ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio terminado a 30 de junio de 2015 El presente documento consta de: - Certificación Revisor Fiscal Estados de Situación Financiera Consolidado Estado de Resultado Consolidado por Función Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado Estado de Flujos de Efectivo Consolidado Estado de Resultado Integral Consolidado Notas explicativas a los estados financieros consolidados Formatos adicionales Crowe Horwath CO S.A. Member Crowe Horwath International Calle 7 Sur No 42-70, Of. 1013 Edificio Forum Medellín, Colombia NIT 830.000.818-9 57.4.313.4920 MAIN 57.4.313.9924 FAX www.crowehorwath.com.co [email protected] EL SUSCRITO REVISOR FISCAL DE CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A NIT. 890.901.110-8 CONTADOR PÚBLICO TITULADO ELOISA MARIA BARRERA BARRERA IDENTIFICADO CON C.C. 43.577.505 DE MEDELLÍN CON TARJETA PROFESIONAL 168.699 – T EXPEDIDA POR LA JUNTA CENTRAL DE CONTADORES HACE CONSTAR 28 de agosto de 2015 Referencia: Estados Financieros consolidados a junio 30 de 2015. En mi calidad de Revisor Fiscal de Constructora Conconcreto S.A, identificada con NIT 890.901.1108 certifico que los Estados Financieros Consolidados adjuntos fueron tomados de los registros contables de la Compañía al 30 de junio de 2015. Estos registros contables están siendo auditados por mi, dentro del proceso normal de auditoria, con el propósito de emitir una opinión sobre si los estados financieros consolidados de Constructora Conconcreto S.A., al 31 de diciembre de 2015, presentan razonablemente la situación financiera, el resultado de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y sus flujos de efectivo de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF, para instituciones controladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, por consiguiente a las actuales circunstancias no estoy en condiciones de emitir una opinión sobre dichos saldos. Atentamente, ELOISA MARIA BARRERA BARRERA Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 168.699 – T CROWE HORWATH Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International. CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO POR EL PERÍODO TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (En pesos colombianos) NOTAS Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Inversiones corrientes Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas corrientes Inventarios corrientes Activos por impuestos corrientes Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Activos corrientes distintos de los activos no corrientes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos corrientes Activos no corrientes Propiedades, planta y equipo Propiedad de inversión Plusvalía Activos intangibles distintos de la plusvalía Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas no corrientes Inventarios no corrientes Activos por impuestos diferidos Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Activos no corrientes Activos 4.11 4.12 4.10 4.13 4.9 4.4 4.5 4.6 4.14 4.15 jun-15 dic-14 280,671,580,194 356,964,349 472,713,605,696 44,322,512,855 340,430,147,531 25,880,268,563 189,044,000 2,362,301,828 340,942,131,232 579,865,211 419,006,593,637 55,523,325,992 303,690,730,143 14,959,944,085 189,044,000 2,047,617,741 1,166,926,425,015 1,136,939,252,041 219,937,390 219,937,390 1,167,146,362,405 1,137,159,189,431 315,228,208,010 1,470,351,466,612 14,563,007,567 2,465,759,414 176,988,488,171 19,707,642,605 14,811,432,155 8,404,244,795 19,492,425,453 3,604,278,378 534,307,705 2,046,151,260,866 3,213,297,623,272 313,601,948,244 1,388,340,569,352 14,563,007,567 2,589,034,745 146,314,596,706 17,298,822,389 22,390,964,512 4,134,057,092 28,807,530,098 3,734,414,379 740,263,921 1,942,515,209,005 3,079,674,398,436 NOTAS Patrimonio y pasivos Pasivos Pasivos corrientes Obligaciones financieras corrientes Disposiciones actuales Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otras provisiones corrientes Disposiciones actuales Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas corrientes Pasivos por impuestos corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos no financieros corrientes Pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones financieras no corrientes Provisiones no corrientes Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Otras provisiones no corrientes Provisiones no corrientes Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas no corrientes Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos financieros no corrientes Otros pasivos no financieros no corrientes Pasivos no corrientes Pasivos Patrimonio Capital emitido Prima de emisión Resultado del ejercicio Ganancias acumuladas Otras participaciones en el patrimonio Reservas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio Patrimonio y pasivos 4.16 4.17 4.7 4.18 4.16 4.17 4.14 4.18 4.19 jun-15 dic-14 198,572,932,051 261,472,578,950 897,148,543 10,584,725,160 11,481,873,703 383,111,169,985 632,078,617 5,055,870,268 9,900,000,000 164,767,899,831 591,246,487 4,774,651,656 5,365,898,143 399,372,628,715 3,974,796,185 3,150,534,459 8,700,000,000 189,000,171,318 773,521,824,455 871,036,607,770 773,521,824,455 871,036,607,770 1,144,910,758,078 1,034,135,740,961 1,401,283,222 2,048,764,561 3,450,047,783 10,858,153,902 6,940,520,374 54,417,450,733 73,749,999,997 168,232,437,665 1,462,559,368,532 2,236,081,192,987 1,343,908,116 2,410,794,403 3,754,702,519 8,384,480,035 249,161,578 47,822,518,099 79,249,999,994 94,457,809,854 1,268,054,413,040 2,139,091,020,810 93,462,606,953 318,871,804,655 28,710,012,252 247,684,366,565 8,135,179 230,321,240,094 7,624,846,208 926,683,011,906 50,533,418,378 977,216,430,284 3,213,297,623,272 93,462,606,953 318,871,804,655 35,397,417,070 268,171,740,405 (2,006,816,038) 208,462,688,684 (972,290,915) 921,387,150,814 19,196,226,812 940,583,377,626 3,079,674,398,436 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. ESTADO DE RESULTADO CONSOLIDADO POR FUNCIÓN POR EL PERÍODO TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 (En pesos colombianos) NOTAS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Gastos por beneficios a los empleados Gastos de administración y venta Otros gastos, por función Otras ganancias (pérdidas) Ganancia (pérdida) por actividades de operación Ganancias (pérdidas) derivadas de la posición monetaria neta Ingresos financieros Costos financieros Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto (ingreso) por impuestos, operaciones continuadas Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a: Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 4.20 4.23 4.24 4.25 4.26 4.27 4.28 4.29 4.30 4.31 jun-15 551,472,102,421 432,355,612,883 119,116,489,538 11,967,443,228 24,743,226,998 20,440,205,973 3,158,246,288 15,051,840,706 97,794,094,213 (2,257,923,078) 2,379,769,457 51,471,314,117 jun-14 386,710,651,876 294,650,064,708 92,060,587,168 7,909,588,262 26,083,118,775 22,446,857,439 4,691,887,479 46,748,311,737 (390,220,398) 1,896,641,128 27,910,476,526 4.32 3,677,245,956 4.33 50,121,872,431 19,686,464,173 30,435,408,257 20,344,255,941 3,618,531,532 16,725,724,409 28,710,012,252 1,725,396,004 16,085,326,084 640,398,325 4.34 - CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO POR EL PERÍODO TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2015 (En pesos colombianos) Capital Emitido Patrimonio inicial en diciembre 31 de 2014 Cambios en el patrimonio Ganancia (pérdida) Otros resultados integrales Resultado integral 93,462,606,953 Dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios, patrimonio Incremento (disminución) en el patrimonio Patrimonio en junio 30 de 2015 Prima de Emisión 318,871,804,655 Reserva Ocasional 31,539,580,603 Otras Reservas 176,923,108,081 - - - - - - - - - - 93,462,606,953 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. Reserva Legal 318,871,804,655 5,180,867,541 Total Reservas (972,290,915) 9,187,689,176 9,187,689,176 - 16,677,683,869 (590,552,053) 5,180,867,541 16,677,683,869 36,720,448,144 193,600,791,950 Otras Participaciones en el Patrimonio 207,490,397,769 9,187,689,176 9,187,689,176 - (2,006,816,038) Ganancias Acumuladas Patrimonio Participaciones No Atribuible a los Controladoras propietarios de la controladora 303,569,157,475 921,387,150,814 - 28,710,012,252 28,710,012,252 28,710,012,252 9,187,689,176 37,897,701,428 - 28,710,012,252 9,187,689,176 37,897,701,428 - (23,000,000,000) (23,000,000,000) - (23,000,000,000) (32,884,790,910) (9,601,840,336) 31,337,191,566 5,295,861,092 31,337,191,566 36,633,052,658 926,683,011,906 50,533,418,378 977,216,430,284 21,267,999,357 2,014,951,217 8,597,137,123 30,455,688,533 2,014,951,217 7,624,846,208 237,946,086,302 8,135,179 (27,174,778,658) 276,394,378,817 19,196,226,812 Patrimonio 940,583,377,626 21,735,351,230 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO POR EL PERÍODO TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2015 (En pesos colombianos) jun-15 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Ganancia (pérdida) Ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias Ajustes por costos financieros Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios Ajustes por la disminución (incremento) de cuentas por cobrar de origen comercial Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar Ajustes por el incremento (disminución) de cuentas por pagar de origen comercial Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar Ajustes por gastos de depreciación y amortización Ajustes por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del período Ajustes por provisiones Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas Ajustes por pérdidas (ganancias) del valor razonable Ajustes por ganancias no distribuidas de asociadas Ajustes por pérdidas (ganancias) por la disposición de activos no corrientes Otros ajustes por partidas distintas al efectivo Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiación Otros ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) 19,686,464,173 51,471,320,144 (41,009,605,091) 31,501,263,738 (69,422,141,040) 2,473,276,673 37,752,723,382 11,938,060,650 845,588,768 388,533,463 4,024,108,399 (15,051,840,706) (3,677,245,955) (1,135,043,937) 660,564,911 (9,889,434,574) (9,252,973,306) Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) operaciones Dividendos pagados Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación (23,000,000,000) (5,089,115,810) (9,561,286,004) 4,088,626,135 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos Importes procedentes de ventas de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo Importes procedentes de ventas de activos intangibles Compras de activos intangibles Recursos por ventas de otros activos a largo plazo Compras de otros activos a largo plazo Dividendos recibidos Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 924,627,055 (28,648,701,315) 11,196,017,225 (22,748,303,714) 237,687,721 (546,820,933) 708,996,614 (73,254,628,062) 15,120,906,960 (2) (97,010,218,451) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Recursos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control Importes procedentes de préstamos Reembolsos de préstamos Pagos de pasivos por arrendamiento financiero Intereses pagados Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período 30,435,408,257 período acumulado año actual 582 126,380,493,362 (41,815,213,986) (32,003,010,961) (51,471,320,144) 31,560,092,426 32,651,041,279 (60,270,551,038) (60,270,551,038) 340,942,131,232 280,671,580,194 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 7 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO POR EL PERÍODO TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 (En pesos colombianos) jun-15 jun-14 16,725,724,408 Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, neto de impuestos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación que no se reclasificará al resultado del período, neto de impuestos Otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del período, neto de impuestos Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del período, neto de impuestos Diferencias de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, netas de impuestos Otro resultado integral, neto de impuestos, diferencias de cambio por conversión Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos Otro resultado integral, neto de impuestos, coberturas del flujo de efectivo 30,435,408,257 Otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período, neto de impuestos Otro resultado integral Resultado integral 7,411,416,431 9,187,689,176 39,623,097,433 654,021,078 654,021,078 17,379,745,486 Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 37,897,701,429 1,725,396,004 16,739,347,161 640,398,325 1,776,272,745 - 1,776,272,745 - 4,024,108,399 4,024,108,399 3,387,308,032 3,387,308,032 654,021,078 654,021,078 - Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 8 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL 30 DE JUNIO DE 2015 CONTENIDO Pág. NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL Información de la entidad Descripción de operaciones y actividades principales Empleados 12 NOTA 2. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8. 2.9. 2.10. 2.11. BASES DE PREPARACIÓN Período contable Declaración de responsabilidad Moneda funcional y moneda de presentación Estimaciones y juicios contables Activos y pasivos corrientes y no corrientes Transición a normas internacionales de información financiera (NIIF) Importancia relativa y materialidad Bases de consolidación Traducción de moneda extranjera Información financiera por segmentos Nuevos pronunciamientos 16 17 17 17 17 18 30 31 32 32 33 NOTA 3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17. 3.18. 3.19. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Efectivo y equivalente al efectivo Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes y no ctes. Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas corrientes y no corrientes Inventarios Activos por impuestos corrientes y no corriente Otros activos financieros corrientes y no corrientes Otros activos no financieros corrientes y no corrientes Activos mantenidos para la venta Propiedades de inversión Propiedades, planta y equipo Arrendamientos financiero y operativo Plusvalía Activos intangibles distintos a la plusvalía Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Operaciones conjuntas Activos por Impuestos diferidos Obligaciones financieras corrientes y no corrientes Provisiones corrientes y no corrientes 35 36 36 37 38 38 39 39 39 40 41 41 42 42 43 44 44 44 45 9 3.20. 3.21. 3.22. 3.23. 3.24. 3.25. 3.26. 3.27. 3.28. 3.29. 3.30. 3.31. 3.32. 3.33. 3.34. 3.35. 3.36. 3.37. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes y no ctes. Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas corrientes y no corrientes Pasivos por impuestos corrientes, corriente y no corriente Pasivo por impuesto diferido Otros pasivos no financieros corriente y no corriente Beneficios a los empleados Capital emitido Prima de emisión Ganancias acumuladas Otras participaciones en el patrimonio Reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Reconocimiento de ingresos Contratos de construcción Distribución de dividendos Medio ambiente Ganancia por acción 45 45 46 46 47 47 47 47 47 48 48 48 48 48 48 49 49 50 NOTA 4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7. 4.8. 4.9. 4.10. 4.11. 4.12. 4.13. 4.14. 4.15. 4.16. 4.17. 4.18. 4.19. 4.20. 4.21. 4.22. 4.23. 4.24. 4.25. 4.26. 4.27. 4.28. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO Estimaciones y juicios contables o criterios de la administración Gestión del riesgo Efectivo y equivalente de efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas Inventarios Activos y pasivos por impuestos Sociedades del grupo y patrimonios autónomos Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación Plusvalía neta Propiedades planta y equipo Propiedades de inversión Activos intangibles distintos de la plusvalía Activos y pasivos por impuestos diferidos Otros activos financieros no corrientes Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes y no ctes. Otros pasivos no financieros corrientes y no corrientes Patrimonio neto Ingresos de actividades ordinarias Contratos de construcción Operaciones conjuntas Costos de ventas Otros ingresos Gastos de personal Gastos de administración y ventas Otros gastos Otras ganancias (pérdidas) 50 51 55 58 60 61 63 64 66 69 69 69 72 73 73 75 83 86 86 88 89 91 92 92 92 93 93 93 10 4.29. 4.30. 4.31. 4.32. 4.33. 4.34. 4.35. 4.36. 4.37. 4.38. 4.39. Diferencia en cambio Ingresos financieros Costos financieros Participaciones y ganancias (pérdidas) de subsidiarias y negocios conjuntos Resultado por impuesto a las ganancias Interés no controlante Contingencias juicios y otros Hechos posteriores Información relevante Transacciones entre compañías Indicadores 94 94 94 94 95 96 97 105 105 106 107 11 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL 30 DE JUNIO DE 2015 1. INFORMACIÓN GENERAL Operaciones: La sociedad Constructora Conconcreto S.A., fue constituida de acuerdo con las leyes colombianas el 26 de diciembre de 1961 según escritura pública Número 8.597, con una duración hasta el 31 de diciembre del año 2050. Su objeto social es el estudio, diseño, planeación, contratación y ejecución de toda clase de edificaciones, obras civiles y bienes inmuebles en general, así como la realización en ellos de adiciones, mejoras, modificaciones, restauraciones y reparaciones. Igualmente la prestación de servicios técnicos y de consultoría en los diferentes campos de la ingeniería civil. La entidad se encuentra sometida a control exclusivo de la Superintendencia Financiera de Colombia, inscrita en Bolsa de Valores el 22 de julio de 1983. Domicilio social: Constructora Conconcreto S.A. está ubicada en la Carrera 43 A 18 Sur 135 Piso 4 en la ciudad de Medellín, Departamento de Antioquia. Empresas y patrimonios autónomos incluidos en los presentes estados financieros consolidados intermedios: SOCIEDAD CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. INDUSTRIAL CONCONCRETO S.A.S. INMOBILIARIA CONCONCRETO S.A.S. CONCONCRETO INTERNACIONAL S.A. U-STORAGE S.A. CAS MOBILIARIO S.A. INVERSIONES WORLDWIDE STORAGE S.A. LA BORRASCOSA S.A.S. SCA ZONA FRANCA S.A.S NAYU ASSET % PARTICIPACIÓN % PARTICIPACIÓN JUN-15 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 51.00% 100.00% 80.00% 100.00% 100.00% DIC-14 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 51.00% 100.00% 80.00% 100.00% 100.00% 12 PATRIMONIOS AUTÓNOMOS ALCANCIA ALCARAVAN YOPAL ALMAGRARIO ALMENARA ANTICIPO PUENTE DE LA 77 BODEGA IMPAC BODEGAS FAMILIA BODEGAS FAMILIA SANCELA BODEGAS SAN FRANCISCO BURÓ 24 COORDENADA SUR DEVIORIENTE EL BOSQUE EL MOLINO EL POBLADO ENSUEÑO FLAMINGO FRESENIUS GRAN PLAZA CARTAGO GRAN PLAZA FLORENCIA GRAN PLAZA IPIALES GRAN PLAZA SOLEDAD GUATAPURÍ PLAZA COMERCIAL HOTEL CALI HOTEL NEIVA LA CAMPANA LOGIKA II LOTE HAYUELOS LOTE LAGARTOS LOTE MALACHÍ LOTE PALMA PITALITO SPORTS PLAZA TACARAGUA TIENDAS FARMATODO TITULARIZACIÓN TORRE DE COMUNEROS TULIPANES UNILEVER VALVERDE % PARTICIPACIÓN % PARTICIPACIÓN JUN-15 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 85.53% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 51.00% 100.00% 99.90% 63.69% 100.00% 100.00% 87.80% 100.00% 100.00% 18.70% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% DIC-14 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 82.16% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 78.30% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 87.08% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% - Grupo empresarial: La Sociedad mantiene inversiones en diversos sectores de la economía colombiana mediante las siguientes filiales: 13 El negocio inmobiliario es desarrollado a través de Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. El negocio de prefabricados, explotación de material de playa y montajes industriales es efectuado por Industrial Conconcreto S.A.S. Los servicios de construcción en general y otras actividades asociadas es efectuado a través de Conconcreto Internacional S.A., en el ámbito internacional, siendo su sede principal Panamá. El servicio de operación de arrendamiento de bodegas personales y de empaques y embalajes, es prestado por Ustorage S.A.S. Inversión en valores mobiliarios o acciones a través de Inversiones Worldwide Storage S.A. El suministro, instalación, montaje, mantenimiento, reposición y explotación de mobiliario urbano para la prestación de servicios de publicidad y la venta de publicidad exterior se realiza a atreves de CAS Mobiliario S.A. Cantera La Borrascosa S.A.S. es la encargada de la exploración y explotación minera, la extracción, procesamiento, comercialización y/o venta, de recursos naturales y/o de sus derivados. Durante el año 2014, se presentaron las siguientes variaciones en el Grupo Empresarial Constructora Conconcreto S.A.: Se constituyó una nueva sociedad, denominada Sistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S., la cual, inicialmente estaba controlada directamente y en un cien por ciento (100%), por Sistemas Constructivos Avanzados S.A.S., esta nueva sociedad fue registrada ante la Cámara de Comercio de Barranquilla. Industrial Conconcreto S.A.S. absorbió mediante fusión a la sociedad Sistemas Constructivos Avanzados S.A.S., por lo que la sociedad Sistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. pasó a ser controlada en un cien por ciento (100%) por Industrial Conconcreto S.A.S. 14 A continuación los movimientos del 2014 y primer semestre de 2015 de participaciones en los patrimonios autónomos en los que tenemos el control: Informe Creación y Liquidación - Filiales Grupo ConConcreto (Patrimonios Autónomos Subsidiarias) Vr. Aporte Nombre Gran Plaza Cartago Lote Cali El Molino Anticipo puente de la 77 Sports Plaza Hotel Yopal El Ensueño Objeto Proyecto Inversión - Centro Cial Proyecto Inversión - Hotel Proyecto Inversión - Vivienda Manejo Anticipo Obra Proyecto Inversión - Recreación Proyecto Inversión - Hotel Proyecto Inversión - Centro Cial Creación ó Liquidación Creación Creación Creación Creación Creación Creación Creación Fecha ene-14 feb-14 abr-14 may-14 sep-14 oct-14 dic-14 Creaciones año 2014 Lote Malachí Valverde Lote Buró 51 Proyecto Inversión - Vivienda Proyecto Inversión-Vivienda Creaciones 1er semestre año 2015 Traslado Lote a Leasing (Arrendamiento Operativo) Liquidaciones año 2014 Cuando se creó ó como se liquidó 7,987 1,952 9,000 26,617 60 11,438 93,612 % Participación jun-15 dic-14 7,987 1,952 14,741 10,031 4,034 11,660 93,612 7,987 1,958 11,491 15,690 3,797 11,438 93,612 150,666 144,016 145,974 Cuando se creó ó como se liquidó 100% 100% 78.29% 100% 100% 100% 100% jun-15 dic-14 100% 100% 86% 100% 88% 100% 100% 100% 100% 82.16% 100% 87.08% 100% 100% Creación Creación ene-15 may-15 5,551 1 5,552 7,676 1 7,677 - 0% 100% 64% 100% 0.00% 100% Liquidación nov-14 18,573 18,573 - - 100% 0% 100% 15 Empleados: Sociedades No. Empleados jun-2015 No. Empleados dic-2014 2,005 617 215 103 22 20 19 15 2,962 1,894 606 208 89 23 17 15 2,852 Constructora Conconcreto S.A. Industrial Conconcreto S.A.S. Conconcreto Internacional S.A. Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. CAS Mobiliario S.A. Ustorage S.A.S. Sistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. Cantera La Borrascosa S.A.S. Total empleados Sistemas Detalle Personal Constructora Industrial Conconcreto Inmobiliaria Conconcreto Conconcreto Internacional Conconcreto S.A. S.A.S. S.A. S.A.S. jun-15 jun-15 jun-15 jun-15 CAS Mobiliario Ustorage S.A. S.A.S. jun-15 jun-15 Constructivos Cantera La Avanzados Borrascosa Zona Franca S.A.S. S.A.S. jun-15 jun-15 PERSONAS EMPLEADAS Administrativos 863 125 106 18 12 10 3 1 Operativos 1,142 492 109 85 10 10 16 14 TOTAL PERSONAL 2,005 617 215 103 22 20 19 15 Administrativos 31,007,780,044 3,243,011,640 1,367,357,743 377,379,818 725,554,317 103,027,507 67,847,055 12,477,013 Operativos 15,002,568,647 4,694,916,133 4,139,152,315 64,587,936 106,194,956 63,669,280 114,324,601 177,260,751 TOTAL GASTOS DE PERSONAL 46,010,348,691 7,937,927,773 5,506,510,058 441,967,754 831,749,273 166,696,787 182,171,656 189,737,764 GASTOS DE PERSONAL 2. BASES DE PREPARACIÓN A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los presentes estados financieros consolidados intermedios. 2.1. Período Contable: Los presentes estados financieros consolidados intermedios del grupo Constructora Conconcreto S.A. cubren los siguientes períodos: - Estados consolidados intermedios de Situación Financiera al 30 de junio de 2015 y 2014. Estados consolidados intermedios de resultados por función por los períodos de seis meses iniciados el 01 de enero y terminados al 30 de junio de 2015 y 2014. Estados consolidados intermedios de resultados integrales por función por los períodos de seis meses iniciados el 01 de enero y terminados al 30 de junio de 2015 y 2014. Estados de cambios en el patrimonio neto por el período de seis meses iniciado el 01 de enero y terminado al 30 de junio de 2015. 16 - Estados consolidados intermedios de flujo de efectivo método indirecto por el período de seis meses iniciado el 01 de enero de 2015 y terminado al 30 de junio de 2015. Presentación de estados financieros - Estado de situación financiera consolidado. - Constructora Conconcreto S.A y sus filiales han determinado como formato de presentación de su estado de situación financiera consolidada la clasificación en corriente y no corriente. - Estado integral de resultados. - Constructora Conconcreto S.A y sus filiales han optado por presentar sus estados de resultados consolidados clasificados por función. - Estado de flujo de efectivo. - Constructora Conconcreto S.A y sus filiales presentan el estado de flujo de efectivo por el método indirecto. 2.2. Declaración de responsabilidad: La Administración de Constructora Conconcreto S.A. y de sus subsidiarias es responsable de la información contenida en estos estados financieros consolidados. La preparación de los mismos con base a las Normas Internacionales de Información Financiera requiere el uso de juicios y estimaciones, así como la utilización del juicio de la gerencia para la aplicación de las políticas contables. Estas estimaciones se han realizado utilizando la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados condensados. Sin embargo, es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas en períodos posteriores, si esto llegara a ocurrir se haría conforme a lo establecido en NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores”, de forma reexpresión retroactiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados. 2.3. Moneda funcional y moneda de presentación: Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (Pesos Colombianos). Los estados financieros se presentan en “Pesos Colombianos”, que es la moneda funcional de la Empresa y la moneda de presentación. 2.4. Estimaciones y juicios contables: La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4.1. 2.5. Activos y pasivos corrientes y no corrientes: Activos La empresa clasifica un activo como corriente cuando: a) Espera realizar el activo, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operaciones. b) Mantiene el activo principalmente con fines de negociación. 17 c) Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa. d) El activo es efectivo o equivalente al efectivo (como se define en la NIC 7) a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa. La empresa clasificará todos los demás activos como no corrientes. El término “no corriente” incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por su naturaleza son a largo plazo. Pasivos La empresa clasifica un pasivo como corriente cuando: a) Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación. b) Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación. c) El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa. d) No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa. Las condiciones de un pasivo que puedan dar lugar, a elección de la otra parte, a su liquidación mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, no se afectan a su clasificación. La empresa clasifica todos los demás pasivos como no corrientes. 2.6. Transición a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF): Los estados financieros al 31 de marzo de 2015 son los primeros estados financieros intermedios preparados de acuerdo con Decreto 2784 de 2012 por el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 y que contienen el marco regulatorio de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por la International Accounting Standards Board (IASB) y sus correspondientes interpretaciones (CINIIF). La compañía cumple con la aplicación de estas normas excepto en lo correspondiente al registro del impuesto a la riqueza que se hizo de acuerdo a lo establecido por el Gobierno en la ley 1739 de 2014 en su artículo 10: “….Los contribuyentes del impuesto a la riqueza podrán imputar este impuesto contra reservas patrimoniales sin afectar las utilidades del ejercicio, tanto en los balances separados o individuales, así como en los consolidados….”. 2.6.1. Exenciones y excepciones aplicadas. La Empresa aplicó las siguientes excepciones y exenciones contenidas en la NIIF 1 para su proceso de transición: EXCEPCIONES - Las estimaciones realizadas fueron coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha según los PCGA anteriores, a diferencia de estimaciones requeridas en la NIIF que no eran utilizadas anteriormente. - Aplicación de la baja en cuentas de activos y pasivos financieros según NIIF 9 de forma prospectiva. - La medición de los activos financieros a costo amortizado (préstamos y cuentas por cobrar) de acuerdo al párrafo 4.1.2 de la NIIF 9 18 EXENCIONES - No se aplica la NIIF 3 combinaciones de negocios de forma retroactiva. - No se aplica NIC 21 variación de tasas de cambio para la plusvalía que se trae de los PCGA anteriores. - El importe en libros de la plusvalía para NIIF será el importe en libros en la fecha de transición a las NIIF según los PCGA anteriores, analizando si deben existir reclasificaciones de intangibles a plusvalía y deterioro de valor. - Utilización del valor razonable como costo atribuido para la propiedad, planta y equipo mayor. - Para los estados financieros separados, la utilización del costo en PCGA anteriores como costo atribuido para las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, contemplando cualquier pérdida por deterioro de valor. - Aplicación de las disposiciones transitorias de la NIIF 11 en los estados financieros separados, que implica dar de baja cualquier inversión en operaciones conjuntas y reconocer sus activos y pasivos de acuerdo a la participación. - Reconocimiento del deterioro de valor en los acuerdos conjuntos que comenzarán su medición de acuerdo al método de participación. 2.6.2. Información comparativa preparada de conformidad con PCGA anteriores En el siguiente cuadro se parte del valor de los activos, pasivos y patrimonios bajo PCGA anteriores, reflejando los impactos principales en cada rubro para llegar al valor de los mismos rubros bajo NIIF en la adopción. Todos los ajustes realizados afectaron las ganancias acumuladas, por lo tanto, no hay impacto en resultados ni en otros resultados integrales: BALANCE DE APERTURA CONSOLIDADO A ENERO 01 DE 2014 VARIACIONES COLGAAP vs NIIF A ENERO 01 DE 2014 ACTIVOS ESTADOS FINANCIEROS NORMAS COLOMBIANAS Inclusión de activos y pasivos consorcios (pérdida Helios) Reconocimiento de impuestos diferidos Devolución de excedentes de vivienda Deterioro de inversiones (Consalfa, Consol, Aut de los Llanos, Concesiones CCFC) Cambios en valor razonable de propiedades de inversión y Medición de PP&E 1,619,404 Consolidación de PA - Valor razonable prop de inversión Reconocimiento arrendamientos operativos y ajustes a valor razonable Costeo contratos de construcción Reconocimiento de impuesto al patrimonio Retiro de inversión en medio ambiente (Asoprobosques) Deterioro de deudores Otros impactos Elim. de operaciones recíprocas con operaciones conjuntas ESTADOS FINANCIEROS NORMAS INTERNACIONALES PASIVOS PATRIMONIO MINORITARIO CIFRAS EN COP (Millones) 611,073 1,006,022 2,309 517,471 536,818 (19,347) - 15,236 (13,690) 40,898 3,001 (25,662) (16,691) - (15,525) - (15,525) - (7,031) - (7,031) - 277,614 273,638 3,377 600 267,585 265,653 1,932 - 675 (3,600) (2,786) (2,744) 6,408 3,969 (803) (5,731) (3,969) (3,600) (2,786) (1,942) - (30,136) (30,136) 2,622,473 1,710,518 909,046 2,909 19 La compañía presenta su estado de situación financiera a junio 2015 con diciembre 2014. El estado de situación financiera a 1 de enero de 2014 queda presentado en las revelaciones en PDF. A Partir del primer año (Diciembre 2015) se presentará información comparativa con diciembre 2014, y en el primer trimestre del año 2016 se presentará información comparativa con el primer trimestre del año 2015. El estado de flujos de efectivo se comienza a construir a partir de marzo 2015. Hay impactos importantes principalmente en el estado financiero consolidado ya que se incluyen nuevas entidades que no se consolidaban en los PCGA anteriores según la normatividad contable existente. Esto muestra una mayor información en la generación y utilización del efectivo en el grupo. No se realizó una comparación del flujo de efectivo entre los PCGA anteriores y las NIIF por tener estructuras diferentes, sin embargo, se rescata la importancia de incluir todos los vehículos utilizados para realizar negocios como los consorcios y los patrimonios autónomos que antes no se tenían en el flujo de efectivo, generando información valiosa para la toma de decisiones. 2.6.3. Efecto de la transición para el Estado de la situación financiera informada La compañía viene trabajando en este proyecto desde hace más de un año dado que estamos dentro de la clasificación del grupo 1. Ha sido una labor que ha exigido el máximo esfuerzo de un equipo de trabajo con dedicación exclusiva a este tema. Estamos en un proceso de aprendizaje y socialización a fin de entender y comprender la nueva metodología y presentación de la información financiera. La variación en el balance de apertura, el patrimonio tuvo una variación de menos del 11% en el balance de apertura explicado básicamente por el reconocimiento de pérdidas futuras en contratos de construcción a través de consorcios, cambios en el valor razonable de las propiedades de inversión, reconocimiento de impuestos diferidos, devolución de excedentes de vivienda al no cumplir aún con las requisitos para ser ingresos y deterioro de inversiones en sociedades donde la compañía tiene participación, entre otros. Los siguientes son los impactos más relevantes en la adopción por primera vez: Inclusión de Activos y Pasivos Consorcios Los consorcios se interpretaron como operaciones conjuntas (NIIF 11), se incluyeron los activos y pasivos de los balances de consorcios de acuerdo a la participación. En este proceso se eliminaron las cifras que ya se habían reconocido en COLGAAP para que no quedara duplicado (PP&E, leasing) y se eliminó la cuenta corriente donde se registraban las utilidades de los consorcios. Adicionalmente se han eliminado transacciones recíprocas. En los consorcios se trabajaron ajustes al valor razonable de la PP&E, el costeo de contratos de construcción y algunos otros ajustes menores por des-reconocimiento de activos. 20 El detalle de los activos y pasivos incluidos por los consorcios principales fueron los siguientes: CONSORCIO Helios Ituango Loboguerrero Hidrocucuana Otros Eliminación cuenta corriente Concconcreto TOTAL ACTIVO COP (MM) 377,042 110,364 28,112 23,189 38,320 (59,555) 517,472 PASIVO COP (MM) 397,352 107,582 3,972 23,338 31,008 (26,433) 536,818 Los ajustes patrimoniales por la adopción inicial fueron los siguientes: CONSORCIO Vial Helios CCC Ituango ECC-Loboguerrero Hidrocucuana CC-MP-HV Cusiana CC-MP-HV-Palmeras CC- Conciviles TOTAL Contratos construcción COP (MM) (20,667) 1,002 762 40 (19) (508) (19,389) Otros COP (MM) (25) 31 55 (19) 42 Reconocimiento de Impuestos diferidos Este rubro se compone de los activos por impuesto diferido generado por las diferencias temporarias deducibles incluyendo las pérdidas fiscales de periodos anteriores que no han sido objeto de deducción de las sociedades consolidadas (NIC 12.p27). 21 ACTIVO COP (MM) 6,408 4,124 1,999 1,551 825 520 260 243 163 70 13 (940) 15,236 CONCEPTO CONSORCIOS Y UNIONES TEMPORALES EXCEDENTES PATRIMONIOS AUTÓNOMOS CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN PATRIMONIOS AUTONOMOS OTROS MEDIO AMBIENTE INVERSIONES DIFERIDOS E INTANGIBLES INVENTARIOS AXI OTROS IMPACTOS DEUDORES COSTO AMORTIZADO PERDIDAS FISCALES REVALORACION ME ACTIVOS FIJOS - LEASING OTROS REVERSION IMPTO DIFERIDO COLGAAP SUBTOTAL NETO PASIVO COP (MM) 44 28,144 111 1 4 12,317 278 40,899 (25,662) Devolución de Excedentes de vivienda Des-reconocimiento de excedentes recibidos de patrimonios autónomos por los negocios inmobiliarios. En IFRS se reconocerán como ingresos en períodos posteriores en proporción a la escrituración de los inmuebles. RETIRO EXCEDENTES P.A. SOCIEDAD PROYECTO Conconcreto Inmobiliaria CC Conconcreto Inmobiliaria CC Conconcreto Inmobiliaria CC Inmobiliaria CC Inmobiliaria CC El Poblado El Poblado Entreparques Entreparques Prestige Prestige Ceylan Salento TOTAL VALOR COP (MM) (10,900) (3,100) (907) (742) (323) (265) (392) (63) (16,691) Deterioro de inversiones Las entidades asociadas y negocios conjuntos tuvieron impactos patrimoniales al aplicar la adopción por primera vez; Conconcreto reconoció en su estado financiero consolidado su participación en dichos impactos patrimoniales (aplicación método de participación). 22 INVERSIONES SOCIEDAD CLASIFICACION Consalfa Consol Autopista de los Llanos Concesiones CCFC Viviendas Panamericanas Otros impactos VALOR COP (MM) negocio conjunto negocio conjunto asociada asociada asociada Otros (6,292) (3,336) (2,797) (2,049) (1,002) (49) (15,525) TOTAL Cambios en valor razonable de propiedades de inversión y Medición de PP&E El impacto en las propiedades de inversión y PP&E que se tienen directamente en Conconcreto se debe a la medición del valor razonable como costo atribuido. PP&E / Leasing / Prop Inversión COP (MM) Maquinaria para fabricación de paneles de construcción Otros activos pp&e - leasing Grua telescópica grove usada Grua telescópica autopropulsada Desarme y reparacion jumbo Atlas Copco Boomer h170 Retriturador de cono PP&E Sistemas Constructivos Avanzados Encofrado lanzadera para muelle Vibrocompactador SD Planta 1- planta loro PP&E Industrial Conconcreto Corona Cucuta local (inversión) Otros activos inversión TOTAL COLGAAP 3,633 81,255 425 285 30 9,875 946 646 1,555 111,155 4,279 55,728 269,812 Ajuste 1,276 335 422 691 (8) 250 (115) (304) (516) (805) (1,930) (2,018) (4,309) (7,031) IFRS 4,909 81,590 847 976 22 250 9,760 642 130 750 109,225 2,261 51,419 262,781 Consolidación de Patrimonios Autónomos - Valor razonable propiedades de inversión Se analizó la situación de control en los Patrimonios Autónomos y se clasificaron en 3 grupos: Subsidiarias, operaciones conjuntas y asociadas. Adicionalmente, en el proceso de incluir estos activos y pasivos se generó la eliminación de la inversión desde Conconcreto en los P.A (intangibles + valorizaciones) y las diferentes transacciones recíprocas (cuentas por pagar y por cobrar). 23 Los ajustes patrimoniales por la adopción inicial fueron los siguientes: CONSOLIDACIÓN DE PA - VALOR RAZONABLE PROP DE INVERSIÓN PATRIMONIO AUTONÓMO VALOR COP (MM) Operaciones Conjuntas Viva Sincelejo (Asociada) Villa Viola (Asociada) otros TOTAL 2,828 (7,050) 486 359 (3,377) Reconocimiento Arrendamientos Operativos Se realizó un análisis en los contratos de arrendamientos operativos de acuerdo a NIC 17 y los párrafos D9 y D9A de NIIF 1. Este análisis llevó a reconocer activos y pasivos de dichos arrendamientos porque clasificaban para ser arrendamientos financieros. Los activos se reconocieron a su valor razonable (valor de mercado) y los pasivos se reconocieron al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. La gran mayoría de estos arrendamientos se dieron a través de patrimonios autónomos subsidiarias, los cuales fueron consolidados, el detalle del reconocimiento de activos y pasivos son los siguientes: ARRENDAMIENTOS COP (MM) INMUEBLE La Castellana Pitalito Ejecutivos BBB Equipos Florencia Soledad Megacenter Meridiano TOTAL ACTIVO 31,300 39,700 12,070 14,169 57,487 89,998 9,700 13,162 236,286 PASIVO 26,667 39,063 11,930 14,294 57,630 90,156 10,222 15,691 238,987 AJUSTE 4,633 637 140 (125) (143) (158) (522) (2,529) 1,932 Contratos de Construcción La NIIF 1 no tiene excepciones ni exenciones para aplicar a los contratos de construcción, por tanto, los ajustes que se realizan corresponden a la aplicación retroactiva del costeo de acuerdo al % de avance, metodología escogida como política de la compañía. 24 Los proyectos que presentaron los principales ajustes fueron los siguientes: CONTRATO CONSTRUCCIÓN Buró 26 Buró 24 Buró 51 - Barranquilla Base Militar San Juan de Rodas Acqua Power Center Hotel Estelar Cartagena Otros proyectos SUBTOTAL UTILIDAD COP (MM) COLGAAP 3,839 5,310 608 753 2,097 545 28,673 41,825 NIIF 2,259 4,880 190 418 621 192 27,532 36,094 VAR (1,579) (429) (418) (335) (1,476) (352) (1,141) (5,731) Reconocimiento de Impuesto al Patrimonio Se reconoce el valor a pagar correspondiente a la última cuota del impuesto al patrimonio. Retiro de inversión en medio ambiente Se realiza el ajuste correspondiente a la inversión para el medio ambiente que se tiene la intención de donarse en el mediano plazo, por lo tanto se consideró que no cumplía la condición de generación de beneficios económicos futuros para ser activo. Deterioro de deudores Se efectúa medición de partidas a largo plazo a valor presente y se des-reconocimiento deudores incobrables, anticipos retenidos de garantías y cuentas por cobrar a trabajadores. DEUDORES COP (MM) Consorcio Mercantil Colombiano S.A. Horizons Institute Inc otros AJUSTES POR VALOR PRESENTE NETO Fundación Conconcreto Promotora casa del mar Inversiones monticello Estructuras M de O Cuentas por Cobrar Trabajadores Otros deudores AJUSTES POR DESRECONOCIMIENTO TOTAL COLGAAP 1,147 425 285 1,857 374 2,887 138 483 256 923 5,061 6,918 Ajuste (217) (47) (9) (273) (374) (1,067) (138) (120) (256) (558) (2,514) (2,786) IFRS 930 378 276 1,584 (0) 1,820 363 (0) 365 2,547 4,132 25 Otros impactos Se presentaron otros impactos menores debido a la adopción de primera vez de Normas internacionales de información financiera. OTROS IMPACTOS COP (MM) Concepto Diferidos e intangibles Impuestos Inventarios Revalorización moneda extranjera Desreconocimiento de pasivos Ajuste costo amortizado pasivos Total Activos (850) (127) (1,049) (719) (2,745) Pasivos (409) (21) (305) (68) (803) Patrimonio (850) (127) (640) (698) 305 68 (1,942) 2.6.4. Designación de activos financieros o pasivos financieros Desde los PCGA anteriores la compañía manejaba las siguientes clases de activos y pasivos financieros: Activos financieros - Efectivo - Inversiones con alta liquidez - Clientes y cuentas por cobrar - Inversiones en compañías no controladas Pasivos financieros - Obligaciones financieras en general - Pasivos por derivados financieros - Proveedores y cuentas por pagar 26 Después del análisis realizado, la compañía clasificó estos activos y pasivos de la siguiente manera: PCGA ANTERIORES Disponible Inversiones con alta liquidez Clientes y cuentas por cobrar Inversiones en compañías no controladas ACTIVOS FINANCIEROS NIIF Efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes Préstamos y cuentas por cobrar Activos financieros medidos al valor razonable con cambio en resultados Activos financieros mantenidos para la venta COMENTARIO No todos los conceptos que se manejaban y clientes y cuentas por cobrar en PCGA anteriores clasificaron para ser activos financieros. La compañía dividió este tipo de inversiones en 2 grupos: 1. Las inversiones que cotizan en bolsa o tiene información disponible para medir su valor razonable se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambio en otro resultado integral. 2. Las compañías que no cotizan en bolsa o no tienen información disponible para medir su valor razonable se clasifican como activos financieros mantenidos para la venta. Algunas inversiones menores que se tenían en PCGA anteriores no clasificaron como activos financieros. PCGA ANTERIORES Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar PASIVOS FINANCIEROS NIIF Préstamos y cuentas por pagar Préstamos y cuentas por pagar Préstamos y cuentas por pagar COMENTARIO Algunas cuentas por pagar no clasificaron para ser pasivos financieros y se reclasificaron para otros conceptos. De acuerdo a lo anterior, la compañía no designó activos y pasivos financieros a valor razonable con cambio en resultados. 27 Conciliaciones entre los principios contables Colombianos y las NIIF Las siguientes conciliaciones proveen una cuantificación de los efectos de la transición a las NIIF al 1 de enero de 2014 (balance de apertura) y 31 de diciembre de 2014 (estado de posición financiera comparativo) y por el período 2014 para estado de resultado integral. ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO (NIIF) A DICIEMBRE 31 DE 2014 COP (MM) Estado de situación financiera Nota 2014 2013 Variación Efecti vo y equi val entes al efecti vo 340,942 218,824 122,118 Inversi ones corri entes Cuentas comerci al es x cobrar 580 419,007 156,209 375,339 (155,629) 43,668 Cuentas x cobrar partes rel aci onadas Inventari os corri entes Acti vos por i mpuestos corri entes Otros acti vos fi nanci eros Otros acti vos no fi nanci eros 1 Otros acti vos no corri entes para l a venta TOTAL ACTIVO CORRIENTE Propi edades de i nversi on Propi edad, pl anta y equi po Pl usval i a Acti vos i ntangi bl es di sti nt.a pl usval i a Inversi ones Asoci adas y neg. conjuntos Cuentas comerci al es x cobrar Cuentas x cobrar partes rel aci onadas Inventari os no corri entes Acti vos por i mpuestos di feri dos Otros acti vos fi nanci eros no corri entes Otros acti vos no fi nanci eros no corri ent TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Obl i gaci ones fi nanci eras corri entes Provi si ones corri entes Cuentas por pagar comerci al es Cuentas x pagar partes rel aci onadas Pasi vos por i mpuestos corri entes Otros pasi vos fi nanci eros Otros pasi vos no fi nanci eros TOTAL PASIVO CORRIENTE Obl i gaci ones fi nanci eras no corri entes Provi si ones no corri entes Cuentas comerci al es por pagar Cuentas x pagar partes rel aci onadas Pasi vo por i mpuestos di feri dos Otros pasi vos fi nanci eros Otros pasi vos no fi nanci eros TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Capi tal emi ti do Pri ma de emi si ón Resul tados del ejerci ci o Gananci as acumul adas Otras parti ci paci ones patri moni o Reservas Patrimonio de la matriz Interes mi nori tari o TOTAL PATRIMONIO 2 3 4 5 6 7 8 9 10 55,523 38,206 17,317 303,691 14,960 189 2,048 261,768 1,106 189 3,242 41,922 13,854 0 (1,195) 220 220 0 1,137,159 1,388,341 313,602 14,563 2,589 145,519 17,299 22,391 4,134 28,808 7,331 740 1,945,315 3,082,475 261,473 5,366 399,373 3,975 3,151 8,700 189,000 871,037 1,034,136 3,755 8,384 249 47,823 79,250 94,458 1,268,054 2,139,091 93,463 318,872 38,197 268,172 (2,979) 208,463 924,187 19,196 943,383 1,055,104 1,039,564 308,066 14,563 3,088 157,441 11,958 2,414 1,623 16,167 11,781 704 1,567,369 2,622,473 150,523 18,818 167,497 15,729 1,451 4,850 434,906 793,775 638,275 3,450 75,592 219 40,899 89,150 69,159 916,744 1,710,519 93,463 318,872 60,610 268,022 225 167,853 909,045 2,909 911,953 82,055 348,776 5,535 0 (498) (11,923) 5,341 19,977 2,511 12,641 (4,450) 36 377,910 459,966 110,950 (13,452) 231,875 (11,755) 1,699 3,850 (245,906) 77,262 395,861 305 (67,207) 30 6,923 (9,900) 25,298 351,310 428,572 0 0 (22,413) 150 (3,204) 40,610 15,142 16,288 31,430 28 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Gastos pagados por anticipado (Diferidos en COLGAAP). Inmuebles que generan rentas directas (PP&E en COLGAAP). Plusvalía (Crédito mercantil COLGAAP). Inversiones donde hay control conjunto o influencia significativa. Inversiones en compañías no controladas (Inversiones en COLGAAP). Provisiones en general. Anticipos recibidos corrientes (Otros pasivos en COLGAAP). Anticipos recibidos no corrientes (Otros pasivos no corrientes en COLGAAP). Se incluye la valoración de instrumentos financieros que no pasan por resultados (Valoración coberturas). También el efecto por conversión de las inversiones en el extranjero. 10. Participaciones de los accionistas minoritarios de las filiales (Interés minoritario en COLGAAP). ESTADO DE RESULTADO CONSOLIDADO NIIF A DICIEMBRE 31 DE 2014 COP (MM) Estado Resultados NIIF Ingresos de actividades ordinarios Costos de ventas Utilidad Bruta Otros ingresos Gastos administración y ventas Gastos beneficios a los empleados Otros gastos Otras ganacias (pérdidas) Utilidad Operativa Diferencia en cambio Ingresos y costos financieros Método Partic Asociadas y negocios conjuntos Utilidad antes de impuestos Impuesto a las ganancias Corriente Diferido Utilidad neta Utilidad de la matriz Utilidad de los minoritarios 1. 2. 3. 4. 5. 6. Nota 1 2 3 4 5 6 2014 1,074,613 (842,363) 232,250 50,072 (81,716) (56,074) (10,264) (19,384) 114,883 1,806 (67,218) (3,270) 57,369 (17,916) (213) 39,241 38,197 1,043 Utilidad por venta de activos y otros ingresos (Ingresos no operacionales en COLGAAP). Gastos de personal (Gastos de Administración y ventas en COLGAAP). Pérdida por venta de activos y otros gastos extras (Gastos no operacionales en COLGAAP). Valor razonable propiedades de inversión (No aplica en COLGAAP). Financieros en general (Incluye financieros que en COLGAAP estaban en costo de ventas). Método de participación por Asociadas y Negocios conjuntos. (En COLGAAP no aplica). 29 CONCILIACION NIIF Y COLGAAP 2014 COP (MM) VARIACIONES COLGAAP vs NIIF AÑO 2014 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NORMAS COLOMBIANAS Ajustes Balance de Apertura Año 2013 Diferencia utilidad COLGAAP vs NIIF Valoración de coberturas Cambios en valorización de intangibles que no aplican en NIIF Cambios en valorización de inversiones que no aplican en NIIF Cambios en valorización de activos fijos que no aplican en NIIF Reversión impacto impuesto al patrimonio en balance apertura Cambios en valor razonable de propiedades de inversión Devolución de depreciaciones propiedades de inversión P.A. Método de participación asociadas y negocios conjuntos Costeo contratos de construcción en consorcios Costeo contratos de construcción en matriz y filiales Reconocimiento de impuestos diferidos Devolución diferencia en cambio anticipos y avances Cambios en vidas útiles de PPYE Eliminación dividendos asociadas PA Devolución excedentes de vivienda Cambio en medición contable de arrendamientos operativos Interés minoritario Otros Impactos ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF VARIACIÓN 2.7. PATRIMONIO 1,066,824 (96,976) (13,612) (16,388) (35,389) 12,972 2,294 3,961 (1,179) 6,097 16,159 (1,380) 943,383 UTILIDAD 51,809 (34,473) 15,892 (3,270) (4,155) (458) (122) 3,395 2,216 4,453 1,334 (507) 255 1,829 38,197 (123,441) -13.08% (13,612) -35.63% Importancia relativa y materialidad La presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa o materialidad. Para efectos de revelación, una transacción, hecho u operación es material cuando, debido a su cuantía o naturaleza, su conocimiento o desconocimiento, considerando las circunstancias que lo rodean, incide en las decisiones que puedan tomar o en las evaluaciones que puedan realizar los usuarios de la información contable. En la preparación y presentación de los estados financieros, la materialidad de la cuantía se determinó con relación, entre otros, al activo total, al pasivo total, y al patrimonio o a los resultados del ejercicio, según corresponda. En términos generales, se considera como material toda partida que supere el 5% con respecto a un determinado total de los anteriormente citados. 30 2.8. Bases de consolidación Los estados financieros consolidados intermedios incorporan los estados financieros de la sociedad matriz Constructora Conconcreto S.A. y las sociedades controladas. La sociedad matriz controla a una entidad cuando está expuesta, o tiene derecho, a rendimientos variables de su implicación en esta entidad y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre esta. El poder es alcanzado cuando la Sociedad matriz posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes que afectan de forma significativa los rendimientos de la entidad. Subsidiarias o filiales Son todas las entidades sobre las que la sociedad matriz tiene el poder de dirigir las políticas financieras y de operación, el que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la consolidación a partir de la fecha en que se pierde el mismo. La sociedad matriz Constructora Conconcreto S.A consolida sus subsidiarias o filiales utilizando el método de consolidación integral. El método de consolidación integral consiste en incluir línea a línea el 100% de los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo de sus filiales; elimina los patrimonios de las filiales contra el valor de cada inversión que tiene contabilizado; reconoce el interés minoritario; elimina las transacciones inter-compañías y resultados no realizados por transacciones entre las subsidiarias o filiales de la sociedad matriz. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por Constructora Conconcreto S.A., se modifican las políticas contables de las subsidiarias o filiales. Acuerdos Conjuntos Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen el control conjunto. Existen dos tipos de acuerdo conjuntos dependiendo de los derechos y obligaciones de las partes con respecto al acuerdo. Operación Conjunta: Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo. Este tipo de operaciones considera además, la estructura legal del acuerdo, las cláusulas contractuales acordadas por las partes y otros factores y circunstancias relevantes. Negocio Conjunto: Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo y se denominan participantes en un negocio conjunto. La Sociedad matriz registra este tipo de negocio conjunto, utilizando el método de participación y los revela en la Nota 4.8 Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación. Transacciones y Participaciones no controladoras Las Participaciones no controladoras se presentan en el rubro Patrimonio Neto del Estado de Situación Financiera Consolidado. La ganancia o pérdida atribuible a la Participación no controladora se presenta en el Estado de Resultados Integrales Consolidado después de la utilidad del ejercicio. Los resultados de las empresas donde se comparte la propiedad (negocio conjunto), 31 se registran dentro del patrimonio y, por lo tanto, se muestran en el Estado de Cambio de Patrimonio Consolidado. Asociadas Son todas las entidades sobre las que la Sociedad matriz ejerce influencia significativa pero no tiene control. Esto, generalmente, surge de una participación entre un 20% y un 50% de los derechos a voto. El grupo Constructora Conconcreto S.A. reconoce su participación en asociadas utilizando el método de la participación. De acuerdo a este método; las inversiones en asociadas se reconocen inicialmente al costo, posteriormente su valor libros se incrementa o disminuye para reconocer la porción que le corresponde a la empresa en el resultado del ejercicio obtenido por la asociada, después de la fecha de adquisición. 2.9. Traducción de moneda extranjera Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional, usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas se remiden. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos de cambio, al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado del resultado integral. Las ganancias en cambio relacionadas con préstamos, efectivo y equivalentes de efectivo se presentan en el estado del resultado integral en el rubro “Ingresos Financieros”. Las pérdidas en cambio se presentan en el estado del resultado integral en el rubro “Gastos Financieros”. Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación se convierten a la moneda de presentación como sigue: (i) Los activos y pasivos de cada balance presentado se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha del balance; (ii) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambios medios; y (iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto. 2.10. Información financiera por segmentos Con el objeto de facilitar el entendimiento de los negocios de la compañía y considerando los informes internos que son examinados por el Comité Directivo para la toma de decisiones, Conconcreto S.A. define clasificar la información financiera en cuatro segmentos de operación: Construcción, Vivienda, Inversiones y Corporativo, para ser analizados con una periodicidad anual, que permite definir estrategias de negocio para la operación del año siguiente. Descripción de segmentos: 2.10.1. Construcción Comprende el desarrollo de proyectos de construcción asociados a Obras de Infraestructura que generalmente son del sector Público y Obras de Edificación del 32 sector Privado. Además de prestar el servicio de arrendamiento de equipos para el sector de la construcción. A este segmento se asocian las siguientes líneas: Infraestructura: incluye la ejecución de contratos de servicios de construcción de obras como, túneles, puentes, aeropuertos, centrales hidroeléctricas, carreteras, intercambios viales y sistemas de transporte masivo. Edificación: presta servicios de construcción para fines comerciales o de servicios, de tipo: Comercial, institucional, plantas de producción, subestaciones eléctricas, universidades, bibliotecas, clínicas, centros culturales y todo tipo de proyectos de vivienda. Para los servicios de construcción existen dos modalidades de contrato: La constructora provee tanto la mano de obra, materiales, subcontratos y equipos necesarios para ejecutar la obra diseñada y encomendada por el cliente. EL Cliente contrata la Constructora para ejecutar la obra y es responsabilidad directa del cliente todos los materiales, subcontratos y equipos necesarios para su ejecución. 2.10.2 Vivienda El negocio inmobiliario desarrolla todo tipo de obras de vivienda y la comercialización de proyectos inmobiliarios en ciudades intermedias y principales del país. El proceso de negocio contempla el estudio del mercado inmobiliario, la elección de los terrenos, su financiamiento y adquisición, administración del contrato de construcción, comercialización, venta y servicio de postventa. 2.10.3 Inversiones El objetivo de este negocio radica en obtener rentas a largo plazo en diferentes sectores. Entre ellos tenemos: Concesiones viales y otras, Fondo Inmobiliario y Participaciones en sociedades. 2.10.4 Corporativo Todos los niveles del personal directivo y ejecutivo que define los lineamientos de la Compañía para gestionar la operación. 2.11. Nuevos pronunciamientos Nuevas normas e interpretaciones emitidas: Mediante el Decreto 2615 de diciembre 2014 se emite el nuevo marco técnico normativo de información financiera para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 1 y previsto en el Decreto 2784 de 2012, modificado por el Decreto 3023 de 2014. Mediante oficios 1-2014-018636 y 1-2014-066985 del 12 de septiembre de 2014, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, remitió a los Ministerios de Comercio, Industria y Turismo y de Hacienda y Crédito Público, respectivamente, las enmiendas a las Normas Internacionales de Información 33 Financiera – NIIF para entidades que conforman el Grupo 1, emitidas en español por IASB, referentes al periodo del 1° de enero al 31 de diciembre de 2013. Las enmiendas que aplicarán a partir del 1 de enero de 2016 son las siguientes: Mes Mayo Descripción Enmienda Estándar/Interpretación Nombre de la publicación NIC 36 Deterioro del Valor de Información a Revelar los Activos sobre el Importe Recuperable de Activos no Financieros CINIIF 21 Gravámenes CINIIF 21 Gravámenes Mayo Julio Nueva Interpretación Enmienda Diciembre Enmienda NIIF 2 Pagos basados en acciones Diciembre Enmienda NIIF 3 Combinaciones de negocios Diciembre Enmienda NIIF 8 Segmentos de operación Diciembre Enmienda NIIF 13 Medición del valor razonable Diciembre Enmienda NIC 16 Propiedades, planta y equipo Diciembre Enmienda Diciembre Enmienda NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas NIC 38 Activos Intangibles Diciembre Enmienda NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición NIIF 1 Adopción por primera vez Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas Definición de condición necesaria para la irrevocabilidad de la concesión Contabilidad de contraprestaciones contingentes en una combinación de negocios Agregación de segmentos de operación. Conciliación del total de los activos de los segmentos sobre los que deba informar con los activos de la entidad Cuentas comerciales por cobrar y por pagar a corto plazo Método de revaluación— reexpresión proporcional de la depreciación acumulada Personal clave de la gerencia Método de revaluación— reexpresión proporcional de la amortización acumulada Significado de “NIIF vigentes” 34 Diciembre Enmienda Diciembre Enmienda Diciembre Enmienda Diciembre Enmienda Diciembre Enmienda NIIF 3 Combinaciones de negocios NIF 13 Medición del valor razonable NIC 40 Propiedades de inversión NIC 19 Beneficios a empleados NIIF 9 Instrumentos Financieros, NIIF 7 Instrumentos financieros: revelaciones, y NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición Excepciones al alcance para negocios conjuntos Alcance del párrafo 52 (excepción de cartera). Aclaración de la interrelación entre la NIIF 3 y la NIC 40 al clasificar una propiedad como propiedad de inversión o propiedad ocupada por el propietario Planes de beneficios definidos: Aportaciones de NIIF 9 Instrumentos financieros: Contabilidad de coberturas y modificaciones a la NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39 Fuente: http://www.ctcp.gov.co/documentos2.php Los cambios emitidos durante el año 2014 por el IASB, aún no han sido aprobados mediante decreto en Colombia. 3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS 3.1. Efectivo y equivalente al efectivo: El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones con liquidez y a la vista y que no presentan ningún tipo de restricción de uso en el transcurso normal de las operaciones. Los equivalentes de efectivo son aquellas inversiones altamente líquidas, que no están afectadas por la volatilidad de un mercado y que revisten un riesgo mínimo de pérdida de valor. Para la compañía son consideradas altamente líquidas las inversiones redimibles a un tiempo no superior a 3 meses. Para la medición correspondiente a adopción por primera vez; medición inicial y posterior, la compañía utilizará el valor razonable. Estado de Flujo de Efectivo – Presenta el detalle del efectivo recibido y pagado a lo largo del período, su manejo y variación durante el año, se detalla a través de tres flujos: Actividades de operación. Se parte de la utilidad de operación, restando aquellas partidas que aunque la afectan, no generan incrementos o disminuciones en el efectivo. A la utilidad operacional se le suman otras partidas no operacionales, que también modificaron la utilidad y generaron o utilizaron efectivo. 35 Actividades de inversión. Muestra cómo se generó o se utilizó el efectivo en actividades diferentes a las de operación, a través de adquisiciones o ventas de activos en general y otras inversiones. Actividades de financiación. Presenta la utilización o generación de efectivo a través de los préstamos de terceros o socios. 3.2. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corriente y no corriente: Las cuentas por cobrar son instrumentos financieros, que corresponden a contratos de los cuales se desprende la obligación de prestar un servicio o entregar un bien; y se recibirá como contraprestación, efectivo, equivalentes de efectivo u otro instrumento financiero. La compañía registra en la línea del estado financiero las cuentas por cobrar corriente las que deberán ser canceladas en un período no mayor a un año y como no corriente las que se recaudarán en un período mayor a un año. Dentro de este rubro no se incluyen las cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas. Medición inicial y posterior: Para la medición inicial y posterior, la compañía mide estos activos al valor de la transacción que es por lo general su valor razonable de acuerdo a NIC 39. También se someterán a pruebas de deterioro de valor. 3.3. Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas corrientes y no corrientes: Las cuentas por cobrar a partes relacionadas son instrumentos financieros activos, que surgen con relaciones y/o contratos con compañías vinculadas, dichas relaciones darán el derecho de recibir como contraprestación efectivo o equivalentes de efectivo u otro instrumento financiero. La compañía registra en la línea del estado financiero como corriente las cuentas por cobrar que serán realizadas en un período no mayor a un año y como no corriente las cuentas por cobrar a partes relacionadas que serán realizadas en un periodo mayor a un año. Parte relacionada: Una entidad está relacionada con una entidad que informa si son aplicables cualquier de las condiciones siguientes: La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo. Una asociada o negocio conjunto de un miembro del grupo del que la otra entidad es miembro. La entidad es controlada o controlada conjuntamente por una persona; que ejerce control, control conjunto sobre una entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa o ser miembro clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa. Medición inicial y posterior: Para le medición inicial y posterior, la compañía mide estos activos al valor de la transacción que es por lo general su valor razonable de acuerdo a NIC 39. También se someterán a pruebas de deterioro de valor. 36 3.4. Inventarios corrientes y no corrientes: Inventarios corrientes: Los inventarios son aquellos activos adquiridos para la venta, para el proceso de producción y para el consumo, excepto los poseídos para los contratos de construcción que se medirán de acuerdo a la NIC 11 y los repuestos importantes, que son clasificados como Propiedad planta y equipo. Medición inicial: Los inventarios se reconocerán al costo de adquisición y transformación de los mismos, así como otros costos en los que se haya incurrido para darle su condición actual. Los descuentos comerciales condicionados identificados en el momento inicial serán registrados como menor valor del inventario. Medición posterior: Los inventarios para la venta se medirán por el menor valor entre importe en libros y el valor neto de realización. Los anticipos entregados para compra de inventario se clasificarán como parte de los mismos en el estado de situación financiera. Los descuentos comerciales y condicionados que no se identificaron desde la medición inicial de los inventarios que los generan, se reconocerán como menor valor del costo de ventas. Los inventarios son activos: 1. Mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación. 2. En procesos de producción con vistas a esa venta. 3. En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de construcción. 4. En desarrollo de un contrato de construcción (obras en ejecución) que incluye tanto materiales como servicios. Los inventarios de la compañía corresponden principalmente a: - Obras en ejecución: corresponde a desembolsos efectuados en virtud de los contratos de construcción y su valorización se realiza a costo. Viviendas en stock: corresponde a viviendas disponibles para la venta, las cuales se valorizan al costo. Inventario de materiales: corresponde al stock de materiales comprados y aún no utilizados en el proceso de construcción, éstos se registran al costo. Los inventarios son periódicamente analizados con el objetivo de establecer si se requiere estimación para posibles pérdidas asociadas con su valor neto realizable. Las pérdidas asociadas con la disposición de inventarios de lento movimiento, obsoletos y dañados se registran en los resultados del período. La valorización de los inventarios incluye todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual. El valor neto realizable, es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. 37 La compañía valoriza sus viviendas terminadas al menor valor entre su costo de construcción y su valor neto realizable. El valor neto realizable corresponde al precio de venta estimado, menos los gastos de venta correspondientes. El costo de construcción de las viviendas y terrenos para la línea de negocio Desarrollo Inmobiliario, incluye los costos de adquisición de terrenos, diseño, los materiales, la mano de obra directa, depreciación de los activos fijos industriales, otros costos directos y gastos directos relacionados, además de los costos por intereses en el caso que se cumpla con las condiciones para ser designados como activos calificables. En aquellos casos que el valor neto realizable es menor al costo de construcción se realizará una provisión por el diferencial del valor con cargo a resultados del ejercicio. El costo de adquisición de materiales para Construcción, incluye el precio de compra, los aranceles de importación, transportes, almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios adquiridos. Inventarios no corrientes: Por lo general se refieren a terrenos-inmuebles que están destinados para los proyectos inmobiliarios, o algunos inmuebles que están en proceso de venta y que se estiman se puedan tardar más de un año. 3.5. Activos por impuestos corrientes y no corrientes: El activo por impuesto corriente corresponde a los importes compensables con el saldo a pagar de renta, generados por retenciones en la fuente de terceros y sobrantes en liquidación privada de períodos anteriores que aún pueden ser compensables. Este impuesto es contemplado por la NIC 12. El activo por impuesto no corriente corresponde a los importes compensables con el saldo a pagar de renta, generados por retenciones en la fuente de terceros y sobrantes en liquidación privada de períodos anteriores que aún pueden ser compensables y que se esperan utilizar en un período superior a un año. Medición inicial y posterior: Se medirán por el valor que se espera recuperar de la entidad administradora de impuestos utilizando la normatividad y tasas aprobadas por la autoridad fiscal de los saldos a favor, correspondientes a los certificados de retenciones emitidos por los clientes aún pendientes de utilizar. 3.6. Otros activos financieros corrientes y no corrientes: En este rubro del estado de situación financiera la compañía agrupa principalmente aquellas inversiones a corto plazo no controladas y que su conversión a efectivo está supeditada a la variable tiempo y los rendimientos de las mismas están sujetas por lo general a variables del mercado. También se agrupa en este concepto las inversiones en carteras colectivas que si bien son líquidas, existen cláusulas de permanencia mínima y revisten algún riesgo, puesto que están en portafolios de acciones que implican cierta volatilidad. Cualquier inversión que se considere altamente líquida, no estará en este rubro y deberá estar en Efectivo y equivalentes de efectivo. Medición inicial y posterior: Con respecto a la medición inicial y posterior, también serán medidos a su valor razonable con cambio en resultados. 38 Otros activos financieros no corrientes: Otros activos financieros no corrientes son aquellos activos que la compañía adquiere por medio de un contrato o una transacción de compra, el derecho a recibir como contraprestación, efectivo o un instrumento financiero, pero que no se tiene la intención de venta o liquidación en el corto plazo. En este rubro se agrupan principalmente las inversiones en sociedades no controladas y los derechos fiduciarios no controlados. 3.7. Otros Activos no financieros corrientes y no corrientes: La compañía reconoce en este rubro aquellos activos que no cumplen las condiciones para ser instrumentos financieros y no se encuentran discriminados en los otros rubros del Estado de Situación Financiera pero cumplen con la definición de activo contemplada en el marco conceptual y su utilización es inferior a un año, esto es, un recurso controlado por la compañía como resultado de sucesos pasados, del que se espera obtener beneficios económicos futuros y su costo sea medido con fiabilidad. Principalmente como otros Activos no financieros se encuentran los seguros y fianzas pagados por anticipado. Se clasifican como no corrientes los que su utilización o la generación de beneficios económicos es superior a un año. Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende precio de adquisición, aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la compra, después de deducir descuentos, cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto. Medición posterior: el activo se amortizará en el tiempo en que genera los beneficios económicos y se realizaran pruebas de deterioro, si existen indicios. 3.8. Activos mantenidos para la venta: Los requisitos fundamentales para su clasificación son los siguientes: Que el activo esté disponible para la venta, que exista con una fuerza de venta demostrable y que exista una alta probabilidad de que la transacción se de en los 12 meses siguientes. Medición inicial: Su medición es al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Cuando surge de una combinación de negocios se medirá a su valor razonable menos los costos de venta. Medición posterior: Su medición será al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Cuando la venta se estime realizar en un tiempo mayor a un año, los costos de venta deberán calcularse al valor presente, y posteriormente los incrementos por el valor del dinero en el tiempo afectarán el estado de resultados como un gasto financiero. 3.9. Propiedades de inversión: Son propiedades (terrenos, edificios) que se tienen para obtener rentas o plusvalía. Se reconocen como propiedades de inversión si es probable que los beneficios económicos futuros fluyan al interior de la entidad, el costo del activo pueda ser medido de forma fiable y exista control sobre el activo y sobre los beneficios económicos futuros. 39 Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Cuando la propiedad de inversión se adquiere a través de un contrato de arrendamiento operativo, el valor inicial será el valor razonable del bien arrendado, o el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si este fuera menor Medición posterior: Tanto para las propiedades de inversión adquiridas por cuenta propia o a través de un arrendamiento financiero, la compañía utilizará el modelo del valor razonable. Las propiedades de inversión, comprenden principalmente terrenos para desarrollo de futuros proyectos inmobiliarios, hoteles, bodegas, centros comerciales y edificaciones para obtener rentas y plusvalías, los cuales son adquiridos a través de compra directa o vía financiamiento bancario, Los activos clasificados en este rubro son sometidos a pruebas de deterioro siempre y cuando exista evidencia que indique un posible deterioro. El valor razonable de las propiedades de inversión se mide bajo el enfoque de ingresos, partiendo de la premisa que las propiedades son adquiridas por su potencial de generación de ingresos. Este considera tanto el retorno anual que produce el capital invertido y del retorno del capital. Esta técnica de valuación pone especial consideración de las rentas contractuales actuales, rentas de mercado proyectadas y otras fuentes de ingreso, reservas para la vacancia y gastos proyectados asociados con una operación y gestión eficientes de la propiedad. La relación de estas estimaciones de ingreso al valor de la propiedad se realiza bajo el análisis de Flujo de Caja Descontado, el cual permite hacer una medición del valor de la propiedad al valor descontado de los beneficios futuros. 3.10. Propiedades, planta y equipo: Son activos tangibles que posee la compañía para su uso, suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para fines administrativos, se espera duren más de un ejercicio contable. Se reconocen como activos si es probable que generen beneficios económicos futuros y su costo se puede valorar con fiabilidad. Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende precio de adquisición, aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la compra, después de deducir descuentos, instalación y montaje, y desmantelamiento estimado Medición posterior: La compañía utilizará el modelo del costo, que implica depreciación y pruebas de deterioro de valor para maquinaria, equipo de transporte y activos menores, y el método de revaluación para terrenos, edificios y oficinas. Los costos de financiación incurridos para la construcción de un activo son activados durante el ejercicio necesario para construir y preparar el activo para el uso que se pretende. Los otros costos de financiación se llevan a gastos cuando se incurren. Depreciación La depreciación de los activos fijos se calcula usando el método de línea recta y considera los valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas. El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance, de tal forma de tener una vida útil restante acorde con el valor de los activos. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, 40 su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro. Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el Estado de Resultados Integrales. Vidas Útiles Edificios y oficinas: Equipo de cómputo: Equipo de oficina: Maquinaria y equipo: Equipo de transporte: 3.11. 50 años con valor residual 15% En oficina 3 años, en Obra 1 año 10 años Entre 3 y 25 años Entre 12 y 15 años Arrendamientos financieros y operativos: Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los términos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad al arrendatario. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. Se registran los activos y pasivos por arrendamientos financieros, reconociendo el menor entre el valor presente de los flujos futuros y el valor de mercado del bien arrendado. Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconoce, en el estado de situación financiera, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se toma como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usa la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Los pagos de arrendamiento operativo se registran como gasto de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, a menos que otra base sistemática sea más representativa del patrón temporal de consumo de los beneficios económicos del activo arrendado. 3.12. Plusvalía: La plusvalía representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad matriz en los activos netos identificables de la subsidiaria o asociada adquirida a la fecha de adquisición y es contabilizada a su valor de costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. La plusvalía relacionada con adquisiciones de negocios conjuntos o asociadas se incluye en el valor contable de la inversión. Este activo se reconocerá únicamente en los estados financieros consolidados. Medición inicial: El valor inicial será el resultado del siguiente cálculo: el Valor pagado en la adquisición menos el valor razonable de activos y pasivos registrados e identificables de la adquirida menos cualquier intangibles identificado y que cumpla NIC 38, no registrado en la contabilidad de la adquirida. 41 Medición posterior: Para la plusvalía con vida útil finita se realizará amortización de acuerdo al tiempo en que se espera que genere beneficios económicos y se realizarán cálculos de deterioro si existiere. Cuando la plusvalía tenga vida útil indefinida no se amortizará pero si se someterá a pruebas de deterioro. Deterioro: La plusvalía reconocida por separado se somete a pruebas por deterioro de valor anualmente y se valora por su costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros de la plusvalía relacionada con la entidad vendida. 3.13. Activos intangibles distintos de la plusvalía: Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Se reconocen como activos intangibles si el activo es identificable de forma separada, es probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad, el costo del activo puede ser medido de forma fiable y existen control sobre el activo y sobre los beneficios económicos futuros. Medición inicial: Precio de adquisición incluidos los aranceles de importación y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas y cualquier otro costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso. Medición posterior: La compañía utilizará el modelo del costo que comprende costo inicial menos amortización acumulada menos deterioro si lo hubiere. A continuación se describen los principales tipos de intangibles distintos a la plusvalía: Licencias Las licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (10 años). Software Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto cuando se incurren. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (10 años). La vida útil estimada y el método de amortización de los intangibles se revisan al final de cada período. Marcas comerciales Las marcas comerciales el grupo Conconcreto las clasifica como Activos Intangibles y con una vida útil de 5 años para efectos de su amortización. 3.14. Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación: En esta línea se agrupan las inversiones en asociadas y negocios conjuntos, dentro de las cuales se encuentran algunas sociedades y patrimonios autónomos que cumplen con las características necesarias para dicha clasificación. Esta línea se presenta en el Estado Financiero Consolidado. 42 Medición inicial: Las inversiones en Asociadas y negocios conjuntos se reconocerán al costo de la inversión. Medición posterior: Se utilizará el método de participación patrimonial. 3.15. Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Las inversiones en subsidiarias son entidades controladas y en las que se ejerce el poder de gobernar las políticas financieras y de operación con el fin de obtener beneficios económicos. La compañía clasificó como subsidiarias a las sociedades y patrimonios autónomos que cumplían con las características para considerarse como entidades controladas. Las inversiones en asociadas son aquellas en las que se ejerce influencia significativa con una participación en las decisiones y políticas financieras, sin tener control ni control el conjunto. Los negocios conjuntos son aquellos acuerdos conjuntos, donde se pacta controlar conjuntamente las decisiones y políticas financieras significativas, y se tiene interés sobre los activos netos de la entidad. Medición inicial en Estado Financiero Separado: Estas inversiones se reconocerán al costo de la transacción. Medición posterior en Estado Financiero Separado: Las inversiones en asociadas y negocios conjuntos se contabilizarán al costo de la transacción. En las inversiones en subsidiarias se utilizará el método de participación patrimonial. Estado Financiero Consolidado: Las subsidiarias serán incluidas línea a línea en un 100%, eliminando métodos de participación, operaciones recíprocas, inversión y patrimonio y calculando las participaciones no controladoras y la plusvalía correspondiente. Las asociadas y los negocios conjuntos se medirán utilizando el método de participación patrimonial. Inversiones Control SUBSIDIARIA Se tiene el control total en las decisiones administrativas y financieras relevantes. ASOCIADA Se tiene influencia significativa en la toma de decisiones. NEGOCIO CONJUNTO Control Conjunto. Hay interés en los activos netos. Hay separación patrimonial. OPERACIÓN CONJUNTA Control Conjunto. Derecho a los activos y obligación con los pasivos OTRAS No existe ningún tipo de control o influencia significativa. Presunción Decisiones EF Separado EF Consolidado EJEMPLOS Línea a línea 100%. Se calcula interés minoritario. Inmobiliaria CC Industrial CC Conconcreto Internancional Patrimonios Autónomos 100% Balance de Apertura: Al valor en libros de COLGAAP. Votos > 50% Votos >= 20% Votos < 50% Inversiones Posteriores: Métodos de participación en una sóla línea. Balance de Apertura: Al valor en libros de COLGAAP. Inversiones Posteriores: Al costo. Los dividendos se contabilizan como ingreso. Acuerdo de control conjunto. Generalmente Unanimidad. Votos < 20% Grupo Heroica 30% Soletanche Colombia 41.35% PA sin control peros con influencia en decisiones. Método de participación en una sola línea. Consalfa 50% Consol 50% Areotocumen 50% Línea a línea proporcional a la Línea a línea proporcional a la participación participación Al costo ó Valor razonable si cotiza en bolsa. Soletanche Colombia 41.35% PA sin control pero con influencia en decisiones Al costo ó Valor razonable si cotiza en bolsa. Los consorcios y las uniones temporales. PA con control conjunto. Covial Odinsa Fogansa PA sin control} 43 3.16. Operaciones conjuntas: Las operaciones conjuntas son un acuerdo de control conjunto entre dos o más partícipes, donde se tiene derecho proporcional de la participación, en activos y obligaciones sobre los pasivos. Este caso se presenta en los Consorcios y Patrimonios Autónomos que cumplen los requisitos para su clasificación. Medición inicial y medición posterior: Consorcios y patrimonios autónomos clasificados como operaciones conjuntas. Su inclusión se realiza línea a línea proporcional a la participación en los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos con base a los estados financieros bajo NIIF emitidos por los consorcios y las entidades fiduciarias. 3.17. Activos por impuestos diferidos: El activo por impuesto sobre la renta diferida, será reconocido por la compañía únicamente cuando se establezca una probabilidad razonable de que existirán utilidades gravables futuras suficientes, que permitan realizar ese activo. Para la medición inicial y posterior el activo por impuesto diferido reconocido, se reducirá en la medida de que no sea probable que el beneficio de impuesto se realice y por los cálculos nuevos contemplados. La medición se realiza tomando como base las diferencias temporarias deducibles, incluyendo las pérdidas fiscales de periodos anteriores que no hayan sido objeto de deducción. La normatividad que contempla este rubro es la NIC 12. Medición inicial y posterior: Contempla el cálculo del impuesto de renta diferido tomando como base las diferencias temporarias deducibles resultantes, incluyendo pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva por compensar en el futuro. Su medición que realiza con las tasas vigentes para el período. 3.18. Obligaciones financieras corrientes y no corrientes: Las obligaciones financieras son instrumentos financieros de pasivo, donde la compañía adquiere un compromiso de pago con una entidad financiera como contraprestación de efectivo para la financiación de diferentes actividades. Medición inicial y medición posterior: La compañía mide las obligaciones financieras a costo amortizado, cualquier costo de transacción asociado se tiene en cuenta para calcular la tasa interna de retorno a utilizar para la medición del componente de capital e interés. El método del interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de asignación de gasto por intereses durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los futuros pagos de efectivo (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos pagados o recibidos que forman parte integrante de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otras primas o descuentos) a través de la vida esperada de la obligación financiera, o (si procede) un período más corto, que el valor neto contable en el reconocimiento inicial. Los honorarios incurridos para obtener los préstamos se reconocen como costos de la transacción en la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibirán. En este caso los honorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba. 44 Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que se tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la fecha del balance. La Empresa da de baja los pasivos financieros cuando, y sólo cuando, las obligaciones se liquidan, cancela o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconocerá en el resultado. Se clasifican como corrientes las obligaciones con vencimientos menor a un año y como no corriente las obligaciones con vencimiento mayor a un año. 3.19. Provisiones corrientes y no corrientes: Las provisiones corrientes, son obligaciones presentes, como resultado de un evento pasado, en la cual existe una estimación fiable y una alta probabilidad de salida de recursos en el período en que se presenta el Estado Financiero. Las provisiones no corrientes, son obligaciones presentes, como resultado de un evento pasado, en la cual existe una estimación fiable y una alta probabilidad de salida de recursos en un período mayor a un año. Medición inicial y posterior: Estimación razonable (incluye análisis de probabilidad) traída a valor presente definida por la gerencia de la entidad, complementado con experiencia en casos similares y en ocasiones por expertos. Si la posible salida de recursos generará intereses, se deberán reconocer como gasto en cada período contable. Si la contingencia es probable genera la provisión y si es eventual, se realizarán revelaciones en los Estados financieros. El análisis de probabilidad contempla la clasificación de las contingencias en Remota (0%), Eventual (0% a 50%) o Probable (50% a 100%). Para esta clasificación se requiere la participación de expertos en el tema específico. 3.20. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corriente y no corriente: Las cuentas por pagar son instrumentos financieros, que generan la obligación de efectuar un pago con efectivo u otro instrumento financiero, esto sucede como contraprestación de un servicio recibido o un bien adquirido. La compañía registra en esta línea del estado financiero las cuentas por pagar que deberán ser canceladas en un periodo no mayor a un año y las mayores a un año se clasifican como no corriente. Dentro de este rubro no se incluyen las cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas. Medición inicial y posterior: La compañía utilizará la medición al valor de transacción que normalmente es su valor razonable de acuerdo a lo previsto por la NIC 39. Se puede presentar baja en cuentas cuando no cumpla la condición para ser un pasivo. 3.21. Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas corrientes y no corrientes: Las cuentas por pagar a partes relacionadas son instrumentos financieros pasivos, que surgen con relaciones y/o contratos con compañías vinculadas, dichas relaciones generan la obligación de erogaciones en efectivo u otro instrumento financiero y a cambio se recibe un servicio, un bien o surge 45 el hecho económico por un préstamo recibido. La compañía registra en esta línea del estado financiero las cuentas por pagar que serán pagadas en un período no mayor a un año para las corrientes y en un período mayor a un año para las no corrientes. Parte relacionada: Una entidad está relacionada con una entidad que informa si son aplicables cualquier de las condiciones siguientes: La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo. Una asociada o negocio conjunto de un miembro del grupo del que la otra entidad es miembro. La entidad es controlada o controlada conjuntamente por una persona; que ejerce control, control conjunto sobre una entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa o ser miembro clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa. Medición inicial y posterior: La compañía utilizará la medición al valor de transacción que normalmente es su valor razonable de acuerdo a lo previsto por la NIC 39. Se puede presentar baja en cuentas cuando no cumpla la condición para ser un pasivo. Por lo general en estos conceptos se presentan préstamos, mas no cuentas por pagar comercial. Si se presentan préstamos entre las compañías se realizan a tasas de mercado, sin embargo, pueden existir préstamos puntuales que se realicen a cero intereses o a tasas inferiores del mercado. En estos casos se aplicará el costo amortizado solo cuando se generen a largo plazo (mayor a un año). 3.22. Pasivos por impuestos corrientes, corriente y no corriente: El impuesto sobre la renta y cree corriente es el impuesto a pagar en el año sobre las utilidades gravables, calculado con base en la tasa y normatividad de impuesto vigente a la fecha de cierre del balance. El impuesto sobre la renta y cree no corriente es el impuesto a pagar en un futuro por acuerdos o fallos entre la compañía y las autoridades fiscales. Medición inicial y posterior: Su medición se realiza por el valor que se espera pagar a las autoridades fiscales por impuesto de renta en el período correspondiente. 3.23. Pasivo por impuesto diferido: El pasivo por impuesto diferido sobre la renta, corresponde a las diferencias temporarias imponibles entre el valor en libros de los activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias temporarias que lo originaron. Medición inicial y posterior: Contempla el cálculo del impuesto de renta diferido tomando como base las diferencias temporarias imponibles resultantes. Su medición que realiza con las tasas vigentes para el período. 46 3.24. Otros pasivos no financieros corriente y no corriente: En este concepto la compañía agrupa aquellos pasivos que no se consideran instrumentos financieros, pero cumplen la definición de pasivo del marco conceptual. Principalmente se encuentran los anticipos y avances recibidos por parte de los clientes para desarrollar proyectos y pasivos por ingresos diferidos que posteriormente se reconocerán como ingresos en el estado de resultados. En el no corriente la compañía agrupa aquellos pasivos que no se consideran instrumentos financieros, pero cumplen la definición de pasivo del marco conceptual y se amortizarán o pagarán después de un año. Principalmente se encuentran los anticipos y avances recibidos por parte de los clientes para desarrollar proyectos. Medición inicial y medición posterior: La compañía mide estos pasivos al valor de la transacción menos cualquier disminución por baja en cuentas. Un anticipo recibido por un cliente, puede llegar a reclasificarse como otros pasivos financieros si cumple las condiciones necesarias. Por ejemplo, un anticipo recibido para un contrato el cual ya se culminó o no se realizó y surge la obligación de devolver el dinero, este anticipo ya se considerará como un pasivo financiero. 3.25. Beneficios a los empleados: Beneficios a empleados no corrientes son derechos adquiridos por parte de los empleados delimitados en la ley o por pactos con agremiaciones de empleados. En dicho rubro se encuentran los beneficios post-empleo o beneficios a largo plazo a los que los empleados tienen derecho ya se por una edad mínima adquirida o por un tiempo de servicio para la compañía. Medición inicial y posterior: se aplicará la metodología de medición a valor razonable, ya que la compañía al final de cada periodo efectúa el análisis con cálculos actuariales para establecer el valor presente de las obligaciones a largo plazo. 3.26. Capital emitido: En este concepto se encuentra el valor del capital de la compañía a su valor nominal. La medición se realiza al valor de la transacción. 3.27. Prima de emisión: Corresponde al mayor valor pagado por un nuevo accionista sobre el valor nominal de las acciones adquiridas. La medición se realiza al valor de la transacción. 3.28. Ganancias acumuladas: Refleja las utilidades generadas en el negocio y por lo general vienen dadas desde el estado de resultados, sin embargo, pueden existir transacciones que no pasen por el estado de resultados y directamente se reclasifiquen en ganancias acumuladas como son los ajustes en la adopción inicial de las NIIF, los superávit de revaluación de una Propiedad, planta y equipo cuando ésta se realiza, entre otros. 47 3.29. Otras participaciones en el patrimonio: Se presentará en este rubro los otros resultados integrales y cambios en métodos de participación por variaciones patrimoniales en medición posterior 3.30. Reservas: Se agrupan las reservas obligatorias, ocasionales o de acuerdo a las determinaciones del máximo órgano social, para proteger posibles pérdidas o contingencias o realizar inversiones en el futuro. Su medición es de acuerdo al porcentaje o valor determinado partiendo del resultado del período. 3.31. Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora: Este concepto aplica para el Estado Financiero Consolidado, y muestra la parte del patrimonio que le corresponde a la matriz, incluyendo proporcionalmente lo que les corresponde de los patrimonios de las subordinadas. 3.32. Participaciones no controladoras: Este concepto aplica para el Estado Financiero Consolidado, y muestra la parte del patrimonio del consolidado que corresponde a los accionistas minoritarios. 3.33. Reconocimiento de ingresos: Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades del grupo Conconcreto. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas y descuentos y después de eliminadas las ventas dentro del grupo. El grupo Conconcreto reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades del grupo. 3.34. Contratos de construcción: Los costos de los contratos se reconocen cuando se incurren en ellos. Son parte del costo del contrato aquellos costos directos, costos indirectos atribuibles a la actividad del contrato, así como también se incluyen eventualmente costos por asegurar el contrato y costos financieros relacionados con contratos específicos. Cuando el resultado de un contrato de construcción no puede estimarse de forma fiable, los ingresos del contrato se reconocen sólo hasta el límite de los costos del contrato incurridos que sea probable que se recuperarán. Cuando el resultado de un contrato de construcción puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato vaya a ser rentable, los ingresos del contrato se reconocen durante el ejercicio del contrato, los ingresos del contrato incluyen ingresos acordados inicialmente y variaciones en el contrato de construcción y pagos adicionales por incentivos. 48 Cuando sea probable que los costos del contrato vayan a exceder el total de los ingresos del mismo, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto. Se reconocen en el estado consolidado de resultados integrales todos los costos relacionados directamente con el grado de avance reconocido como ingresos. Esto implicará que los materiales no incorporados a la obra y los pagos adelantados a subcontratistas, y en general cualquier costo incurrido relacionado con actividades a ser desarrolladas en el futuro (trabajo en proceso), no forman parte del costo reconocido en resultado en ese ejercicio. Los materiales no incorporados y los pagos adelantados a subcontratistas son clasificados como Inventarios y/o pagos anticipados respectivamente. El grupo Conconcreto presenta como un activo adeudado por los clientes cuando los ingresos no pagados y las retenciones son mayores a los anticipos, de todos los contratos en curso. La facturación parcial no pagada todavía por los clientes y las retenciones se incluye en “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”. El grupo Conconcreto presenta como un pasivo adeudado a los clientes cuando el anticipo es mayor a la retención y a los ingresos no pagados, de todos los contratos en curso. En estos casos el saldo de Anticipo se presenta en “Otros pasivos no financieros” El grupo Conconcreto maneja dos tipos de contratos de construcción: a) Contratos de precio fijo: donde el contratista acordó un precio fijo, o cantidad fija por unidad de producto, y en algunos casos tales precios están sujetos a cláusulas de revisión si aumentan los costos. b) Contratos de margen sobre el costo: en el cual el contratista recibe el reembolso de los costos permisibles definidos en el contrato, efectuados por cuenta del cliente, más un porcentaje de estos costos o un honorario fijo. Respecto de los incumplimientos y/o multas asociadas en la ejecución de contratos con terceros, estos se reconocen al momento de conocerse y afectan la proyección de resultados de la Obra considerando para estos efectos la provisión. 3.35. Distribución de dividendos: La distribución de utilidades la aprobará la Asamblea con el voto favorable de un número plural de accionistas, que represente cuando menos el 78% de las acciones representadas en la reunión. Cuando no se obtenga dicha mayoría, deberá distribuirse por lo menos el 50% de las utilidades líquidas o del saldo de las mismas, si tuviere que enjugar pérdidas de ejercicios anteriores. 3.36. Medio ambiente Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminadas a la protección y mejora del medio ambiente se contabilizan como gasto del ejercicio en que se incurren. Cuando suponen incorporaciones al inmovilizado material, cuyo fin sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, se contabilizan como mayor valor del activo inmovilizado. Constructora Conconcreto tiene como principio de actuación la sostenibilidad de sus operaciones bajo las premisas de la prevención de la contaminación, la conservación de los recursos naturales y el bienestar de la comunidad y empleados de la organización. Realizamos seguimiento permanente de los requisitos legales ambientales asociados a nuestra actividad y a la de nuestros contratistas y proveedores, incorporando a los contratos las obligaciones aplicables y garantizamos su cumplimiento a través de herramientas de precalificación, inspección, auditoría y evaluación de desempeño. 49 Constructora Conconcreto no ha sido sancionada debido a incumplimientos o sanciones ambientales, ni ha generado desembolsos o inversiones que hayan atentado contra la protección y conservación del medio ambiente. 3.37. Ganancia por acción La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas del grupo Conconcreto entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año, excluyendo de existir, las acciones comunes adquiridas por el grupo y mantenidas como acciones de tesorería. 4. 4.1. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO Estimaciones y juicios contables o criterios de la administración Las estimaciones utilizadas por el grupo Conconcreto en los presentes estados financieros consolidados intermedios se refieren básicamente a: Deterioro de activos El grupo Conconcreto evalúa anualmente, o antes si existiese algún indicio de deterioro, el valor recuperable de todos los activos no corrientes sujetos a deterioro, para evaluar si existen pérdidas por deterioro en el valor de estos activos. Vida útil y valor residual El grupo Conconcreto ha estimado la vida útil para los activos depreciables en función del ejercicio en el cual se espera utilizar cada activo, considerando la necesidad de asignar una vida útil diferente a una parte significativa de un elemento de Propiedades, plantas y equipos si fuera necesario. El valor residual de los activos es estimado calculando el monto que el grupo Conconcreto podría obtener actualmente por la venta de un elemento, deducidos los costos estimados de venta, si el activo ya hubiera completado su vida útil. El grupo Conconcreto revisa anualmente la vida útil y el valor residual en función de las nuevas expectativas y de cambios eventuales en los supuestos aplicados. Reconocimiento de ingresos El grupo Conconcreto utiliza el método del porcentaje de avance para reconocer los ingresos de sus contratos de construcción de obras para terceros. El método de reconocimiento de ingresos requiere que la Sociedad estime los costos reales incurridos a la fecha como una proporción del total de costos totales en que se incurrirán (Total costos reales proyectados). Contratos de construcción Las estimaciones más utilizadas en la preparación de estados financieros son las proyecciones de costos e ingresos en los contratos de construcción, sin embargo, están verificadas por personal idóneo en la materia, donde se lleva un control detallado de los presupuestos de obra. En cuanto a la estimación de ingreso, la compañía se soporta de los contratos firmados con los clientes y cualquier reclamación altamente cierta de acuerdo a los criterios de la NIC 11. 50 Provisiones y pasivos contingentes El Grupo Conconcreto utiliza estimaciones para el registro de provisiones por obligaciones judiciales, garantías por viviendas vendidas y reestructuración de subsidiarias. Los pasivos contingentes son revelados y registrados de acuerdo a lo señalado en la Nota 4.35 Contingencias, Juicios y Otros. Activos por impuestos diferidos La Sociedad reconoce activos por impuestos diferidos, por causa de las diferencias temporarias imponibles, en la medida que sea probable que en el futuro se generen utilidades fiscales. La estimación de las utilidades futuras se hace utilizando presupuestos y proyecciones de operación. 4.2. Gestión del riesgo En Constructora Conconcreto la gestión del riesgo es un proceso continuo, reconocido por la organización como parte de las mejores prácticas corporativas, que busca en todo nivel de la organización salvaguardar la sostenibilidad, crecimiento y solidez del negocio al maximizar probabilidades y consecuencias de eventos positivos o minimizar probabilidades y consecuencias de eventos negativos. Contribuye con la implementación de estrategias de prevención, protección, control, atención y transferencia de riesgos y así mismo, contribuye con escenarios que favorecen la toma de decisiones. Nuestro proceso de gestión de riesgos consiste en contextualizar, identificar, analizar, evaluar y tratar los riesgos, mientras que en una acción permanentemente, se comunican y monitorean. Negocio de Construcción i. Infraestructura Poseemos capacidad técnica y humana para diseñar, construir, mantener y operar obras de grandes magnitudes tales como túneles, puentes, aeropuertos, centrales hidroeléctricas, carreteras, intercambios viales y sistemas de transporte masivo. Los servicios de construcción especializada propios de esta área, han marcado el liderazgo en la historia de Constructora Conconcreto, debido a la complejidad administrativa y de ingeniería de los proyectos ejecutados. ii. Edificación Construimos proyectos de tipo industrial, comercial, institucional y de vivienda. Plantas de producción, subestaciones eléctricas, silos deslizados, embarcaderos, grandes superficies, universidades, bibliotecas, clínicas, centros culturales y todo tipo de proyectos de vivienda, hacen parte de las obras de edificación que hemos desarrollado.. Negocio de Rentas e inversión En Conconcreto, invertir significa identificar oportunidades en donde la construcción se convierte en el vehículo para ofrecer soluciones inmobiliarias y de infraestructura generadoras de ingresos a largo plazo, con múltiples atributos y un servicio integral de alto valor agregado, como principal factor diferencial. 51 En la compañía, se agrupan cuatro categorías de riesgo, donde se identifican los principales a los que está expuesta la compañía: 4.2.1. Riesgos del entorno 4.2.1.1. Riesgo por exposición a ciclos económicos La industria de la construcción es motor de la economía y un jugador importante en la generación de empleos, no obstante, es una industria altamente vulnerable a cambios en los ciclos económicos así como a los cambios en variables económicas tales como, inflación, desempleo, tasas de interés y condiciones de financiamiento. En Conconcreto, la exposición a este riesgo se minimiza desde la estrategia de la compañía: diversificación, inclusión de distintas líneas de negocio, internacionalización, innovación, mercados especializados y poco competidos y rentas de largo plazo; son algunas de las maneras como se hace frente a los impactos de este riesgo. 4.2.1.2. Riesgo país, regulatorio y fiscal Colombia es un país con crecimiento económico atractivo a la inversión, con institucionalidad política claramente establecida, pero con conflictos internos y divisiones políticas reconocidas que llevan a incertidumbres en las condiciones políticas, regulatorias y económicas que en un momento determinado pueden afectar los resultados financieros de la Compañía. Los mapas de riesgo globales ubican a Colombia como un país en miras a la estabilidad, pero con calificaciones de inestabilidad moderada. La pluralidad ideológica tiene un impacto significativo en la legislación departamental y municipal; aspecto que afecta notoriamente actividades como la inmobiliaria. En términos tributarios, en Colombia, el costo de funcionamiento del estado, la necesidad de programas de inversión con gasto público y el déficit fiscal son amenazas que pueden llegar a afectar el atractivo de algunos negocios y a su vez son oportunidades para la participación en nuevos negocios, cuya estructuración implica el adecuado estudio para no comprometer la generación de flujo de efectivo de la Compañía. Los países donde se tiene presencia, gozan de reputación económica y estabilidad política, que no representan un riesgo a la continuidad del negocio. 4.2.1.3. Riesgo sociopolítico Entendido como la dinámica del conflicto armado, del contexto social y de las decisiones y situaciones de carácter político que inciden sobre las empresas. Conocimiento y análisis de la zona y de las amenazas presentes en el área de un determinado proyecto, teniéndose en cuenta que su influencia puede extenderse mucho más allá de su punto de origen. Como medidas de administración se tiene: Análisis de la situación social, política y económica del país, Gestión permanente con entidades estatales, Conocimiento y análisis de la zona y de las amenazas presentes en el área de un determinado proyecto, teniéndose en cuenta que su influencia puede extenderse mucho más allá de su punto de origen, Identificación de planes o sistemas de vigilancia, alerta y alarma de las amenazas que pueden afectar a cada sector. 52 4.2.1.4. Riesgo de competencia En Colombia y Centro América, donde se concentran la mayoría de las operaciones de Conconcreto, existe un gran número de competidores locales y extranjeros. La compañía posee una reconocida experiencia y una reputación adecuada para participar activamente en los nichos de negocio que son de su interés. La innovación y desarrollo de modelos vanguardistas hacen que Conconcreto sea hoy un competidor líder en los mercados en los que participa. La participación compartida con otras empresas en proyectos donde es importante la suma de experiencias, es también una estrategia que ha permitido aumentar las probabilidades de éxito para operar y participar de negocios en el mercado. 4.2.2. Riesgos operacionales En Conconcreto identificamos los riesgos operacionales como aquellos que están asociados a la ejecución de procesos administrativos y técnicos en los proyectos. 4.2.2.1. Riesgos contractuales Para Conconcreto los riesgos contractuales se enmarcan en la posibilidad de cumplimiento de los contratos y aquellos términos que tienen que ver con la promesa de ejecución con el cliente, como: Entrega del producto final, Especificaciones, Plazo, Precio. Durante la ejecución de los contratos, los proyectos son amparados por pólizas de todo riesgo construcción, las mismas buscan la protección patrimonial de la compañía ante la ocurrencia de acontecimientos que pongan en riesgo o comprometan las obras ya ejecutadas. 4.2.2.2. Riesgo de precio en insumos y mano de obra Cambios en el costo de insumos de construcción, como: concreto, acero, mano de obra tienen un impacto significativo en el resultado de los proyectos. La Compañía implementa algunas medidas como: Adquirir contratos marco con estos proveedores, tener un grupo de subcontratistas aprobados por la organización, cerrar las negociaciones de compra de los insumos en el momento de la oferta. 4.2.2.3. Riesgo legal En Conconcreto el riesgo legal está asociado a la posibilidad de ser sancionado u obligado a indemnizar daños como resultado de un incumplimiento. 4.2.3. Riesgos financieros En Conconcreto se entiende el riesgo financiero como aquellos sucesos asociados a la gestión financiera que tienen un impacto en aspectos como la liquidez, los resultados, los ingresos, el endeudamiento. Riesgo de cuentas por cobrar: Este riesgo está referido a la capacidad de terceros de cumplir con sus obligaciones con Conconcreto. Este riesgo hace referencia a la incertidumbre financiera en el tiempo, relacionada con el cumplimiento de las CXC suscritas con los clientes, al momento de ejercer derechos contractuales para recibir efectivo u otros activos financieros. 53 Los riesgos de cuentas por cobrar que enfrenta Conconcreto están dados por la composición de su cartera la cual proviene fundamentalmente de los contratos de construcción en tres modalidades unitario, global y administración delegada, en los cuales los ingresos se encuentran más concentrados y son de un mayor volumen. Para mitigar este riesgo en Conconcreto y dada la naturaleza de los contratos de construcción se permite recibir anticipos monetarios que disminuyen el riesgo de la CXC, y facturar y recibir el pago del avance de obra mensualmente. Como procedimiento de Conconcreto, antes de la firma de un contrato, se verifica la disponibilidad de los recursos del cliente para solventar la obra y su liquidez para enfrentar mayores costos en los proyectos. 4.2.3.1. Tasa de cambio La exposición a este riesgo es mínima dado que los negocios de la Compañía son locales y en la mayoría de los casos en pesos colombianos. Sin embargo existen algunos contratos en Colombia con exposición a la tasa de cambio, relacionados con obras cuyo cliente final es una Compañía del exterior, caso proyecto Aguadulce y Boscoal. En estos casos tenemos definidos una estrategia de cobertura a través de mecanismos como Forwards Non delivery y/o Option´s. En el caso de Compañías filiales tenemos exposición por la importación de materia prima, que dada la devaluación de la tasa de cambio, ha afectado el costo, caso en el cual hemos usado la misma estrategia de cubrir las obligaciones en dólares a través de contratos forward. 4.2.3.2 Tasa de interés Tenemos definida una estrategia la cual consiste en tener el 100% de la deuda financiera en pesos y atada al IPC dado que nuestros ingresos en pesos en mucho de los casos se corrigen por la inflación, sin embargo dado que el IPC ha tenido un crecimiento durante el I trimestre hicimos una novación de los créditos atándolos en función de la tasa IBR, dado que nuestra expectativa en el corto plazo es que la las tasas de intervención del banco central se mantendrán estables o a la baja. 4.2.3.3. Riesgo de crédito Dada la solidez patrimonial de la Compañía, reflejada en los resultados financieros de los últimos años, el Back Log equivalente a 2,5 años de Ingresos, contamos con cupos de Crédito de las entidades financieras y de las Compañías aseguradoras suficientes para apalancar los proyectos. La reciente decisión de crear un nuevo vehículo en alianza con Grupo Argos, permitirá tener una relación Deuda/EBITDA, menor a la registrada actualmente ya que el aporte de los activos inmobiliarios lleva consigo el nivel de endeudamiento. 4.2.3.4. Riesgo de liquidez A través de la planeación y seguimiento del Flujo de Caja y los indicadores de EBITDA/Gasto Financieros y Capital de trabajo hacemos monitoreo permanente a la situación de liquidez del negocio. Si bien la situación de liquidez hoy es estrecha esta la contrarrestaremos por medio de acciones que hagan más eficiente la rotación de nuestro capital de trabajo. 4.2.4. Riesgos estratégicos Aquellos asociados a decisiones estratégicas sobre los productos y servicios o sobre la propia organización. Fusiones y adquisiciones, confiabilidad y capacidad socios, seriedad y legalidad clientes. 54 4.3. Efectivo y equivalente de efectivo DETALLE Bancos (1) Inversiones a corto plazo (2) Caja Efectivo y equivalentes al efectivo (1) jun-15 dic-14 184,485,025,020 96,070,301,761 116,253,412 280,671,580,194 197,862,702,048 142,583,247,222 496,181,963 340,942,131,232 jun-15 169,813,322,855 10,478,936,378 2,291,440,858 646,277,500 491,007,762 279,278,467 272,353,737 156,493,417 52,106,793 3,807,253 184,485,025,020 dic-14 163,208,125,988 16,052,010,241 16,207,719,983 1,647,216,846 76,683,130 319,396,529 138,226,943 175,187,139 38,135,249 197,862,702,048 El detalle de los bancos es el siguiente: BANCOS Constructora Conconcreto Patrimonios Autónomos Conconcreto Internacional DobleCe RE Industrial Conconcreto Cantera La Borrascosa Inmobiliaria Conconcreto CAS Mobiliario SCA Zona Franca Ustorage Total Bancos 55 (2) El detalle de Inversiones a corto plazo o cartera colectiva es el siguiente: Sociedad Entidad Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio Vial Helios Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio SBCC Aguadulce BoscoalFiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA San Pedro Plaza Etapa 2 y 3 Fiducolombia PA Gran Plaza Soledad Fiducolombia PA El Poblado Acción Fiduciaria PA Gran Plaza Florencia Fiducolombia Inmobiliaria Conconcreto Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CCC Ituango Fiducolombia PA Titularización Alianza Fiduciaria Conconcreto Internacional Davivienda PA Gran Plaza San Antonio Fiducolombia PA Almenara FiduBogota CAS Mobiliario Banco Corpbanca PA Bodegas San Francisco FiduBogota Industrial Conconcreto Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CC-MP-HV Cusiana FiduDavivienda PA Alcaravan Fiducolombia PA Lote Hayuelos Alianza Fiduciaria PA Gran Plaza Ipiales FiduDavivienda Constructora Conconcreto S.A. - PA Finito Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - PA Mint Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Life Fiducolombia CAS Mobiliario Fiducolombia Inmobiliaria Conconcreto - PA Finito Alianza Fiduciaria PA Guatapuri Plaza Comercial Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Bali Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. BTG Pactual PA Unilever FiduDavivienda PA Coordenada Sur FiduDavivienda PA Buró 24 Fiducolombia PA Bodega Familia Sancela Fiducolombia PA Hotel Neiva Fiducolombia PA Tiendas Farmatodo Fiducolombia PA La Campana Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - PA Buró 26 Oficinas Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio Columbus BTG Pactual PA Lote Lagartos Alianza Fiduciaria PA Flamingo FiduDavivienda Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio ECC Loboguerrero Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA San Pedro Plaza Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Allegro Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CCC Porce II Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Ciudad del Bosque Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Select Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio Conlinea2 Fiducolombia PA Almagrario FiduDavivienda PA Bodega IMPAC Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Hotel Movich Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - PA Living Fiducolombia Inmobiliaria Conconcreto - PA Living Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Prestige Alianza Fiduciaria PA Bodegas Familia Fiducolombia Inmobiliaria Conconcreto - PA Prestige Alianza Fiduciaria PA Tulipanes FiduBogota Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio RDS1 Fiducolombia CAS Mobiliario Banco Corpbanca Constructora Conconcreto S.A. - PA Arvore Alianza Fiduciaria Inmobiliaria Conconcreto - PA Arvore Alianza Fiduciaria Inmobiliaria Conconcreto - PA Toscano Alianza Fiduciaria Constructora Conconcreto S.A. - PA Otros Menores* Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. Alianza Fiduciaria Ustorage Fiducolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Entreparques Alianza Fiduciaria PA Lote Malachi FiduCredicorp Inmobiliaria Conconcreto - PA Entreparques Alianza Fiduciaria Industrial Conconcreto BTG Pactual PA Hotel Cali Fiducolombia PA Sports Plaza Fiducolombia PA Tacaragua Fiduciaria Central PA Fresenius Fiducolombia PA Logika II Fiducolombia PA Cartago FiduDavivienda Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CC-MP-HV Palmeras FiduDavivienda Cantera La Borrascosa Fiducolombia Inmobiliaria Conconcreto - PA Otros Menores** Alianza Fiduciaria PA Torre de los comuneros Alianza Fiduciaria TOTAL INVERSIONES A CORTO PLAZO Rentabilidad jun-15 dic-14 3.19% 3.19% 3.19% 3.19% 3.19% 3.56% 3.19% 3.19% 3.19% 3.57% 0.23% 3.19% 4.74% 3.27% 4.74% 3.19% 3.94% 3.19% 3.57% 3.78% 3.57% 3.19% 3.19% 3.43% 3.57% 3.19% 3.19% 3.90% 3.78% 3.78% 3.19% 3.19% 3.19% 3.19% 3.57% 3.57% 3.13% 3.57% 3.78% 3.19% 3.19% 3.57% 3.19% 3.19% 3.57% 3.19% 3.78% 3.19% 3.57% 3.19% 3.19% 3.57% 3.19% 3.57% 4.74% 3.19% 3.27% 3.57% 3.57% 3.57% 3.19% 4.25% 3.19% 3.57% 3.27% 3.57% 3.13% 3.19% 3.19% 3.27% 3.19% 3.19% 3.78% 3.94% 3.19% 3.57% 3.57% 31,648,226,456 11,807,653,030 7,605,668,225 4,732,692,073 4,219,523,895 3,220,216,775 3,016,557,979 2,896,152,568 2,827,463,353 2,765,562,525 1,943,279,406 1,513,194,453 1,188,341,953 1,101,301,644 1,032,682,388 1,017,147,196 1,002,296,296 785,072,290 718,614,770 716,474,349 680,840,805 628,179,217 594,375,231 585,698,413 557,051,570 467,365,991 421,013,446 417,886,272 413,231,704 352,936,849 328,664,240 324,964,088 291,534,076 285,570,052 284,775,706 274,074,948 258,231,864 255,269,774 251,100,976 246,359,282 205,234,892 202,240,114 201,422,691 185,583,651 156,687,000 143,907,807 143,409,559 139,379,481 139,353,913 125,310,474 102,526,751 101,164,283 89,462,001 82,770,778 65,063,535 59,999,930 42,509,903 40,466,604 33,109,040 27,122,028 25,668,470 18,290,215 16,148,714 8,618,392 8,161,675 7,051,412 6,665,753 6,235,371 2,537,893 2,492,717 1,637,739 1,194,828 1,071,315 321,253 212,550 22,782 118 96,070,301,761 35,601,869,509 25,523,230,676 8,457,083,012 5,188,531,363 7,507,315,646 819,988,460 2,826,785,180 215,465,511 25,394,816,549 4,110,788,431 1,720,468,935 1,720,403,876 3,598,819,471 488,433,736 316,016,017 983,297,327 932,252,099 353,400,270 184,499,627 374,836,938 74,994,822 699,579,091 306,684,768 1,852,246,881 472,547,161 149,692,067 359,697,773 1,973,795,144 62,916,699 119,152,682 219,468,384 566,409,164 159,933,409 129,913,365 253,380,290 1,285,903,663 723,127,762 1,783,674,299 169,320,637 498,586,016 299,709,732 96,377,122 74,640,445 900,803,215 112,932,585 6,170,715 101,275,200 82,861,528 71,886,364 82,073,677 58,816,117 86,291,471 58,975,226 2,000 45,304,703 37,067,483 28,720,890 37,900,662 1,769,233,170 13,773,902 214,395,107 175,414,178 6,540,520 6,128,881 21,532,110 3,220,848 1,157,258 4,022,704 1,054,083 315,163 208,920 5,114,415 118 142,583,247,222 56 * PA Cable Plaza, Lote Soacha, Toscano, Hotel Movich, Las Mercedes, Portal del Sol, Park 68, Buró 51, Lote Asdesillas y El Vínculo (Jun 2015). * PA Cable Plaza, Mint, Toscano, Lote Soacha, Buró 51 Hotel, Las Mercedes, Park 68, Buró 51 Oficinas, Portal del Sol, Asdesillas y el Vínculo (Dic 2014). ** PA Santa Fé (Jun 2015). ** PA Santa Fé y PA Salento (Dic 2014). El detalle de moneda extranjera a junio de 2015 es el siguiente: Posición Financiera jun-15 dic-14 USD Equivalente Activos 20,630,432 48,711,218,874 18,364,936 42,676,075,317 Pasivos (33,004,731) 72,220,654,917 (32,984,411) (71,790,444,251) Posición neta (12,374,299) 120,931,873,791 (14,619,474) (29,114,368,934) EUR USD Equivalente Activos 484,827 Pasivos (239,680) Posición neta 245,147 VEB EUR 1,366,564,620 Equivalente Equivalente 458,710 1,290,306,665 (648,274,890) (243,098) (658,160,087) 718,289,730 215,612 632,146,578 Equivalente VEB Equivalente Activos 5,791,173 1,216,704,585 5,791,261 1,204,714,913 Pasivos (5,846,925) (1,204,080,107) (5,846,925) (1,204,080,107) (55,664) 634,806 Posición neta (55,752) GBP 12,624,478 Equivalente Activos - Pasivos (174) Posición neta (174) GBP - Equivalente 8,907 33,005,182 (592,487) (174) (592,487) (592,487) 8,733 32,412,695 USD: Dólar EUR: Euro VEB: Bolívar Venezolano GTP: Libra Esterlina 57 4.4. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar El detalle de cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas es el siguiente: CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS Detalle Otras cuentas por cobrar (1) Clientes nacionales (2) Anticipos a proveedores (3) Otros deudores Retención sobre contratos de construcción Otros impuestos Anticipos impuesto de renta y complementarios Impuesto a las ventas Total jun-15 dic-14 Corriente 183,105,334,771 122,014,157,946 110,476,549,394 31,500,281,202 16,337,882,723 4,999,718,828 2,826,749,442 1,452,931,390 No corriente 19,579,957,422 127,685,182 - Corriente 110,380,878,895 157,576,589,096 101,912,784,057 30,502,172,056 9,007,665,769 5,429,826,092 1,609,843,294 2,586,834,378 No corriente 6,589,667,682 10,525,280,388 183,874,320 - 472,713,605,696 19,707,642,605 419,006,593,637 17,298,822,389 (1) Este rubro lo componen los Ingresos estimados producto del costeo bajo NIIF. (2) Incluye cuentas comerciales particulares y provisiones, los clientes nacionales están representados en mayor parte en cartera inferior a un año, ya que el plazo promedio de recaudo esta entre 30 y 90 días en todas la sociedades; los saldos incluidos en este rubro presentan alta rotación. La provisión representa el 2,08% del total de clientes nacionales. (3) Corresponden a Anticipos entregados a proveedores de materiales y servicios para la ejecución de proyectos y anticipos para compra de Lotes. El detalle de cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas, discriminado por sociedad es el siguiente: CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR SOCIEDAD Detalle Constructora Conconcreto S.A. Patrimonios Autónomos Conconcreto Internacional S.A. Industrial Conconcreto S.A.S. Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. CAS Mobiliario S.A. Otras menores Total jun-15 dic-14 Corriente 376,974,236,045 42,643,290,263 26,413,727,425 17,234,252,762 3,964,207,252 3,475,859,064 2,008,032,885 No corriente 244,881,567 51,704,191 17,570,380,128 105,384,753 117,460,666 1,617,831,300 Corriente 323,459,222,160 42,070,514,012 28,284,185,855 16,093,908,901 3,394,473,094 3,712,351,793 1,991,937,822 No corriente 304,881,567 6,852,463,717 9,914,136,550 104,538,533 115,000,000 7,802,022 - 472,713,605,696 19,707,642,605 419,006,593,637 17,298,822,389 58 Cartera por edades – Clientes Nacionales Detalle Cartera por edades - Clientes Total Nacionales jun 2015 Cimcol S.A 14,717,349,353 Ruta del Sol Sector Uno 14,034,895,967 Hoteles Estelar S.A. 6,611,344,512 Sociedad Puerto Industrial Aguadulce 5,764,351,845 Compañia Operadora Petrocolombia 2,493,671,365 Chitreland S.A. 2,021,152,488 Fresenius Medical Care Andina S.A.S 1,662,084,625 Marsella Mortgage Corporation 1,608,660,838 Area Metropolitana del Valle de Aburrá 1,336,440,229 Sohinco Empresarial S.A.S. 1,245,960,044 Soletanche Freyssinet 912,253,716 Fondo Global de Construcción 891,906,362 Internacional Premium Holding S.A. 850,023,464 Desarrollo Iglesia de Piedra, S.A. 821,844,066 Corporacion Museo de Arte Moderno 715,961,826 Promotora Parque Washington 700,988,629 Constructora Jimenez S.A. 699,504,191 Pijao Grupo de Empresas 639,224,736 City Plex Development 556,700,816 Isthmus Real Estate Development 554,218,266 Consorcio Estructuras Metálicas 534,009,755 Top-Style-Toscana Constructores S.A 514,608,578 Global Inversiones Hoteleras S.A.S 457,853,994 Cerro Matoso S.A. 403,938,742 Devimed S.A. 391,376,739 Consorcio Aguas de Aburra 379,070,569 Macrocapital S.A.S 369,482,937 Brightstar Management Corp. 350,797,201 Arquitectura y Concreto S.A.S 344,873,933 Mensula S.A. 270,420,156 Hotel Metro Yopal 270,170,560 Industria Colombiana de Cafe S.A.S. 267,714,793 Baluarte Construcciones y Diseños S 219,240,000 AE Ingenieros Civiles S.A.S 214,534,434 Almacenes Éxito S.A. 210,239,274 San Marino Development Inc. 200,604,917 Compañia Panameña de Aviación S.A. 188,735,305 Consorcio Aguadulce 185,656,538 London & Regional Panama S.A. 174,942,819 Arquitectura y Construcciones S.A. 161,287,775 Holcim Colombia S.A. 150,653,660 C.A.S.A. 129,255,081 Titan-Dol S.A.S 129,039,869 Constructora Capital Medellín S.A.S 121,591,346 Horizons Institute Inc. 120,000,000 Fiduciaria Central 118,432,427 Otros 36,894,705,978 Cartera P.A 13,987,620,686 Cuentas Corrientes Comerciales Particulares 7,840,982,732 Provisiones Clientes (2,426,220,190) Total Cartera por edades 122,014,157,946 30 60 180 360 días días días días 20,987,454 318,106,118 144,227,494 8,990,199,091 5,243,829,196 20,416,000 171,977,036 500,844,909 13,341,658,022 1,026,489,008 5,519,766,949 61,644,080 3,070,015 374,460 4,732,421,599 1,031,930,246 57,144,291 2,436,527,074 2,021,152,488 255,403,885 1,064,186,660 342,494,080 1,608,660,838 1,336,440,229 530,064,022 4,686,000 206,802,197 504,407,825 360,220,950 552,032,765 891,906,362 198,201,322 651,822,142 46,274,213 775,569,853 715,961,826 618,568,168 80,916,158 690,968 813,335 458,548,578 184,495,913 56,459,700 72,405,481 409,405,641 56,907,508 (56,481,443) 156,987,549 278,350,408 278,350,408 24,531,528 390,508,045 139,178,694 32,189,654 333,232,664 168,587,437 104,907,193 163,411,744 78,480,010 167,809,631 457,853,994 403,938,742 391,376,739 193,257,051 185,377,058 436,460 368,124,274 1,358,663 350,797,201 293,339,816 48,943,019 2,382,298 208,800 255,617,214 11,689,890 851,377 2,261,675 (46,605,691) 154,709,726 158,757,900 3,308,625 267,714,793 219,240,000 82,464,490 20,600,680 111,469,264 52,423,902 3,267,120 154,548,252 (5,923,726) 24,128,749 62,066,094 116,310,764 4,023,037 596,613,310 (407,878,005) 185,656,538 174,942,819 114,254,685 47,130,286 (97,196) 150,653,660 129,255,081 60,130,009 12,069,258 56,840,602 116,811,916 4,779,430 10,000,000 30,276 109,969,724 118,432,427 36,894,705,978 13,987,620,686 7,840,982,732 (2,426,220,190) 72,875,479,987 11,657,175,013 2,078,086,998 11,591,311,482 23,812,104,465 sin vencer 59 4.5. Cuentas por cobrar partes relacionada y asociadas CUENTAS POR COBRAR PARTES RELACIONADAS Y VINCULADAS Detalle Otros deudores (1) Clientes nacionales (2) Anticipos a proveedores Total jun-15 Corriente 28,985,785,290 12,433,227,090 2,903,500,474 44,322,512,855 dic-14 No corriente 14,486,777,239 324,654,916 14,811,432,155 Corriente No corriente 36,998,301,617 22,026,888,868 18,537,914,592 364,075,644 (12,890,217) 55,523,325,992 22,390,964,512 (1) Este rubro lo componen los préstamos realizados a las empresas vinculadas y partes relacionadas. (2) Incluye cuentas comerciales particulares , Cuentas por cobrar a Socios y cuentas por cobrar por Excedentes Inmobiliarios , los clientes Partes Relacionadas y Vinculadas están representados en mayor parte en cartera inferior a un año, ya que el plazo promedio de recaudo esta entre 30 y 90 días en todas la sociedades; los saldos incluidos en este rubro presentan alta rotación. Cartera por edades – Filiales – Clientes Nacionales Detalle Cartera por edades - Filiales Fideicomiso El Poblado Fideicomiso Madeiro P.A. Buró 51 Barranquilla Consorcio Ccc Ituango Consorcio C.C. Consorcio Obra Puerto Brisa P.A. Buró 51 Barranquilla Fideicomiso Entreparques Consorcio Vial Helios Consalfa S.A.S Otros Desreconocimiento CXC Excedentes Total Cartera Filiales Total jun 2015 sin vencer 10,410,710,959 1,912,780,891 2,099,936,036 2,099,936,036 3,932,636,274 3,932,636,274 2,158,830,094 540,862,901 1,752,213,455 5,796,485 1,377,845,976 961,704,798 147,734,871 948,062,500 877,194,550 61,104,515 383,921,515 (82,755,635) 23,653,706 23,653,706 (12,493,482,773) (12,493,482,773) 12,433,227,090 (3,851,732,729) 30 días 949,197,564 1,574,274,257 14,009,213 536,313,807 192,801,398 138,875,233 3,405,471,472 60 días 546,712,161 1,011,442 12,831,279 61,320,712 187,208,785 16,506,647 825,591,026 180 días 360 días 4,295,314,938 43,240 40,698,982 216,335,408 122,027,270 222,719,396 4,897,139,234 2,706,705,405 42,638,254 1,678,877,496 1,377,845,976 948,062,500 314,052,582 88,575,874 7,156,758,087 60 4.6. Inventarios INVENTARIOS Inventarios corrientes Inventarios no corrientes TOTAL INVENTARIOS jun-15 340,430,147,531 8,404,244,795 348,834,392,326 dic-14 303,690,730,143 4,134,057,092 307,824,787,235 Patrimonios Autónomos (1) Constructora Conconcreto S.A. (2) Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. Industrial Conconcreto S.A.S. Conconcreto Internacional S.A. SCA Zona Franca Cantera la Borrascosa Ustorage S.A.S. TOTAL INVENTARIOS CORRIENTES 181,150,948,250 133,853,892,518 18,518,184,212 5,139,225,327 1,025,568,872 578,137,525 144,363,216 19,827,611 340,430,147,531 156,724,039,717 122,969,659,740 16,765,610,640 6,128,643,170 626,151,521 266,296,745 201,286,600 9,042,010 303,690,730,143 8,404,244,795 8,404,244,795 4,134,057,092 4,134,057,092 Constructora Conconcreto S.A. (2) TOTAL INVENTARIOS NO CORRIENTES (1) El detalle de inventarios corrientes de Patrimonios Autónomos es el siguiente: PATRIMONIOS AUTÓNOMOS Tacaragua TOTAL BIENES RAICES PARA LA VENTA Fresenius La Alcancía La Campana Lote Lagartos Lote Hayuelos El Bosque Alborán Tulipanes Tacaragua Almenara TOTAL CONSTRUCCIONES EN CURSO VIVIENDA Lote Lagartos El Bosque TOTAL TERRENOS URBANIZADOS POR CONSTRUIR TOTAL jun-15 dic-14 14,007,034 60,690,872 14,007,034 60,690,872 62,861,406,976 36,445,365,194 47,489,404,946 66,664,650,697 29,084,540,324 21,529,735,795 15,451,828,225 57,709,250 12,663,147,084 7,972,114,991 9,894,844,762 1,311,917,970 1,889,422,132 2,065,293,535 1,802,346,769 3,623,188,716 37,781,654 (2) 1,519,005,715 181,136,941,216 141,226,763,517 8,200,000,000 7,236,585,328 15,436,585,328 181,150,948,250 156,724,039,717 61 (2) El detalle de inventarios de Constructora Conconcreto es el siguiente: DETALLE Inventario de inmuebles (3) Otros inventarios (4) Productos en proceso trabajo en curso (5) Piezas de repuesto Mercancías TOTAL INVENTARIOS CORRIENTES Inventario de inmuebles Piezas de repuesto TOTAL INVENTARIOS NO CORRIENTES (3) dic-14 61,789,834,240 30,704,643,391 23,986,763,183 3,309,064,597 3,179,354,329 122,969,659,740 3,970,325,261 163,731,831 4,134,057,092 Dentro de inventario de inmuebles lo más significativo corresponde a Construcciones en Curso Vivienda de Patrimonios Autónomos con el siguiente detalle: DETALLE P.A. Ciudad del Bosque Etapa 1 (Inmobiliario) Fideicomiso Finito Select Bali Allegro Fideicomiso Entreparques Fideicomiso Prestige Barranquilla P.A. Urbanización Living Apartamentos Fideicomiso Arvore Fideicomiso Toscano CONSTRUCCIONES EN CURSO VIVIENDA Pas Terrenos urbanizados por construir Inventario proyectos de vivienda Bienes raíces para la venta TOTAL INVENTARIOS DE INMUEBLES (4) jun-15 74,248,784,056 31,091,970,949 25,024,668,333 3,365,986,705 122,482,475 133,853,892,518 8,216,325,261 187,919,534 8,404,244,795 jun-15 14,200,635,796 10,450,957,002 9,183,319,338 8,033,234,773 7,673,638,439 2,693,179,955 1,776,950,367 1,082,651,071 138,597,575 10,591,381 55,243,755,697 12,817,463,750 5,275,212,229 912,352,380 74,248,784,056 dic-14 9,919,612,638 8,148,160,122 5,689,669,516 5,163,253,804 5,224,576,523 2,635,441,519 1,735,268,288 1,022,314,640 97,032,399 5,955,646 39,641,285,095 12,817,463,750 8,418,733,015 912,352,380 61,789,834,240 Otros Inventarios en Conconcreto corresponde a lo siguiente: DETALLE jun-15 dic-14 Inventarios de materiales Consorcios y UT 13,354,899,671 16,650,968,875 Inventario de materiales 12,007,179,359 11,100,716,828 6,018,325,965 3,119,138,612 Inventario de materiales Obras por Administración Provisión inventario OTROS INVENTARIOS EN CONCONCRETO (288,434,046) 31,091,970,949 (166,180,924) 30,704,643,391 62 (5) Dentro de Productos en Proceso, en Conconcreto el detalle es el siguiente: DETALLE jun-15 dic-14 Buró 25 Etapas Futuras 8,507,533,408 8,313,560,801 Gran Plaza Ensueño 4,731,217,677 3,944,942,530 Gran Plaza Hilanderías 2,144,112,124 1,791,064,946 Guatapurí Ampliación 2,100,315,015 1,427,369,723 Indirectos Gran Plaza Cartago 1,697,961,353 1,687,089,281 Otros Menores 1,587,158,483 3,453,951,309 El Molino - Urbanismo 1,415,290,871 470,151,684 Proyecto el Vínculo Soacha 876,654,402 827,083,456 Multiplaza la Felicidad 585,776,000 - Puerto Azul 573,300,954 - Indirectos Hotel Cali 489,312,402 412,026,543 Preoperativos San Mateo 316,035,644 1,659,522,910 25,024,668,333 23,986,763,183 PRODUCTOS EN PROCESO 4.7. Activos y pasivos por impuestos corrientes a) Activos corrientes por impuestos La composición de este rubro es el siguiente: Detalle Autorretenciones en la fuente Saldos a favor en liquidación privada Retenciones practicadas por terceros Anticipos de impuestos Totales jun-15 10,480,921,577 10,214,857,000 2,766,326,986 2,418,163,000 25,880,268,563 dic-14 1,428,490,034 12,038,638,499 1,492,815,552 14,959,944,085 b) Pasivos por impuestos corrientes La composición de este rubro es el siguiente: Detalle Provisión impuesto a la Renta y Cree vigencia fiscal corriente Totales jun-15 dic-14 5,055,870,268 3,150,534,459 5,055,870,268 3,150,534,459 Los impuestos corrientes son los valores se esperan recuperar (activo) o pagar (pasivo) por la renta imponible del ejercicio de las empresas del grupo, usando las tasas impositivas a junio del 2015. 63 4.8. Sociedades del grupo y patrimonios autónomos SOCIEDAD OBJETO SOCIAL La exploración y explotación minera. La extracción, procesamiento, comercialización y/o venta, a nivel nacional e internacional, de recursos naturales y/o de sus derivados. El suministro, instalación, montaje, mantenimiento, reposición y explotación de mobiliario urbano a nivel nacional e internacional; la realización de actividades de construcción; la prestación de servicios de publicidad y la venta de publicidad exterior. Construcción en general y otras actividades asociadas. Exploracion y explotacion de material de playa. Fabricación y comercialización de paneles y demas sistemas constructivos, para la prestación de servicios de la construcción. DOMICILIO ÁREA GEOGRÁFICA FECHA DE DE OPERACIONES CONSTITUCIÓN PARTICIPACIÓN MÉTODO DE Directa CONSOLIDACIÓN % Indirecta EMPLEADO Kilómetro 23 vía Las Palmas, vereda Carrizales El Retiro 30-sep-13 80% Indirecta Global Medellín Medellín 24-may-06 50,2% 0,80% Directa Indirecta Global República de Panamá República de Panamá 13-dic-95 100% Directa Global Itagüí Itagüí 21-oct-70 100% Directa Global La promoción, adquisición, desarrollo, construcción y venta de Itagüí inmuebles y en general la realización de negocios sobre propiedad raiz. Itagüí 24-sep-85 100% Directa Global La inversión en toda clase de bienes muebles e inmuebles, Inversiones Worldwide Storage S.A. administrarlo. Así mismo la compra y adquisición, venta y enajenación República de Panamá de todo tipo de créditos y acciones o valores mobiliarios en general. República de Panamá 23-jun-11 100% Directa Global Nayu Asset Corporation Inversiones en actividades o en otras empresas. Llevar a cabo cualquier otro negocio lícito permitido por las leyes de la República de Panamá, República de Panamá dentro o fuera de ésta. República de Panamá 11-oct-13 40% Directa Global Sistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. Usuario industrial de bienes y servicios de una o varias zonas francas y en tal condición desarrollar las siguientes actividadesexclusivamente Galapa (Barranquilla) dentro de la zona franca permanente: (a) La fabricación, distribución y comercialización de productos en pliestireno expandible entre otros. Galapa (Barranquilla) 11-abr-14 100% Directa Indirecta Global Ustorage S.A.S. La prestación de servicio público de transporte terrestre automotor de carga, la prestación de servicios de trasteos y mudanzas y de empaques Bogotá y embalajes. Bogotá 09-oct-97 65,59% 34,41% Directa Indirecta Global Doblece RE Ltd. Compañía Reaseguradora Islas de Bermuda 24-feb-15 100% Indirecta Global Cantera La Borrascosa S.A.S. Cas Mobiliario S.A. Conconcreto Internacional S.A. Industrial Conconcreto S.A.S. Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. Bermuda 64 Sociedades del grupo y patrimonios autónomos, continuación PATRIMONIOS AUTÓNOMOS OBJETO SOCIAL DOMICILIO ÁREA GEOGRÁFICA FECHA DE DE OPERACIONES CONSTITUCIÓN PARTICIPACIÓN MÉTODO DE Directa CONSOLIDACIÓN % EMPLEADO Indirecta 100% Directa Global Madeiro Proyecto venta de vivienda Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Bogotá 12-jun-13 Alcancia Proyecto venta de Vivienda Calle 85 No. 9 - 65 Bogotá 10-ago-11 0% 100% Directa Indirecta Global El Bosque Lote Hayuelos Lote Lagartos Proyecto etapa preventa vivienda Proyecto etapa preventa vivienda Proyecto venta de vivienda Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Bucaramanga Bogotá Bogotá 12-jun-13 22-feb-13 07-feb-13 100% 100% 100% Directa Directa Directa Global Global Global El Poblado Proyecto venta vivienda Calle 85 No. 9 - 65 Bogotá 10-ago-11 99,9% 0,01% Directa Indirecta Global El Molino Lote Malachi Bodegas San Francisco Pitalito Alcaravan Yopal Gran Plaza Florencia Gran Plaza Soledad Guatapurí Plaza Comercial Gran Plaza Ipiales Gran Plaza Cartago Sports Plaza Proyecto etapa Preoperativa Proyecto etapa Preoperativa Arrendamiento de Bodegas Arrendamiento Locales Comerciales Arrendamiento Locales Comerciales y hotel Arrendamiento Locales Comerciales Arrendamiento Locales Comerciales Arrendamiento Locales Comerciales Arrendamiento Locales Comerciales Proyecto etapa Preoperativa Servicio Recreación Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Calle 34 No. 6 - 61 Piso 2 Calle 67 No. 7- 37 Piso 3 Edificio Plaza 67 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Avenida el Dorado No 68B - 85 Piso 2 Avenida el Dorado No 68B - 85 Piso 2 Calle 31A Nro. 6-39 Neiva Soacha Madrid Pitalito - Huila Yopal - Casanare Florencia - Caquetá Soledad - Atlantico Neiva Ipiales - Nariño Cartago - Valle Yopal - Casanare 01-abr-14 31-oct-14 26-mar-13 16-nov-10 21-dic-09 19-abr-12 01-mar-12 07-jul-07 31-ago-12 31-ago-12 13-may-14 84% 62% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 88% Directa Directa Directa Directa Directa Directa Directa Directa Directa Directa Directa Global Global Global Global Global Global Global Global Global Global Global Ensueño Proyecto etapa Preoperativa Calle 31A Nro. 6-39 Bogotá - Localidad Bosa 01-dic-14 100% Directa Global Anticipo Puente de la 77 Contrato de Obra - Construcción Calle 31A Nro. 6-39 Sabaneta 31-dic-13 100% Directa Global Titularización Inversión Calle 8 # 43A-115 Medellín 26-oct-10 17,91% 82,09% Directa Indirecta Global Unilever Bodega Impac Arrendamiento de Bodega Arrendamiento de Bodega Avenida el Dorado No 68B - 85 Piso 2 Calle 31A Nro. 6-39 Palmira - Valle Girardota 27-oct-08 27-jul-09 100% 100% Directa Directa Global Global Bodegas Familia Arrendamiento de Bodega Calle 31A Nro. 6-39 Girardota 01-ene-06 60,12% 39,88% Directa Indirecta Global Directa Indirecta Global Directa Directa Directa Directa Global Global Global Global Bodegas Familia Sancela Arrendamiento de Bodega Calle 31A Nro. 6-39 Girardota 01-ago-08 89,42% 10,58% Almagrario Flamingo Tiendas Farmatodo Lote Palma Arrendamiento de Bodega Arrendamiento de Almacen Arrendamiento de Almacen Proyecto etapa preoperativa Avenida el Dorado No 68B - 85 Piso 2 Avenida el Dorado No 68B - 85 Piso 2 Calle 31A Nro. 6-39 Carrera 7 No. 27- 18 Piso 19 Yumbo - Valle Pereira Bogotá Medellín 11-ago-11 06-jul-10 29-nov-10 24-jun-04 100% 100% 100% 100% Coordenada Sur Arrendamiento de Bodegas Avenida el Dorado No 68B - 85 Piso 2 Itagui 19-may-10 85,47% 14,53% Directa Indirecta Global Hotel Neiva Buró 24 Hotel Cali Logika II Fresenius Etapa 1 a 5 Devioriente Tacaragua Tulipanes Almenara Torre de Comuneros Valverde Hotel Arredamiento oficinas Hotel En Construcción En Construcción Beneficiario Concesión Vial - Devimed Proyecto venta de vivienda Proyecto venta de vivienda Proyecto venta de vivienda Proyecto venta de vivienda Proyecto venta de vivienda Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Calle 31A Nro. 6-39 Avenida El Dorado No. 69A - 51 Interior 3 Calle 67 No. 7- 37 Piso 3 Edificio Plaza 67 Calle 67 No. 7- 37 Piso 3 Edificio Plaza 67 Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Carrera 15 No. 100 - 43 Pisos 3 y 4 Neiva Bogotá Cali Tenjo Cundinamarca Bogotá Medellín Pereira Bello Bogotá Bogotá Itagui 10-dic-12 13-dic-07 26-dic-13 25-nov-13 16-dic-13 29-dic-05 28-dic-06 28-feb-12 21-dic-10 22-jul-10 21-may-15 90% 100% 100% 57% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Directa Directa Directa Directa Directa Directa Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Directa Global Global Global Global Global Global Global Global Global Global Global 65 4.9. Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación Sociedad Porcentaje Participación Nit Costo NIIF diciembre 2014 (COP) No. Acciones Adiciones Conversión de inversiones en el Extranjero Bajas Método de Participación Saldo junio 2015 Dividendos Distribución Excedentes INVERSIONES Asociadas Soletanche Bachy Cimas S.A. 830,035,702 40.97% 1,068,558 11,472,315,175 - - - - 8,711,901,606 - Concesiones C.C.F.C S.A. 830,006,021 24.00% 140,636,000 9,756,150,720 - - - 761,737,560 (2,968,768,440) 7,549,119,840 - Autopista de los Llanos S.A. 900,093,352 8.47% 65,487 3,835,594,269 - - - 827,307,250 - 4,662,901,519 - Viviendas Panamericanas S.A. 9,000,000,263 20.00% 200 1,587,094,325 - - 15,285,622 2,141,276,613 - 3,743,656,560 - Civitar-Nunciatura 2 3-101-587192 33.00% 2 - 576,580,349 - - - - 576,580,349 - 1082787-1-55493 50.00% 750 366,862,209 179,760,794 - 29,541,144 - - 576,164,147 - Grupo Heróica S.A.S. 900,360,261 30.00% 15,000 260,498,948 - - - 194,211,221 - 454,710,169 - Norval Ventures, INC 1523110 11.00% 7,142 239,246,000 - - 19,265,000 - - 258,511,000 - Promotora Aldea del Viento S.A. 811,015,538 27.79% 83,373 165,603,955 - - - 52,116,597 - 217,720,552 - Contintal S.A. 800,230,127 50.00% 125,000 183,099,087 - - - (4,050,489) - 179,048,598 - Devimed S.A. 811,005,050 0.80% 408,765 5,830,244 - - - - - 5,830,244 - Constructora San Diego Milenio S.A. 900,192,595 33.30% 16,650 600,889,955 - - - (600,889,955) - - - - 0.00% - 11,829,086 - (11,829,086) - - - - - 28,485,013,973 756,341,143 (11,829,086) 64,091,766 611,295,228 (2,968,768,440) 26,936,144,584 - 1,232,960,000 Transamerican Services Otros menores Subtotal Asociadas (2,760,413,569) Negocios Conjuntos Centrans Company 900,003,695 50.00% 10,000 16,156,852,239 - - Consol S.A.S. 900,577,591 50.00% 88,065 7,392,434,233 15,226,000,000 - 4,498,145,794 - 21,887,958,033 - (5,753,531,529) - 16,864,902,704 42629-2-288648 40.00% 667 14,463,112,121 - - - 1,164,625,455 - - 15,627,737,576 Consalfa S.A.S. 900,357,889 50.00% 30,793,100 13,422,701,315 - - - (3,044,272,332) - 6,034,856,042 Aerotocumen S.A. 444,444,438 51.00% 50 2,634,336,532 - - - (9,920,420) (273,668,001) - 2,350,748,111 Maui Properties I.N.C. 2640704-1-839447 50.00% 5,000 - - 12,880,250 - 45,300 - - 12,925,550 Maui Development, I.N.C. 2639202-1-839207 50.00% 5,000 - - 12,880,250 - 45,300 - - 12,925,550 - Subtotal Negocios Conjuntos 36,303,162,184 28,674,461,815 - 2,387,755,635 (4,573,326,068) - 62,792,053,566 - Subtotal Inversiones en sociedades 64,788,176,157 29,430,802,958 (11,829,086) 2,451,847,401 (3,962,030,840) (2,968,768,440) 89,728,198,150 - - 4,402,928,930 - 49,716,692,250 1,024,112,378 - 28,028,116,747 1,238,591,569 - 5,764,832,396 - - 2,559,559,244 - Brighstar Management Corp. (4,343,572,941) PATRIMONIOS Viva Sincelejo 830,054,539 49.00% - 45,313,763,320 - Devimed 830,054,539 24.08% - 28,586,499,844 - Deviplus 830,054,539 24.08% - 6,362,071,984 Tanque Cazuca 830,055,897 16.14% - Villa Viola 830,053,812 4.28% - 979,036,564 Emgea 830,053,812 1.63% - 279,056,762 Edificio CCI 830,054,076 4.02% - 5,992,076 Subtotal Patrimonios TOTAL INVERSIONES - 1,698,768,589 2,559,559,244 3,389,472 - (558,383,097) - (2,304,847,702) - (55,418,789) - 8,839,525 - - (20,569,153) - 903,048,622 - - - (397,548) - 282,048,686 - - - - 5,992,076 - 87,260,290,020 2,262,703,947 176,988,488,171 2,262,703,947 - 81,526,420,549 4,261,717,305 (2,918,649,588) - 4,390,801,754 146,314,596,706 33,692,520,263 (2,930,478,674) 2,451,847,401 428,770,914 (2,968,768,440) - 66 Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación, información financiera Sociedad País donde está constituida Dirección Porcentaje Participación Activos Corrientes Activos no Corrientes Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Patrimonio Ganancia (pérdida) Subsidiarias - Sociedades Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. COLOMBIA Cr 42 75 - 125 Antioquia 100.0% 29,763,146,197 9,629,021,771 12,557,958,761 12,032,020,518 14,802,188,689 18,741,613 Conconcreto Internacional S.A. PANAMÁ Panamá 100.0% 34,302,775,626 54,834,968,656 26,020,319,103 9,368,493,858 53,748,931,321 129,937,049 Industrial Conconcreto S.A.S. COLOMBIA Cl 5B 21 24 Antioquia 100.0% 33,731,115,795 141,850,029,217 23,197,590,244 19,515,454,410 132,868,100,358 1,710,690,989 Ustorage S.A.S. COLOMBIA Cl 143 50 - 27 Bogotá 100.0% 1,289,400,710 73,201,719 295,463,094 - 1,067,139,335 397,676,021 Cantera La Borrascosa S.A.S. COLOMBIA KM 23 Via Las Palmas Antioquia 80.0% 758,883,170 46,395,551 479,586,758 - 325,691,963 380,719,639 Nayu Asset Corporation PANAMA Panamá 100.0% 17,245,569,122 17,232,382,476 - 13,186,646 Sistemas Constructivos Avanzados Zona COLOMBIA Franca S.A.S. KM 114 Av La Cordialidad MZ 11 Atlántico 100.0% 2,638,652,630 42,525,829 1,588,542,350 - 1,092,636,109 626,836,455 Cas Mobiliario S.A. COLOMBIA Cl 14 40 A 8 IN 110 Antioquia 51.0% 6,958,529,555 795,254,117 2,471,842,846 4,753,754,163 889,772,578 Doblece Re Ltd. PANAMA Panamá 100.0% Inversiones Worldwide Storage S.A. PANAMÁ Panamá 100.0% Guatapurí Plaza Comercial COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 461,907,498 30,780,634,926 71,001,396 Bodega Impac COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 100.0% 138,728,391 16,290,302,599 59,917,712 8,947,193,830 Devioriente COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 16,074,135,203 25,624,656,716 43,602,025 41,631,173,683 24,016,211 8,384,278,500 Unilever COLOMBIA Av. El Dorado No 68B - 85 Bogotá 100.0% 413,939,996 94,090,758,434 324,685,451 49,152,366,679 45,027,646,300 2,337,417,392 Bodegas Familia COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 60.1% 96,632,669 36,966,043,804 157,806,611 10,226,436,821 26,678,433,041 290,893,282 Flamingo COLOMBIA Av. El Dorado No 68B - 85 Bogotá 100.0% 260,518,277 18,029,000,002 53,135,904 Bodegas Familia Sancela COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 85.7% 328,776,840 19,481,555,171 295,495,308 Almagrario COLOMBIA Av. El Dorado No 68B - 85 Bogotá 100.0% 351,761,554 11,158,999,997 38,066,402 Alcaravan Yopal COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 1,036,117,891 70,158,752,190 4,543,728,455 16,167,781,057 Titularización COLOMBIA Cl 8 43A-115 Antioquia 18.7% 84,645,638,361 534,307,705 9,906,443,501 73,749,999,997 1,523,502,568 Coordenada Sur COLOMBIA Av. El Dorado No 68B - 85 Bogotá 90.7% 355,312,495 37,504,000,000 97,298,063 Pitalito COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 1,621,146,656 42,189,879,751 248,066,382 Tiendas Farmatodo COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 285,670,055 9,826,141,459 24,351,919 Gran Plaza Florencia COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 3,345,347,388 59,326,405,378 410,750,996 Lote Palma COLOMBIA Cr 7 27- 18 Piso 19 Bogotá 100.0% Gran Plaza Soledad COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% Buró 24 COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá La Campana COLOMBIA Cl 85 9 - 65, Bogotá Hotel Neiva COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 90.0% Gran Plaza Ipiales COLOMBIA Av. El Dorado No 68B - 85 Bogotá 100.0% 777,836,268 Bodegas San Francisco COLOMBIA Cl 67 7- 37 Bogotá 100.0% 1,124,880,125 El Bosque COLOMBIA Cr 15 100 - 43 Bogotá 100.0% 9,894,844,762 Gran Plaza Cartago COLOMBIA Av. El Dorado No 68B - 85 Bogotá 100.0% 1,071,315 Lote Hayuelos COLOMBIA Cr 15 100 - 43 Bogotá 100.0% 15,285,886,277 - 494,520,814 10,785,823,814 4,005,541,649 Lote Lagartos COLOMBIA Cr 15 100 - 43 Bogotá 100.0% 15,740,048,487 - 1,969,105,151 5,524,190,080 8,246,753,256 46,753,256 Logika II COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 51.0% 1,064,950,259 80,660,291,470 916,809,899 Hotel Cali COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 6,331,991 2,560,000,000 2,566,331,991 106,477 Fresenius COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 73,714,825,830 64,560,000,000 Anticipo Puente de la 77 COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 100.0% 10,044,799,470 - - 528,186,663 (1,456,709) 646,277,500 - - 646,277,500 279,530,529 - - 279,530,529 - 31,171,541,028 720,655,273 7,421,919,448 (478,453,153) 15,801,410 Subsidiarias - Patrimonios Autónomos - 45,690,347,565 4,643,516,911 102,406,757,230 100.0% 450,516,211 49,905,621,835 100.0% 29,369,316,030 524,415,132 - 13,512,002,659 - 39,063,123,892 58,021,104,053 - 18,236,382,375 751,228,641 6,002,834,044 (534,824,862) 11,472,695,149 450,205,375 50,483,360,569 848,125,237 37,762,014,432 4,499,836,133 573,323,604 4,239,897,717 1,019,278,421 45,690,347,565 92,546,769,448 13,832,509,548 1,416,661,232 9,118,002,038 40,977,331,507 9,361,824,835 17,478,161,261 7,650,505,328 309,369,382 10,143,944,208 12,426,399,433 48,600,000,000 419,820,980 64,935,072,003 (15,977,056,715) 115,100,963,719 1,518,599,447 50,036,571,741 64,670,672,656 8,140,000,000 79,742,553,639 - (29,412,435) 670,995,145 16,981,704 22,355,297,891 (232,154,974) 10,087,459,595 4,240,649,441 - (716,287) 1,372,218,354 (21,822,508) 8,095,906,804 172,906,110 (48,253,516) - - 9,894,844,762 - - - 8,141,071,315 19,737 147,212,428 5,193,692 14,149,715 57,543,444,617 - 80,726,187,521 10,030,649,755 (12,795,328) 13,976 (12,453,419) 67 Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación, información financiera, continuación Sociedad País donde está constituida Dirección Porcentaje Participación Activos Corrientes Activos no Corrientes Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Patrimonio Ganancia (pérdida) Subsidiarias - Patrimonios Autónomos Sports Plaza COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 87.8% 67,335,036 4,100,692,217 28,533,774 El Poblado COLOMBIA Cl 85 9 - 65 Bogotá 100.0% 33,983,056,668 9,258,562,000 13,667,623,271 El Molino COLOMBIA Cr 15 100 - 43 Bogotá 85.5% 14,704,570,807 2,495,669,000 - - 17,200,239,807 Ensueño COLOMBIA Cl 31A 6-39 Bogotá 100.0% 93,612,220,000 - - 93,612,220,000 Lote Malachí COLOMBIA Cl 34 6 - 61 Piso 2 Bogotá 63.7% 6,500,397,300 - - 12,058,627,260 Valverde COLOMBIA Cl 8 43A-115 Antioquia 100.0% 1,000,000 - 1,494,892 - Tacaragua COLOMBIA Av. El Dorado 69A - 51 Bogotá 100.0% 17,286,657 - 8,112,941 - Tulipanes COLOMBIA Cr 43 A 23-45 Local 133 Antioquia 100.0% 7,725,662,860 - 1,947,649,084 4,276,091,370 Torre de Comuneros COLOMBIA Cr 15 100 - 43 Bogotá 100.0% 1,889,422,250 - 104,137,841 1,764,899,320 124,522,930 1,231,397 Almenara COLOMBIA Cl 67 7- 37 Bogotá 100.0% 21,415,932,120 - 14,811,350,550 3,592,474,871 3,012,106,699 17,064,536 140,493,536,009 731,629,685,679 947,278,083,075 39,015,226,266 5,558,229,960 1,819,297,166,922 Subtotal Subsidiarias 20,109,573,319 4,139,493,479 (392,002,234) 9,464,422,078 67,788,605 (494,892) 9,173,716 1,501,922,406 6,229,960 (1,494,892) (54,166) 3,826,889 Asociadas - Sociedades Constructora San Diego Milenio S.A. COLOMBIA Cl 30B 7A 88Sur Bogotá 33.3% 3,650,685,937 874,106 68,259,116 9,951,467,786 (6,368,166,859) Grupo Heróica S.A.S. COLOMBIA Cl 24 8 A 344 Cartagena 30.0% 6,650,745,109 4,322,631,289 4,170,099,483 5,287,576,349 1,515,700,566 647,370,738 Autopista de los Llanos S.A. COLOMBIA Cr 22 4 -105 Villa/cio 8.5% 103,636,836,000 2,509,954,000 51,094,824,000 55,051,966,000 6,697,971,000 Promotora Aldea del Viento S.A. COLOMBIA Cl 7D 43 A 99 IN 601 Antioquia 27.8% 1,290,950,714 297,137 507,798,578 Soletanche Bachy Cimas COLOMBIA Cr 23 124 87 of 703 Bogotá 41.0% 158,001,034,000 47,688,346,000 167,303,478,000 17,121,802,000 21,264,100,000 (3,866,314,000) Concesiones CCFC S.A. COLOMBIA Av Cl 26 59 41 of 901 24.0% 84,071,000,000 47,073,000,000 28,726,000,000 70,963,000,000 31,455,000,000 13,403,000,000 Devimed S.A. COLOMBIA Cr 43 a 7 of 807 Antioquia 0.8% 12,056,384,000 46,151,000 11,604,195,000 498,340,000 (587,514,000) Transamerican Services Inc. PANAMÁ Aerop. Int. Tocumen 50.0% 2,961,344,324 21,760,163,425 770,114,609 (2,194,094,017) Viviendas Panamericanas PANAMÁ Aerop. Int. Tocumen 50.0% 1,160,714 8,291,709,304 805,964,915 7,486,905,103 (10,221,957) Contintal S.A. COLOMBIA Cl 82 11 - 37 OF 213 Bogotá 50.0% 62,385 358,096,021 (8,101,500) Civitar S.A. COSTA RICA Costa Rica, San José 33.0% 93,464,652 1,777,568,168 1,868,134,912 (175,787) Deviplus COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 2.8% 23,844,501,504 78,396,828,229 242,669 Emgea COLOMBIA Cl 8 43A-115 Antioquia 1.6% 3,217,148,474 16,995,818,701 1,121,169 - 20,211,846,006 (24,353,596) Villa Viola COLOMBIA Cr 15 100 - 43 Bogotá 4.3% 4,239,533,550 22,510,038,031 4,371,158,780 - 22,378,412,801 (480,251,091) Devimed COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 2.8% 224,804,874,271 277,236,128,674 376,091,660,833 Edificio CCI COLOMBIA Cr 13 27- 47 Bogotá 4.0% 426,187,440 5,048,375,085 64,081,515 Viva Sincelejo COLOMBIA Cr 48 26-85 Antioquia 49.0% 5,542,670,519 1,030,160,084 680,726,413 Tanque Cazuca COLOMBIA Cl 34 6 - 61 Piso 2 Bogotá 6.9% 26,408,833,265 23,951,393,140 - 358,158,406 2,897,908 - - - 783,449,273 (8,172,641,197) 161,452,780 Asociadas - Patrimonios Autónomos - - 1,195,943,556,112 Subtotal Asociadas 78,301,349,696 62,889,013,702 10,637,469 913,968,810,906 23,939,737,368 63,060,328,410 318,197,453 44,585,729,591 5,410,481,010 8,173,098 5,881,466,721 11,075,594,506 26,408,833,265 105,055,188 281,974,745,206 61,658,877,209 Negocios Conjuntos Aerotocumen S.A. PANAMÁ Aerop. Int. Tocumen 50.0% 14,694,413,741 Consalfa S.A.S. COLOMBIA Cl 110 9 25 of 801 Bog. 50.0% 46,942,844,537 Consol S.A.S. COLOMBIA Cr 6 115 65 IN 308 Bog 50.0% Centrans Company S.A. PANAMÁ Aerop. Int. Tocumen 50.0% Brighstar Management Corp. PANAMA Costa Del Este 40.0% Maui Properties INC PANAMA Costa Del Este 50.0% Maui Development INC. PANAMA Costa Del Este 50.0% Subtotal Negocios Conjuntos Totales - 10,541,291,492 4,153,122,249 (572,230,152) 64,875,502,987 12,069,712,081 (6,107,234,530) 142,724,951 163,120,430 42,684,036,909 (2,552,831,558) 303,606,745 104,456,389,885 62,136,548,826 (1,235,450,582) 1,262,474,841 20,306,441,784 24,362,452,851 7,612,361,705 25,760,500 79,565,413,745 49,563,043,213 439,456,944 42,550,425,346 12,156,847,972 154,739,697,483 18,016,926,704 27,914,442,772 3,013,561,180 4,624,561,025 - 627,299,088 - 95,264,051,078 310,021,839,459 3,420,526,613,572 61,813,141,241 - - 627,299,088 981,965,589 - 197,413,816,792 146,058,932,503 (9,485,781,233) 2,045,318,990,627 1,375,311,760,785 91,188,322,242 68 4.10. Plusvalía neta a) La composición del rubro es la siguiente: Matriz Inversionista Detalle Conconcreto Internacional Constructora Conconcreto S.A. U-Storage TOTAL jun-15 dic-14 7,973,595,412 6,589,412,155 14,563,007,567 7,973,595,412 6,589,412,155 14,563,007,567 b) Reconciliación de cambios plusvalía El movimiento de plusvalía es el siguiente: Movimientos de Plusvalía - Netos Saldo inicial Otros movimientos Saldo final neto Asignación a intangible Plusvalía comprada Total jun-15 dic-14 14,563,007,567 14,563,007,567 14,563,007,567 14,563,007,567 14,563,007,567 14,563,007,567 14,563,007,567 14,563,007,567 Por política la compañía hace los estudios de deterioro anualmente. 4.11. Propiedades planta y equipo Equipamento de Detalle Saldo inicial al 31/12/2014 Adiciones Ventas Depreciación Otros aumentos (disminuciones) Saldo final al 30/06/2015 4.12. Terrenos Construcciones y Construcciones Edificios Neto en proceso Neto 97,682,500,000 13,887,573,943 223,744,950 (142,688,978) 5,945,353,164 97,682,500,000 19,913,983,079 4,036,774,507 1,095,252,959 5,132,027,466 Otras Maquinaria Tecnologías de Equipo de Neto la Información oficina Neto 157,512,502,849 20,947,615,549 (11,310,897,241) (10,453,708,971) 156,695,512,186 Neto 2,653,879,486 1,040,527,093 (673,538,994) (410,423,804) 25,940,953 2,636,384,734 Vehículo Propiedades Automotor Neto Planta y Equipos 3,733,521,884 33,473,347,841 167,022,254 365,892,117 (127,625,260) (678,636,855) (314,853,154) (3,975,030,207) 14,701,959 273,326,495 3,472,767,683 29,458,899,391 Neto 621,847,734 3,501,750 (1,509,534) (481,411,179) 93,704,700 236,133,471 Propiedades Planta y Equipos Neto 30/06/2015 313,601,948,244 22,748,303,713 (12,792,207,884) (15,778,116,293) 7,448,280,230 315,228,208,010 Propiedades de inversión Detalle Saldo inicial al 01/01/2015 jun-15 dic-14 1,388,340,569,352 976,271,030,650 Adquisiciones 43,109,870,882 307,441,171,480 Adiciones 23,491,500,029 122,618,831,262 Ajuste valor razonable Saldo final neto 30/06/2015 15,409,526,349 1,470,351,466,612 (17,990,464,040) 1,388,340,569,352 69 El detalle de propiedades de inversión es el siguiente: Propiedad de Inversión dic-14 Adquisiciones Adiciones Ajuste Vr. Razonable jun-15 Bodegas Bajo Costo Bodegas San Francisco 113,225,427,401 - 1,875,536,318 - 115,100,963,719 Centros Comerciales Soledad * 102,300,000,000 - - - 102,300,000,000 Gran Plaza el Ensueño 93,612,220,000 - - - 93,612,220,000 San Pedro 2 y 3 61,208,840,000 - Florencia * 58,440,000,000 - Alcaraván 1 y 2 56,600,000,000 - Ipiales * 48,600,000,000 - San Antonio * 42,118,438,286 Éxito Castellanas * 374,863,762 319,451,461 430,710,000 62,014,413,762 810,000,000 59,250,000,000 - 56,919,451,461 - - 48,600,000,000 - - - 42,118,438,286 32,786,000,000 - - Guatapurí 31,290,000,000 - San Pedro 1 (Socio Grupo Éxito 51%) 20,452,600,000 - Gran Plaza Xentral 12,601,400,832 - Éxito Ejecutivos * 12,660,000,000 - - Gran Plaza Cartago 8,140,000,000 - - Cable Plaza 1,329,688,836 - - Unilever 92,704,000,000 - Blue Logisitics y Parque logístico 58,600,606,980 - Buró 25 - Etapas 2 a 5 64,560,000,000 - Buró 24 * 40,804,308,679 - Familia 1 32,584,000,000 - Hotel Movich 26 (Socio Movich 50%) * 31,087,483,759 - 465,195,335 Hotel Neiva (Socio GHL 10%) 14,023,004,864 - 537,792,876 Buró 26 (Socio Movich 50%) * 21,382,156,654 - 315,893,989 Familia Sancela 19,232,000,000 Flamingo Pereira 18,029,000,000 - Impac 15,830,000,000 Frito Lay Hotel Sonesta VUP (Socio GHL 10%) (592,827,102) 8,443,998,543 (1,304,398,842) 31,481,601,158 - 30,697,172,898 - 20,452,600,000 - 21,045,399,375 (707,401,404) (764,768,836) 11,952,598,596 8,140,000,000 564,920,000 Soluciones Corporativas 21,141,945,658 68,646,017 - - 92,704,000,000 - 79,742,552,638 - 64,560,000,000 9,032,667,139 49,905,621,835 - 32,584,000,000 - 31,552,679,094 7,794,500,150 22,355,297,890 - 21,698,050,643 - 19,232,000,000 - - 18,029,000,000 - - - 15,830,000,000 15,315,000,000 - - - 15,315,000,000 20,007,000,000 - 14,200,000,000 - - Farmatodo 167 14,932,000,000 - - Hotel Yopal (Socio GHL 10%) 12,897,596,785 - Farmatodo la Esperanza 10,230,000,000 - - Almagrario 11,159,000,000 - - Farmatodo 127 9,591,000,000 - Nissan 7,283,000,000 - Fibratore 7,200,000,000 Carulla Pontevedra 5,760,000,000 Antes - BBB Equipos * Corona Girardota - 4,749,415,941 (4,749,415,941) 33,378,266 147,226,851 (5,296,147,355) (1,175,085,236) 2,282,599,310 14,744,230,911 14,200,000,000 13,756,914,764 13,044,823,636 12,512,599,310 - 11,159,000,000 - 9,826,141,459 - - 7,283,000,000 - - - 7,200,000,000 - - 4,749,415,941 235,141,459 - (300,872,242) 1,259,522,707 5,459,127,758 4,749,415,941 Stihl * 3,418,110,124 - - Antes - Maderas de Occidente 4,660,000,000 - - - 4,660,000,000 Seracer 3,046,000,000 - - - 3,046,000,000 Corona Ricaute 3,500,000,000 - - Corona Cúcuta 2,509,000,000 - - Corona Guayabal 2,070,000,000 - - Meridiano * 15,000,000,000 - - Megacenter * 11,800,000,000 - - 12,188,809,122 - - - 12,188,809,122 11,895,412,506 - - - 11,895,412,506 7,390,000,000 - - (619,250,831) 415,846,109 4,677,632,831 2,880,749,169 2,509,000,000 2,485,846,109 U-Storage 46 - Granadillo * Crespo * Prado Pinzon (970,000,000) 1,476,000,000 1,954,000,000 14,030,000,000 13,276,000,000 9,344,000,000 Propecto de Proyectos Futuros Lote Palma Hilanderías El Vinculo Lote Malachí 45,719,760,000 20,398,692,000 - 27,000,000,000 4,375,879,000 (5,119,760,000) - - 40,600,000,000 - 27,000,000,000 1,091,605,680 21,490,297,680 - - 4,375,879,000 Lote Asdesillas 3,464,686,286 - - - 3,464,686,286 Lote Caldas 2,944,742,550 - - - 2,944,742,550 Lote Cali 2,560,000,000 - - - 2,560,000,000 El Molino 2,495,669,000 - - - 2,495,669,000 - - 2,235,160,000 Baluarte Peñalisa - 2,235,160,000 Prop. de Inversión Inmobiliaria Conconcreto Prop. de Inversión Inmobiliaria Conconcreto Total 503,914,688 1,388,340,569,352 43,109,870,882 (5,567,462) 23,491,500,029 15,409,526,349 498,347,226 1,470,351,466,612 70 * El detalle de propiedades de inversión en arrendamiento financiero son las siguientes: Propiedad de Inversión en Arrendamiento Financiero Soledad Florencia Ipiales San Antonio Buró 24 Éxito Castellanas Buró 26 (Socio Movich 50%) Hotel Movich 26 (Socio Movich 50%) Antes - BBB Equipos Meridiano Megacenter Éxito Ejecutivos 46 - Granadillo Crespo Stihl Total jun-15 102,300,000,000 59,250,000,000 48,600,000,000 42,118,438,286 49,905,621,835 31,481,601,158 21,698,050,643 31,552,679,094 14,200,000,000 14,030,000,000 13,276,000,000 11,952,598,596 12,188,809,122 11,895,412,506 4,677,632,831 469,126,844,071 dic-14 102,300,000,000 58,440,000,000 48,600,000,000 42,118,438,286 40,804,308,679 32,786,000,000 21,382,156,654 31,087,483,759 14,200,000,000 15,000,000,000 11,800,000,000 12,660,000,000 12,188,809,122 11,895,412,506 3,418,110,124 458,680,719,130 Dentro del objeto social de Constructora Conconcreto está La adquisición, construcción, administración y operación de activos inmobiliarios, tales como hoteles, mini depósitos, centros comerciales, centros de distribución, tiendas de conveniencia, oficinas y almacenes, así como la realización de cualquier otro acto jurídico relacionado con dichos activos inmobiliarios. Para el desarrollo de su objeto social, la compañía podrá: Adquirir, gravar, enajenar, limitar y dar en garantía toda clase de bienes raíces, muebles, equipos e implementos para la ejecución de las obras, ingeniería y construcciones, y la prestación de los servicios relacionados con tales actividades. El Grupo Empresarial Constructora Conconcreto a la fecha cuenta con 59 propiedades de inversión, las cuales, 27 se encuentran reflejadas en el estado financiero separado y 32 Propiedades, a través de Inversiones en subsidiarias en el estado financiero consolidado; están clasificadas por unidad de negocio, que denominamos: Bodegas Bajo Costo, Centros Comerciales, Soluciones Corporativas (Arrendamiento de oficinas, Bodegas y Servicio Hospedaje) U-Storage. 9 de estas propiedades de inversión están actualmente en prospecto. La compañía eligió el modelo del valor razonable, el cual mide la propiedad de inversión por su valor razonable anualmente, reconociendo el cambio del valor razonable en el resultado del período. El objeto de la medición del valor razonable de las propiedades de inversión es hallar el valor comercial actual de la propiedad basada en derechos de arrendamiento y en derechos de dominio completo para el caso de los hoteles, los cuales son realizados por la compañía Colliers International Colombia S.A. Descripción de la medida: Se realiza bajo el enfoque de ingresos, partiendo de la premisa que las propiedades son adquiridas por su potencial de generación de ingresos. Este considera tanto el retorno anual que produce el capital invertido y del retorno del capital. Esta técnica de valuación pone especial consideración de las rentas contractuales actuales, rentas de mercado proyectadas y otras fuentes de ingreso, reservas para la vacancia y gastos proyectados asociados con una operación y 71 gestión eficientes de la propiedad. La relación de estas estimaciones de ingreso al valor de la propiedad se realiza bajo el análisis de Flujo de Caja Descontado, el cual permite hacer una medición del valor de la propiedad al valor descontado de los beneficios futuros. Constructora Conconcreto ha consolidado en los últimos años un portafolio inmobiliario que supera los 300 mil m² de área arrendable con procesos eficientes y sostenibles, operados por expertos en centros comerciales, oficinas, parques logísticos, hoteles y auto-almacenamiento. Línea Bodegas Bajo Costo - Bodegas San Francisco: Marca chilena líder en soluciones de edificación para logística y almacenaje que cuenta con los costos más bajos del mercado y áreas que se ajustan a las necesidades de su negocio. BSF Bodega San Francisco llegó a Colombia en 2012 con la construcción de su primer centro logístico ubicado en Madrid- Cundinamarca que contará con 135.000 m2 de bodegas. GRAN PLAZA CENTROS COMERCIALES: Marca que da identidad a los centros comerciales diseñados, construidos y operados por Constructora Conconcreto. Actualmente cuenta con cuatro formatos en operación en ciudades con potencial de crecimiento y uno más en proceso constructivo. La proyección comercial de estos complejos comerciales apunta a ciudades principales entre las que se encuentra Bogotá. BURÓ EDIFICIOS CORPORATIVOS: Marca que da identidad a los edificios corporativos construidos y operados por Constructora Conconcreto. Esta estrategia ha integrado diferentes aliados comerciales entre los que se encuentra el grupo operador de hoteles Movich, ampliando la oferta de servicios de oficinas en arriendo y locales comerciales. 4.13. Activos intangibles distintos de la plusvalía Detalle Saldo inicial al 31/12/2014 Adiciones Otros aumentos (disminuciones) Programas Informáticos Activos Intangibles por Derechos de Concesión, Licencias y Franquicias Marcas Otros Activo Neto al 30/06/2015 352,818,415 195,090,000 271,759,870 1,769,366,460 2,589,034,745 1,459,095 - 423,474,627 - 424,933,722 - (221,700,039) (220,899,951) - (800,088) Amortización (23,234,497) (27,870,000) (115,379,674) Saldo final al 30/06/2015 110,143,062 167,220,000 579,054,735 (160,024,844) 1,609,341,616 (326,509,015) 2,465,759,413 72 4.14. Activos y pasivos por impuesto diferido Los activos y pasivos por impuestos diferidos se encuentran compuestos por los siguientes conceptos: Detalle Activos fijos y leasing Consorcios y uniones temporales Contratos de construcción Diferidos e intangibles Otros coberturas Excedentes patrimonios autónomos Patrimonios autónomos Arrendamiento operativo Deudores costo amortizado Pasivos costo amortizado Inventarios Inversiones Revaloración moneda extranjera Otros Total 4.15. jun-15 Activos 5,622,077,494 1,082,439,991 155,898,774 4,797,734,403 5,487,714,398 53,528,440 509,171,604 926,463,526 857,396,824 19,492,425,453 dic-14 Pasivos Activos 15,883,484,651 35,350,823,194 564,162,197 159,571,565 110,503,459 1,944,604,525 404,301,143 54,417,450,733 Pasivos 10,267,583,046 2,778,188,161 222,502,787 6,097,324,568 7,203,400,037 71,765,183 100,647,658 138,776,543 442,518,397 521,258,472 2,584,222 960,981,026 28,807,530,098 15,085,562,966 38,900,043 29,795,482,348 732,884,024 119,897,159 110,503,459 1,417,041,617 522,246,484 47,822,518,099 Otros activos financieros no corrientes Para el cierre del mes de junio de 2015, en la revisión del costo de las inversiones, se identificó un ajuste por retiro del costo de la inversión de Odinsa S.A., que se debería haber dado de baja por la venta de la inversión en períodos anteriores (mayo de 2014), entonces se procedió a realizar el ajuste de acuerdo a lo establecido en la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores”, de forma reexpresión retroactiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados. El efecto del ajuste en cada uno de los períodos anteriores presentados es el siguiente: Detalle Activo Pasivo Patrimonio Utilidad Ingresos Gastos Costos Total dic-14 2,448,561,600,010 1,524,303,308,022 924,258,291,988 901,485,412,362 78,939,643,014 776,790,213,506 45,755,555,842 Corrección Nuevo saldo Odinsa dic 2014 (2,800,227,507) 2,445,761,372,503 1,524,303,308,022 2,800,227,507 921,458,064,481 (2,259,731,459) 540,496,048 (2,800,227,507) 899,225,680,903 79,480,139,062 776,790,213,506 42,955,328,335 73 Otros Activos Financieros No Corrientes Inversiones disponibles para la venta Agricultura Construcción Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler Derechos de fideicomisos de inversión moneda nacional Otras servicios comunitarios (PA) Acciones comercio al por mayor y al menor Otras inversiones obligatorias Provisiones Transporte almacenamiento Acciones industrial manufacturera Subtotal Corrección Odinsa Total Inversiones disponibles para la venta jun-15 dic-14 4,072,637,135 1,729,254,798 622,359,881 349,719,825 233,129,086 40,000,000 3,440,000 (3,446,262,347) 3,604,278,378 - 6,327,636,557 1,919,082,144 501,788,412 349,719,825 233,129,086 40,000,000 3,440,000 (3,446,262,347) 366,862,209 239,246,000 6,534,641,886 2,800,227,507 3,604,278,378 3,734,414,379 74 4.16. Obligaciones Financieras – Total Créditos País Institución Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Capital Saldo Junio-15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. Colombia Banco Popular 1802023675 Semestral IBR+2,00% 83,838,583,073 83,838,583,073 30.04.2018 Colombia Bancolombia 5980056032 Trimestral IBR+2,19% 81,618,792,073 81,618,792,073 16.04.2018 Colombia Banco Davivienda 700096183 Mensual IPC+5,75% 4,000,000,000 3,476,923,080 28.11.2024 30,769,231 - 61,538,462 92,307,693 184,615,386 738,461,544 738,461,544 1,630,769,220 Colombia Banco Davivienda 7000197884 Mensual IPC+5,40% 13,268,481,534 13,268,481,534 21.12.2024 116,928,455 233,856,910 350,785,365 701,570,730 2,806,282,920 2,806,282,920 6,252,774,234 Colombia Banco Davivienda 700081890 Mensual IPC+4,60% 2,889,450,000 2,889,450,000 05.05.2014 - - 722,362,500 722,362,500 1,444,725,000 - - Colombia Banco Davivienda 700081866 Mensual IPC+4,60% 1,177,897,020 1,177,897,020 05.05.2014 - - 294,474,255 294,474,255 588,948,510 - - Colombia Banco Davivienda 700241515 Semestral IPC+3,90% 7,870,094,631 7,870,094,631 24.11.2017 - - - 1,967,515,903 5,902,578,728 - - Colombia Banco Davivienda 700094083 Semestral IPC+3,90% 17,202,176,533 17,202,176,533 01.12.2017 - - - 4,299,000,000 12,903,176,533 - - Colombia Banco Davivienda 700096963 Semestral IPC+3,90% 3,963,706,038 3,963,706,038 28.01.2018 - - - - 3,963,706,038 - - Colombia Banco Davivienda 700097433 Semestral IPC+3,90% 3,779,413,971 3,779,413,971 05.02.2018 - - - - 3,779,413,971 - - Colombia Banco Davivienda 700097920 Semestral IPC+3,90% 8,718,346,004 8,718,346,004 16.02.2018 - - - - 8,718,346,004 - - Colombia Banco AV Villas 1643824-2 Semestral IBR+2%TA 1,127,413,499 563,706,751 25.06.2016 - - Colombia Banco AV Villas 1644886-3 Semestral IBR+2%TA 2,230,000,000 1,115,000,000 26.06.2016 - - Colombia Banco AV Villas 1644838-5 Semestral IBR+2%TA 4,350,000,000 2,175,000,000 26.06.2016 - - Colombia Banco AV Villas 1645891-7 Semestral IBR+2%TA 744,831,563 220,292,157 28.06.2016 - - Colombia Banco AV Villas 1645217-9 Semestral IBR+2%TA 1,059,000,000 529,500,000 27.06.2016 - Colombia Banco AV Villas 1645307-0 Semestral IBR+2%TA 595,000,000 297,498,106 27.06.2016 Colombia Banco AV Villas 1698892-4 Semestral IBR+2%TA 2,700,000,000 2,025,000,000 Colombia Banco AV Villas 1644904-8 Semestral IBR+2%TA 2,011,914,295 1,005,957,149 Colombia Banco AV Villas 1740453-7 Semestral IBR+2%TA 2,587,500,000 Colombia Banco AV Villas 1838460-4 Semestral IBR+2%TA Colombia Banco AV Villas 1741055-4 Semestral IBR+2%TA Colombia Banco AV Villas 1638185-8 Semestral IBR+2%TA Colombia Banco AV Villas 1835193-3 Semestral IBR+2%TA Colombia Banco AV Villas 1651778-0 Semestral IBR+2%TA Colombia BBVA 500-9600054739 Al Vencimiento Colombia BBVA 500-9600051388 Colombia BBVA 500-9600054689 Colombia BBVA Colombia Banco de Bogotá Colombia - - - 83,838,583,073 - 81,618,792,073 - - 281,853,374 - - - 557,500,000 557,500,000 - - - 1,087,500,000 1,087,500,000 - - - 111,147,580 109,144,577 - - - - 264,750,000 264,750,000 - - - - - 148,750,000 148,750,000 - - - 22.10.2016 - - 675,000,000 675,000,000 - - 26.06.2016 - - 502,978,573 502,978,573 - - 2,012,496,762 05.02.2017 - - - 862,496,566 1,149,998,626 - - 3,800,000,000 3,800,000,000 19.09.2017 - - - 950,000,000 2,849,999,997 - - 2,450,000,000 2,143,750,004 06.02.2017 306,250,001 918,750,003 - - 263,318,263 131,658,177 11.06.2016 - - 4,357,937,841 4,357,937,841 12.09.2017 - - 2,300,000,000 1,724,624,399 12.07.2016 IBR + 1.68% 2,252,107,513 2,252,107,513 16.02.2016 - - - 2,252,107,513 Semestral IPC + 3,50% 24,485,200,511 24,485,200,511 01.09.2017 - - - 6,121,300,131 Al Vencimiento DTF + 1.25% 2,653,422,529 2,653,422,529 16.02.2016 - - - 2,653,422,529 500-9600055637 Anual DTF+1.95%EA 12,925,345,706 12,925,345,706 30.03.2017 - - - 6,462,672,854 257523576 Semestral IBR+1,99% 109,553,584,412 109,553,584,412 10.04.2018 - - - - Banco de Bogotá 257524799 Semestral IBR+1,99% 15,498,484,471 15,498,484,471 10.04.2018 - - - - Colombia Banco Corpbanca (Helm Bank) 8592033 Semestral IPC+4,73% 5,025,000,000 5,025,000,000 04.04.2017 - - 1,256,250,000 Colombia Banco Corpbanca (Helm Bank) 8592103 Semestral IPC+4,39% 48,706,110,000 48,706,110,000 27.05.2017 - - 12,176,527,500 Colombia Banco Occidente 45000058228 Semestral IBR+2% 18,212,749,500 18,212,749,500 20.09.2017 - - Colombia Banco Occidente 45000058273 Semestral IBR+2% 5,000,000,000 5,000,000,000 24.09.2017 - - Colombia Banco Occidente 45000058649 Semestral IBR+2% 6,000,000,000 6,000,000,000 17.11.2017 - Colombia Banco Occidente 45000059664 Semestral IBR+2% 8,599,999,991 8,599,999,991 16.04.2018 - 306,250,001 575,000,000 306,250,001 281,853,374 - 306,250,001 - - - - 574,624,399 - - - - - - - - 6,462,672,852 - - 109,553,584,412 - - 15,498,484,471 - - 1,256,250,000 2,512,500,000 - - 12,176,527,500 24,353,055,000 - - - 4,553,187,375 13,659,562,125 - - - 1,250,000,000 3,750,000,000 - - - - 1,500,000,000 4,500,000,000 - - - - - 8,599,999,991 - - 223,804,085 575,000,000 65,828,612 - 3,268,453,381 - 65,829,247 675,000,000 1,089,484,460 - - 18,363,900,380 - Constructora Conconcreto S.A. - PA Entreparques Colombia Bancolombia 10990276015 Al vencimiento 5,40% E.A. 330,000,000 226,909,176 21.07.2016 3,105,091 - - - - - Colombia Bancolombia 10990276645 Al vencimiento 5,40% E.A. 113,850,000 161,385,540 21.07.2015 161,385,540 - - - - - - Colombia Bancolombia 10990284078 Al vencimiento 5,35% E.A. 550,000,000 114,261 21.07.2015 114,261 - - - - - - Colombia Bancolombia 10990286053 Al vencimiento 4,85% E.A. 679,250,000 20,981,838 21.07.2015 20,981,838 - - - - - - Constructora Conconcreto S.A. - PA Finito Colombia Bancolombia 10990286853 Al vencimiento 5,40% E.A. 412,500,000 429,350,554 28.09.2016 - - - - 429,350,554 - - Colombia Bancolombia 10990287177 Al vencimiento 5,40% E.A. 275,000,000 285,974,494 28.09.2016 - - - - 285,974,494 - - Colombia Bancolombia 10990288839 Al vencimiento 5,40% E.A. 412,500,000 424,824,388 28.09.2016 - - - - 424,824,388 - - Colombia Bancolombia 10990289955 Al vencimiento 5,40% E.A. 275,000,000 279,063,230 28.09.2016 - - - - 279,063,230 - - Colombia Bancolombia 10990290915 Al vencimiento 5,40% E.A. 275,000,000 275,762,200 28.09.2016 - - - 205,251,137 - - Colombia Bancolombia 10990282430 Al vencimiento 5,40% E.A. 1,100,000,000 729,845,982 03.09.2015 - 729,845,982 Colombia Bancolombia 10990282929 Al vencimiento 5,40% E.A. 605,000,000 447,687,675 03.09.2015 - 447,687,675 Colombia Bancolombia 10990283370 Al vencimiento 5,40% E.A. 440,000,000 324,801,950 03.09.2015 - 324,801,950 Colombia Bancolombia 10990284839 Al vencimiento 5,40% E.A. 275,000,000 186,342,001 03.09.2015 - Colombia Bancolombia 10990287190 Al vencimiento 5,40% E.A. 330,000,000 240,833,859 03.09.2015 - Colombia Bancolombia 10990285596 Al vencimiento 5,40% E.A. 412,500,000 497,842,919 01.10.2017 - Colombia Bancolombia 10990285597 Al vencimiento 5,40% E.A. 300,000,000 5,296 30.06.2015 5,296 70,511,063 - - - - - - - - - - - - - - 186,342,001 - - - - - 240,833,859 - - - - - - - - - - - - - - - 497,842,919 - 75 Obligaciones Financieras – Total Créditos, continuación País Institución Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Saldo Junio-15 COP Capital Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. - PA Ciudad del Bosque Colombia Bancolombia 10990286470 Al vencimiento 4,85% E.A. 1,800,000,000 1,091,531,822 12.12.2016 - - - - 1,091,531,822 - - Colombia Bancolombia 10990288280 Al vencimiento 4,85% E.A. 500,000,000 301,402,193 12.12.2016 - - - - 301,402,193 - - Colombia Bancolombia 10990288569 Al vencimiento 4,85% E.A. 1,000,000,000 601,295,566 12.12.2016 - - - - 601,295,566 - - Colombia Bancolombia 10990288970 Al vencimiento 4,85% E.A. 500,000,000 299,112,129 12.12.2016 - - - - 299,112,129 - - Colombia Bancolombia 10990289127 Al vencimiento 4,85% E.A. 500,000,000 297,900,940 12.12.2016 - - - - 297,900,940 - - Colombia Bancolombia 10990289951 Al vencimiento 4,85% E.A. 500,000,000 294,640,609 12.12.2016 - - - - 294,640,609 - - Colombia Bancolombia 10990290102 Al vencimiento 4,85% E.A. 500,000,000 293,938,036 12.12.2016 - - - - 293,938,036 - - Colombia Bancolombia 10990290526 Al vencimiento 4,85% E.A. 1,500,000,000 878,079,730 12.12.2016 - - - - 878,079,730 - - Constructora Conconcreto S.A. - PA Bali Colombia Bancolombia 10990287377 Al vencimiento 4,85% E.A. 776,000,000 669,742,988 22.12.2017 - - - - 669,742,988 - - Colombia Bancolombia 10990289055 Al vencimiento 4,85% E.A. 800,000,000 816,337,546 22.12.2017 - - - - 816,337,546 - - Colombia Bancolombia 10990290718 Al vencimiento 4,85% E.A. 400,000,000 400,829,313 25.12.2016 - - - - 400,829,313 - - Constructora Conconcreto S.A. - PA Allegro Colombia Bancolombia 10990287361 Al vencimiento 4,85% E.A. 800,000,000 815,881,571 22.09.2016 - - - - 815,881,571 - - Colombia Bancolombia 10990288311 Al vencimiento 4,85% E.A. 420,000,000 429,528,176 22.09.2016 - - - - 429,528,176 - - Colombia Bancolombia 10990289009 Al vencimiento 4,85% E.A. 200,000,000 202,655,242 22.09.2016 - - - - 202,655,242 - - Colombia Bancolombia 10990289561 Al vencimiento 4,85% E.A. 500,000,000 501,952,499 22.09.2016 - - - - 501,952,499 - - Colombia Bancolombia 10990290075 Al vencimiento 4,85% E.A. 200,000,000 199,838,364 22.09.2016 - - - - 199,838,364 - - Colombia Bancolombia 10990290502 Al vencimiento 4,85% E.A. 600,000,000 597,747,200 22.09.2016 - - - - 597,747,200 - - Colombia Bancolombia 10990286692 Al vencimiento 4,85% E.A. 200,000,000 166,801,744 22.09.2016 - - - - 166,801,744 - - Constructora Conconcreto S.A. - PA Select Colombia Bancolombia 10990287378 Al vencimiento 4,85% E.A. 400,000,000 416,665,289 28.11.2017 - - - - 416,665,289 - - Colombia Bancolombia 10990288003 Al vencimiento 4,85% E.A. 400,000,000 415,558,884 28.11.2017 - - - - 415,558,884 - - Colombia Bancolombia 10990289472 Al vencimiento 4,85% E.A. 680,000,000 692,981,109 28.11.2017 - - - - 692,981,109 - - Colombia Bancolombia 10990290919 Al vencimiento 4,85% E.A. 400,415,710 403,121,701 28.11.2017 - - - - 403,121,701 - - Colombia Bancolombia 10990286815 Al vencimiento 4,85% E.A. 316,000,000 263,737,525 22.11.2016 - - - - 263,737,525 - Colombia Davivienda 7003036700131840 Al vencimiento 5.65% EA 1,543,548,746 1,543,548,746 06.06.2030 - - - - - - 1,543,548,746 Colombia Davivienda 7003036700132150 Al vencimiento 1,006,445,195 06.06.2030 - - - - - - 1,006,445,195 Colombia BBVA Colombia S.A. 500-9600052207 Al Vencimiento DTF + 2,00% E.A. 3,431,400,000 3,431,400,000 13.07.2015 - - - - Colombia BBVA Colombia S.A. Al Vencimiento LIBOR (6) + 1,42% 11,216,153,306 12,141,650,578 10.10.2015 - - - - Colombia Bancolombia 5980048078 Trimestral IBR + 2,91% 3,500,000,000 3,500,000,000 07.12.2018 - - - - 583,333,333 2,916,666,667 - Colombia Bancolombia 5980048518 Timestral IBR + 2,91 3,500,000,000 3,497,425,555 18.01.2019 - - - - 289,092,222 3,208,333,333 - Colombia Bancolombia 5980049375 Timestral IBR + 2,91 1,750,000,000 1,750,000,000 04.04.2019 - - - - - 1,750,000,000 - Colombia Bancolombia 5980049511 Timestral IBR + 2,91 3,500,000,000 3,500,000,000 18.04.2019 - - - - - 3,500,000,000 - Colombia Bancolombia 5980049692 Timestral IBR + 2,91 3,500,000,000 3,500,000,000 08.05.2019 - - - - - 3,500,000,000 - Colombia Bancolombia 5980049965 Timestral IBR + 2,91 1,750,000,000 1,750,000,000 29.05.2019 - - - - - 1,750,000,000 - Colombia Bancolombia 5980050285 Timestral IBR + 3,28 3,500,000,000 3,500,000,000 27.06.2019 - - - - - 3,500,000,000 - Colombia Bancolombia 5980050481 Timestral IBR + 3,28 3,500,000,000 3,500,000,000 18.07.2019 - - - - - 3,500,000,000 - Colombia Bancolombia 5980050730 Timestral IBR + 3,28 1,750,000,000 1,750,000,000 16.08.2019 - - - - - 1,750,000,000 - Colombia Bancolombia 5980050810 Timestral IBR + 3,28 1,750,000,000 1,750,000,000 22.08.2019 - - - - - 1,750,000,000 - Colombia Bancolombia 5980052800 Semestral IBR + 3,25 1,750,000,000 437,500,000 24.07.2016 - - - - 437,500,000 - - Colombia Bancolombia 5980053312 Semestral IBR + 3,25 2,100,000,000 525,000,000 19.07.2016 - - - - 525,000,000 - - Colombia Bancolombia 5980053314 Semestral IBR + 3,25 1,050,000,000 262,500,000 26.07.2016 - - - - 262,500,000 - - Colombia Bancolombia 5980053844 Semestral IBR + 3,25 3,150,000,000 1,400,000,000 20.08.2016 - - - - 700,000,000 700,000,000 - Colombia Bancolombia 5980054941 Semestral IBR + 2,90 3,150,000,000 1,575,000,000 18.12.2016 - - - - 787,500,000 787,500,000 - Colombia Bancolombia 5980055793 Semestral IBR + 2,90 1,750,000,000 1,750,000,000 20.03.2017 - - - 437,500,000 437,500,000 875,000,000 - Colombia Bancolombia 5980056669 Semestral IBR + 2,90 1,750,000,000 1,750,000,000 25.06.2017 - - - 437,500,000 437,500,000 875,000,000 - Colombia Bancolombia 5980056628 Al Vencimiento DTF + 2.1% TA 700,000,000 700,000,000 19.11.2015 - - Colombia Bancolombia 5980056378 Al Vencimiento DTF + 1.99% TA 700,000,000 525,000,000 28.09.2015 - Colombia Bancolombia 1260160301 Al Vencimiento IBR+3,3% TV 25,000,000,000 25,000,000,000 20.02.2016 - - Colombia Bancolombia 5980054721 Semestral DTF + 2.36% T.A. 2,811,244,979 2,811,244,979 26.11.2016 - - Colombia Bancolombia 5980056568 Semestral DTF + 2.53% T.A 3,500,000,000 3,500,000,000 11.12.2016 - Colombia Banco Corpbanca 859204400 Trimestral IPC + 4.80% E.A. 1,000,000,000 500,000,000 14.04.2016 Panama Davivienda Panama 10004002155 Al Vencimiento 0.055 5,765,814,000 7,755,330,000 10.07.2016 Panama Davivienda Panama 10005005052 Al Vencimiento 2.25 1,026,664 1,034,044,000 15.07.2015 Panama Davivienda Panama 10005005043 Al Vencimiento 2.25 513,332 517,022,000 15.07.2015 5.65% EA 1,006,445,195 3,431,400,000 - 525,000,000 125,000,000 - 12,141,650,578 700,000,000 - - - - - - - - - - - - - 1,405,622,488 25,000,000,000 702,811,244 702,811,247 - - 1,166,666,667 1,166,666,667 1,166,666,666 - - 125,000,000 250,000,000 - - - - - - - 7,755,330,000 1,034,044,000 - - - - - - 517,022,000 - - - - - - 76 Obligaciones Financieras – Total Créditos, continuación País Institución Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Capital Saldo Junio-15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. - PA Select Colombia Bancolombia 10990276015 Al vencimiento 5,40% E.A. 270,000,000 185,652,962 21.07.2015 185,652,962 - - - - - - Colombia Bancolombia 10990276645 Al vencimiento 5,40% E.A. 93,150,000 132,042,715 21.07.2015 132,042,715 - - - - - - Colombia Bancolombia 10990284078 Al vencimiento 5,40% E.A. 450,000,000 93,486 21.07.2015 93,486 - - - - - - Colombia Bancolombia 10990286053 Al vencimiento 5,40% E.A. 555,750,000 17,166,958 21.07.2015 17,166,958 - - - - - Colombia Bancolombia 10990286853 Al vencimiento 5,40% E.A. 337,500,000 351,286,817 28.09.2016 - - - - 351,286,817 - - Colombia Bancolombia 10990287177 Al vencimiento 5,40% E.A. 225,000,000 233,979,131 28.09.2016 - - - - 233,979,131 - - Colombia Bancolombia 10990288839 Al vencimiento 5,40% E.A. 337,500,000 347,574,590 28.09.2016 - - - - 347,574,590 - - Colombia Bancolombia 10990289955 Al vencimiento 5,40% E.A. 225,000,000 228,324,461 28.09.2016 - - - - 228,324,461 - - Colombia Bancolombia 10990290915 Al vencimiento 5,40% E.A. 225,000,000 225,623,618 28.09.2016 - - - - 225,623,618 - - Colombia Bancolombia 10990282430 Al vencimiento 5,40% E.A. 900,000,000 178,916,102 03.09.2015 - 178,916,102 - - - - Colombia Bancolombia 10990282929 Al vencimiento 5,40% E.A. 495,000,000 522,363,998 03.09.2015 - 522,363,998 - - - - - Colombia Bancolombia 10990283370 Al vencimiento 5,40% E.A. 360,000,000 378,980,378 03.09.2015 - 378,980,378 - - - - - Colombia Bancolombia 10990284839 Al vencimiento 5,40% E.A. 225,000,000 217,424,687 03.09.2015 - 217,424,687 - - - - - Colombia Bancolombia 10990287190 Al vencimiento 5,40% E.A. 270,000,000 155,584,470 03.09.2015 - 155,584,470 - - - - - Colombia Bancolombia 10990285596 Al vencimiento 5,40% E.A. 337,500,000 532,756,589 01.10.2017 - - - - Colombia Bancolombia 10990285597 Al vencimiento 5,40% E.A. 245,454,545 4,335 30.06.2015 4,335 - - - - - Colombia Banco Popular 10156993 Mensual DTF + 3,0% T.A. 870,000,000 528,186,662 07.04.2017 - - - - - - - - 532,756,589 528,186,662 PA Almenara Colombia Bancolombia 20990172172 Al Vencimiento 5,0% E.A. 9,600,000,000 1,751,299 30.07.2015 - - Colombia Bancolombia 10990291075 Al Vencimiento 5,15% E.A. 2,500,000,000 2,500,000,000 23.07.2016 1,751,299 - - - Colombia Bancolombia 10990290763 Al Vencimiento 5,15% E.A. 250,000,000 250,000,000 23.07.2016 - - - Colombia Banco de Bogota 256054254 Mensual IPC + 4.50% E.A. 51,319,560,759 51,319,560,759 10.11.2025 - - Colombia Corpbanca 008592038-00 Mensual IPC + 5,45% E.A. 20,000,000,000 17,667,770,886 24.04.2024 166,666,667 Colombia Leasing Bancolombia 152286 Mensual IPC + 5,25% E.A. 15,285,593,680 10,387,825,427 28.10.2023 14,351,925 Colpatria 204278530201 Al vencimiento 8,25% E.A. 13,222,000,000 15,631,762,873 31.05.2017 - Colombia Bancolombia 20990172054 Al vencimiento 5,0% E.A. 3,000,000,000 372,737,740 28.09.2015 - Colombia Bancolombia 20990176776 Al vencimiento 5,25% E.A. 1,500,000,000 1,473,513,050 28.09.2016 - 7500323006168010 Al vencimiento 5,70% E.A. 6,548,793,878 6,548,793,878 30.11.2017 - 767,517,825,765 730,954,084,396 - - 2,500,000,000 - - - 250,000,000 - PA Tulipanes - - 213,831,501 1,069,157,517 5,131,956,076 7,655,167,813 37,249,447,852 333,333,334 500,000,001 499,989,827 4,000,000,000 3,833,333,333 8,334,447,724 28,703,850 43,055,775 86,111,550 344,446,200 894,377,827 8,976,778,300 PA La Campana - Madeiro Colombia - - - 15,631,762,873 - - 372,737,740 - - 972,741,101 - - 500,771,949 - - - - - 6,548,793,878 - - PA El Poblado - PA Hayuelos Colombia Subtotal Davivienda 6,839,736,061 6,216,942,500 35,765,093,098 83,016,790,707 487,831,187,322 46,290,123,438 64,994,211,271 77 Obligaciones Financieras – Total Arrendamiento Financiero Institucion Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Colombia Leasing Bancolombia 136726 Mensual DTF+4,65% 261,174,000 120,810,637 21.03.2017 4,178,321 8,451,467 12,917,856 26,726,348 68,536,645 - - Colombia Leasing Bancolombia 136277 Mensual DTF+4,65% 261,174,000 266,473,453 18.04.2017 8,838,190 17,878,559 27,331,014 56,561,637 155,864,053 - - Colombia Leasing Bancolombia 118287 Mensual DTF+2,8% 920,948,174 269,273,942 02.09.2016 16,616,496 33,534,633 51,065,197 104,939,538 63,118,078 - - Colombia Leasing Bancolombia 118289 Mensual DTF+3,9% 853,601,379 153,210,220 01.04.2016 11,829,327 23,873,393 36,353,446 81,154,054 - - - Colombia Leasing Bancolombia 118847 Mensual DTF+2,8% 644,731,224 169,981,454 01.06.2016 15,742,802 31,749,954 48,293,216 74,195,482 - - - Colombia Leasing Bancolombia 146958 Mensual DTF+3,95% 121,000,000 32,618,231 12.12.2015 3,360,590 6,791,624 10,366,013 - - - Colombia Leasing Bancolombia 143328 Mensual DTF+3,85% 100,000,000 21,124,707 11.10.2015 2,752,723 5,562,224 12,809,760 - - - Colombia Leasing Bancolombia 147780 Mensual DTF+3,95% 85,900,000 55,045,295 27.12.2017 1,138,298 2,300,634 3,511,891 7,248,886 40,845,586 - - Colombia Leasing Bancolombia 140709 Mensual DTF+3,65% 1,184,110,136 632,823,694 27.08.2017 18,178,556 36,723,154 56,012,151 115,445,917 406,463,916 - - Colombia Leasing Bancolombia 147153 Mensual DTF+3,95% 123,000,000 25,198,649 26.12.2015 2,112,343 4,269,292 6,517,026 12,299,988 - - Colombia Leasing Bancolombia 145670 Mensual DTF+3,95% 169,004,565 100,212,006 24.12.2017 2,504,492 5,061,871 7,726,890 15,949,053 68,969,700 - - Colombia Leasing Bancolombia 141179 Mensual DTF+3,65% 180,500,000 59,717,624 18.07.2017 1,777,067 3,590,191 5,476,654 11,290,461 37,583,251 - - Colombia Leasing Bancolombia 147151 Mensual DTF+3,95% 121,000,000 25,010,018 26.12.2015 2,114,128 4,272,899 6,522,530 12,100,461 - - Colombia Leasing Bancolombia 147815 Mensual DTF+3,95% 121,000,000 73,901,468 08.01.2018 1,793,563 3,624,584 5,531,825 11,414,279 51,537,217 - - Colombia Leasing Bancolombia 146138 Mensual DTF+3,95% 731,665,276 456,543,039 25.02.2018 10,738,361 21,701,263 33,121,092 68,344,148 322,638,175 - - Colombia Leasing Bancolombia 149576 Mensual IPC+5,5% 102,000,000 35,257,385 13.03.2016 2,695,263 5,456,121 8,350,837 18,755,164 - - Colombia Leasing Bancolombia 149818 Mensual IPC+5,7% 84,900,000 54,351,337 13.03.2018 1,214,829 2,459,807 3,766,332 7,816,961 39,093,408 - - Colombia Leasing Bancolombia 149819 Mensual IPC+5,7% 84,900,000 50,600,943 13.03.2018 1,115,479 2,258,642 3,458,318 7,177,682 36,590,822 - - Colombia Leasing Bancolombia 149821 Mensual IPC+5,7% 69,900,000 44,748,629 13.03.2018 1,000,195 2,025,213 3,100,903 6,435,875 32,186,443 - - Colombia Leasing Bancolombia 150803 Mensual IPC+5,7% 90,990,000 59,567,118 16.04.2018 1,289,308 2,611,082 3,999,153 8,304,668 43,362,907 - - Colombia Leasing Bancolombia 150499 Mensual IPC+5,5% 100,240,036 37,291,292 19.04.2016 2,627,486 5,319,874 8,144,743 21,199,189 - - Colombia Leasing Bancolombia 151581 Mensual IPC+5,65% 76,800,000 51,369,284 10.05.2018 1,079,046 2,185,344 3,347,293 6,951,773 37,805,828 - - Colombia Leasing Bancolombia 151266 Mensual IPC+5,65% 166,303,597 111,255,382 17.05.2018 2,337,065 4,733,154 7,249,777 15,056,584 81,878,802 - - Colombia Leasing Bancolombia 151377 Mensual IPC+5,65% 37,600,000 25,710,868 24.06.2018 526,553 1,066,110 1,632,214 3,387,028 19,098,963 - - Colombia Leasing Bancolombia 152831 Mensual IPC+5,65% 54,200,000 37,815,358 05.07.2018 753,422 1,525,360 2,335,090 4,844,705 21,926,964 6,429,817 - Colombia Leasing Bancolombia 154195 Mensual IPC+4,2% 95,000,000 56,761,128 20.08.2018 1,085,054 2,193,714 3,350,440 6,922,203 30,886,504 12,323,213 - Colombia Leasing Bancolombia 159981 Mensual IPC+5,7% 114,950,000 49,907,276 23.12.2018 871,029 1,763,403 2,699,340 5,599,841 25,335,642 13,638,021 - Colombia Leasing Bancolombia 159993 Mensual IPC+5,7% 203,000,000 161,334,911 03.02.2019 2,714,894 5,491,359 8,393,302 17,364,901 77,843,669 49,526,786 - Colombia Leasing Bancolombia 161788 Mensual IPC+5,5% 124,400,000 85,121,516 25.02.2019 1,409,038 2,853,153 4,368,883 9,068,593 41,110,337 26,311,512 - Colombia Leasing Bancolombia 153984 Mensual IPC+5,25% 3,418,110,124 1,501,178,881 06.02.2019 21,589,964 43,700,241 66,872,100 138,644,118 625,991,020 604,381,438 - Colombia Leasing Bancolombia 162024 Mensual IPC+5,5% 124,000,000 81,463,076 27.02.2019 1,348,479 2,730,528 4,181,113 8,678,836 39,343,461 25,180,659 - Colombia Leasing Bancolombia 161924 Mensual IPC+5,4% 55,074,676 34,025,286 17.03.2017 1,470,064 2,975,552 4,553,314 9,440,223 15,586,133 Colombia Leasing Bancolombia 166467 Mensual IPC+4,95% 55,000,000 48,098,403 21.08.2019 699,224 1,414,928 2,164,244 4,483,541 20,189,541 19,146,925 - Colombia Leasing Bancolombia 168364 Mensual IPC+4,9% 156,512,000 138,827,300 03.09.2019 1,976,074 3,998,486 6,115,392 12,666,633 57,003,544 57,067,171 - Colombia Leasing Bancolombia 167536 Mensual IPC+4,4% 2,821,181,840 2,510,580,062 20.09.2019 36,308,123 73,403,525 112,102,008 231,584,546 1,032,944,675 1,024,237,185 Colombia Leasing Bancolombia 153981 Mensual DTF+2,1% 12,188,809,122 8,863,644,527 14.11.2024 5,836,756 12,091,997 29,259,393 104,772,648 913,167,958 1,440,811,326 Colombia Leasing Bancolombia 166508 Mensual IPC+5,41% 3,638,138,341 22,167,733 10.11.2019 763,660 1,544,869 2,361,847 4,888,607 12,608,750 Colombia Leasing Bancolombia 173791 Mensual IPC+4,65% 29,515,968 40,114,626 06.08.2017 545,951 1,102,375 1,680,079 3,457,878 15,229,957 18,098,386 - Colombia Leasing Bancolombia 174028 Mensual DTF+3,22% 63,000,000 165,612,120 13.01.2020 2,297,103 4,633,603 7,050,027 14,466,272 63,066,629 74,098,486 - Colombia Leasing Bancolombia 172766 Mensual DTF+2,41% 176,899,999 81,375,007 20.01.2020 1,135,446 2,289,637 3,481,836 7,137,712 31,016,927 36,313,449 - Colombia Leasing Bancolombia 176204 Mensual DTF+2,25% 86,965,200 38,292,089 09.01.2020 504,705 1,207,450 1,811,175 3,622,350 14,489,400 16,657,009 - Colombia Leasing Bancolombia 176196 Mensual DTF+2,1% 1,301,264,725 90,422,401 13.02.2020 1,191,802 2,851,254 4,276,881 8,553,762 34,215,048 39,333,654 - Colombia Leasing Bancolombia 176225 Mensual IBR+3% 1,095,504,417 9,396,665,725 25.03.2020 121,508,407 291,614,486 437,421,729 874,843,458 3,499,373,832 4,171,903,813 - Colombia Leasing Bancolombia 176219 Mensual IBR+3% 93,954,826 1,576,053,228 25.03.2020 20,379,964 48,910,960 73,366,440 146,732,880 586,931,520 699,731,464 - Colombia Leasing Bancolombia 176220 Mensual IBR+3%NAMV 1,617,109,290 1,054,316,689 01.04.2020 13,896,300 33,245,356 49,868,034 99,736,068 398,944,272 458,626,659 - Colombia Leasing Bancolombia 171105 Mensual IBR+3%NAMV 1,095,504,417 3,307,558,135 25.03.2020 48,044,640 96,877,548 147,308,587 301,934,206 1,311,377,752 1,402,015,402 - Colombia Leasing Bancolombia 170786 Mensual DTF+3.13%TA 134,385,927 1,226,212,457 26.05.2020 16,972,928 34,217,803 52,013,849 98,427,662 461,879,676 562,700,539 - Colombia Leasing Bancolombia 173750 Mensual IBR+3% 39,788,000 132,551,684 25.03.2020 1,845,711 3,726,115 5,676,992 11,677,462 51,332,414 58,292,990 - Colombia Banco de Occidente 169-69655 Mensual DTF+2,8% 2,259,977,190 411,630,782 15.03.2016 42,205,025 85,166,437 129,663,260 154,596,060 Colombia Banco de Occidente 180308 Mensual DTF+4% 660,504,000 255,953,056 27.02.2017 11,651,194 23,549,929 35,952,531 74,264,858 Colombia Banco de Occidente 180-69656 Mensual DTF+2,8% 1,879,988,708 447,049,891 21.06.2016 34,532,331 69,683,541 106,091,030 236,742,989 Colombia Banco de Occidente 180322 Mensual DTF+4% 3,100,000,000 1,466,508,674 13.07.2017 52,733,749 106,579,703 162,689,254 336,059,215 Colombia Banco de Occidente 180-80537 Mensual DTF+4% 1,559,215,342 841,127,268 29.11.2017 25,775,418 52,093,131 79,514,500 164,106,750 País Capital Saldo Junio -15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. - - 12,100,004 - - - - - - - 6,357,704,449 - - - - - - - 808,446,753 - - 519,637,469 - - 110,534,544 - 78 Obligaciones Financieras – Total Arrendamiento Financiero, continuación Institucion Financiera No Obligación Tipo de amortización Colombia Banco Corpbanca (Helm Bank) 115226-3 Mensual IPC+4,7% 82,590,000 57,091,692 23.07.2018 1,164,180 2,352,325 3,589,226 7,402,660 32,835,968 9,747,333 - Colombia Banco Corpbanca (Helm Bank) 115677-7 Mensual IPC+5,24% 785,706,856 599,111,230 30.12.2018 10,957,381 22,109,166 33,655,520 69,120,102 302,231,647 161,037,414 - Colombia Banco Corpbanca (Helm Bank) 116989-5 Mensual IPC+5,58% 79,684,001 62,210,805 09.01.2019 1,072,490 2,169,329 3,315,788 6,860,280 30,757,099 18,035,819 - Colombia Banco Corpbanca (Helm Bank) 116991-1 Mensual IPC+5,58% 79,684,001 62,210,805 09.01.2019 1,072,490 2,169,329 3,315,788 6,860,280 30,757,099 18,035,819 Colombia Leasing Bancolombia 134480 Al Vencimiento 0,60% E.A. 26,509,000,000 26,828,263,429 16.05.2022 - - - - - - 26,828,263,429 Colombia Leasing Bancolombia 138487 Al Vencimiento 0,60% E.A. 11,872,000,000 12,002,427,888 03.08.2022 - - - - - - 12,002,427,888 Colombia Leasing Bancolombia 132467 Al Vencimiento 0,72% E.A. 14,294,470,000 14,294,470,000 05.01.2022 - - - - - - 14,294,470,000 Colombia Leasing Bancolombia 140282 Al Vencimiento 0,64% E.A. 10,170,799,176 10,304,146,868 28.12.2022 - - - - - - 10,304,146,868 Colombia Leasing Bancolombia 140320 Al Vencimiento 0,64% E.A. 15,645,914,737 15,814,795,034 15.05.2023 - - - - - - 15,814,795,034 Colombia Leasing Bancolombia 149962 Al Vencimiento 0,64% E.A. 11,895,412,506 11,949,887,069 02.07.2024 - - - - - - 11,949,887,069 146343 Al Vencimiento 0,64% E.A. 24,599,812,073 27,927,031,705 22.07.2024 - - - - - - 27,927,031,705 146343 Al Vencimiento 0,64% E.A. 24,599,812,073 21,466,374,210 22.07.2024 - - - - - - 21,466,374,210 País Tasa Capital Saldo Junio -15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. - Constructora Conconcreto S.A. - PA Hotel Movich Colombia Leasing Bancolombia Constructora Conconcreto S.A. - PA Buro 26 Colombia Leasing Bancolombia Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio Vial Helios Colombia Leasing Bancolombia 117675 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 304,570,636 2,297,175 18.11.2019 - - - - - 2,297,175 - Colombia Leasing Bancolombia 117676 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 1,196,013,557 9,205,274 18.11.2019 - - - - - 9,205,274 - Colombia Leasing Bancolombia 117677 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 784,452,030 6,160,551 20.02.2020 - - - - - 6,160,551 - Colombia Leasing Bancolombia 117678 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 1,236,750,470 9,976,116 12.12.2019 - - - - - 9,976,116 - Colombia Leasing Bancolombia 117679 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 534,008,091 4,026,989 18.11.2019 - - - - - 4,026,989 - Colombia Leasing Bancolombia 117967 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 2,455,041,455 19,062,434 18.11.2019 - - - - - 19,062,434 - Colombia Leasing Bancolombia 118314 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 1,276,769,373 10,757,843 18.11.2019 - - - - - 10,757,843 - Colombia Leasing Bancolombia 119188 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 278,720,570 - - - - - - Colombia Leasing Bancolombia 119531 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 27,849,442 2,907 18.11.2019 - - - - - 2,907 - Colombia Leasing Bancolombia 119532 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 116,500,000 17,272 18.11.2019 - - - - - 17,272 - Colombia Leasing Bancolombia 119866 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 180,894,818 1,262,908 18.11.2019 - - - - - 1,262,908 - Colombia Leasing Bancolombia 119868 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 654,530,126 6,388,396 20.11.2019 - - - - - 6,388,396 - Colombia Leasing Bancolombia 119887 Trimestral DTF + 4.20% T.A. 12,500,000,000 12,500,000,000 18.11.2019 12,500,000,000 - Colombia Leasing Bancolombia 134377 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 473,477,173 238,213,358 24.04.2017 20,497,383 22,796,496 23,292,086 23,798,450 147,828,944 - - Colombia Leasing Bancolombia 134379 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 271,228,416 136,107,820 06.08.2017 10,806,162 11,673,811 11,916,911 12,165,076 89,545,859 - - Colombia Leasing Bancolombia 134380 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 72,853,742 7,285,374 14.02.2017 - - - - 7,285,374 - - Colombia Leasing Bancolombia 135102 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 204,309,405 20,430,941 27.01.2017 - - - - 20,430,941 - - Colombia Leasing Bancolombia 135139 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 56,446,305 28,381,707 01.06.2017 2,533,745 2,710,834 5,592,197 17,544,932 - - Colombia Leasing Bancolombia 135367 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 30,000,000 23,013,452 16.11.2017 1,653,428 1,785,969 1,823,293 1,861,398 15,889,364 - - Colombia Leasing Bancolombia 135460 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 1,188,750,460 757,730,372 21.01.2018 40,287,334 37,805,588 38,774,150 39,760,183 601,103,117 - - Colombia Leasing Bancolombia 135462 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 39,748,830 19,120,006 11.09.2017 1,532,795 1,637,718 3,379,447 12,570,046 - - Colombia Leasing Bancolombia 135542 Trimestral DTF + 5.40% T.A. 1,101,525,833 701,878,164 01.02.2018 35,181,834 36,143,949 37,124,691 558,787,243 - - 4,812,185,450 16 25.07.2015 16 - - 34,640,447 - - - - Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CCC Ituango Colombia Leasing Bancolombia 147192 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 4,812,185,450 21.08.2019 - - - - 2,395,303,623 - Colombia Leasing Bancolombia 147315 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 456,505,000 456,505,000 01.02.2019 - - - - 299,530,070 156,974,930 - Colombia Leasing Bancolombia 147687 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,214,835,059 3,214,835,059 21.08.2019 - - - - 2,416,881,827 1,614,625,312 1,600,209,747 - Colombia Leasing Bancolombia 147712 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 9,493,390,391 9,493,390,391 01.11.2019 - - - - 4,037,616,988 5,455,773,404 - Colombia Leasing Bancolombia 148239 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 1,009,240,016 1,009,240,016 15.08.2019 - - - - 506,882,762 502,357,254 - Colombia Leasing Bancolombia 148557 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 4,378,526,168 4,318,608,615 27.12.2019 - - - - 1,806,674,583 2,511,934,032 - Colombia Leasing Bancolombia 148589 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 2,383,645,506 2,382,049,863 28.11.2019 - - - - 1,016,407,446 1,365,642,417 - Colombia Leasing Bancolombia 148680 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 617,056,762 617,056,762 18.12.2019 - - - - 263,477,528 353,579,235 - Colombia Leasing Bancolombia 148688 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 2,158,632,845 2,158,632,845 18.12.2019 - - - - 921,716,249 1,236,916,596 - Colombia Leasing Bancolombia 148918 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,689,438,767 3,689,438,767 27.12.2019 - - - - 1,575,356,214 2,114,082,554 - Colombia Leasing Bancolombia 149420 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,243,339,607 3,159,531,015 10.09.2019 - - - - 1,482,311,054 1,677,219,960 - Colombia Leasing Bancolombia 150445 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 754,015,947 754,015,947 27.12.2019 - - - - 321,957,832 432,058,115 - Colombia Leasing Bancolombia 150591 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 1,323,505,115 1,323,505,115 01.11.2019 - - - - 562,897,607 760,607,509 - Colombia Leasing Bancolombia 151233 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 758,513,359 758,513,359 27.12.2019 - - - - 323,878,185 434,635,174 - 79 Obligaciones Financieras – Total Arrendamiento Financiero, continuación País Institucion Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Capital Saldo Junio -15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CCC Ituango Colombia Leasing Bancolombia 147192 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 4,812,185,450 21.08.2019 - - - - 2,395,303,623 - Colombia Leasing Bancolombia 147315 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 456,505,000 456,505,000 01.02.2019 - - - - 299,530,070 156,974,930 - Colombia Leasing Bancolombia 147687 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 4,812,185,450 3,214,835,059 3,214,835,059 21.08.2019 - - - - 2,416,881,827 1,614,625,312 1,600,209,747 - Colombia Leasing Bancolombia 147712 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 9,493,390,391 9,493,390,391 01.11.2019 - - - - 4,037,616,988 5,455,773,404 - Colombia Leasing Bancolombia 148239 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 1,009,240,016 1,009,240,016 15.08.2019 - - - - 506,882,762 502,357,254 - Colombia Leasing Bancolombia 148557 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 4,378,526,168 4,318,608,615 27.12.2019 - - - - 1,806,674,583 2,511,934,032 - Colombia Leasing Bancolombia 148589 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 2,383,645,506 2,382,049,863 28.11.2019 - - - - 1,016,407,446 1,365,642,417 - Colombia Leasing Bancolombia 148680 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 617,056,762 617,056,762 18.12.2019 - - - - 263,477,528 353,579,235 - Colombia Leasing Bancolombia 148688 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 2,158,632,845 2,158,632,845 18.12.2019 - - - - 921,716,249 1,236,916,596 - Colombia Leasing Bancolombia 148918 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,689,438,767 3,689,438,767 27.12.2019 - - - - 1,575,356,214 2,114,082,554 - Colombia Leasing Bancolombia 149420 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,243,339,607 3,159,531,015 10.09.2019 - - - - 1,482,311,054 1,677,219,960 - Colombia Leasing Bancolombia 150445 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 754,015,947 754,015,947 27.12.2019 - - - - 321,957,832 432,058,115 - Colombia Leasing Bancolombia 150591 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 1,323,505,115 1,323,505,115 01.11.2019 - - - - 562,897,607 760,607,509 - Colombia Leasing Bancolombia 151233 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 758,513,359 758,513,359 27.12.2019 - - - - 323,878,185 434,635,174 - Colombia Leasing Bancolombia 151649 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,252,174,570 3,252,174,570 27.12.2019 - - - - 1,120,649,331 2,131,525,239 - Colombia Leasing Bancolombia 151968 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 819,166,216 819,166,216 27.12.2019 - - - - 349,776,394 469,389,822 - Colombia Leasing Bancolombia 152368 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 1,364,075,101 1,364,075,101 27.12.2019 - - - - 582,447,445 781,627,656 - Colombia Leasing Bancolombia 152558 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 3,836,197,325 3,836,197,325 27.12.2019 - - - - 1,638,020,759 2,198,176,566 - Colombia Leasing Bancolombia 152746 Trimestral IPC + 5,21% E.A. 2,577,245,253 2,577,245,253 27.12.2019 - - - - 909,140,041 1,668,105,212 - Colombia Leasing Bancolombia 159837 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 391,368,507 391,368,507 25.04.2020 - - - - 105,402,023 285,966,483 Colombia Leasing Bancolombia 159842 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 2,074,907,122 2,074,907,122 27.06.2020 - - - - 559,665,061 1,515,242,061 Colombia Leasing Bancolombia 160106 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 1,054,520,960 1,054,520,960 01.04.2021 - - - - Colombia Leasing Bancolombia 160255 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 767,284,861 767,284,861 15.10.2020 - - - - 100,807,306 459,356,987 Colombia Leasing Bancolombia 161677 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 376,423,893 376,423,893 01.05.2020 - - - - 102,316,195 274,107,698 - Colombia Leasing Bancolombia 161892 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 439,356,250 439,356,250 27.05.2020 - - - - 118,229,156 321,127,093 - Colombia Leasing Bancolombia 162328 Trimestral IPC + 6,15% E.A. 380,602,863 380,602,863 21.03.2020 - - - - 130,017,551 250,585,311 - Colombia Leasing Bancolombia 174729 Trimestral IPC + 5,55% E.A. 1,215,816,536 1,215,816,536 23.06.2019 - - - - - Leasing Bancolombia 138624 Al Vencimiento 0,64% E.A. 91,743,059,183 92,546,769,446 17.07.2023 - - - - - - 92,546,769,446 Leasing Bancolombia 158367 Al Vencimiento 0,64% E.A. 64,775,626,481 64,935,072,003 03.12.2024 - - - - - - 64,935,072,003 Leasing Bancolombia 139716 Al Vencimiento 0,64% E.A. 57,487,393,964 58,021,104,053 30.05.2023 - - - - - - 58,021,104,053 Leasing Bancolombia 147876 Al Vencimiento 0,64% E.A. 40,766,889,466 40,977,331,506 13.01.2024 - - - - - - 40,977,331,506 Leasing Bancolombia 130802 Al Vencimiento 0,65% E.A. 39,063,123,888 39,063,123,892 18.09.2022 - - - - - - 39,063,123,895 NA NA NA NA - - - - Colombia Leasing Bancolombia 135613 Mensual DTF + 5,20% T.A. Colombia Leasing Bancolombia 144655 Mensual Colombia Leasing Bancolombia 145886 Mensual Colombia Leasing Bancolombia 152607 Colombia Leasing Bancolombia Colombia - - 1,215,816,536 1,054,520,958 207,120,569 - PA Gran Plaza Soledad Colombia PA Gran Plaza Ipiales Colombia PA Gran Plaza Florencia Colombia PA Buró 24 Colombia PA Gran Plaza San Antonio Colombia PA Hotel Neiva Colombia NA (71,658,119) NA (71,658,119) - - - - Industrial Conconcreto 318,234,218 100,981,731 17.04.2016 6,668,118 13,498,282 20,659,120 DTF + 3,90% T.A. 833,112,000 483,874,108 19.11.2017 12,504,841 25,273,421 38,578,772 79,627,280 327,889,794 - - DTF + 3,95% T.A. 1,164,049,244 693,048,089 01.12.2017 17,334,909 35,035,876 53,481,871 110,513,410 476,682,023 - - Mensual IPC + 5.50% E.A. 469,669,314 211,565,120 24.07.2016 12,049,510 24,396,653 37,351,351 77,508,753 60,258,853 - - 154658 Mensual IPC + 5.31% E.A. 54,737,101 14,615,117 08.08.2016 781,734 1,582,571 2,422,397 5,024,817 4,803,598 - - Leasing Bancolombia 155491 Mensual IPC+ 5.45% E.A. 426,745,055 309,748,344 10.09.2018 5,856,448 11,854,722 18,142,387 37,662,954 169,961,475 Colombia Leasing Bancolombia 159748 Mensual IPC + 5.57% E.A. 57,139,996 44,675,797 10.01.2019 758,264 1,535,385 2,351,004 4,879,849 Colombia Leasing Bancolombia 165030 Mensual IPC + 5.30% E.A. 600,000,000 501,448,439 27.05.2019 7,752,343 15,693,950 24,021,809 49,827,018 Colombia Leasing Bancolombia 163917 Mensual IPC + 5.30% E.A. 111,000,000 72,310,039 06.05.2019 1,119,518 2,266,152 3,468,113 7,191,629 Colombia Leasing Banco de Bogota 8795 - 8 Mensual IPC + 4.96% E.A. 94,357,387 84,042,234 24.10.2019 1,301,527 2,633,636 4,028,112 8,343,902 Colombia Leasing Bancolombia 141160 Mensual DTF + 3,85% T.A. 66,344,146 10,353,389 02.08.2015 1,852,973 8,500,416 Colombia Leasing Bancolombia 144853 Mensual DTF+ 3.95% T.A. 312,925,080 186,443,021 20.12.2017 4,669,466 9,436,451 14,401,876 29,702,579 Colombia Leasing Bancolombia 146097 Mensual DTF+ 3.95% T.A. 523,375,386 342,350,367 03.04.2018 7,595,043 15,348,115 23,422,739 Colombia Leasing Bancolombia 151168 Mensual IPC + 5.85% E.A. 1,422,821,033 994,022,125 26.07.2018 19,690,330 39,883,561 61,104,061 Colombia Leasing Bancolombia 143728 Mensual DTF+ 3.95% T.A. 145,571,982 34,715,059 26.11.2015 3,976,573 8,035,270 22,703,216 Colombia Leasing Bancolombia 154500 Mensual IPC + 5.55% T.A. 1,178,763,446 882,721,457 08.11.2018 15,731,870 31,857,270 48,786,185 101,284,700 459,429,258 225,632,174 - Colombia Leasing Bancolombia 157793 Mensual IPC + 5,85% T.A. 912,709,268 738,464,410 01.03.2019 11,851,921 24,008,844 36,788,891 79,350,117 348,082,510 238,382,127 - Colombia Leasing Bancolombia 119865 Mensual DTF + 3,9% T.A. 313,872,968 155,065,343 15.06.2016 8,432,636 17,020,736 25,924,550 103,687,421 Colombia Leasing Bancolombia 170243 Mensual DTF + 2.10% T.A. 1,421,026,610 1,308,609,806 01.12.2019 18,641,443 37,587,780 57,152,232 117,438,564 508,613,149 569,176,638 - Colombia Leasing Bancolombia 150942 Mensual IPC + 5.65% E.A. 734,194,220 564,397,468 13.12.2018 9,837,558 19,918,076 30,494,540 63,359,061 286,577,180 154,211,053 - Colombia Leasing Bancolombia 173972 Mensual DTF + 2.25% T.A. 426,142,329 406,872,388 20.07.2019 6,498,485 13,104,257 19,927,561 40,811,292 177,518,909 149,011,884 - Conconcreto Internacional - - - - 60,156,211 - 66,270,358 - 22,118,776 13,032,519 - 225,330,904 178,822,415 - 32,490,615 25,774,012 - 37,559,048 30,176,009 - - - 128,232,649 - - 48,324,528 247,659,942 - - 126,956,853 577,410,607 - - - - - - 168,976,713 - - - - - - - - Panama Finanzas Generales 08-01-04823-9 Mensual 0.0607 46,715,904 37,186,807 05.06.2018 1,062,480 2,124,960 3,187,441 6,374,881 24,437,045 Panama Finanzas Generales 10005003867 Mensual 0.0607 63,803,200 65,145,677 24.03.2019 1,171,856 2,343,712 3,515,569 7,031,186 28,124,549 22,958,804 Panama Davivienda Panama 10005005041 Mensual 0.06 141,664,028 141,664,028 24.06.2015 2,618,639 5,276,597 8,014,280 16,392,829 70,704,723 38,656,959 Panama Finanzas Generales 10005005042 Mensual 0.06 61,887,533 61,887,533 24.06.2015 1,143,963 2,305,117 3,501,066 7,161,272 30,887,592 16,888,524 573,112,646,532 553,538,404,109 892,660,695 1,763,569,729 2,636,833,207 5,166,209,574 41,269,856,271 58,059,131,552 Subtotal - 443,750,143,081 80 Obligaciones Financieras – Total Valoración Coberturas Institucion Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Negociada Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,232.79 1,240,033 28.03.2016 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,100.00 1,240,033 (5,833,865) 28.03.2016 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,100.00 325,813 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,100.00 408,385 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,100.00 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA Colombia Bancolombia Opción de venta Put Colombia Bancolombia Colombia Bancolombia Colombia País Valor Cobertura Saldo Junio-15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años - - - - - - - - - (5,833,865) - - - (895,830) 25.01.2016 - - - (895,830) - - - (731,030) 22.12.2015 - - (731,030) - - - 341,330 (386,826) 25.11.2015 - - (386,826) - - - 2,100.00 341,330 (187,792) 26.10.2015 - - (187,792) - - - NA 2,100.00 390,145 (67,801) 25.09.2015 - (67,801) - - - - Opción de venta Put NA 2,100.00 676,963 (15,042) 25.08.2015 - Opción de venta Put NA 2,100.00 592,826 (38) 27.07.2015 Bancolombia Opción de compra Call NA 2,213.67 325,813 142,942,993 Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,203.64 408,385 Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,191.57 Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA Colombia Bancolombia Opción de compra Call Colombia Bancolombia Colombia Constructora Conconcreto S.A. 543,757,406 543,757,406 (15,042) - - - - (38) - - - - - 25.01.2016 - - - - - 179,215,540 22.12.2015 - - 179,215,540 - - - 341,330 151,248,957 25.11.2015 - - 151,248,957 - - - 2,192.86 341,330 148,183,728 26.10.2015 - - 148,183,728 - - - 2,183.17 390,145 169,958,878 25.09.2015 - 169,958,878 - - - - NA 2,174.75 676,963 295,464,208 25.08.2015 - 295,464,208 - - - - Opción de compra Call NA 2,166.31 592,826 260,098,267 27.07.2015 - - - - Bancolombia Opción de venta Put NA 1,980.00 620,016 (910,852) 28.03.2016 - - - (910,852) - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,980.00 162,906 (111,438) 25.01.2016 - - - (111,438) - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 272,257 (74,797) 22.12.2015 - - (74,797) - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 227,553 (31,076) 25.11.2015 - - (31,076) - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 227,553 (10,170) 26.10.2015 - - (10,170) - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 260,097 (1,906) 25.09.2015 - (1,906) - - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 451,308 (123) 25.08.2015 - (123) - - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 395,218 - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,139.62 620,016 323,761,825 28.03.2016 - - - 323,761,825 - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,112.43 162,906 86,797,271 25.01.2016 - - - 86,797,271 - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,129.84 272,257 138,401,563 22.12.2015 - - 138,401,563 - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,117.77 227,553 116,901,485 25.11.2015 - - 116,901,485 - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,104.11 227,553 118,391,762 26.10.2015 - - 118,391,762 - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,090.09 260,097 137,126,455 25.09.2015 - 137,126,455 - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,086.24 451,308 236,626,258 25.08.2015 - 236,626,258 - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,074.90 395,218 209,414,574 27.07.2015 - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,113.02 1,240,033 677,924,158 28.03.2016 - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,085.11 325,813 182,046,398 25.01.2016 - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,104.97 680,641 362,194,499 22.12.2015 - - 362,194,499 Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,092.19 568,883 306,345,411 25.11.2015 - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,078.47 568,883 310,270,318 26.10.2015 - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,064.01 650,242 359,578,730 25.09.2015 - 359,578,730 Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,057.22 1,128,271 624,103,694 25.08.2015 - 624,103,694 Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,043.02 988,044 554,938,838 27.07.2015 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 1,240,033 (1,465,919) 28.03.2016 - - - (1,465,919) Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,960.00 325,813 (171,674) 25.01.2016 - - - (171,674) Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,940.00 680,641 (137,500) 22.12.2015 - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,940.00 568,883 (54,840) 25.11.2015 - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,940.00 568,883 (16,787) 26.10.2015 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,940.00 650,242 (2,813) 25.09.2015 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,940.00 1,128,271 (147) 25.08.2015 Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 1,940.00 988,044 (0) 27.07.2015 260,098,267 (0) 27.07.2015 (0) 209,414,574 - - - - 142,942,993 - 677,924,158 - - - - 182,046,398 - - - - - - 306,345,411 - - - 310,270,318 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (137,500) - - - - (54,840) - - - - - (16,787) - - - - (2,813) - - - - - (147) - - - - - - - - 554,938,838 (0) - - 81 Obligaciones Financieras – Total Valoración Coberturas, continuación País Institucion Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Negociada Valor Cobertura Saldo Junio-15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio Aguadulce Colombia BBVA Forward NA 1,973.45 615,592 388,502,877 27.07.2015 - - - - Colombia BBVA Forward NA 1,978.41 587,866 371,360,721 27.08.2015 - 371,360,721 - - - - Colombia BBVA Forward NA 1,983.54 570,165 361,086,545 28.09.2015 - 361,086,545 - - - - Colombia BBVA Forward NA 1,988.20 587,866 372,829,211 27.10.2015 - - 372,829,211 - - - Colombia BBVA Forward NA 1,993.20 1,034,116 656,842,068 27.11.2015 - - 656,842,068 - - - Colombia BBVA Forward NA 1,998.21 477,233 303,582,044 28.12.2015 - - 303,582,044 - - - Colombia BBVA Forward NA 2,003.07 587,866 374,455,837 27.01.2016 - - - 374,455,837 - - - Colombia BBVA Forward NA 2,007.94 587,866 374,932,126 26.02.2016 - - - 374,932,126 - - - Colombia BBVA Forward NA 2,012.99 477,233 304,753,748 28.03.2016 - - - 304,753,748 - - - Colombia BBVA Forward NA 2,017.89 587,866 375,847,904 27.04.2016 - - - 375,847,904 - - Colombia BBVA Forward NA 2,022.80 395,254 252,985,170 27.05.2016 - - - 252,985,170 - - Colombia BBVA Forward NA 2,027.88 162,900 104,388,086 27.06.2016 - - - 104,388,086 - - Colombia BBVA Forward NA 2,032.81 270,114 173,341,160 27.07.2016 - - - - 173,341,160 - - Colombia BBVA Forward NA 2,037.76 168,781 108,448,645 26.08.2016 - - - - 108,448,645 - - Colombia BBVA Forward NA 2,043.05 109,039 70,146,184 27.09.2016 - - - - 70,146,184 - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,030.00 273,651 (12,649) 28.09.2015 - (12,649) - - - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,030.00 322,207 (1,210) 27.08.2015 - (1,210) - - - - - Colombia Bancolombia Opción de venta Put NA 2,030.00 600,279 (0) 24.07.2015 - - - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,228.94 273,651 107,258,780 28.09.2015 - 107,258,780 - - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,210.07 322,207 129,502,418 27.08.2015 - 129,502,418 - - - - - Colombia Bancolombia Opción de compra Call NA 2,192.96 600,279 246,956,614 24.07.2015 - - - - - 35,781,118 11,701,791,227 - - Subtotal 388,502,877 (0) 246,956,614 1,659,911,132 - 2,791,964,997 3,162,775,766 3,735,203,344 351,935,989 Obligaciones Financieras – Total Otras Obligaciones País Institución Financiera No Obligación Tipo de amortización Tasa Capital Bancolombia Tarjetas de crédito NA NA NA Saldo Junio-15 COP Fecha Vencimiento Hasta un mes Hasta tres meses Hasta seis meses Hasta un año Hasta 3 años Hasta 5 años Mas de 5 años CAS Mobiliario Colombia 7,669,739 30.09.2015 - 7,669,739 - - - - - - - - - - - - - - - - Conconcreto Internacional Panama Comisión Cesantias NA NA NA 1,664,809 09.07.2015 - - Colombia Leasing Bancolombia Davivienda Panama IVA Importaciones Temp. NA NA NA 4,021,540,917 30.11.2019 1,664,809 - - - 1,657,371,762 - Colombia Leasing Bancolombia Comisiones NA NA NA 8,534,932 NA - - - 8,534,932 1260159752 Al Vencimiento IPC + 4.25% E.A. - - 43,250,000,000 - 44,915,906,694 2,364,169,155 136,834,110,319 531,817,148,737 Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio CCC Ituango 2,364,169,155 Constructora Conconcreto S.A. - Consorcio Vial Helios (PA) Colombia Subtotal Total Corto plazo o corriente No Corriente Bancolombia 43,250,000,000 43,250,000,000 43,250,000,000 47,289,410,397 20.02.2016 1,664,809 - 7,669,739 1,343,483,690,129 9,393,972,697 10,780,146,965 41,564,702,070 104,349,254,989 508,744,354,352 198,572,932,051 1,144,910,758,078 82 4.17. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes y no corrientes Cuentas por pagar Costos y gastos por pagar (1) jun-15 Corrientes dic-14 No Corrientes Corrientes No Corrientes 127,617,370,137 - 124,125,358,888 - Diferidos (2) 67,120,005,265 - 78,015,067,272 - Proveedores nacionales (3) 64,922,931,615 - 73,978,988,487 - Acreedores varios otros (4) 37,463,152,111 5,417,800,996 41,519,751,396 5,618,325,457 Obligaciones laborales 20,773,559,841 - 25,451,959,800 - Otros pasivos 14,124,397,143 5,060,393,438 12,903,451,285 2,414,510,807 Dividendos y/o participaciones por pagar (5) 11,715,722,462 - 588,331,435 - Impuestos gravámenes y tasas (6) 8,288,194,430 - 6,565,547,872 - Otras cuentas corrientes comerciales 7,716,890,631 - 6,844,668,455 - Pasivos estimados y provisiones de nómina 4,507,618,478 - 520,117,004 - Acreedores oficiales 4,219,114,008 - 10,607,227,173 - Retenciones en la fuente 4,123,763,566 - 1,329,140,198 - Proveedores del exterior 3,282,444,137 379,959,468 5,277,741,378 351,643,771 Retenciones y aportes de nómina 2,878,046,061 - 4,002,016,475 - Costos y gastos por pagar financieros 2,834,301,786 - 3,969,891,125 - Cuentas por pagar a contratistas 1,523,658,314 - 2,119,142,034 - - - 1,554,228,438 - 383,111,169,985 10,858,153,902 399,372,628,715 8,384,480,035 Regalías por pagar TOTAL (1) EL rubro de Costos y gastos por pagar está conformado por las cuentas de varios servicios a saber: Comisiones, gastos de viaje, honorarios, gastos por relaciones públicas, seguros, transportes, legales, servicios públicos, mantenimientos, gastos aduaneros y otros cuya cifra más significativa para este periodo fue la de otras acreencias que vienen del Consorcio Ruta del Sol. (2) Al rubro de diferidos corresponden los ingresos recibidos por anticipado, producto del costeo bajo NIIF. (3) En el rubro de proveedores se agrupan aquellas partidas correspondientes a las obligaciones generadas a favor de los diferentes terceros por la compra de materiales y servicios para la ejecución de proyectos. (4) En el rubro de acreedores varios otros no corrientes, se causan acreencias de conceptos distintos a las agrupaciones anteriores y para el cierre de junio los valores más significativos eran de Conconcreto a favor de dos Patrimonios, por el valor correspondiente a las obligaciones generadas por la titularización de los proyectos Familia I, Familia II, Impac y Unilever. (5) En esta agrupación de dividendos y/o participaciones por pagar se encuentran las partidas a cancelar a los socios de las sociedades para este cierre de junio 2015 el valor más significativo correspondía a los dividendos causados en Conconcreto a cancelar en octubre 2015. 83 El detalle por sociedad a junio 30 de 2015 es el siguiente: Cuentas por pagar jun-15 dic-14 Corrientes No corrientes Corrientes No corrientes Constructora Conconcreto S.A. 338,182,459,717 10,698,910,817 357,276,641,512 8,166,154,578 Conconcreto Internacional S.A. 20,303,029,103 - 14,707,994,851 - Patrimonios Autónomos 14,945,174,735 - 12,961,565,768 - Industrial Conconcreto S.A.S. 6,806,042,849 141,442,089 7,460,091,638 - Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. 1,974,507,928 17,800,996 3,487,056,577 218,325,457 899,955,653 - 3,017,223,007 - - - 462,055,362 - 383,111,169,985 10,858,153,902 399,372,628,715 8,384,480,035 CAS Mobiliario S.A. Otras Menores TOTAL 84 Cuentas por pagar por edades Detalle cuentas por pagar por edades Dividendos U.A.E. Dirección de Impuestos y Aduanas Cementos Argos S.A. Tesoro Nacional Ladrillera Las Mercedes Ltda Corporacion Aceros Arequipa S.A. CI Energía Solar S.A. ES Windows Inversiones Aeropuerto 26 S.A.S Ferrasa S.A.S. Restrepo Mesa Olga Patricia Forero Lara S.A.S Ingenieros Civiles F.P. Reflectar Panels y Glass S.A.S Aire Caribe S.A. Aire Ambiente S.A Cemento Bayano S.A. Instalaciones Hidráulilcas y Sanitarias Construcciones Monterrey S.A.S Zona Franca Permanente Especial Seracis Ltda Grupo Nova S.A. Ngm Construcciones S.A.S. F Y L Construction Company S.A.S Cemex Colombia S.A Chubb de Colombia Compañía de Seguros Styropek Mexico S.A de Cv Martinez Restrepo Juan Esteban Productora de Alambres Colombianos Inhisa S.A Ventanar S.A.S. Inversiones e Ingeniería Ltda Jvc Ingenieros S.A.S Powercem Colombia S A S Almacenes e Industrias Roca S.A Dispano S.A. Organización Terpel S A Cummins de los Andes S.A. Valsatex S.A. Equitec S.A. Madoc S.A.S. Menard Geoteco S.A.S. Oemg Construcciones S.A.S. Construcciones A Y J S.A.S Diaco S.A. Promotora Sun Village Construmet de Panamá S.A. Constructora Jhissel A & A Arroyo y Asociados Plastimetal S.A. Marcos Avila Aparicio Alvarez y Pérez Construcciones, S.A Concretos de Azuero S.A. Ferraceros Panamá S.A. Estructuras R.L. S.A. Productora de Alambres Colombianos Construcciones Mecánicas Panamá S.A Imega Ga S.A.S Acerias de Colombia - Acesco S.A.S. Otros Menores Cuentas por pagar de Consorcios Ingresos Diferidos Acumuladas (o devengadas) Otras cuentas por pagar Cuentas por pagar seguridad social e impuestos Cuentas por pagar de Patrimonios Cuentas Comerciales por Pagar Gastos Acumulados y otros pasivos Intereses por pagar Total Corrientes Ladrillera Las Mercedes Ltda Otros Pasivos (Retención por garantías) Johnson Controls Be Do Brasil Ltda. Dario Aristizabal C y Cía S en C Total No Corrientes Total cuentas por pagar por edades Total jun 2015 11,512,040,006 3,793,719,205 2,626,894,114 1,812,446,472 1,801,126,799 1,566,859,860 946,607,108 877,680,829 850,227,268 841,977,621 807,641,481 620,969,756 613,506,456 575,418,654 561,092,955 540,224,231 477,006,310 474,561,147 472,950,072 466,645,961 453,221,838 452,830,208 434,021,981 381,946,316 379,668,072 378,270,139 365,874,133 364,102,522 352,364,270 351,512,354 349,917,226 349,799,200 336,657,441 334,305,155 333,127,623 330,304,044 323,126,563 322,322,918 320,026,621 316,211,109 312,009,634 306,988,752 301,793,480 301,142,477 293,872,720 247,904,294 245,859,472 237,778,418 231,512,111 210,435,709 206,325,384 173,494,487 171,253,197 145,956,252 145,547,942 136,356,797 132,329,051 126,797,128 33,820,568,652 194,848,128,789 65,156,518,531 20,546,853,919 11,266,213,384 7,052,614,609 5,626,750,452 849,808,551 497,876,077 49,273,677 383,111,169,985 5,400,000,000 5,060,393,438 379,959,468 17,800,996 10,858,153,902 393,969,323,887 0-30 días 31-60 días 61-90 días 11,505,692,209 (82,789,000) 184,879,000 3,475,062,000 2,574,306,855 19,069,583 27,548,760 1,812,446,472 1,126,799 1,566,859,860 354,383,167 164,281,812 877,680,829 852,225,243 841,977,621 807,641,481 620,969,756 612,957,918 548,538 575,418,654 552,052,826 9,040,130 15,014,613 281,173,662 1,836,689,853 474,561,147 420,481,840 27,643,225 3,276,411 392,156,017 74,489,945 1,750,762,589 (94,780,574) (91,692,205) 801,708,232 (317,318) (385,327) 434,021,981 382,162,654 188,362,944 191,305,128 378,270,139 365,874,133 241,859,139 21,282,979 25,555,430 352,364,270 822,197,545 (43,122,069) (36,591,785) 695,165,304 (22,443,711) (17,584,722) 349,799,200 336,657,441 334,305,155 360,072,138 (9,549,550) (17,394,965) 330,304,044 304,023,115 19,103,448 3,610,286 318,712,632 519,906,289 (30,267,610) (33,326,208) 312,009,634 1,035,565,409 (19,789,149) (21,586,634) 575,339,521 (26,652,910) (20,356,304) 296,585,626 4,556,851 130,695,406 215,776,547 30,082,925 237,778,418 231,512,111 197,037,084 206,325,384 173,494,487 171,253,197 245,933,167 145,547,942 136,356,797 173,640,123 (2,736,584) (2,761,068) 126,797,128 41,650,228,974 400,126,465 218,835,932 194,848,128,789 65,156,518,531 20,546,853,919 11,266,213,384 7,052,614,609 5,626,750,452 849,808,551 497,876,077 49,273,677 173,983,401,448 202,752,162,210 15,988,868,206 173,983,401,448 202,752,162,210 15,988,868,206 91-180 días 203,877,205 4,047,005 196,986,682 (23,768,056) 21,548,596 (307,615,181) (13,453,966) (216,338) 75,404,974 (126,719,309) (66,494,301) (89,849,058) (60,325,533) (52,340,637) (775,533) (13,341,289) (9,311,048) (207,011,099) (469,356,886) (469,356,886) 181-360 dias Mas de 360 4,958,077 427,942,129 (1,997,975) 47,049,274 (475,512,696) (510,599,425) (241,097,217) (262,545,568) (134,716,899) (46,436,792) 316,211,109 (139,471,133) (30,015,332) (13,401,210) 117,208,887 10,978,962 (77,986,259) (26,502,372) (1,777,941,675) (2,813,876,115) - 1,389,720 12,690,000 1,921,911 1,800,000,000 (860,402,791) (292,853,366) (93,624,196) (1,706,460) (104,008,445) (487,404,208) (144,180,858) 308,049,463 2,419,663 (8,649,367) (6,463,669,945) (6,330,028,879) 5,400,000,000 5,060,393,438 379,959,468 17,800,996 10,858,153,902 (2,813,876,115) 4,528,125,023 85 4.18. Otros pasivos no financieros corrientes y no corrientes Detalle Anticipos y avances recibidos de clientes Valores recibidos para terceros TOTAL jun-15 Corrientes dic-14 No Corrientes 164,765,566,675 Corrientes 168,232,437,665 No Corrientes 188,994,246,986 94,457,809,854 2,333,156 - 5,924,332 - 164,767,899,831 168,232,437,665 189,000,171,318 94,457,809,854 El detalle por sociedad a junio 30 de 2015 es el siguiente: jun-15 Detalle Corrientes Constructora Conconcreto S.A. 145,562,668,664 dic-14 No Corrientes Corrientes 45,983,890,986 116,927,464,247 No Corrientes 33,716,712,853 Industrial Conconcreto S.A.S. 5,385,459,090 - 8,820,841,992 - Patrimonios Autónomos 5,355,043,339 112,802,910,325 48,740,114,860 54,375,600,882 Inmobiliaria Conconcreto S.A.S. 4,756,097,362 9,445,636,354 1,503,302,797 6,365,496,119 Conconcreto Internacional S.A. 2,623,353,032 - 12,613,665,418 - Zona Franca S.A.S 1,032,368,596 - 317,681,615 - 51,289,748 - 74,540,389 - Cantera la Borrascosa CAS Mobiliario S.A. TOTAL 4.19. 1,620,000 - 2,560,000 - 164,767,899,831 168,232,437,665 189,000,171,318 94,457,809,854 Patrimonio neto Capital y Reservas a) Gestión y Obtención de capital El objetivo de la Sociedad en materia de gestión de capital es mantener un nivel adecuado de capitalización, que le permita asegurar el acceso a los mercados financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una sólida posición financiera. La Sociedad gestiona sus aumentos de capital, vía colocaciones públicas de acciones, por medio del mercado formal. b) Capital y número de acciones Al 30 de junio de 2015 el capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma: 86 Detalle Número de acciones Suscritas 907,403,951 Pagadas Con Derecho a Voto 907,403,951 907,403,951 Capital Suscritas 93,462,606,953 Detalle Ganancia (pérdida) atribuible a los accionistas de la Promedio ponderado de las acciones comunes en Ganancia (pérdida) por acción básica y diluida c) Pagadas 93,462,606,953 jun-15 28,710,012,252 907,403,951 31.64 dic-14 35,397,417,070 907,403,951 39.01 Movimientos de capital En el período finalizado al 30 de junio de 2015, se han suscrito y pagado 907.403.951 acciones. Las acciones en que se divide el capital de la sociedad son nominativas y circularán en forma desmaterializada o materializada según lo decida la Junta Directiva. Cuando la sociedad decida desmaterializar sus acciones, las mismas estarán representadas por un macro título, el cual se mantendrá en custodia y su administración en el depósito central de valores. d) Distribución de dividendos La Asamblea General, en su sesión ordinaria celebrada con fecha 27 de marzo de 2015, propuso a los Accionistas distribuir utilidades obtenidas en el ejercicio comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2014, como dividendo, por un monto de $23.000.000.000, en dos cuotas pagaderas durante el año 2015. e) Reservas El detalle de Reservas es el siguiente: Detalle Reserva legal Otras Reservas Reservas ocasionales Impuesto a la riqueza Total jun-15 dic-14 36,720,448,144 31,539,580,603 192,175,762,158 9,049,876,000 237,946,086,302 175,950,817,166 207,490,397,769 1. La Asamblea General, en su sesión ordinaria celebrada con fecha 27 de marzo de 2015, aprueba una reserva para donaciones por $1.300.000.000 y capital de trabajo por $22.327.807.869. 87 2. Considerando que la Ley 1739 de 2014 creó el impuesto a la riqueza y consagró en su artículo 10 la posibilidad de que los contribuyentes de este impuesto, puedan imputar el mismo contra reservas patrimoniales, en la Asamblea General de accionistas del 27 de marzo de 2015, se autoriza a la sociedad para imputar el impuesto a la riqueza relativo a los años 2015, 2016 y 2017 por un valor aproximado de $16.000.000.000 con cargo a una porción de la reserva ocasional de trabajo. De acuerdo a esto, el movimiento de esta nueva reserva corresponde a lo siguiente: Detalle Reserva Impuesto a la Riqueza Valor de la reserva Valor impuesto año 2015 Saldo Reserva Impuesto a la riqueza jun-15 dic-14 16,000,000,000 (6,950,124,000) 9,049,876,000 - RESUMEN PATRIMONIO NETO: Resumen Patrimonio Capital suscrito y pagado Prima de emisión Ganancias acumuladas Utilidad del ejercicio Otras participaciones en el patrimonio Participaciones no controladoras Reserva legal Otras Reservas Reservas ocasionales Impuesto a la riqueza Total 4.20. jun-15 dic-14 93,462,606,953 318,871,804,655 247,684,366,565 28,710,012,252 8,135,179 50,533,418,378 36,720,448,144 93,462,606,953 318,871,804,655 268,171,740,405 35,397,417,070 (2,006,816,038) 19,196,226,812 31,539,580,603 192,175,762,158 9,049,876,000 977,216,430,284 175,950,817,166 940,583,377,626 Ingresos de actividades ordinarias El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Servicios Dividendos Otros Ingresos actividades ordinarias Descuentos concedidos Total jun-15 493,329,424,256 38,867,346,234 19,286,953,106 (11,621,175) 551,472,102,421 jun-14 339,225,770,244 31,812,995,927 15,794,870,951 (122,985,246) 386,710,651,876 88 4.21. Contratos de construcción De acuerdo a lo establecido en la NIC 11, a continuación se detalla información relevante de contratos de construcción a junio 30 de 2015: Nombre de la Obra BALANCE HIDROITUANGO BALANCE PUERTO AGUA DULCE MOVIMIENTO DE TIERRAS PUERTO AGUA DULCE BURO 25 BALANCE RUTA DEL SOL BURO 51 INTERCAMBIO VIAL 77 PUENTE BINACIONAL PARQUE INDUSTRIAL LOGIKA II BALANCE CONLINEA 2 ACQUA POWER CENTER HOTEL ESTELAR CARTAGENA INDIRECTOS FRESENIUS - TERRANOVA OXC BALANCE CONSORCIO HIDROCUCUANA CONSTRUCCION ACUEDUCTO NORTE BALANCE GRAN PLAZA CENTRAL BALANCE CONSORCIO ECC LOBOGUERRERO MUSEO DE ARTE MODERNO DE MEDELLIN DEVIMED 2014 TWO TOWERS CEDI CORONA GIRARDOTA ATLANTICA TORRE EMPRESARIAL TORRE DE GRANULADO COLCAFÉ TORREMOLINOS PIJAO CASAS BALANCE CONSORCIO SBCC-BOSCOAL ACARREO CERROMATOSO HOTEL METRO YOPAL CONSTRUCCION COSTOS INDIRECTOS BURO BARRANQUILLA TULIPANES ETAPA III BODEGAS SAN FRANCISCO CENTRO MADRID ACTA COBRO PUERTO AGUADULCE COSTOS INDIRECTOS MOVICH-BURO 26 TORRE ATLANTICA MUELLE CONTECAR BALANCE CONSORCIO CONCIVILES – CC BALANCE TRANSVERSAL CUSIANA INDIRECTOS BODEGAS SAN FRANCISCO OTROS TOTAL Ingresos del Período Costos del Período 76,197,376,062 37,521,347,638 33,026,936,930 24,363,418,430 18,965,365,163 18,575,251,291 18,408,288,145 15,822,408,414 14,221,686,840 13,460,038,079 13,228,210,413 12,483,534,294 9,465,912,350 8,268,968,284 7,064,694,683 7,044,155,321 5,921,343,899 5,690,684,353 5,069,930,944 4,691,962,381 4,492,030,456 4,450,778,203 4,414,268,436 4,027,938,835 3,970,695,492 3,857,827,026 3,002,169,644 2,960,895,897 2,723,343,430 2,586,339,210 2,154,672,678 1,805,906,162 1,505,534,712 1,268,343,168 1,223,351,833 1,210,614,514 1,063,223,318 11,398,814,640 407,608,261,568 68,131,277,826 33,231,028,367 30,404,143,229 22,666,294,669 18,990,553,727 17,089,231,188 16,935,625,094 12,892,369,182 12,758,516,630 12,074,201,323 12,295,347,197 12,277,956,348 8,958,702,558 5,523,924,514 6,570,887,701 6,592,648,396 5,002,444,340 5,683,883,486 3,548,951,661 4,206,985,014 3,485,274,659 4,368,205,851 4,149,412,330 3,877,328,812 3,721,473,962 2,009,988,008 2,899,516,341 2,960,895,897 2,253,051,292 2,400,056,449 772,773,702 1,805,906,162 1,503,675,548 72,009,367 1,377,843,982 2,282,591,387 1,046,619,616 12,483,774,128 369,305,369,943 Ganancias Saldo Anticipos Saldo Retenciones Valor por Cobrar Valor por Pagar (Pérdidas) del Período Recibidos 8,066,098,236 15,849,218,413 4,290,319,271 5,741,995,595 4,393,640,962 6,027,896,099 2,622,793,701 9,886,956,180 2,935,162,717 5,720,050,485 1,697,123,761 10,427,428,149 (25,188,564) 2 519,108,020 1,486,020,103 1,217,258 1,472,663,051 17,942,435,364 1,337,000,925 2,930,039,232 17,461,360,152 1,463,170,210 277,570,894 1,385,836,756 1,673,262,632 20,115,017 932,863,216 14,405,403,191 205,577,946 6,372,841,118 147,015,215 6,250,831,679 507,209,792 1,483,605,382 2,745,043,770 107,448,831 87,623,671 731,877,575 493,806,982 2,645,262,235 886,296,048 451,506,925 1,069,290,051 918,899,559 462,801,326 1,633,407,651 6,800,867 715,961,826 1,520,979,283 2,605,820,795 391,436,039 484,977,367 704,074,122 1,006,755,797 28,080,176 82,572,352 240,924,818 384,737,298 626,159,792 264,856,106 248,964,793 150,610,023 150,000,000 868,485,292 249,221,530 8,108,021,233 154,229,133 1,360,231,849 1,847,839,018 406,652,642 102,653,303 398,799,012 270,170,560 3,932,636,274 470,292,138 175,576,399 186,282,761 16,629,282 1,381,898,976 229,973,493 7,957,076 1,859,164 75,347,974 1,196,333,801 (154,492,149) 668,997,014 1,203,434,732 (1,071,976,873) 2,293,845 88,046 16,603,702 (1,084,959,488) 73,300,175,987 215,049,797 51,786,222,759 160,067,369 38,302,891,625 157,304,604,661 10,271,550,867 118,199,099,367 160,067,369 Facturación por Avance de Obra 76,197,376,062 28,944,341,953 31,219,015,436 24,964,811,656 17,569,766,318 3,719,499,030 16,374,786,751 44,656 16,028,296,093 13,293,212,234 2,863,305 274,288,372 737,775,230 7,935,352,278 7,588,473,657 7,906,974,995 2,572,253,466 58,154 2,294,674,761 614,177,300 4,770,176,612 274,056,204 723,385,805 314,690,874 5,324,816,694 3,265,555,786 86,336,882 2,963,416,258 2,413,828,907 439,461,342 2,154,672,678 1,498,444,777 2,533,310 805 1,223,351,833 67,786,547 1,638,091,438 9,596,700,995 294,995,349,454 89 Contratos de construcción, continuación Nombre de la Obra Ingresos del Período Costos del Período Ganancias Saldo Anticipos Saldo Retenciones Valor por Cobrar Valor por Pagar (Pérdidas) del Período Recibidos Facturación por Avance de Obra INDUSTRIAL CONCONCRETO CENTRO LOGISTICO 97B SUR TOSCANA DE CHIA TORRE B Y C BODEGA NORTIKO CENTRO COMERCIAL AVENTURA CENTRO EMPRESARIAL BURO 51 ONE PLAZA BUSINESS CENTER CENTRO EMPRESARIAL BUENAVISTA VIGAS PUENTE BOSQUE PLAZA UNIVERSIDAD LIBRE BARRANQUILLA ALAMEDA TOWERS II 100-46 BARANDAS 77 SUR CASA SINTANA GRADAS ESTADIO LAS VEGAS ATLANTICA TORRE EMPRESARIAL HOTEL ESTELAR CARTAGENA MARINA VIEW OTROS SUBTOTAL INDUSTRIAL CONCONCRETO CONCONCRETO INTERNACIONAL CCI OBRA POR CONTRATO-AZUERO TERMINAL PLAZA OBRA POR CONTRATO- CITI PLAZA SUBTOTAL CONCONCRETO INTERNACIONAL CCI TOTAL 6,279,835,673 770,635,604 766,284,532 535,349,791 466,143,009 410,930,236 369,823,920 325,417,569 289,176,223 267,530,034 250,576,471 245,993,260 238,410,010 226,486,701 220,907,376 206,190,204 2,417,230,892 14,286,921,505 5,867,784,073 508,435,519 259,629,460 705,935,317 318,550,364 301,021,284 211,540,219 157,939,001 56,166,997 156,599,270 330,577,058 145,263,323 169,625,740 361,811,707 171,377,919 91,529,438 2,777,322,744 12,591,109,433 10,348,621,942 6,578,246,028 16,926,867,971 438,822,051,044 9,934,138,476 6,753,756,577 16,687,895,052 398,584,374,428 412,051,600 262,200,085 506,655,072 (170,585,526) 147,592,645 109,908,952 158,283,701 167,478,568 233,009,226 110,930,764 (80,000,587) 100,729,937 68,784,270 (135,325,006) 49,529,457 114,660,766 (360,091,852) 1,695,812,072 1,134,202,037 47,286,016 119,093,719 37,024,142 48,290,950 27,501,405 120,240,000 49,198,652 99,198,362 13,082,513 37,687,939 1,177,121,167 2,909,926,902 842,854,002 53,386,188 27,960,710 15,786,518 4,377,600 30,648,279 11,187,030 46,135,269 18,119,039 462,343,178 1,512,797,813 535,644,746 445,054,702 369,482,937 119,429,488 48,428,543 214,534,434 122,781,511 14,430,531 30,648,279 199,645,448 86,800,479 115,886,404 9,853,337 18,119,039 1,146,292,414 3,477,032,292 414,483,467 (175,510,548) 702,192,137 238,972,919 702,192,137 40,237,676,616 160,916,723,700 2,125,957,730 820,099,107 2,946,056,837 14,730,405,517 2,125,957,730 1,835,209,865 3,961,167,595 125,637,299,254 1,201,895,011 283,269,322 1,485,164,334 1,645,231,703 6,264,671,477 770,635,594 766,284,532 533,861,835 466,143,004 410,930,233 369,823,920 325,417,569 289,176,228 222,530,034 250,166,001 245,993,260 238,410,009 226,486,701 220,022,367 181,190,385 2,372,360,318 14,154,103,467 7,523,763,224 7,599,976,846 15,123,740,070 324,273,192,991 Los contratos de construcción en curso representan el monto bruto no facturado que se espera cobrar a los clientes por contrato de trabajo llevado a cabo a la fecha. Se valorizan al costo más las ganancias reconocidas a la fecha, menos las facturaciones parciales y las pérdidas reconocidas. El costo incluye todos los gastos relacionados directamente con proyectos específicos, una asignación de gastos generales fijos y variables en que se incurren durante las actividades contractuales del Grupo con base en la capacidad normal de operación. Cuando el resultado de un contrato de construcción pueda ser estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos asociados con el mismo serán reconocidos en resultados en proporción al grado de realización. El método del porcentaje de realización, La determinación de los ingresos por este método se calculan En función de un porcentaje de los ingresos totales fijados en el contrato, porcentaje que se establece por la relación entre los costos incurridos hasta la fecha y los costos totales previstos para la realización del contrato. 90 El método del porcentaje de realización, La determinación de los ingresos por este método se calculan En función de un porcentaje de los ingresos totales fijados en el contrato, porcentaje que se establece por la relación entre los costos incurridos hasta la fecha y los costos totales previstos para la realización del contrato. 4.22. Operaciones conjuntas Sociedad Moneda Funcional Porcentaje Participación en Resultados Participación en ganancias (pérdidas) Saldo 30/06/2015 Consorcios Hidrocucuana CCC Ituango SBCC Aguadulce Conlínea 2 ECC Loboguerrero SBCC Aguadulce Boscoal San Mateo Ruta del Sol y RDS1 Otros Subtotal Consorcios Patrimonios Autónomos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos 60.0% 35.0% 35.0% 35.0% 40.0% 35.0% 50.0% 25.0% 2,745,043,770 8,066,098,236 4,290,319,271 1,385,836,756 918,899,559 249,221,530 451,506,925 (25,188,564) 1,703,570,210 19,785,307,693 Centro Comercial El Vínculo San Pedro Plaza Entreparques Bali Urbanizacion Living Ciudad del Bosque ET. 1 Life Mint Arvore Portal del Sol Buró 51 Ciudad del Bosque ET. 2 Las Mercedes Park 68 Asdesillas Toscano Prestige Finito Allegro Lote Soacha Select Buró 26 Cable Plaza II Subtotal Patrimonios Autónomos Total Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos Pesos Colombianos 49.0% 27.6% 49.0% 27.5% 40.0% 22.0% 50.0% 30.0% 30.0% 27.5% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 25.0% 7.5% 22.0% 27.5% 40.0% 50.0% 40.0% 50.0% 9.7% 3,313,002,199 947,330,251 786,233,730 61,077,234 31,383,864 7,791,660 5,382,233 4,985,280 4,004,297 3,616,705 259,594 36,466 30,802 13,545 9,068 8,264 (252,392) (1,159,970) (9,939,204) (9,988,079) (17,157,524) (18,521,680) (576,078,436) (745,259,009) 3,786,808,898 23,572,116,591 91 4.23. Costos de ventas El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle jun-15 jun-14 Industria y servicios 432,500,306,805 294,673,540,740 Pérdida en la disposición de propiedad planta y equipo 408,197,572 161,071,308 Multas, sanciones e indemnizaciones 19,353,025 Descuentos financieros condicionados (552,891,493) (203,900,365) Total 432,355,612,883 294,650,064,708 4.24. Otros ingresos El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Otros ingresos de operación diversos Ganancias en la disposición de activos no corrientes Ganancias disposición de propiedad planta y equipo Ganancias en la liquidación de litigios Ingresos por alquileres Multas, sanciones e indemnizaciones Total 4.25. jun-15 7,893,452,284 2,582,531,082 1,137,402,999 341,687,896 12,368,967 11,967,443,228 jun-14 6,500,813,773 276,841,638 295,308,138 834,731,589 1,600,000 293,123 7,909,588,262 Gastos de personal El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Sueldos y salarios Aportaciones a la seguridad social Otros beneficios Total jun-15 19,447,890,204 4,111,342,047 1,183,994,747 24,743,226,998 jun-14 20,886,893,447 3,931,106,444 1,265,118,884 26,083,118,775 92 4.26. Gastos de administración y ventas El detalle de este rubro es el siguiente: Gastos por naturaleza Servicios Alquiler Reparación y mantenimiento Depreciaciones y amortizaciones Combustible y energía Impuestos distintos a gastos por impto ganancias Otros gastos Total 4.27. jun-15 jun-14 4,554,998,361 2,242,453,784 2,388,669,843 1,771,944,842 344,691,536 1,213,270,119 7,924,177,488 20,440,205,973 3,597,337,722 1,860,851,407 2,098,175,408 4,809,629,526 600,681,407 1,363,595,730 8,116,586,239 22,446,857,439 Otros gastos El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Otros gastos de operación diversos Gastos por primas y comisiones Multas, sanciones e indemnizaciones Pérdidas por disposición en otros activos no corrientes Pérdidas por disposición de inversiones Pérdidas por disposición en propiedad planta y equipo Total 4.28. jun-15 jun-14 2,771,564,011 225,495,072 83,942,665 74,885,478 1,444,522 914,540 3,158,246,288 3,905,856,216 648,567,792 8,593,000 110,751,779 18,118,691 4,691,887,479 Otras ganancias (pérdidas) El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Ganancia en propiedades de inversión valor razonable Pérdidas en propiedades de inversión valor razonable Total jun-15 27,873,792,554 (12,821,951,848) 15,051,840,706 jun-14 - 93 4.29. Diferencia en cambio El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Diferencia en cambio Total 4.30. jun-15 (2,257,923,078) (2,257,923,078) jun-14 (390,220,398) (390,220,398) Ingresos financieros El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Ingresos financieros Total 4.31. jun-15 2,379,769,457 2,379,769,457 jun-14 1,896,641,128 1,896,641,128 Costos financieros El detalle de este rubro es el siguiente: Detalle Otros instrumentos financieros Leasing financiero Total 4.32. jun-15 33,814,488,594 17,656,825,523 51,471,314,117 jun-14 16,467,692,312 11,442,784,213 27,910,476,526 Participaciones y ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos El detalle de este rubro es el siguiente: Métodos de Participación Asociadas Negocios conjuntos Total jun-15 8,846,508,948 (5,169,262,992) 3,677,245,956 jun-14 - 94 4.33. a) Resultado por impuesto a las ganancias Gasto por impuesto a las ganancias El detalle de este rubro al 30 de junio es el siguiente: Detalle Gasto por impuestos corrientes Ajustes por activos por impuestos diferidos Ajustes por pasivos por impuestos diferidos Total jun-15 5,089,115,810 8,017,142,039 6,580,206,325 19,686,464,173 El gasto por impuesto a las ganancias está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. El impuesto corriente es el impuesto que se espera pagar por la renta gravable del ejercicio, usando las tasas impositivas aprobadas en el país así: Impuesto de renta el 25%, CREE el 9% y una sobre tasa al CREE por los años 2015 a 2018 a cargo de los contribuyentes que tengan una base gravable superior a $800.000.000. Las tarifas son del 5%, 6% 8% y 9% por los años 2015, 2016, 2017 y. Las ganancias ocasionales se depuraran separadamente de la renta líquida y se gravan a una tarifa del 10%. En el caso de que la renta líquida obtenida sea inferior a la renta presuntiva (3% del patrimonio líquido del año 2014) el impuesto se calculara utilizando como base este valor. Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos no son reconocidos para diferencias relacionadas con inversiones en subsidiarias que probablemente no serán reversados en el futuro. Además, los impuestos diferidos no son reconocidos para diferencias permanentes. Los impuestos diferidos son calculados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido anteriormente descritas. b) Conciliación gasto por impuesto a las ganancias La conciliación entre el gasto por impuesto a las ganancias presentado en el estado de resultados consolidado y el valor determinado de multiplicar la tasa tributaria legal al cierre de cada ejercicio sobre los resultados antes de impuestos, es la siguiente: 95 Detalle jun-15 Gastos por impuestos utilizando la tasa legal 20,549,967,697 Efecto imposivo de ingresos ordinarios no gravados (4,845,446,784) Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente 3,804,766,525 Otros efectos fiscales por conciliación entre la utilidad contable y fiscal 177,176,737 Total ajuste al gasto por impuestos utilizando la tasa legal (863,503,523) Gasto por impuesto utilizando la tasa efectiva 4.34. 19,686,464,174 Interés no controlante Sociedad País donde está constituida Moneda Porcentaje Funcional Participación Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras Patrimonio Participación no controladora Cas Mobiliario S.A. COLOMBIA COP 51% 889,772,575 435,988,562 4,753,754,160 2,329,339,538 Cantera La Borrascosa S.A.S. COLOMBIA COP 80% 380,719,639 76,143,928 325,691,963 65,138,393 P.A. Hotel Neiva COLOMBIA COP 90% 8,095,906,804 809,590,680 12,426,399,432 1,242,639,943 P.A. Logika II COLOMBIA COP 51% 916,809,899 449,236,851 80,660,291,470 39,523,542,820 P.A. El Molino COLOMBIA COP 86% 17,200,239,807 2,489,232,465 P.A. Sports Plaza COLOMBIA COP 88% (47,826,115) 4,139,493,479 505,037,660 P.A. Lote Malachí COLOMBIA COP 64% 2,262,098 12,058,627,260 4,378,487,558 131,564,497,571 50,533,418,378 Totales (392,002,234) 6,229,960 9,897,436,643 - 1,725,396,004 96 4.35. Contingencias, juicios y otros El detalle de demandas laborales a junio 30 de 2015 es el siguiente: Demandante Herney Muñoz Rodríguez Quintero Alfredo Cabezas Pedro Gustavo Gómez Bedoya Carlos Emiro Duran Amado Arias Cuervo Proceso llevado a tráves de autoridad Pretensión / Causa de la controversia Edward Ariel Vélez Posada Accidente de trabajo. Indemnización por Accidente de trabajo. Accidente de trabajo. Reconocimiento de pensión de jubilación. indemnizaciones varias. Culpa patronal. Indemnización por despido, indemnización daños materiales y Jurisdiccional morales, costas del proceso. Jurisdiccional Indemnización por despido. Francisco Manuel Pallares Jurisdiccional Indemnización por despido injusto y reajuste de prestación es sociales. Conconcreto y Otros Bienvenida Mendoza /Tomás Acosta Mendoza Jurisdiccional Indemnización por muerte de trabajador en Accidente de trabajo. Emilson Murillo Córdoba Jurisdiccional Indemnización por despido injusto y reajuste de prestación es sociales. Conconcreto Rave Mesa Albeiro Jurisdiccional Hugo de Jesús Bedoya Guillermo Hincapié Pino Roger Darío Atehortua Perez Luz Mery Vallejo Mesa Juan David Aguirre Suarez Carlos Mesa Estupiñan Nelson Montero Murillo Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jaime Tabares Jurisdiccional Winston Enrique Álvarez Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Sociedad Gamaliel Oswaldo Cataño Mesa Jurisdiccional Ignacio de J. Correa Parra Jurisdiccional José Dario Mazo Yepes Jurisdiccional Octavio Alberto Ortega Serna Jurisdiccional Mario de J. López Diaz Jurisdiccional Luis Guillermo Ganem Jurisdiccional Rita Isabel Pereira Elizabeth Ospina Mafla Jurisdiccional Jurisdiccional José Salcedo Sarmiento Jurisdiccional Omaira Rosa de Borja Gaibao y otros (Familiares de Luis Manuel Ricardo de Borja y Luis Alfredo Restrepo) Jurisdiccional Indemnización por despido injusto e indemnización por AT. Accidente de trabajo. Indemnización por despido injusto. Indemnización culpa patronal en accidentes de trabajo. Indemnización por culpa patronal en accidente mortal. indemnización Culpa patronal AT lesiones varias. indemnización despido injusto. indemnización Culpa patronal AT lesiones varias. Indemnización por AT, ocurrido el 07/07/08, reajuste prestaciones sociales, costas y agencias en derecho. Indemnización por Enfermedad profesional indemnización por despido injusto. Reintegro laboral, indemnización por despido injusto, pagos a la seguridad social. Indemnización por accidente de trabajo, perjuicios y costas. Reconocimiento y pago de prestaciones sociales e indemnización por despido injusto. Indemnización por accidente de trabajo. Declarar la existencia del contrato de trabajo y la indemnización por despido injusto, solicita la sanción del art. 26 ley 1361 de 1997. Indemnización por accidente de trabajo, costas del proceso. Indemnización por accidente de trabajo, costas del proceso. Reclama indemnización integral por AT imputable al empleador, y la ineficacia de la terminación del contrato de trabajo. Declaración de la responsabilidad patrimonial y solidaria por muerte de trabajador. Conconcreto Conconcreto Conconcreto Conconcreto Conconcreto Conconcreto Conconcreto Consorcio Puerto Brisa Conconcreto y Otros Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Porce III Consorcio Columbus Consorcio Columbus Consorcio Columbus Consorcio Columbus Conconcreto y Otros 97 Demandas laborales, continuación Demandante José Domingo Cetina Dora Rocio Ocampo y otros Carlos Pineda Londoño Proceso llevado a tráves de autoridad Pretensión / Causa de la controversia Sociedad Solidaridad entre La Nación- Ministerio de Justicia y las empresas CUSEZAR S.A , CONCONCRETO, OTACC y BP, con su empleador CONSTRUCCIONES ELECTRICAS O Y P LTDA, indemnización plena de perjuicios por accidente de trabajo daños morales objetivados, Jurisdiccional y subjetivados para él y su núcleo familiar, reintegro, indemnización Conconcreto y Otros por situación de discapacidad, pago de salarios dejados de cancelar desde el 1 de septiembre de 2003, prestaciones sociales, auxilio de transporte, dotaciones, aportes al sistema de seguridad social, pago de gastos de tratamiento médico, indexación y costas. Jurisdiccional indemnización por accidente de trabajo, costas. Reintegro, pago retroactivo de prestaciones sociales o indemnización Jurisdiccional por despido injusto. Conconcreto y Otros Inmobiliaria y Conconcreto María Elena Gonzalez Palacio Se delcare la existencia de un contrato de trabajo, pago de salarios, Jurisdiccional prestaciones sociales desde el 2 de noviembre de 2010, e indemnización Conconcreto y Otros por at por culpa patronal del señor Nelson Antonio Martínez. María Sonia Rendon Muñeton Jurisdiccional Inocencia Leudo Mosquera Jurisdiccional José Alberto Cardona Quiroz Jurisdiccional Hernando Antonio Charry Gutierrez Jurisdiccional Jhon Jamer Rodriguez Jurisdiccional Aurora Sanabria Leal Jurisdiccional Dulfer Arley Castillo Jurisdiccional Luis Daniel Tapia Arbey Ciro Murillo Héctor Hernán Mendez Jurisdiccional Jurisdiccional Jurisdiccional Se declare que el señor Porfirio de Jesús Saldarriaga fallecio por AT imputable al empleador, solicita indeminzación plena de perjuicios. Se declare la existencia de un contrato de trabajo entre Héctor Mosquera Palacio y Conconcreto, e indemnización integral de perjuicios por AT imputable al empleador. No se conocen todavía las pretensiones. Reconocimiento de indemnización por AT imputable al empleador, indemnización por despido injusto e indeminzación de 180 días. indemnización por despido injusto e indemnización por 180 días. Reconocimiento y pago de indemnización integral de perjuicios por AT imputable al empleador. Rentegro laboral, indemnización por despido injusto y pago retroactivo de prestaciones sociales. Indemnización por culpa patronal. Reintegro laboral, pago de prestaciones e indemnización de 180 días. Pendiente de notificación para contestar demanda. Conconcreto y Otros Conconcreto Conconcreto y Otros Consorcio Lithos Consorcio Lithos Consorcio ECC Cisneros Loboguerrero Conconcreto Conconcreto y Otros Consorcio Helios Consorcio Helios 98 El detalle de procesos tributarios a junio 30 de 2015 es el siguiente: N° 1 2 3 No. PROCESO 2001- 04303 2013-01507 2014-00874 ENTIDAD O ACCIÓN/ETAPA TEMA DEMANDANTE DEMANDADO SOLICITUD CONTINGENCIA CORPORACIÓN Consejo de Estado Tribunal Administrativo de Antioquia Tribunal Administrativo de Antioquia Nulidad y Restablecimiento del Derecho Nulidad y Restablecimiento del Derecho Nulidad y Restablecimiento del Derecho Impuesto de Conconcreto S.A. registro Impuesto de Conconcreto S.A. renta 2008 Impuesto de Conconcreto S.A. renta 2009 U.A.E. - DIAN Nulidad de los actos administrativos por los cuales se negó la solicitud de devolución del impuesto de registro y a título de restablecimiento del derecho la devolución del impuesto de registro EVENTUAL pagado con los respectivos intereses a que haya lugar; buscando así en este proceso el reconocimiento de los efectos del fallo contenido en la sentencia del Consejo del Estado del 4 de septiembre de 1998. U.A.E. - DIAN Nulidad parcial de los actos administrativos por los cuales se determinó oficialmente el impuesto y a título de restablecimiento del derecho compensar en el impuesto a la renta del año gravable 2008, el saldo a su favor sin solicitud de devolución de la vigencia 2007; y REMOTA segundo, a la devolución de las sumas pagadas en exceso por falta del reconocimiento oportuno del saldo a favor en la vigencia 2007, tanto del impuesto a la renta como de intereses de mora relacionados con la vigencia 2008. U.A.E. - DIAN Nulidad de los actos administrativos y a título de restablecimiento del derecho (a) Que el mayor impuesto a la renta a pagar por el año gravable 2009 asciende a la suma de ciento dos mil pesos ($102.000). (b) Que sólo se encuentra obligada a pagar una sanción de EVENTUAL inexactitud de ciento sesenta y tres mil pesos ($163.000), y (c) Que el saldo a favor por esa vigencia fiscal 2009 sea determinado en forma consecuente con las anteriores declaraciones y los demás hechos que se establezcan por medios legítimos en este proceso contencioso-administrativo. 99 El detalle de procesos civiles a junio 30 de 2015 es el siguiente: Lit. Demandante Corporación Judicial 1 Alba Patricia Buno Arana y varios (Propietarios Edificio Venecia) Juz 8 Civil del circuito de Medellin 2 Elvira Zakzuik Martínez y otros Juz 717 civil del circuito de Medellín 3 4 Dagoberto Vergara, Digno Vergara Severiche y Otros Rey Merlano Marino 5 Fundación para el Desarrollo de la Investigación FDI Juz 9 Adtivo Sincelejo Juz 1 civil Sincelejo Juz 3 civil B/quilla-Tribunal superior de Barranquilla 6 José Rubio Pirateque Juzgado Primero Civil del Circuito de Yopal 7 Arquet S.A.S Juzgado Segundo Civil del Circuito de Descongestión de Medellin 8 Picadilly Apartamentos Juzgado 24 Civil del Circuito de Bogotá 9 Edificio Los Panches PH Juzgado 14 Civil del Circuito de Medellínjuzgado 16 del circuito de Medellín Administrador Proyecto Almenara 10 Secretaría Distrital de Hábitat 11 Administrador Proyecto Almenara 12 Administrador Proyecto Almenara Administración Proyecto La Rotana Secretaría Distrital de Hábitat Secretaría Distrital de Hábitat 13 Secretaría Distrital de Hábitat Shirley Liliana Zambrano amboa - Propietarias Apto 14 Proyecto La Rotana Secretaría Distrital de Hábitat Claudia María González Peña - Propietario Proyecto Alborán Elsa del Carmen Neira Millán - Administradora Proyecto 16 Andalucía 15 Pretensión / Causa de la controversia Indemnización de perjuicios patrimoniales / Edificio Venecia Se declare civilmente responsable en forma contractual en su calidad de constructor del Edificio de propiedad horizontal denominado San Esteban del Conquistador, ubicado en la ciudad de Medellín, por vicios en la construcción Acción de reparación directa - daños en inmueble Responsabilidad civil extracontractual - daños en inmueble Responsabilidad civil extracontractual - indemnización de daños y perjuicios, daño emergente y lucro cesante Responsabilidad civil extracontractual por daños ocasionados en la casa del demandante ubicada en Yopal (Casanare) Que se declare que el demandante cumplió con el objeto del contrato y llevo a cabo obras adicionales por la suma de 110.028.456 las cuales no fueron pagadas por Conconcreto Acción de grupo. Indemnización por daños y perjuicios causados por presuntos daños ocasionados por deficiencias en la construcción y publicidad engañosa El Edificio Los Panches P.H. reclama la indemnización de los perjuicios que se causaron en dicho inmueble y a los propietarios de los locales comerciales ubicados en el mismo, con ocasión de la construcción en el predio vecino del Centro Comercial VENAVER, en cuya construcción participó CONCONCRETO S.A. DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS/1. Anomalías puerta vehicular. 2. Luz áreas comunes 3. Puerta peatonal 4. Filtros de agua RADICACIÓN DE DOCUMENTOS DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS -MEDIDORES DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS- 1. Manejo de aguas en zótano. 2. Cuarto de bombas y pozos eyectores 3. Accesos vehiculares 4. Cajas de inspección 5. Estado de las fachadas. 6. Estado de cubiertas árqueaderos primer piso 7. Estado de los úntos fijos 8. Salón comunal 9. Residuos de construcción DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS- 1. Fisuras en la parte superior del muro norte de la habitación y vestier principal 2. Fisuras en paredes y piso de cocina y cuartos auxiliares. Secretaría Distrital de Hábitat DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS Secretaría Distrital de Hábitat DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS- 1. Desprendimiento de elementos de fachada 17 Cecilia Gaita Juzgado Segundo Civil del Circuito de Descongestión de Bogotá 18 Conjunto Residencial Picadilly Juzgado 24 Civil de Circuito La Demandante buscaba que se declarara a los demandados civil y solidariamente responsables de los daños y perjuicios ocasionados en la construcción del apartamento 704 torre 3 del Conjunto Residencial San Rafael. El Accionante alegaba publicidad engañosa, incumplimiento del proyecto y falta de eficiencia de la construcción. Declarar a los demandados solidariamente responsables y condenarlos por la suma de 5,000 millones. 100 El detalle de procesos administrativos a junio 30 de 2015 es el siguiente: Lit. 1 2 3 4 8 9 10 11 12 13 15 16 17 Demandante Corporación Judicial Pretensión / Causa de la controversia Se declare que el Instituto Nacional de Vías incumplió el contrato No.352 de Conconcreto S.A. Consejo de Estado 1994 y en consecuencia se condene al pago de los perjuicios y sobrecostos ocasionados a los demandantes Se declare la nulidad de la resolución No. 2832 del 3 de abril de 2003, por Tribunal Adtivo de Consorcio Transmilenio ACC medio de la cual se adjudica la licitación IDU-LP-DTC 089-2002, asi como al Cundinamarca reconocmiento de los perjuicios ocasionados. Se declare la nulidad de las resoluciones 1468 y 3441 del 17 de abril y 24 de agosto de 2007, la primera mediante la cual se hace efectiva la póliza de Consorcio Bibliotecas del distrito Tribunal Adtivo de estabilidad N° P-A0025628, expedida por Mundial de Seguros el 18 de Feb de (Conconcreto S.A. y Cuzesar S.A.) Cundinamarca 2002 y la seguando mediante la cual confirma la anterior, en el proyecto Biblioteca Virgilio Barco Tribunal Contencioso Aportes Parafiscales al SENA por los años 1.997, 1998, 1999 y 2000 y de enero Conconcreto S.A. - Sucursal Cali Adtivo del Valle Cauca a octubre de 2001. Juzgado Segundo Pago de daños causados al padre y a un hermano por la muerte de un menor Luis A castro Morales y otros. Adtivo Cartago en el embalse SARABRUT. Descongestión Se declare la nulidad de la compensación prevista en el parágrafo 1 cláusula 2 Tribunal Adtivo de AntConsorcio Dragados Conconcreto del acta bilateral del 7 de nov de 2000, incumplimiento contractual, asi como Consejo de Estado perjuicios y sobrecostos en el proyecto hidroeléctrico Porce II Declare la nulidad del acto administrativo contenido en la Res. 645 de 2005, Tribunal Adtivo del Conconcreto S.A. por considerar que no adjudicó la licitación No. UC-LP-CO 019-2005 Meta adecuadamente, por evaluar erradamente la propuesta de Conconcreto Declare la nulidad del acto administrativo contenido en la Res. 644 de 2005, Tribunal Adtivo del Conconcreto S.A. por considerar que no adjudicó la licitación No. UC-LP-CO 017-2005 Meta adecuadamente, por evaluar erradamente la propuesta de Conconcreto Que se declare que la Nación, el Min. De Obras Públicas y el Inst. Nacional de Juzgado tercero Vias, son responsables de la totalidad de los daños materiales y perjuicios administrativo de causados en el predio rural Finca Nopal, Vereda Servitada, de propiedad de Florian Baquero Florez y otros descongestión del los demandantes, por no haber tomado las precauciones en las labores circuito de Villavicencio constructivas de la vía Bogotá-Villavicencio, pues debido a esto, se alteraron las condiciones naturales del terreno en el km 90 + 470 -k90 +680 Juzgado 3 Adtivo Paula Andrea Diaz Echeverry Reparación directa Pereira Juzgado 13 Reparación directa del daño antijurídico causado por la muerte del señor Luis Julieth Paola Barajas Orozco y otros Administrativo de Adolfo Polanco Rivera, en accidente de tráfico, en la vía Caucasia a Nechí Medellín Juzgado 5 Civil del Acción popular. Sanción por afectar los derechos colectivos del medio Corporación Foro Ciudadano Circuito de Bogotá ambiente, por invasión del espacio público con publicidad no autorizada De acuerdo con el trámite del proceso ejecutivo de mayor cuantía y de acuerdo con la providencia judicial (Laudo Arbitral) proferida el 25 de septiembre de Ferrovial Agroman S.A. Sucursal Juzgado 43 Civil del 2008 por el Tribunal de Arbitramento de CONCESIONES CCFC S.A. contra Colombia y Conconcreto S.A. Circuito (Bogotá) INSTITUTO NACIONAL DE CONCESIONES – INCO, incluida la cesión en legal forma realizada respecto de los créditos y derechos allí contenidos, se solicita libre mandamiento de pago. 101 Procesos administrativos, continuación Lit. Demandante 18 Conconcreto S.A. Corporación Judicial Juzgado 4 Adtivo del Circuito Juzgado 1° Administrativo de descongestion Buenaventura Juzgado 35 Administrativo del 21 Samuel Antonio Acosta Rodríguez Circuito Judicial de Bogotá 19 YURI GUTIERREZ Y OTROS 22 24 25 Pretensión / Causa de la controversia Que se declare administrativamente responsable al INSTITUTO MUNICIPAL DE RECREACION Y DEPORTE “INDER” DE PEREIRA Y AL MUNICIPIO DE PEREIRA, por el DAÑO MATERIAL, que ocasionó a los miembros del GRUPO con la FALLA EN EL SERVICIO DE LA FUNCIÓN PÚBLICA (POR EL HECHO DEL LEGISLADOR y/o COADMINISTRADOR) en que incurrió el ENTE TERRITORIAL al expedir los actos administrativos imponiendo unas cargas tributarias, sin estar autorizados para ello. Que como consecuencia de la declaración anterior, se ordene al al INSTITUTO MUNICIPAL DE RECREACION Y DEPORTE “INDER” DE PEREIRA Y AL MUNICIPIO DE PEREIRA reintegrar a los miembros del grupo el monto total del dinero que antijurídicamente tuvieron que cancelar por concepto de la “Sobretasa del deporte y la recreación en el Municipio y se crean otras disposiciones”. contenida en los actos administrativos declarados nulos, esto es, desde el año de 2001. Se pretende la indemnización por parte de los demandados por daños y perjuicios causados por la muerte del Señor Harvey Arnulfo Diaz Según el accioninante se construyó la urbanización a una distancia del Río Fucha, que no estaba permitida, lo cual ocasionó daños ambientales. Pretensión: condena solidaria de las demandadas por $9,600 millones de pesos Consejo de estado La liquidadora de Sanquianga S.A. en Liquidación demandó a la Fiduciaria Central S.A., a Espacios Inmobiliarios S.A. y a Cononcreto S.A. para que mediante sentencia con efectos de cosa juzgada, se declarara que la fiduciaria tenía la obligación contractual frente a su fideicomitente y tradente de obedecer la instrucción impartida de traditar tanto terreno denominado "Área de afectaciones viales" como el terreno denominado "Área de Uso Restringido". La decisión en primera instancia fue favorable para los demandados, por lo que el demandante interpuso recurso de apelación. Fiduciaria Bogotá como vocera del patrimonio autónomo Fideicomiso Consejo de estado Almenara - Fidubogotá y Sociedad Inmobiliaria Conconcreto Se busca que se declare la nulidad del acto administrativo contenido en la Resolución No. 0707 del 12 de junio de 2012 proferida por la Secretaría distrital de Planeación "por medio de la cual se liquida el efecto plusvalía para los predios sujetos a tratamiento de desarrollo ubicados en ..." Sanquianga S.A. En Liquidación Luz Esperanza Fernandez Parra Juzgado 4o Administrativo del Circuito de Bogotá El proceso se encuentra en secretaría para reprogramar Audiencia de Pacto de Cumplimiento, toda vez que se debe concertar con el T.C.A. de Cundinamarca para realizarla en una de las Salas de Audiencia de esa sede judicial. 102 El detalle de promesas a junio 30 de 2015 es el siguiente: Inmueble Life Mint Las Chimeneas Uno sur Hilanderías Lote 18 Palma Real P.H. - Tarso Promitentes Compradores 1. Conconcreto S.A. 2. AyC S.A.S. 3. Londoño Gomez S.A.S. 1. Conconcreto S.A. 2. AyC S.A.S. 3. Londoño Gomez S.A.S. Conconcreto S.A. Conconcreto S.A. Grupo Argos S.A. Conconcreto S.A. Joaquín Sierra Jaramillo, Gloria Marín Pérez, Catalina Sierra Marín e Ignacio Sierra Marín Promitentes Vendedores El Heraldo S.A. El Heraldo S.A. Galpon Medellín S.A. Uno Sur S.A. En Liquidación Hilanderías Bogotá S.A. Conconcreto S.A. Lote Peñalisa Baluarte construcciones & Diseños S.A.S. Conconcreto S.A. Luis Alejandro Cortez Abril, Carlos Fernando Cortez Abril, Diana Carolina Cortez Abril, Andrés Fernando Cortez Bermúdez, Clara Yaneth Cortez De Alfaro Y Paula Andrés Cortez Bermúdez Casa 111 Torremolinos Constructora Conconcreto S.A. Pijao Grupo de Empresas Constructoras S.A. Malachí Constructora Conconcreto S.A. Malachí S.A.S. Neiva Constructora Conconcreto S.A. Inversiones PTC S.A. 103 El detalle de avales a junio 30 de 2015 es el siguiente: A quien se avala Entidad Financiera Suma que se avala % Avalado Saldo a Saldo Junio 2015 Junio 2015 % Avalado Acta Consalfa S.A.S. No especificado 2,000,000,000 50.00% 2,016,216,606 1,008,108,303 Acta 570 del 21 de febrero de 2014 Consalfa S.A.S. No especificado 4,125,000,000 50.00% 4,210,000,000 2,105,000,000 Acta 575 del 26 de septiembre de 2014 Consorcio CC Banco de Bogotá 4,585,298,350 60.00% - - Acta 570 del 21 de febrero de 2014 Consorcio SBCC Aguadulce No especificado 20,400,000 35.00% - - Acta 570 del 21 de febrero de 2014 - Garantías Bancarias Consorcio SBCC Aguadulce Indeterminada Indeterminada Fideicomiso ALLEGRO Bancolombia S.A. 10,200,000,000 40.00% Fideicomiso Devioriente No especificado 24,500,000,000 100.00% 22,916,993,654 22,916,993,654 Acta 574 del 22 de agosto de 2014 Fideicomiso Entreparques Bancolombia S.A. 2,282,500,000 27.50% 1,148,889,374 315,944,578 Acta 571 del 25 de abril de 2014 27.50% 14,397,389,986 17,995,500,000 99.98% 6,594,148,409 6,592,499,872 Acta 574 del 22 de agosto de 2014 4,537,500,000 35.00% USD 13,419,325 - 12,141,650,576 Acta 573 del 25 de julio de 2014 - Acta 573 del 25 de julio de 2014 Fideicomiso Finito Bancolombia S.A. Fideicomiso Hayuelos Banco Davivienda S.A. Fideicomiso PA Bali Bancolombia S.A. 8,616,000,000 40.00% 4,719,542,306 1,887,816,922 Acta 571 del 25 de abril de 2014 Fideicomiso PA Ciudad del Bosque Etapa I Bancolombia S.A. 16,344,500,000 50.00% 8,115,802,037 4,057,901,019 Acta 573 del 25 de julio de 2014 Fideicomiso SELECT Bancolombia S.A. 6,316,000,000 40.00% 5,452,774,270 2,181,109,708 Acta 571 del 25 de abril de 2014 Sistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. Polioles S.A. de C.V. USD 200,000 100.00% Fideicomiso Living Bancolombia S.A. 12,762,431,563 22.00% Consalfa SAS Bancolombia S.A. 36,000,000,000 50.00% 36,000,000,000 Consalfa SAS Corpbanca S.A. 16,600,000,000 50.00% 13,553,957,142 PA Bodega San Francisco Banco de Bogota 36,026,116,465 100.00% 51,319,560,759 51,319,560,759 Acta 567-Octubre 18/2013 Consorcio CCC Ituango Leasing Bancolombia S.A 143,228,384,839 35.00% 101,992,644,444 35,697,425,555 Acta 554-Octubre 04/2012 Consorcio CCC Ituango Bancolombia S.A. 111,992,644,444 35.00% 161,990,421,885 56,696,647,660 Acta 554-Octubre 04/2013 Consorcio Hidrocucuana Leasing Bancolombia S.A 3,913,399,605 60.00% - - No se requierío acta Fideicomiso Lote Lagartos Colpatria 20,834,000,000 99.90% - - Acta No. 581– Febrero 27/2015 Fideicomiso San Mateo Fiduciaria Bancolombia 117,980,000,000 50.00% Promotora Aldea del Viento S.A.S. - Proyecto Bilbao Bancolombia S.A. Indeterminada 27.79% 15,586,229,538 498,466,104,804 - 5,099,987,881 439,541,748,078 3,959,282,246 Acta 571 del 25 de abril de 2014 Acta 551 Mayo 18/2012 y Acta 562- Mayo 17/2013 - Acta 571 del 25 de abril de 2014 - Acta 551 Mayo 18/2012 y Acta 559- -Febrero 15/2013 18,000,000,000 Acta 561-Abril 19/2013 6,776,978,571 Acta 561-Abril 19/2014 2,549,993,941 Acta No. 584– Abril 24/2015 - Acta No. 585– Mayo 22/2015 228,206,913,364 104 4.36. Hechos posteriores No existen hechos posteriores entre el 1 de julio de 2015 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, que pudieran afectar significativamente la situación financiera y/o resultados de la Sociedad al 30 de junio de 2015. 4.37. Información relevante Alianza Grupo Argos Conconcreto: En virtud de la Alianza Grupo Argos Conconcreto, durante el primer semestre del año 2015, se estuvieron adelantando trámites estatutarios, legales y diseño de procesos, en pro de la creación de un Patrimonio Autónomo que al 30 de junio de 2015 quedó legalmente constituido, éste fideicomiso es administrado por Fiduciaria Bancolombia, tendrá a su cargo los bienes inmobiliarios y recursos dinerarios que se aportarán a partir del mes de agosto de 2015 por parte de las compañías que conforman la Alianza. Adquisición de capital por Vinci S.A.: Constructora Conconcreto S.A recibió de parte de Vinci S.A. una oferta condicionada, para suscribir 226.850.988 acciones ordinarias de la compañía, que representarían el 20% del capital suscrito. El precio de suscripción ofrecido por el posible futuro accionista es de 1,276 por acción, lo que representa una inversión por 289.461.860.688. Actualmente se están adelantando los trámites estatutarios y legales requeridos para el perfeccionamiento de esta transacción. 105 4.38. Transacciones entre compañías A junio 30 de 2015, la Compañía realizó diferentes operaciones con sus accionistas y con vinculados económicos que se resumen así: Con Sistemas De Constructora De Industrial De Constructora De Inmobiliaria De Constructora Conconcreto S.A. Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. De Ustorage S.A.S. De Constructora Conconcreto S.A. De Cas Mobiliario S.A. De Sistemas De Constructora De Cantera La De Constructora Constructivos De Industrial Conconcreto S.A. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A. Avanzados Zona Conconcreto S.A.S. TRANSACCIONES COMPAÑÍAS De Cas Mobiliario S.A. De Industrial De Cantera La De Industrial Constructivos De Conconcreto De Nayu Assets Conconcreto S.A.S. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A.S. Avanzados Zona Internacional S.A. Corporation Franca S.A.S. VINCULADAS Franca S.A.S. Con Sistemas Con Industrial Con Constructora Con Inmobiliaria Con Constructora Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. Con Ustorage S.A.S. Con Constructora Con Cas Mobiliario S.A. Conconcreto S.A. Con Sistemas Con Constructora Con Cantera La Con Constructora Constructivos Con Constructora Con Cas Mobiliario Con Industrial Con Cantera La Con Industrial Constructivos Con Industrial Con Nayu Assets Con Conconcreto Conconcreto S.A. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A. Avanzados Zona Conconcreto S.A. S.A. Conconcreto S.A.S. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A.S. Avanzados Zona Conconcreto S.A.S. Corporation Internacional S.A. Franca S.A.S. VENTAS Arrendamientos Impuesto sobre las ventas Servicios Inventarios y materiales Reembolsos administración delegada Otros reembolsos Financieros Reintegro de Gastos Venta de activos Otros ingresos TOTAL VENTAS 571,520,435 149,288,830 72,025,951 445,172,193 16,617,996 354,203,283 1,608,828,688 856,610,990 242,872,183 3,049,038,929 433,735,059 66,572,726 37,105,000 4,685,934,887 74,234,908 34,992,291 2,436,599,387 9,813,774 33,130,306 32,176,473 2,620,947,139 1,513,401 529,689,802 235,679 531,438,882 3,151,406 345,520 46,607 11,651,772 19,327,035 34,522,340 153,600,000 960,000,000 1,113,600,000 73,440,000 459,000,000 532,440,000 - 50,283,880 8,438,578 360,000 2,097,228 2,200,000 63,379,686 - 1,666,402 1,998,355 18,716,656 22,381,413 Franca S.A.S. 34,248,608 34,248,608 330,400 2,065,000 2,395,400 - 357,049,527 61,164,653 105,778,233 26,537,747 388,663 550,918,823 - 302,564 1,891,026 838,951,160 94,808,781 935,953,531 625,116,051 625,116,051 - - COMPRAS Arrendamientos Impuesto sobre las ventas Servicios Compras activos fijos Compras para terceros Inventarios y materiales Financieros 246,932,550 7,123,768 2,516,874,196 940,323,019 411,657,780 - 581,148,330 46,325,461 522,873,703 458,481,194 - 152,369,388 379,069,494 - 86,112,492 2,533,170,480 1,664,167 - 153,600,000 960,000,000 - 3,151,406 31,370,934 - - 73,440,000 459,000,000 - - 50,283,880 8,438,578 2,560,000 2,097,228 - 34,248,608 - 560,000 19,503,321 2,318,092 - - 330,400 2,065,000 - - 357,049,527 61,164,377 26,926,686 105,778,233 - 625,116,051 - 97,002,371 838,951,160 - - - TOTAL COMPRAS 4,122,911,313 1,608,828,688 531,438,882 2,620,947,139 1,113,600,000 34,522,340 - 532,440,000 - 63,379,686 34,248,608 22,381,413 - 2,395,400 - 550,918,823 625,116,051 935,953,531 - - De Sistemas De Constructora De Industrial De Constructora De Inmobiliaria De Constructora Conconcreto S.A. Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. De Ustorage S.A.S. De Constructora Conconcreto S.A. De Cas Mobiliario S.A. De Sistemas De Constructora De Cantera La De Constructora Constructivos De Industrial Conconcreto S.A. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A. Avanzados Zona Conconcreto S.A.S. SALDOS COMPAÑÍAS De Cas Mobiliario S.A. De Industrial De Cantera La De Industrial Constructivos De Conconcreto De Nayu Assets Conconcreto S.A.S. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A.S. Avanzados Zona Internacional S.A. Corporation Franca S.A.S. VINCULADAS Franca S.A.S. Con Sistemas Con Industrial Con Constructora Con Inmobiliaria Con Constructora Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. Conconcreto S.A.S. Conconcreto S.A. Con Ustorage S.A.S. Con Constructora Con Cas Mobiliario S.A. Conconcreto S.A. Con Sistemas Con Constructora Con Cantera La Con Constructora Constructivos Con Constructora Con Cas Mobiliario Con Industrial Con Cantera La Con Industrial Constructivos Con Industrial Con Nayu Assets Con Conconcreto Conconcreto S.A. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A. Avanzados Zona Conconcreto S.A. S.A. Conconcreto S.A.S. Borrascosa S.A.S. Conconcreto S.A.S. Avanzados Zona Conconcreto S.A.S. Corporation Internacional S.A. Franca S.A.S. ACTIVO Cuentas por cobrar filiales y vinculadas Anticipos y avances Total ACTIVO 1,824,685,285 1,824,685,285 4,898,347,066 (888,393,464) 4,009,953,602 91,761,190 (240,576,399) (148,815,209) 2,087,052,144 2,087,052,144 PASIVO Proveedores Cuentas por pagar compañías vinculadas Cuentas por pagar Retenidos Anticipos y avances (148,115,580) (3,798,818,336) (679,152,635) 616,132,949 (844,685,285) (980,000,000) - (249,478,439) (1,837,573,705) - (91,761,190) 240,576,399 (802,668,163) - Total PASIVO (4,009,953,602) (1,824,685,285) (2,087,052,144) 148,815,209 (802,668,163) - 802,668,163 802,668,163 88,740,000 88,740,000 561,000,000 561,000,000 7,782,851 7,782,851 - (561,000,000) - (88,740,000) - - - (561,000,000) (88,740,000) - - Franca S.A.S. 13,787,963 13,787,963 33,393,005 33,393,005 - - 91,463,464 91,463,464 - - 162,093,018 162,093,018 17,232,382,476 17,232,382,476 (7,782,851) - (33,393,005) - (13,787,963) - - - - (91,463,464) - (162,093,018) - - - (17,232,382,476) - (7,782,851) (33,393,005) (13,787,963) - - - (91,463,464) (162,093,018) - - (17,232,382,476) 106 - 4.39. Indicadores jun-15 Razones de Liquidez L Razón Corriente: mar-15 dic-14 La liquidez mide la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo Activo Corriente Pasivo Corriente 1.51 1.33 1.31 I Q U I D E Z Por cada peso que la empresa debe pagar de su pasivo a corto plazo, tiene en activos realizables a corto plazo, tantos pesos cuantas veces haya dado la razón corriente. Activos Líquidos 1.07 0.96 0.96 Pasivo Corriente Capacidad de la empresa para cubrir pasivos a corto plazo, en forma inmediata sin tener que recurrir a la venta de inventarios ya que estos en algunas circunstancias pueden ser dificiles de comercializar. Indice de Liquidez Acido: Capital de Trabajo: Activo Corriente - Pasivo Corriente 393,624,537,950 291,360,713,553 266,122,581,661 Muestra el valor que le quedaria a la empresa, despues de haber pagado todos los pasivos de corto plazo, permitiendo a la gerencia tomar decisiones de inversión temporal. Indices de Eficacia Margen Bruto de Utilidad E F I Utilidad Bruta Ingresos Operacionales 21.60% 16.80% 21.61% Muestra la capacidad de la empresa en el manejo de sus ingresos operacionales, para generar utilidades brutas, es decir, antes de gastos de administración, de ventas, otros ingresos, otros egresos e impuestos. Representa el porcentaje de utilidad bruta que se genera con los ingresos operacionales de la empresa. C A Los índices de eficacia o rentabilidad, sirven para medir los resultados de las decisiones gerenciales en la administración de los recursos. Margen Operacional de Utilidad Utilidad Operacional Ingresos Operacionales 17.73% 13.91% 10.69% C I A Rentabilidad de la empresa en desarrollo de su objeto social. Representa cuanto reporta cada peso de ingresos operacionales en la generación de utilidad operacional. Utilidad Neta 5.21% 5.96% 3.55% Ingresos Operacionales Porcentaje de los ingresos operacionales que generan utilidad despues de impuestos en la empresa, es decir por cada peso de ingresos operacionales, cuantos pesos se generan en utilidades, independientemente de que correspondan o no al desarrollo del objeto social de la empresa. Margen Neto de Utilidad E N D E U D A M I E N T O Indices de Endeudamiento Endeudamiento: Mide el grado de participación de los fondos provistos por los acreedores que financian parte de las inversiones en la empresa. Pasivo Total con Terceros Activo Total 69.59% 69.99% 69.40% Por cada peso invertido en activos, cuánto está financiado por terceros y qué garantía está prestando la empresa a los acreedores. _________________________ JUAN LUIS ARISTIZÁBAL VÉLEZ Representante Legal __________________________ MARTHA LIGIA RAMÍREZ SIERRA Contadora T.P. 20576-T _____________________________ ELOÍSA MARÍA BARRERA BARRERA Revisor Fiscal TP 168699-T Crowe Horwarth (Ver certificación adjunta) 107