Mercado internacional gas

Consejo Argentino para las Relaciones Internacionales (CARI)
Comité de Estudios de Asuntos Energéticos
Tendencias Predominantes en el Mercado
Internacional de Gas
Roberto D. Brandt
Buenos Aires – Noviembre de 2010
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Mercado Internacional de Gas: Caracterización
Reservas comprobadas abundantes (63 años de producción 2009),
con alta concentración geográfica (Rusia + Irán + Qatar = 53% total) /
Perspectivas favorables de los recursos no convencionales
Inexistencia de “un” mercado mundial / Coexistencia de mercados
regionales “delineados” por altos costos de transporte (América del
Norte, Europa, Asia/Pacífico y América del Sur)
Predominio del transporte por gasoductos (72% del comercio
internacional 2009) / Expansión creciente del Gas Natural Licuado
Fuerte bilateralismo / Propensión a la cooperación vertical
Creciente competitividad y volatilidad de precios
Confidencialidad y heterogeneidad de los contratos
Factores políticos y geopolíticos, determinantes
PROVED WORLD NATURAL GAS RESERVES AT END 2009
(Trillion cubic meters)
Total: 187.49
Source: BP Statistical Review of World Energy 2010.
WORLD PRIMARY ENERGY REQUIREMENTS
(Million tons oil equivalent)
Total: 11164
Natural gas:
23.8% in 2009
Source: BP Statistical Review of World Energy 2010.
MAJOR WORLD GAS TRADE FLOWS
(Billion cubic meters)
LNG: 27.7% of
total gas trade
Total: 876.5
Source: BP Statistical Review of World Energy 2010.
COMPARISON OF GAS VS. OIL PRICES IN DEVELOPED MARKETS
(US$ / Million BTU)
Source: BP Statistical Review of World Energy 2010, based on national sources.
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Perspectivas de la Industria del Gas al año 2030
Abundancia de reservas, con alto crecimiento esperado de los
recursos no convencionales
Rol creciente del gas en el abastecimiento energético mundial,
pudiendo llegar al 28% de los requerimientos de energía primaria en
un “escenario verde” (con impuestos a las emisiones de carbono)
“Desacople” de los precios del petróleo, con mayor incidencia de la
“competencia gas vs. gas”
¿Expansión sostenida del comercio internacional de GNL?
Significativa contribución del gas a la mitigación del cambio
climático y la solución de los desafíos ambientales, por tratarse del
“combustible fósil más limpio”
Factores políticos y geopolíticos: Importancia creciente de los
gobiernos y acuerdos internacionales
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Contribución del Gas a la Mitigación del Cambio Climático
El sector energético origina el 70% de las emisiones de CO2 (y la
generación eléctrica el 40%)
El gas es “parte de la solución” (y no sólo “del problema”), ya que
presenta las siguientes ventajas para mitigar el cambio climático:
Es el “combustible fósil más limpio”: Su combustión emite 25-30%
menos CO2 que el petróleo y 40-50% menos que el carbón mineral
Ofrece tecnologías probadas (captura y almacenamiento de carbono
en yacimientos agotados), aprovechando infraestructura existente
Su combustión en generación eléctrica es más eficiente que la de los
derivados del petróleo y el carbón mineral
No requiere subsidios para disminuir emisiones de CO2
Flexibilidad / complementariedad con las energías renovables
Greenhouse Gas Emissions, by Contributing Sectors
Source: World Resource Institute / IGU.
Evolution of Greenhouse Gas Emissions, by Contributing Sectors
Source: International Panel for Climate Change (IPCC).
Climate Change Mitigation: Natural Gas “Tool Box”
Source: IGU.
Climate Mitigation Cost Curves
Source: International Energy Agency (IEA).
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Integración de Mercados Regionales de Gas
Importancia creciente de la integración de mercados regionales
para viabilizar proyectos capital-intensivos de largo plazo a través de
(i) “masa crítica” de demanda, (ii) seguridad de abastecimiento y (iii)
manejo de desafíos políticos / geopolíticos (acuerdos de cooperación)
Factores clave para promover la integración de mercados de gas
Cuestiones geopolíticas y culturales
Tipo y estructura de mercados
Mecanismos de formación de precios
Legislación ambiental
Infraestructura existente o futura
Cantidad de actores involucrados
Model for Engagement in Regional Gas Market Integration
Source: IGU.
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Recursos No Convencionales de Gas
Reservas y Recursos son conceptos técnico-económicos
Definición de Recursos No Convencionales (RNC): Gas presente
en ciertas formaciones desde las cuales es dificultoso producirlo sin
uso de técnicas especiales de terminación o estimulación (SPE)
A largo plazo, los RNC podrían “modificar tendencias” en el
mercado internacional de gas (p.ej., desplazando comercio de GNL)
RNC de mayor interés, a julio de 2009:
Gas de esquistos (“Shale gas”), en producción
Metano de lechos de carbón (“Coal-bed methane” - CBM), en
producción
Arenas compactas de baja porosidad (“Tight-sand gas”), en producción
Hidratos de gas (“Gas hydrates”), bajo estudio
Classification and Potential of Existing Gas Resources
Source: Ziff Energy Group, Canada.
250
Distribution of Worldwide Unconventional Natural Gas Resources
233,0
(Trillion Cubic Meters)
200
Shale Gas
Coalbed Metane
Tight-Sand Gas
155,3
144,3
150
98,8
100
97,6
95,5
50
31,1
28,8
24,4
6,6
6,7
Central &
Eastern Europe
South Asia
0
North America Former Soviet Central Asia & Pacific (OCDE) Latin America
Union
China
North America
Former Soviet Union
Central Asia & China
Pacific (OCDE)
Latin America
Middle East & North Africa
Sub-Saharan Africa
Western Europe
Other Asia Pacific
Central & Eastern Europe
South Asia
Total
Middle East &
North Africa
Shale Gas
Coalbed Metane
108,8
85,4
17,8
112,0
99,9
34,4
65,5
13,3
59,9
1,1
72,2
0,0
7,8
1,1
14,4
4,4
8,9
0,0
1,1
3,3
0,0
1,1
456,3
256,1
Source: Redrawn based on Kawata & Fujita, Japan.
Sub-Saharan
Africa
Western
Europe
Tight-Sand Gas
38,8
25,5
10,0
20,0
36,6
23,3
22,2
10,0
15,5
2,2
5,6
209,7
Other Asia
Pacific
Total
233,0
155,3
144,3
98,8
97,6
95,5
31,1
28,8
24,4
6,6
6,7
922,1
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Mercado Internacional de Gas: Conclusiones e Interrogantes
Abundancia de reservas, con alto crecimiento esperado de los
recursos no convencionales / ¿Grado de concentración geográfica?
Demanda creciente, basada en ductilidad y “limpieza” del gas como
combustible, confiabilidad tecnológica, eficiencia y competitividad
¿Menor impacto sobre la generación de empleo (vs. carbón mineral)?
Significativa contribución del gas a la mitigación del cambio
climático, por tratarse del “combustible fósil más limpio”
¿Predominará la percepción del gas como “limpio” o como “fósil”?
Complementariedad con las energías renovables, cuyo desarrollo
está parcialmente condicionado por la oferta intermitente (energía solar
y eólica) y la necesidad de subsidios para alcanzar viabilidad comercial
Factores políticos y geopolíticos: Mayor cooperación internacional y
regional, imperativa / ¿Visión y voluntad política suficientes?
Consejo Argentino para las Relaciones Internacionales (CARI)
Comité de Estudios de Asuntos Energéticos
Tendencias Predominantes en el Mercado
Internacional de Gas
Roberto D. Brandt
Información de soporte
Buenos Aires – Noviembre de 2010
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
WORLD NATURAL GAS PRODUCTION BY REGION
(Billion cubic meters)
Total: 2987
Source: BP Statistical Review of World Energy 2010.
WORLD NATURAL GAS CONSUMPTION BY REGION
(Billion cubic meters)
Total: 2940
Source: BP Statistical Review of World Energy 2010.
Fuente: MetroGAS.
Fuente: MetroGAS.
Fuente: MetroGAS.
Fuente: MetroGAS.
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Mercado Internacional de Gas
Tendencias y Desafíos Predominantes
• Perspectivas de Largo Plazo
• Mitigación del Cambio Climático
• Integración de Mercados Regionales
• Recursos No Convencionales
Conclusiones e Interrogantes
Incentives for Climate Change Mitigation (“Carrots and Sticks”)
Source: IGU.
Barriers to Climate Change Mitigation
Source: IGU.