Presentación a la Bolsa Mexicana de Valores

Bolsa Mexicana de Valores
Agosto 2005
Esta presentación de FEMSA contiene cierta información estimada sobre el comportamiento futuro de la empresa que deberán considerarse como
supuestos de buena fe por parte de FEMSA. Dichos comentarios reflejan las expectativas de la Administración y están basados en información
actualmente disponible. Los resultados están sujetos a eventos e incertidumbres futuras, los cuales podrían afectar de manera material a la empresa.
Poderosa Plataforma de Bebidas
Público
Inversionista
15%
40%
45%
Embotellador de CocaCola más grande de
Latinoamérica y el
segundo más grande
del mundo
100%
Empresa líder en
innovación en México,
enfocada al consumidor
100%
Líder del mercado y
cadena de tiendas de
mayor crecimiento en
México
2
Con Orientación al Crecimiento
1,950
EBITDA
(US$ millones)
1,812
1,543
1,329
1,298
2001
2002
1,108
945
715
670
296
1995
428
1996
1997
1998
1999
2000
2003
US$ CAC 1995 –2005: 21%
2004
2005
Últimos 12
meses a Junio
3
Nota: Cifras en pesos Mexicanos convertidas en dólares estadounidenses al tipo de cambio de fin de periodo respectivo.
Empresa Integrada de Bebidas más Grande de América Latina
Líder en América Latina medido
por Ingresos en el 2004
Compañías Líderes en
América Latina en el 2004
(US$ millones)
(US$ millones)
8,430
5,150
4,021
Petrobras
36,992
Cemex(2)
15,500
Walmex
12,548
Telmex
12,453
América Móvil
12,089
8,430
1,872
na
744
A
nd
i
U
757
CC
ta
l
895
Co
n
A
rc
a
av
ar
ia
B
M
od
el
o
A
m
B
ev
(1
)
1,244
CVRD
8,066
Gerdau
8,003
Eletrobras
6,870
Telenorte Leste
5,416
Fuente: Reportes públicos de las Compañías.
Nota: Compañías América Latina, excluyendo bancos y subsidiarias de compañías extranjeras en América Latina.
(1) Los resultados de AmBev son resultados pro-forma considerando la adquisición de Labatt.
(2) Los resultados de Cemex son resultados pro-forma considerando la adquisición de RMC.
4
Posición de Liderazgo y Marcas Reconocidas
México #1 en refrescos
#2 en cerveza
#1 en tiendas de conveniencia
Guatemala
Nicaragua
Costa Rica
Panamá
Colombia
#1 en refrescos
Venezuela
#1 en refrescos
São Paulo
#1 en refrescos
Argentina
#1 en refrescos
#1 en refrescos
#1 en refrescos
KOF
FEMSA Cerveza y Oxxo
FEMSA Cerveza y KOF
5
Ver documento: KOF Presentación a la Bolsa Mexicana de Valores
6
7
Desarrollando un Negocio
Enfocado al Consumidor
8
Orientados al Crecimiento Rentable
En la última década, FEMSA Cerveza logró
un crecimiento promedio anual de:
– 10% en Ingresos Totales
– 17% en Flujo de Operación (EBITDA)
Expandiendo sus márgenes cada año.
9
Desarrollando un Nuevo Liderazgo
Ejemplos de nuestros avances en los últimos 4 años...
Cómo vamos al mercado
•
•
•
•
Con 19% menos bodegas
Con 9% menos rutas de distribución
Con el 85% de nuestro volumen vendido a través de pre-venta
Con el doble de cerveza vendida a través de Oxxo
Qué llevamos al mercado
• 25,000 listas de precios, comparado con sólo 190 hace cuatro años
• Con cientos de nuevos lanzamientos por marca/presentación/mercado
Cómo manejamos el negocio
• 90% de nuestro volumen directo a través de nuevos sistemas (ERP)
10
Liderando la Innovación en México
Lo que el consumidor desea...
Sol Brava
Nuevos Productos Coors Light
Kloster
Presentaciones
de Mayor
Tamaño
Litro ¼
Lata 16 onzas
Relanzamientos
Tecate
Tecate Light
XX Lager
Multi-Empaques
Empaques de:
4
12
18
24
11
Buen inicio en el acuerdo con Heineken
El mejor socio para EU
• Enfoque en administración de
marca
Participación de FEMSA y Heineken en
Importaciones de EU (1)
Costa Este
Suroeste
30%
37%
• Acceso a nuevos centros de
consumo
• Portafolios complementarios
• Alcance geográfico extenso
• #1 en el mercado de cervezas
importadas en EU
Crecimiento de doble dígito en la
primera mitad del 2005 en el
Este de los Estados Unidos.
(1)
2%
23%
28%
14%
FEMSA
Heineken
Costa Este incluye la participación de mercado promedio para Nueva York, Baltimore / Washington, Miami,
Atlanta y Carolina del Sur. Sureste incluye la participación de mercado promedio para San Antonio / Corpus
Cristi, Los Angeles, San Diego, Houston y Phoenix.
12
Crecimiento Consistente y Rentable
EBITDA
145
(US$ millones)
122
85
64
42
49
33
18
8
12
14
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
US$ CAC 1995 –2005: 30%
Nota: Cifras en pesos Mexicanos convertidas en dólares estadounidenses al tipo de cambio de fin de período
respectivo.
2004
2005
Últimos 12
meses a Junio
14
Rol Clave de Oxxo en la Estrategia de Bebidas
• Abriendo una nueva tienda cada 14 horas
• Oxxo es el mayor cliente de FEMSA Cerveza y de Coca-Cola FEMSA
– 38% de las ventas de Oxxo proviene de bebidas
– Oxxo vende el doble de cerveza que el conjunto de todos los
supermercados en el México
• Oxxo y FEMSA Cerveza cada vez más seleccionan en conjunto la ubicación
Número de tiendas y
crecimiento en ventas mismas tiendas
3,466
2,216
6.0
Crecimiento
Ventas
Mismas
Tiendas
2002
3,660
2,798
8.2
2003
8.9
2004
7.6
Junio 2005
15
Nota: Cifras al 31 de diciembre del 2004.
Única Cadena con Presencia en Todo el País
Distribución Geográfica
de Oxxos al cierre del 2004
Noroeste
28%
Junio 2005
Número de Oxxos
3,660
Clientes por día
2.6 millones
Noreste
32%
Centro
29%
Sureste
11%
16
Nota: Cifras al 31 de diciembre del 2004.
En resumen…
17
Factores a considerar al
invertir en FEMSA...
•
Empresa integrada de bebidas más grande de América Latina
•
Historia de crecimiento comprobado
•
Potencial de crecimiento en todas las unidades de negocio
•
Líder en los mercados en que participa con marcas reconocidas
•
Potencial de importantes sinergias en la plataforma de bebidas
18
Perspectivas A Futuro
• Incrementar la colaboración a lo largo de toda la organización
• Apalancar nuestra plataforma para alcanzar un crecimiento
consistente y rentable
• Seguir desarrollando a nuestros colaboradores
• Medir y compensar nuestro éxito mediante la creación de valor
económico de largo plazo con integridad y transparencia
• Expansión a través de nuevos productos, territorios y tiendas
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