En Montevideo, a los veintiocho dIas del mes de junio de 1999

En Montevideo, a los veintiocho dIas del mes de junio de 1999, siendo las 1O00 hoi'as, Sr, ieüiie Ia
Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Republic National Bank of New York (Uruguay)
S.A., en su local de Ia calle 25 de May o 471, para considerar ci siguiente Orden dci DIa:
1. Lectura y aprohación del acta anterior.
2. ConsideiaciOn de Id Mcinoiia AnuaL Balace G-eneai y eucilta de Ganancias y Pdi1as,
Proyecto de distribución de Utilidades. autorización a! Directorio para resolver adelantos de
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nviulluus,
1998.
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4. Designacion de un Asambleista para firmar el Acta dc Asamblea.
Dc acucido a lo estabiecido cii ci aiiicuio 21 de lOs Estatutos Sociales, nO se rcalizaroi
publicaciones de la convocatoria por realizarse esta Asamblea con la presencia del 100% del capital
social.
Sc ha inscripto un solo ac.cionista. PJBNY OVERSEAS LNVESTMEN1'S IIOLDLNG
CORPORATION, que representa ia totalldad dci capital accionario integrado de $1 1.000.000.-,
seg';n consta en fojas 36 del Libro Reistro de Accionistas y Asistencia a Asamblea. El accionista
es representado en este acto pot' Ci Dr. Alvaro Ta'abai, segUn podei que, luego dc exhibido es
archivado en Secretaria.
Abierto el acto, se pasa a Considerar el primer puino del Giden di Dia, leetura y aprobackni dci
acta anterior, la que es aprobada. A continuación.. pasa a tratarse ci segundo punto del Orden del
Dia. Se da lectura a la Memoria presentada a ios señores Accionistas por ci Directorio, la que es
transcripta a continuación ) as I como ci Balance General y Cuenta de Ganancias y Perc1ida y
Proyecto de distibucjOii de Utilidades:
Memoria An'—
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Montevideo. 28 de iunio de 1999. Señores Accionistas: Dc acuerdo a lo establecido en el articulo
20 dc lOS Estatutos Socialcs, tcncmos ci agrado dc somctcr a vuestra considciacon In Mcmoria,
Balance General, Cuenta de Ganancias y Perdidas. Pro yecto dc DistiibuciOn de Utilidades e
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Durante la mayor parte del ado 1998 nuestra operativa fue fluida y 1oamos alcanzar un
interesante volumen de actividad, que confIrma la tendenci de periodo. antciiores. En este
sentido las siguientes cifras son de por si demostrativas y Ia evaivaeiOn sc puedezL aprecial cn lOs
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Depositos, sector No Financlero (millones):
Evoucion de Deposito
Aflo
uss
1985
1,8
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1
59,9
1998
88,5
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20.0
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1985
1950
1995
1998
El credmiento precedentemente mostrado en rauestra base de depOsitos, rtos ha permitido nanciar
parcialmente las necesidades de fondeo de nuestros sectores comercial y de trading.
El incremento de estos sectores se muestra en ci siuienie cuadro:
Total de Activos (mlllones:
PVA
Año
Evolucion de Activos
Uss
.
1994
228,8
1995
192,7
n'o
400,0
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200.0
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1998
415,1
100,01
1994
H
1995
1,996
1997
1998
Este obietivo de firme posicionamiento ha sido alcanzado a pesar de mantener nuestra estructura
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administración y adiestramiento de p ersonal nos ha pennitido alcanzar un indice de eficiencia muy
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Act!vo Tot&e9 (mUones - cfo!are)! Emp!edo
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Productividad
P01 empeado
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1994
5.6
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10,0
9,0
1996
8,0
1997
9,2
1998
9,4
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4,0
3,0
20
1994
1995
1996
1997
1998
MA
A los cfëctos de analizar el ejereicio bajo revision., debemos diidir ci niismo en dos periodos en
Ins cuales el comportarniento de nuestra rentahilidad difiriO si'hstancialmente.
En base a! desarroilo altamente satisfactorio de los negocios y de Los resultados obtenidos en los
dos primeros trimestres del afio, asI come a 12 sitwciOn excedcnttia sobre el patthnotho requeiidc
para operar como banco, resoivió el Directorio Con fecha 1/7/96, adelantar dividendos a LOs
accionistas per el equivalente a TJSS 3.000M00 a cuenta dcl eercicio en curse. En el segundo
sernestre del perlodo bajo revision Ia abrupta calda de los mercados de valores en los palses
aciticos v en Rnsia fund.amentaLrnente. ilevaron tin ciirna de desconfianza a todos los "mercados
enicigentes". Tcuiiido en coiisideiaeiOii que la iinias vigentes itidas poi ci Banco Cetal
del Uruuav. exien la contabilización de los valores pÜblicos al valor de mercado. Sm reconocer
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histórico de comjra o el valor futuro de rescate. nuesra InsthuciOn deMO reconocer conlablemente
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generadas v explica las perdidas netas resuitantes para ci ejerciclo
199
per US 3.6 (miliones).
Dc U11 aiiáiisis de La posiiOii patiniioiiiai de iiucst Bano juc c:dste Ulta paitida Lie fodo
interada con el propósilo irrevocable de aumentar nuestro capital social. De acuerdo a I-s'
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autorización necesana para concretar el mencionado incremento tie capital y efectuar La
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Asamblea. a punto de culminar.
Duiante ci afio 1998, iiuestio Banco cncaiO Ia probieiithtica ki e-UiV 2000 ciin tuia pioiitaik.,
implementando estrictos mecanismos de planiuicaci6n. rnodificaciOn y testeo de los sistemas. de
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de este marco, el Banco ad quirió nuevo equipamiento central q ue permitira además tie minimizar
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las diversas etapas que deberán ser cumplidas durante el año 1999 en tai sentido.
• Agiadeceinos a accionistas y dientes ci apoyo asI como Ia contiaiza biiiidada paia cuniplii
nuestras estraleQas. Destacamos r aQradecemos la colaboraci6n de nuestra Gerencia v personal
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Estado di Stiiacion Patrirnoniat al 31 de dic.erthre de 13
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ACTIVO
OSPONIBLE
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VALORES PU8UCOS
CREDTOS V1GENTES POR
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oi riiscsit.uiu
439.732.814
Sector no flriidero
1.237.409.370
Operadones a ikAda-
1.933.336.840
3.610.481.024
REDITOS VEN1DOS POR
IrrDg *ri Ar'u-i
IrJS%Ji I ISW &'.JIS_I
IL S &...i MVS
Coiocacán vencida
1.503.126
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RED1TOS DIVERSOS
IN'JERSI ONES
9.1072g5
855178
1ENES DE USO
22348955
TOTAL AC11VO
4.489759.733
Estado de Situacion Patrimonial al 31 de dicienibre de 1998
(on Paoo Uruuayo)
PAVO
OBLIGACIONES POR
INTERMEDACION FINANCIERA
Sector Finenciero
Sector no Finenciero S.,
. I
SPIt
- SSjsan.at4
-
t
1.352.566.877
1.0-1-1.140.446
1-931. 444 074
.
A I7
1 5 2 .29-7
OBLIGACIONES DWERSAS
1.654.627
PROVISIONES
7.094.869
PREV!S!ONES
1.086.365
TOTAL PASIVO
4.327.228.158
PATRIM ONIO
CAPITAL !NTEc3RADO
11.000.000
APORTES A cAPTAUZAR
G0.000
AJUSTESAL PATRIMONIO
96.126.159
RESERVAS
10.723.503
RESULTADOS ACUMULADOS
ResWtdos de ej ercicios anterlores
Resuitado del ejercicio
DMdendos adelantados
STOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASWO Y PATRMONIO CUENTAS DE CONTINGENCIA CUENTAS DE OROEN
16.436.430
-'
(38.820.517)
.
(31.584.000)
(53.968.067)
162.531.575
4.489.759.733
245.809.027
3.144.592.421
Estado de ResuRados cortespondiente
el 31 de dic'embre de 1998
cal ejucdo
canud l finaado
a
(e Pesos Uruguayos)
n
1175.343602
Ganancias financieras
/ .4 4447
III II IllIG
Resultadofinanciero antes de previsiones
RFta 7/IA)
67.656.898
Fomiacion de previsiones
.
Resu tado financiero despues de previsiones
r;o $QR
Ganancias por servicios
1
retutuas FIJI seivicius
': 'oQ
Resultado por servicios
12.793.413
Resuitado bruto
ijOa.rj::ii
l
Otras ganancias operativas
Ganancas por operaciones con vaores publicos
Otros
Otras perdidas operats
Perdicias por operaciones con valores publicos
Gastos de personal
S
..,o
.%J.
49.791.509
(/0.
'I.
i.03I)
(25.319.442)
(23.051 .445
Amortizaciones
Otros
(35.942.443)
O'i. 1U
Resutado operativo neto
Ij1t400L¼1
trrIrd i nr,r
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ci ici i oi
Ito 4C
(155.493.285)
,.__4J, C/fl
7 SQ0?
Resuitado del ejerciclo antes de IRIC
Ill
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LJOOIAJO CI 1010100
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i.--.i.
II I4UO4.I IC 7
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(3.i.0 iI.00))
1101 ¼.tIJ
Resultado del elerciclo despues de IRIC
(33.019.569)
Resuitado del ajuste por infiacion
Resulthdo del ejercicin juct.do nor inflacion
(38 820 517\
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DE DICIEMBRE DE 1998
Dividendos en efecuvo distnbuidos en ci ejercicio
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Rcsultidos Acumukidos
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(70 tfl.t .17'
(3S8205l7)
Dividendos adelantados durante 1998
•
31.584.000
Se aprueba Ia Memoria, los Estados Coniabies presenudos y ci Proyecio de Distribuión de
Utiiidade.s. Sc ratifican los adelantos de dividendos efect'ados por cI Dircctorio y sc facuita a!
Directono a que en ci ejercicio en curso resueiva sI concspondicrc. adciantar dMdcndos.
1.
En relación al tercer punto dcl Orden del Dl; elccción de nienibros dcl Dircctozio, :c rueivc
elección de los Sres. Anton Bodor, Simon Dahan, Marco Zalia, Alhcrio Mucirnick y Raymond
Viiri qui-Afmrin nrr In tan"
itenrtic de In Qi4I pt1fe frirni
Uhi,
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Marcos Zalta
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Simon Dahan
Anton Bodor
Raymond Kassin
Presidente
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I
Secretario
Vocal
Vocal
Se deja constancia, deque Ci representante del Accioniataes
no Director ni Sindi,
Coru empleado
de la Sociedad y se deswna para flrmar ci Acta de esta Asamblea.
0
No habiendo mas asunto que tratar, se ievanta Ia se