Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

SEGUROS DEL ESTADO S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO COMPARATIVO
POR EL AÑO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 2009 - 2008
2009
2008
1. FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIONES
Utilidad del Periodo
Ajustes a los Resultados que no Requirieron de Efectivo:
Depreciaciones
Ajustes por Inflación B/ce
Utilidad Venta Inversiones
14,925,872,660
1,562,450,901
0
(4,682,399,799)
(3,119,948,898)
4,893,402,074
1,513,497,410
0
(2,464,928,110)
(951,430,700)
Utilidad Operacional antes de los cambios en el capital de trabajo
Incremento en las cuentas por cobrar
Incremento en las cuentas por Pagar, Pasivos Estimados y Provisiones
Aumento/Disminucion Efectivo Generado por las Operaciones
11,805,923,762
(4,337,467,449)
9,762,893,949
17,231,350,262
3,941,971,374
(15,736,004,159)
7,122,840,526
(4,671,192,259)
Rentas de Inversiones
Efecto Neto de los Ajustes por Inflación P y G
Impuesto de Renta Pagado
1,711,995,504
0
(1,655,661,000)
2,635,964,231
0
(4,758,007,000)
Efectivo Neto Generado por las actividades de Operaciones
17,287,684,766
(6,793,235,028)
2. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra y Venta de Activos Fijos
Compra de Inversiones
Venta de Inversiones
(1,500,990,008)
(875,327,061,359)
852,050,026,817
(1,209,781,622)
(659,275,906,875)
654,675,173,690
(24,778,024,550)
(5,810,514,807)
Emisión de Acciones
Pago de Dividendos
Pago Obligaciones Largo Plazo
0
(2,000,000,000)
0
0
(1,500,000,000)
0
Flujo Efectivo Neto en Actividades de Financiación
(2,000,000,000)
(1,500,000,000)
Aumento /Disminución Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo
Saldo de Efectivo y equivalente de Efectivo a principio del año
(9,490,339,784)
32,292,340,740
(14,103,749,835)
46,396,090,575
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año
22,802,000,956
32,292,340,740
Salida de Efectivo por Actividades de Inversión
3. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Jorge Mora Sánchez
Presidente
Fernando Aldana A.
Contador
T.P. No.11671-T
Luis Jairo Montaña Cabezas
Revisor Fiscal
T.P.No. 75882-T
Miembro MCA Morison Accounting
Independent Member of Morison International