Cuarta Parte - Ministerio de Finanzas Públicas

Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado
Cuarta Parte
Presupuesto Multianual 2013-2015
Presupuesto Multianual
PRESUPUESTO MULTIANUAL
2013 - 2015
El Presupuesto General de Ingresos del Estado 2013 y Multianual 2013-2015 constituye la expresión
financiera de los planes del Estado a mediano plazo, elaborado en el contexto del marco estratégico que
orientará las diversas acciones que realizarán las instituciones de la Administración Central, para
responder a las prioridades de la política de gobierno.
El concepto de Presupuesto Multianual (PM) está considerado en el segundo párrafo del artículo 8 del
Decreto Número 101-97, Ley Orgánica del Presupuesto. Este artículo asigna la atribución de formularlo
al Organismo Ejecutivo, por medio del Ministerio de Finanzas Públicas.
Para 2013, el PM fue formulado en función del plan estratégico de gobierno y desde la perspectiva de la
gestión por resultados. Esta modalidad de formulación constituye un mecanismo de administración de
los recursos públicos, centrado no únicamente en el cumplimiento de los resultados definidos para
atender las necesidades básicas de los ciudadanos, sino en las acciones que se llevarán a cabo para
alcanzarlos.
Dentro de este contexto, un presupuesto multianual por resultados promueve la sostenibilidad de los
programas institucionales, diseñados para alcanzar los resultados previstos por medio de la asignación
estratégica de recursos, gestionando y evaluando el desempeño de las instituciones con relación a las
políticas públicas definidas para atender las demandas de la población.
Esta sostenibilidad de los programas institucionales, demanda el alineamiento estratégico, operativo y
organizacional del Estado, para lograr los resultados que el ciudadano requiere y valora para su
desarrollo, así como una programación del gasto público a mediano plazo que permita el diseño y la
provisión oportuna de productos estratégicos para el logro de dichos resultados.
En este sentido, la definición y delimitación de resultados estratégicos y resultados institucionales,
proporcionaron las bases para efectuar ejercicios de costeo de programas y proyectos, que se han ido
incorporando progresivamente dentro del proceso de programación de recursos, y además dotar a las
instancias correspondientes de criterios adecuados para la evaluación de los programas y proyectos
clave, así como del desempeño de las instituciones en general.
Dentro del contexto fiscal, el PM permitirá interiorizar en las distintas instituciones de la
Administración Central las metas fiscales del gobierno, por medio de acciones presupuestarias de
mediano plazo que aseguren la viabilidad y sostenibilidad financiera de los distintos programas que
ejecutarán para el alcance de los resultados estratégicos del Estado.
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
1
Presupuesto Multianual
1.
MARCO MACROECONÓMICO DE MEDIANO PLAZO
Para el período multianual 2013-2015, se estima que el panorama económico mundial inicie un proceso
gradual de recuperación. Esto ha originado que la adopción de políticas fiscales y monetarias más
apropiadas en la zona del Euro, elaboradas en respuesta a la crisis de la deuda soberana, y la mejora en
la actividad de la economía estadounidense desde septiembre de 2011, reduzcan las amenazas de una
fuerte desaceleración mundial.
Aunque los riesgos a la baja siguen siendo elevados, para finales de 2012 y durante 2013 se espera que
las economías avanzadas inicien una recuperación moderada y que el desarrollo de las actividades de las
economías emergentes, siga siendo relativamente sólido1.
Si bien, desde el contexto de la economía global, las nuevas políticas aplicadas en las economías
avanzadas, han contribuido a reducir el riesgo sistemático, se espera que puedan ser sostenibles para
que sus beneficios se repliquen en las economías emergentes. En este sentido, para 2013 las perspectivas
económicas son más favorables, ya que se estima un crecimiento global promedio de 3.9 por ciento.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que para 2013 el crecimiento económico de
Centroamérica rondará el 4.0 por ciento2, mientras que en el contexto económico nacional, el Banco de
Guatemala3 afirma que la economía seguirá evolucionando en forma estable, por lo que se estima un
crecimiento real del Producto Interno Bruto (PIB) para 2013 de 3.5 por ciento, esperando una evolución
positiva en todos los sectores productivos.
El comportamiento esperado del Índice Mensual de la Actividad Económica (IMAE), es congruente con
la estimación de crecimiento económico y se espera un comportamiento positivo en el consumo público
y privado, así como un aumento de la inversión privada.
En el contexto del sector externo, se espera un impulso modesto en la demanda de las economías de
Centroamérica y de los Estados Unidos de Norteamérica, manteniendo precios favorables en los
principales productos de exportación. Para 2013 se espera que el nivel de exportaciones presente un
crecimiento moderado respecto a 2012. Su diversificación contribuirá a mitigar los efectos de los
choques externos que pueda originar a una eventual crisis.
En el ámbito de la transferencia de flujos monetarios internacionales, se estima un crecimiento positivo
en el ingreso de divisas al país por concepto de remesas familiares y perspectivas favorables en los
flujos de capital por la inversión extranjera directa.
Las principales variables macroeconómicas que sustentan la proyección del Presupuesto Multianual
2013-2015 son:
1
Fondo Monetario Internacional. Perspectivas de la Economía Mundial. Abril 2012.
Ídem.
3
Banco de Guatemala. Departamento de Análisis Macroeconómico y Pronósticos. Febrero 2012.
2
2
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
Presupuesto Multianual
CUADRO 1
PRINCIPALES VARIABLES MACROECONÓMICAS
PROYECCIÓN 2013-2015
(Montos en Millones de Quetzales y Porcentajes)
VARIABLE
2013
2014
2015
PIB a precios constantes
Tasa de crecimiento
220,724.1
3.5
229,112.0
3.6
237,588.7
3.5
PIB a precios corrientes
Tasa de crecimiento
425,265.5
7.6
459,083.5
7.7
495,111.4
7.6
7.3
7.4
6.3
8.0
5.8
7.5
Variación de las importaciones
Variación de las exportaciones
Fuente: Banco de Guatemala. Febrero 2012
Dentro del contexto macroeconómico, la elaboración del Presupuesto Multianual, lleva implícito los
siguientes aspectos positivos:
Presupuesto Multianual
ASPECTOS POSITIVOS DEL PRESUPUESTO MULTIANUAL
EN EL CONTEXTO MACROECONÓMICO
Permite conocer, evaluar y corregir el comportamiento de las finanzas públicas más allá
de un período fiscal.
Atenúa la rigidez presupuestaria, permitiendo la reorientación de los espacios fiscales
producidos por la finalización de programas y proyectos.
Mejora la toma de decisiones sobre el gasto corriente y la inversión pública, permitiendo
un mayor control sobre medidas que alteren negativamente el resultado fiscal.
Reduce la incertidumbre del sector privado sobre el comportamiento futuro de las
cuentas públicas.
Otorga mayor sustento a las proyecciones fiscales que se utilizan en las negociaciones
con organismos internacionales.
Fuente: Elaborado por la Dirección Técnica del Presupuesto en enero 2013 con información del documento de Roberto A. Martirene
“Manual del Presupuesto Plurianual”. Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) - Instituto Latinoamericano y del
Caribe de Planificación Económica y Social (ILPES).
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
3
Presupuesto Multianual
2.
PRINCIPIOS DE POLÍTICA FISCAL MULTIANUAL EN EL MARCO DEL PpR
2.1
Lineamientos de la Política Económica
El Presupuesto Multianual 2013-2015 se formuló con apego a la normativa presupuestaria vigente, una
política fiscal disciplinada enfatizando la programación por resultados y dando cumplimiento a los
mandatos constitucionales y leyes tributarias u ordinarias, que fijan destinos específicos a los recursos
del Estado.
2.2
Política Fiscal de Mediano Plazo
Ante la necesidad de mayores recursos y como parte de la consolidación de una política fiscal integral
sostenible que contribuya a sanear y ordenar las finanzas públicas, buscando el bien común, el
Organismo Ejecutivo a través del Ministerio de Finanzas Públicas, impulsó la aprobación en el
Congreso la República de las Disposiciones para el Fortalecimiento del Sistema Tributario y el Combate
a la Defraudación y al Contrabando (Decreto Número 4-2012) y de la Ley de Actualización Tributaria
(Decreto Número 10-2012).
Estas
nuevas
disposiciones
legales
constituyen una actualización tributaria
orientada al corto y mediano plazo, por
medio de la cual el Ministerio de Finanzas
Públicas busca incrementar la carga
tributaria, respecto al presupuesto aprobado
2012, en forma prudente, equitativa y
transparente, con el fin primordial de apoyar
el desarrollo económico de la población,
basado en principios de justicia social y
económica.
Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas. Dirección Técnica del Presupuesto. Enero 2013
El mejoramiento esperado en las variables
macroeconómicas y el crecimiento
previsto de los sectores productivos
durante 2013-2015, permitirán que la
carga tributaria se mantenga por encima
del nivel alcanzado con el presupuesto
aprobado 2012.
Es importante mencionar que se estima
que la actualización tributaria impulsada y
las medidas administrativas que generará
la Superintendencia de Administración
Tributaria (SAT) para la recaudación
Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas. Dirección Técnica del Presupuesto. Enero 2013
tributaria, lograrán un crecimiento
favorable en términos reales de los niveles percibidos. Esto permitirá que una mayor proporción de los
ingresos que financian los gastos de la Administración Central sean de carácter tributario.
4
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
Presupuesto Multianual
Además de contemplar los ingresos adicionales que se estiman obtener a través de la actualización
tributaria efectuada y el comportamiento esperado de las variables macroeconómicas que sustentan el
comportamiento económico previsto para el país, la proyección de los ingresos tributarios del período
también se fundamenta en la estimación de ingresos por Regalías e Hidrocarburos Compartibles
proporcionada por la Dirección de Hidrocarburos del Ministerio de Energía y Minas. Esta proyección
fue realizada sobre la base del comportamiento esperado en el tipo de cambio y los precios del petróleo.
El manejo conveniente de la política económica y buen nivel de coordinación entre las políticas fiscal y
monetaria a mediano plazo, permitirán enfrentar situaciones adversas imprevistas sin realizar sacrificios
en términos del gasto social programado y presionar excesivamente la caja fiscal para suministrar los
recursos financieros necesarios para solventar cualquier crisis inesperada. La implementación de
medidas fiscales y presupuestarias adecuadas contribuirán a una mejor administración de estos pasivos
contingentes, explícitos o implícitos, que puedan surgir de algún evento pasado y cuya existencia será
confirmada solamente por medio la ocurrencia de uno o más eventos inciertos que no se encuentran bajo
el control completo del Estado. Por ejemplo, la vulnerabilidad de Guatemala a las tormentas y
depresiones tropicales, hace necesaria la disposición de recursos financieros para brindar ayuda
humanitaria a las víctimas de un desastre natural inesperado de este tipo.
2.3 Orientaciones Estratégicas del Gasto y Estimación Multianual de Egresos
En el marco de la política fiscal para el ejercicio multianual 2013-2015, los recursos provenientes de la
reciente actualización tributaria, serán priorizados en la búsqueda de la satisfacción de las demandas
ciudadanas que serán atendidas por los programas y acciones que integran los ejes de gobierno en
materia de:





Seguridad democrática y justicia
Desarrollo económico competitivo
Infraestructura productiva y social
Desarrollo rural sustentable y
Desarrollo social
Complementariamente, los programas que conforman los Pactos de Gobierno propiciarán la integración
de los distintos sectores de la sociedad civil con la administración pública, para lograr acuerdos
consensuados y encontrar de esta forma, soluciones viables y factibles a los principales problemas por
los que atraviesa el país en el contexto de:



Hambre Cero (combate de la desnutrición crónica)
Por la Seguridad, la Justicia y la Paz
Fiscal y de Competitividad
De esa cuenta, la estimación multianual de egresos 2013-2015, se realizó sobre la base de los resultados
estratégicos establecidos en la política de gobierno y considerando las condiciones financieras estimadas
en un contexto de escases relativa, con el objeto de llevar a cabo los programas prioritarios que permitan
atender los requerimientos esenciales de la población, en congruencia con la orientación estratégica de
los Pactos de Gobierno.
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
5
Presupuesto Multianual
Adicionalmente, es importante mencionar que se da cumplimiento a las obligaciones del Estado que
provienen del mandato constitucional, aportes institucionales y otros aportes derivados de leyes
específicas. En este sentido, el presupuesto de egresos aprobado para 2013 se incrementó en 12.5 por
ciento respecto al presupuesto aprobado 2012. Este aumento se explica principalmente por las
estimaciones esperadas en los niveles de recaudación producto de la reciente actualización fiscal. La
estimación del presupuesto para los años 2014-2015 refleja un crecimiento conservador en promedio de
3.6 por ciento para cada año, respecto al presupuesto aprobado 2013.
También se continuará promoviendo la ejecución presupuestaria eficiente y transparente, manteniendo
niveles de gasto que propicien el
crecimiento de la actividad económica
con efectos positivos en materia de
inversión, empleo y otras variables
macroeconómicas, priorizando el pago de
remuneraciones y servicios básicos.
Dentro de este contexto, las asignaciones
presupuestarias institucionales para el
ejercicio multianual 2013-2015, se
presentan a continuación en el siguiente
cuadro:
Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas. Dirección Técnica del Presupuesto. Enero 2013
CUADRO 2
ASIGNACIONES PRESUPUESTARIAS INSTITUCIONALES
PRESUPUESTO APROBADO 2012-2013 Y ESTIMADO 2014-2015
(Montos en Millones de Quetzales)
CONCEPTO
APROBADO
2012
APROBADO
2013
ESTIMADO
2014
Total
Presidencia de la República
Ministerio de Relaciones Exteriores
Ministerio de Gobernación
Ministerio de la Defensa Nacional
Ministerio de Finanzas Públicas
Ministerio de Educación
Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social
Ministerio de Trabajo y Previsión Social
Ministerio de Economía
Ministerio de Agricultura, Ganadería y Alimentación
6
2015
59,547.4
66,985.4
68,250.3
71,854.6
193.8
386.9
3,955.0
1,654.9
321.0
11,193.2
4,435.0
655.7
309.6
1,759.5
207.6
421.2
4,428.7
2,037.9
349.5
10,744.8
5,111.6
627.2
348.7
1,757.7
210.6
402.4
4,100.6
2,706.6
293.3
10,823.7
4,890.0
628.8
387.3
1,665.0
213.8
380.9
4,277.4
2,373.2
297.1
11,169.2
4,974.2
620.5
397.6
1,658.6
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
Presupuesto Multianual
APROBADO
2012
CONCEPTO
APROBADO
2013
ESTIMADO
2014
Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda
Ministerio de Energía y Minas
Ministerio de Cultura y Deportes
Secretarías y Otras Dependencias del Ejecutivo
Ministerio de Ambiente y Recursos Naturales
Obligaciones del Estado a Cargo del Tesoro
Servicios de la Deuda Pública
Ministerio de Desarrollo Social
Procuraduría General de la Nación
4,540.8
196.7
378.9
1,719.9
191.0
19,252.1
8,346.1
57.1
5,884.7
126.1
442.7
2,123.5
208.4
21,733.0
8,934.1
1,440.4
57.6
5,170.9
93.0
450.9
2,142.3
112.7
22,377.6
10,325.3
1,410.4
59.0
2015
5,751.4
95.2
473.5
2,141.3
114.9
24,042.8
11,191.2
1,621.5
60.5
Nota: Pueden existir diferencias por redondeo.
2.3.1
Formulación Presupuestaria Multianual en el Contexto del PpR
En correspondencia a los ejes y pactos que integran el plan estratégico de gobierno, la formulación
presupuestaria para el ejercicio fiscal 2013 y multianual 2014-2015, fue realizada sobre la base del
presupuesto por resultados. Dentro de este contexto, cada institución pública fue responsable no solo del
diseño de los productos estratégicos e institucionales con los que contribuirán al alcance de los
resultados de gobierno, sino del establecimiento de los mecanismos pertinentes para monitorear los
indicadores respectivos y dar seguimiento a las metas establecidas.
En el cuadro que se presenta a continuación se observan algunos de los resultados estratégicos
relevantes que el gobierno espera alcanzar durante el período multianual 2013-2015, el indicador que
permitirá monitorear el avance en el cumplimiento de las metas establecidas, su tendencia estimada y las
instituciones responsables de realizar las actividades pertinentes para alcanzar estos resultados previstos.
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
7
Presupuesto Multianual
CUADRO 3
ALGUNOS RESULTADOS MULTIANUALES RELEVANTES
POR PACTO DE GOBIERNO
EJERCICIO MULTIANUAL 2013-2015
PACTO
/ RESULTADO
MEDICIÓN DEL
INDICADOR
TENDENCIA
(AÑO)
2012
2013
2014
INSTITUCIÓN
RESPONSABLE
2015
PACTO HAMBRE CERO
Reducir la desnutrición crónica en niños y niñas menores de
cinco años.
Disminuir la mortalidad materna y neonatal.
Porcentaje de
desnutrición
MSPAS/MIDES
/AMBIENTE/INFOM
Índice de muerte materna por
cada cien mil nacidos vivos
MSPAS
Hechos
delictivos anuales
MINGOB/MINDEF
Tasa de homicidios por cien mil
habitantes
MINGOB
Ranking de
competitividad
MINECO/MEM
PACTO POR LA SEGURIDAD, LA JUSTICIA Y LA PAZ
Reducir la ocurrencia de hechos delictivos contra el
patrimonio.
Disminuir la tasa de homicidios a nivel nacional.
PACTO FISCAL Y DE COMPETITIVIDAD
Incrementar la competitividad del país.
Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas. Dirección Técnica del Presupuesto. Enero 2013
2.3.2 Situación Financiera Proyectada y Principales Indicadores Macroeconómicos del Sector
Fiscal
En el contexto multianual 2013-2015, la situación financiera proyectada muestra la trayectoria
probable de las cuentas fiscales (ingresos y gastos) a partir de las distintas políticas y prioridades
públicas del año base de la estimación, permitiendo el manejo prudente del resultado presupuestario
esperado, que se constituye en la variable objetivo clave de la política fiscal.
8
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
Presupuesto Multianual
CUADRO 4
SITUACIÓN FINANCIERA
PRESUPUESTO APROBADO 2012-2013 Y ESTIMADO 2014-2015
(Montos en Millones de Quetzales)
APROBADO
2012
CONCEPTO
APROBADO
2013
ESTIMADO
2014
2015
Ingresos Totales
Ingresos Corrientes
Ingresos Tributarios
Impuestos Directos
Impuestos Indirectos
Ingresos No Tributarios y Donaciones
Ingresos de Capital
47,002.3
46,971.2
43,611.1
13,662.6
29,948.6
3,360.1
31.0
54,025.2
54,014.7
50,375.7
18,628.3
31,747.5
3,638.9
10.5
56,625.8
56,615.3
53,592.5
20,536.7
33,055.8
3,022.8
10.5
59,547.5
59,537.0
56,531.6
21,736.4
34,795.2
3,005.4
10.5
Gasto Total
Gastos Corrientes
Gastos de Consumo
Remuneraciones
Bienes y Servicios
Impuestos Indirectos
Descuentos y Bonificaciones
Rentas de la Propiedad
Intereses de la Deuda Pública
Arrendamiento de Tierras y Terrenos
Derechos sobre Bienes Intangibles
Prestaciones de la Seguridad Social
Otras Pérdidas
Transferencias Corrientes
57,298.2
44,591.5
25,882.2
15,006.1
10,814.5
11.5
50.0
6,122.8
6,097.0
0.2
25.6
3,461.5
64,591.7
49,697.8
28,604.8
16,742.9
11,795.2
16.7
50.0
6,602.4
6,540.3
17.2
44.9
4,074.1
65,594.3
50,462.0
27,663.7
16,036.4
11,568.8
8.5
50.0
7,709.0
7,669.2
15.2
24.6
4,400.7
68,721.6
52,420.6
28,346.1
16,082.2
12,203.7
10.2
50.0
8,097.5
8,058.2
15.2
24.1
4,435.9
9,125.1
10,416.4
10,688.5
11,541.2
Gasto de Capital
Inversión Real Directa
Transferencias de Capital
Inversión financiera
12,706.7
3,467.9
9,206.3
32.5
14,893.9
4,904.8
9,886.7
102.4
15,132.3
4,797.6
10,307.1
27.6
16,301.0
4,592.0
11,680.9
28.1
Resultado Presupuestario
( + superávit / - déficit )
(10,296.0)
(10,566.5)
(8,968.5)
(9,174.2)
(4,199.0)
(4,026.2)
(1,299.3)
(1,116.0)
2,379.7
4,316.9
6,153.3
7,116.3
10,296.0
2,811.6
7,163.9
320.5
10,566.5
4,965.8
5,375.3
225.4
8,968.5
5,717.0
3,047.8
203.7
9,174.2
2,221.2
6,813.5
139.5
Balance Primario
(+ superávit / - déficit)
Ahorro Corriente
Financiamiento del Déficit
Financiamiento Externo Neto
Financiamiento Interno Neto
Otras Fuentes de Financiamiento
Nota: Pueden existir diferencias por redondeo.
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
9
Presupuesto Multianual
Los principales indicadores del sector fiscal que corresponden al período multianual 2013-2015 se
detallan en el siguiente cuadro:
CUADRO 5
PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS DEL SECTOR FISCAL
PRESUPUESTO APROBADO 2012-2013 Y ESTIMADO 2014-2015
(En Porcentajes del PIB)
CONCEPTO
APROBADO
2012
Carga Tributaria
Ahorro Corriente
Gasto Corriente
Inversión
Endeudamiento Público Neto
Déficit Fiscal
11.1
0.6
11.4
3.2
2.6
(2.6)
APROBADO
2013
11.8
1.0
11.7
3.5
2.4
(2.5)
ESTIMADO
2014
2015
11.7
1.3
11.0
3.3
1.9
(2.0)
11.4
1.4
10.6
3.3
1.8
(1.9)
Nota: Pueden existir diferencias por redondeo.
En la gráfica 4 puede observarse la
tendencia estimada hacia la baja del
déficit fiscal para el ejercicio
multianual 2013-2015. La combinación
del aumento en la recaudación de los
ingresos tributarios y el mantenimiento
de niveles prudentes de gasto que
correspondan a dicho aumento, incidirá
la disminución progresiva del déficit
fiscal durante el citado ejercicio
multianual. De esa cuenta, se afianza la
senda hacia la consolidación fiscal.
Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas. Dirección Técnica del Presupuesto. Enero 2013
El comportamiento esperado del déficit fiscal, es consistente con uno de los principales objetivos de la
política fiscal para el ejercicio multianual 2013-2015: el manejo prudente y sostenible de la deuda
pública, manteniendo su nivel entre los parámetros recomendados por organismos internacionales.
10
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
Presupuesto Multianual
GRÁFICA 5
SALDO DE LA DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL SOBRE
LOS INGRESOS TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO
PRESUPUESTO APROBADO 2012-2013 Y
ESTIMADO 2014-2015
GRÁFICA 6
SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA SOBRE LOS INGRESOS
TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO
PRESUPUESTO APROBADO 2012-2013 Y
ESTIMADO 2014-2015
Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas. Dirección Técnica del Presupuesto. Enero 2013
A continuación se presenta un análisis de las principales variaciones observadas en la situación
financiera proyectada para el ejercicio fiscal multianual 2013-2015. En dicho análisis se compara el
comportamiento de la variable que corresponde al presupuesto aprobado 2012 con el promedio
estimado de la misma variable durante el ejercicio fiscal multianual 2013-2015.
CUADRO 6
ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES OBSERVADAS
EN SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADA
PRESUPUESTO APROBADO 2012-2013 Y ESTIMADO 2014-2015
VARIABLE
Porcentaje
del
Presupuesto
financiado
con
Préstamos
PORCENTAJE
DEL
PRESUPUESTO
APROBADO
2012
(%)
7.9
PORCENTAJE
PROMEDIO
DEL
PRESUPUESTO
MULTIANUAL
(%)
10.2
TIPO
DE
VARIACIÓN
MAGNITUD
DE
VARIACIÓN
COMENTARIO
2.2
Los préstamos continuarán siendo parte
importante en la obtención de recursos,
especialmente
los
de
apoyo
presupuestario, debido principalmente
a que su costo financiero es
comparativamente más bajo con
relación a la colocación de bonos del
tesoro. Esta característica los hacen
más atractivos para financiar inversión
pública, provocando menos inflación y
sin distorsionar el mercado.
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
11
Presupuesto Multianual
VARIABLE
Porcentaje
del
Presupuesto
financiado
con
Colocaciones
Internas
Gastos de
Consumo
Intereses de
la Deuda
Pública
Gastos de
Capital
PORCENTAJE
DEL
PRESUPUESTO
APROBADO
2012
(%)
PORCENTAJE
PROMEDIO
DEL
PRESUPUESTO
MULTIANUAL
(%)
12.6
45.2
10.6
22.2
7.4
42.6
11.2
23.2
TIPO
DE
VARIACIÓN
MAGNITUD
DE
VARIACIÓN
-5.2
-2.6
0.5
1.1
COMENTARIO
Para el período 2013-2015 se prevé que
los
recursos
provenientes
de
colocaciones internas se reduzcan en
comparación al presupuesto aprobado
2012. Se espera un avance en el
proceso de reducción gradual del
endeudamiento público neto.
El porcentaje de gastos de consumo
disminuye debido al incremento
estimado en la inversión pública. Están
conformados principalmente por 25.9%
de remuneraciones, que corresponde a
sueldos y salarios y 18.3% de bienes y
servicios que incluye entre otros, el
pago por servicios no personales y la
compra de materiales y suministros.
El aumento en los intereses de la deuda
pública, se explica principalmente por
los vencimientos de la deuda y la
finalización de los períodos de gracia
de los pasivos financieros contratados
en ejercicios fiscales anteriores.
La recuperación de la inversión pública
busca generar efectos multiplicadores
en la economía, que coadyuven al
desarrollo nacional.
Nota: Pueden existir diferencias por redondeo.
12
Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013