Nota 27 - Nacional Financiera

Administración Integral de Riesgos.
Nacional Financiera, realizó todas las actividades pertinentes para dar cumplimiento al Plan
Estratégico de Administración de Riesgos requerido por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, en su circular 1473 vigente hasta el 30 de junio de 2004. Asimismo, inició las acciones
correspondientes para implementar las nuevas “disposiciones de carácter prudencial en materia de
administración integral de riesgos aplicables a las instituciones de crédito”, emitidas por el mismo
órgano regulatorio el 1 de julio de 2004, que tiene por objeto el establecimiento de lineamientos
mínimos que las instituciones de banca de desarrollo deberán implementar para una adecuada
administración integral de riesgos, realizando sus actividades con niveles de riesgo acordes a su
capacidad operativa y suficiencia de capital.
La Administración de Riesgos permite a Nacional Financiera, contemplar la exposición al riesgo
inherente a todas sus actividades, desde una perspectiva sistemática e integral, de esta manera,
refuerza la efectividad de la gestión tanto en las actividades actuales como en nuevos programas y
productos futuros que coadyuven al logro de su misión.
Con base en las nuevas disposiciones de carácter prudencial para la administración integral de
riesgos, la CNBV, establece una clasificación básica para los distintos tipos de riesgos a que se
encuentran expuestas las instituciones de crédito:
Mercados
Discrecionales
Liquidez
Crédito
Cuantificables
Operativo
No discrecionales
Tecnológico
Riesgos
Legal
No cuantificables
En este sentido, los riesgos asociados a actividades bancarias están divididos en cuantificables y
no cuantificables. Los primeros son susceptibles de establecer bases estadísticas para determinar
la frecuencia de los eventos y establecer funciones de probabilidad, en tanto que los no
cuantificables están asociados a sucesos imposibles de establecer dichas medidas.
1. Riesgos Cuantificables Discrecionales.
1.1. Riesgo Mercados.
Actualmente, Nacional Financiera, utiliza la metodología de Valor en Riesgo (VaR) para calcular el
riesgo de mercado de sus portafolios. De forma general, la metodología que se está aplicando es
la simulación histórica.
Como principios generales destacan los siguientes:
•
•
•
•
El intervalo de confianza que se está aplicando en el cálculo de VaR es de 97.5%
(considerando el extremo izquierdo de la distribución de pérdidas y ganancias)
El horizonte temporal base considerado es 1 día.
Para la generación de escenarios se incluye un año de la información histórica de
los factores de riesgo.
Se consideran los siguientes factores de riesgo: tasas de interés domésticas y
extranjeras, sobretasas (spreads), tipos de cambio, índices y precios de acciones.
Adicionalmente a la información de VaR se calculan medidas de sensibilidad y se realizan
pruebas de estrés (“stress-test”).
Cabe mencionar que se realizan pruebas de Back Testing para validar estadísticamente que el
modelo de medición del riesgo de mercado proporciona resultados confiables dentro de los
parámetros elegidos por Nacional Financiera.
1.1.1.
Límites.
Mediante la estructura de límites, Nacional Financiera, define los niveles de riesgo que está
dispuesta a asumir. Con ello logra establecer un sistema de control de manera que no se incurra
en riesgos excesivos.
Los limites que a la fecha se dan seguimiento diario son:
•
•
•
Valor en Riesgo: determinados con base en el capital asignado al riesgos de
mercado.
Nocionales: referentes a los máximos valores nominales que se pueden tener en
posición.
Medida de pérdida máxima: se establece un límite de pérdidas máximas ante
tendencias desfavorables en los mercados.
1.1.2.
Administración de activos y pasivos.
La administración de activos y pasivos se refiere al manejo de riesgos que afectan el balance del
banco. Comprende las técnicas y herramientas de gestión necesarias para identificar, medir,
monitorear, controlar y administrar los riesgos financieros (de liquidez y tasas de interés) a que se
encuentra expuesto el balance general de la institución, asimismo tiene como objetivo el
maximizar su rendimiento ajustado por riesgos de mercado y, consecuentemente, optimizar el uso
del capital del banco.
Las funciones que lleva a cabo la institución en materia de administración de activos y pasivos
son:
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•
•
•
•
•
Evaluar el riesgo asociado a todas las actividades de negocios de la institución que
inciden sobre el balance.
Establecer políticas y procedimientos para identificar, cuantificar, vigilar, informar y
administrar los riesgos de tasas de interés y liquidez del balance.
Proponer y establecer límites.
Asegurar que los procedimientos de reporte de las posiciones, operaciones, riesgo
de tasas de interés y riesgo de liquidez, sean consistentes con los estándares de la
institución.
Proporcionar la información necesaria que permita a la Tesorería establecer
estrategias de cobertura y acciones para posicionar estratégicamente al balance
con la finalidad de incrementar el valor del capital.
Validar la eficiencia de las estrategias y en su caso el posicionamiento estratégico.
1.2. Riesgo Liquidez
El riesgo de liquidez que afecta a una institución bancaria se clasifica, en general, en dos
categorías:
•
•
Riesgo de liquidez de mercado: Es la posibilidad de pérdida económica debida a la
dificultad de enajenar o cubrir activos sin una reducción significativa de su precio.
Se incurre en esta clase de riesgo como resultado de movimientos drásticos en las
tasas de interés, cuando se adoptan grandes posiciones en algún (os) instrumento
(s) o se realizan inversiones en mercados o instrumentos para los que no existe
una amplia oferta y demanda en el mercado.
Riesgo de liquidez de fondeo: Representa la dificultad de una institución para
obtener los recursos necesarios para solventar sus obligaciones, a través de los
ingresos que le otorguen sus activos o mediante la adquisición de nuevos pasivos.
Este tipo de crisis generalmente es ocasionado por un deterioro drástico y
repentino de la calidad de los activos que origina una extrema dificultad para
convertirlos en recursos líquidos.
Ambas clases de riesgo están estrechamente relacionadas, independientemente de que se
enfrente un problema de liquidez de mercado o de fondeo, al final de cada día las necesidades de
liquidez se manifiestan en la Tesorería, quien tiene que satisfacerlas o nivelarlas accediendo a
fuentes comunes de recursos.
Estas fuentes de liquidez consisten básicamente en:
1. Fuentes internas de liquidez.- Los activos líquidos que el banco mantiene en su
balance u otros activos que puedan ser enajenados asumiendo una pérdida en su
precio.
2. Fuentes externas de liquidez.- Contratación de nuevos pasivos a través de líneas
de crédito o de la captación de recursos vía instrumentos del mercado de dinero,
bonos bancarios, subastas con Banco de México, o de organismos internacionales
como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
La administración de la liquidez no sólo incluye evaluar la capacidad de acceso a recursos
líquidos de la institución, sino también examinar la evolución de sus requerimientos de fondeo
bajo diversos escenarios, considerando sus objetivos de crecimiento y rentabilidad.
Las políticas de liquidez se reflejan en la administración diaria de las fuentes de fondeo vía los
objetivos y límites de acceso del mercado y diversificación. Asimismo, cabe señalar que se cuenta
con un plan de acción para enfrentar requerimientos inesperados de liquidez. Entre los
mecanismos disponibles para generar liquidez se encuentran:
•
•
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1.3.
Colocación de deuda vía subastas públicas, bajo la figura de certificados de
depósito a plazo máximo de un año. Con ello se estima poder llevar a cabo, de
manera ordenada, un programa de colocaciones de papel hasta por veinte mil
millones de pesos.
Líneas interbancarias para operaciones “call money” con un valor de diez mil
millones de pesos.
Generación de liquidez inmediata vía venta de dólares hasta por mil millones de
pesos.
Riesgo Crédito.
Definido como el riesgo de incumplimiento de pago debido a cambios en la capacidad o intención
de las Contrapartes o de los Acreditados de honrar sus obligaciones contractuales, resultando en
una pérdida financiera para la Institución, este riesgo se constituye como el más importante para
los Bancos.
En Nacional Financiera, el riesgo de crédito es controlado desde el inicio del proceso de la
operación, al evaluar la calidad crediticia de las Contrapartes con las que se va a operar, a través
de calificaciones determinadas mediante procedimientos reconocidos: scorings y/o ratings,
dependiendo del caso. A este respecto, Nacional Financiera, ha realizado todos los
procedimientos necesarios para incorporar la evaluación y calificación de la calidad crediticia y la
consecuente creación de estimaciones preventivas para riesgos crediticios, de acuerdo a lo
requerido en las “Disposiciones de carácter general, aplicables a la metodología de calificación de
cartera crediticia de las instituciones de crédito”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el
3 de agosto de 2004 y vigentes a partir del 1 de diciembre del mismo año.
El resultado de la calificación crediticia sirve como base para determinar la perdida esperada de la
Institución, la cual se estima en 343.5 MDP, equivalente al 1.2% de la posición en riesgo de
crédito.
CALIFICACION
A
B
C
D
Total
Posición en Riesgo Perdida Esperada
27,046.2
125.6
1,582.8
172.5
84.3
27.8
25.2
17.5
28,738.4
343.5
Actualmente la Institución se encuentra trabajando en la instrumentación de las Disposiciones de
carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos aplicables a las instituciones
de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación, vigentes a partir de julio de 2004, a fin
de que, conforme se establece en el plan estratégico de implementación autorizado por el
Consejo Directivo de Nacional Financiera, estás se encuentren en operación a partir de junio del
presente.
1.3.1.
Riesgo contraparte y diversificación.
Se tiene un control integral del riesgo por contraparte, aplicando la metodología de límites de
exposición crediticia, misma que considera las operaciones a lo largo de todo el balance, es decir,
tanto en los mercados financieros como en la cartera de crédito, esta metodología es consistente
con las Reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones
activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito.
Así mismo, se han establecido mecanismos de control de límites a través de alarmas preventivas
sucesivas, que se “encienden” cuando se alcanzan o exceden los niveles del 80%, 90% y 95%,
respectivamente, de los límites globales establecidos para cada Contraparte, a fin de mantener la
exposición por contraparte dentro de los niveles que dicta la normatividad interna y externa
aplicable.
Adicionalmente, se dispone de monitoreos en línea de las posiciones de la Institución en
mercados financieros, a través de los sistemas operativos y transaccionales.
1.3.2.
Probabilidad de incumplimiento que Nafin no desea exceder.
Debido a que Nacional Financiera es un organismo descentralizado del Gobierno Federal
Mexicano, y que cuenta con su respaldo y apoyo las agencias calificadoras especializadas le han
otorgado la misma calificación crediticia del Gobierno Mexicano.
Independientemente de lo anterior, Nacional Financiera, ha enmarcado la administración de todas
sus operaciones dentro de una filosofía de gestión y control de riesgos, a fin de ser capaz de
mantener su notable calificación crediticia aún cuando el respaldo del Gobierno Federal,
desapareciera.
2. Riesgos Cuantificables No Discrecionales.
2.1. Riesgo Operativo.
Las nuevas disposiciones de carácter prudencial en materia de administración integral de riegos,
enfatizan la necesidad de incorporar controles internos relacionados con el Riesgo Operativo,
implementando planes que establezcan objetivos, políticas, procedimientos y acciones para
identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores. define como riesgo operativo a la pérdida potencial
por fallas o deficiencias en los controles internos, que por errores en el procesamiento y
almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por
resoluciones administrativas o judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al
riesgo tecnológico y al riesgo legal.
En cumplimiento con lo dispuesto por la normatividad para riesgo operativo, Nacional Financiera
diseñó el Plan de Implementación de la Administración de Riesgo Operativo, el cual concluirá en
julio de 2007. El objetivo del plan es definir y estructurar las etapas, estrategias y herramientas
necesarias, que permitan desarrollar e implementar los procedimientos, políticas e infraestructura
para la administración del riesgo operativo, coadyuvando a la consolidación de la administración
integral de riesgos en Nacional Financiera, cumpliendo de esta forma con las mejores prácticas a
escala internacional (Basilea II) y con la regulación señalada por la CNBV y Banco de México.
Nacional Financiera, cuenta con un área que coadyuva a la dirección general, cuyas funciones,
entre otras, contemplan el seguimiento permanente de los límites de exposición al riesgo, para
asegurar la observancia de la normatividad externa e interna.
2.1.1.
Riesgo Tecnológico
Por riesgo tecnológico, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, se refiere a la pérdida
potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el
hardware, software y sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de
información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la institución.
Nacional Financiera, implementó en junio de 2002 el Plan Institucional de Recuperación en casos
de Desastre, cuyo objetivo es establecer un conjunto de procedimientos orientados a recuperar en
el menor tiempo posible las aplicaciones críticas de la Institución, con base en diversas amenazas
del tipo natural, humano y técnico, considerando diversas alternativas de recuperación.
Asimismo, se tomaron acciones para el establecimiento de controles internos, políticas y
procedimientos respecto del hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación
de información y redes de la institución.
2.1.2.
Riesgo Legal
Asimismo, este órgano regulatorio define al riesgo legal como la pérdida potencial por el
incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de
resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación
con las operaciones que Nacional Financiera, lleve a cabo.
En este sentido, la Institución estableció políticas y procedimientos para que en forma previa a la
celebración de actos jurídicos, se analice la validez jurídica y procure la instrumentación legal de
éstos, así como la integración de manuales que definen políticas para dar a conocer al personal,
las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.
Prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo
El 14 de mayo de 2004 se publicó en el Diario Oficial de la Federación, las “Disposiciones de
carácter general a que se refieren los artículos 115 de la Ley de Instituciones de Crédito y 124 de
la Ley de Ahorro y Crédito Popular", las cuales tienen por objeto establecer las medidas y
procedimientos mínimos que las entidades deben observar para prevenir, detectar y reportar los
actos, omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de
cualquier especie para la comisión de los delitos de financiamiento al terrorismo y lavado de dinero.
Para Nacional Financiera, es prioritario cumplir con la regulación emitida por las autoridades. Por
ello, continuó aplicando y actualizando sus diversas estrategias. En el periodo destaca: la
modificación del Sistema de Operaciones Relevantes e Inusuales (SORI); la actualización del
programa en línea de capacitación; la aplicación de criterios para la clasificación de clientes por
nivel de riesgo; la identificación del perfil transaccional de los clientes; y el nombramiento del Oficial
de Cumplimiento de la Institución. Las acciones están dirigidas a prevenir los riesgos de una
eventual operación con probables recursos de procedencia ilícita, a proteger la imagen y el
patrimonio de Nacional Financiera, así como a evitar que el personal se vea involucrado en un
probable delito.