de Octubre de 1975, en todas las operaciones que impliquen el establecimiento
de un crédito. Dicho instrumento puso fin a una situación incierta derivada de las
diferentes reglas que algunos grupos de bancos habían establecido de manera
independiente, como el Reglamento de Paris (Francia) o el Regulativ des
Akkreditives chäfts der Berliner Stempelvereinigung (Alemania).
13
La versión de 1974 (Folleto Nº 290) fue reconocida por la Comisión de las Naciones
Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (Cnudmi), o también conocida por
sus siglas de Uncitral en inglés. La comisión admitió la nueva versión unánimemente
en su sesión de 17 de abril de 1975, y la considero como una importante
contribución
al
buen
funcionamiento
y
desarrollo
de
los
intercambios
internacionales, recomendando que se emplee por parte de los operadores
internacionales.
Posteriormente, esta versión fue modificada en 1984, cuando fue puesto en vigencia
el Folleto Nº 400, a partir del 1º de octubre de 1984. Pero en ese mismo decenio se
elaboraron
importantes instrumentos dentro del
aspecto jurídico del comercio
internacional: la Convención de Viena de 1980 sobre compraventa internacional de
mercaderías y los Incoterms (Términos del Comercio Internacional), producto del
desarrollo de la teleinformática y de los nuevos medios del transporte surgieron con
nuevas características, ello determinó variaciones en la operatividad documentaria
dando origen al folleto Nº 500, vigente a partir del 1º de enero de 1994 en casi todo
el sistema financiero internacional.
Las Reglas y Usos Uniformes de la Cámara de Comercio Internacional fueron
estructurados para aclarar en forma adicional, la responsabilidad de los bancos con
respecto al beneficiario y al sucesor de los derechos.
En la actualidad a las reglas y usos uniformes de la CCI se someten alrededor de más
de 200 países. En el Ecuador la emisión de créditos documentarios está regulada por
14
la Superintendencia de Bancos, por el Directorio del Banco Central y el Código de
comercio
Las reglas y usos uniformes emitidos por la CCI contribuyen a facilitar el comercio
internacional, especialmente a definir, armonizar y simplificar, en lo posible los
procedimientos bancarios así como los términos de las transacciones en los diferentes
tipos de operaciones.
"La CCI representa al sector privado dentro del concierto internacional, cuenta con
una secretaría permanente con sede en París, un consejo que la dirige, comisiones de
trabajo que toman las decisiones sobre temas especializados, y las personas que las
componen son empresarios”.1
Actualmente se encuentra en vigencia la Publicación N-500 del 23 de Abril de 1993
y ha sido aceptada por la generalidad de los bancos del mundo quienes se someten en
cada crédito documentario a estas disposiciones, cabe destacar que en algunos países
estas reglas emitidas por la CCI es de obligatoriedad absoluta.
1.2
IMPORTANCIA PRÁCTICA DEL ESTUDIO.
La importancia del
negociación
crédito documentario radica en que facilita y agilita una
de comercio
exterior cuando las empresas hacen uso de este
instrumento, todo esto en razón de que asegura que la transacción sea llevada a cabo
con los menores riesgos, tanto para el comprador como para el vendedor.
15
Se da significativa importancia al crédito documentario, ya que constituyen un
excelente instrumento a nivel comercial, al permitir manejar un lenguaje común para
todas las partes. Intervienen en forma directa en el sector bancario teniendo su
respaldo y asesoría, además que minimiza los posibles y eventuales riesgos que se
pueden dar al momento de su pago, su utilización inciden en los costos y utilidades
tanto para el exportador como para el importador por lo que se constituye en un
instrumento importante en las transacciones comerciales internacionales.
1.3
SITUACIÓN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIÓN
Hoy en día el crédito documentario se utiliza como un instrumento para pagar
transacciones de mercancía y servicios, y así garantizar las obligaciones de los
proveedores en los grandes proyectos a largo plazo y también garantizar la emisión
de papeles comerciales.
En la actualidad todas las empresas exportadoras, importadoras y el sistema bancario
a nivel mundial, han aceptado este mecanismo como una ayuda para facilitar las
transacciones comerciales de las empresas, como consecuencia del incremento del
comercio internacional.
En el tráfico internacional del pago, el crédito documentario es utilizado muy
frecuentemente cuando, tanto el comprador como el vendedor, desean contar con
ciertas garantías. Esta operación tiene por tanto una base de entrega de mercadería.
1
MICHAEL ROWE, Cartas de Crédito.p.27
16
El comprador quiere asegurarse que el pago a su proveedor será efectuado una vez
que se haya llevado a cabo la expedición de la mercadería; es por este motivo que se
solicita la presentación de los documentos que acreditan dicha operación.
El vendedor desea contar con la seguridad de que su mercadería le sea pagada tan
pronto como esta haya sido remesada y haya satisfecho además, todas las
condiciones establecidas en el crédito documentario. Como puede apreciarse, el
crédito es una operación de seguridad de las partes.
El vendedor solicita un crédito documentario por las siguientes razones:
-No le conoce al comprador, o recién ha tenido contactos comerciales con la empresa
o persona que desea adquirir los bienes o servicios
-Las garantías de solvencia y reputación no son las indispensables
-El comprador se encuentra en un país donde existen dificultades económicas,
sociales o políticas.
- El exceso de demanda de la mercadería que dispone.
-El banco cumple una importante función de confianza entre los contratantes. Por
una parte, cuida de no pagar la suma prometida mientras las condiciones del crédito
documentario no hayan sido estrictamente cumplidas. Por otra parte, y en la medida
de lo posible, se esfuerza en defender los intereses del vendedor, en el caso de que
los documentos no correspondan a las condiciones estipuladas,
17
A pesar de todo lo que se ha escrito del crédito documentario existe un conocimiento
incompleto y equivoco sobre sus
funciones y aplicaciones, por parte de los,
importadores, exportadores y operadores del comercio internacional.
1.4. OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO.
Diseñar una guía metodológica
de los mecanismos de financiamiento
de los
negocios internacionales con la finalidad de que las personas naturales o jurídicas
puedan acceder a los diferentes tipos de financiamiento, así como la aplicación
correcta de los mecanismos de pago servirá para incentivar las negociaciones de
comercio exterior.
1.5 OBJETIVO ESPECÍFICO DEL ESTUDIO
Conocer las bases legales nacionales e internacionales que sirven para la utilización
de la carta de crédito.
Determinar los diferentes mecanismos financieros destinados al Comercio
Exterior
Determinar cuales son los trámites operacionales para el manejo de la carta
crédito
Analizar y conocer las ventajas que tienen las diferentes líneas de crédito para
el comercio exterior ecuatoriano.
18
Analizar económica financiera las incidencias de la carta de crédito en el
comercio exterior ecuatoriano.
Analizar los diferentes mecanismos de financiamiento que ofrece las
instituciones financieras.
1.6 JUSTIFICACIÓN DEL TEMA
Este es un tema de interés por la necesidad que tiene en el recaudo del pago de las
exportaciones dando una seguridad al vendedor de poder cobrar el valor de la
negociación así como para el importador que tenga la certeza que la mercadería que
negocio será la que efectivamente le será entregada en el país de destino.
Además es necesario indicar la importancia que tiene esta temática porque permitirá
que los operadores de comercio exterior tengan información suficiente de los
mecanismos financieros, que ofrece la banca y las entidades financieras,
especialmente al monto, clase, características de financiamiento y la incidencia en
los costos operacionales, lo que permitirá que el usuario conozca alternativas de
crédito.
1.7 IDEA A DEFENDER
El diseño de esta guía contribuirá para que las personas naturales y jurídicas que
realizan actividades de comercio exterior conozcan los métodos y medios de pago
del crédito documentario, que sirve para garantizar el cobro y pago correspondiente
en el mercado internacional.
19
1.8 METODOLOGÍA
1.8.1 DISEÑO O TIPO DE INVESTIGACIÓN.
De acuerdo al propósito de este trabajo haremos un estudio para realizar un diseño
predictivo, a fin de determinar y precisar un futuro cierto y cercano de nuestras
variables dependientes en el Ecuador.
Superaremos las etapas que conducen una investigación explorativa para establecer
un diagnóstico del problema, descriptiva para correlacionar los servicios de la banca
con las variables dependientes y la explicativa para enfocar los criterios y luego
desarrollarlos.
Según la inferencia de esta investigación este estudio es observacional ya que no se
llegará hasta una etapa de propósito experimental.
1.8.2 MÉTODOS DE INVESTIGACIÓN
•
Método de Observación Científica .- Este método nos permite involucrarnos en
los procesos actuales de los mecanismos financieros como también investigar
los ejemplos ya existentes de las cartas de créditos
•
Método Analítico – Sintético. Al descifrar cada uno de los pasos de los procesos
de las cartas de crédito
y a partir de allí teniendo en cuenta las bases,
impulsarnos hacia los nuevos procesos mejorados como una consecuencia.
20
•
Método Inductivo- Parte desde la falta de conocimiento en la captación de
créditos por medio de las cartas de crédito y los beneficios que esta ofrece para
mejorar las relaciones comerciales entre el comprador y vendedor.
•
Método Deductivo, Mediante el cual se partirá de la situación General para
llegar a la situación particular se analizara los componentes del crédito
documentario que constituye una herramienta fundamental para las personas
naturales o jurídicas que realizan actividades de Comercio Exterior;
Especialmente las cartas de crédito que garantizan el cobro y envío de la
mercadería y respectivos documentos en las negociaciones internacionales
1.8.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
• Entrevistas. A las personas naturales y jurídicas que realizan actividades de
comercio exterior, emitan su criterio respecto del crédito documentario y de su
aceptabilidad en el mercado nacional
•
Revisión de documentos .- Se utilizará esta técnica para obtener información de
documentos actuales e históricos , lo que permitirá realizar un análisis claro de
las ventajas y desventajas del crédito documentario
•
Revisión de literatura.- EL crédito documentario opera a través de la Banca
internacional de acuerdo a las reglas y usos uniformes de la Cámara de Comercio
Internacional revisión 500 del año 1993
21
• Trabajo de campo.- Se realizará visitas a los Operadores del Comercio Exterior
,empresas dedicadas a actividades de Comercio Internacional, agentes
afianzados con el propósito de conocer la utilización de las cartas de credito
•
Internet.- Servirá como fuente de consulta del uso y manejo de las cartas de
crédito que emita la Cámara de Comercio Internacional
22
CAPITULO II:
LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS.
2.1. DEFINICIÓN
2
El Crédito Documentario es un compromiso emitido por un banco, actuando por
cuenta del comprador (ordenante) de pagar al beneficiario el importe indicado en el
giro o documento siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones del
crédito documentario.
Otro autor define al Crédito documentario de la siguiente manera:
Los créditos documentarios son un convenio en donde una entidad financiera actúa a
petición de su cliente y de acuerdo a sus instrucciones para efectuar un pago a un
tercero y /o autorizar que el pago sea realizado por otra institución financiera,
siempre y cuando se cumpla con todas las condiciones estipuladas en el crédito
La Cámara de Comercio Internacional define como:
“El crédito documentario implica las negociaciones en las cuales un banco garantiza
un pago o se comprometen a aceptar letras de cambio contra envío de determinados
documentos, todo esto reglamentado por los usos y Reglas Uniformes relativos al
2
SIERRALTARIOS ANIBAL Y BAPTISTA LUIS OLAVO, Aspectos jurídicos del comercio
internacional
23
crédito documentario (U.R.U.D.C.) revisión 1993 de la publicación 500 de la
Cámara de Comercio Internacional.”3
2.2
FUNCIONES
El crédito documentario tiene, una función principal, que es la de reestablecer la
confianza y dar seguridad a las partes; tiene, así mismo una función financiera
porque le da oportunidad al beneficiario de tener acceso a un crédito, en mérito al
compromiso firme y unilateral de un banco de comprometerse a pagar.
Adicionalmente, el beneficiario puede transmitirlo a un tercero brindándole un
margen de dicho crédito.
Los Créditos Documentarios cumplen con los siguientes propósitos:
Es el instrumento clásico para financiar las compras de mercancías en el
exterior.
Puede ayudar al Banco Emisor del Crédito a otorgar financiamiento al
importador y controlar el uso del mismo.
Constituye una forma efectiva de darle confianza y seguridad a la transacción
entre las partes comerciales.
Constituye un instrumento de rutina para que los exportadores aseguren el
pago, siempre que el Crédito no esté grabado con condiciones innecesarias y
complejas.4
3
4
CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los créditos Documentarios. París.1983. Artículo
SIERRALTA RÍOS ANÍBAL., Operaciones de crédito Documentario.
24
Los bancos solo se ocupan de los documentos, no se verifica si las
mercaderías corresponden o no a las descritas y no se responsabilizan de las
diferencias que puedan existir entre importador y exportador.
2.3 BASE LEGAL
La base legal de las cartas de Crédito se encuentra en las Reglas y Usos Uniformes
Relativos a los créditos documentarios, Brochure 500 de la Cámara de Comercio
Internacional, en la actualidad se someten alrededor de más de 200 países. En el
Ecuador la emisión de los créditos documentarios está regulada por la
Superintendencia de Bancos y por las Regulaciones del Directorio del Banco Central.
La propuesta de la Cámara de Comercio Internacional en un esfuerzo de conciliación
normativa, definió las reglas y usos uniformes de los créditos documentarios y los
publicó en el Folleto Nº 500, que contiene la última y actual versión de los créditos
documentados. Su texto está basado en las anteriores versiones y fue revisado por la
comisión de Técnicas y Prácticas Bancarias de la Cámara de Comercio Internacional
(París), que la aprobó el 21 de abril de 1993, después de tres años de preparación de
la anteriores reglas de 1983 (Folleto Nº 400).
Esta última revisión (Folleto Nº 500), después de una vigencia de 10 años de la
anterior, ha recogido importantes criterios plasmados en la jurisprudencia
internacional, los laudos arbítrales y la doctrina. Así como los trabajos de la Chudmi
o Uncitral y la influencia de Estados Unidos, que hizo incluir a las stand by letters of
25
crédito, que son sustancialmente garantías, como una modalidad de los créditos
documentarios.
Los 49 artículos que constituyen el Nº 500 han entrado en vigencia a partir del 1º de
enero de 1994, y consagra el criterio básico y fundamental de la presunción de la
irrevocabilidad del crédito documentario. Antes, la irrevocabilidad tenía que ser
expresada, es decir, constar en la misma carta de crédito, ahora no, si los contratados
no indican nada, el crédito se considera como irrevocable. De esta manera se ha
llegado a reconocer la naturaleza misma del crédito documentario, ya que esa es la
razón de existir, lo demás es una excepción o situación no querida por este modelo
jurídico.
También se ha regulado los artículos relativos a los documentos de transportes, a la
exclusión de las condiciones no documentales, a la transparencia de las reglas de
responsabilidad sobre los intercambios electrónicos de datos, y acerca de la carta de
crédito contingente.
La Cámara de Comercio Internacional ha puesto en uso un nuevo servicio tele
informativo para los operadores y asesores comerciales, denominado CD-PRO, que
bajo modalidad de su descripción facilita información sobre los textos ordenados de
los créditos documentarios, relación de casos y absolución de consultas, referencias
doctrinarias de expertos, así como prevención de fraudes. De tal manera que es
posible interactuar y efectuar consultas así como recibir entrenamiento sobre este
modelo contractual.
26
2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO.
Esta mecánica permite apreciar las ventajas de crédito documentario en el comercio
exterior, las que podemos resumir de la siguiente manera:
El comprador sabe que se efectuará el pago únicamente cuando el vendedor
ha justificado, la presentación de los documentos estipulados en el crédito,
que garantizan que la mercadería fue despachada.
Los operadores pueden escoger varias modalidades según sus requerimientos,
permitiéndoles versatilidad mercantil.
El vendedor puede ejecutar el pedido y enviar las mercaderías a partir del
recibimiento de notificación de la apertura de crédito, logrando una gran
agilidad comercial y financiera.
Limitaciones. Requiere de un riguroso formalismo y requisitos para su nacimiento,
desarrollo y existencia. Lo cual demanda un acopio de documentación cuya precisión
exige no solo cuidado, sino tiempo y plazos que deben cumplirse, y que en el campo
del comercio representa no solo disminución de ingresos, sino hasta perdidas
financieras.
Otras de las limitaciones son el elevado coste, que usualmente es un porcentaje del
precio FOB de la exportación, debido a situaciones de modificaciones, ampliaciones,
el factor riesgo – país y la confirmación del crédito cuando interviene un segundo
banco. Lo que ha llegado en América latina a mostrar cifras poco significativas de
27
operaciones amparadas con créditos documentarios a favor de vendedores de la
región. En tanto para el caso de emisión de cartas de crédito a favor de exportadores
del exterior, esta ha sido mayor, denotando la clara tendencia del mayor crecimiento
de las importaciones latinoamericanas sobre las exportaciones.
El excesivo formalismo la complejidad documentaria y el coste, han determinado
que algunos autores, lo cataloguen como un instrumento con grandes limitaciones y
un medio de pago con menos posibilidades de desarrollo que otros nuevos5.
Sin embargo, el crédito documentario por si solo no cubre todos los riesgos ni
protege plenamente. No es un contrato que asegure la plenitud de los anhelos y
propósitos de las partes, por eso es necesario que en la etapa de las negociaciones,
previa ala celebración del contrato de compraventa integral, se ausculte la integridad
y buena fe del vendedor.
2.5 PARTES QUE INTERVIENEN.6
5
6
El comprador, importador u ordenante
El vendedor, exportador, embarcador o beneficiario
El Banco Emisor
El Banco avisador y/o confirmante
VARELA RIVERA JOSÉ A., La técnica de las cartas de crédito internacionales, pág. 209 y 210
ESPINOZA CARLOS ANTONIO, Guía del crédito documentario, pag.223
28
GRAFICO Nº 1
MECÁNICA DE UN CRÉDITO
Compraventa
3. EXPORTADOR
(Beneficiario)
(vendedor)
1. IMPORTADOR
(Comprador)
Compromiso
del crédito
Apertura del
crédito
Notifica
Y confirma
4. BANCO
CONFIRMADOR
(Banco del domicilio
del vendedor)
2. BANCO EMISOR
(Banco del comprador)
EL COMPRADOR, IMPORTADOR, DEUDOR U ORDENANTE.- Es el que da las
instrucciones a su banco (banco emisor) para que emita un crédito a favor del
vendedor. Puesto que el Crédito Documentario es un compromiso condicional, el
pago que se hace en nombre del comprador contra documentos que pueden
representar a la mercadería y conferirle al comprador derecho de propiedad. Al
29
comprador le interesa el cumplimiento del contrato de provisión de mercaderías; el
asesoramiento del banco emisor y el crédito que pueda obtener de su banco.
EL VENDEDOR, EXPORTADOR, ACREEDOR O BENEFICIARIO.- Es el que
vende una mercadería o servicio y es quien recibe las instrucciones de un banco
(banco avisador). Con el Crédito Documentario, el vendedor puede responsabilizar al
banco por el pago; sin embargo como el compromiso es condicional, el vendedor
sólo tiene derecho de solicitar el pago si cumple todos los requisitos del contrato de
compra-venta de la mercadería; Por estar razón, el vendedor no debe efectuar el
embarque de su mercadería mientras no esté enterado de todos los requisitos y esté
convencido de que podrá cumplirlos. Al vendedor le interesa la seguridad en el pago
dentro del plazo estipulado, en el lugar deseado y la asesoría de su banco.
BANCO EMISOR.- Es el banco del comprador, es decir es el banco que abre una
Carta de Crédito por cuenta y orden de su cliente. Este banco se convierte en
responsable en el pago de su corresponsal en el exterior o con el vendedor.
BANCO AVISADOR Y/O CONFIRMADOR.- la función del banco corresponsal ,
no siempre es la misma, ya que aquí se pueden presentar dos situaciones:
Puede ser solamente notificador del crédito, advirtiendo de esta circunstancia al
vendedor, en este caso el banco no asume el compromiso de pagar al vendedor.
Por otra parte, el banco puede asumir un papel más importante convirtiéndose en
banco confirmante, esto significa que el banco debe asumir el pago, aceptar o
negociar los documentos, teniendo el cuidado de que todos los documentos estén en
30
orden, y que los requisitos del crédito han sido cumplidos. Tiempo en que se realiza
el pago.- De acuerdo a las cláusulas de contrato de compra-venta y a la confianza
entre el comprador y vendedor, el pago de una Carta de Crédito puede realizarse en
forma anticipada, a la vista y a plazos; los pagos dependen de la conformidad de los
documentos y/o de la mercadería.
2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRÉDITO DOCUMENTARIO7
El crédito documentario no cubre riesgos de tipo comercial, político, cambiario, o
por inestabilidad del país del comprador o vendedor.
Por ejemplo, un riesgo de tipo político, se sale de plano del control del comprador
cuando este dispuesto a pagar una vez se haya realizado el embarque y que el
gobierno en el país del comprador se implanten restricciones a las importaciones de
determinados bienes y servicios, en este caso el crédito documentario no podía
predecir que el país del importador iba a establecer dichas restricciones.
Un riesgo comercial se refiere al incumplimiento de pagos de un comprador de otro
país. Estos generalmente se dan por una gama de razones.
Cambios internos, como la muerte o el retiro de una persona clave.
El comprador pierde a su cliente clave.
El comprador enfrenta dificultades inesperadas para cubrir los gastos de
operación.
31
Desastres naturales, como inundaciones o accidentes industriales.
De todas maneras, en una relación entre importador y exportador, es
necesario que ambos posean informes completos, porque si bien el crédito
documentario ofrece ventajas, nunca será un sustituto de la buena fe y moral
de la otra parte, si esta no merece confianza, no se deben realizar
transacciones comerciales, ni siquiera con base en un crédito documentario
Pero también existe otro tipo de riesgos, los que pueden darse por la negligencia del
banco, por ejemplo:
- Cumplir con las instrucciones erróneamente.
- Actuar con demora para ejecutar las instrucciones recibidas.
- En caso de falta de pago o aceptación, no notificar al vendedor y/o corresponsal de
inmediato.
- No controlar y asegurar los documentos mientras estén en proceso de cobro.
- Entregar los documentos sin efectuarse el pago o la aceptación, según sea el caso.
Todos estos riesgos son problemas que pueden evitarse si se entiende el proceso y
criterios de los créditos documentarios, actuando de la manera adecuada, bajo las
normas legales establecidas para el efecto.
7
VARELA RIVERA JOSÉ, La técnica de las cartas de crédito internacionales, Págs.. 209 y 210
32
2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE
El crédito documentario no constituye una garantía para el importador en lo que se
refiere a la mala calidad de la mercancía8 .debido a que ningún banco tiene el control
sobre esto, ya que trabaja exclusivamente en base a documentos cuya
responsabilidad es determinar su autenticidad y verificar la existencia de que los
documentos presentados se encuentren en orden, por consiguiente la apertura de una
crédito no puede darle al importador una tranquilidad absoluta a ese respecto.
2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO.
El crédito documentario no constituye una garantía contra la mala fe del ordenante;
El exportador analiza las cláusulas del crédito para tener la seguridad de cumplir con
todas las condiciones estipuladas, por eso le conviene al exportador que las cláusulas
del crédito sea lo mas claro y sencillo para evitar errores involuntarios que le permita
al comprador
sacar ventaja de esta situación como excusa para rechazar los
documentos de embarque actuando de mala fe y renunciando a la operación.
2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN.
Las entidades bancarias para no verse involucradas en serios problemas legales
deben ser muy cautelosos en seleccionar a sus clientes, ya que no pueden defender a
su cliente si no conocen quien es y como operan sus negocios
8
Marcuse Roberto jacques. Operaciones Bancarias internacionales
33
Los bancos toman riesgos propios al aperturar, confirmar o negociar un crédito
documentario, pero se puede determinar que las ventajas que ofrecen estos productos
al sistema financiero superan a los riesgos y es así en casi todos los países del
mundo operan el crédito documentario 9
2.7 CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
a) Cartas de Crédito
b) Cobranzas del Exterior
c) Ordenes de Pago
d) Aceptaciones Bancarias
f) Garantías, Fianzas y Avales
2.8
CARTAS DE CRÉDITO
2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRÉDITO.
Las cartas de crédito son un compromiso escrito asumido por un banco (emisor) para
efectuar al vendedor (beneficiario) de acuerdo con las instrucciones del comprador
(ordenante). La suma de dinero y el tiempo establecido tienen que estar dentro de las
formas preindicadas.
9
Polo Monserrat, Créditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos para
el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
34
Otra definición:
“Las cartas de crédito es un instrumento escrito emitido por un banco del comprador,
autorizando al vendedor girar letras en concordancia con condiciones determinadas y
estipulando por la vía legal que esas letras sean pagadas por el banco. La carta de
crédito concreta bajo que términos y condiciones puede girar letras contra ella, la
persona en cuyo favor ha sido emitida, garantizando al mismo tiempo el pago y la
aceptación de esas letras que estén giradas en concordancia con los términos de la
carta de crédito.” 10
2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRÉDITO
Las distintas formas que puede tomar el crédito documentario nos sugieren la
mayoría de las ventajas que su utilización representa para los usuarios:
El ordenante obtiene la seguridad de que el pago sólo será efectuado contra la
presentación de los documentos que según su criterio prueban suficientemente
que el beneficiario ha cumplido su contrato en la cantidad, calidad y dentro de
los plazos previstos.
El beneficiario tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos de
crédito, cobra indefectiblemente el monto del mismo, independientemente de
la voluntad del ordenante; y si se tratara de un crédito confirmado,
independientemente de la voluntad o de la situación del banco emisor.
35
La principal ventaja es la seguridad de pago que la carta de crédito
proporciona tanto al vendedor como al comprador.
En la carta de crédito existe la intervención de por lo menos dos o más bancos
en donde cualquier modificación o cancelación es conocida por todas las
partes y aceptadas por todas ellas
Este crédito documentario es imponente y le otorga al comprador ventajas. El
comprador que solicita a su banco la apertura de una carta de crédito tiene la
certeza de que el banco corresponsal o banco pagador negará el pago al
exportador (beneficiario), cuando no se dé cumplimiento de todos los
requerimientos exigidos por él y que lógicamente se mencionarán en el
crédito documentario.
Siempre existe una revisión de documentos en una carta de crédito por parte
de uno o más bancos, siendo una ventaja que no se puede obtener con las
cobranzas.
Si el exportador le permite al importador realizar el pago a plazos, la
diferencia del costo de ésta financiación resulta inferior a lo que obtiene por el
uso de un crédito bancario comercial a 60 ó 90 días, mismo que se efectuará
de forma inmediata.
La utilización del crédito documentario permite al comprador obtener ventaja,
ya que al recibir los documentos de embarque y si no tiene disponibilidad
10
SHAW Ernest. Aspectos prácticos de Cartas de crédito comerciales. New York Irving Trust
36
para realizar el pago de esa carta de crédito puede recurrir a un
financiamiento, mismo que puede ser del banco del exterior o del banco local
(banco que le emitió la carta de crédito).
Una de las ventajas más importantes para el exportador cuando existe una
carta de crédito de por medio, es que
en el momento que presenta la
documentación de embarque y si cumplen con las condiciones estipuladas, el
banco avisador - confirmador está en la obligación de realizar el pago de
acuerdo a las condiciones establecidas en la carta de crédito.
El exportador utiliza el crédito documentario aperturado a su favor para la
obtención de crédito y aprovecha la ventaja que se le otorga si es que necesita
en ese momento. También le sirve, cuando el vendedor es intermediario
puesto que puede pagarle al fabricante de la mercadería que interviene en la
venta.
2.83 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CREDITO
La desventaja para el importador se refleja cuando el beneficiario no es una
persona seria y embarca otros tipos de productos de los que se acordaron en la
conversaciones realizadas en el momento de concretar el contrato de compraventa, pues los bancos lo que hacen es revisar los documentos, más no
detectar que es lo que está llegando. Si existe algún problema relacionado con
la mercadería el importador deberá arreglar directamente con el exportador
FRÉDERIC EISEMAN y CHARLES BONTOUX, El crédito documentario en el comercio exterior.
37
para llegar a un acuerdo y éste podría reembarcar la mercadería a su lugar de
destino11.
En las
cartas de crédito otra
desventaja es en el momento en que el
beneficiario prepara los documentos de embarque para enviar las mercaderías
que son objeto de venta y no cumplen estrictamente con los términos y
condiciones del crédito documentario. Si se crean discrepancias (diferencias)
que no son aceptadas por el importador, el beneficiario corre el riesgo de que
el valor de las mercaderías que él exportó no sean pagadas.
Otra desventaja es la falta de conocimiento que puede existir, tanto para el
importador como para el exportador, de todo lo que implica un crédito
documentario, porque muchas veces ni siquiera saben que éste debe ser
realizado en base a las condiciones que éstos requieran y que deben estar
estipulados en el crédito; además de las condiciones que el banco emisor
requiera para el desarrollo de esta operación.
También constituye una desventaja, cuando surja algún error por un mal
manejo operativo del crédito documentario por parte del banco y produzca un
retraso, incremento de costos, lo que ocasionará problemas de tiempo y
dinero al exportador.
11
RIVA L JORGE, Crédito documentario. Pág. 86.
38
2.8.4 DOCUMENTOS
DE ACOMPAÑAMIENTO
EN LA CARTA DE
CRÉDITO.
Los documentos exigidos en un crédito documentario están sometidos a condiciones
rigurosas que están definidas en las Reglas y Usos Uniformes, # 500 de la Cámara
de Comercio Internacional.12
Los documentos exigidos son los siguientes:
1. Declaración Aduanera Única y notas de pedido debidamente aprobada por el
Banco Central, o los bancos corresponsales.
2. Documentos de transporte como Conocimiento de embarque, guía aérea o
Carta de Porte.- Constituyen contratos de transporte y recibos de las
mercaderías a la vez es un documento que da derecho sobre las mercancías;
además estos documentos son necesarios para la reclamación del seguro.
3. Factura comercial.- Es el documento contable por medio del cual el vendedor
informa al comprador las características y valores de las mercancías.
4. Certificado de origen.- Da la prueba del origen de las mercancías.
12
CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los créditos Documentarios. París.1983. Artículo
39
5. Nota de gastos.- Es un documento contable en el cual constan todos los
valores que no están incluidos en la factura comercial (gastos de carta de
crédito, comisiones, intereses, etc.).
6. Lista de empaque.- Se refiere a la descripción y contenido de los distintos
bultos o paquetes que integran el conjunto de mercaderías a embarcarse y
permita constatar que el despacho esté acorde con el pedido.
7. Póliza de seguro.- Es un contrato por medio del cual una compañía
(aseguradora) se hace cargo y se responsabiliza por los daños o pérdidas
totales o parciales que puedan sufrir las mercancías del asegurado. Por este
servicio el asegurado paga al asegurador un valor denominado “prima”
En el caso Ecuatoriano el seguro se debe obtener de una empresa aseguradora
radicada en el Ecuador
8. Certificados especiales, emitidos por una autoridad especializada; existen
certificados de calidad, fitosanitarios, de análisis, inspección, sanitarios, etc.
40
GRAFICO Nº 2
MODALIDADES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
Confirmado
Según el compromiso asumido
por el Banco intermediario
No confirmado
A la vista
A plazo
Pago diferido
Según el plazo
Pago diferido
Mediante letra de cambio
Mediante negociación
Como garantía
Según su posibilidad de
De renovación
Revolvente
No revolvente
Según el grado
Transferibilidad
Transferibles
Intransferible
Según la posibilidad
de fraccionamiento
Divisible
Indivisible
Cláusula roja
Según la posibilidad
de financiamiento
Cláusula verde
Back to back
Crédito stand by
Carta de Crédito contingente
(carta de crédito de garantía)
En el banco emisor
Según el e pago
En el banco notificador
41
2.9. TIPOS Y MODALIDADES DEL
CRÉDITO DOCUMENTARIO
En principio, y tal como se ha señalado, el crédito documentario es irrevocable: esa
es la naturaleza, esencia y razón de ser, la revocabilidad es una excepción , una
circunstancia particular, que deja sin solución la inquietud e interés de las partes,
especialmente del beneficiario, de insuperar su incertidumbre. En consecuencia, no
podemos decir que existan dos modalidades: revocable e irrevocable, sino una
básica, la irrevocable; siendo la revocabilidad la excepción. Por esta razón no
consideraremos sean dos modalidades, si no una excepción.
En la práctica, el crédito documentario, adopta según las condiciones y cláusulas,
diversas modalidades, ya que es una operación que se adecua a la exigencia de cada
transacción, y, en consecuencia, surgen diferentes tipos de requerimientos de los
operadores. Una de ellas ha sido el clasificarlos según el compromiso asumido por el
banco emisor y llegar a una división de crédito en revocables o irrevocables.
Hay quienes podrían argüir lo contrario, e incluso, afirmar que tal crédito irrevocable
podría modificarse o cancelarse a tenor de lo dispuesto en el artículo 9º inciso c)II,,
del folleto Nº 500, que prevé el caso de la modificación o cancelación del crédito
irrevocable, en los siguientes casos:
1
Cuando se da la transferencia del crédito a otro u otros beneficiarios (Ruucd
Art. 48);
2
cuando exista acuerdo entre el banco emisor, el banco confirmador, si le
hubiese y el beneficiario. Sin embargo tal modificación solo es posible
42
cuando se transfiere el crédito a un tercer beneficiario, que no significa
desnaturalizar la obligación, si no que es, en todo caso, una limitación a la
libre transferibilidad mas que una alteración de la naturaleza,
Debe precisarse, además que la modificaciones en las condiciones de crédito
aceptadas parcialmente no tendrán efecto alguno, pues debe existir la conformidad de
todas las partes interesadas.
La excepción, pues es la revocabilidad, de la misma que debe pactarse, y así constar
de manera expresa en instrumento. Es mas, muchas de las otras modalidades, como
se verá a continuación, solo son posibles o existen por que el crédito es irrevocable.
Así, por ejemplo, el crédito transferible solo es posible articularlo si el crédito es
irrevocable.
De tal manera, que mal se puede hablar del crédito revocable como una modalidad.
Las diferentes variantes o modalidades se dan en otros aspectos que son fáciles de
apreciar conforme se podrá ver a continuación
2.9.1 CARTA DE CRÉDITO IRREVOCABLE
Es el crédito documentario de mayor utilización y aceptación en el comercio
internacional, es una carta de crédito que favorece tanto al importador como al
exportador y se lo define como “EL crédito documentario que solo puede ser
43
modificado o cancelado con el consentimiento del banco emisor, o
del banco
confirmante”13
La importancia de este tipo de crédito consiste en que ninguna de las partes
intervinientes pueden por su cuenta modificar los términos, si es que no tienen el
consentimiento de todas las partes.
Esta carta de crédito asegura al vendedor que el banco emisor efectuará el pago a
través de su banco corresponsal contra la entrega de documentos en regla. Este
compromiso no podrá ser cancelado ni enmendado a menos que se cuente con la
aceptación del beneficiario.
2.9.2 CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA
Este tipo de crédito es muy utilizado actualmente por la banca privada, por la
confianza y seguridad que brinda en especial al beneficiario.
Cuando el banco corresponsal confirma la carta de crédito se convierte en solidario
pagador de la obligación en nombre del Banco emisor y a favor del exportador o
beneficiario. En este caso el exportador tiene mayor seguridad de que el valor de la
carta de crédito va a ser cancelada por parte del banco corresponsal, salvo que no se
cumpla con lo estipulado en el contrato de la carta de crédito. Pero por tener esta
característica es el mecanismo de pago dentro de las cartas de crédito Más Costoso
en relación a las otras, puesto que da protección al beneficiario contra todo riesgo
político, comercial, financiero, etc.14
13
MANTILLA GÓMEZ ATILANO,”Medios de pago. El crédito documentario y sus modalidades”
44
2.9.3 CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA
El Banco emisor es el solidario pagador de la obligación en representación del
importador frente al exportador o beneficiario de la carta de crédito. El banco
corresponsal actúa como correo pero no se responsabiliza del pago; el exportador se
cubre del riesgo país. Esta no le da mayor seguridad al exportador pero resulta más
barata para el importador ya que no hay comisiones al banco corresponsal.
2.9.4 CARTA DE CRÉDITO TRANSFERIBLE.
El beneficiario de la carta de crédito original ordena al Banco corresponsal la
emisión de una nueva carta de crédito a favor de un 2do. Beneficiario, por un valor
total o parcial de la carta de crédito original. En este caso el Importador y el Banco
emisor no sabe de la existencia de esta carta de crédito, porque el 2do. Beneficiario
es el producto o dueño de las mercaderías y el 1er. Beneficiario es el intermediario.
Si el importador se entera de esta situación podría eliminar al intermediario y realizar
las transacciones directamente con el productor.
Cabe mencionar que esta transferencia se la realiza una sola vez, esto quiere decir
que una vez transferida, un segundo beneficiario no podrá transferirlo.
La CCI en la guía para las operaciones de crédito documentario menciona que la
transferencia se hace de acuerdo a las siguientes condiciones:
14
RENGIFO RAMIRO,op. Cit., Págs. 22 y 23
45
GRAFICO Nº 3
46
“ El nombre y la dirección del primer beneficiario pueden sustituirse por los del
ordenante del crédito. La suma del crédito y cualquier precio unitario podrán
reducirse; esto le permitirá al primer beneficiario dejar para sí un margen de utilidad.
El periodo de validez y de embarque pueden acortarse”15
2.9.5 CARTA DE CRÉDITO BACK TO BACK.
El Exportador y Proveedor o beneficiario de la carta de crédito exige directamente a
su comprador o importador la emisión de una carta de crédito Back to Back porque
necesita respaldar o garantizar la emisión de una carta de crédito doméstica o
internacional a favor de un 2do. Beneficiario o de varios 2dos. Beneficiarios, con la
finalidad de cancelar impuestos, fletes, materias primas o mercaderías terminadas en
el país de origen de las mercaderías. Es un crédito que se emite a favor de un
exportador y éste solicita al banco avisador la emisión de otro crédito a favor de otro
beneficiario, garantizándose el crédito recibido a su favor.
2.9.6 CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA VERDE
El crédito se vuelve con cláusula verde cuando la demanda de pago no se basa en una
simple promesa, sino previo a la presentación de ciertos documentos, tales como
recibos de almaceneras que prueben que la mercadería
ha sido embodegada a
nombre del banco confirmante o notificador.
Otro autor define de la siguiente manera:
15
CAMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL Guía para las operaciones de crédito
47
“El importador o banco pagador ordena el pago de la mercadería al beneficiario con
la presentación de ciertos, como los que acreditan el depósito de una mercadería en
un almacén de depósito comercial e industrial, sin la necesidad de la presentación de
los demás documentos, en este caso se trata de una fórmula amplia y ventajosa para
el beneficiario que supone gran confianza del ordenante y en la solvencia moral y
económica del vendedor y del ordenante”16
2.9.7 CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA ROJA
“El exportador a través de esta carta de crédito solicita al pagador banco corresponsal
o emisor según el caso, el pago por adelantado total o parcial de la carta de crédito,
con la finalidad de producir o recomprar mercadería o pagar impuestos o transportes
en el país de origen. El exportador luego de recibir el pago adelantado se
compromete a entregar documentos de embarque y a embarcar la mercadería en un
tiempo determinado.
La utilización de la cláusula roja por el beneficiario puede efectuarse en dos formas:
1.- El beneficiario solicita anticipos que el banco negociador o pagador le entregará
contra recibos de los cuales se reembolsará al final de la operación.
2.- El beneficiario solicita anticipos que el banco negociador o pagador le entregará
contra giros que emite el mismo beneficiario a cargo del banco emisor del crédito”17.
Documentario.
Sierralta Ríos Aníbal . Operaciones de crédito Documentario.
16
48
2.9.8 CARTA DE CRÉDITO STAND-BY
Si bien se encuentra incluido dentro de las reglas y usos uniformes relativos a los
créditos documentarios, este tipo de crédito es diferente a los demás créditos en
razón de que se acostumbra a utilizarlo como una especie de garantía de fiel
cumplimiento, de manera especial en relación a contratos de construcción
licitaciones importantes y mercaderías a largo plazo.
Son realmente importantes ya que garantizan cumplimientos de contratos muy
grandes, y son utilizados especialmente por el sector público cuando un país
extranjero se compromete a la ejecución de una obra local.
2.9.9 CARTA DE CRÉDITO ROTATIVA (REVOLVING)
“Es un crédito que al ser utilizado nuevamente se restablece de manera automática
de acuerdo a las condiciones originales, sin necesidad de modificación,
El valor y las condiciones de la Carta de Crédito original luego de ser utilizado
parcial o totalmente, vuelve a su estado original durante un período de tiempo
determinado. Esta Carta de Crédito se utiliza cuando el Importador analiza varios
embarques de la misma mercadería, en un período de tiempo, la utilización de esta
carta de crédito elimina los trámites administrativos por cada embarque, las
comisiones se cancelan al banco emisor por cada utilización de ésta.”18
Las ventajas de este crédito son las siguientes:
17
POLO Monserrat. Créditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos
para el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
49
- En el caso de utilización parcial resulta más económico ya que las comisiones de
apertura, aviso y confirmación se cobran solamente sobre las porciones utilizadas.
- Aunque los embarques se cumplan totalmente, las comisiones antes indicadas no
serán cobradas de una sola vez sino cada vez que el crédito sea restablecido.
- El crédito rotativo es más práctico que la apertura de varios créditos sucesivos ya
que elimina los trámites bancarios de cada operación.
2.9.10 CARTA DE CRÉDITO PANTALLA.
Es un documento falso que se utiliza con un fin premeditado de hacer daño a las
partes que intervienen en la carta de crédito, generalmente no son aceptados por el
banco emisor y corresponsal ni por el exportador o beneficiario del giro.
Como el ordenante de este tipo de crédito no sabe en el momento de su apertura si le
convendrá que sea utilizado, siempre incluirá una cláusula que le dé el control al
ordenante, es decir, el beneficiario no puede hacerlo efectivo sin el acuerdo del
ordenante.
18
Guía para las operaciones de crédito documentario. Cámara de Comercio Internacional
50
2.9.11 CARTA DE CRÉDITO DOMESTICA.
Es un crédito documentario en moneda nacional cuya ejecución se limita a asegurar y
garantizar operaciones dentro del territorio nacional ecuatoriano, esta puede ser o no
comercial.
Se la define como:
“Este crédito garantiza al fabricante o proveedor de mercaderías especiales, el pago
del valor de los mismos contra entrega de documentos que constituyen la prueba del
suministro al comprador u ordenante”19
2.9.12 CARTA DE CRÉDITO A LA VISTA
El pago se realiza contra la presentación de documentos de embarque por parte del
Exportador al Banco emisor corresponsal según sea el caso.
A la vista representa pagos al contado, luego que el banco haya recibido los
documentos requeridos , los haya revisado y encontrado en orden.
El banco se da un tiempo razonable para examinar los documentos. Este pago lo
efectuara el banco corresponsal del banco emisor.
Este tipo de crédito prefieren los exportadores, dado que saben que cobrarán
inmediatamente de haber despachado la mercadería, dentro de la validez del crédito
51
2.9.13 CARTA DE CRÉDITO A PLAZO
Son aquellos créditos que en su condicionamiento establecen que el pago del mismo
será efectuado a un determinado vencimiento posterior a la presentación de los
documentos y principalmente pueden darse estos tres casos:
El vencimiento está ya fijado en condicionado del crédito.
El condicionado del crédito estipula que el pago se efectuará a determinados
días vista de la recepción de la mercadería.
El condicionado del crédito estipula que el pago se efectuará a determinados
días de la fecha de embarque de la mercadería. Esta es la modalidad más
utilizada ya que ofrece al vendedor mayor garantía para recibir el pago en una
fecha determinada.
Retomando lo dicho anteriormente los compradores utilizan esta forma de pago es
decir tiene 60,90,120 y 180 días para pagarle a su beneficiario de acuerdo a los
términos acordados entre ellos.
2.9.14 CARTA DE CRÉDITO POR ACEPTACIÓN
Se considera un crédito documentario por aceptación, cuando el instrumento
operativo lo indica es decir que el crédito de aceptación prevé la emisión por parte
del beneficiario de una letra de cambio girada, sea contra el banco emisor, o contra el
banco confirmante o aceptante que esté aceptará y devolverá al beneficiario.
19
SIERRALTA RÍOS, Aníbal . Operaciones de Crédito Documentario.
52
El exportador negocia la mercadería a x días plazo pero antes del vencimiento
necesita liquidar, por tal motivo emite una letra de cambio que deberá ser aceptada
por el banco corresponsal si la carta de crédito es confirmada, o por el banco emisor
si la carta de crédito es avisada.
Este crédito tiene la enorme ventaja de crear un documento que el beneficiario podrá
descontar fácilmente dentro del sistema bancario.
“En esta carta de crédito el beneficiario debe presentar una letra de cambio girada
junto con los documentos de embarque. Esta ( la letra de cambio) será aceptada por
el banco confirmador o por el banco emisor dependiendo de las instrucciones del
crédito documentario.
La letra aceptada por el banco del beneficiario puede ser descontada dependiendo de
la necesidad de dinero que tenga éste (el beneficiario)en el sistema financiero del
país donde resida.”20
2.9.15 CARTA DE CRÉDITO CON PAGO DIFERIDO
Los créditos por pago diferido son un compromiso del banco emisor y/o confirmante
para efectuar el pago ante la presentación de los documentos en un plazo específico.
Es el crédito concedido al comprador con un plazo de pago, el cual está asegurado,
sin librar, ninguna aceptación bancaria, es decir que el beneficiario esperará al
vencimiento para recibir el pago.
53
Un crédito con pago diferido permite al comprador beneficiarse de un lapso de
tiempo que le resulta conveniente. El vendedor por su parte , recibe la certeza de que
el pago le será hecho por un banco al vencimiento, que también es una garantía
aceptable.
2.10 COBRANZAS DEL EXTERIOR.
2.10.1 DEFINICIONES
La cobranza no es sino una orden de cobro solicitada por el ordenante a un banco
para que gestione el cobro al girado. Las instrucciones de la orden de cobro tienen
que ser bien detalladas así como lo suficientemente precisas para evitar problemas en
el cobro.
- Es un convenio mediante el cual el exportador embarca la mercancía entregando
una letra de cambio y documentos al banco remitente , para cobrar su valor a través
de un banco corresponsal situado en la plaza del importador.
- Es el manejo de documentos de importación enviados al exterior por un banco
(cedente) con instrucciones determinadas para su cobro o aceptación impartidas por
el vendedor
- La cobranza surte efecto cuando existe confianza entre el ordenante (remitente,
exportador) y el girado; además, puede encontrarse seguro de que la mercadería a
20
Cámara de comercio Internacional, Bruchure 500.
54
enviarse no es de prohibida importación en el país del girado y se encuentra dentro
de las disposiciones legales, cambiarias y reglamentarias en general.
De acuerdo a la CCI en las reglas uniformes la cobranza Documentada significa:
a) Documentos financieros acompañados de documentos comerciales;
b) Documentos comerciales no acompañados de documentos21
2.10.2 REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS
La Cámara de Comercio Internacional de París ayuda a reglamentar las
negociaciones de las cobranzas mediante la publicación No. 322
Al igual que los créditos documentarios, la mayoría de los países y dentro de ellos,
los bancos o instituciones financieras, usualmente se someten en sus operaciones a lo
establecido por la CCI. En este caso las reglas uniformes de las cobranzas contienen:
Disposiciones Generales
Las partes no gozan de una garantía de pago, por ser una gestión de cobro.
Los bancos actúan según instrucciones de cobro emitidas por el vendedor.
Los bancos no tienen responsabilidad sobre el resultado de la gestión de cobro
que realizan
Los bancos no manejan mercadería, solamente documentos.
21
CCI Reglas Uniformes para las cobranzas Nº. 322 numeral 1 del literal b) de las
disposiciones generales y definiciones. París 1979
55
Las cobranzas documentarias se sujetan a las disposiciones emitidas por la
Cámara de comercio Internacional según su publicación Nº.522 CCI Reglas
Relativas a las Cobranzas, vigentes desde el 1 de enero de 1996.
Responsabilidades.
Es conveniente que exista confianza entre comprador (importador) y vendedor
(exportador).
El vendedor asume todos los riesgos (comprador, país y otros)
Los bancos no aseguran el pago, solo siguen instrucciones de cobranza.
2.10.3 TIPOS USUALES DE COBRANZAS
1 Documentaria
2 Limpia
3 Directa
2.10.3.1 COBRANZA DOCUMENTARIA
La cobranza documentaria es una gestión de cobro, los bancos tramitan el cobro
por medio de documentos comerciales y/o financieros.
56
2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA22
El vendedor embarca la mercancía, obtiene los documentos y prepara una
letra de cambio a la vista o a plazo girada sobre el comprador por el valor de
la mercancía.
El vendedor entrega los documentos a su banco, el cual actúa como agente. El
banco acusa recibo de los documentos presentados y verifica si el giro y otros
documentos de propiedad o seguro han sido. endosados.
El banco del vendedor (banco remitente) envía el giro y los otros documentos
a cobrar (cobranza) a través de un banco corresponsal, usualmente ubicado en
la misma ciudad del comprador.
El banco corresponsal, actuando como agente del banco remitente, notifica al
comprador el recibo de los documentos.
Los documentos de propiedad de la mercancía se entregan al comprador,
siempre y cuando se obtenga de él, el pago o la aceptación del giro
2.10.3.2 COBRANZA LIMPIA
Es un convenio mediante el cual el vendedor gira solamente una letra de cambio a
cargo del comprador por el valor de la mercancía o servicio. El banco remitente
22
ATILANO MANTILLA GÓMEZ, El crédito documentario y sus modalidades.
57
envía el giro para ser cobrado a través de un banco corresponsal usualmente situado
en la misma ciudad del comprador.
2.10.3.3 COBRANZA DIRECTA
Es un convenio por el cual el vendedor obtiene directamente de su banco la carta
remesa de cobranzas ya firmada y numerada para facilitarle el envío de sus
documentos directamente al banco corresponsal designado, el cual actuará como
agente para la cobranza. De esta manera se acelera el proceso bancario.
El vendedor envía a su banco copia de la respectiva carta de instrucción dirigida por
él directamente al banco corresponsal.
El banco corresponsal procesa esa operación del mismo modo que si fuera una
cobranza documentaria enviada directamente por el banco remitente
2.10.4 PARTES
QUE INTERVIENEN EN UNA
COBRANZA DEL
EXTERIOR.
REMITENTE ( Vendedor- exportador- girador-)
COMPRADOR (girado-librado-importador).
BANCO REMITENTE – Actúa por cuenta del vendedor
BANCO CORRESPONSAL (banco cobrador-presentador)
EL ORDENANTE.- Es el cliente que solicita o dispone la acción de cobro a un
banco. La diferencia con las cartas de créditos es que el ordenante en una transacción
58
internacional es el importador, mientras que en la cobranza es el exportador. El
ordenante en una cobranza es el remitente de la orden de cobro23.
BANCO REMITENTE.- Es el banco que escoge el ordenante para que realice la
acción de cobro. Usualmente es un banco de la localidad del exportador o de la
persona que requiere que se realice la gestión de cobro mediante cualquier tipo de
documento a una persona natural o jurídica en el exterior.
BANCO COBRADOR.- Es el banco que participa en la transacción y que de alguna
manera interviene en el trámite de la orden de cobro. El banco cobrador es siempre
distinto al banco remitente24.
BANCO COBRADOR (PRESENTADOR).- Es el banco que efectivamente realiza
la presentación de los documentos al girado; por tanto, es a quién al final de la
operación recibirá de acuerdo a la orden de cobro de los valores correspondientes a la
aceptación pertinente.
GIRADO.- Es la persona a quien se le presenta la orden de cobro, y es quien
realizará el pago de la transacción.
2.10.5 PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
1. El exportador e importador firman un contrato comercial en el cual se
establece que se realiza a través de una cobranza del exterior.
23
ESPINOZA CARLOS ANTONIO p., OP.CIT.,Pág.163.
59
2. Luego del embarque de la mercadería los exportados envían a su banco
remitente los documentos del embarque y el documento de cobranza del
exterior para que proceda al cobro a través de un banco corresponsal a la vista
o a plazo.
3. El banco remitente solicita al banco corresponsal el cobro del valor de la
cobranza y envía documentos de embarque.
4. El banco corresponsal localizado en el país del importador presenta al cobro
los documentos de embarque y la cobranza al importador.
5. Si el importador cancela el valor de cobranza el banco corresponsal entrega
documentos de embarque.
6. Cuando la cobranza es a plazo, el banco corresponsal deberá emitir una letra
de cambio a pagarse por el importador a x días plazo de vencimiento, el
importador deberá aceptar la letra de cambio o pagarse al
corresponsal.
24
RIVA JORGE LUIS, Crédito documentario, pág.128
60
banco
GRAFICO Nº 4
PASOS A SEGUIR EN UNA COBRANZA DOCUMENTARIA
ENVIA LA MERCADERIA
1
EXPORTADOR
CONTRATO DE
IMPORTADOR
COMPRA-VENTA
A
B
2
4
5
6
INSTRUCCIONES
INSTRUCCIONES
ACEPTA
ENVIA
Y DOCUMENTOS
Y DCTOS PARA
LA LETRA
DCTOS
COBRO
O PAGA
3
BANCO
REMITENTE
INSTRUCCIONES Y DOCUMENTOS
PARA EL COBRO
61
BANCO
CORRESPONSAL
2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
2.10.6.1 COBRANZA CONTRA ACEPTACIÓN
La cobranza contra aceptación tiene su propio proceso, el mismo que se detalla a
continuación:
a) La entrega de documentos al cliente está sujeta a la aceptación de una o varias
letras con vencimientos futuros.
b) La aceptación de la letra se avisa de manera inmediata al banco cedente a través
de mensaje Swift o Telex.
c) Acorde con las instrucciones de la carta remesa se envía el pago al banco cedente,
esto se realiza a través del área de servicios y luego pasa a la revisión y firma
autorizada.
2.10.6.2 COBRANZA CONTRA PAGO
La cobranza contra pago tiene su propio proceso, el mismo que se detalla a
continuación:
a) Se entrega los documentos contra el pago del valor de la operación, de acuerdo a
las instrucciones de la carta remesa.
62
b) Se informa al banco cedente, el procedimiento para disponer de los fondos de
acuerdo a las instrucciones recibidas y se informa inmediatamente el aviso del pago
describiendo el valor, las comisiones y los gastos deducidos.
c) De acuerdo con las instrucciones de la carta remesa se envía el pago al banco
cedente.
2.10.7 VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
El grado de confianza que existe en una cobranza es mucho mayor del
existente en una carta de crédito; ya que se basa en el grado de confiabilidad
entre las partes. Por lo que debe hacerse de hecho, cuando exista un mutuo
conocimiento de las partes y una completa seguridad de que el pago se efectúe
al momento del vencimiento.
En la cobranza existe la ventaja que se adquiere garantía con la constancia de
envío de documentos y el exportador recibe el pago. Esto no ocurre con los
giros, puesto que el exportador envía los documentos al comprador junto con
la mercadería y al recibido enviará el pago, por lo tanto solamente existe una
confianza entre las dos partes.
Para el banco del comprador surge desventajas, puesto que cuando le llega
una cobranza del exterior en mucho de los casos los importadores no son
clientes de éste y tienen que obtener toda la información pertinente, urgente y
necesaria para que acepten la letra de cambio.
63
La cobranza ofrece ventaja cuando el importador es una persona seria y su
empresa está bien desarrollada en el mercado; realiza el pago en el momento
que el banco cobrador reclama el valor adeudado.
2.10.8 DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR.
Como desventaja se considera que la cobranza es un mecanismo de pago
riesgoso, ya que en ella no existe una clara intervención de la banca y por
consecuencia no hay responsabilidad por parte de ésta. Si el importador no
desea cancelar (falta de seriedad) no hay ningún agente intermediario que
pueda actuar para que se efectúe el pago, por lo que el exportador estará a
expensas de éste ( el importador) y no contará con la seguridad absoluta de
que se le entregue lo adeudado, Por lo tanto solicita el nombramiento del
gerente para saber cual es el representante legal y una copia de la cédula de
identidad para estar seguros de que el aceptante (representante del
importador) de la letra de cambio sea la persona correcta.
El exportador conservará la propiedad y el control de las mercaderías
representadas por la documentación remitida.
64
CAPITULO III:
MECÁNICA OPERACIONAL DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO
3.1 MECÁNICA
El crédito documentario no se estructura en un solo contrato, sino mediante una serie
de relaciones jurídicas complejas, pero que al estar ínter ligadas configuran un
negocio
jurídico
que
mantiene
unidad.
En
esas
relaciones
intervienen
sustancialmente tres partes, que asumen distintas funciones: el ordenante, que es el
comprador-importador de la mercancía; el banco emisor, que es la entidad bancaria
que a solicitud del ordenante asume, el compromiso de pago de las mercancías, a
cambio o contra entrega de ciertos documentos, y, el beneficiario- vendedor que es el
exportador acreedor del pago y de la obligación asumida por el banco emisor.
El banco corresponsal que puede ser notificador, localizado en la plaza del
beneficiario, que se encarga de transmitirle la apertura del crédito, puede ser también
pagador si se encarga de liquidar el pago, puede ser a su vez confirmador si añade su
compromiso a la carta de crédito o remitente, si se encarga de enviar los documentos
al banco emisor.
Como se puede ver, dentro del crédito se da una mecánica operacional, mediante
varias relaciones, como son:
65
Relación entre ordenante y banco emisor, que se configura a través de la
comisión regulada principalmente en la legislación comercial o mercantil de
cada país.
Relación entre banco emisor y beneficiario, referida al compromiso asumido
por dicho banco al emitir el crédito documentario y obligarse a efectuar el
pago contra presentación de ciertos documentos por el mencionado
beneficiario (vendedor).
Relación entre banco emisor y banco intermediario para notificar, pagar,
confirmar o remitir documentos.
Relación entre banco corresponsal y beneficiario, que surge cuando dicho
banco se obliga confirmando el crédito primigenio.
Relación entre el ordenante y el banco intermediario.
3.2 ESTRUCTURA
El crédito documentario es una operación jurídica especifica de estructura tripolar,
en la que se articulan tres sujetos distinto y precisos que adquieren, así mismo,
posiciones y conductas jurídicas diferentes nace de un acuerdo entre un banco que
resulta siendo, luego, el obligado directo, y un cliente (ordenante), quien dispone que
se realice un pago a un tercero (beneficiario), a la sola presentación de determinados
documento.
La intervención del banco que se obliga a pagar el crédito, es el elemento que va a
distinguir esta figura del llamado “pago contra presentación de documento”, tan
común en otra operaciones mercantiles (grafico Nº 3).
66
El modelo empieza a configurarse cuando el banco, por orden de su cliente, emite la
carta de crédito y asume plena y total responsabilidad frente al beneficiario.
Si la observación es positiva, el banco actuara directamente o por medio de otro,
principalmente del domicilio del exportador (vendedor) para transmitirle el
beneficio. De esta manera se establece la relación entre dos bancos, el del
comprador, que para efecto de claridad se denominara “emisor”, pues emite el
crédito a favor de otro banco que llamaremos
“notificador”, que recibe la
notificación de pagar a favor de un tercero que siempre será vendedor.
Gráfico Nº 5
ESTRUCTURA TRIPOLARRICA DEL MODELO
ORDENANTE
(Importador,
comprador)
Ordena
BANCO EMISOR
(Se obliga por sí
ante el
beneficiario)
BANCO
NOTIFICADOR
BANCO
CONFIRMANTE
Contrato subyacente
Se obliga
A pagar
Presenta
documentos
BENEFICIARIO
(exportador,vendedor)
67
3.3 RELACIÓN ORDENANTE-BANCO EMISOR
Conforme a los términos pactados en el contrato subyacente o comercial, que
generalmente es una compraventa , en el cual el comprador se compromete a efectuar
el pago de la mercancía por medio de un crédito documentario, aquel se dirige, para
dar cumplimiento a su prestación, al banco emisor, a fin de solicitar la apertura del
correspondiente crédito documentario a favor de un tercero.
En este momento se dan las primeras instrucciones que provienen del comprador que
para este efecto es la parte ordenante, quien llenando los formularios del banco,
indicará el monto del crédito, su clase, el nombre y dirección del beneficiario, el
término de vigencia de la carta, los documentos que debe presentar el vendedor para
exigir el pago, los mismos que deben estar precisados en forma exacta.
La solicitud de apertura del crédito que efectúa el ordenante, es para el banco un
compromiso inicial flexible, sobre el cual el banco está facultado, pero no obligado a
aperturar la carta de crédito, decisión que se determina con la “formalización” del
crédito.
Esta primera vinculación que surge entre ordenante y banco emisor, se configura
dentro de la categoría del mandato sin representación, y se conoce como el de
comisión, propias de las operaciones bancarias.
El banco en calidad de comisionista, actúa por cuenta del ordenante pero en nombre
propio (comisión indirecta), asumiendo el compromiso frente a un tercero, que es el
68
vendedor-beneficiario, que consiste en pagar determinada cantidad de dinero contra
la entrega de ciertos documentos bajo los requisitos formales que se hayan estipulado
al aperturarse el crédito documentario.
El mandato sin poder de representación25, que asume el banco emisor, es un contrato
por el cual el mandatario asume la obligación de prestar un servicio o hacer alguna
cosa por cuenta o por encargo de otra persona. La falta de representación quiere decir
que el banco actúa en nombre propio, y asume directamente la obligación y aunque
por cuenta del ordenante (cliente), de quien recibe las órdenes expresas de liquidar al
precio de la compraventa (mandatum solvendi vel promitendi) frente a la
presentación de determinados documentos. Esta situación es la que ha llevado a
algunos a sostener que el crédito documentario es una variante de la figura de la
estipulación de crédito a favor de tercero.
3.3.1 ORDEN DE APERTURA O SOLICITUD DE CRÉDITO
El requerimiento de la carta de crédito que es efectuado por el comprador-ordenante,
constituye una verdadera oferta de contrato que se dirige al banco. Al respecto,
señala RAMIRO RENGIFO que al tratarse de una oferta, el banco debe aceptarla en
los mismos términos planteados por el oferente, ya que en caso de cambiarse alguno
de ellos, el banco haría de contra oferente y el cliente de aceptante, agregando que la
aceptación por parte del banco, de los términos de la oferta-solicitud efectuada por el
69
GRAFICO Nº 6
25
RIVA L JORGE, Crédito documentario, pág.86
70
comprador ordenante, reviste especial valor, dado que reproduce que reproduce los
términos de la obligación contraída por el comprador frente al vendedor26.
3.3.2 DEFINICIÓN SOBRE LOS TÉRMINOS DE LA SOLICITUD
DE
APERTURA DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO
Cable negociable: El swift es el medio o sistema autenticado de tele transmisión
comunicación usado por el banco para notificar los créditos documentarios, ya que
dicha tele transmisión será considerada en el exterior como instrumento operativo.
Preaviso: El banco solo enviará una notificación previa a la emisión o modificación
de un crédito irrevocable, siempre que este dispuesto a emitir el instrumento
operativo del crédito o de realizar alguna modificación. Este aviso preliminar deberá
precisar claramente que se efectúa a simple título informativo y sin responsabilidad
alguna para el banco avisador.
Crédito: En este casillero se debe marcar el tipo de crédito documentario elegido
por el cliente estos pueden ser confirmable / no confirmable
Transferible: Este casillero es opcional, siempre y cuando el primer beneficiario
puede necesitar realizar el pago a uno o más beneficiarios a través del banco
autorizado.
26
REMGIFO RAMIRO, Crédito documentario, pág.13.
71
Fecha y lugar de expiración: A partir de la fecha estimada para el embarque se
contarán 21 días para la presentación de documentos.
Aplicante: Se considera a la persona natural o jurídica que ordena la emisión de la
carta de crédito. Quien debe registrar su nombre y dirección completa.
Beneficiario: Es considerado el exportador es decir la persona natural o jurídica que
realiza la venta de las mercaderías o productos, quien debe registrar su nombre y
dirección completa, de la información correcta de estos datos le permitirá al banco
avisador y negociador notificar el crédito documentario.
72
GRAFICO Nº 7
GRAFICO Nº
Valor: Es el monto especifico por el que se abre la carta de crédito debiendo ser el
mismo que conste en el DAU, y se debe señalar los términos de la negociación que
pueden
ser en valor FOB o CFR (FOB+ FLETE), ya que el seguro no es
73
reembolsable no se podrá utilizar el valor CIF,. La carta de crédito se apertura con
valores superiores o inferiores al 10% de tolerancia.
Especificaciones de cantidad: Este campo es para registrar la tolerancia permitida
en cuanto al importe, cantidad y precio unitario de la carta de crédito. Si el cliente
marca algún porcentaje de tolerancia, la comisión se cobrará sobre el mismo.
Forma de pago: En este casillero de debe indicar claramente si el crédito
documentario es a la vista o por aceptación.
Vista: se considera a la carta de crédito a la vista cuando los valores serán pagados
contra la presentación de documentos de embarque al banco negociador.
Plazo: corresponde al número de días después de la fecha de los documentos de
transporte
Embarques parciales: Permitidos
No permitidos
Este Campo será llenado con una “x” cuando la persona o empresa que se encarga
de embarcar las mercaderías está autorizada a realizar embarques parciales.
Transbordos:
Permitidos
No permitidos
74
Detalle de las mercaderías: El cliente realizará una descripción detallada de la
mercadería , además señalara la partidas arancelarias. esta información deberá
coincidir con los datos que consta en el DAU.
Documentos: El cliente a través de la solicitud podrá requerir cualquier
documentación detallada a continuación:
Factura comercial
Certificado de origen
Documento de embarque: aéreo AWB— marítimo B/L— terrestre C/P
Detalle de gastos
Lista de empaque
Certificado fitosanitario
Cubriendo mercaderías de origen: En este campo el cliente deberá anotar el país
de origen de la mercadería y los términos de la negociación en FOB o CFR:
Condiciones adicionales: Se las hará constar en la solicitud, y se indicará
si
corresponden al banco avisador o negociador.
Los gastos bancarios del exterior son por cuenta de: En este campo el cliente
deberá establecer si los gastos son por cuenta del aplicante o del beneficiario.
Intereses y gastos de descuento: Este campo será llenado cuando las cartas de crédito
son a plazos.
75
GRAFICO Nº 8
Gastos de aceptación: Cuando los gastos son por cuenta del aplicante, el pago
deberá ser realizado al banco emisor por el cliente, y si son por cuenta del
beneficiario, este pago se efectuará en el exterior.
Presentación de documentos: Determina el plazo que tiene el beneficiario para
presentar los documentos a partir de la fecha de embarque , son generalmente 21
76
días, pero puede establecer un tiempo menor, también señala una fecha final para la
presentación de los documentos al banco negociador.
Documentos de embarque comprobatorios: La factura comercial y los documentos
de transporte son de carácter obligatorio para el banco emisor .
3.3.3 LAS INSTRUCCIONES DEL ORDENANTE
La primera intención
del comprador es pagar acudiendo a la intermediación
bancaria. En tal razón se inicia el procedimiento o mecánica operacional. Así, el
comprador al comprometerse frente al vendedor, a pagar el precio mediante la
apertura de un crédito documentado a favor de un tercero (vendedor-beneficiario),
para que se le pague cierta suma de dinero contra la presentación de determinados
documentos.
En ese primer paso el comprador que se constituye en ordenante al solicitar la
apertura del crédito documentado, deberá llenar una solicitud, en formulario
proporcionado por el mismo banco donde especificara y dará algunas instrucciones
precisas y detalladas sobre:
Descripción de la mercadería a ser importada.
El precio de la operación (por unidad o peso).
La moneda en que va a ser emitida la carta de crédito.
El nombre y dirección del beneficiario.
Los documentos que deben presentar para emitir la carta.
Idioma en que debe ser transmitido el crédito.
77
La forma de notificación, si la carta de crédito debe avisarse el beneficiario
por telecomunicación, en original, por correo, por cable, telegrama o fax.
El plazo, precisar la fecha de vencimiento de la carta de crédito, el plazo
para la presentación de documentos o para realizar el crédito (pago,
aceptación o negociación) e, implícitamente, precisar la fecha para efectuar el
último embarque autorizado.
Sobre el importe del crédito, el monto de la obligación pecuniaria que el
banco debe pagar, al beneficiario, a cuenta del ordenante.
La modalidad de crédito
El banco puede imponer al ordenante determinadas condiciones sobre el reembolso
de los montos que tenga que pagar, pago de intereses, garantías, etc.
Con estas condiciones y con la solicitud de apertura de crédito documentario
presentada por el ordenante, el banco puede o no abrir el crédito documentario. Si
decide lo primero entonces tiene que producirse la “formalización” de la carta de
crédito, sea con la recepción de ella por parte del ordenante o con la notificación al
beneficiario.27
78
3.4. FORMA Y MEDIOS DE NOTIFICAR
La forma como se avisa o notifica la carta de crédito, se da generalmente mediante
de sistemas de telecomunicaciones como el télex, teletexto o redes privadas; en este
caso, la Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications o
Sociedad para Telecomunicaciones Financieras Interbancarias) constituye un sistema
electrónico para el intercambio de mensajes, órdenes de pago y otras instrucciones
financieras, por medio de una red de líneas internacionales que enlaza las entidades
bancarias internacionales.
Son los mecanismos electrónicos que cubren de seguridad y veracidad las acciones
por intermedio de los bancos. Al efecto existen elementos de seguridad para los
sistemas de intercambio de mensajes y las transferencias electrónicas de fondos, a
escala nacional e internacional, como es el sistema Swift
La Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunications (Swift) se
estableció en 1.973 en Bruselas, como una sociedad cooperativa sin fines de lucro de
propiedad de los bancos. Procesa y transmite mensajes de pago y otras instrucciones
financieras a través de una red internacional de líneas alquiladas, que enlazan
entidades bancarias en unos 60 países. Los bancos miembros aceptan el uso de
formulario estándar para los mensajes que se transmiten con mayor frecuencia. Estos
incluyen formatos para transferencia de fondos, confirmaciones de cambio de
divisas, confirmaciones de
27
estado de créditos-debito, cobranzas, créditos
JOAQUÍN GARRIGUES, Crédito Documentario, pág 17-21
79
documentarios y ventas interbancarias de valores. En el caso de los créditos
documentarios cubren la emisión, la prenotificación, la enmienda, la negociación,
aceptación y notificación de pago. Para sus propósitos de las normas de
responsabilidad del sistema Swift, el mensaje se considera como originado dentro del
banco por medio del cual se transmite.
El sistema ofrece un alto grado de seguridad ya que la autenticidad de los mensajes
esta protegida por un conjunto de claves de prueba y la confidencialidad del
contenido esta resguardada por la codificación de todas las comunicaciones. Sin
embargo, su uso no asegura una total garantía y precisión del contenido de los
mensajes. Swift solo admite responsabilidad por lo que le ocurra al mensaje mientras
se transmite dentro del sistema.
Las normas de operación Swift precisan los derechos y obligaciones de la
organización y de sus miembros. Cubren aspectos tales como la responsabilidad por
demora de las sumas máximas, por las cuales surja cierta responsabilidad en caso de
error.
80
CONTENIDO DEL MENSAJE MT 700
CODIGO
DESCRIPCION
20
Referencia de la transacción o número de la carta de crédito
21
Referencia del banco del exterior
23
Identificación adicional
27
secuencial del total (hojas)
31A
Fecha de emisión
31A
Fecha y lugar de vencimiento
32A
Moneda e importe
39A
Tolerancia
40 A
Clase de crédito (revocable o irrevocable).
41A
Código del Banco corresponsal.
42A
Banco girador
42C
Forma de pago de la carta de crédito
43P
Embarques parciales
43T
Transbordos
44A
Puerto de embarque de la mercadería.
44B
Puerto de destino (transporte)
44C
Ultima fecha de embarque
45A
Descripción de la mercadería
45B
Descripción de bienes y/o servicios
46A
Documentos requeridos
47B
Condiciones adicionales
48
Plazo de presentación del documento
49
Instrucciones de confirmación
50
Ordenante
59
Beneficiario
71B
Gastos
72
Informe de emisor a receptor
78
Instrucciones especiales
79
Texto narrativo
81
3.4.1 OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR
El banco avisador tienen como acciones cualitativas verificar y dar autenticidad a la
existencia del crédito, indicando si las instrucciones y documentos son ciertos y
claros, de lo contrario no procederá a notificar, ya que está de por medio su prestigio
y confianza, pues podrían estar noticiando hechos irregulares e inexistentes.
La notificación eficaz de una carta de crédito dependerá de la observancia de
determinadas circunstancias para evitar posibles irregularidades. De tal manera que
se deberá tener en consideración las siguientes obligaciones específicas:
Las instrucciones deben ser precisas, a fin de evitar errores u omisiones.
Deberá consignar el establecimiento del beneficiario, el nombre correcto de
este o el de la persona o empresa a quien va dirigido el crédito, la dirección
del banco emisor que remite la carta de crédito.
Los documentos del crédito deben contener la fecha de su apertura y, sobre
todo, el plazo de validez dentro del cual el beneficiario podrá hacerlo efectivo,
presentando los documentos al banco emisor (Ruucd, art. 46); Igualmente
deberá especificarse los términos y condiciones del crédito respecto al monto
por el que se obliga el banco emisor.
Los documentos del crédito deben ser conformes con las instrucciones del
banco emisor, las que han de ser completas y precisas (Ruucd, art. 5º), y
82
especificar si basta la tele transmisión
o se debe esperar el envío de
documentos por correo.
Puede ocurrir también que las instrucciones sean ambiguas no claras en los
datos. Al respecto las Ruucd han descartado toda posibilidad de que el banco
avisador pueda aplicar criterios discrecionales en la notificación del crédito.
Igualmente, les está prohibido aplicar criterios para interpretar esas
instrucciones en caso de dudas, pues el artículo 5º de la Ruucd señala
expresamente 28 que las instrucciones deben ser completas y precisa, y de no
ser así, el artículo 14 de las mismas reglas establece que el banco emisor 29
83
CAPITULO IV
PROCEDIMIENTO PRÁCTICO PARA LA APERTURA DE CARTAS DE
CRÉDITO Y COBRANZAS DEL EXTERIOR
4.1 PROCESO OPERATIVO PARA LA APERTURA DE LAS CARTAS DE
CRÉDITO
Las Cartas de Crédito se derivan de operaciones comerciales previamente acordadas
entre compradores y vendedores. Una vez que las partes han definido las
características técnicas de la operación, firman un contrato de compra-venta o
levantan un pedido o una orden de compra, en donde claramente se estipula que la
forma de pago se realizará mediante una Carta de Crédito, pagadera contra
documentos de embarque, se procede a llevar a cabo con la negociación de acuerdo
con los siguientes pasos:
PASO 1
Con la información previamente acordada con su contraparte, el comprador se dirige
a su banco local (banco emisor) para realizar la solicitud de apertura de una Carta de
Crédito, y le da instrucciones para que emita una Carta de Crédito a favor de la
empresa vendedora / exportadora (beneficiario), misma que deberá enviar a su banco
corresponsal (banco notificador /confirmador) en el país del vendedor vía télex
contraseñado o SWIFT autenticado, dirigida al departamento de Cartas de Crédito.
28
EISEMÁN FREDERIC, el crédito documentario en el comercio exterior, pág.78
84
Para efectuar la solicitud para la apertura de una Carta de Crédito al banco debe ir
acompañada de los siguientes documentos:
Nota de pedido.
Documento Único de Importación (DUI) con el visto bueno
Póliza de seguro de transporte
Original del endoso de la póliza a favor del banco cubriendo el 11 0% del
valor
Recibida la solicitud, cualquier enmienda a la misma por parte del cliente deberá de
solicitarla por escrito. Además se deberá tomar en cuenta que la póliza de seguro,
cubra el monto.
Con toda esta documentación la solicitud es revisada por el departamento de
comercio exterior y con su aprobación y comentarios se procede a realizar el proceso
de crédito, como sí fuera un crédito normal.
Forma de cálculo de la comisión de apertura de la Carta de Crédito.
Valor total de la carta de crédito por el número de días por el porcentaje de la
comisión dividido para 36,000.
Com = Valor LCx # días x %
36.000
29
ROWE MICHAEL, cartas de crédito, Bogotá, Felaban, 1985, pág.119
85
Aunque el tiempo se menor generalmente se cobra por 90 días en lo concerniente a
las comisiones por lo general estos porcentaje
dependiendo
suelen variar del 3 al 4 %
de la calificación del cliente, aunque existen valores mínimos de
comisión , estos costos depende de acuerdo al banco. Otro gasto que cobra el banco
son los portes que son costos por formularios, copias etc.
Además debemos mencionar que si el cliente solicita la apertura con determinado
banco y si no se tiene una línea o cuenta, lo que se hace es emplear un tercer banco
que es el reembolsador, es decir este banco le pagará al banco negociador y este a su
vez hará el pago al beneficiario.
Pero, para que el banco reembolsador esté informado de este particular, además de
enviar el MT 700 que es el mensaje de la emisión se envía otro mensaje solicitando
el reembolso, especificando nuestra referencia, el banco con el que se aperturó la
carta de crédito, el valor, la fecha de expiración y adicionalmente indicando que si
los gastos ocasionados son por cuenta del ordenante o del beneficiario, este mensaje
se denomina MT 746,
PASO 2
- Una vez recibida la Carta de Crédito por el banco notificador / confirmador, revisa
que el texto de la misma se ajuste a la práctica internacional.
- El banco corresponsal, al momento de recibir el swift o cable de la carta de crédito
comprueba la veracidad del mensaje utilizando el sistema de comprobación (claves
86
cablegráficas), añade su confirmación a través del acuse de recibo MT 730 y al
mismo tiempo procede a notificar o confirmar al beneficiario los términos del
crédito.
- Una vez que el beneficiario recibe la carta de crédito, es imprescindible que este
revise los términos y condiciones del crédito para asegurar la posibilidad de su
utilización, caso contrario debe solicitar las modificaciones que considere apropiadas
directamente al ordenante o a través del propio banco.
- A su vez el ordenante puede solicitar al banco emisor realice las correcciones,
modificaciones las mismas que se les conoce como enmiendas.
Para que el
banco realice estas enmiendas es necesario una carta del cliente
detallando los cambios que desea hacer en los términos y condiciones originales de
su carta de crédito, esta carta deberá estar con las firmas y poderes respectivos.
- Posteriormente el banco realiza las enmiendas en un mensaje MT 707 en el que se
detallan las modificaciones pertinentes. Estas enmiendas tienen un costo por lo
general es de USO 25.00 por enmienda, y se las considera como comisiones.
Las enmiendas pueden ser por concepto de valor,
de fechas de embarque, de
expiración, de direcciones tanto del ordenante como del beneficiario, fecha de
presentación de documentos, etc.
PASO 3
El vendedor recibe la Carta de Crédito y determina que puede cumplir con todos los
términos y condiciones ahí estipuladas, procede a despachar las mercancías.
87
Una vez que el
beneficiario, a
embarcado
la mercadería, según la
CCI el
beneficiario dispone de 21 días desde la fecha de embarque para presentar los
documentos al banco corresponsal.
PASO 4
Posteriormente, el vendedor entrega al banco notificador/confirmador los
documentos probatorios del envío de la mercancía, solicitados en el texto de la Carta
de Crédito
Una vez que el Banco corresponsal recibe los documentos comprobatorios que
constatan que el beneficiario ha embarcado la mercadería, procede a revisarlos en el
caso de existir discrepancias inmediatamente informa al banco emisor.
El banco, una vez que recibe el aviso de discrepancias en un mensaje denominado
MT 750, procede a notificar al cliente para que determine si las va a aceptar o no.
El cliente para aceptar las discrepancias envía una carta al banco donde informa su
decisión, acto seguido el banco manda un mensaje MT 752 informando que las
discrepancias son aceptadas
Por la aceptación de discrepancias el banco cobra una comisión de USO 25.00,
además del costo del mensaje que como se manifestó anteriormente y dependiendo
del lugar a donde se envía cuesta USO 50.00, USD 40.00 o USD 60.00, a todo esto
añadimos el rubro de formularios y fotocopias.
Es importante señalar que el cliente puede o no aceptar las discrepancias, porque a su
parecer todo debía estar en orden y si la discrepancia se trata de algo que modifique
88
enormemente a los términos y condiciones originales de la carta de crédito, esto le
ocasionaría un gran problema, ya que retardaría aún más la negociación.
A pesar de que existan discrepancias o errores no corregibles o enmendables, el
banco puede admitir los documentos si se protege de una de las siguientes formas:
Pidiéndole al beneficiario que firme una garantía por la cual se comprometa a
devolver el pago al banco girado, si el banco emisor rechaza los documentos.
Revisando por pedido del beneficiario, los documentos con el banco emisor y
consiguiendo la autorización para aceptar los documentos a pesar de las
discrepancias
PASO 5
Cuando el banco notificador /confirmador certifica que los documentos cumplen
estricta y literalmente con los términos estipulados en la Carta de Crédito, el banco
corresponsal recibe del banco emisor la autorización irrevocable para efectuar el
pago al beneficiario, cuando es a la vista se procede de la siguiente manera:
a) Se remiten los documentos al banco emisor y se envía un mensaje swift
informando que los documentos están en orden
b) Solicita los recursos correspondientes al banco emisor
c)
Efectúa pago al vendedor / exportador envía al banco emisor los
documentos solicitados en la Carta de Crédito para su posterior entrega
comprador y el posterior retiro de la mercadería de la aduana . 6
89
al
Si la forma de pago es a plazos, el banco corresponsal revisará los documentos, y
los enviará al banco emisor, señalando la fecha en que se debe efectuar el pago. Esta
fecha de pago es el plazo que el exportador le otorga al importador para cubrir el
importe, usualmente puede ser de 90 días después del embarque.
Una vez cumplido la fecha de vencimiento el cliente debe realizar el pago al banco
emisor para que este remita el valor al banco corresponsal ya sea directamente o a
través de un banco reembolsador En el caso de que el cliente no pueda cumplir con
el pago en ese momento el banco emisor realizará la transferencia o autorizará el
débito a favor del banco corresponsal del exterior, el banco emisor decidirá o no de
acuerdo a las condiciones de la negociación el financiarle con sus propios fondos
o a través de otro banco en el exterior, en este caso el cliente debe solicitar el
financiamiento como un crédito normal.
El ordenante de una carta de crédito, puede solicitar una variedad de documentos
de acuerdo a sus propias necesidades y de las leyes que rigen en su país
4.2 CASO PRÁCTICO DE UNA CARTA DE CRÉDITO DE IMPORTACIÓN
1.- La empresa MARCEL S.A. presenta al BANCO BOLIVARIANO ( banco
emisor) una solicitud para la apertura de una carta de crédito acompañando los
siguientes documentos:
Solicitud para la apertura de la carta de crédito.
Documento Único de Importación.
Contrato de Seguro a nombre del BANCO BOLIVARIANO.
90
Certificado de Inspección
Nota de Pedido en la cual consta la siguiente mercadería:
NOTA DE PEDIDO
NOMBRE
: ___________________________________
DIRECCIÓN : __________________________________
FECHA
: ___________________________________
CANTIDAD
30 UNDS
40 UNDS
40 UND
DETALLE
TELEVISORES SONY 21”
TELEVISORES PRIMA 27”
TELEVISORES PRIMA 29”
TOTAL
R E S U M E N
DE
VALOR
32,000.oo
CO S T O S
VALOR FOB
: USD. 32,000
VALOR FLETE MARÍTIMO
: USD. 1,500
VALOR C&F
: USD. 33,500
10% DE TOLERANCIA
: USD. 3,350.
2.- Una vez que el banco emisor realiza un análisis minucioso de los documentos
aprueba la solicitud para apertura de la carta de crédito.
3.- El banco emisor aprueba la apertura de la carta de crédito y determina el valor
de la comisión que se encuentra dentro del rango del 3% al 7% cuyo monto depende
de las políticas de comercio exterior del banco, de la calificación del cliente y del
monto del crédito, para el presente ejemplo es del 4% anual del valor C&F .
91
4.- El banco emisor en base a los datos consignados en la solicitud de apertura
emite la carta de crédito en un formato 700 y además una nota de débito en la cual
se especifica el monto de la carta mas los costos de emisión que se detallan a
continuación:
DATOS:
VALOR C&F.
PLAZO
VALOR COMISION
VALOR MENSAJE SWIFT
PORTES
$ 335.000
90 DÍAS
4%
TOTAL APERTURA CARTA DE CREDITO
COM = Valor LC x # días x %
36000
COM= 33,500 x 90 x 4
36000
COM = 335.oo
92
$. 335.oo
$ 25.oo
$ 10.oo
$. 370.oo
5.- El Banco emisor procede a comunicar la emisión de una carta de crédito por
medio del mensaje swift en un formato MT700 ( contiene todos los términos y
requisitos que solicita el ordenante al beneficiario) al banco corresponsal (avisador)
este envía un acuse de recibo, en un formato MT 730 en el cual indica la fecha en
que fue avisada y confirmada la carta de crédito al beneficiario.
6.- A su vez el banco corresponsal (avisador ) procede a recibir los documentos de
embarque, realiza un análisis minucioso e indica inmediatamente en el caso de existir
discrepancias en los términos de la negociación.
7.- En el caso de existir discrepancias el banco emisor informa al importador las
diferencias encontradas, si estas son de forma esté por escrito acepta y el banco
emisor remite en un formato MT 752 la aceptación por parte del cliente.
8.- Una vez que existe conformidad de las partes el banco corresponsal según las
instrucciones de la carta remesa procede a la recepción de los documentos de
embarque y el respectivo pago al beneficiario (exportador).
9.- El banco emisor procede a recibir los documentos de embarque y la carta remesa
en la cual se indica que las discrepancias ya fueron aceptadas e inmediatamente
procede a cobrar los siguientes valores:
93
Mensaje de aceptación de discrepancias
$ 30.oo
Comisión de Negociación 0.25% sobre C&F
$ 87.35
Portes
$ 15.oo
Total de costo llegada de documentos
$.128.35
9. La Empresa MARCEL S.A. Autoriza al banco emisor a que se le haga el débito
respectivo de su cuenta con el propósito de cancelar la carta de crédito, seguidamente
el banco entrega los documentos de embarque debidamente endosados y procede a
devolver la letra de cambio al cliente.
10.- El valor total que el cliente debe cancelar son:
VALOR TOTAL DE LA CARTA DE CREDITO
Costo de Apertura
Costo a la llegada de los dctos
$. 370.oo
$. 128.75
TOTAL DE GASTOS
$
498.75
Valor de la carta de crédito
Total a Cancelar
$ 33,500.oo
$ 33,998.75
4.3 CASO PRÁCTICO DE UNA COBRANZA DEL EXTERIOR.
1. Propuesta de un caso práctico de cobranza del exterior. El banco Citibank (banco
remitente) entidad bancaria que representa en el exterior a su cliente JHON
94
CAPELUCHI (girador-exportador) remite los documentos de gestión de cobro junto
con la carta de remesa al banco Bolivariano (banco cobrador) para que envíe letra de
cambio a la empresa MARCEL S.A. (girado comprador) recibe y tiene que aceptar
letra de cambio.
Instrucciones de una carta de remesa
Se proceda a entregar los documentos contra aceptación.
Informes sobre la aceptación y fecha de vencimiento.
No hay protesto contra no pago
En caso de desacuerdo por favor avísenos.
Por favor comunique la recepción de los documentos enviados
Se procede a la apertura de una cobranza por el valor de USD 30,000 a favor
de la empresa MARCEL S.A (Girado)
2. Una vez aceptada la letra de cambio, el banco Bolivariano (cobrador) procede a
entregar los documentos según las instrucciones de la carta remesa e inmediatamente
envía un mensaje, en el que informa la aceptación de la letra y confirma la fecha de
vencimiento de la misma.
3. El banco Bolivariano (cobrado) una vez cumplido con el plazo comunica al
cliente que debe pagar la suma establecida en la cobranza por el valor de USD
30,000.00 ; más USD 30,00 por comisión del envió del mensaje de transferencia.
95
4. La Empresa MARCEL S.A. (Girado) autoriza al banco a que se le haga el débito
respectivo de su cuenta con el propósito de cancelar la cobranza, inmediatamente el
banco cobrador procede a devolver la letra de cambio al cliente.
5. A continuación el banco cobrador ( en un formato MT 202).envía la transferencia
al banco remitente, sobre la cancelación de la cobranza por el valor USD 30,000
según los respectivos documentos.
DETALLE DE LOS COSTOS DE UNA COBRANZA DEL EXTERIO
Comisión por Apertura
0,25%
$. 75.oo
Mensaje deAceptación
$. 30.oo
Portes
$. 30.oo
Envío Mensaje de Transferencia
$. 30.oo
Total Gastos de la Cobranza
$. 165.oo
:
96
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
RESULTADOS ^ CONCLUSIONES
1. Uno de los puntos más importantes del proceso operativo de las cartas de
crédito es que permiten realizar el pago de las importaciones y exportaciones
comerciales a la vista o a plazo, logrando restablecer la confianza y
facilitando la transacción comercial, disminuyendo el riesgo para el banco y
para el beneficiario.
2. El proceso operativo está minuciosamente controlado en todos sus aspectos,
desde el momento en que la solicitud de la carta de crédito es recibida hasta la
cancelación de la misma, estos pasos son realizados según lo estipulado en las
Reglas y Usos Uniformes de la CCI, garantizando transparencia y legalidad
en todas sus acciones, de esta manera el cliente siempre está respaldado en
sus transacciones.
3. La transmisión de mensajes al exterior que se efectúa a través de swift, es un
sistema de telecomunicación muy moderno que agilita el proceso de las cartas
de crédito.
4. Si bien es cierto las cartas de crédito no abarcan todo lo referente al comercio
exterior pero son la forma más utilizada a nivel mundial en le pago de las
transacciones de compra venta internacional, pero en sí dependen de la
relación de confianza existente entre el comprador y el vendedor.
97
5. Se puede expresar que la falta de conocimiento y difusión de las cartas de
crédito es un gran inconveniente par que los sectores de la pequeña y mediana
industria, hagan uso de estos instrumentos financieros y puedan aprovechar
de sus beneficios.
6. El costo que implica utilizar las cartas de crédito es un factor que determina
para que estas no sean utilizadas por empresas pequeñas
que manejan
transacciones comerciales a nivel internacional, quedando al margen la
pequeña y mediana empresa tan importantes para el desarrollo económico del
Ecuador.
7. De todo la analizado podemos concluir que tanto el ordenante y el
beneficiario buscan las más altas seguridades en sus transacciones
comerciales, esta es la causa para que las cartas de crédito más utilizadas en
el Ecuador sean la irrevocable confirmada, debido a las seguridades que
ofrecen.
8. La cobranza, es otra forma de pago similar al de una carta de crédito, que
ofrece el mismo servicio a un comprador y a un vendedor, pero a un costo
más bajo, todo está en relación directa con el nivel de confianza de las partes
expresado anteriormente.
9. En síntesis podemos concluir que la utilización de las cartas de crédito está
ligada a una serie de factores, entre los cuales se destacan: el nivel de
confianza entre importador y exportador, los costos del sistema bancario, la
98
realización del proceso operativo, la información a la que se tiene acceso
sobre este tema, y las políticas económicas de cada gobierno.
RECOMENDACIONES
1. Se recomienda que la microempresa, la pequeña industria y comercio a través
de las instituciones involucradas y relacionadas con el comercio
internacional, tales como cámaras de comercio, ministerios, bancos, etc.
deben tratar de difundir a la pequeña y mediana empresa el uso y
conocimiento de las cartas de crédito.
2. Es necesario que conozcan el proceso operativo de las cartas de crédito otros
sectores, tales los pequeños y medianos productores, comerciantes y
microempresarios, a los cuales se les puede brindar tarifas especiales, estos
nuevos clientes pueden efectuar sus transacciones mediante sus asociaciones
o gremios lo que les facilitará las operaciones y disminuirá sus costos, sin
olvidar que la actividad económica del país está compuesta en su gran
mayoría por la pequeña y mediana industria.
3. En el Ecuador el gobierno nacional debe intervenir ante la banca privada para
que la pequeña empresa e industria pueda acceder a utilizar este instrumento
financiero mediante tarifas o costos especiales, sobre todo en lo referente a
comisiones del banco,
99
4. El sistema bancario, en especial los bancos que tienen operaciones de
comercio exterior, deberían realizar una especie de manual informativo para
los clientes, en el que consten los servicios, requisitos, costos y todo lo
concerniente a la utilización, beneficios, normas legales y proceso operativo
de las cartas de crédito en el Ecuador, para que así sus usuarios estén mejor
asesorados e informados.
5. Otra manera para desarrollar el uso de las operaciones de compra venta
internacional es dejar de lado la política de no tener anuncios publicitarios y
tratar de realizar una publicidad moderada dirigida al sector que interesa
captar, atrayendo así potenciales clientes.
100
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