Gold and Precious Metals Fund Schroder Alternative

Junio 2016
Todos los datos son al 31 Mayo 2016
Schroder Alternative Solutions
Gold and Precious Metals Fund
Cuotapartes D Acc
Fecha de lanzamiento del Fondo
07 Julio 2008
Tamaño del Fondo (en millones)
USD 115,2
Precio por cuotaparte al final del mes
(USD)
6,40
Índice de referencia
75% Spot Gold / 25% NYSE Arca Gold
Bugs
Gestor del fondo
James Luke & Mark Lacey
Fondo gestionado desde
24 Julio 2015
El fondo no está sujeto a un índice de referencia; no
obstante, a los efectos de realizar comparaciones de
desempeño, se aplica el retorno total del 75% Spot Gold /
25% NYSE Arca Gold Bugs Index. El 75% Spot Gold / 25%
NYSE Arca Gold Bugs Index presenta precios futuros de
materias primas, ofreciendo una referencia amplia y fiable
para la rentabilidad del sector de las materias primas.
Objetivo de inversión y consideraciones sobre el
riesgo
El objetivo de inversión del Fondo es generar crecimiento a largo plazo a través de la inversión en instrumentos
vinculados con oro y metales preciosos, así como en valores de renta variable de aquellas empresas que tengan
algún vínculo con sectores relacionados con los metales preciosos a escala mundial.
Las inversiones indirectas en materias primas pueden provocar que el fondo se enfrente al riesgo de mercado
procedente del valor del activo subyacente y a los riesgos geopolíticos, de la oferta, de los tipos de cambio de
divisas y de los tipos de interés.
Criterio de inversión
El Fondo invertirá sobre todo en una serie de instrumentos derivados relacionados con los metales preciosos que
incluyen principalmente futuros y otros derivados vinculados con los commodities (por ejemplo, swaps sobre
bienes físicos), como así también capitales en industrias dentro del sector de metales preciosos. El Fondo no
comprará bienes físicos directamente. El fondo no firmará contratos relacionados con bienes físicos distintos a los
futuros sobre activos físicos, garantías, swaps y contratos de opciones. El Fondo tampoco utilizará ningún
apalancamiento ni participará en operaciones de venta sin cobertura.
Nuestro proceso de investigación combina un análisis de arriba hacia debajo de las condiciones globales con un
análisis de abajo hacia arriba de los mercados individuales de metales preciosos, todo ello con el propósito de
identificar las tendencias y las oportunidades que resulten de ello. Aplicamos un activo enfoque a la gestión de
cartera y, en algunas ocasiones, alcanzamos un alto grado de rotación de cartera. El análisis fundamental
constituye el núcleo de nuestro proceso de inversión que complementamos a través de un análisis cuantitativo,
técnico y de indicadores psicológicos con el fin de obtener el máximo beneficio en el transcurso del tiempo.
Análisis de rentabilidad
Rentabilidad (%)
Fondo
Índice de referencia
1 mes 3 meses
-6,8
-7,8
4,6
4,1
Desde el
inicio del
año
1 año
5 años
Desde su
lanzamiento
Media an.
desde su
lanzamiento
26,5
29,4
2,6
8,7
-45,1
-31,0
-36,0
-3,1
-5,5
-0,4
Rentabilidad anual (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fondo
-20,2
-8,0
-36,4
-2,8
-1,2
Índice de referencia
-15,2
-4,6
-35,5
2,2
7,2
Rentabilidad de 5 años (%)
20,0
10,0
0,0
-10,0
-20,0
-30,0
-40,0
-50,0
-60,0
May 2011
Feb 2012
Nov 2012
Jul 2013
Mar 2014
Dic 2014
Sep 2015
Fondo
Índice de referencia
El desempeño de períodos anteriores no constituye un indicador fiable de futuros resultados. Los precios
de las acciones y los ingresos devengados pueden tanto crecer como caer y es posible que los inversores
no recuperen el monto invertido originalmente.
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor
Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de
lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una
participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluyendo el
impacto de cualquier comisión por desempeño, según corresponda.
Desde mayo de 2011, el índice del fondo cambió de 75% Rogers Metals (TR) / 25% DJ UBS Gold (TR) a 75%
Spot Gold / 25% NYSE Arca Gold Bugs Index. Se ha mantenido el historial de rentabilidad completo del índice de
referencia anterior. Dicho historial ha sido ligado al nuevo índice.
Pueden existir ciertas diferencias de rentabilidad entre el fondo y la referencia debido a que la rentabilidad del
fondo se calcula en un punto de valoración diferente a la referencia. Fonte: Schroders
A 03/05/2011 SAS Gold and Metals Fund pasó a denominarse SAS Gold and Precious Metals Fund y modificó su
objetivo de inversión.
http://SAS-Gold-and-Precious-Metals-Fund-D-Acc-FMI-LAES
Schroder Alternative Solutions Gold and Precious Metals Fund
Cinco tenencias
mayores
Materias primas
Sector
%VL
Oro
Plata
Paladio
Platino
Metales preciosos
Metales preciosos
Metales preciosos
Metales preciosos
96,8
2,1
1,1
0,0
100,0
Total
Asignación de
Activos (%)
Exposición actual del portafolio
Efectivo
Metales preciosos
Efectivo
0,1
99,9
Información
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para su seguridad, las conversaciones pueden ser
grabadas o monitoreadas.
Exposición por clase de activo
0,1
Renta variable
25,2
Futuros
48,5
ETFs
26,2
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CEDEL
Divisa de referencia
Acumulación
B39YJK6
SAGMDAD:LX
LU0371158782.LUF
LU0371158782
37115878
USD
Divisa de la Clase de
Participaciones
USD
Precio de entrada
0,00 % del importe bruto de inversión
Frecuencia de negociación
Diaria (13:00 CET)
Cargos constantes (últimos
datos disponibles)
3,12 %
Schroder Alternative Solutions (la "Sociedad") no puede venderse en los Estados Unidos ni a ciudadanos ni a los residentes de los Estados Unidos.
Cargos recurrentes: Esta cifra incluye la comisión de gestión anual y gastos administrativos, pero no incluye las comisiones por rendimiento o costos de operación de la cartera (excepto en el caso de
cargos de entrada o salida pagados por un fondo por la compra o venta de unidades en otro fondo). Los cargos recurrentes pueden variar de un año al otro. Asimismo, el Fondo puede incurrir en gastos
adicionales (no incluidos en el concepto de cargos recurrentes anterior) según autorice su Prospecto. El presente documento no constituye una oferta para ninguna persona ni una solicitud por parte de
alguna persona para la suscripción de acciones de la Sociedad. Nada de lo expresado en el presente documento debe interpretarse como un consejo y, por lo tanto, no constituye una recomendación
para comprar o vender acciones. La oferta de acciones en ciertas jurisdicciones puede estar restringida y, consecuentemente, la Empresa exige que las personas conozcan dichas restricciones y las
respeten. La solicitud de acciones de la Empresa sólo puede realizarse sobre la base del folleto explicativo actual, conjuntamente con el informe anual auditado más reciente y el informe semestral no
auditado subsiguiente, si está publicado. Se pueden obtener copias de estos informes en forma gratuita de Schroder Investment Management (Luxembourg) S. A. Las inversiones alternativas implican
un alto nivel de riesgo.
En este documento, Schroders ha expresado sus opiniones y posiciones, las que pueden cambiar. Este documento es emitido por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue
Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799. El presente documento no puede distribuirse a personas no autorizadas. Para su seguridad, todas las llamadas
telefónicas son grabadas.