Breve análisis de las Instituciones de Garantía Recíproca como

Breve análisis de las Instituciones de Garantía Recíproca como respuesta al problema
del acceso al crédito
Alexandra Guerra Estay
Ayudante del Departamento de Derecho en la Empresa PUCV
1. Fundamento de las Institución de Garantía Recíproca
Las Instituciones de Garantía Recíproca, en adelante IGR, pueden ser definidas
como sociedades integradas por pequeños y medianos empresarios (individuales o
sociales) que se asocian para buscar mayores posibilidades de financiación a través de las
garantúas o avales prestados a sus socios por la propia sociedad, quien además les
asesora sobre las formas más adecuadas de financiación para sus operaciones1.
Fueron introducidas a nuestro ordenamiento jurídico por medio de la Ley 20.179 del
año 2007, por lo que se presentan como una apuesta novedosa. Del mensaje que comenzó
su trámite legislativo (el “mensaje”), es posible identificar el fundamento de estas nuevas
instituciones. Este consiste, según identifica el ejecutivo, en la carencia de un acceso
expedito al financiamiento requerido para .las operaciones de la pequeña y mediana
empresa. Una de las razones a la base de este inconveniente, se deberá a la escasa
flexibilidad que posee el sistema de constitución, administración y cancelación o
alzamiento de garantías en nuestro país2.
A grandes rasgos, hasta la dictación de la Ley 20.179 (en adelante LIGR), el sistema
de garantías se estructuraba sobre la base de dos figuras: la prenda sin desplazamiento,
regido por la Ley N° 18.112 de 1982, y la hipoteca, reglada en el Título XXXVIII del Libro
Cuarto del Código Civil. Ambas son derechos reales que se constituyen a favor de un
tercero, recayendo una en bienes muebles y la otra sobre inmuebles. Son las garantías más
solicitadas por parte de quienes entregan financiamiento, principalmente bancos, para
respaldar dichos créditos. Presentan la ventaja de que permiten mantener el bien sobre el
cual recaen, materialmente en manos del deudor, quien puede seguir usándolo3.
No obstante, como se mencionó, se identificaron ciertas falencias de este sistema de
garantías, que afectaban principalmente a las Pymes. Precisamente, como se apunta en el
mensaje, el proceso para la constitución de alguna de las antes mencionadas garantías, no es
solo complejo sino que también oneroso para el solicitante del crédito. Esto directamente
dificulta que el deudor pueda transferir con facilidad las mismas garantías a otro agente del
mercado financiero que le otorgue mejores condiciones de endeudamiento.
No es novedad el aporte que representan las Pymes a nuestra economía,
especialmente en lo que a oferta laboral respecta. Sin embargo, esta importancia se
contrapone a su desmerecida posición a la hora de encontrar financiamiento, versus las
1
URZÍA, MENÉNDEZ, VERGEZ, Sociedades de Garantía Recíproca y Sociedades Laborales, p. 1447.
Mensaje de S.E el Presidente de la República con el cual se inició el proyecto de ley para establecer el
marco legal para la constitución y operación de sociedades de garantía recíproca. (Boletín Nº 3627-03).p4.
3
Esto es importante, pues normalmente las cosas hipotecadas o dadas en prenda, constituyen frecuentemente
los instrumentos mismos con los que las empresas desempeñan su giro (por ejemplo, maquinaria o el
inmueble donde se encuentra el establecimiento de comercio mismo).
2
grandes empresas. Según una encuesta del Banco Mundial, el 25% de los créditos
solicitados por las micro, pequeñas y medianas empresas son rechazados por falta de
garantías. En Chile este porcentaje superaría el 40%4.
Es por esto que el sistema de garantías juega un rol vital a la hora de intentar
conseguir crédito por parte de las Pymes, crédito destinado al establecimiento y desarrollo
de su giro empresarial e incluso, para garantizar el fiel cumplimiento de los contratos que
suscriben en el marco de sus actividades.
Con el camino tal y como se ha descrito, el acceso al crédito se configura como una
de las diversas dificultades que deben enfrentar las Pymes para el desarrollo de sus
actividades comerciales. Es por esto, que se presentan las IGR como institución que vendría
a cambiar la dinámica del sistema de garantías, ofreciendo nuevas posibilidades para
reforzar la seriedad de las Pymes a la hora de solicitar financiamiento o respaldo para el
desarrollo de su giro.
2. Funcionamiento de las Instituciones de Garantía Recíproca
Las IGR buscan atacar el problema del acceso al crédito, mediante el otorgamiento
de garantías a favor de sus asociados o beneficiarios5; garantías que estarían respaldadas
por un patrimonio colectivo, aportado principalmente por quienes solicitan las garantías.
Como se observa, estas entidades no se ocupan de otorgar directamente crédito a sus
beneficiarios6, sino que se ocupa de respaldar los créditos que se entreguen a las pymes,
otorgando avales que servirán de garantías a la deuda que la empresa contraerá con un
banco, un proveedor o con el Estado.
Para efecto de afianzar las obligaciones de sus beneficiarios, la SGR o CGR
suscribirá un Contrato de Garantía Recíproca y extenderá un Certificado de Garantía, que
tendrá mérito ejecutivo para su cobro. Adicionalmente a la entrega de garantías por parte de
la IGR a sus socios, estos últimos pueden ellos mismos otorgar garantías a estas, con cargo
a las cuales la sociedad afianzará las obligaciones que aquellos contraigan con terceros
acreedores.
Lo anteriormente descrito, se resume en el giro exclusivo que la misma LIGR
contempla para estas instituciones, a saber: “el otorgamiento de garantías personales a los
acreedores de sus beneficiarios, con la finalidad de caucionar las obligaciones que ellos
contraigan, relacionadas con sus actividades empresariales, productivas, profesionales o
comerciales”. El artículo 1 autoriza el establecimiento de las Sociedades de Garantía
Recíproca (SGR) y también abre la puerta para que el objeto de estas entidades sea
desarrollado por cooperativas constituidas especialmente al efecto7.Adicionalmente,
dictamina la exclusividad del giro delimitado por el artículo, por lo que el no desempeño
4
Rescatado de http://www.economiaynegocios.cl/mis_finanzas/detalles/detalle_emp.asp?id=813
Adicionalmente, la ley contempla que las IGR otorguen asesoría técnica a sus socios.
6
El artículo 4° expresamente prohíbe esta actividad señalando: “está prohibida la concesión de créditos
directos por parte de la institución a sus accionistas o terceros. Todo acto en contravención a este artículo es
nulo”.
7
Cabe destacar, que la regulación de las CGR es precaria en relación a las SGR, pareciendo claro que el
legislador expresa una clara preferencia por este último tipo social para efectos de encausar la actividad de
garantía de las IGR.
5
del mismo o de una actividad diversa implicaría la desnaturalización de institución en una
diversa o la nulidad de la misma como tal.
3. Beneficios que traerían las Instituciones de Garantía Recíproca
Claramente, como se ha distinguido hasta ahora, el objeto de este proyecto es
constituir un aporte sustancial para el desarrollo del sector financiero de la pequeña y
mediana empresa. Esto se materializaría en mejorar las condiciones de negociación en la
búsqueda de mecanismos de financiamiento más ajustado a sus necesidades y
posibilidades8. Por tanto, la gran ventaja sería mejorar la situación de las Pymes al menos,
en lo que a condiciones para la obtención de financiamiento respecta. A través de las IGRs,
las Mipymes obtienen mejores condiciones de mercado, apropiadas a su realidad; lo que les
permite desarrollarse, financiar inversiones y capital de trabajo, llegar a nuevos mercado9,
etc.
Hay ciertos beneficios tangenciales, como que el certificado de fianzas le permite a
las instituciones financieras reducir sus costos de transacción y como resultado rebajar
significativamente sus costos de crédito, al contar con una fianza que respalda hoy -al
menos- un 80% de la operación, con certeza de pago en caso de siniestro10.
Asimismo, estimo que las IGR incorporan en su funcionamiento un elemento
mutualista (independiente de su constitución como SGR o CGR), que es de ser considerado
valioso en el desempeño de la actividad económica. En efecto, el mismo mensaje al
describir el modelo predominante de operación de este tipo de sociedades, establece una
“identidad entre (i) quienes aportan el capital de garantía, (ii) quienes gestionan y otorgan
las cauciones, y (iii) entre quienes son los beneficiarios de la misma”. Esta identidad, a mi
parecer, aporta un elemento adicional de ayuda mutua que al fusionar profundamente el
interés de los socios con el interés de la IGR, beneficia en gran parte el desempeño de la
IGR considerada como un todo.
Desde el año 2009 las IGR han colocado más de US$ 1.700 millones en fianzas,
beneficiando en todo Chile a unas 30.000 Mipymes de diferentes rubros. Han pasado casi 8
años ya desde el establecimiento de las IGR en nuestro ordenamiento nacional y, sin
perjuicio de las cualidades positivas resaltadas, igualmente sería posible identificar
falencias en la implementación de las IGR. En cualquier caso, es un tema aun inexplorado y
a mi juicio, se presenta como una solución plausible al asunto del acceso al crédito por
parte de las Pymes.
8
Mensaje de S.E el Presidente de la República con el cual se inició el proyecto de ley para establecer el
marco legal para la constitución y operación de sociedades de garantía recíproca. (Boletín Nº 3627-03), p.8.
Rescatado de http://www.asigar.cl/publicaciones/Detalle-prensa.php?id_prensa=49 “El rol clave
de las IGRs como motor de crecimiento” (Asigar es la Asociación de Instituciones de Garantía
Recíprocas, constituida el 29 de diciembre de 2008 con la misión de consolidar la industria de las
IGR, incorporando las mejores prácticas de funcionamiento y gobierno corporativo).
10
Ibid.
9