instrucción 2/96 sobre las competencias y normas de

CIRCULAR-8/2013
CIRCULAR 8/2013, DE 18 DE DICIEMBRE, SOBRE
NORMAS DE CONTRATACIÓN DE VALORES NEGOCIADOS EN EL MERCADO ALTERNATIVO DE
RENTA FIJA.
realizar consultas y funciones de mantenimiento
sobre las mismas y de sus ejecuciones.
La negociación de los valores en el Mercado es
anónima, en el sentido de que no se identifica a
los Miembros que introducen posiciones, pero sí
se visualizan todas las posiciones compradoras y
vendedoras.
El Reglamento del Mercado Alternativo de Renta
Fija (en adelante el “Mercado” y “MARF o el Sistema” respectivamente) establece en su Título V
las normas de contratación aplicables a las negociación de valores negocia-dos en Mercado, al
tiempo que prevé, en su artículo 21, que el Mercado detallará mediante las Circulares de su Consejo de Administración, las normas específicas
aplicables a la citada contratación.
El Mercado estará abierto todos los días hábiles
de lunes a viernes que figuren en el calendario legalmente establecido al efecto. El horario de negociación comienza a las 9:00 h. y termina a las
16:30 h.
Con motivo de la actualización de la plataforma
tecnológica que soporta la operativa en el Sistema
resulta necesario realizar las adaptaciones oportunas en la Circular 4/2013, de 18 de julio, sobre
contratación de valores en MARF para incorporar
las mejoras que la nueva tecnología incorpora.
El Sistema proporciona información y herramientas sobre los productos que negocian en él, tales
como: características de los valores, volúmenes y
precios históricos negociados el cálculo de la Tasa
Interna de Retorno (T.I.R.), flujo de cupones y
amortizaciones, etc.
El Consejo de Administración de AIAF Mercado de
Renta Fija, S.A.U., en su reunión del día 18 de diciembre de 2013, dentro del ámbito de competencias del Organismo Rector del Mercado y al
am-paro del artículo 3 del Reglamento del Mercado AIAF de Renta Fija, aprobó la presente Circular
que recoge las normas de contratación de los valores negociables en el MARF.
TERCERA. Modalidades de contratación.
Dentro del Sistema coexisten dos modalidades de
contratación: negociación multilateral y negociación bilateral.
1. Se denomina negociación multilateral a aquella
forma de contratación en la que las operaciones
son el resultado del cruce de las diferentes órdenes de compra y de venta introducidas por los
Miembros o Entidades Mediadoras en el libro de
órdenes del Sistema.
PRIMERA. Valores negociables.
Podrán ser objeto de negociación aquellos valores
de renta fija incorporados a negociación en el
Mercado Alternativo de Renta Fija.
2. Por negociación bilateral se entiende la modalidad de negociación que permite comunicar operaciones acordadas previamente entre dos Miembros o entre un Miembro con sus clientes y ejecutadas al margen del libro de órdenes del Sistema.
SEGUNDA. Características generales de la negociación.
MARF es un Sistema Multilateral de Negociación
que permite la negociación de valores negociables
de renta fija.
3. El Organismo rector del Mercado comunicará a
cierre de cada sesión a la CNMV información de
todas las operaciones realizadas en MARF.
La negociación de los valores se produce de forma
continua y electrónica con difusión en tiempo real
de toda su actividad. El Mercado facilita a sus
Miembros los medios necesarios para que lleven a
cabo la gestión de sus órdenes, permitiéndoles
En todo caso, esta información contendrá, como
mínimo, los datos establecidos en el Anexo 1 de
esta Circular.
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CIRCULAR-8/2013
CUARTA. Características de la cotización en la negociación multilateral.
h) Los Miembros introducirán sus posiciones en el
Sistema directamente a través del terminal, o con
la utilización de aplicaciones externas homologadas por su Rectora, y mediante medios técnicos
instalados en las oficinas del Miembro o a través
de una Entidad Mediadora del Sistema en la que
se delegue dicha función. Con este fin el Miembro
deberá remitir al Organismo Rector el anexo correspondiente de la Circular de Miembros y Entidades Mediadoras de MARF firmado por el representante de la Entidad.
Las características a las que debe ajustarse la cotización de las emisiones en MARF son las siguientes:
a) Identificación del valor negociado.
b) Especificación de compra o venta.
c) Los precios se expresan en tanto por ciento sobre el nominal con tres decimales, para todos los
activos excepto para los activos al descuento que
se expresan en rentabilidad con tres decimales.
i) En el momento de la introducción de la orden
los Miembros o las Entidades Mediadoras en
MARF deberán indicar si las operaciones que vayan a realizar deben asignarse a la cuenta propia o
de terceros de la entidad adherida a IBERCLEAR
que liquida la operación.
d) La variación de precios mínima permitida es del
0,001 por ciento.
e) Los precios de cotización podrán ser:
j) En las pantallas aparecerán, para cada una de las
emisiones, las posiciones de acuerdo con las siguientes reglas:
Precio ex-cupón. El precio no incluye el cupón
corrido. Esta es la modalidad por defecto del
Sistema.
Precio con cupón. El precio de cotización incluye el cupón corrido. Cuando se introduce una
orden al Mercado o se cierra una operación, el
operador debe indicar un precio en el que ha
debido imputar previamente el importe del
cupón corrido que corresponda.
La negociación de precios ex-cupón o con
cupón en los diferentes valores se ajustará a
los procedimientos generales seguidos en el
mercado.
1. La prioridad en la publicación de posiciones vendrá siempre determinada por el mejor precio.
2. En el caso de igualdad de precios, la prioridad se determinará por el orden cronológico en la recepción, con independencia del
importe.
Las órdenes se presentan en el libro de órdenes
del Sistema agrupadas por precios, visualizándose
el sumatorio del importe nominal existente para
cada uno de los precios de compra o de venta y el
número de órdenes que hay para cada uno de los
precios.
f) La negociación se efectúa en euros nominales. El
número total de los valores contratados en cada
operación deberá ser igual o múltiplo del nominal
unitario de los valores de la emisión.
k) Se habrá de indicar en la formulación de posición los términos y restricciones que pudieran
existir.
g) Las órdenes se entenderán referidas a la fecha
valor de tres días hábiles posteriores a su contratación en el Mercado. Cuando por aplicación de
esta regla la fecha valor recaiga en un día festivo,
se trasladará al día inmediatamente posterior que
sea hábil. Todo ello sin perjuicio de lo que disponga la Comisión de Supervisión de MARF para casos
excepcionales.
Se considerará que una posición es especial,
cuando en su cotización se haga constar alguna de
las restricciones a la ejecución; volumen mínimo,
todo o nada o ejecuta o anular recogidas en la
Norma Quinta de la presente Circular.
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CIRCULAR-8/2013
l) En el momento de la introducción a cada orden
se le asignará un número de referencia que permanecerá invariable durante toda la vida de la
misma.
En cuanto a la forma de negociar, las órdenes
pueden tener las siguientes condiciones de ejecución:
m). Una vez introducida y aceptada una orden por
el Sistema podrá ser modificada por los Miembros, siempre que no se haya ejecutado. A estos
efectos:
1. Sin restricciones: la orden se ejecutará inmediatamente si hay contrapartida en el Mercado en el
momento de su introducción a ese precio o mejor,
tal y como se ha descrito anteriormente. Si no hay
contrapartida o ésta no es suficiente, la orden o su
resto se colocará en el Mercado por orden de precio y tiempo de introducción, manteniéndose en
el mismo hasta su negociación o cancelación.
1. La ampliación de la cuantía de una posición se considerará como posición nueva a
efectos de la prioridad.
2. Cuando se reduzca la cuantía se conservará la prioridad adquirida.
2. Con restricciones a la ejecución:
a) Volumen mínimo: la orden lleva implícita la
condición de que al menos se negocie un importe
mínimo indicado como tal al introducir la orden. Si
se ejecuta al me-nos a este importe mínimo, la orden permanece en el Mercado hasta la ejecución
del resto, si bien este resto se podrá negociar por
cualquier importe siempre en cantidades iguales o
múltiplos del nominal unitario de los valores integrantes de la emisión. Si no hay contrapartida suficiente para completar el mínimo exigido inicialmente, la orden no podrá ser incluida en el libro
de órdenes.
A cada modificación que se realice de una orden le corresponderá un nuevo número de historia que se genera de forma consecutiva para
poder seguir la evolución de la misma. En los
casos en los que la modificación de una orden
tenga un impacto sobre la prioridad de la misma, esto implicará la generación de un nuevo
número de prioridad.
n) Los Miembros y las Entidades Mediadoras
podrán cancelar sus órdenes incluidas en el Sistema, siempre que no se hayan ejecutado.
b) Todo o nada: la orden se ejecuta si en el momento de introducirse en el Mercado hay contrapartida para la totalidad de su importe. En caso
contrario, la orden no podrá ser ejecutada.
QUINTA. Clases de órdenes en la contratación
multilateral.
Todas las órdenes introducidas en el Mercado son
órdenes limitadas en su precio, a ejecutar a su
precio límite o mejor.
c) Ejecutar y anular: la orden se ejecuta por la cantidad que exista como contrapartida en el momento de su introducción anulándose el resto.
Cuando se introduzca una orden de compra en el
Sistema, si existiesen ya órdenes a la venta en él,
se ejecutará a su precio límite o a un precio inferior que haya en el lado contrario del libro.
SEXTA. Plazos de vigencia de las órdenes.
Las órdenes podrán tener los siguientes plazos de
vigencia:
Por el contrario, si es de venta y hay precios de
compra ya incluidos en el libro de órdenes, se ejecutará su precio límite o a un precio superior que
haya en el lado contrario del libro.
1. Validez día: la orden es válida sólo para la sesión en curso. En caso de no ejecutarse (negociarse) en el transcurso de la sesión, la orden o su resto no ejecutado (negociado) se cancelará automáticamente al cierre del Mercado.
En caso de existir contrapartida, una vez situada
en el libro de órdenes, la orden es ejecutada a su
precio límite.
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2. Validez hasta una fecha: se marcará una fecha
concreta (como máximo hasta 30 días). Al finalizar
la sesión de dicha fecha, la orden o su resto no
ejecutado (negociado) se can-celará automáticamente.
a todas las posiciones de pantalla y publicará el
remanente como una nueva posición salvo en el
caso que la orden se hubiese marcado en el momento de su introducción con restricciones a la
ejecución conforme a la Norma Quinta de la presente Circular.
Las órdenes con plazo de vigencia distinto al día:
4. Se consideran precios oficiales sólo aquellos
que se hayan producido como consecuencia de
una ejecución en el ámbito de la negociación multilateral.
1. Mantienen su prioridad en el Mercado en función de su precio y tiempo de introducción con
respecto a las órdenes que entren en sesiones
posteriores.
5. El precio de cierre será el de la última operación
efectuada en cada sesión en el ámbito dela negociación multilateral.
2. Se mantienen en el Mercado hasta que se ejecuten o se cumpla su plazo de vigencia siempre y
cuando su precio se encuentre dentro del margen
de variación permitido con respecto al precio de
cierre de la última sesión en la que la emisión
haya cotizado. En caso de sobrepasar el límite
permitido, serán eliminadas del Mercado al comienzo de la sesión correspondiente.
OCTAVA. Ejecución de operaciones en la contratación bilateral.
La contratación bilateral es una modalidad de negociación que permite comunicar operaciones
acordadas previamente. Dentro de esta modalidad se podrán realizar:
3. Diariamente y mediante un proceso previo a la
apertura del Mercado se recalculará la TIR en función de la nueva fecha valor vigente. (Solamente
para las emisiones respecto de las que el Mercado
informa de la TIR).
1. Operaciones a Precio Convenido.
Bajo esta modalidad de contratación, dos Miembros acuerdan previamente una operación y la introducen ya cerrada en el Sistema a efectos de su
difusión al mercado y su incorporación en los procedimientos de liquidación.
SÉPTIMA. Ejecución de órdenes en la contratación multilateral.
1. Los Miembros podrán utilizar sus medios propios; el terminal de Mercado o las aplicaciones externas homologadas, para la ejecución de las
órdenes incluidas en el libro o en caso de haber
delegado en otro Miembro o Entidad Mediadora
la cotización y ejecución de órdenes, conforme a
lo previsto en la Norma Cuarta de la presente Circular, podrán dar instrucciones a esta Entidad para
que realice las operaciones en su nombre.
2. Aplicaciones.
Bajo esta modalidad de contratación, el Miembro
introduce en el Sistema una operación ya casada
en la que el mismo interviene la compra y la venta
a efectos de su difusión al mercado y su incorporación en los procedimientos de liquidación.
Los datos relativos al importe nominal y precio
negociado en este tipo de operaciones se difundirán al resto del mercado. El precio de las operaciones no tiene la consideración de precio oficial.
2. En la ejecución de operaciones, que se realiza
de forma automática, la prioridad se determinará
por el orden cronológico en la recepción de la orden de contratación.
Las aplicaciones y cambios convenidos podrán ser
incluidas directamente en el Sistema por los
Miembros o por las Entidades Mediadoras.
3. En el caso de que el Sistema reciba una posición
de compra o venta por un importe superior al de
la posición de venta o compra publicadas en pantalla, cerrará la negociación primero con respecto
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NOVENA. Control de precios.
sido solicitada oportunamente por ambas partes,
con justificación suficiente y se produzca antes del
cierre del Mercado en la fecha en la que se ha ejecutado.
El Sistema efectúa un control sobre el precio de
las operaciones introducidas en la contratación
multilateral y bilateral de forma que el precio de
éstas no puede variar en más de un +/- 10 % respecto del precio de cierre del último día en el que
la emisión haya contratado. En consecuencia, no
se permite la ejecución de aquellas operaciones
cuyo precio sobrepase el límite señalado anteriormente.
Una vez transmitidas las operaciones a IBERCLEAR
no podrán ser anuladas por la Comisión de Supervisión del Mercado.
DÉCIMOSEGUNDA. Comunicación de las operaciones ejecutadas a IBERCLEAR.
En las emisiones que cotizan al descuento la variación será del 30% sobre el precio de referencia.
Los precios máximo, mínimo y medio ponderado
se obtienen considerando únicamente las operaciones formalizadas en el ámbito de la negociación
multilateral.
Por cada operación realizada en MARF, se comunicaran a IBERCLEAR , entre otros, los datos relativos a la identificación de los Miembros del Mercado que hayan participado en la operación, cartera
de negociación, fecha de contratación, código ISIN
de la emisión, indicador de operación de compra o
venta, importe nominal negociado, precio excupón o, en su caso, con cupón, rentabilidad para
activos al descuento, efectivo total de la operación, fecha valor, identificación de las Entidades
Participantes de IBERCLEAR que vayan a liquidar
la operación, número de ejecución de la operación
asignado por MARF y fecha y número de la orden
de compra o venta.
DÉCIMA. Información de operaciones ejecutadas
a los Miembros.
Cuando se realiza una operación en el Sistema se
informa en tiempo real de su ejecución a los
Miembros que han participado en ella mediante el
Terminal de Mercado y el API.
Adicionalmente, el Sistema generará un fichero
conforme a la estructura que se detalla en el
Anexo 1 de la presente Circular, con el detalle de
las operaciones del Sistema y con destino a los
Miembros que hayan intervenido en la operación.
Las operaciones realizadas en MARF se enviarán a
IBERCLEAR a cierre de sesión con los indicadores
de cuenta comunicados por los Miembros mediante un único mensaje que contendrá la información relativa a la parte compradora y vendedora de la operación.
El fichero estará disponible para los Miembros a
partir de las 18:00 horas de la fecha de contratación.
DECIMOTERCERA. Interrupción y Suspensión de
la contratación.
DECIMOPRIMERA. Anulación de operaciones.
1. Interrupción de la contratación.
En caso de error en la ejecución de las operaciones en el MARF, los Miembros del Mercado
podrán solicitar la cancelación de las mismas mediante el envío de comunicación escrita dirigida a
la Comisión de Supervisión del Mercado y firmada
por alguno de los operadores registrados por el
Miembro.
En caso de urgencia y por motivos técnicos, la
Comisión de Supervisión podrá interrumpir la contratación.
El aviso de interrupción será difundido a través de
los terminales del Mercado y se pondrá inmediatamente en conocimiento del Consejo de
Administración y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
La Comisión de Supervisión del Mercado podrá
proceder a la anulación de operaciones realiza-das
en el MARF siempre y cuando la anulación le haya
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CIRCULAR-8/2013
Durante el período de interrupción no se permitirá
la introducción de propuestas ni su ejecución,
aunque sí la realización de consultas al Mercado.
Las operaciones realizadas serán comunicadas por
el Sistema directamente a IBERCLEAR, produciéndose su liquidación y compensación con fecha valor tres días hábiles posteriores a su fecha de ejecución.
Finalizada la interrupción, se reanudará a continuación la contratación, a la que serán aplicables
los restantes apartados de las presentes Normas.
Para el cómputo del número de días hábiles se
tendrá en cuenta el calendario de sesiones hábiles
de mercado publicado por la Sociedad Rectora del
Mercado AIAF.
La duración de la sesión se podrá prolongar en caso de una previa interrupción, en función de las
circunstancias concurrentes en cada caso.
Todo ello sin perjuicio de lo que disponga MARF
en su normativa al respecto.
2. Suspensión de la contratación.
El Consejo de Administración y, en caso de urgencia, la Comisión de Supervisión, podrá sus-pender
temporalmente la contratación de los valores negociables que dejen de cumplir las normas del
Mercado. En todo caso, esa decisión será inmediatamente comunicada a la Comisión Nacional del
Mercado de Valores y hecha pública.
DECIMOSEXTA. Información a los Miembros previa y posterior a la negociación de operaciones.
El aviso de suspensión será comunicado a través
de los terminales del Mercado y se le dará oportuna difusión para su conocimiento por los Miembros e inversores.
a) La prioridad en la publicación de órdenes
vendrá siempre determinada por el mejor precio.
La información facilitada por el Mercado relativa a
cada una de las emisiones negociadas en el Mercado, incluirá las órdenes relativas a cada una de
las mismas de acuerdo con las siguientes reglas:
b) En el caso de igualdad de precios, la prioridad
se determinará por el orden cronológico en la recepción, con independencia del importe.
Durante el período de suspensión, no se permitirá
la introducción de órdenes, ni su ejecución, aunque sí la realización de consultas.
El Mercado ofrecerá información detallada de todas las operaciones ejecutadas en el Mercado como de las comunicadas por los Miembros al mismo, en el transcurso de la sesión. Así, cuando se
ejecute una operación en el Mercado se informará
en tiempo real de su ejecución a los Miembros
que han participado en ella mediante los medios
habilitados por el Mercado para la difusión de información.
Finalizada la suspensión, se reanudará a continuación la contratación, a la que serán aplicables los
restantes apartados de las presentes Normas.
DECIMOQUINTA. Liquidación y compensación de
operaciones.
La compensación y liquidación de las operaciones
se realizará por IBERCLEAR y estará sujeta a la
normativa general y específica que IBERCLEAR
tenga establecida para la compensación y liquidación de operaciones sobre valores admitidos a cotización en el Mercado Alternativo de Renta Fija.
El Mercado asignará a todas las operaciones ejecutadas y comunicadas durante la sesión un
número de forma secuencial. Se asigna el mismo
número para la compra y la venta de forma que el
Mercado liga la operación de compra con la correspondiente operación de venta con la que se ha
cruzado.
La compensación y liquidación de las operaciones
se realizará en la cuenta y cartera de la Entidad
Participante en el Sistema que se haya indicado en
el momento de su introducción en la plataforma.
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DECIMOSÉPTIMA. Difusión pública de información.
MARF difundirá públicamente con quince minutos
de retraso las cotizaciones y las operaciones en
ejecutadas en el sistema utilizando para ello medios de redifusión electrónicos propios y ajenos.
Todos los días serán publicadas en el Boletín Diario de Operaciones las operaciones y volúmenes
realizados en el MARF durante la sesión de contratación de la fecha en curso.
Adicionalmente a la información sobre operaciones ejecutadas se ofrecerán los datos de precios
teóricos calculados por las entidades de valoración, convenientemente separados de aquellos y
señalando, de forma destacada que dichos precios
teóricos no corresponden a operaciones reales
cruzadas en el Mercado.
Dicho Boletín Diario de Operaciones se publicará,
una vez se haya cerrado la sesión para la realización de operaciones, antes de las 19:00 horas de
cada día.
Asimismo, el Mercado utilizará diferentes medios
de redifusión electrónicos, propios o ajenos, para
dar publicidad a la información mencionada en los
espacios reservados a tal efecto en los periódicos
de mayor circulación.
DISPOSICIÓN DEROGATORIA.
La presente Circular deroga la Circular 4/2013, de
18 de julio, sobre normas de contratación en Mercado Alternativo de Renta Fija.
DISPOSICIÓN FINAL.- Entrada en vigor.
Esta Circular entrará en vigor el día 20 de diciembre de 2013.
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ANEXO 1
FICHERO DE OPERACIONES DEL MERCADO ALTERNATIVO DE RENTA FIJA
El fichero se identificará del siguiente modo E MMMM AAAA MM DDLLLL NNNNNNN, siendo
E
MMMM
AAAA
MM
DDLLLL
NNNNNNN
Indicador del entorno: F-Formación. P- Producción
Código Superior Bancario: miembro / mediador
Año de generación del fichero
Mes de generación del fichero
La Entidad Liquidadora
Nombre del fichero: NEGSEND.DAT
El fichero tiene la siguiente estructura:
Descripción
T
L
E
Tipo de registro
A
2
2
RF, SD, AF
Bolsa
A
1
1
3, 4, 5, 6
Miembro (mediador)
A
4
4
Código/Numero Consejo Superior
Bancario
Plataforma negociación
A
4
4
9090
Tipo Producto
A
2
2
ISIN del valor
A
12
12
Fecha de negociación
A
8
8
AAAAMMDD
Hora de negociación
A
8
8
HHMMSSCC
Sentido
A
1
1
C, V
Precio
N
11
7
4
Efecto cupón
N
5
2
3
Efectivo cupón
N
15
13
2
Indicador de cambio
A
1
1
Importe nominal
N
15
13
2
Importe efectivo
N
15
13
2
Tipo de operación
A
2
2
Fecha de liquidación
A
8
8
AAAAMMDD
Plataforma de liquidación
A
11
11
BIC de Iberclear
Número de ejecución
N
9
9
Número operación de Iberclear
A
15
15
Entidad Liquidadora
A
4
4
10
D
Observaciones
1, 2, 3
Código/Numero Consejo Superior
Bancario
CIRCULAR-8/2013
Descripción
T
L
E
D
Observaciones
Indicador de cuenta
A
1
1
P, T
Fecha orden del mercado
A
8
8
AAAAMMDD
Número de orden de mercado
N
9
9
Referencia del cliente de la orden
A
16
16
Referencia externa de la orden
A
15
15
Entidad Liquidadora contrapartida
A
4
4
Código/Numero Consejo Superior
Bancario
Indicador de cuenta contrapartida
A
1
1
P, T
Tipo de campo:
A – Campo alfanumérico
N – Campo numérico
L – Longitud del campo
E – Posiciones enteras
D – Posiciones decimales
Diccionario de campos
Campo
Tipo de registro
Bolsa
Efectivo cupón
Efecto cupón
Entidad Liquidadora
Contraparte
Entidad Liquidadora
Fecha de liquidación
Fecha de negociación
Fecha orden del mercado
Hora de negociación
Importe efectivo
Descripción
RF - MERF
SD - SEND
AF -MARF
 3 – Valencia
 4 – Barcelona
 5 – Bilbao
 6 – Madrid
Efectivo cupón de la operación.
Efecto cupón de la operación
Código CSB (Consejo Superior Bancario) de entidad liquidadora que actúa
como contrapartida de la operación.
Código CSB de entidad que liquida la operación
Fecha en la que se liquida la operación en formato AAAAMMDD (A=Año,
M=Mes y D=Día).
Fecha en la que se negocia la operación en formato AAAAMMDD (A=Año,
M=Mes y D=Día)
Fecha de introducción de la orden en el SIBE en formato AAAAMMDD
(A=Año, M=Mes y D=Día)
Hora en la que se negocia la operación en formato HHMMSSCC (H=hora,
M=Minuto, S=Segundo y C=Centésima).
Importe efectivo de la operación.
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CIRCULAR-8/2013
Importe nominal
Importe nominal de la operación.
Indica en que está expresado el cambio de la operación.
Indicador de cambio
§ 1 – Porcentaje
§ 2 – Unidades monetarias: Euro
§ 3 – Divisa
Indica si la operación es por cuenta propia o por cuenta de terceros.
Indicador de cuenta
Indicador de cuenta
contrapartida
ISIN del valor
Miembro
Número de ejecución
Número de orden de
mercado
Número operación de
Iberclear
§ P – Propia
§ T – Terceros
Indica si la entidad liquidadora que actúa como contrapartida de la operación actúa por cuenta propia o por cuenta de terceros.
§ P – Propia
§ T – Terceros
Código ISIN que identifica la emisión
Entidad que introduce la orden en la plataforma (Código CSB)
Número de ejecución asignado por el mercado.
Identificación de la orden introducida asignada por el mercado.
Número de operación asignado por Iberclear.
Identificación de la plataforma en la que se liquida la operación. Se identiPlataforma de liquida- ficará con el código BIC de Iberclear.
ción
§ IBRCESMMSCL – BIC de Iberclear
Identificación de la plataforma en la que se negocia la operación.
Plataforma de negociación
§ 9090 – AUD
Precio
Precio al que se ha negociado la operación.
Referencia del cliente
Referencia del cliente informada en la orden
de la orden
Referencia externa de
Referencia externa informada en la orden
la orden
§ C – Compra
Sentido
§ V – Venta
BO- Bonos y Obligaciones
BC - Bonos Convertibles
PS - Principal Segregado
CA - Cupón Segregado
Tipo de Producto
LT - Letras del Tesoro
PG - Pagarés de Empresa
CD - Cédulas
TZ - Titulización
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CIRCULAR-8/2013
PP - Participaciones Preferentes
Tipo de operación del mercado. Se informará el tipo de operación que
venga informado del SIBE:
Tipo de operación
§ 01 – Compra-venta
§ 08 – Cambio convenido
§ 14 – Aplicación
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