Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, SA

Davivienda Seguros
Comerciales Bolívar, S. A.
Informe y Estados financieros
Intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
DAVISEGCOM0614 JULIO 22 2014
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Contenido
30 de junio de 2014 y 2013
Página
Informe intermedio de los auditores independientes
1-2
Estados financieros intermedios:
Balance general intermedio
3
Estado de resultados intermedio
4
Notas a los estados financieros intermedios
5 - 20
Auditores y Consultores de Negocios,
PBX: 503 2556-0505
FAX: 503 22556-0504
S. A. de C.
www.acn.com.sv
V.
Informe de revisión de información financiera intermedia
A la Junta Directiva
y a los Accionistas de
Davivienda Seguros
Comerciales Bolívar, S. A.
Introducción
Hemos revisado el balance general intermedio adjunto de Davivienda Seguros Comerciales
Bolívar, S. A. al 30 de junio de 2014, y el estado de resultados por el período de seis meses
que terminó en esa fecha, y un resumen de las principales políticas contables y otras notas
explicativas. La administración de la Compañía es responsable por la preparación y
presentación razonable de esta información financiera intermedia de conformidad con las
normas contables para las Sociedades de Seguros vigentes en El Salvador. Nuestra
responsabilidad es expresar una conclusión sobre esta información financiera intermedia con
base en nuestra revisión.
Alcance de la revisión
Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos de Revisión
2410, Revisión de información financiera intermedia efectuada por el auditor independiente
de la entidad. Una revisión de información financiera intermedia consiste en hacer
indagaciones, principalmente con las personas responsables de los asuntos financieros y
contables, así como en aplicar procedimientos de revisión analítica y otros procedimientos de
revisión. Una revisión es sustancialmente menor en alcance que una auditoría realizada de
acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite
obtener una seguridad de que conociéramos todos los asuntos importantes que pudieran
identificarse en una auditoría. Consecuentemente, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
Con base en nuestra revisión, nada ha llegado a nuestra atención que nos haga creer que la
información financiera intermedia adjunta no presenta razonablemente, en todos los aspectos
importantes, la situación financiera de Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. al 30 de
junio de 2014, y su desempeño financiero por el período de seis meses que terminó en esa
fecha, de conformidad con las Normas Contables para las Sociedades de Seguros vigentes en
El Salvador.
Calle 1, No.113, entre Calle La
Mascota y Calle Loma Linda,
Colonia San Benito, San Salvador,
El Salvador.
A la Junta Directiva
y a los Accionistas de
Davivienda Seguros
Comerciales Bolívar, S. A.
Página 2
Párrafo de énfasis
Sin calificar nuestra conclusión, hacemos referencia a la Nota 2 a los estados financieros que
describen las normas técnicas y principios de contabilidad utilizados en la preparación de los
estados financieros intermedios. Estos estados financieros han sido preparados de conformidad
con las Normas Contables para las Sociedades de Seguros emitidas por la Superintendencia
del Sistema Financiero de El Salvador; las cuales constituyen una base aceptada de
contabilidad distinta a las Normas Internacionales de Información Financiera (Nota 22). Las
normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero; no
obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero
transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al Banco Central
de Reserva de El Salvador.
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Balance general intermedio (no auditado)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Notas
Activos
Activos del giro
Caja y bancos
Efectos de cobro inmediato
Inversiones financieras
Cartera de préstamos, neto
Primas por cobrar, neto
Deudores por seguros y fianzas
2014
$
5
6
7
8
Otros activos
Inversiones permanentes
Diversos
9
Activo fijo
Bienes inmuebles, muebles y otros
Total activos
Pasivos y patrimonio
Pasivos del giro
Obligaciones con asegurados
Sociedades acreedoras de seguros y fianzas
Obligaciones con intermediarios y agentes
10 y 11
13
14
$
403.3
4.9
23,584.1
2,417.8
2,113.0
650.7
26,376.6
29,173.8
818.8
288.9
822.5
283.8
1,107.7
1,106.3
22.9
28.9
27,507.2
$
30,309.0
$
234.4
624.3
117.6
$
206.3
572.8
93.6
12
12
Total pasivos
Patrimonio
Capital social pagado
Reservas de capital, patrimonio restringido y resultados
acumulados
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
592.8
0.0
22,313.3
795.7
2,409.1
265.7
$
Otros pasivos
Cuentas por pagar
Provisiones
Diversos
Reservas técnicas
Reservas matemáticas
Reservas de riesgos en curso
Reservas por siniestros
2013
$
976.3
872.7
1,404.6
45.2
58.9
1,485.9
3.2
41.9
1,508.7
1,531.0
2,934.7
6,548.2
1,927.0
2,853.0
7,000.6
1,344.1
11,409.9
11,197.7
13,894.9
13,601.4
8,571.4
8,571.4
5,040.9
8,136.2
13,612.3
16,707.6
27,507.2
$
30,309.0
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros intermedios
Gerardo José Simán Siri
Primer Director Propietario y
Presidente en funciones
Moisés Castro Maceda
Vicepresidente
Freddie Moisés Frech
Secretario en funciones
3
Rafael H. Puente Rosales
Gerente General
Katy Navarrete
Contador General
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Estado de resultados intermedio (no auditado)
Períodos de seis meses que terminaron el 30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Notas
Ingresos de operación
Primas netas de devoluciones y cancelaciones
Ingresos por decrementos de reservas técnicas
Siniestros y gastos recuperados por reaseguros y
reafianzamientos cedidos
Reembolso de gastos por cesiones
Ingresos financieros y de inversión
2014
$
10,022.5
1,496.6
2013
$
10,638.1
950.7
446.5
93.5
660.8
200.1
64.9
647.6
12,719.9
12,501.4
Costos de operación
Siniestros
Primas cedidas por reaseguros y reafianzamientos
Gastos por incrementos de reservas técnicas
Gastos de adquisición y conservación
2,784.1
1,266.2
1,714.0
3,623.1
1,972.8
1,567.3
1,211.8
4,134.3
Reservas de saneamiento
9,387.4
56.4
8,886.2
69.2
9,443.8
8,955.4
3,276.1
3,546.0
9.9
954.0
9.9
892.5
963.9
902.4
Utilidad de operación
Dividendos
Otros ingresos, netos
2,312.2
2.3
27.9
2,643.6
1.6
51.8
Utilidad antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
2,342.4
(638.1)
2,697.0
(743.0)
Total ingresos
Utilidad antes de gastos
Gastos de operación
Financieros y de inversión
De administración
16
$
Utilidad neta
1,704.3
$
1,954.0
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros intermedios
Gerardo José Simán Siri
Primer Director Propietario y
Presidente en funciones
Moisés Castro Maceda
Vicepresidente
Freddie Moisés Frech
Secretario en funciones
4
Rafael H. Puente Rosales
Gerente General
Katy Navarrete
Contador General
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 1.
Operaciones
Davivienda Seguros, S. A., es una Sociedad salvadoreña de naturaleza anónima de
capital fijo, aprobada por la Superintendencia del Sistema Financiero para realizar
operaciones de seguros, reaseguros, fianzas, garantía y préstamos, en el mercado
salvadoreño. Davivienda Seguros, S. A., forma parte del conglomerado financiero
cuya sociedad controladora de finalidad exclusiva es Inversiones Financieras
Davivienda, S. A., subsidiaria de Banco Davivienda (Colombia), S. A.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012, se
acordó modificar el nombre de HSBC Seguros, S. A. a Seguros Comerciales
Bolívar, S. A., inscrita en el Registro de Comercio el 30 de noviembre de 2012.
Luego la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de febrero de
2013, acordó modificar el nombre de Seguros Comerciales Bolívar, S. A., a
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. Con fecha 20 de marzo de 2013 la
Superintendencia del Sistema Financiero autorizó esta modificación del pacto
social, que fue inscrita en el Registro de Comercio el 14 de mayo de 2013.
Nota 2.
Principales políticas contables
a) Normas técnicas y principios de contabilidad
Los estados financieros adjuntos han sido preparados por Davivienda Seguros
Comerciales Bolívar, S. A. con base a las normas contables vigentes emitidas por
la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe
conflicto con las normas internacionales de información financiera - NIIF (Nota
22). Las sociedades de seguros utilizarán las NIIF en su opción más conservadora
cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones
permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre
regulada deberá contabilizarse utilizando el Marco Conceptual de las referidas
normas. Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia
del Sistema Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de
Supervisión y Regulación del Sistema Financiero transfirió las facultades de
aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al Banco Central de Reserva de
El Salvador.
Los requerimientos de presentación de estados financieros y sus notas, así como
el contenido divulgativo de los mismos, están establecidos por la NCS-015
Normas para la Elaboración de Estados Financieros de las Sociedades de
Seguros, emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador.
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
La Sociedad publica sus estados financieros con base a la NCS-016 Normas para
la Publicación de Estados Financieros de las Sociedades de Seguros, emitida por
la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador.
6
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
b) Políticas obligatorias
En la preparación y elaboración de los estados financieros intermedios se han
seguido las mismas políticas y métodos contables que se utilizaron en la
preparación de los estados financieros anuales más recientes. Las políticas de
obligatorio cumplimiento tratan sobre los temas siguientes:
a) Consolidación
b) Inversiones financieras
c) Provisión de intereses y suspensión de la provisión
d) Activo fijo
e) Indemnizaciones y retiro voluntario
f) Reservas de saneamiento por activos de riesgo
g) Préstamos vencidos
h) Activos extraordinarios
i) Transacciones en moneda extranjera
j) Reservas de riesgo en curso
k) Reservas matemáticas
l) Intereses por pagar
m) Inversiones accionarias
n) Reconocimiento de ingresos
o) Salvamentos y recuperaciones
p) Reconocimiento de pérdidas en préstamos
q) Reservas u obligaciones por siniestros
r) Gastos de adquisición y conservación de primas
s) Reserva de riesgo país
Las políticas sobre los aspectos antes mencionados son publicadas por la
Superintendencia del Sistema Financiero en boletines y otros medios de
divulgación.
c) Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros
La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia de la Sociedad
realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y
pasivos, la exposición de los pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros, así como los ingresos y gastos por los períodos informados.
7
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es
probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que
las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente
medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor
criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con
respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán
adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios.
Nota 3.
Unidad monetaria
La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre de 2000,
establece que a partir del 1 de enero de 2001 el dólar de los Estados Unidos de
América será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen en
el sistema financiero se expresarán en dólares. Los libros de la Aseguradora se
llevan en Dólares de los Estados Unidos de América representados por el símbolo $
en los estados financieros adjuntos.
Nota 4.
Diversificación de inversiones
El patrimonio neto mínimo, más las reservas técnicas constituyen la base de
inversión la cual debe estar respaldada por el monto de las inversiones realizadas.
Al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad mantiene inversiones por un monto de
$27,026.0 y $29,395.5, respectivamente, de las cuales la inversión elegible de
acuerdo al artículo 34 de la Ley de Sociedades de Seguros asciende a $23,206.7 y
$27,173.2, respectivamente. Las inversiones se encuentran diversificadas al 30 de
junio de 2014 y 2013 en los instrumentos y activos detallados a continuación:
2014
Clase de instrumento o activo
Monto
invertido
Títulos valores de renta fija
Títulos valores de renta variable
Depósitos de dinero
Cartera de préstamos y
descuentos
Primas por cobrar
Bienes raíces urbanos no
habitacionales
Siniestros por cobrar por
cesiones de seguros
$
Totales
$
2013
Monto
elegible
15,626.4
3.6
7,089.1
$ 11,807.1
3.6
7,089.1
789.0
2,580.7
818.8
Monto
invertido
14,234.4
3.6
9,605.0
$ 12,012.1
3.6
9,605.0
789.0
2,580.7
2,410.2
2,246.9
2,410.2
2,246.9
818.8
822.5
822.5
118.4
118.4
27,026.0
$ 23,206.7
$
Monto
elegible
$
72.9
72.9
29,395.5
$ 27,173.2
Al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad no presentó deficiencia de inversiones.
8
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Durante el período reportado al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad no presentó
deficiencias de inversión.
El movimiento de las provisiones en el período de seis meses que terminó el 30 de
junio de 2014 y 2013 se detalla a continuación:
Conceptos
Préstamos
Primas
Total
Saldos al 31 diciembre de 2012
Más: Incrementos
Menos: Disminuciones
$
9.0
16.6
(0.7)
$
43.5
9.6
(11.1)
$
52.5
26.2
(11.8)
Saldos al 30 junio de 2013
$
24.9
$
42.0
$
66.9
Saldos al 31 diciembre de 2013
Más: Incrementos
Menos: Disminuciones
$
22.9
(2.2)
$
53.9
20.9
(16.4)
$
76.8
20.9
(18.6)
Saldos al 30 junio de 2014
$
20.7
$
58.4
$
79.1
Tasa de cobertura: 0.3% (0.2% en 2013).
La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el
monto de las provisiones entre el monto del activo.
Tasa de rendimiento promedio: 1.8% (2.4% en 2013).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje, que resulta de dividir los ingresos
de la cartera de inversiones (incluyendo intereses y comisiones), entre el saldo
promedio de la cartera bruta de inversiones del período reportado.
Nota 5.
Inversiones financieras
Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos
monetarios, adquiridos para fines especulativos o por disposición de las autoridades
monetarias, los cuales se detallan a continuación:
9
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2014
Títulos valores negociables
Emitidos por el Estado
Emitidos por el Banco Central de Reserva de
El Salvador
Emitidos por el Banco de Desarrollo de El Salvador
Acciones de sociedades salvadoreñas
Certificados de inversión
Emitidos por sociedades salvadoreñas
Títulos valores no negociables
Depósitos en bancos
$ 8,939.3
$ 7,405.4
2,017.8
3.6
6,497.0
4,669.3
483.1
1,784.5
3.6
4,702.3
4,561.5
-
Intereses provisionados
2013
4,500.0
22,127.0
186.3
23,440.4
143.7
$ 22,313.3
$ 23,584.1
Al 30 de Junio de 2014 y 2013, la sociedad no ha constituido provisiones de
inversiones financieras debido a la calidad de sus inversiones.
Durante los períodos reportados al 30 de junio de 2014 y 2013, no hubo movimiento
de provisiones de inversiones financieras.
Tasa de cobertura: 0.0% (0.0% en 2013).
La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el
monto de las provisiones entre el monto de este activo.
Tasa de rendimiento promedio: 1.8% (2.6% en 2013).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje, que resulta de dividir los ingresos
de la cartera de inversiones (incluyendo intereses y comisiones), entre el saldo
promedio de la cartera bruta de inversiones del período reportado.
10
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 6.
Préstamos y sus provisiones
La cartera de préstamos de la Sociedad se encuentra detallada de la siguiente
manera:
2014
2013
Cartera bruta de préstamos
Menos - Provisiones
$
816.4
(20.7)
$
2,442.7
(24.9)
Cartera de riesgos neta
$
795.7
$
2,417.8
El movimiento de las provisiones en los períodos reportados se resume a
continuación:
2014
Saldos al inicio del período
Más - Constitución de reservas
Menos - Liberación de reservas
$
Saldos al final del período
$
22.9
2013
$
9.0
16.6
(0.7)
$
24.9
(2.2)
20.7
Tasa de cobertura 2.5% (1.0% en 2013).
La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el
monto de las provisiones entre el monto del activo.
Tasa de rendimiento promedio 0.8% (0.3% en 2013).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos
de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones), entre el saldo
promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado.
Los préstamos con tasa de interés fija representan el 100% de la cartera de
préstamos. No se tienen préstamos con tasas de interés ajustable.
Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como
resultados en los períodos reportados ascienden a $30.0 ($30.5 en 2013).
11
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 7.
Primas por cobrar
Este rubro se encuentra diversificado por ramos de operación y registra el importe
de las primas pendientes de cobro como se presenta a continuación:
2014
Por seguros de vida, accidentes y enfermedad
De seguros de daños
Vencidas
$
$
675.6
1,252.6
226.8
2,467.5
(58.4)
2,155.0
(42.0)
$ 2,409.1
$ 2,113.0
Menos - Provisión por primas por cobrar
Primas netas por cobrar
856.9
1,332.4
278.2
2013
Al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad mantiene provisiones por primas por
cobrar de $58.4 y $42.0, respectivamente, para cubrir eventuales pérdidas en la
recuperación de las mismas.
El movimiento de las provisiones registradas durante los períodos reportados al 30
de junio de 2014 y 2013 se resume a continuación:
2014
Nota 8.
2013
Saldo al inicio del período
Más – Constitución de provisiones
Menos – Liberación de provisiones
$
53.9
20.9
(16.4)
$
43.5
9.6
(11.1)
Saldo al final del período
$
58.4
$
42.0
Sociedades deudoras de seguros y fianzas
En este rubro se registran los derechos de la Sociedad por diversas cesiones, así:
2014
Cuenta por seguros y fianzas
Cuenta corriente por reaseguros y
reafianzamientos
$
144.4
2013
$
121.3
$
12
265.7
249.8
400.9
$
650.7
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 9.
Inversiones permanentes
La composición de las inversiones permanentes de la Sociedad, es la siguiente:
2014
Terrenos y edificaciones
Menos: Provisión por desvalorización de
inversiones permanentes
$
864.3
2013
$
(45.5)
$
818.8
864.3
(41.8)
$
822.5
Tasa de riesgo: 5.3% (4.8% en 2013)
La tasa de riesgo es la resultante de la división de las provisiones totales, entre el
total de las cuentas que componen el rubro de este activo.
Nota 10. Obligaciones por siniestros
Al 30 de junio de 2014 y 2013, las obligaciones de la Sociedad en concepto de
siniestros pendientes de pago ascienden a $48.3 y $36.8, respectivamente, y su
distribución por ramos es la siguiente:
2014
De Vida, accidentes y enfermedad
Automotores
2013
$
46.4
1.9
$
34.9
1.9
$
48.3
$
36.8
Nota 11. Depósitos por operaciones de seguros
Al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad tiene depósitos a favor de sus
asegurados por valor de $186.1 y $169.5, respectivamente, cuya distribución es la
siguiente:
Depósitos para primas de seguros
Otros depósitos
13
$
2014
62.8
123.3
$
186.1
2013
$
48.1
121.4
$
169.5
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 12. Reservas técnicas
Al 30 de junio de 2014 y 2013, las reservas de riesgos en curso y matemáticas
constituidas por la Sociedad para afrontar compromisos derivados de las pólizas de
seguros y fianzas en vigor ascienden a $9,482.9 y $9,853.6, respectivamente.
El movimiento registrado durante los períodos reportados en las cuentas de reservas
técnicas y matemáticas se resume a continuación:
Reservas
matemáticas
Reservas de
riesgos curso
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2012
Más: Incrementos de reservas
Menos: Decrementos de reservas
$ 2,842.3
33.5
(22.8)
$ 6,608.9
801.7
(410.0)
$ 9,451.2
835.2
(432.8)
Saldos al 30 de junio de 2013
$ 2,853.0
$ 7,000.6
$ 9,853.6
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Más: Incrementos de reservas
Menos: Decrementos de reservas
$ 2,917.8
31.8
(14.9)
$ 6,562.0
606.5
(620.3)
$ 9,479.8
638.3
(635.2)
Saldos al 30 de junio de 2014
$ 2,934.7
$ 6,548.2
$ 9,482.9
Nota 13. Sociedades acreedoras de seguros y fianzas
Al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad tiene registrado obligaciones de $624.3
y $572.8, respectivamente, las cuales se encuentran distribuidas de la siguiente
manera:
2014
Obligaciones en cuenta corriente con sociedades
de reaseguro y reafianzamiento
Obligaciones en cuenta corriente con sociedades
por seguros y fianzas
$
$
84.9
$
14
539.4
2013
624.3
482.2
90.6
$
572.8
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 14. Obligaciones con intermediarios y agentes
Al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad tiene obligaciones con agentes e
intermediarios de seguros por la suma de $117.6 y $93.6, respectivamente.
Nota 15. Utilidad por acción
La utilidad por acción de los períodos reportados, se presenta a continuación:
2014
Utilidad por acción (en dólares de los
Estados Unidos de América)
$
0.20
2013
$
0.23
El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el
estado de resultados y un total de acciones en circulación de 8,571,429.
Nota 16. Gastos de administración
Por los períodos que terminaron al 30 de junio de 2014 y 2013, la Sociedad tiene
registrados los siguientes gastos de administración:
Gastos de personal
De directores
Por servicios de terceros
Por seguros
Impuestos y contribuciones
Pensiones y jubilaciones
Otros gastos de administración
2014
$
616.7
1.8
109.6
19.9
43.5
49.7
112.8
2013
$ 531.2
2.0
92.4
20.9
44.0
47.3
154.7
$
$
954.0
892.5
Nota 17. Personas relacionadas
De acuerdo con el artículo 27 de la Ley de Sociedades de Seguros, son personas
relacionadas las que sean titulares del tres por ciento o más de las acciones de la
Sociedad, incluidas las acciones del cónyuge y parientes hasta el primer grado de
consanguinidad.
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
También son personas relacionadas aquellas sociedades cuya propiedad se encuentre
en las circunstancias descritas a continuación:
a) En la que un accionista de la Sociedad, su cónyuge y parientes dentro del primer
grado de consanguinidad, sean titulares del tres por ciento o más de las acciones
de la institución, y el diez por ciento o más de las acciones con derecho a voto de
la sociedad referida.
b) En las que un director o gerente de la Sociedad, su cónyuge y parientes dentro del
primer grado de consanguinidad sean titulares del diez por ciento o más de las
acciones con derecho a voto de la sociedad referida.
c) En las que dos o más directores o gerentes, sus cónyuges o parientes dentro del
primer grado de consanguinidad, tengan en conjunto la titularidad del
veinticinco por ciento o más de las acciones.
d) En que los accionistas, directores o gerentes de una sociedad, sus cónyuges o
parientes dentro del primer grado de consanguinidad, sean titulares en conjunto
del diez por ciento o más de las acciones de la sociedad referida.
Nota 18. Requerimiento del patrimonio neto mínimo
De conformidad con el artículo 29 de la Ley de Sociedades de Seguros, las
sociedades de seguros deben contar con un patrimonio neto mínimo, para cubrir
obligaciones extraordinarias provocadas por desviaciones en la siniestralidad, en
exceso de lo esperado estadísticamente. Esta medición financiera se calcula con
base en las reglas establecidas en el artículo 30 de la citada Ley.
Al 30 de junio de 2014 y 2013, el patrimonio neto mínimo asciende a $5,656.3 y
$6,079.1, respectivamente. La Sociedad cumple con lo establecido en la Ley.
Durante los períodos reportados que terminaron el 30 de junio de 2014 y 2013, la
Sociedad no presentó insuficiencia patrimonial.
Nota 19. Indicadores de la carga del recurso humano
Durante el período reportado, la Sociedad ha mantenido un promedio de 60 (58 en
2013) empleados. De ese número el 57% (57% en 2013) se dedican a labores
relacionadas con la actividad de la Sociedad y el 43% (43% en 2013) es personal de
apoyo.
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 20. Litigios pendientes
Al 30 de junio de 2014 existe Juicio Mercantil por demanda interpuesta por
FONAVIPO (Fondo Nacional de Vivienda Popular) y continuada por el FISDL
(Fondo de Inversión Social para el Desarrollo Local de El Salvador), en virtud de
cesión de derechos litigiosos a su favor, por la cantidad de $568.1, en la cual pide se
condene a la Sociedad Internacional de Seguros, S. A., luego HSBC Seguros
Salvadoreño, S. A., hoy DAVIVIENDA SEGUROS COMERCIALES BOLÍVAR,
SOCIEDAD ANÓNIMA, al pago de la fianza de Fiel Cumplimiento FFC-0516681
y Fianza de Anticipo FAN-0516682, más los intereses legales por mora, así como
costas procesales, por incumplimiento de contrato por parte del fiado ASDI
(Asociación Salvadoreña de Desarrollo Integral). Actualmente se encuentran
canceladas las cantidades embargadas en los diferentes bancos a favor del FISDL
por $757.5; y se espera que el Ejecutor de Embargos diligencíe el mandamiento para
proceder con la ampliación del embargo por $143.5, haciendo un total de $901.0.
Las acciones utilizadas para la defensa del caso son las proporcionadas en la
legislación.
Mientras tanto y a nivel administrativo, debido a que es un producto “Fronting”*, la
Aseguradora presentó su reclamo a Fianzas de Occidente S. A. con el objeto de que
procedieran con el pago del 100%. Actualmente se han formalizado algunos
acuerdos, por medio de los cuales Fianzas de Occidente, S. A. realizó un pago
parcial del monto pagado por la Aseguradora, por lo que el riesgo de la Aseguradora
ha disminuido significativamente, así mismo, están pendientes de ejecutarse otros
acuerdos tomados por ambas partes en dicha negociación, esperando que con su
cumplimiento el riesgo se disminuya aún más.
* Otra entidad respalda o garantiza la operación.
Nota 21. Responsabilidades
Las responsabilidades asumidas por la Sociedad y los montos retenidos a cargo de la
misma, se detallan en la siguiente página:
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Responsabilidades por Pólizas de Seguros y
fianzas directas y tomadas
Menos:
Responsabilidades cedidas y retrocedidas
de seguros y fianzas
Reservas matemáticas
2014
2013
$ 2,249,582.0
$ 2,938,090.2
(274,562.1)
(2,934.7)
(257,386.0)
(2,853.0)
$ 1,972,085.2
$ 2,677,851.2
Nota 22. Sumario de diferencias significativas entre las Normas Internacionales de
Información Financiera y las Normas Contables para Sociedades de
Seguros vigentes en El Salvador
La Administración de la Sociedad ha establecido inicialmente las siguientes
diferencias principales entre las Normas Internacionales de Información Financiera
y las Normas Contables para Sociedades de Seguros vigentes en El Salvador:
1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación
que establecen las NIIF, las cuales son: instrumentos financieros a su valor
razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar
originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones
mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean
clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde.
2. El balance general intermedio se presenta en forma comparativa con los saldos
intermedios del año anterior; las NIIF establecen que los saldos del balance
general intermedio se presenten en forma comparativa con el balance general
anual del período inmediato anterior.
3. Las NIIF requieren que los estados financieros intermedios incluyan el estado de
flujos de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio.
4. No se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con el uso de los
instrumentos financieros.
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Con relación al riesgo de liquidez, las NIIF requieren que se divulguen los
activos y pasivos según agrupaciones significativas de plazos, basada en los
períodos que restan entre la fecha del balance y la fecha contractual del
vencimiento de los mismos.
Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores
razonables de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero.
5. Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base a
normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a
las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil
de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el
comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización
geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los
riesgos de recuperación de los créditos. Las NIIF sugieren que el análisis para el
establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros,
incluyendo el valor justo razonable de la garantía.
6. La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan
intereses sobre préstamos vencidos. Las NIIF requiere el reconocimiento
contable de intereses de todos los activos financieros así como el respectivo
deterioro.
7. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos,
en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo,
descontados a una tasa de interés apropiada.
El efecto de estas diferencias sobre los estados financieros de la Sociedad no ha sido
determinado por la administración.
Nota 23. Reaseguros
Las reaseguradoras que respaldan los negocios de seguros de la Sociedad al 30 de
Junio de 2014 se detallan a continuación:
Reasegurador
Clase de contrato
Compañía Suiza de Reaseguro
Hannover Re Life
Hannover Re Life
Willis Re
a,b
a,b
c,d
e,f,g,h
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Participación (%)
45%
55%
100%
100%
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
Excedente vida individual
Excedente de vida colectivo y deuda
Exceso de pérdida operativo bg
Exceso de pérdida operativo seguros diversos
Exceso de pérdida operativo incendio
Exceso de pérdida catastrófico incendio
Exceso de pérdida operativo transportes
Exceso de pérdida operativo seguros diversos
Willis Re, son corredores internacionales de reaseguros, quiénes a su vez colocan
estos reaseguros con compañías reaseguradoras de primer nivel.
Nota 24. Hechos relevantes y subsecuentes
1. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 17 de febrero de 2014
acordó distribuir dividendos por $4,542.8, equivalentes a cincuenta y tres
centavos de dólar por acción, las cuales fueron sujetas de retención del 5% en
concepto de Impuesto sobre la Renta.
2. La Junta General de Accionistas celebrada el 17 de febrero de 2014 acordó
elegir la Junta Directiva, que fungirán para un período de tres años, que vencerá
el 17 de febrero de 2017, su integración se detalla a continuación:
Cargo
Presidente
*
Vicepresidente
Secretaria
C
Primero Director Propietario
Primern Director Suplente
Segundo Director Suplente
Tercerf Director Suplente
Cuartoe Director Suplente
Anteriores
Director nombrado
Pedro Alejandro Uribe Torres
Moisés Castro Maceda
Lilia Magally Rodríguez Cortez *
Gerardo José Simán Siri
Freddie Moisés Frech Hasbún
Adolfo Miguel Salume Barake
Reinaldo Rafael Romero Gómez
Félix Rozo Cagua
c
ha 15 de mayo de 2014 Lilia Magally Rodríguez Cortés presentó su renuncia al cargo de
Secretaria.
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2014 y 2013
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
3. En cumplimiento con la Ley de Mercado de Valores, al 31 de diciembre de
2013, la clasificadora de riesgos FITCH Rating, ha calificado a la Sociedad
como emisor AA+. La calificación AA+ corresponde a aquellas entidades que
cuentan con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos
y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la
entidad, en la industria a que pertenece y en la economía. Los factores de
protección son fuertes, el riesgo es modesto.
4. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de febrero de 2013,
acordó modificar el nombre de Seguros Comerciales Bolívar, S. A., a
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A., y con fecha 20 de marzo de
2013, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó la modificación del
pacto social, la cual fue inscrita en el Registro de Comercio el 14 de mayo de
2013.
5. La Asamblea Legislativa aprobó La Ley Reguladora de la Prestación Económica
por Renuncia Voluntaria, la que entrará en vigencia el 1 de enero de 2015. La
prestación económica por renuncia a partir de los dos años, será equivalente a
quince días de salario básico por cada año de servicio. Dicho salario no podrá
ser superior a dos veces el salario mínimo diario legal vigente correspondiente al
sector de la actividad económica del empleador. A la fecha la Aseguradora está
en el proceso de analizar y cuantificar los efectos derivados de esta Ley para el
período 2014. A junio ha registrado una provisión la cual irá ajustada una vez
completado el análisis al 31 de diciembre de 2014.
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