Memoria Anual 2005

Somos un equipo humano altamente motivado y comprometido con los principios de
nuestra organización. Excelencia, confianza, transparencia y eficiencia conforman la
base de toda nuestra gestión, lo que nos permiten brindar niveles superiores de
servicio y satisfacción para nuestros clientes.
C O N T E N I D O S
CARTA DEL PRESIDENTE
04
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
06
ACCIONISTAS
07
Principales Accionistas
07
Cambios de Mayor Importancia en la Propiedad
09
DIRECTORIO
11
Remuneraciones
12
GOBIERNO CORPORATIVO
13
Comité de Directores
14
Comité de Auditoría
15
ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA
20
Estructura Administrativa y Personal
20
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA
24
Nuestra Misión
24
Reseña Histórica
24
Entorno Económico y Financiero
26
Positiva Evolución del Sistema Financiero en el año 2005 27
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2 0 0 5
• • •
C O N T E N I D O S
GESTION DE CORPBANCA
32
Niveles de Actividad
32
Financiamiento
34
Resultados
35
Clasificación de Riesgo
36
Reconocimientos y Distinciones
38
Factores de Riesgo
38
POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
39
Administración del Gapping
39
Política de Inversiones
39
Política de Financiamiento
40
Análisis de Riesgo
40
PATENTES Y OTROS DERECHOS
41
PRINCIPALES ACTIVOS
44
Red de Sucursales CORPBANCA
44
Red de Sucursales BANCONDELL
45
SOCIEDADES FILIALES Y COLIGADAS
47
UTILIDAD DISTRIBUIBLE
50
POLÍTICA DE DIVIDENDOS
50
TRANSACCIÓN DE ACCIONES
51
HECHOS RELEVANTES
53
ESTADOS FINANCIEROS
56
Es nuestra forma de hacer negocios, de proyectarnos en
una relación de largo plazo con nuestros clientes.
C A R T A
D E L
P R E S I D E N T E
El balance consolidado de CORPBANCA y Filiales correspondiente
lo largo de todo el país. El Banco ha abierto ocho sucursales
al año 2005 presentó una utilidad antes de impuestos de $63.362
nuevas de atención a público durante el año 2005.
millones, resultado que implica un aumento nominal de 10,6%
04
con respecto a la obtenida el año 2004. La utilidad después de
El Banco realizó también una importante inversión en marketing.
impuesto muestra un incremento nominal de un 3,7% debido a
Con objeto de potenciar la asociación estratégica con American
la extinción, durante el primer semestre de 2004, de un beneficio
Express, durante el año se han implementado exitosas campañas
tributario originado por el pago de la deuda subordinada que el
con presencia en medios y sucursales. Con ello, se han obtenido
Banco mantuvo con el Banco Central de Chile.
importantes resultados en las emisiones de tarjetas de crédito.
Resultados destacados se han logrado también en la apertura de
El año 2005 ha sido un año de cambios para CORPBANCA. En el
cuentas corrientes, créditos hipotecarios, créditos de consumo,
transcurso de 2005 el Banco ha realizado un esfuerzo importante
contratos de cash management, etc.
para fortalecer su estrategia de crecimiento. Así es como se han
desarrollado múltiples actividades de modo de consolidar el Banco
Como resultado de la estrategia implementada, durante el año
como una de las principales instituciones financieras del país.
2005 el crecimiento del Banco se ha dado en aquellos segmentos
de negocio de mejor margen financiero. Tanto es así, que el
Producto de las determinaciones adoptadas tanto por el Directorio
segmento de Banca Personas evidenció un aumento de 30%
como por la Administración, CORPBANCA ha avanzado
durante el año, en comparación con el 17% de la Banca Empresas.
significativamente en la implementación de mejores prácticas en
términos de gobierno corporativo. En efecto, durante el año 2005
La Banca Empresas por su parte, se ha reestructurado de manera
el Banco contrató consultores externos con el objeto de dar
que aquellos segmentos de negocios orientados a las pequeñas
cumplimiento a las exigencias de la ley Sarbanes Oxley.
y medianas empresas adquieran una mayor importancia relativa
dentro de la estructura de este negocio.
Por otra parte, continuando con la estrategia de dar valor a nuestra
relación con los clientes, CORPBANCA ha invertido cerca de $1.800
Los resultados en Banca de Personas indican que, al término del
millones en la red de sucursales. Esta inversión, destinada tanto
año 2005, las colocaciones asociadas a tarjetas de crédito se
a oficinas de Bancondell como de CORPBANCA, se ha traducido
incrementaron en un 30% con respecto a diciembre de 2004. Los
en la remodelación, traslado y apertura de nuevas sucursales a
saldos promedio mantenidos por los clientes del Banco en cuenta
C A R T A
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P R E S I D E N T E
• • •
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2 0 0 5
corriente también se han incrementado, en un 8%. Por otra parte,
y como claro resultado de las campañas del Banco en créditos
hipotecarios, las colocaciones promedio para la vivienda pasaron
desde equivaler 1,55 veces el promedio del sistema en 2004 a
1,65 veces al término del año 2005.
El año 2005 ha sido un año
de cambios para CORPBANCA.
El Banco ha realizado un esfuerzo importante
para fortalecer su estrategia de crecimiento
Finalmente, el Banco ha implementado una exitosa estrategia de
cruce de productos de Banca Personas ya que un 55% de los
nuevos clientes que ingresa a CORPBANCA lo hace con dos o más
productos; el 92% de los nuevos clientes hipotecarios contrata al
menos tres productos y, un 50% de los nuevos clientes de tarjetas
de crédito contrata al menos un producto adicional.
En definitiva, con los cambios introducidos durante el año 2005,
se ha fortalecido la orientación estratégica de CORPBANCA que
busca, como siempre, la mejor relación entre accionistas, empleados
y clientes, en un contexto caracterizado por un adecuado nivel de
rentabilidad, calidad de cartera, eficiencia y excelencia en el
servicio.
Carlos Abumohor Touma
Presidente
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• • •
C A R T A
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P R E S I D E N T E
05
I D E N T I F I C A C I Ó N
06
D E
• Razón Social
: CORPBANCA
• Domicilio
: Huérfanos 1072,Santiago
• R.U.T.
: 97.023.000-9
• Tipo de Sociedad
: Sociedad Anónima bancaria
• Teléfono - fax
: 687 80 00 – 672 67 29
• Casilla
: Casilla 80-D
• Correo electrónico
: [email protected]
• Dirección Web
: www.corpbanca.cl
L A
S O C I E D A D
• Documentos Constitutivos : CORPBANCA se constituyó por
escritura pública de fecha 7 de
Agosto de 1871 otorgada en la
Notaría de Concepción de don
Nicolás Peña, con el nombre de
Banco Concepción. El Decreto
Supremo que aprobó su existencia se publicó en el diario
“El Araucano” el día martes 20
de Febrero de 1872, fijándose
su último texto refundido en
Junta Extraordinaria de Accionistas reducida a escritura
pública con fecha 28 de Mayo
de 1992 en la Notaría de
Santiago de don Gonzalo de la
Cuadra Fabres.
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D E
L A
S O C I E D A D
• • •
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A C C I O N I S T A S
Principales Accionistas
Los principales accionistas de CORPBANCA al 31 de diciembre de
2005, y su respectiva participación dentro del total de las acciones
que conforman el capital del Banco son:
Al 31 de diciembre de 2005 los doce mayores accionistas del
49,59% Corp Group Banking S.A.
Banco son los que se señalan y que tienen el número de acciones
38,84% Otros
07,95% Cía. Inmobiliaria y de Inversiones Saga S.A.
y participación accionaria que se indica:
N°
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
03,62% The Bank of New York
Nombre
Corp Group Banking S.A.
Cía. Inmobiliaria y de Inversiones Saga S.A.
The Bank Of New York
Citibank Chile Cta. de Terceros Cap.XIV
Manufacturas Interamericana S.A.
Ucb Bancshares S.A.
Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional
AFP Provida S.A. para Fondo de Pensión C
Inversiones y Valores S.A.
AFP Hábitat S.A. para Fondo de Pensión C
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Inmobiliaria e Inversiones Boquineni Ltda
Otros
TOTAL
M E M O R I A
A N U A L
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• • •
A C C I O N I S T A S
Acciones
112.530.207.591
18.032.162.741
8.217.100.000
7.716.400.346
5.413.342.266
4.285.534.265
3.081.014.903
2.925.089.842
2.919.740.749
2.861.699.459
2.422.416.244
2.294.225.537
54.210.356.634
226.909.290.577
% Participación
49,59
7,95
3,62
3,40
2,39
1,89
1,36
1,29
1,29
1,26
1,07
1,01
23,88
07
Al término del año 2005 la composición accionaria de la sociedad controladora del Banco, Corp Group Banking, es la siguiente:
08
Nombre
International Financial Investments Holdings Inc.
Longford Worldwide Ltd.
Watermill Overseas Limited
Northgate Investments Holdings Ltd.
SIF Investments Ltd.
Sherbrooke Capital Ltd.
Whistlebay Limited
Aliestar S.A.
% Participación
57,97
8,57
7,90
6,90
6,22
6,05
4,59
1,80
Por su parte, las personas naturales con participación accionaria directa e indirecta en Corp Group Banking, controladora del Banco son
los que a continuación se indican:
Nombre
Alvaro Saieh Bendeck
Rene Abumohor Touma
Domingo Díaz Pérez
Espir Aguad Abusada
Jorge Selume Atala
Jorge Selume Zaror
Fernando Aguad Dagach
Juan Pablo Díaz Cumsille
Amelia Cumsille Nuñez
Alberto Muchnick Mlynarz
Otros Accionistas
Rut
5.911.895-1
3.065.693-8
2.158.001-5
5.202.480-3
2.201.114-6
6.064.619-8
6.867.306-2
4.886.312-4
2.470.918-3
6.447.493-6
A C C I O N I S T A S
• • •
% Participación
57,97
7,66
5,93
4,37
3,11
3,11
3,02
2,11
1,90
1,80
9,02
M E M O R I A
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2 0 0 5
La única persona natural que mantiene en forma directa o indirecta un porcentaje superior al 10% de las acciones del Banco es don Álvaro
Saieh Bendeck (Rut: 5.911.895-1), quien posee un 36,69% del total de las mismas.
Cambios de Mayor Importancia en la Propiedad
Durante el año 2005, los cambios de mayor importancia en la propiedad de CORPBANCA fueron los siguientes:
09
Aumento en la participación accionaria en el Banco al 31 de diciembre de 2005
Nombre o Razón Social
Citibank Chile por cuenta de terceros Cap. XIV
Corp Group Banking S.A.
Cía. de Seguros de Vida Consorcio
Nacional de Seguros de Vida S.A.
Banco Santander Chile – Custodia 1
Soc. de Inv. y Rentas Megeve Ltda.
Commonwealth of Pennsylvania Public School
Bice Corredores de Bolsa S.A.
Fondo Mutuo Bice Acciones
Inversiones Siegel Ltda.
Adm. Fondos Mutuos Sudamer S.A. FM Patrimonio
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
97.008.000-7
96.858.900-8
Participación
accionaria al
31/12/2004
3.897.905.927
111.029.019.740
99.012.000-5
97.036.000-K
87.736.800-9
47.006.309-2
79.532.990-0
96.514.410-2
76.325.990-0
96.634.320-6
1.838.400.886
0
0
0
400.986.893
70.836.612
0
62.198.927
Rut
• • •
A C C I O N I S T A S
1,72%
48,93%
Participación
accionaria al
31/12/2005
7.716.400.346
112.530.207.591
3,40%
49,59%
0,81%
0,00%
0,00%
0,00%
0,18%
0,03%
0,00%
0,03%
3.081.014.903
974.052.906
929.731.575
669.102.633
1.007.332.987
562.390.328
404.505.365
439.800.000
1,36%
0,43%
0,41%
0,29%
0,44%
0,25%
0,18%
0,19%
%
%
Disminución de participación accionaria en el Banco al 31 de diciembre de 2005
Nombre o Razón Social
10
The Bank of New York
Consorcio Corredores de Bolsa S.A.
Santander Investment Corredores de Bolsa S.A.
AFP SummaBansander F. de Pensión C
Celfin Gardeweg S.A. Corredores de Bolsa
AFP Santa Maria S.A. Fdo. Pensión C
Ureta y Bianchi Corredores de Bolsa S.A.
Valores Security S.A. Corredores de Bolsa
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.
Deutsche Securities Corredores de Bolsa
Rut
59.030.820-K
96.772.490-4
96.683.200-2
98.000.600-K
84.177.300-4
98.000.000-1
80.993.900-6
96.515.580-5
96.579.280-5
78.221.830-1
Participación
accionaria al
31/12/2004
13.626.260.000
1.885.822.497
1.336.878.424
1.203.562.374
1.887.628.336
1.635.649.916
572.845.380
621.092.061
399.458.725
289.152.664
A C C I O N I S T A S
%
6,01%
0,83%
0,59%
0,53%
0,83%
0,72%
0,25%
0,27%
0,18%
0,13%
• • •
Participación
accionaria al
31/12/2005
8.217.100.000
797.782.506
482.988.555
633.478.045
1.338.662.593
1.149.514.890
235.341.032
307.245.189
97.700.087
6.342.155
M E M O R I A
%
3,62%
0,35%
0,21%
0,28%
0,59%
0,51%
0,10%
0,14%
0,04%
0,00%
A N U A L
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D I R E C T O R I O
Presidente
Primer Vicepresidente
Segundo Vicepresidente
Carlos Abumohor Touma
Álvaro Saieh Bendeck
Jorge Andrés Saieh Guzmán
Rut: 1.535.896-3
Rut: 5.911.895-1
Rut: 8.311.093-7
Empresario
Ingeniero Comercial
Ingeniero Comercial
Universidad de Chile
Universidad Gabriela Mistral
Director
Director
Director
Jorge Selume Zaror
Fernando Aguad Dagach
Carlos Massad Abud
Rut: 6.064.619-8
Rut: 6.867.306-2
Rut: 2.639.064-8
Ingeniero Comercial
Empresario
Ingeniero Comercial
Universidad de Chile
Universidad de Chile
Director
Director
Director
Hernán Somerville Senn
René Cortázar Sánz
Odde Rishmague Rishmague
Rut: 4.132.185-7
Rut: 5.894.548-K
Rut: 4.366.863-3
Abogado
Ingeniero Comercial
Empresario
Universidad de Chile
Pontificia Universidad Católica de Chile
Director
Director
Director Suplente
Francisco Rosende Ramírez
Julio Barriga Silva
Juan Rafael Gutiérrez Avila
Rut: 7.024.063-7
Rut: 3.406.164-5
Rut: 4.176.092-3
Ingeniero Comercial
Ingeniero Agrónomo
Contador Auditor
Universidad de Chile
Universidad de Chile
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• • •
D I R E C T O R I O
11
El Directorio de CORPBANCA sesiona ordinariamente una vez al
Remuneraciones
mes. En las reuniones mensuales, junto con realizar el seguimiento
de los resultados del Banco, así como la comparación del mismo
De acuerdo a lo establecido en la Junta Ordinaria de Accionistas
con la industria financiera, se determinan los lineamientos generales
celebrada el 21 de febrero de 2005, los miembros del directorio
que debe seguir la institución. Es, adicionalmente, el Directorio
no percibieron remuneraciones por el ejercicio de sus funciones.
quien determina las principales conductas a seguir en términos
Por su parte los Directores miembros del Comité de Directores
de Gobierno Corporativo.
percibieron remuneraciones por un total de $132 millones y del
Comité de Auditoría por un total de $42 millones, todo según se
12
acordara en la Junta Ordinaria de Accionistas de Febrero de 2005.
Los directores de las Sociedades Filiales y Coligadas no percibieron
remuneraciones por el ejercicio de tales funciones durante el año
2005.
La remuneración total percibida por los gerentes y ejecutivos
principales de CORPBANCA durante el año 2005 ascendió a $4.141
millones. Adicionalmente, se pagaron bonos por cumplimiento de
metas a los ejecutivos del Banco, en función de la política de
bonos establecida por la Gerencia de Desarrollo Organizacional
en conjunto con el Gerente General.
Las indemnizaciones totales por año de servicio totales percibidas
por gerentes y ejecutivos principales del Banco ascendieron durante
al ejercicio 2005 a la suma de $ 342 millones.
D I R E C T O R I O
• • •
M E M O R I A
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G O B I E R N O
C O R P O R A T I V O
Debido a la preocupación de los accionistas, el Directorio de
de Auditoría, el cual está integrado por cuatro Directores
CORPBANCA ha determinado tomar medidas oficiales de manera
independientes. Además integra el Comité de Análisis de
de hacer público a los colaboradores de la institución cuales son
Operaciones Sospechosas constituido por el Gerente General,
los principios y políticas que rigen el accionar del Banco así como
Gerentes de Divisiones Comerciales, Gerentes de Divisiones de
de las sociedades filiales; la Misión; el rol del Directorio, las
Riesgos, Gerente División Operaciones, Gerente Contralor y Gerente
principales características referidas a sus atribuciones y
División Servicios Legales.
funcionamiento, la delegación de parte de sus funciones en Comités
compuestos por miembros del propio Directorio y la política
Con el objeto de mitigar los riesgos asociados a estas materias,
aplicable a operaciones con partes relacionadas.
se han implementado políticas, normas y procedimientos que
constituyen un compromiso por parte de los Directores, Ejecutivos
Dichos principios y políticas se aplican a los ejecutivos y administra-
y de todos los colaboradores de la Institución. Estos lineamientos,
ción de CORPBANCA, a quienes desempeñan los cargos de mayor
que se enmarcan en los estándares internacionales y otorgan
relevancia y los principales Comités que participan de esta
directrices conforme a ellos, consideran temas tales como
administración, partiendo por la consideración de los aspectos
“Conocimiento del Cliente” creado sobre la base de la debida
éticos que deben gobernar su gestión.
diligencia, “Control, Identificación, Análisis y Comunicación de
Operaciones Sospechosas”, “Programa de Capacitación del
Adicionalmente, dentro de la estructura corporativa del Banco se
Personal”, “Conducta y Comportamiento Ético de los Directivos
ha dado especial énfasis al cargo de Oficial de Cumplimiento,
y Colaboradores”, “Personas Políticamente Expuestas (PEP´s)”,
cuyas funciones incluyen la de velar por el cumplimiento normativo
“Política de Aceptación de Clientes”, “Actividades de Alto Riesgo”,
por parte del Banco en temas relacionados con el lavado de dinero.
entre otros.
En relación con la Prevención del Lavado de Activos y Financiación
El Banco cuenta también con un software de detección de
del Terrorismo, el Área de Cumplimiento ejerce acciones directas
operaciones inusuales que permite tener una amplia cobertura
de control sobre la Casa Matriz, Filiales y sus sucursales. Para el
de control y monitoreo de clientes, productos y transacciones
control de estas materias y desarrollo de sus funciones cuenta
específicas sujeta a criterios o análisis de riesgo, estableciendo
con una estructura apropiada y con adecuada independencia de
parámetros o generación de informes relacionados a volumen,
la Administración del Banco, reportando directamente al Comité
monto, segmentos de negocios, etc. A su vez, permite planificar
M E M O R I A
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2 0 0 5
• • •
G O B I E R N O
C O R P O R A T I V O
13
y dirigir revisiones de control que efectúa el Área de Cumplimiento
sofisticación de estas actividades delictivas, el cual está dirigido
hacia áreas de mayor riesgo como son la Banca Privada, Banca
a todos los colaboradores. Para esto existen distintos tipos de
Corresponsal, zonas limítrofes, zonas francas, etc.
capacitación: uno de nivel básico dirigido a todos los colaboradores,
y otro de nivel avanzado que está subdividido de manera específica
Para la Banca Privada, el Área de Cumplimiento aplica un criterio
para cubrir las áreas de mayor exposición al riesgo como la Banca
diferenciado en el análisis de sus clientes, que incluye una política
Privada, Banca Comercial Empresas, Banca Comercial Personas y
estricta dirigida a aquellos clientes que realicen una actividad
Front Office.
comercial considerada como de alto riesgo. En relación con la
14
Banca Corresponsal, cuenta con un Instructivo orientado a obtener
Comité de Directores
información corporativa y de las políticas y procedimientos de
prevención de lavado de activos que estos posean, con el propósito
El Comité de Directores de CORPBANCA está conformado por los
de mantener un buen conocimiento de los bancos contraparte.
siguientes miembros del Directorio: Carlos Massad Abud, Rut:
2.639.064-8, Ingeniero Comercial (Presidente del Comité), René
Por otra parte, el Área de Cumplimiento desarrolla un programa
Cortazar Sánz, Rut: 5.894.548-k, Ingeniero Comercial y Francisco
de capacitación y sensibilización permanente creado y actualizado
Rosende Ramírez, Rut: 7.024.063-7, Ingeniero Comercial. Durante
periódicamente conforme a las nuevas técnicas, complejidad y
el ejercicio 2005 se ha reunido en forma mensual y ha
G O B I E R N O
C O R P O R A T I V O
• • •
M E M O R I A
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desempeñado todas y cada una de las funciones y actividades a
Financiero relativos a riesgo de liquidez y mercado, a las pruebas
que se hace referencia en los numerales uno al cinco del artículo
de tensión sobre riesgo de mercado y a las nuevas normas de la
50 bis de la Ley 18.046, esto es, básicamente, ha examinado el
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y Banco
Balance General, los Estados Financieros del Banco, sus Notas y
Central de Chile, conoció del informe de autoevaluación de gestión,
los Informes de los Auditores Externos, y ha emitido su opinión
conoció de los diversos aspectos de gestión de las filiales Corp
respecto de ellos; propuso el nombre del auditor externo que han
Banca Corredora de Bolsa S.A., Corp Banca Administradora General
sido sometido a consideración de la junta general de accionistas
de Fondos S.A., Corp Banca Asesoría Financiera S.A. y Corp Banca
del Banco; examinó los antecedentes relacionados con las
Corredora de Seguros S.A., conoció y aprobó los estatutos del
operaciones a que se refieren los artículos 44 y 89 de la Ley 18.046,
Comité de Auditoría, aprobó, conoció y efectuó seguimiento al
evacuó los informes pertinentes en relación con tales antecedentes
proyecto de continuidad de negocios, aprobó y conoció de los
y ha examinado los sistemas de remuneración y planes de
avances en el plan de recuperación de desastre, conoció de diversos
compensación que han sido convenidos con los gerentes y
aspectos relativos al lavado de activos, conoció de las principales
principales ejecutivos del Banco, conoció los resultados mensuales
litigios que representan contingencia para el Banco, conoció de
del Banco, conoció los informes de las clasificadoras de riesgo,
los diversos aspectos de competencia de la Gerencia de Informática,
conoció del estado de avance de la planificación de Contraloría
conoció del informe a los auditores externos relativo a los controles
Interna, aprobó el modelo general de riesgo propuesto por
y de los comentarios de la administración a dicho informe y tomó
Contraloría Interna, analizó y tomó conocimiento de las auditorías
conocimiento de las operaciones sospechosas, ordenando su
internas en todas las materias de su competencia, examinó los
informe a la autoridad en los casos que así lo estimó.
Estados Financieros del Banco tanto intermedios como del cierre
del ejercicio, conoció de los informes de los Auditores Externos e
Comité de Auditoría
Informes de las visitas inspectivas de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, conoció y aprobó la respuesta
El Comité de Auditoría está compuesto por los Directores, señores
del Banco a los Informes de dicha Superintendencia y efectuó el
Hernán Somerville Senn, Rut: 4.132.185-7, Abogado (Presidente),
seguimiento a los compromisos asumidos en ella por el Banco,
Carlos Massad Abud, Rut: 2.639.064-8, Ingeniero Comercial, René
aprobó y conoció el estado de avance del proyecto Sarbanes Oxley
Cortazar Sánz, Rut: 5.894.548-k, Ingeniero Comercial y Francisco
Act, aprobó la emisión de bonos efectuada por el Banco, conoció
Rosende Ramírez, Rut: 7.024.063-7, Ingeniero Comercial. Este
de los diversos aspectos de competencia de la Gerencia de Riesgo
Comité sesiona ordinariamente dos veces al mes y extraor-
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dinariamente cuando así lo estima conveniente cualquiera de sus
Durante el ejercicio del año 2005, dicho Comité ejerció todas y
miembros. En una de las sesiones ordinarias mensuales participan
cada una de las funciones y actividades a que se hace referencia
solamente los Directores miembros del Comité y el Gerente
en la normativa de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Contralor, sin contar con la presencia de la Administración del
Financieras, y, en especial propuso la elección de los auditores
Banco. Se realiza al menos una sesión en la que participa el auditor
externos, conoció los informes de las clasificadoras de riesgo,
externo para conocer el balance anual antes de su presentación
conoció del estado de avance de la planificación de Contraloría
al Directorio, sin perjuicio de aquellas otras sesiones a las que
Interna, aprobó el modelo general de riesgo propuesto por
solicite concurrir o sea requerido su conocimiento por el Comité,
Contraloría Interna, analizó y tomó conocimiento de las auditorías
con el fin de dar cuenta de hechos o situaciones propias de su
internas en todas las materias de su competencia, examinó los
función de auditores externos.
Estados Financieros del Banco tanto intermedios como del cierre
del ejercicio, conoció de los informes de los Auditores Externos e
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Informes de las visitas inspectivas de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, conoció y aprobó la respuesta
del Banco a los Informes de dicha Superintendencia y efectuó el
seguimiento a los compromisos asumidos en ella por el Banco,
aprobó y conoció el estado de avance del proyecto Sarbanes Oxley
Act, conoció de los diversos aspectos de competencia de la Gerencia
de Riesgo Financiero relativos a riesgo de liquidez y mercado, a
las pruebas de tensión sobre riesgo de mercado y a las nuevas
normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
y Banco Central de Chile, conoció del informe de autoevaluación
de gestión y de las modificaciones referidas a este proceso,
señaladas en el capítulo 1-13, relativas al área de auditoria y
comité de auditoria, conoció los diversos aspectos de gestión de
las filiales Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., Corpbanca
Administradora General de Fondos S.A., Corpbanca Asesorías
Financieras S.A. y Corpbanca Corredores de Seguros S.A., conoció
y aprobó los estatutos del Comité de Auditoría, aprobó, conoció
y efectuó seguimiento al proyecto de continuidad de negocios,
aprobó y conoció de los avances relacionados con el plan de
recuperación de desastres, conoció de diversos aspectos relativos
al lavado de activos, conoció de las principales litigios que
representan contingencia para el Banco, conoció de los diversos
aspectos de competencia de la Gerencia de Informática, conoció
del informe a los auditores externos relativo a los controles y de
los comentarios de la administración a dicho informe y tomó
conocimiento de las operaciones sospechosas, ordenando su
informe a la autoridad en los casos que así lo estimó.
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Para adaptarnos a las necesidades de nuestros clientes
y proponer soluciones reales a sus requerimientos
financieros.
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Estructura Administrativa y Personal
La estructura organizacional del Banco se encuentra encabezada por un Directorio, el que entrega las pautas y lineamientos de acción a
la organización por medio del Gerente General.
El siguiente es el organigrama de la Administración de CORPBANCA al 31 de Diciembre de 2005.
Gerente General
Christian Samsing
20
Areas Comerciales
Areas Apoyo
Areas Filiales
Gerente Div. Comercial Personas
Gerente Div. Operaciones
Gte. Gral. Corp Banca Corredora de Bolsa
Osvaldo Barrientos
Guido Silva
Carlos Ubeda
Gerente Div. Comercial Empresas
Gerente Div. Informática
Gte. Gral. Corp Banca Adm. de Fondos Mutuos
Marcelo Achondo
Armando Ariño
Pedro Silva
Gerente Div. Finanzas e Internacional
Gerente Div. Planif. y Control de Gestión
Gte. Gral. Corp Banca Corredora de Seguros
Christian Schiessler
Claudio Chamorro
Roberto Vergara
Gerente Div. Canales
Gerente Div. Desarrollo Organizacional
Gte. Gral. Corp Banca Asesoría Financiera
Carlos Aracena
Olivia Brito
Roberto Baraona
Gerente Div. Servicios Legales
Cristián Canales
Gerente Div. Riesgos
Julio Henríquez
Gerente Div. Riesgo Crédito Empresas
Fernando Valdivieso
Marketing y Productos
Enrique Martínez
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La administración superior del Banco está conformada por las siguientes personas:
Christian Samsing Stambuk
Osvaldo Barrientos Valenzuela
(Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile; Rut
(Ingeniero Civil Universidad de Chile; Rut 9.006.525-4) ocupa el
6.731.190-6) ha sido Gerente General de CORPBANCA desde
cargo de Gerente División Comercial Personas desde Diciembre
Mayo de 2003; entre Enero y Abril del mismo año, ejerció funciones
de 2004. Entre 1994 y 2004 se desempeñó como Gerente de
como Subgerente General; como Gerente División Riesgo se
Medios de Pago del Banco Santander Santiago.
desempeñó entre 1996 y 2003. Anteriormente fue Gerente
Comercial y Gerente General Subrogante de Bank Boston Chile
Julio Henríquez Banto
y American Express Bank Ltda. (Chile).
(Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile; Rut
8.943.341-K) es Gerente de la División Riesgos desde Noviembre
Marcelo Achondo Larenas
de 2005, desde Junio de 2004 y hasta Octubre de 2005 ocupó el
(Ingeniero Comercial Universidad de Chile; Rut 6.447.511-8) ha
cargo de Gerente División Comptroller. Entre Septiermbre de 2000
sido Gerente División Comercial Empresas desde Abril de 2003;
y Mayo de 2004 ocupó el cargo de Gerente División Productos.
desde 1996 y hasta Febrero de 2003 se desempeñó como Gerente
División Grandes Empresas. Adicionalmente ocupó una posición
Christian Schiessler García
similar en el Banco Osorno y la Unión entre 1994 y 1996.
(Ingeniero Comercial Universidad Federico Santa María, MBA en
Waterhead School of Management Case Western Reserve University;
Claudio Chamorro Carrizo
Rut 7.277.278-4) ha sido Gerente División Finanzas e Internacional
(Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile, MBA
desde Mayo de 1996, anteriormente ocupó cargos similares en
en UCLA; Rut 10.585.375-0) se desempeña como Gerente División
los Bancos Osorno y la Unión y Edwards.
Planificación y Control de Gestión desde Noviembre de 2005. Con
anterioridad se desempeñó como Gerente de Riesgo Financiero
Fernando Valdivieso Larraín
en CORPBANCA. Previamente ejerció actividades como Gerente
(Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile; Rut
de Riesgo Financiero en CORPBANCA Nueva York y como Director
6.063.152-2) es gerente División Riesgo Crédito Empresas desde
de Estudios en la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Agosto de 2005. Desde el año 2002 hasta el 2005 se desempeñó
Financieras.
como Gerente de División Riesgos en la Compañía de Seguros
Vida Corp. Anteriormente a ello, fue Gerente de División Crédito
y Gerente División Riesgos del Banco Santiago.
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Carlos Aracena Mellado
Guido Silva Escobar
(Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile; Rut
(Ingeniero Comercial Universidad de Chile; Rut 5.774.598-3) es
8.746.808-9) se desempeña como Gerente División Canales desde
desde Noviembre de 2005 Gerente División Operaciones,
Diciembre de 2004. Entre Abril y Diciembre de 2004 ocupó el
anteriormente fue Gerente General de Skandia Chile S.A. y Gerente
cargo de Gerente General de Instacob, empresa de cobranza
de Operaciones y Tecnología del Banco Edwards.
relacionada a Corp Group.
Adicionalmente, y reportando al Comité de Auditoría:
María Olivia Brito Bahamonde
22
(Ingeniero Comercial Universidad Gabriela Mistral; Rut 10.006.501-
Silvia Quintard Flehan
0) ocupa el cargo de Gerente División Desarrollo Organizacional
(Contador Auditor Universidad Diego Portales; Rut 9.819.257-3)
desde Enero de 2002. Anteriormente se desempeñó como Gerente
ha sido desde Diciembre de 2005 gerente División Contraloría.
División Planificación y Control de Gestión.
Anteriormente se cdesempeñó como Gerente de Operaciones
banco y Filiales y como Gerente de Operaciones de Corp Corredores
Cristián Canales Palacios
de Bolsa.
(Abogado Universidad de Chile; Rut 9.866.273-1) es desde Abril
de 2003 el Gerente División Servicios Legales. Entre 2002 y Marzo
de 2003 se desempeñó como Gerente en el Área de Servicios
Legales.
Armando Ariño Joiro
(Ingeniero Civil Universidad INCCA, Colombia; Rut 14.726.8556) ha sido el Gerente División Informática desde Noviembre de
2000. Anteriormente, entre 1995 y 2000 se desempeñó como
consultor senior de información y tecnología en Coinfin (Colombia).
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Al 31 de Diciembre de 2005, CORPBANCA y sus filiales contaban con una dotación total de 2.170 empleados, cuya distribución era la
siguiente:
Compañía
CORPBANCA
Corp Banca Adm. General de Fondos
Corp Banca Corredores de Bolsa S.A.
Corp Banca Corredores de Seguros S.A.
Corp Banca Asesorías Financieras S.A.
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Ejecutivos
Superiores
116
3
4
3
3
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Profesionales
y tecnicos
1.035
24
24
14
1
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Trabajadores
y Otros
883
20
15
25
0
Total
2.034
47
43
42
4
23
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Nuestra Misión
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crecimiento, el Banco de Concepción se define como un banco
nacional, cambiando su razón social a Banco Concepción y
“Ser un actor relevante en el mercado financiero, ofreciendo a
traslada la Gerencia General desde Concepción a Santiago. En
nuestros clientes, personas y empresas, una variedad de
1986 el Banco es adquirido por la Sociedad Nacional de Minería
productos y servicios competitivos, generados por un equipo
(SONAMI). Desde dicha adquisición, el Banco toma un interés
humano altamente motivado y comprometido con los más altos
especial por el financiamiento de la pequeña y mediana minería,
estándares de excelencia y eficiencia en la gestión, entregando
aumenta su capital y vende su cartera riesgosa al Banco Central.
niveles superiores de rentabilidad a nuestros accionistas”.
A fines de 1995, SONAMI vendió un porcentaje mayoritario del
24
Banco a un grupo de inversionistas liderados por don Álvaro
Reseña histórica
Saieh B., a través del holding INFISA (hoy Corp Group). Desde su
adquisición, los controladores del Banco definieron una
A mediados de 1871, un grupo de vecinos de Concepción
estrategia de crecimiento, reposicionamiento y reestructuración
encabezados por don Aníbal Pinto, quien más tarde sería
de las operaciones para situar a éste dentro de los actores
Presidente de la República, reduce a escritura pública los
relevantes del sistema financiero nacional. Como parte de la
Estatutos del Banco de Concepción. El 6 de Octubre de ese año
estrategia de crecimiento que permitiera rentabilizar las
el Banco inicia sus operaciones, las que se mantienen en forma
operaciones del Banco redefinieron como mercados objetivos el
continuada hasta hoy, constituyéndose, de este modo, en el
prestar servicios financieros a las personas, a través del
Banco más antiguo del país. En 1971 el Banco sufre un cambio
desarrollo de productos para el segmento medio de la población
importante en su propiedad y estructura, cuando a raíz de un
y a las pequeñas y medianas empresas. Durante el primer
proceso de estatización de la banca privada, pasa a ser
trimestre de 1997, los accionistas del Banco Concepción llegaron
controlado por CORFO. Ese mismo año, el Banco de Concepción
a un acuerdo con el Banco Central de Chile con el objeto de
adquiere el Banco Francés e Italiano en Chile, lo que lleva su
extinguir la deuda subordinada que existía desde comienzos de
presencia hasta Santiago. Luego, en 1972, adquiere el Banco de
los años ochenta.
Chillán y, en 1975, el de Valdivia. En Noviembre de 1975, CORFO
vende las acciones a empresarios privados, que se hacen cargo
En ese mismo año, como parte de una estrategia de
del Banco en 1976. En 1980, y como consecuencia de su
reposicionamiento del Banco, cambiaron su nombre por el de
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CORPBANCA. En el año 1998, el Banco adquirió la cartera de
En noviembre de 2002, CORPBANCA realizó una emisión de
préstamos de Corfinsa, que correspondía a la división de
acciones en el mercado local por un total de 250 millones de
consumo del Banco Sudamericano, y posteriormente la
dólares. Esta emisión se realizó en la Bolsa Emergente, convirtién-
Financiera Condell, las cuales conforman hoy Bancondell,
dose así en el primer emisor en transar títulos bajo esta modalidad.
comenzando su participación en el segmento de ingresos
medios-bajos de la población. La estrategia adoptada ha
Posteriormente, en noviembre de 2004 CORPBANCA dio un nuevo
permitido a CORPBANCA alcanzar el segundo mayor crecimiento
y significativo paso en su proceso de internacionalización al
de colocaciones en el sistema en los últimos siete años; asimis-
completar el proceso de listing que le permite actualmente transar
mo, le permitió revertir las pérdidas del año 1999 y tener una alta
sus American Depositary Receipts (ADR’s) en el New York Stock
rentabilidad sobre capital y reservas promedio a partir de
Exchange. De esta forma, se culminó con una etapa iniciada en
Diciembre de 2001 hasta la fecha.
noviembre de 2003, época en la cual las acciones del Banco
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En noviembre de 2002, CORPBANCA realizó
una emisión de acciones en el mercado local
por un total de 250 millones de dólares.
Esta emisión se realizó en la Bolsa Emergente,
convirtiéndose así en el primer emisor
en transar títulos bajo esta modalidad.
Entorno Económico y Financiero
En el 2005 la tasa de crecimiento del PIB alcanzó un 6,3% anual,
lo que consolida la recuperación económica del país. Los precios
aumentaron debido principalmente al impacto del precio del
petróleo. Durante el año, el índice de precios al consumidor
mostró un incremento del 3,7%, ubicándose dentro del rango de
la meta inflacionaria establecida por el Banco Central. La tasa de
desempleo bajó paulatinamente hasta un 6,9%.
26
comenzaron a ser transadas en Estados Unidos bajo la norma
Durante el 2005 el Banco Central aumentó con cautela la tasa
144-A de la "Securities Act of 1933” en el mercado de los
de interés de política monetaria, siguiendo la tendencia de la
Inversionistas Institucionales Calificados, al ser una colocación
Reserva Federal de los Estados Unidos. En noviembre, el Banco
privada.
Central elevó la tasa en 25 puntos base para situarla en un 4,5%
anual, luego de una serie de aumentos desde el mínimo de
En noviembre 2004 se canjearon 2.701.040 ADS’s emitidos en la
1,75%.
colocación privada del año 2003 por nuevos ADS’s registrados
ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos
El principal motor del crecimiento del país fue, una vez más, la
de América, cada uno equivalente a cinco mil acciones de
situación favorable por la que atraviesan desde el año pasado
CORPBANCA en el mercado norteamericano, representativos del
las exportaciones, las que alcanzaron los 39.536 millones de
5,95% de la propiedad. Lo anterior permitió transar los ADR's en
dólares en el 2005, un 35% del PIB chileno. A su vez, el precio
la Bolsa de Comercio de Nueva York, mejorando la liquidez de la
del principal producto de exportación, el cobre, sobrepasó los 2
acción de CORPBANCA y paralelamente se comenzó a cumplir
dólares por libra a fines del 2005. El gran volumen de
con una serie de requerimientos de información, que se tradujeron
exportaciones ha sido acompañado esta vez por un significativo
en una mayor transparencia, así como en el cumplimiento de
incremento de la inversión, la cual superaría incluso los niveles
estándares internacionales de contabilidad y de gobiernos
récord registrados antes de la recesión de 1999.
corporativos.
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A su vez, el saldo de la balanza comercial (FOB) fué de
aproximadamente 9.200 millones de dólares en comparación
Créditos Totales
(Variación anual a diciembre de cada año)
con los 9.019 millones de dólares registrados en el 2004; las
14,0%
exportaciones aumentaron de 32.000 millones de dólares en el
12,0%
año 2004 a 39.536 millones en el año 2005, en tanto que las
importaciones lo hicieron desde los 23.000 millones en el 2004
a 30.300 millones de dólares en el 2005.
13,2%
12,5%
10,4%
10,0%
8,0%
6,0%
Positiva Evolución del Sistema Financiero en el año 2005
4,3%
4,8%
4,0%
4,6%
2,7%
4,6%
1,6%
27
2,0%
0,0%
1997
La banca cerró el año 2005 en condiciones de solidez financiera
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
y con importantes avances en términos de actividad, acceso de
nuevos clientes, eficiencia y transparencia.
El dinamismo de la actividad se pudo apreciar tanto por el fuerte
crecimiento de las colocaciones como por el incremento en las
captaciones. Los préstamos crecieron durante el año 2005 en un
13%, siendo el mayor incremento desde el año 1998. Los
depósitos a plazo por su parte lo hicieron en un 23%,
desplazando de manera notoria los crecimientos evidenciados
durante los últimos siete años.
Depósitos a Plazo
(Variación anual a diciembre de cada año)
22,5%
25,0%
17,1%
20,0%
15,0%
12,0%
10,7%
10,0%
4,5%
5,0%
La industria bancaria nacional es considerada como la de mayor
0,0%
fortaleza financiera dentro de los países emergentes y la tercera
-5,0%
dentro de los países industrializados, siendo superada sólo por
-10,0%%
Estados Unidos y Canadá.
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2,3%
2,1%
-4,1%
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2001
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2002
2003
2004
2005
Los préstamos crecieron durante el año 2005
en un 13%, siendo el mayor incremento
desde el año 1998.
Indices de Fortaleza Financiera 2005(*)
(Países Industrializados)
EE.UU.
77,0%
20,6%
Canadá
75,0%
72,5%
Chile
57,8%
45,8%
México
28
Cabe señalar que, a pesar del importante incremento de la base
41,7%
47,2%
Italia
de préstamos, la calidad de la cartera del sistema bancario se
63,3%
0
mantiene en niveles adecuados, alcanzando un índice de riesgo
20
40
60
80
100
menor al de años anteriores. Todo esto acompañado de una cada
vez menor importancia relativa de las colocaciones vencidas dentro
del total del portafolio.
Adicionalmente, la industria continúa en la senda de incrementar
Indices de Fortaleza Financiera 2005(*)
(Países Emergentes)
la eficiencia operativa del control de los gastos de apoyo llegando
Malasia
a un indicador de 53%.
35,2%
10,0%
Rusia
11,0%
El año 2005 se caracterizó también por la consolidación de un
ambiente de mayor competencia al interior del sistema, determinado
18,3%
India
24,2%
por la apertura de las redes de apoyo (cajeros automáticos y
tarjetas de crédito) y la competencia proveniente de otros
proveedores de crédito. De hecho, cerca de un tercio de los
57,8%
Hungría
45,0%
45,8%
Estonia
46,7%
préstamos los realizan actores no bancarios, como multitiendas,
0
cajas de compensación, y aseguradoras.
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Desde el punto de vista normativo durante el año 2005 se llevaron
Indices de Cartera Vencida y Riesgo
a cabo una serie de cambios a la regulación vigente entre los que
se destacan la modificación a las normas que regulan la enajenación
de los bienes que los bancos reciben; la incorporación de la gestión
del capital en las normas de gestión, y las nuevas normas para el
3,0%
2,5%
en la innovación de medios de pago ya que el 77% de este tipo
de transacciones se realizó por medios no tradicionales, como
internet o telemarketing, totalizando 951 millones de operaciones.
En 1999, sólo el 35% de las transacciones se hacía mediante estas
2,3%
2,1%
2,0%
1,6%
1.4%
1,5%
Por último, el año 2005 ha sido testigo de un importante avance
2,4%
1.9%
2,0%
tratamiento contable de instrumentos financieros.
2,5%
2,5%
1,5%
1,7%
1,7%
1,6%
1,8%
1,6%
1,0%
1,2%
1,0%
0,9%
0,5%
0,0%
Dic-97
Dic-98
Dic-99 Dic-00
Dic-01
Provisiones / Colocaciones
modalidades.
Dic-02
Dic-03
Dic-04
Dic-05
Coloc. Vencidas / Coloc. toTales
Eficiencia
(Gasto de Apoyo / Margen Bruto)
70%
65%
60%
63%
55%
59%
59%
58%
55%
50%
54%
56%
53%
53%
45%
40%
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En la optimización de los recursos tanto humanos
como de infraestructura.
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El año 2005 fue sin duda un año de redifiniciones para CORPBANCA.
Niveles de Actividad
Durante 2005 el Banco comenzó con una nueva etapa de su
estrategia de largo plazo, donde destacan los gastos dirigidos a
En términos de la cartera de préstamos, durante el año 2005,
apoyarla, reestructuración del mix de activos e incrementos en la
éstos crecieron en un 12,3% (netos de colocaciones interbancarias),
dotación. Cabe señalar que lo anterior se encuentra siempre
alcanzando un monto total de $2.818.614 millones.
enmarcado dentro de los tres pilares básicos determinados para
el crecimiento, y que son, eficiencia de los gastos, controlado
Una de las estrategias definidas por CORPBANCA es la
riesgo de crédito y crecimiento con rentabilidad.
reestructuración del mix de productos orientando los esfuerzos
hacia aquellos con mayor retorno y margen financiero. Dado lo
32
anterior y como consecuencia de la implementación del plan es
que los productos que mostraron un mayor dinamismo en el año
2005 fueron los créditos de consumo con un crecimiento de 19%
con respecto al año anterior. Por su parte, las otras colocaciones
asociadas al segmento de personas, como son las colocaciones
hipotecarias para la vivienda, crecieron un 27% en doce meses.
Adicionalmente, la colocación de tarjetas de crédito durante el
año 2005 fue un éxito rotundo al anotar un incremento de 108%
(Banca Personas) con respecto al año anterior. Uno de los factores
que explican en mayor medida este importante incremento es la
activa campaña impulsada por CORPBANCA en la colocación de
tarjetas American Express (aumento cercano al 70% en doce
meses). Sin ir mas lejos, el saldo total de tarjetas a diciembre de
2005 era de 115.214 tarjetas, cifra un 25% superior al cierre de
2004. Ahora bien, en términos de ventas, el banco superó los U.F.
2 millones en el año 2005.
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• • •
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En el siguiente cuadro se presenta la evolución de las ventas de créditos de consumo para los años 2004 y 2005:
25,000
21,289
19,578
MM$
20,000
17,680
13,088
15,000
10,228 11,723
9,899
8,409
10,000
17,240 17,342
14,402
15,041
15,223 14,822
14,244
10,249 8,302
15,392
15,364 14,373 14,451
11,540
8,393
8,863
May
Jun
33
5,000
0
Ene
Feb
Año 2005
Mar
Abr
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Año 2004
Por su parte, las colocaciones comerciales crecieron en $139.451
la importancia que se le ha dado a este tipo de operaciones en
millones, representando un 12% de expansión al comparar el
el marco estratégico definido por el Banco.
saldo con el del año anterior. Cabe señalar que a pesar de este
incremento, parte importante de los nuevos negocios concretados
El crecimiento de la cartera de colocaciones (12% en doce meses),
durante el año 2005 están orientados al segmento de empresas
contrasta con el leve incremento registrado por las provisiones
medianas.
sobre colocaciones (2,8%), lo que implica un nuevo mejoramiento
del índice de riesgo, medido como provisiones sobre colocaciones,
Como se mencionó anteriormente, los préstamos hipotecarios
el que pasó desde un 1,70% en diciembre de 2004 a un 1,56%
para la vivienda registraron un incremento de 27% en doce meses.
al cierre de 2005.
Ello le permitió a CORPBANCA incrementar su participación de
mercado en este tipo de colocaciones, desde un 2,3% a diciembre
Si bien los créditos vencidos aumentaron en cerca de $4.600
de 2004 a un 2,5% a diciembre de 2005, lo que concuerda con
millones, su participación dentro del total del portafolio de
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préstamos se encuentra en niveles razonables (0,88%). Por otra
Financiamiento
parte, la cobertura de provisiones sobre colocaciones vencidas de
CORPBANCA, es al término de 2005 de 177%.
Además de la capitalización de utilidades y la excelente base
patrimonial que posee, el crecimiento de los activos productivos
En el siguiente cuadro se presenta la evolución del índice de riesgo,
del Banco fue financiado principalmente por depósitos y captaciones
medido como provisiones sobre colocaciones, durante los últimos
obtenidos en el mercado local y por recursos obtenidos a partir
ocho años:
de la colocación de bonos bancarios durante el primer semestre
de 2005.
34
2.60%
Los depósitos y captaciones crecieron en $55.769. Por su parte,
2.40%
2.20%
los bonos corrientes emitidos por CORPBANCA, presentaban al
1.90%
cierre del ejercicio 2005 un saldo de $144.762 millones.
2.00%
1.61%
1.80%
Junto a lo anterior, es importante destacar el aumento de $14.398
1.60%
1.40%
1.60%
1.56%
Este aumento es de gran relevancia, por cuanto éstos pasivos
1.20%
1.00%
millones (11%) registrado por los acreedores en cuentas corrientes.
1998
1999
2000
2001
Corp Banca
2002
2003
2004
2005
Sistema
constituyen una importante fuente de financiamiento que no
genera costos financieros.
Por otra parte, con el objeto de disminuir las brechas entre los
Debido a la expansión patrimonial efectuada a finales del año
plazos promedio de los activos y pasivos, durante abril de 2005
2002 y la mantención de la política de dividendos, CORPBANCA
CORPBANCA realizó la colocación de $250 millones de dólares
mantiene una importante cantidad de inversiones financieras,
en un bono bancario, con vencimiento a cinco años, un solo pago
generando con ello una forma rentable de asignación del capital.
al final del período y una tasa de interés anual de un 3,0%
Al término del año 2005, las inversiones representaban el 10%
de los activos totales y corresponden principalmente a papeles
Adicionalmente, cabe señalar que a partir de octubre CORPBANCA
de bajo riesgo crediticio.
mide sus necesidades de liquidez regulatoria bajo un esquema
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• • •
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"ajustado", de acuerdo con la autorización otorgada por la
Resultados
Superintendencia para que el Banco opere con menores
restricciones. Dicha autorización fue otorgada sobre la base de la
CORPBANCA alcanzó a diciembre de 2005 una utilidad consolidada
solidez técnica del modelo, la cual fue rigurosamente evaluada
antes de impuestos de $63.362 millones, con un incremento
por los analistas de la Superintendencia. Esto requirió establecer
nominal de 10,6% con respecto al año anterior. En términos netos,
un modelo que estimara detalladamente para el Banco los ingresos
el resultado del ejercicio alcanzó a $52.633 millones el que, si
(por ejemplo, pago de créditos, pago de tarjetas, venta de
bien es prácticamente igual al registrado en el 2004, está
inversiones, captación de depósitos) y los egresos de dinero efectivo
determinado en gran medida por la extinción del crédito tributario
(por ejemplo, nuevos créditos, nuevas inversiones, pago de
que CORPBANCA mantenía producto de la deuda subordinada
dividendos, no renovación de depósitos). Para esto se trabajó con
con el Banco Central de Chile.
la información y experiencia de diversas áreas del Banco.
El margen bruto evidenció una evolución positiva al aumentar en
La autorización también dependió de que el Banco fuera capaz
$5.611 millones. Este crecimiento fue impulsado fundamentalmente
de generar esta información diariamente. Para lograr esto la
por el aumento registrado en las comisiones y en la utilidad por
Gerencia de Informática debió disponer de servidores especiales
intermediación de documentos. El incremento de las comisiones
para este proceso y, más importante aún, requirió que el Área de
es de suma relevancia ya que se basa en el concepto que
Sistemas diseñara un procedimiento que minimizara el tiempo de
CORPBANCA entrega valor a sus clientes y se convierte en un
proceso. Hoy el cálculo se hace diario casi 100% automatizado
importante proveedor de servicios financieros.
y con mínimo error.
Durante el año 2005 CORPBANCA experimentó un incremento de
Según la normativa respectiva un banco sería autorizado a operar
12% en su nivel de colocaciones, situación que se vio en parte
con el modelo ajustado si, a juicio de la Superintendencia, la
afectada por la contracción de los márgenes financieros producto
institución cuenta con una sólida administración de riesgos
del alza experimentada en la tasa de interés. Dado esto, los
financieros.
intereses y reajustes netos permanecieron prácticamente constantes
al comparar los años 2005 y 2004.
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• • •
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35
CORPBANCA alcanzó un índice de eficiencia
consolidado de 40,0% a diciembre de 2005,
situándose como uno de los bancos
más eficientes del sistema bancario local.
En lo que respecta al riesgo de cartera, en general durante el año
la tendencia fue favorable tanto para CORPBANCA, como para la
Industria. Sin embargo en el caso del Banco, la mayor concentración
en colocaciones hipotecarias y convenios (para el producto consumo
y otros realizados con grandes empresas), ha implicado una
relevante reducción del riesgo en la banca de personas.
La rentabilidad sobre patrimonio (ROE) varió desde un 15,6% en
diciembre de 2004 a un 14.8% en diciembre de 2005, lo que en
36
gran medida se explica por el incremento en la base patrimonial
Si bien los gastos de apoyo, aumentaron en $3.412 millones con
del Banco producto de la capitalización del 50% de las utilidades
respecto a 2004, CORPBANCA alcanzó un índice de eficiencia
generadas en el año 2004 ($25.384 millones en términos nominales,
consolidado de 40,0% a diciembre de 2005, situándose como uno
o $26.297 millones en términos reales) y el efecto que tuvo la
de los bancos más eficientes del sistema bancario local. Es
extinción del beneficio tributario sobre el resultado final, ya que
importante señalar que el incremento de los gastos de apoyo se
al comparar el ROE antes de impuesto alcanza un 17,9% (17,6%
explica principalmente por las remuneraciones y gastos del personal.
para el año anterior).
Este crecimiento se debe a la mayor dotación del Banco para
poder hacer frente a los niveles de actividad; de hecho el total de
personal del Banco y filiales pasó desde 1.963 personas en
Clasificación de Riesgo
diciembre de 2004 a 2.170 en diciembre de 2005.
Durante el año 2005 CORPBANCA mantuvo la clasificación de
El cargo a resultados por concepto de provisiones y castigos, netos
riesgo nacional e internacional para sus instrumentos de deuda
de recuperos, disminuyó en $4.941 millones (26%), respondiendo
y sus acciones, lo que refleja su favorable situación financiera y
a los objetivos de la institución de mantener una cartera con un
de negocios, tanto en términos de solvencia como de los buenos
nivel de riesgo controlado. El nivel de gastos por provisiones y
resultados obtenidos y el control del riesgo de cartera. Cabe
castigos netos sobre la cartera de colocaciones disminuyó a un
señalar que la clasificadora Feller Rate modificó las perspectivas
0,5% a finales del 2005, contrastando con el 0,7% del año anterior.
para el Banco desde Estables a Positivas.
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Clasificaciòn Internacional
FITCH
Riesgo Soberano
Moneda extranjera de largo plazo
Moneda local de largo plazo
CORPBANCA
Individual
Soporte
Moneda Extranjera
Corto plazo
Largo plazo
Moneda Local
Corto plazo
Largo plazo
Nacional
Corto plazo
Largo plazo
A
A+
C
3
37
F2
BBB+
F2
BBB+
F1 (CHL)
AA- (CHL)
STANDARD & POOR'S
BBB+/Estable/A-2
Clasificación Local
FITCH
Nivel 1
AAAAAAA+
Nivel 2
Depósitos a menos de 1 año
Depósitos a más de 1 año
Letras de Crédito
Bonos
Bonos Subordinados
Acciones
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FELLER-RATE
Nivel 1+
AAAAAAA+
1 Clase Nivel 2
Reconocimientos y Distinciones
En un cuarto lugar se encuentra el desempeño general de la
economía; en términos generales, CORPBANCA y la banca como
38
Según un estudio realizado por la revista América Economía, siete
un todo tiende a moverse en la misma dirección que sigue la
bancos chilenos estuvieron dentro de los 25 mejores gestionados
economía del país, esto es, en períodos de desaceleraciones, el
de Latinoamérica. En este contexto CORPBANCA se ubicó en el
crecimiento esperado de los bancos también tiende a disminuir.
séptimo lugar de dicho ranking. Por su parte, CORPBANCA también
Una consecuencia natural de esta evolución es el riesgo crediticio,
obtuvo el puesto 31 dentro del ranking de los 250 mayores bancos
el cual constituye uno de los principales elementos de evaluación
del Cono Sur.
en la determinación de la posición financiera de un banco.
En Abril de 2005 Emerging Markets (filial de Euromoney Institutional
CORPBANCA ostenta hoy en día un nivel de riesgo de cartera
Investor) publicó los resultados del estudio realizado sobre los
inferior al del sistema financiero. Para efectos de cubrir
bancos de la Latinoamericanos, en donde CORPBANCA forma
adecuadamente los riesgos señalados, la normativa vigente
parte del grupo de instituciones que encabeza el ranking.
establece límites o descalces máximos, los cuales son parte integral
de la política de exposición mantenida por CORPBANCA.
Factores de riesgo
Evolución Índice de Riesgo
Los factores de riesgo asociados al negocio de CORPBANCA y al
(provisiones sobre colocaciones)
negocio bancario en general, son principalmente cuatro. El primero
de ellos es la volatilidad de la inflación, ya que las tasas de inflación
2.60%
esperadas de la economía se encuentran internalizadas en la
2.40%
comercialización y determinación de precios de los productos
2.20%
bancarios. El segundo elemento de riesgo, es la variación del tipo
2.00%
de cambio, variable clave puesto que incide directamente en los
1.80%
resultados producto de la exposición que la institución presente
1.60%
en monedas extranjeras. Por otra parte, la tasa de interés de la
economía constituye también un factor de riesgo ya que, en función
de las variaciones que ésta presente, los precios de los distintos
1.40%
1.90%
1.61%
1.60%
1.56%
1.20%
1.00%
1998
1999
productos se ajustan en la dirección que corresponda.
2000
2001
Corp Banca
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2002
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2004
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Sistema
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POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
El Banco cuenta con un área especializada en el manejo financiero,
Administración del Gapping
la División Finanzas e Internacional, la que se encuentra a cargo
de gran parte de las decisiones de inversión y financiamiento del
El Banco se abre a la posibilidad de mantener su balance en
Banco, así como del correcto manejo de los descalces del balance.
moneda extranjera descalzado, de manera de buscar utilidades
ante movimientos de las paridades en los mercados de divisas.
Asimismo existe un Comité conformado por diversas áreas
involucradas en la gestión de la División Finanzas, tanto desde la
Asimismo, CORPBANCA administra el balance en cuanto al mix
planificación, como de la supervisión y del control de la gestión
de activos y pasivos, en términos de plazo y reajustabilidad. De
de la misma a través de un riguroso análisis de riesgo. Este es el
manera de extraer el mayor nivel de utilidad posible a esta
Comité de Activos y Pasivos (CAPA), el cual se reúne con periodicidad
situación, el área de Finanzas maneja este descalce a través de
semanal, con el fin de mantenerse en conocimiento tanto de los
una gestión de Gapping activa.
temas de largo plazo, como de situaciones coyunturales de potencial
alto impacto.
Política de Inversiones
El Comité cuenta con un Manual de Decisiones, que establece una
estructura de límites y delineamientos de acción apuntados a
El Banco mantiene tres portafolios de inversión en Renta Fija:
acotar la gestión del Área de Finanzas en las direcciones que la
- Inversiones al Vencimiento
Alta Administración considera más adecuadas.
- Inversiones de Trading
- Inversiones Disponibles para la Venta
En las reuniones del CAPA se analizan las principales preocupaciones en cuanto a la gestión financiera del Banco, entre las cuales
Cada uno de estas carteras de inversión tienen objetivos diferentes,
destacan:
y por lo tanto su manejo y políticas de gestión difieren.
• Administración del Gapping
Inversiones al Vencimiento: Este es un portafolio de inversiones
• Inversiones
el cual ha sido conformado de manera de mantenerlo hasta el
• Financiamiento
plazo de amortización final. El objetivo principal de esta cartera
• Análisis de Riesgo
es obtener beneficios a través de un margen financiero positivo,
considerando además que ha sido inmunizado ante movimientos
A continuación se describen en mayor detalle las políticas que
de las principales variables financieras que pudiesen afectar su
determinan la acción del Banco en cada una de éstas líneas.
rendimiento reflejado en el Estado de Resultados del Banco.
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39
Inversiones de Trading: La cartera de Trading es básicamente
Análisis de Riesgo
un espacio de búsqueda de arbitrajes de corto plazo, donde se
busca –a través de arbitrajes sobre movimientos de las tasas de
El Banco cuenta con un Área de Riesgos Financieros que vela por
interés– generar una utilidad por diferencia de precios. La
la efectividad en la medición de los riesgos en los que la División
composición de esta cartera cuenta tanto con instrumentos de
de Tesorería incurre.
renta fija como de contratos derivados de tasas de interés.
El área de Riesgos Financieros informa al Comité CAPA, al igual
40
Inversiones Disponibles para la Venta: Este portafolio está
que a la División de Tesorería, de manera semanal. Para cada una
constituido exclusivamente por los instrumentos de Renta Fija que
de las diferentes líneas de negocios del área financiera del Banco
no son clasificados en las carteras antes definidas. Se estructura
que se han descrito con anterioridad, la Gerencia de Riesgos
con instrumentos para los cuales se considera un ciclo de tasas
Financieros mide la exposición sobre el capital del Banco involucrada
de interés de mediano plazo, por lo cual se deben mantener en
en los manejos de la Tesorería. Para cada tipo de exposición se
cartera por un tiempo mayor que el comprendido como de trading.
han generado diferentes indicadores.
No obstante lo anterior, de este portafolio también se espera un
margen financiero positivo durante el periodo de mantención de
El caso más estándar es el correspondiente a descalce de divisas
los instrumentos en el balance.
e Inversiones Financieras. Para estos negocios el Banco cuenta
con un modelo interno de medición de riesgos de mercado, el cual
adopta una metodología VaR – Value at Risk – para la estimación
Política de Financiamiento
de pérdidas sobre el capital asignado a las diferentes posiciones
financieras asumidas. De esta manera el Área de Riesgos Financieros
El Financiamiento de las Inversiones y, en general, de todas las
apoya el oportuno control de las pérdidas en que se puedan
áreas del Banco es también labor del Área de Finanzas. A través
incurrir.
de las herramientas financieras que se encuentran disponibles
principalmente en el mercado local, esta área debe optimizar la
estructura del Balance, en este caso bajo un enfoque de reducir
costos. En general la gestión del Banco en estos aspectos incluye
instrumentos de captación de tipo depósitos a plazo, contratos
futuros de funding, y notas estructuradas.
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PATENTES Y OTROS DERECHOS
Todas las marcas utilizadas por la sociedad se encuentran debidamente inscritas en el Registro de Marcas y Patentes del departamento
de Propiedad Industrial.
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P A T E N T E S
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D E R E C H O S
Como medio de permanente comunicación con nuestros
clientes y asesoría en línea para cualquier requerimiento.
P R I N C I PA L E S
A C T I V O S
Los principales activos fijos de propiedad de CORPBANCA al 31 de Diciembre de 2005 eran su Casa Matriz ubicada en Huérfanos 1072,
Santiago, y 32 sucursales propias a lo largo de todo el país.
A continuación se presenta la red de sucursales del Banco, considerando tanto las oficinas propias como las arrendadas.
Red de Sucursales CORPBANCA
44
I Región
Arica
Iquique
Iquique (C.Aux.)
21 de Mayo 115
Av. Serrano 280
Recinto Zofri
II Región
Antofagasta
Av. San Martín 2668
III Región
Copiapó
Vallenar
Av. Chacabuco 481
Av. Arturo Prat 1070
IV Región
La Serena
Coquimbo
Ovalle
Balmaceda 540
Av. Aldunate 795
Victoria 271
V Región
Valparaíso
Viña del Mar
Av. Arturo Prat 737
Av. Ecuador 104
VI Región
Rancagua
San Fernando
Independencia 699
M. Rodríguez 840
VII Región
Talca
Curicó
Uno Sur 1132
Estado 370
VIII Región
Chillán
Los Angeles
Concepción
Barrio Universitario
Talcahuano
Base Naval
El Trébol
Constitución 550
Colón 398
Av. B. O´Higgins 612
Galería El Foro s/n, Barrio Universitario
Av. Colón 657
Av. Jorge Montt 102
Autopista Concepción 8671 L-B5
IX Región
Temuco
Arturo Prat 743
X Región
Valdivia
Osorno
Puerto Montt
Av. Picarte 370
Manuel A. Matta 624
Av. Urmeneta 541
XII Región
Punta Arenas
Av. Magallanes 944
P R I N C I P A L E S
A C T I V O S
• • •
M E M O R I A
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Región Metropolitana
Casa Matríz
Huérfanos 1072
Alameda
Av. Bernardo O´Higgins 2206
Apoquindo
Av. Apoquindo 4759
Bernardo O´Higgins
Av. Bernardo O´Higgins 1228
El Bosque
El Bosque Norte 0137
Gran Avenida
Av. José Miguel Carrera 5120
La Dehesa
Av. José Alcalde Délano 10682 L/2
Maipú
Av. Pajaritos 1783
Ñuñoa
Av. Irarrázaval 3333
Panamericana Norte
Av. Pdte. Eduardo Frei Montalva 1788
Plaza Vespucio
Froilan Roa 7205 L.121 al 124
Providencia
Av. Providencia 1422
Puente Alto
Concha y Toro 1149 L/59
San Bernardo
Arturo Prat 495
San Borja
Av. Bernardo O´Higgins 288
San Joaquín
Av. Vicuña Mackenna 4860
Santiago 2000
Huérfanos 770-B
Santa Elena
Av. Santa Elena 2340
Suecia
Suecia 024
Vitacura
Av. Vitacura 6635
El Golf
Av. Apoquindo 3500
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• • •
P R I N C I P A L E S
Red de Sucursales Bancondell
I Región
Arica
Iquique
21 de Mayo 115
Serrano 280
II Región
Calama
Antofagasta
Almirante Latorre 1925
Antonio Matta 2537
45
III Región
Copiapó
Vallenar
Av. Chacabuco 481
Av. Arturo Prat 1070
IV Región
La Serena
Coquimbo
Ovalle
Balmaceda 540
Aldunate 795
Victoria 271
V Región
Quillota
San Felipe
Viña del Mar
Valparaíso
San Antonio
Maipú 352
Arturo Prat 177
Arlegui 176
Cochrane 754
Centenario 127
A C T I V O S
VI Región
Rancagua
46
Campos 381
VII Región
Talca
Curicó
Linares
Uno Sur 1132
Estado 370
Independencia 634-A
VIII Región
Chillán
Concepción I
Talcahuano
Los Angeles
Constitución 550
Barros Arana 428
Colón 657
Colón 398
IX Región
Temuco
Arturo Prat 743
X Región
Valdivia
Osorno
Puerto Montt
Castro
Av. Picarte 370
Av. Matta 624
Av. Urmeneta 541
Blanco 208
XI Región
Coyhaique
Francisco Bilbao 204
XII Región
Punta Arenas
Magallanes 944
Región Metropolitana
Agustinas
Agustinas 799
Ahumada
Ahumada 252
Estación Central
Av. Lib. Bernardo O´Higgins 3015
Mapocho
Puente 731
Maipú
Av. Pajaritos 1783
Moneda
Moneda 893
Ñuñoa
Irarrázaval 2440
Plaza Vespucio
Vicuña Mackenna 7110 Loc. 1-2-3
Boulevard
San Bernardo
Arturo Prat 495
Estado
Estado 350
Puente Alto
Concha y Toro 286 Loc. 12 - 17
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CORPBANCA participa en la propiedad de una serie de empresas,
2. Corp Banca Corredores de Bolsa S.A.: Esta sociedad tiene
las cuales se dividen en Sociedades Filiales y Sociedades de Apoyo
por objeto intermediar valores por cuenta de terceros, así como
al Giro que tienen el carácter de coligadas. Al término del ejercicio
administrar cartera de inversiones de renta fija e intermediar
2005, estas sociedades le reportaron a CORPBANCA una utilidad
en el mercado de compra y venta de moneda extranjera. Gracias
final neta de $7.707 millones, monto que representa un incremento
a estas actividades, esta filial generó durante el año 2005 un
de un 33% sobre la utilidad obtenida en el año anterior por el
resultado de $3.685 millones, lo que se tradujo en una 22,5%
mismo concepto.
de rentabilidad sobre el capital invertido. Al 31 de Diciembre
de 2005 el capital suscrito y pagado de Corp Banca Corredores
Sociedades Filiales
de Bolsa ascendía a $12.701 millones, en tanto que la
participación de CORPBANCA en la sociedad alcanzaba el
1. Corp Banca Administradora General de Fondos S.A.:
Esta sociedad tiene como objeto la administración de patrimonios
99,992%, inversión que equivale a un 0,37% sobre el total de
activos del Banco.
de fondos mutuos por cuenta de sus partícipes. Las inversiones
se realizan tanto en instrumentos de renta fija como de renta
Directorio y Gerencia General
variable y en el mercado local y extranjero. Durante el ejercicio
Presidente
:
Pablo de la Cerda Merino
(3)
2005, esta sociedad generó una utilidad neta de $1.325 millones
Director
:
Nazir Alberto Selman Hasbún
(2)
de pesos, con una rentabilidad del 45,8% sobre el capital
Director
:
Jorge Franetovic Yob
(2)
invertido. A diciembre de 2005, su capital suscrito y pagado era
Director
:
Claudio Chamorro Carrizo
(2)
de $1.570 millones de pesos; la participación de CORPBANCA
Director
:
Armando Ariño Joiro
(2)
en la sociedad alcanzaba el 99,996%, inversión equivalente a
Gerente General :
Carlos Ubeda Pashold
un 0,05% del total de activos del Banco.
Directorio y Gerencia General
Presidente
: Cristian Canales Palacios
Director
: Osvaldo Barrientos Valenzuela
Director
: Guido Silva Escobar
Director
: Enrique Martinez Figueroa
Director
: Fernando Serrano Gutierrez
Gerente General : Pedro Silva Yrarrazabal
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• • •
3. Corp Banca Corredores de Seguros S.A.: La Corredora de
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
S O C I E D A D E S
Seguros tiene por objeto la intermediación de seguros, tanto a
los clientes del Banco, como a clientes propios. Al cierre del año
2005, esta filial registró una utilidad de $2.286 millone s, con
un capital suscrito y pagado de $54 millones. La participación
de CORPBANCA en la sociedad alcanzaba el 99,99%, inversión
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C O L I G A D A S
47
equivalente a un 0,002% sobre el total de activos del Banco.
Directorio y Gerencia General
48
Sociedades de Apoyo al Giro
1. Nexus S.A.: Esta compañía tiene como objetivo el procesamiento
Presidente
:
Olivia Brito Bahamonde
(2)
de tarjetas de crédito y débito al menor costo posible. Al término
Director
:
Osvaldo Barrientos Valenzuela
(2)
del período 2005, el capital suscrito y pagado de la sociedad
Director
:
Carlos Aracena Mellado
(2)
era de $3.727 millones. La participación de CORPBANCA en la
Director
:
Nazir Alberto Selman Hasbún
(2)
propiedad de Nexus es de 12,90%, inversión que representa
Director
:
Pablo de la Cerda Merino
(3)
un 0,01% del total de activos del Banco.
Gerente General :
Roberto Vergara Kyling
Directorio y Gerencia General
4. Corp Banca Asesorías Financieras S.A.: Esta sociedad
Presidente
:
Jorge Díaz Vial
tiene como objetivo realizar estudios, asesorías de financiamiento
Vice – Presidente :
Mario Gaete Hörmann
y programas de repactación de pasivos a sus clientes. Al término
Director
:
Jeremy Pallant
del ejercicio 2005 Corpbanca Asesorías Financieras presentó
Director
:
Fernando León Sade
una utilidad final de $250 millones, lo que implicó una
Director
:
rentabilidad sobre la inversión de un 62,01%. El capital suscrito
Gerente General :
Osvaldo Barrientos Valenzuela
(2)
Carlos Johnson Lathrop
y pagado ascendía a $153 millones. La participación de
CORPBANCA en la sociedad alcanzaba el 99,99% y esta inversión
equivale a un 0,005% sobre el total de activos del Banco.
Directorio y Gerencia General
Presidente
:
Christian Schiessler García
(2)
Vice – Presidente :
Christian Samsing Stambuk
(1)
Director
:
José Francisco Sánchez Figueroa
(2)
Director
:
Héctor Valdés Ruiz
Director
:
Cristián Canales Palacios
Gerente General :
(2)
Roberto Baraona Undurraga
S O C I E D A D E S
F I L I A L E S
Y
C O L I G A D A S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
2. Combanc S.A.: Esta compañía tiene como objetivo prestar
Maestro). Además, administra el servicio de compras en Internet,
servicios de compensación de pagos y actividades conexas o
Webpay, que permite el intercambio seguro de información. Al
complementarias al negocio bancario. Al término del período
término del período 2005, el capital suscrito y pagado de la
2005, el capital suscrito y pagado de la sociedad era de $2.607
sociedad era de $4.354 millones de pesos. La participación de
millones. La participación de CORPBANCA en la propiedad de
CORPBANCA en la propiedad de Transbank es de un 8,72%,
Combanc es de un 8,78%, inversión que representa un 0,01%
inversión que representa un 0,01% del total de activos del
del total de activos del Banco.
Banco.
Directorio y Gerencia General
Directorio y Gerencia General
Presidente
:
Mario Duque A.
Presidente
:
Hernán Somerville Senn
Director
:
Alejandro Alarcón P.
Vicepresidente
:
Roberto Bustos Kaempffer
Director
:
Segismundo Schulin-Zenthen S.
Director
:
Alejandro Cuevas Merino
Director
:
Joaquín Cortez H.
Director
:
Sebastián del Campo Edwards
Director
:
Héctor Valdez R.
Director
:
Jorge Díaz Vial
Director
:
Roberto Busto K.
Director
:
Adolfo García-Huidobro Ochagavía
Director
:
Carlos Budnevich L.
Director
:
Jorge Lafrentz Fricke
Director
:
Patricio Claro G.
Director
:
Jeremy Pallant
Director
:
Andrés Sanfuentes V.
Director
:
Gerardo Sapag Álvarez
Felipe Ledermann B.
Director
:
Héctor Valdés Ruíz
Gerente General :
Gerente General :
3. Transbank S.A.: es una empresa de apoyo al giro bancario
cuyos socios son las entidades bancarias y financieras más
importantes del país. Su giro consiste en la administración de
tarjetas de crédito (Visa, Mastercard, Magna, American Express
y Diners Club) y tarjetas de débito Redcompra (Electron y
(1) Gerente General de CORPBANCA
(2) Gerente de CORPBANCA
(3) Abogado Jefe del Area de Servicios Legales de CORPBANCA
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
S O C I E D A D E S
F I L I A L E S
Y
C O L I G A D A S
Felipe Brahm Garcia
49
U T I L I D A D
Año
2002
2003
2004
2005
D I S T R I B U I B L E
Utilidad Distribuida
en el año
($ Millones)
14.221,7
17.776,5
25.061,7
25.383,6
Utilidad Distribuible
(año anterior)
($ Millones)
28.443,4
35.553,0
50.123,5
50.767,3
Porcentaje
distribuido
de la utilidad
50,0%
50,0%
50,0%
50,0%
Dividendo
por Acción
($ de cada año)
0,083437
0,078342
0,110448
0,111866
Imputado
al
Ejercicio
2001
2002
2003
2004
50
P O L Í T I C A
D E
D I V I D E N D O S
La política de dividendos establecida por CORPBANCA y acordada en Junta de Accionistas consiste en el reparto del 50% de las utilidades
con cargo al ejercicio anterior. Esta política comenzó a operar durante el año 2002, con cargo a los resultados del año 2001. Por este
concepto, en la Junta de Accionistas del mes de febrero de 2005 el Banco distribuyó, por concepto de dividendos, $25.383,6 millones,
correspondientes al 50% de la utilidad del ejercicio 2004 ($50.767,3 millones).
P O L Í T I C A
D E
D I V I D E N D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
T R A N S A C C I Ó N
D E
A C C I O N E S
Las transacciones de las acciones de CORPBANCA realizadas en la Bolsa de Comercio de Santiago durante los años 2004 y 2005, se
detallan a continuación:
Año 2003
N° Neg
Primer Trimestre
Segundo Trimestre
Tercer Trimestre
Cuarto Trimestre
Año 2003
N° Neg
Primer Trimestre
Segundo Trimestre
Tercer Trimestre
Cuarto Trimestre
Año 2003
1.570
1.018
1.401
1.379
N° Neg
Primer Trimestre
Segundo mTrimestre
Tercer Trimestre
Cuarto Trimestre
M E M O R I A
232
484
505
1.807
A N U A L
3.737
3.218
3.127
2.042
2 0 0 5
Volumen
Promedio
1.445.575.707
2.292.091.176
1.898.942.348
26.173.992.996
Cierre
Mayor
Menor
2,15
2,63
2,79
3,11
2,18
2,74
2,88
3,30
2,1
2,4
2,6
2,8
Volumen
Promedio
10.947.679.957
5.215.106.389
4.703.949.655
4.825.028.916
Cierre
Mayor
Menor
3,14
2,97
3,18
3,20
3,21
3,10
3,21
3,32
3,0
2,9
3,0
3,1
Volumen
Promedio
7.095.175.134
5.719.405.525
5.314.861.895
3.587.103.889
Cierre
Mayor
Menor
3,03
3,05
3,19
2,80
3,21
3,10
3,22
3,20
3,0
2,9
3,0
2,8
• • •
T R A N S A C C I Ó N
D E
A C C I O N E S
Monto
Promedio
3.088.136.891
5.840.844.819
5.208.733.919
76.689.429.674
Monto
Promedio
34.454.375.694
15.406.969.204
14.875.841.293
15.441.130.072
Monto
Promedio
21.968.454.844
17.120.306.404
16.544.638.023
10.781.665.652
P/U
Cap. Bursátil
11,24
12,61
15,00
15,48
367.034.139.042
498.534.598.519
632.320.556.408
706.444.257.996
P/U
Cap. Bursátil
14,55
13,21
13,92
14,05
712.495.172.412
673.920.593.014
722.327.908.337
726.109.729.846
P/U
Cap. Bursátil
13,54
14,29
14,75
12,07
687.535.150.448
691.846.426.969
722.706.090.488
635.346.013.616
51
Durante el año 2005, las transacciones de acciones de CORPBANCA efectuadas por el principal accionista, directores y principales ejecutivos,
son las siguientes:
Corp Group Banking S.A.
Fecha Compra
52
Fecha Venta
01.03.2005
28.03.2005
28.04.2005
15.07.2005
12.08.2005
16.08.2005
05.09.2005
Cantidad
Precio
896.540.172
326.981.012
132.666.667
30.000.000
56.224.686
45.883.892
12.891.422
3,10000
3,06344
2,99980
3,06000
3,08000
3,08000
3,05000
Valor total
de la Inversión
2.779.274.533
1.001.686.711
397.973.468
91.800.000
173.172.033
141.322.387
39.318.837
Inversiones Santa Verónica, controlada por el Director Hernán Somerville Senn
Fecha Compra
Fecha Venta
Cantidad
Precio
60.000.000
46.000.000
9.500.000
13.675.940
36.372.402
30.000.000
80.000.000
33.333.333
24.530.357
3.07780
3.02000
3.03000
3.03000
3.07000
3.06015
3.05000
3.00200
2.95038
Fecha Venta
Cantidad
Precio
27.09.2005
7.967.905
3.15
14.03.2005
06.04.2005
06.04.2005
07.04.2005
11.04.2005
15.07.2005
06.09.2005
19.10.2005
04.11.2005
Valor total
de la Inversión
184.667.925
138.920.000
28.785.000
41.438.098
111.663.274
91.804.600
244.000.000
100.066.666
72.373.946
María Olivia Brito Bahamonde
Fecha Compra
T R A N S A C C I Ó N
D E
A C C I O N E S
• • •
Valor total
de la Inversión
25.098.900
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
H E C H O S
R E L E VA N T E S
Durante el año 2005 CORPBANCA no tuvo hechos relevantes informados a la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley 18.045
53
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
T R A N S A C C I Ó N
D E
A C C I O N E S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
CORPBANCA y Filiales
al 31 de Diciembre de 2005 y 2004
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas de CORPBANCA
Hemos auditado los balances generales consolidados de CORPBANCA y Filiales al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y
los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas.
La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la
administración de CORPBANCA. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros,
basada en las auditorías que efectuamos.
56
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad
de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de
pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría
también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas
hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de CORPBANCA y Filiales al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los resultados de
sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile y con normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Enero 17, 2006
Juan Echeverría González
I N F O R M E
D E
L O S
A U D I T O R E S
I N D E P E N D I E N T E S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
CORPBANCA Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2004
ACTIVOS
2005
$ Millones
DISPONIBLE
2004
$ Millones
73.615,8
164.311,8
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales
Préstamos para comercio exterior
Préstamos de consumo
Colocaciones en letras de crédito
Contratos de leasing
Colocaciones por factoring
Colocaciones contingentes
Otras colocaciones vigentes
Cartera vencida
Total colocaciones
1.302.915,8
210.618,2
352.616,2
307.993,3
209.925,4
59.999,4
226.537,6
122.644,6
24.997,7
2.818.248,2
1.163.831,3
185.093,5
297.142,1
303.911,0
185.453,2
62.282,0
203.851,0
88.983,0
20.350,1
2.510.897,2
Menos: Provisión sobre colocaciones
Total colocaciones netas
(44.336,2)
2.773.912,0
(43.108,5)
2.467.788,7
30.010,5
6.574,2
36.584,7
20.723,4
25.138,0
45.861,4
23.011,1
329.935,9
61.498,8
2.904,2
2.650,0
89,4
420.089,4
91.930,2
352.380,8
79.002,5
3.430,7
4.463,3
15,1
531.222,6
118.284,3
73.076,2
31.892,0
1.724,4
33.616,4
3.456.102,6
32.856,1
1.724,3
34.580,4
3.316.841,1
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:
Préstamos a instituciones financieras
Créditos por intermediación de documentos
Total otras operaciones de crédito
INVERSIONES:
Documentos Banco Central y Tesorería
Otras inversiones financieras
Documentos intermediados
Activos para leasing
Bienes recibidos en pago o adjudicados
Otras inversiones no financieras
Total inversiones
OTROS ACTIVOS
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico
Inversiones en sociedades
Total activo fijo
Total activos
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
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C O R P B A N C A
Y
F I L I A L E S
B A L A N C E S
G E N E R A L E S
C O N S O L I D A D O S
57
CORPBANCA Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2004
PASIVOS Y PATRIMONIO
2005
$ Millones
2004
$ Millones
149.246,5
1.726.089,1
55.303,3
63.428,4
292.737,4
227.381,7
2.514.186,4
135.467,7
1.670.320,0
134.046,3
83.686,8
331.664,3
204.007,2
2.559.192,3
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Total obligaciones por bonos
144.762,2
45.634,9
190.397,1
47.956,2
47.956,2
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones
Otras obligaciones con el Banco Central
Préstamos de instituciones financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
Total préstamos de entidades financieras
2,6
44.962,1
223.584,1
24.783,8
293.332,6
4,5
27.043,2
18.784,2
229.807,9
13.515,9
289.155,7
50.660,7
3.048.576,8
30.590,9
2.926.895,1
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes
Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a la vista o a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos
Obligaciones por letras de crédito
Obligaciones contingentes
Total captaciones y otras obligaciones
58
OTROS PASIVOS
Total pasivos
INTERES MINORITARIO
-
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas
Otras cuentas patrimoniales
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio neto
Total pasivos y patrimonio
-
360.122,6
(5.229,6)
52.632,8
407.525,8
3.456.102,6
334.002,8
3.348,3
52.594,9
389.946,0
3.316.841,1
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros
C O R P B A N C A
Y
F I L I A L E S
B A L A N C E S
G E N E R A L E S
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
CORPBANCA Y FILIALES
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
RESULTADOS OPERACIONALES
2005
$ Millones
2004
$ Millones
Ingresos por intereses y reajustes
Utilidad por intermediación de documentos
Ingresos por comisiones
Utilidad de cambio neta
Otros ingresos de operación
Total ingresos de operación
245.904,5
21.493,3
26.994,5
1.596,5
5.259,9
301.248,7
197.689,7
22.026,9
22.840,6
1.307,9
3.576,1
247.441,2
Menos:
Gastos por intereses y reajustes
Pérdida por intermediación de documentos
Gastos por comisiones
Otros gastos de operación
Margen bruto
(129.137,1)
(9.585,2)
(3.820,9)
(10.692,9)
148.012,6
(81.733,8)
(11.490,9)
(3.307,5)
(8.507,6)
142.401,4
Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administración y otros
Depreciaciones y amortizaciones
Margen neto
(37.235,0)
(16.799,9)
(5.153,1)
88.824,6
(34.367,1)
(16.454,8)
(4.954,2)
86.625,3
Provisiones por activos riesgosos
Resultado operacional
(13.831,2)
74.993,4
(18.771,7)
67.853,6
RESULTADOS NO OPERACIONALES
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
Utilidad por inversiones en sociedades
Corrección monetaria
Resultado antes de impuestos
2.732,2
(4.023,3)
216,6
(10.556,5)
63.362,4
2.852,6
(4.912,6)
233,1
(6.685,4)
59.341,3
Provisión para impuestos
Resultado después de impuestos
(10.729,6)
52.632,8
(6.746,4)
52.594,9
Interés minoritario
Utilidad del ejercicio
52.632,8
52.594,9
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
C O R P B A N C A
Y
F I L I A L E S
E S T A D O S
D E
R E S U L T A D O S
C O N S O L I D A D O S
59
CORPBANCA Y FILIALES
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO
Por los ejercicios comprendidos entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES:
Utilidad del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo:
Depreciación y amortizaciones
Provisiones y castigos por activos riesgosos
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones transables
Provisión para impuestos
Amortización mayor valor pagado por inversiones en sociedades
Castigo otros activos
Utilidad por inversión en sociedades
Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos
Corrección monetaria
Otros abonos que no significan movimiento de efectivo
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos
Flujo neto positivo originado por actividades de la operación
60
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Aumento neto en colocaciones
(Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito
(Aumento) disminución neta de inversiones
Compra de activos fijos
Venta de activos fijos
Inversiones en sociedades
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
(Aumento) disminución neta de otros activos y pasivos
Flujo neto negativo originado por actividades de inversión
2005
$ Millones
2004
$ Millones
52.632,8
52.594,9
5.153,1
22.601,7
(157,1)
10.729,6
1.705,5
192,8
(216,6)
(2.068,9)
(23,3)
10.556,5
2.848,1
(6.089,4)
97.864,8
4.954,2
26.579,2
465,2
6.746,4
1.202,0
1.988,3
(233,1)
(456,2)
20,4
6.685,4
(2.686,9)
1.218,9
99.078,7
(395.684,5)
7.815,7
106.257,2
(2.240,7)
154,6
7,9
188,3
4.687,5
(40.465,2)
(319.279,2)
(374.476,1)
(23.443,2)
(38.152,9)
(2.422,0)
178,9
(227,3)
174,2
4.673,5
37.988,4
(395.706,5)
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros
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FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento de acreedores en cuentas corrientes neto
Aumento de depósitos y captaciones neto
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo neto
Aumento (disminución) de otras obligaciones por intermediación
de documentos neto
Aumento (disminución) de préstamos del Banco Central de Chile (corto plazo)
Disminución de préstamos del exterior corto plazo
Emisión de letras de crédito
Rescate de letras de crédito
Aumento (disminución) de otros pasivos de corto plazo
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Emisión de bonos corrientes
Rescate de bonos subordinados
Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo
Pago de préstamos del exterior a largo plazo
Otros préstamos obtenidos a largo plazo
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo
Dividendos pagados
Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento
FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO DEL EJERCICIO
EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
2005
$ Millones
2004
$ Millones
18.818,9
99.468,1
(75.418,6)
10.809,0
214.862,5
34.848,2
(17.662,7)
(26.573,3)
(31.465,8)
142.526,0
(171.904,5)
28.192,2
(1,8)
140.890,7
(2.423,2)
189.866,0
(145.523,5)
14.775,3
(3.352,3)
(26.297,4)
133.914,1
(87.500,3)
(3.195,7)
(90.696,0)
164.311,8
73.615,8
19.997,9
27.381,3
(9.302,6)
180.244,5
(140.147,1)
(55.328,0)
(33,1)
(2.354,4)
188.208,4
(107.170,2)
9.065,8
(4.525,0)
(26.742,9)
339.814,3
43.186,5
(1.286,0)
41.900,5
122.411,3
164.311,8
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros
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61
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2004
NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS
a) Información proporcionada
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, las cuales concuerdan con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
Las cifras correspondientes al ejercicio 2004 se presentan actualizadas según la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC) en un 3,6%.
Además, se han efectuado algunas reclasificaciones para efectos comparativos.
b) Criterios de consolidación
El grupo consolidado está formado por CORPBANCA y las siguientes filiales:
Participación
62
2005
%
100,00
100,00
100,00
100,00
Corpbanca Corredores de Bolsa S.A.
Corpbanca Administradora General de Fondos S.A.
Corpbanca Asesorías Financieras S.A.
Corpbanca Corredores de Seguros S.A.
2004
%
100,00
100,00
100,00
100,00
Los activos e ingresos de operación de las filiales representan un 1,9% y un 9,6% respectivamente, del total de activos e ingresos de operación
consolidados (2,6% y un 9,4% en 2004).
Todos los saldos y transacciones significativas entre las empresas que conforman el grupo consolidado han sido eliminados en la consolidación.
c) Intereses y reajustes
Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo,
en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el
devengo de intereses y reajustes.
d) Corrección monetaria
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios
al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a MM$10.556,5 (MM$6.685,4 en
2004).
Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente.
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e) Moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $514,21 por US$1 al 31 de
diciembre de 2005 $559,83 por US$1 al 31 de diciembre 2004).
El saldo de MM$1.596,5 en 2005, correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el estado de resultados (MM$1.307,9 en 2004),
incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera y el resultado realizado
por las operaciones de cambio del Banco.
f) Contratos de leasing
Las operaciones de leasing financiero consisten en contratos de arrendamiento con cláusula que otorga al arrendatario una opción de compra del
bien arrendado al término del contrato.
g) Colocaciones por factoring
Las colocaciones por factoring se valúan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precio generada en la cesión, se devenga en el período
de financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente.
h) Inversiones financieras
Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario que mantiene el Banco, se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo
con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra
los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que, sujeto a ciertos límites, se permite realizar
tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial "Fluctuación de valores de inversiones financieras".
La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a MM$587,9 (MM$465,3 en 2004), monto que se incluye
en los resultados operacionales correspondientes a la "Utilidad o Pérdida por intermediación de documentos". El ajuste de la cartera permanente,
por su parte, significó un cargo neto al patrimonio durante el ejercicio 2005 de MM$8.461,6 (abono neto al patrimonio en el ejercicio 2004 de
MM$3.929,6 histórico).
Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados.
i) Activo fijo físico
El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años
de vida útil de los respectivos bienes.
j) Menor valor de inversiones en sociedades
El menor valor de inversiones en sociedades y el sobreprecio pagado en la adquisición de los activos, derechos, bienes y contratos de la División de
créditos de consumo Corfinsa, se amortizan en un plazo de diez años.
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63
La proporción del menor valor originado en el reconocimiento de la calidad de cartera en la compra de Financiera Condell S.A. se amortiza en un
período de seis años a partir del 1º de agosto de 1999, de acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
k) Provisiones por activos riesgosos
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos (Nota 5) han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones.
l) Impuestos diferidos
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada,
de acuerdo al Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos, y con instrucciones de la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras. De acuerdo al Boletín Técnico Nº 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos se contabilizan
aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio origen.
m) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
64
n) Efectivo y efectivo equivalente
Para los propósitos del estado de flujo de efectivo, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente, el saldo del rubro disponible, según lo
determina el Capítulo 18-1 de la Recopilación actualizada de Normas Bancos y Sociedades Financieras.
NOTA 2 - HECHOS RELEVANTES
Corpbanca Administradora General de Fondos S.A.
Con fecha 8 de julio de 2005, presento su renuncia voluntaria al cargo de Director de Corp Banca Administradora General de Fondos S.A., el señor Patricio
Rojas Ossa.
Con fecha 19 de julio de 2005, en Sesión de Directorio Nº183 se procedió a elegir al señor Fernando Serrano Gutiérrez como Director de Corp Banca
Administradora General de Fondos S.A., en reemplazo del señor Patricio Rojas Ossa quien renunció a este cargo con fecha 08 de Julio de 2005.
Con fecha 29 de noviembre de 2005, en Sesión de Directorio Nº 188, se informa que con fecha 28 de noviembre de 2005 presento su renuncia voluntaria
al cargo de Director de Corp Banca Administradora General de Fondos S.A., la señora Silvia Quintard Flehan.
Con fecha 13 de diciembre de 2005, en Sesión de Directorio Nº 189, se informa que con fecha 29 de noviembre de 2005 presento su renuncia voluntaria
al cargo de Director de Corp Banca Administradora General de Fondos S.A., el señor Camilo Morales Riquelme.
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Corpbanca Corredores de Seguros S.A.
En Sesión de Directorio N° 89, celebrada el 12 de diciembre de 2005, presentó su renuncia al cargo de Director de la Sociedad Camilo Morales Riquelme,
siendo nombrado en la misma Sesión de Directorio, en su reemplazo Carlos Aracena Mellado.
NOTA 3 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o
a través de terceros.
a) Créditos otorgados a personas relacionadas
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
A empresas productivas
A sociedades de inversión
A personas naturales (**)
Total
Cartera vigente
2005
2004
MM$
MM$
39.622,7
49.461,7
8.931,1
5.611,1
445,7
244,0
48.999,5
55.316,8
Cartera vencida
2005
2004
MM$
MM$
-
Total
2005
MM$
39.622,7
8.931,1
445,7
48.999,5
2004
MM$
49.461,7
5.611,1
244,0
55.316,8
Garantías (*)
2005
2004
MM$
MM$
9.406,6
11.210,4
244,5
244,0
9.651,1
11.454,4
(*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el Artículo Nº 84 de la Ley General de Bancos,
valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de 3.000 Unidades de Fomento.
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b) Otras operaciones con partes relacionadas
Durante los ejercicios 2005 y 2004 el Banco ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 Unidades
de Fomento:
Nombre o razón social
Descripción
2005:
Recaudaciones y Cobranzas S.A.
Corp Group Interhold S.A.
Nexus S.A.
Transbank S.A.
Compañía de Seguros Vida Corp S.A.
66
Fundación Corpgroup Centro Cultural
Redbanc S.A.
Promoservice S.A.
Inmobiliaria e Inversiones San Francisco Ltda.
Asesorías Santa Josefina Ltda.
Corp Legal S.A.
Inmobiliaria e Inversiones Boquiñeni Ltda.
Sociedad Nacional de Minería
N O T A S
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Saldos
por cobrar
(por pagar)
MM$
Arriendo de oficinas y servicio de cobranzas
Asesorías administrativas
Administración tarjetas de crédito
Administración tarjetas de crédito
Arriendo de oficinas
Comisiones de intermediación
Donaciones
Administración red cajeros automáticos
Servicios de promoción
Asesorías financieras
Asesorías financieras y administrativas
Arriendo de oficinas y Asesorías
Asesorías financieras
Publicidad en boletín minero
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
7,3
128,7
-
• • •
Efecto en resultados
Ingresos
Gastos
MM$
MM$
54,2
45,4
187,6
518,3
27,0
-
M E M O R I A
1.366,4
1.315,2
1.010,9
853,2
591,0
372,1
329,1
146,0
139,3
37,2
42,6
36,6
A N U A L
2 0 0 5
Nombre o razón social
Saldos
por cobrar
(por pagar)
MM$
Descripción
2004:
Evaluadora de Antecedentes S.A.
Recaudaciones y Cobranzas S.A.
Corp Group Interhold S.A.
Nexus S.A.
Fundación Corpgroup Centro Cultural
Proveedora de Servicios S.A.
Transbank S.A.
Compañía de Seguros Vida Corp S.A.
Redbanc S.A.
Inmobiliaria e Inversiones San Francisco Ltda.
Asesorías Santa Josefina Ltda.
Promoservice S.A.
Sociedad Nacional de Minería
Inmobiliaria e Inversiones Boquiñeni Ltda.
Corp Legal S.A.
Servicio de evaluación de clientes
Arriendo de oficinas y servicio de cobranzas
Asesorías administrativas
Administración tarjetas de crédito
Donaciones
Servicio de evaluación de clientes y arriendo
de oficinas
Administración tarjetas de crédito
Arriendo de oficinas
Comisiones de intermediación
Administración red cajeros automáticos
Asesorías financieras
Asesorías financieras y administrativas
Servicios de promoción
Publicidad en boletín minero
Asesorías financieras
Arriendo de oficinas y Asesorías
Efecto en resultados
Ingresos
Gastos
MM$
MM$
(8,9)
-
7,0
66,8
30,4
-
3.237,5 (*)
1.472,9
1.323,8
964,1
808,1
2,0
31,6
1,9
0,8
164,1
244,8
24,7
788,0 (*)
737,4
363,4
147,8
140,8
129,5
49,5
37,3
28,0
(*) Sociedades relacionadas hasta agosto de 2004.
Estas transacciones se efectuaron de acuerdo a las condiciones normales que imperaban en el mercado al momento de celebrarse los contratos.
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67
NOTA 4 - INVERSIONES EN SOCIEDADES
En el activo fijo se presentan inversiones en sociedades por MM$1.724,4 (MM$1.724,3 en 2004) según el siguiente detalle:
Participación de
la institución
2005
2004
%
%
8,72%
8,72%
12,90%
12,90%
8,78%
13,67%
Sociedad
Transbank S.A.
Nexus S.A.
Combanc S.A
Subtotales
68
Patrimonio
de la sociedad
2005
2004
MM$
MM$
5.136,6
5.136,8
4.431,5
4.279,9
2.409,8
1.667,9
Acciones o derechos
en otras sociedades:
Redbanc S.A.
Sociedad Interbancaria de
Depósitos de Valores S.A.
Acción Bolsa de Comercio
de Santiago
Acción Bolsa Electrónica
de Chile
Subtotales
Totales
N O T A S
A
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F I N A N C I E R O S
Valor de la
inversión
2005
2004
MM$
MM$
447,9
447,9
571,8
552,3
211,5
228,0
1.231,2
1.228,2
Resultados
devengados
2005
2004
MM$
MM$
68,8
68,4
90,9
89,1
(17,2)
(0,2)
142,5
157,3
89,8
90,1
12,8
19,9
40,5
50,0
6,3
6,4
292,4
288,9
51,7
48,1
70,5
493,2
1.724,4
67,1
496,1
1.724,3
3,3
74,1
216,6
1,4
75,8
233,1
C O N S O L I D A D O S
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NOTA 5 - PROVISIONES
Provisiones para cubrir activos riesgosos
Al 31 de diciembre de 2005 el Banco mantiene provisiones por un total de MM$45.253,2 (MM$44.035,1 en 2004), correspondientes a las provisiones
mínimas exigidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para cubrir eventuales pérdidas.
El movimiento registrado durante los ejercicios 2004 y 2005 en las provisiones, se resume como sigue:
Colocaciones
MM$
44.203,0
(21.922,7)
27.316,5
(7.986,3)
41.610,5
43.108,5
Saldos al 1º de enero de 2004
Aplicación de las provisiones
Provisiones constituidas
Liberación de provisiones
Saldos al 31 de diciembre de 2004
Saldos actualizados para fines comparativos
Saldos al 1º de enero de 2005
Aplicación de las provisiones
Provisiones constituidas
Liberación de provisiones
Saldos al 31 de diciembre de 2005
41.610,5
(16.248,9)
22.067,9
(3.093,3)
44.336,2
Provisiones sobre
Bienes
recibidos
Otros
en pago
Activos
MM$
MM$
635,0
919,7
(3.935,6)
(3.070,8)
3.563,4
2.966,4
(183,7)
262,8
631,6
272,2
654,4
Total
MM$
45.757,7
(28.929,1)
33.846,3
(8.170,0)
42.504,9
44.035,1
262,8
(2.749,3)
3.636,8
(913,5)
236,8
42.504,9
(19.853,4)
26.683,8
(4.082,1)
45.253,2
631,6
(855,2)
979,1
(75,3)
680,2
El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presenta neto de recuperaciones de colocaciones castigadas por MM$8.770,5 (MM$7.807,5 en 2004).
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos,
según los antecedentes examinados por la Institución.
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69
NOTA 6 - PATRIMONIO
a) Patrimonio contable
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales registrado durante cada ejercicio:
70
Saldos al 1º de enero de 2004
Utilidad del ejercicio anterior
Pago de dividendo
Revalorización del capital propio
Fluctuación de valores de inversiones financieras
Utilidad del ejercicio
Saldos al 31 diciembre de 2004
Saldos actualizados para fines comparativos
Capital
pagado
MM$
270.001,5
6.750,0
276.751,5
286.714,6
Reservas
MM$
19.592,2
50.123,5
(25.061,7)
991,0
45.645,0
47.288,2
Otras
cuentas
MM$
(697,6)
3.929,6
3.232,0
3.348,3
Utilidad
del
ejercicio
MM$
50.123,5
(50.123,5)
50.767,3
50.767,3
52.594,9
Saldos al 1º de enero de 2005
Utilidad del ejercicio anterior
Pago de dividendo
Revalorización del capital propio
Fluctuación de valores de inversiones financieras
Utilidad del ejercicio
Saldos al 31 diciembre de 2005
276.751,5
9.963,1
286.714,6
45.645,0
50.767,3
(25.383,6)
2.379,3
73.408,0
3.232,0
(8.461,6)
(5.229,6)
50.767,3
(50.767,3)
52.632,8
52.632,8
Total
MM$
339.019,6
(25.061,7)
7.741,0
3.929,6
50.767,3
376.395,8
389.946,0
376.395,8
(25.383,6)
12.342,4
(8.461,6)
52.632,8
407.525,8
Acciones suscritas y pagadas
Al 31 de diciembre de 2005, el capital pagado del Banco está representado por 226.909.290.577 acciones ordinarias suscritas y pagadas, sin valor
nominal.
Distribución de utilidades
La Junta General Ordinaria de Accionistas de CORPBANCA, celebrada el 25 de febrero de 2002, estableció una política de dividendos consistente en
distribuir un 50% de las utilidades repartibles a partir del año 2002, manteniéndose el 50% restante, en la cuenta "Utilidades retenidas por repartir",
clasificada en "Otras reservas". Producto de la aplicación de este acuerdo, en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 de febrero
de 2005, se aprobó pagar un dividendo de MM$25.383,6 correspondiente al 50% de la utilidad del ejercicio 2004.
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
b) Capital básico y patrimonio efectivo
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los
activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, el
Banco presenta la siguiente situación:
31 de diciembre de
2005
2004
MM$
MM$
354.893,0
337.351,1
3.457.510,4
3.321.425,9
10,26%
10,16%
395.230,4
385.407,9
2.933.552,3
2.654.134,8
13,47%
14,52%
Capital básico *
Activos totales computables
Porcentaje
Patrimonio efectivo **
Activos ponderados por riesgo
Porcentaje
* Equivalentes para estos efectos al capital pagado y reservas
** Para determinar el patrimonio efectivo deben rebajarse los importes que correspondan a "goodwill" y los que correspondan a inversiones en sociedades
en el exterior no consolidadas, y considerar como patrimonio, hasta ciertos límites, los bonos subordinados y las provisiones por riesgo de crédito.
Los activos totales y activos ponderados por riesgo se determinan en base al balance consolidado del Banco y Filiales.
NOTA 7 - INVERSIONES
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, el Banco y sus filiales mantienen los siguientes saldos incluidos bajo el concepto de inversiones:
a) Inversiones financieras
2005
Tipo de cartera
Permanente
No
**
permanente
MM$
MM$
22.165,7
Instrumentos *
Banco Central de Chile
Tesorería General de la República
u otros organismos del Estado
Instituciones financieras del país
Otras inversiones en el país
Inversiones en el exterior
Total
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
94.937,0
144.415,2
28.623,3
267.975,5
• • •
N O T A S
A
L O S
60.236,9
61.898,6
7.487,3
151.788,5
E S T A D O S
Subtotal
MM$
22.165,7
Ajustes a mercado
Contra
Contra
resultados
patrimonio
MM$
MM$
2,6
-
60.236,9
156.835,6
151.902,5
28.623,3
419.764,0
F I N A N C I E R O S
0,1
(91,3)
(88,6)
(3.016,9)
(2.047,2)
(165,5)
(5.229,6)
C O N S O L I D A D O S
Total
MM$
22.168,3
60.237,0
153.727,4
149.855,3
28.457,8
414.445,8
71
2004
Tipo de cartera
Permanente
No
**
permanente
MM$
MM$
4.972,6
66.166,8
Instrumentos *
Banco Central de Chile
Tesorería General de la República
u otros organismos del Estado
Instituciones financieras del país
Otras inversiones en el país
Inversiones en el exterior
Total
121.520,9
102.150,0
42.314,7
270.958,2
36.033,1
135.201,0
11.943,7
249.344,6
Subtotal
MM$
71.139,4
Ajustes a mercado
Contra
Contra
resultados
patrimonio
MM$
MM$
(142,7)
(48,6)
36.033,1
256.721,9
114.093,7
42.314,7
520.302,8
(74,7)
(120,2)
(337,6)
1.666,4
1.709,7
20,8
3.348,3
Total
MM$
70.948,1
35.958,4
258.268,1
115.803,4
42.335,5
523.313,5
* Clasificación según los emisores u obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de MM$61.498,8 (MM$79.002,5 en 2004)
por instrumentos vendidos con pactos de retrocompra.
** Se incluyen dentro de la cartera permanente los instrumentos cuyo ajuste a valor de mercado se efectúa contra la cuenta "Fluctuación de valores
de inversiones financieras" según lo descrito en nota 1 h).
72
b) Otras inversiones
2005
MM$
2.650,0
2.993,6
5.643,6
Bienes recibidos en pago o adjudicados (*)
Otras inversiones y activos para leasing
Total
2004
MM$
4.463,3
3.445,8
7.909,1
(*) Los bienes recibidos en pago se incluyen neto de provisiones constituidas por MM$236,8 al 31 de diciembre de 2005 (MM$272,2en el 2004). El
importe que se muestra en el balance corresponde al valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto.
Además de los bienes recibidos en pago o adjudicados que están registrados en el activo, existen otros que fueron castigados y que aún no han sido
enajenados. Se estima que estos bienes castigados podrán realizarse en una suma aproximada a MM$466,1.
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
NOTA 8 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS
a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras
A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses
devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 y 2004.
Al 31 de diciembre de 2005:
COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros
Créditos hipotecarios para la vivienda
Préstamos de consumo
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO
Préstamos a otras instituciones Financieras
Créditos por intermediación de Documentos
INVERSIONES FINANCIERAS
Cartera permanente (2)
Cartera no permanente(3)
Hasta un
año
MM$
Más de un
año hasta
tres años
MM$
Más de tres
años hasta
seis años
MM$
Más de
seis
años
MM$
Total
MM$
1.055.860,0
12.501,2
120.039,8
391.706,7
25.874,3
136.807,5
298.266,0
40.850,9
82.304,2
221.979,4
153.049,1
11.556,8
1.967.812,1
232.275,5
350.708,3
30.010,5
6.574,2
-
21.195,6
151.699,9
41.627,9
-
Hasta un
año
MM$
918.720,5
9.703,4
108.837,8
-
-
30.010,5
6.574,2
86.812,1
-
118.339,9
-
267.975,5
151.699,9
Más de un
año hasta
tres años
MM$
Más de tres
años hasta
seis años
MM$
Más de
seis
años
MM$
Total
MM$
310.611,9
20.152,7
121.172,1
294.460,8
31.930,6
58.910,2
271.338,7
119.943,4
6.199,7
1.795.131,9
181.730,1
295.119,8
Al 31 de diciembre de 2004:
COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros
Créditos hipotecarios para la vivienda
Préstamos de consumo
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO
Préstamos a otras instituciones Financieras
Créditos por intermediación de Documentos
INVERSIONES FINANCIERAS
Cartera permanente (2)
Cartera no permanente(3)
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
N O T A S
20.723,4
25.138,0
24.538,9
249.007,0
A
L O S
E S T A D O S
45.854,2
-
91.848,4
-
F I N A N C I E R O S
108.716,7
-
C O N S O L I D A D O S
20.723,4
25.138,0
270.958,2
249.007,0
73
(1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen
las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a
cartera vencida que ascendían a MM$15.917,0 (MM$14.714,3 en 2004) de los cuales MM$9.745,0 (MM$5.929,0 en 2004) tenían una morosidad
inferior a 30 días.
(2) Incluye documentos que componen la cartera permanente según lo descrito en nota 1 h), sin considerar sus ajustes a valor de mercado y los
instrumentos intransferibles.
(3) Incluye el monto total del resto de la cartera de inversiones financieras, con su respectivo ajuste a valor de mercado.
b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento
A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los
intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 y 2004.
Al 31 de diciembre de 2005:
74
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos
Obligaciones por letras de crédito
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de créditos por reprogramaciones
- Otras obligaciones con el Banco Central
- Préstamos de instituciones Financieras del país
- Obligaciones con el exterior
- Otras obligaciones
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
Hasta un
año
MM$
Más de un
año hasta
tres años
MM$
1.639.989,7
537,1
63.428,4
33.158,9
10.044,2
2,6
44.962,1
197.894,5
7.419,9
F I N A N C I E R O S
Más de tres
años hasta
seis años
MM$
Más de
seis
años
MM$
Total
MM$
68.236,2
352,9
50.218,0
18.449,4
783,0
179,3
71.738,1
145.275,8
1.324,5
137.622,4
16.627,7
1.710.333,4
1.069,3
63.428,4
292.737,4
190.397,1
16.368,5
7.607,1
9.321,1
7.527,9
2.228,9
2,6
44.962,1
223.584,1
24.783,8
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
Al 31 de diciembre de 2004:
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos
Obligaciones por letras de crédito
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de créditos por reprogramaciones
Otras obligaciones con el Banco Central
Préstamos de instituciones Financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
Hasta un
año
MM$
Más de un
año hasta
tres años
MM$
Más de tres
años hasta
seis años
MM$
Más de
seis
años
MM$
Total
MM$
1.648.161,0
168,6
83.686,8
27.177,8
5.809,8
5.235,8
162,5
46.953,2
10.348,1
54,9
191,5
74.788,1
12.793,4
1.172,9
703,2
182.745,2
19.004,9
1.654.624,6
1.225,8
83.686,8
331.664,3
47.956,2
1,0
27.043,2
18.784,2
225.458,0
4.527,1
1,7
4.349,9
3.302,3
1,8
3.992,8
1.693,7
4,5
27.043,2
18.784,2
229.807,9
13.515,9
75
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 9 - SALDOS DE MONEDA EXTRANJERA
En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se
indican a continuación:
Pagaderos en
Moneda extranjera
Moneda chilena *
2005
2004
2005
2004
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
76
Total
2005
MUS$
2004
MUS$
Activos
Fondos disponibles
Colocaciones efectivas
Colocaciones contingentes
Inversiones Financieras:
En el país
En el exterior
Otros activos
Total activos
37.900,7
659.774,7
192.767,9
46.359,2
594.338,3
144.085,4
52.126,0
-
23.979,5
-
37.900,7
711.900,7
192.767,9
46.359,2
618.317,8
144.085,4
196.310,8
55.664,6
317.346,0
1.459.764,7
127.099,2
72.958,4
274.122,7
1.258.963,2
52.126,0
11.153,3
35.132,8
196.310,8
55.664,6
317.346,0
1.511.890,7
138.252,5
72.958,4
274.122,7
1.294.096,0
Pasivos
Depósitos y captaciones
Obligaciones contingentes
Obligaciones con bancos del país
Obligaciones con bancos del Exterior
Otros pasivos
Total pasivos
409.833,2
194.449,6
27.072,8
434.541,1
394.571,0
1.460.467,7
338.394,0
144.389,5
2.012,5
396.153,1
384.419,2
1.265.368,3
1,4
15.165,2
15.166,6
1,4
4.077,2
4.078,6
409.834,6
194.449,6
27.072,8
434.541,1
409.736,2
1.475.634,3
338.395,4
144.389,5
2.012,5
396.153,1
388.496,4
1.269.446,9
* Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
NOTA 10 - OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS
Operaciones con productos derivados mantenidas al cierre del ejercicio 2005 y 2004:
a) Contratos sobre monedas extranjeras
Número de
operaciones
2005
2004
Tipo de operación a futuro
Monto de los contratos
De hasta
De más de
tres meses
tres meses
2005
2004
2005
2004
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
Mercado local:
Forward de monedas extranjeras
Forward u otros contratos de tasas de interés
463
2
293
-
132.126
-
278.815
-
407.832
30.000
319.219
-
Mercado externo:
Forward de monedas extranjeras
Forward u otros contratos de tasas de interés
25
18
28
23
7.293
-
12.335
-
22.690
295.900
21.192
250.300
El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, en su caso.
Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación.
b) Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado (SRA) y sobre tasas de interés en moneda chilena.
Número de
operaciones
2005
2004
Tipo de operación a futuro
Forward en SRA/pesos comprados
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
13
• • •
N O T A S
A
1
L O S
E S T A D O S
Monto de los contratos
De hasta
De más de
tres meses
tres meses
2005
2004
2005
2004
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
10.764,0
60.597,0
3.536,0
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
77
NOTA 11 - CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden
La Institución mantiene registrados en cuentas de orden, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del
giro:
2005
MM$
532.660,6
169.094,9
8.949,3
9.707,3
Valores en custodia
Créditos aprobados y no desembolsados
Cobranzas del exterior
Documentos en cobranza del país
2004
MM$
569.043,6
138.065,8
23.201,6
12.861,5
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el Balance General.
b) Juicios pendientes
78
Al 31 de diciembre del 2005 y 2004 el Banco tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con créditos y otros, los que en su
mayoría, según la fiscalía del Banco, no presentan riesgos de pérdidas significativas para el Banco.
Ante el Quinto Juzgado del Crimen de Santiago, en causa por Delito de Estafa Rol Nº 149913-7, en virtud de querella criminal en estado de sumario
interpuesta, por Banco del Estado de Chile, causa en la cual Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. no es parte, se incautó, en opinión de la Sociedad,
indebidamente el Depósito a Plazo Nº 00243145 por la suma de MM$42,8, (histórico) que Concepción S.A. Corredores de Bolsa, hoy Corpbanca
Corredores de Bolsa S.A., había adquirido de su primer beneficiario, por considerarse "cuerpo del delito". Dicho depósito a plazo se encuentra
íntegramente provisionado en los estados financieros de la Sociedad.
c) Otras obligaciones
• CORPBANCA está facultada para traspasar a sus clientes las obligaciones por derechos de aduana diferidos originados en la importación de bienes
para leasing, traspasos que se materializan previa autorización del Servicio Nacional de Aduanas. Al 31 de diciembre del 2005, el Banco ha
traspasado a sus clientes obligaciones por derechos de aduana diferidos por un monto de MM$498,8 (MM$3.203,0 en 2004).
• Al 31 de diciembre del 2005, los contratos de leasing suscritos cuyos bienes no han sido entregados ascienden a MM$4.888,0 (MM$8.147,0 en
2004).
• En cumplimiento al artículo 30 y 31 de la Ley Nº 18.045 (Ley de Mercado de Valores), Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. ha constituido una
garantía a través de la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A., por un monto de UF4.000, con vencimiento al 22 de abril de 2006,
designándose a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores depositario y custodio de dicha póliza.
• Con fecha 19 de junio de 2005, se contrató una Póliza de Seguros con Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales, a objeto de prever posibles
situaciones de infidelidad funcionaria, siendo su cobertura ascendente a US$10.000.000, El vencimiento de esta póliza es el 19 de junio de 2006,
cuyo beneficiario directo es Corpbanca Corredores de Bolsa S.A.
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en los artículos 58 letra d) del DFL Nº 251, de 1931, en que señala que "los Corredores de Seguros,
para ejercer su actividad deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros que determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para
responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas de su actividad y, especialmente de los perjuicios que puedan
ocasionar a los asegurados que contraten por su intermedio", es que la Sociedad tienen contratadas con la compañía Chilena Consolidada Seguros
Generales S.A., las siguientes pólizas, cuyo inicio de vigencia es 15 de abril de 2005 y vencimiento 14 de abril de 2006:
Póliza
Materia asegurada
1907345
1907347
Responsabilidad civil
Garantía
Monto asegurado
UF
60.000
500
• Con fecha 19 de junio de 2005, se contrató una póliza de seguros con Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A., a objeto de prever
posibles situaciones de infidelidad funcionaria, siendo su cobertura ascendente a US$ 10.000.000 y su vencimiento es el 19 de junio de 2006,
cuyo beneficiario directo es Corpbanca Administradora General de Fondos S.A., por la cual se pagó una prima neta de US$16.687,0
• Con fecha 10 de enero de 2005, Corpbanca Administradora General de Fondos S.A. ha renovado las siguientes Pólizas de Seguro de Garantía para
Administradoras Generales de Fondos a objeto de garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones de la Administradora, por la administración
de fondos de terceros y la indemnización de los perjuicios que de su inobservancia resulten de acuerdo a lo previsto en el artículo 226 de la Ley
N° 18.045, siendo su vencimiento el 10 de enero de 2006:
79
El detalle es el siguiente:
Póliza N°
Fondo Mutuo Corp
017427
017428
017551
017552
017553
017554
017555
017556
017545
017544
017546
017547
017548
017549
017550
017557
017558
017559
Full Investment
Europa
Eficiencia
Más Ingreso
Acciones
Selecto
Más Futuro
Latinoamérica
Emerging Markets
Global Investment
Más Valor
Oportunidad
Asia
Technocom
Commodities
USA
Biotech
Dólar
Cobertura
En UF
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
12.240
10.000
10.000
10.000
10.000
44.866
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
Dichas pólizas fueron tomadas con la Compañía de Seguros Mapfre Garantías y Crédito S.A.
CORPBANCA es representante de los beneficiarios de la garantía de los Fondos indicados anteriormente.
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 12 - COMISIONES
El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el estado de resultados corresponde a los siguientes conceptos:
Ingresos
Comisiones percibidas o pagadas por:
80
Cuentas corrientes
Comisiones por recaudación
Remuneración y comisiones Fondos Mutuos
Corretaje de seguros
Tarjetas de crédito
Comisiones sobre operaciones de crédito
Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes
Red de cajeros automáticos
Servicios a clientes
Líneas de crédito
Comisiones por operaciones en rueda
Cobranzas de documentos
Operaciones de factoraje
Derechos de Bolsa
Comisiones venta letras de crédito
Comisiones de confianza y custodia
Otros
Total
2005
MM$
6.400,5
3.971,0
3.909,2
3.503,2
2.250,6
2.174,2
1.669,6
784,7
484,3
483,2
345,5
309,7
218,9
189,2
139,2
20,8
140,7
26.994,5
Gastos
2004
MM$
5.491,6
2.567,5
2.468,2
2.885,4
2.107,4
2.072,7
1.664,0
900,5
485,8
955,9
221,6
300,7
114,1
165,6
338,0
23,5
78,1
22.840,6
2005
MM$
24,0
2.585,3
159,5
668,7
119,4
135,4
50,6
47,3
5,5
25,2
3.820,9
2004
MM$
16,8
2.253,0
94,1
599,1
142,3
43,4
48,4
47,3
13,2
49,9
3.307,5
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses y reajustes.
NOTA 13 - OTROS GASTOS DE OPERACION
El detalle de los otros gastos de operación es el siguiente:
2005
MM$
9.199,9
408,4
58,3
269,8
35,1
721,4
10.692,9
Gastos por fuerza de venta
Gastos por bienes recibidos en pago
Gastos operativos tarjetas de créditos
Gastos por informes comerciales
Gastos por contratos de leasing
Otros
Total
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
• • •
2004
MM$
6.926,6
702,6
344,4
216,7
24,3
293,0
8.507,6
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
NOTA 14 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Impuesto a la renta
La provisión para impuesto a la renta de primera categoría (gasto corriente), asciende a MM$9.336,9 (MM$5.751,8 en 2004).
b) Impuestos diferidos
De acuerdo con lo descrito en Nota 1 l), el Banco y sus Filiales aplicaron los criterios contables del Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores
de Chile A.G. y sus complementos. De acuerdo al Boletín Técnico Nº 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a partir del 2001 los impuestos
diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio
origen.
A continuación se presentan los impuestos diferidos originados por las siguientes diferencias temporarias:
Saldos al
01-01-2005
31-12-2005
MM$
MM$
(histórico)
Saldos al
01-01-2004 31-12-2004
MM$
MM$
81
Diferencias deudoras:
Pérdida tributaria
Provisión global de cartera
Diferencia de precio no devengada
Devengo de intereses suspendido
Otras provisiones
Otras
Subtotal
Saldo cuenta complementaria
Diferencia neta
5.972,8
1.735,6
619,4
450,7
951,9
9.730,4
(6,6)
9.723,8
6.871,8
1.465,6
794,7
407,6
454,6
9.994,3
(6,6)
9.987,7
3.813,8
6.656,8
1.835,9
472,1
317,5
416,7
13.512,8
(3.820,7)
9.692,1
6.187,8
1.798,1
641,7
466,9
986,2
10.080,7
(6,9)
10.073,8
Diferencias acreedoras:
Depreciación activo fijo
Gastos diferidos y otros
Subtotal
Saldo cuenta complementaria
Diferencia neta
(174,7)
(3.762,2)
(3.936,9)
(3.936,9)
(187,9)
(5.405,4)
(5.593,3)
(5.593,3)
(149,5)
(2.350,6)
(2.500,1)
14,5
(2.485,6)
(181,0)
(3.897,6)
(4.078,6)
(4.078,6)
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
El efecto del gasto tributario neto durante el período se compone de la siguiente forma:
Concepto
Gasto tributario corriente
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del período
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos
por impuestos diferidos del período
Provisión de valuación
Otros
Total
2005
MM$
(9.336,9)
(1.392,5)
2004
MM$
(5.751,8)
(5.010,6)
(0,2)
(10.729,6)
3.799,3
225,6
(8,9)
(6.746,4)
NOTA 15 - GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
En Juntas Ordinarias de Accionistas celebradas el 21 de febrero de 2005 y el 20 de febrero de 2004, se acordó no pagar remuneraciones al Directorio,
excepto a los miembros del Comité de Directores y Comité de Auditoría, los que percibieron honorarios por MM$174,0 (MM$153,3 en 2004).
82
NOTA 16 - NUEVOS CRITERIOS CONTABLES
De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 3.345 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del 1° de enero de 2006 se
modificarán los criterios contables para la valorización de los instrumentos financieros adquiridos para negociación o inversión, instrumentos derivados,
coberturas contables y bajas del balance de activos financieros. Las Instrucciones de esta Circular se comenzaran a aplicar a contar de la información
referida al 31 de marzo de 2006, ajustando las diferencias de valorización que se originen a para aquellas inversiones provenientes de ejercicios anteriores
directamente contra el patrimonio del Banco.
NOTA 17 - HECHOS POSTERIORES
En el período comprendido entre el 1º y el 17 de enero de 2006 no han ocurrido hechos posteriores que afecten significativamente los estados financieros.
Pablo Armijo Césped
Gerente de Contabilidad
N O T A S
A
L O S
E S T A D O S
Christian Samsing Stambuk
Gerente General
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
• • •
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
La Memoria Anual de CORPBANCA fue aprobada por la unanimidad de los Directores asistentes a la respectiva sesión y por el Gerente
General, quienes estamparon una declaración jurada de la responsabilidad respecto de la veracidad de toda la información incorporada
en ella.
El ejemplar firmado de la Memoria Anual se encuentra a disposición de los señores accionistas en las oficinas de la institución, ubicadas
en Huérfanos 1072.
Nombre
Cargo
C. Identidad
Presidente
1.535.896-3
Primer Vicepresidente
5.911.895-1
Segundo Vicepresidente
8.311.093-7
Jorge Selume Zaror
Director
6.064.619-8
Fernando Aguad Dagach
Director
6.867.306-2
Carlos Massad Abud
Director
2.639.064-8
Hernán Somerville Senn
Director
4.132.185-7
René Cortazar Sanz
Director
5.894.548-K
Odde Rishmague Rishmague
Director
4.366.863-3
Francisco Rosende Ramírez
Director
7.024.063-7
Julio Barriga Silva
Director
3.406.164-5
Juan Rafael Gutierrez Avila
Director Suplente
4.176.092-3
Christian Samsing Stambuk
Gerente General
6.731.190-6
Carlos Abumohor Touma
Alvaro Saieh Bendeck
Jorge Andrés Saieh Guzmán
M E M O R I A
A N U A L
2 0 0 5
• • •
D E C L A R A C I Ó N
D E
R E S P O N S A B I L I D A D
83
Corp Banca 2005
Memoria Anual
Diseño y Producción
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