Supermercados Peruanos S.A. Estados financieros al 31 de

Supermercados Peruanos S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Contenido
Estados financieros
Estado de situación financiera
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Supermercados Peruanos S.A.
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Notas
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Otros activos financieros
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Otras cuentas por cobrar, neto
Otras cuentas por cobrar a partes relacionadas
Existencias, neto
Gastos pagados por anticipado
Impuestos pagados por anticipado
Inversiones financieras disponibles para la venta
Total activo corriente
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar, neto
Impuestos pagados por anticipado
Gastos pagados por anticipado
Propiedades de inversión
Propiedades, planta y equipo
Activos Intangibles, neto
Activo por impuesto a la renta diferido
Inversiones financieras disponibles para la venta
Inversiones en subsidiarias
Total activo no corriente
3
4
5
6
21
7
8
9
6
8
11
12
13
10
2,013
S/(000)
2,012
S/(000)
163,351
42,889
16,708
28,681
367,084
14,040
23,776
17,171
673,700
64,989
115,052
40,338
17,180
15,942
299,202
13,958
884
28,319
595,864
372
17,441
18,229
1,551,688
72,038
244
1,329
17,641
18,056
1,339,783
56,609
244
1,660,012
1,433,662
2,333,712
2,029,526
Las notas que se acompañan forman parte de este estado financiero.
Notas
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas
Pasivos por impuesto a las ganancias
Obligaciones financieras
Ingresos diferidos
Total pasivo corriente
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas
Obligaciones financieras
Instrumentos financieros derivados
Pasivo por impuesto a la renta diferido
Ingresos diferidos
Total pasivo no corriente
14
15
22
16
22
16
17
Total pasivo
Patrimonio neto
Capital emitido
Ganancia por emisión de acciones
Otras reservas de patrimonio
Resultados acumulados
Otras reservas de capital
Total patrimonio neto
Total pasivo y patrimonio neto
18 ( a)
18 ( b )
2,013
S/(000)
2,012
S/(000)
766,001
109,050
18,364
133,868
3,550
1,030,833
644,458
88,034
6,385
1,843
51,239
3,301
795,260
3,642
586,836
2,747
36,196
11,711
641,132
3,157
587,874
4,995
28,708
13,429
638,163
1,671,965
1,433,423
347,005
139,079
995
161,838
12,830
661,747
336,349
91,784
2,808
158,100
7,062
596,103
2,333,712
2,029,526
Supermercados Peruanos S.A.
Estado de Resultados Integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Nota
2,013
S/(000)
2,012
S/(000)
3,287,701
37,403
3,325,104
3,021,006
33,516
3,054,522
(2,479,677)
(2,253,558)
845,427
800,964
(664,652)
(81,434)
28,414
(608,510)
(69,071)
(986)
127,755
122,397
8,061
(73,456)
(41,490)
6,785
(63,590)
23,689
20,870
89,281
(11,364)
(31,601)
9,506
57,680
(Pérdida) Ganancia no realizada
derivada de operaciones con
Instrumentos Financieros
Otros
16
(1,829)
377
306
Otro Resultado integral del año
(1,813)
683
Resultado Integral Total del Año
7,693
58,363
Ingreso de actividades ordinarias
Ingresos por subarrendamiento y otros
Total Ingresos
Costo de ventas
20
Utilidad bruta
Gastos de ventas y distribución
Gastos de administración
Otros ingresos (gastos) operativos, neto
20
20
Utilidad operativa
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia de cambio
Utilidad antes del impuesto a las
ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
Utilidad (pérdida) neta
21
21
Otro resultado integral:
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte integrante de este estado.
Supermercados Peruanos S.A.
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Capital emitido
Prima de emisión
Otras reservas
de capital
Otras Reservas
de patrimonio
Resultados
acumulados
Total
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
Saldos al 1 de enero de 2012
Utilidad (pérdida) neta del periodo
Variación de resultados no realizados en instrumentos financieros
derivados
Otros Resultados integrales
Aporte de capital
Capitalización de utilidades
Acciones en tesoreria
Otros Resultados integrales
306,678
27,314
7,062
2,125
115,757
57,680
24,278
5,393
(9,944)
9,944
(43,461)
(9,944)
377
306
132,209
(53,405)
-
Saldos al 31 de diciembre de 2012
336,349
91,784
7,062
2,808
158,100
596,103
Saldos al 1 de enero de 2013
Utilidad (pérdida) neta del periodo
Aporte de capital
Variación de resultados no realizados en instrumentos financieros
derivados
Variación en resultado no realizados en Inversiones disponibles para
la venta
Apropiación reserva legal
336,349
91,784
7,062
2,808
158,100
9,506
10,656
47,295
596,103
9,506
57,951
Saldos al 31 de diciembre de 2013
347,005
377
306
107,931
(5,393)
16
16
(1,829)
5,768
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte integrante de este estado.
139,079
12,830
458,936
57,680
(1,829)
(5,768)
995
161,838
661,747
Supermercados Peruanos S.A.
Estado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
2,013
S/(000)
Actividades de operación
Cobranzas por:
Ventas
Otros cobros relativos a la actividad
Menos pagos por:
Proveedores de bienes y servicios
Remuneraciones y beneficios sociales
Intereses
Impuestos
Otros cobros relativos a la actividad
2,012
S/(000)
3,282,179
37,403
3,024,929
7,738
(2,780,271)
(268,075)
(66,373)
(28,343)
(3,404)
(2,538,834)
(236,127)
(22,900)
(24,424)
-
173,116
210,382
776
126,570
1,864
45,950
(196,311)
(22,217)
(91,182)
(197,103)
(18,097)
(9,675)
(95,052)
(272,113)
62,816
57,951
12,464
57,174
77,610
-
(116,803)
16,428
(143,212)(8,428)
Aumento neto (disminución neta) del efectivo y equivalentes de efectivo
98,362
(70,159)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio de año
64,989
135,148
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
163,351
64,989
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación
Actividades de inversión
Cobranzas por:
Ventas de inmuebles, maquinarias y equipo
Ingreso por venta de otros activos financieros
Menos pagos por:
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra de desarrollo de intangibles
Compra de inversión inmobiliaria
Compra de participación en fondos mutuos
Efectivo neto proveniente de las actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Entradas por:
Emisión de obligaciones financieras
Aporte de capital
Préstamos recibidos de vinculadas, neto
Menos pagos por:
Amortización de obligaciones financieras
Amortización préstamos vinculadas
Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte integrante de este estado.
Supermercados Peruanos S.A.
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012
1.
Identificación y actividad económica de la Compañía
(a)
Identificación Supermercados Peruanos S.A. (en adelante la Compañía) es una empresa comercial peruana, constituida en
junio de 1979. La Compañía, es una subsidiaria de InRetail Perú Corp., quien adquirió recientemente las
acciones de la Compañía y posee en forma directa el 99.98% de su capital social. InRetail Perú Corp. pertenece
al Grupo Intercorp Perú, el cual está constituido por diversas empresas que operan en el Perú y en el exterior. El
domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas administrativas, está ubicado en calle Morelli
N° 181, San Borja, Lima.
(b)
Actividad económica –
De acuerdo con sus estatutos, la Compañía se dedica al negocio de representaciones, comisiones, distribuciones
de bienes y compra-venta de bienes muebles en general; igualmente podrá dedicarse a realizar inversiones en
valores bursátiles y extrabursátiles de renta fija o variable, así como en bienes muebles e inmuebles y acciones
de personas jurídicas, pudiendo realizar cualquier otra actividad comercial vinculada a su objeto social o
extender su actividad a otros negocios o inversiones que acuerde su Directorio. En el desenvolvimiento de sus
actividades, la Compañía podrá realizar cualquier acto, contrato y operación que permitan las leyes del Perú.
Para la realización de sus actividades comerciales, la Compañía cuenta, al 31 de diciembre de 2013, con una
cadena de 98 tiendas distribuidas en Lima y provincias, conformada por 54 hipermercados, los cuales operan
bajo la razón comercial “Plaza Vea”, 36 supermercados, los cuales operan bajo las razones comerciales de “Plaza
Vea Super” (28) y “Vivanda”(8) y 8 tiendas de descuento, las cuales operan bajo las razones comerciales de
“Mass”, “Economax” y “Plaza Vea Express” (al 31 de diciembre 2012, la Compañía contaba con 49
hipermercados, 26 supermercados y 11 tiendas de descuento).
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación de la Compañía con sus subsidiarias
detalladas en la nota 9. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, estas inversiones son llevadas al costo. El efecto
de la no consolidación en el caso de los rubros ventas netas, gastos, activos y pasivos, en opinión de la Gerencia,
no es importante para los estados financieros adjuntos, por lo que ambos estados financieros son en esencia
similares. A continuación se muestran la comparación de las principales cifras al 31 de diciembre de 2013 y de
2012 y por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 entre ambos estados financieros:
Estados financieros adjuntos
2013
2012
S/ (000)
S/ (000)
Tota l a cti vos
Tota l pa s i vos
Pa tri moni o Neto
Venta s neta s
Uti l i da d Opera ti va
(Pérdi da ) uti l i da d neta
2,331,494
1,670,276
661,218
3,325,104
-127,754
9,506
2,029,526
1,433,423
596,103
3,054,522
122,397
57,680
1
Estados financieros consolidados
2013
2012
S/ (000)
S/ (000)
2,355,082
1,697,008
658,074
3,328,787
126,560
8,136
2,035,495
1,441,688
593,807
3,059,756
121,924
57,149
Notas a los estados financieros (continuación)
2.
Bases de preparación y cambios contables –
(a)
Los estados financieros se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en
adelante “NIIF”), emitidas por la International Accounting Standards Board (en adelante (“IASB”), vigentes al 31
de diciembre de 2013 y de 2012.
Los estados financieros adjuntos se presentan en nuevos soles y todos los valores están redondeados a miles de
nuevos soles (S/.000), excepto cuando se indique lo contrario.
(b)
Nuevas normas, interpretaciones y modificaciones adoptadas por la Compañía –
Las políticas contables utilizadas para la preparación de los estados financieros adjuntos son consistentes con
las utilizadas en la preparación de los estados financieros de la Compañía al y por el año terminado el 31 de
diciembre de 2012, excepto por la adopción de las nuevas normas e interpretaciones vigentes a partir del 1 de
enero de 2013 descritas a continuación, las cuales no han tenido ningún impacto en las políticas contables,
posición financiera o desempeño de la Compañía.
NIC 1 “Presentación de estados financieros – presentación de otros resultados integrales. Estas modificaciones
cambia la agrupación de las partidas presentadas en otros resultados integrales. Los ítems que pueden requerir
ser reclasificados a resultados en el futuro deben presentarse separados de aquellos ítems que no se espera
reclasificar a resultados nunca. Esta modificación sólo tiene impacto a nivel de presentación y no tiene impacto
a nivel de la posición financiera de la compañía o de sus resultados.
NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación-Compensación de activos y pasivos financieros” – Mejoras a la
NIC 32. Estas mejoras aclaran el concepto de “solamente si existe un derecho actual legalmente exigible de
compensar”. La mejora también aclara la aplicación de los criterios de compensación de la NIC 32. La Gerencia
estima que la adopción de estas modificaciones no tendrá impacto en la posición financiera de la Compañía y
será efectiva “para periodos anuales que empiecen el o después del 1 de enero de 2014.
NIIF 9 “Instrumentos financieros: Clasificación y medición”, aplicable para periodos anuales que comienzan a
partir del 1 de enero de 2015.
La NIIF 9 emitida refleja la primera fase del trabajo del IASB para reemplazar la NIC 39 y aplica la clasificación y
medición de activos y pasivos financieros según la definición de la NIC 39. Esta norma inicialmente se previó sea
efectiva a partir del 1 de enero de 2013, pero modificaciones posteriores emitidas en diciembre de 2011
postergaron la entrada en vigencia de esta norma al 1 de enero de 2015. En fases subsecuentes, el IASB
abordará el tratamiento contable de las coberturas y la desvalorización de activos financieros. La adopción de la
primera fase de esta norma tendrá impacto a nivel de clasificación y medición de activos financieros. La
Compañía cuantificará los impactos de la aplicación de esta norma en conjunto, cuando la norma final haya sido
emitida.
NIIF 10 “Estados de resultados consolidados”
Publicada en mayo de 2011 por el IASB, define principios para la presentación y preparación de estados de
resultados consolidados cuando una entidad controla a una o más entidades nacionales. La NIIF 10 reemplaza
los requisitos de consolidación existentes en la SIC-12 Consolidación – Entidades de propósito especial y la NIC
27 “Estados financieros consolidados y separados” y se encuentra vigente para los periodos anuales que
comiencen en o después del 1 de enero de 2013. No tiene un impacto significativo sobre los estados financieros
de la Compañía.
2
Notas a los estados financieros (continuación)
NIIF 12 “Divulgación de intereses en otras entidades”
La NIIF 12 incluye todas las revelaciones que antes se incorporaban en la NIC 27 relacionadas a estados
financieros consolidados, así como todas las revelaciones previamente incorporadas en la NIC 31 y NIC 28. Estas
revelaciones se refieren a intereses de la entidad en subsidiarias, negocios conjuntos, asociadas y entidades
asociadas y entidades estructuradas. Esta NIIF se encuentra vigente para los periodos anuales que comienzan en
o después del 1 de enero de 2013. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto, en caso de existir
alguno, de la adopción de esta normativa.
NIIF 13 “Medición del valor razonable”
La NIIF 13 establece en guía completa bajo NIIF para todas las mediciones de valor razonable. La NIIF 13 no
cambia cuando una entidad requiere usar valor razonable, en cambio proporciona guía sobre cómo efectuar las
mediciones de valor razonable bajo NIIF cuando el valor razonable es requerido o permitido. La Compañía, en
base a un análisis preliminar, no tiene ningún impacto material como resultado de la adopción de esta
normativa. El estándar se encuentra vigente para los periodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2013.
NIIF 7 “Instrumentos financieros: Divulgaciones” (modificación)
Mejoras a los requerimientos para las revelaciones por baja de instrumentos financieros; la modificación
requiere revelaciones adicionales sobre los activos financieros transferidos pero no dados de baja, a fin de que
el usuario de los estados financieros comprenda la relación entre estos activos financieros que no han sido
dados de baja y los pasivos financieros asociados a ellos. La modificación también requiere revelar información
acerca del involucramiento o compromiso de la entidad con los activos financieros no dados de baja, para
permitir que el usuario evalúe la naturaleza de este involucramiento y los riesgos asociados al mismo. La
modificación tiene vigencia para los periodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2013. Esta
modificación afecta únicamente la información a revelar y no tiene efecto sobre la situación financiera ni sobre
el rendimiento financiero de la Compañía.
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, quien
manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en la Normas
Internacional de Información Financiera (NIIF) emitidos por el IASB.
3.
Efectivo y equivalentes de efectivo
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/(000)
Caja y fondo fijo (b )
Cuentas corrientes (c )
7,210
23,641
9,400
39,576
Depósitos a plazo (d )
132,500
16,013
Total
(b)
2,012
S/(000)
163,351
64,989
El saldo al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, comprende principalmente el dinero en efectivo mantenido por
la Compañía en los locales de la cadena de tiendas y en bóvedas de una empresa de custodia de valores,
correspondiente a las ventas efectuadas durante los últimos días del mes de diciembre de 2013 y de diciembre
2012.
3
Notas a los estados financieros (continuación)
4.
(c)
La Compañía mantiene cuentas corrientes en bancos locales, los cuales están denominados en nuevos soles y
dólares estadounidenses y no generan intereses.
(d)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, corresponden a depósitos a plazo, con vencimiento de hasta 30 días,
efectuados en bancos locales, los cuales están denominados principalmente en moneda local. Estos depósitos
devengan una tasa de interés promedio anual que fluctúa entre 3 y 4.40 para el año 2013 (3.80 y 3.95 por
ciento para el año 2012).
(e)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las cuentas corrientes y los depósitos a plazo, son de libre disponibilidad
y se encuentran libres de gravamen.
Otros activos financieros
Al 31 de diciembre de 2012, la Gerencia de la Compañía decidió invertir sus excedentes de efectivos de fondos mutuos
de renta variable, los cuales han sido designados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
2,012
S/(000)
S/(000)
Fondo administrado por Credifondo S.A. SAF
-
13,531
Fondo administrado por Scotiafondo SAF
-
13,521
Fondo administrado por Interfondo S.A. SAF
-
88,000
Total
-
115,052
Estos fondos estaban compuestos por una cartera de papeles comerciales de renta variable emitidos por el Estado
Peruano y por entidades financieras de reconocido prestigio en el mercado local.
5.
Cuentas por cobrar comerciales, neto
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/(000)
2,012
S/(000)
Tarjetas de crédito (c )
Facturas (d )
Alquileres por cobrar (e )
Cuentas de cobranza dudosa
20,382
16,121
6,386
1,774
25,487
9,957
4,894
1,048
Total
44,663
41,386
(1,774)
42,889
(1,048)
40,338
Provisión para cuentas de cobranza dudosa
Total Neto
(b)
Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas en nuevos soles, tienen vencimiento corriente y no
generan intereses.
(c)
Corresponde principalmente, a los vouchers de ventas realizadas con tarjetas de crédito Visa y American
Express en los últimos días del mes de diciembre 2013 y diciembre 2012.
4
Notas a los estados financieros (continuación)
6.
(d)
Corresponden al saldo por cobrar por la venta de vales de mercadería a diversas empresas e instituciones
públicas. A la fecha del presente informe, los referidos saldos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 se
encuentran en su mayoría cobrados.
(e)
Corresponde a las cuentas por cobrar originadas por el alquiler de espacios a concesionarios dentro de las
tiendas para la comercialización de sus bienes y servicios.
(f)
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la provisión para cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre de
2013 y de 2012 cubre adecuadamente el riesgo de crédito de este rubro a esas fechas.
Otras cuentas por cobrar, neto
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/(000)
Fondos mantenidos en el Banco de la Nación (b )
Descuentos por cobrar a proveedores
Cuentas por cobrar al personal
Reclamos y entregas a rendir
Depósitos por alquiler
2,012
S/(000)
6,888
5,403
1,346
331
2,274
8,501
3,028
1,259
538
1,478
Pagos por cuenta de terceros (c )
Cobranza dudosa
Otras cuentas por cobrar
Provisión para cuentas de cobranza dudosa
372
1,455
466
(1,455)
1,329
1,455
2,376
(1,455)
Otras cuentas por cobrar, neto
17,080
18,509
Por plazo:
Corto
Largo
Total
16,708
372
17,080
17,180
1,329
18,509
(b)
De acuerdo con la Resolución de Superintendencia N° 183-2004/SUNAT, los fondos mantenidos en el Banco de
la Nación deben ser utilizados exclusivamente para el pago de deudas tributarias, o puede también solicitarse su
devolución en efectivo. En el caso de la Compañía, estos fondos han sido utilizados íntegramente para el pago
de impuestos durante el mes de enero 2014 y enero 2013, respectivamente.
(c)
Corresponde a las cuentas por cobrar originadas por pagos en nombre de los propietarios de ciertos locales
alquilados por la Compañía. Dicho saldo pendiente de cobro es aplicado de manera proporcional a las rentas
mensuales de los periodos siguientes hasta el año 2015. Estas cuentas por cobrar no generan intereses y se
presentan a su valor razonable al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
(d)
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la provisión para las otras cuentas de cobranza dudosa al 31 de
diciembre de 2013 y de 2012 cubre adecuadamente el riesgo de crédito de este rubro a esas fechas.
5
Notas a los estados financieros (continuación)
7.
Existencias, neto
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/(000)
Mercaderías
Existencias por recibir (b )
Suministros diversos
Total
Menos
Provisión por desvalorización de existencias
Total
8.
2,012
S/(000)
357,856
4,521
6,033
______________
368,410
290,794
4,667
5,395
______________
300,856
(1,326)
______________
(1,654)
______________
367,084
______________
299,202
______________
(b)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el rubro incluye principalmente mercaderías en tránsito
(electrodomésticos, juguetes, artículos de limpieza y artículos para el hogar) y suministros diversos, importados
por la Compañía con la finalidad de atender la demanda de sus clientes en su cadena de tiendas a nivel nacional.
(c)
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la provisión para desvalorización de existencia al 31 de diciembre de
2013 y de 2012 cubre adecuadamente el riesgo de desvalorización a dichas fechas.
Impuestos y gastos contratados por anticipado
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/.(000)
Derecho de ingreso (b )
Alquileres de locales pagados por adelantado
Seguros
Otros menores
Derechos de autor
(b)
2,012
S/.(000)
14,273
8,057
4,288
4,862
1
31,481
13,164
7,728
3,558
6,127
1,022
31,599
Por plazo
Porción corriente
Porción no corriente
14,040
17,441
13,958
17,641
Total
31,481
31,599
Los derechos de ingreso corresponden al monto pagado por la Compañía por la cesión de los derechos de uso
de ciertos locales comerciales. El plazo de duración de los contratos es de hasta 30 años. La amortización de los
derechos se presenta en el rubro “Gastos de ventas” del estado de resultados integrales.
6
Notas a los estados financieros (continuación)
9.
Inversiones financieras disponibles para la venta
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
Bonos corporativos
(b)
2,013
Valor
razonable
S/(000)
2,012
Valor
razonable
S/(000)
17,171
28,319
17,171
28,319
Corresponde a la adquisición de bonos emitidos en el exterior, en noviembre de 2012, por el fideicomiso
constituido por una subsidiaria de Maples FS Limited (una entidad no vinculada). El valor de adquisición de estos
bonos fue de US$25,000,000, los cuales presentan vencimientos semestrales hasta noviembre de 2018 y
devengan intereses a tasas efectivas fijas de 8.975 por ciento anual en moneda extranjera. Estos instrumentos
de deuda han sido negociados en el mercado extranjero.
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía ha registrado una ganancia acumulada no realizada, neta de su
impuesto diferido, por S/.719,000 (pérdida de S/.2,548,000 al 31 de diciembre de 2012) la cual se encuentra
registrada en la cuenta “Reserva por actualización de inversiones disponibles para la venta”, en el estado de
cambios en el patrimonio neto.
10.
Inversiones en subsidiarias
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
2,012
S/(000)
S/(000)
Peruana de Tiquetes S.A.C. (b ) y (c )
Plaza Vea SUR S.A.C. (c )
Total
11.
234
234
10
10
244
244
(b)
Esta empresa se dedica a la comercialización de entradas para conciertos y espectáculos en Lima y provincias.
(c)
La Compañía es propietaria del 100% del capital social de estas empresas.
Inversión Inmobiliaria
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,012
S/(000)
S/(000)
Cine Tacna
9,133
9,227
Cine Puno
6,897
6,586
Cine Comas
2,199
2,243
18,229
18,056
Total
(b)
2,013
En opinión de la Gerencia, el valor en libros de su inversión inmobiliaria no difiere significativamente de su valor
razonable.
7
Notas a los estados financieros (continuación)
12.
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
(a)
A continuación se presenta el movimiento y composición del rubro:
Costo
Edificios,
Infraestructura e
Instalaciones
S/(000)
Terrenos
S/(000)
Saldos al 01 de enero
Adiciones
Retiros y/o ventas
Transferencias
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Depreciación
Costo neto
Unidades de
Transporte
S/(000)
S/(000)
S/(000)
Muebles y Enseres Trabajos en curso
S/(000)
S/(000)
Total
Total 31
Diciembre 2012
S/(000)
S/(000)
773,322
473,262
78,527
1,076
13,855
56,888
1,776,428
1,493,542
27,418
-
98,147
(386)
26,275
75,440
(13,601)
(12,705)
9,481
(641)
-
267
(168)
-
5,246
(243)
(46)
74,705
(14,184)
290,704
(15,039)
(660)
295,583
(12,697)
-
406,916
897,358
522,396
87,367
1,175
18,812
117,409
2,051,433
1,776,428
Edificios,
Infraestructura e
Instalaciones
S/(000)
Terrenos
-
Equipos Diversos
Equipos de
Cómputo
Unidades de
Transporte
S/(000)
S/(000)
S/(000)
Muebles y Enseres Trabajos en curso
S/(000)
S/(000)
Total
Total 31
Diciembre 2012
S/(000)
S/(000)
147,731
224,582
55,702
378
8,252
-
436,645
377,077
17,363
(125)
(1,345)
46,159
(12,337)
1,038
11,048
(597)
109
203
(74)
(1)
1,659
(182)
182
-
76,432
(13,315)
(17)
70,172
(10,604)
-
163,624
259,442
66,262
506
9,911
-
499,745
436,645
406,916
733,734
262,954
21,105
669
8,901
117,409
1,551,688
1,339,783
Adiciones
Retiros y/o ventas
Transferencias
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Equipos de
Cómputo
379,498
S/(000)
Saldos al 01 de enero
Equipos Diversos
(b)
Al 31 de diciembre de 2013, terrenos, edificios e instalaciones están hipotecados por un costo de S/.285,114,000 (S/.247,762,000 al 31 de diciembre de 2012), en
garantía de préstamos recibidos y de los arrendamientos financieros.
(c)
Las adiciones del año 2013 y del año 2012 corresponden principalmente a las construcciones y equipamiento de nuevos locales para la cadena de tiendas de la
Compañía.
(d)
La Compañía mantiene seguros sobres sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia. En este sentido, al 31 de diciembre de 2013,
Supermercados Peruanos S.A., ha contratado pólizas de seguro corporativos por daños materiales y pérdida de beneficios que cubre la integridad de los activos de
la Compañía.
8
Notas a los estados financieros (continuación)
En opinión de la Gerencia de la Compañía, sus políticas de seguros son consistentes con la práctica internacional
en la industria.
(e)
13.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia efectuó una evaluación sobre el estado de uso de sus
inmuebles, maquinaria y equipo, y no ha encontrado indicios de desvalorización en dichos activos por lo que en
su opinión el valor en libros de los activos fijos son recuperables con las utilidades futuras que genere la
Compañía.
Activos Intangibles, neto
(a)
A continuación se presenta el movimiento y composición de los activos intangibles, los cuales corresponden en
su totalidad a licencias y desarrollos de software, relacionados a los diferentes sistemas que utiliza la Compañía
para el desempeño de sus operaciones:
Costo
Software
Otros activos
S/(000)
S/(000)
Proyectos en
curso
S/(000)
Saldos al 01 de enero
87,099
-
Adiciones
Retiros y/o ventas
Transferencias
20,273
(650)
1,944
-
106,722
-
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Depreciación
Saldos al 01 de enero
Software
Otros activos
S/(000)
S/(000)
Total
S/(000)
Total al 31
diciembre 2012
S/(000)
87,099
69,002
-
22,217
(650)
-
18,097
-
-
108,666
87,099
Proyectos en
curso
S/(000)
Total
S/(000)
Total 31
diciembre 2011
S/(000)
30,490
-
-
30,490
25,402
6,150
(12)
-
-
-
6,150
(12)
-
5,088
-
Saldos al 31 de diciembre de 2013
36,628
-
-
36,628
30,490
Costo neto
70,094
-
-
72,038
56,609
Adiciones
Retiros y/o ventas
Transferencias
(b)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, en opinión de la Gerencia, no hay indicios de desvalorización de los
activos intangibles que posee la Compañía, por lo que considera que no es necesario registrar provisión alguna
para esos activos a la fecha del estado de situación financiera.
(c)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 la Compañía no mantiene en garantía ningún intangible.
9
Notas a los estados financieros (continuación)
14.
Cuentas por pagar comerciales
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/(000)
Facturas por pagar por compra de mercadería
Facturas por pagar por s ervi ci os comerci al es
Total
(b)
15.
672,871
93,130
766,001
2,012
S/(000)
547,893
96,565
644,458
Este rubro comprende principalmente las obligaciones con proveedores locales no relacionados, denominadas
en moneda nacional y dólares estadounidenses originadas principalmente por la adquisición de mercaderías, las
cuales son comercializadas en los puntos de venta (hipermercados, supermercados y mini mercados) de la
Compañía, tienen vencimientos corrientes y no devengan intereses. La Compañía no ha otorgado garantías por
dichas obligaciones.
Otras cuentas por pagar
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2,013
S/(000)
14,977
5,312
9,055
8,459
23,378
4,714
3,659
3,366
8,755
3,431
23,944
109,050
Impuesto general a las ventas
Provisiones por servicios y mantenimiento
Vacaciones por pagar
Intereses por pagar
Depósitos de terceros
Remuneraciones y beneficios sociales
Tributos por pagar
Alquileres por pagar
Detracciones por pagar
Participación de los trabajadores
Diversas
Otras cuentas por pagar
2,012
S/(000)
21,601
9,895
8,682
8,684
3,801
4,095
4,392
1,256
7,630
7,452
10,546
88,034
(b) Los conceptos que comprenden este rubro tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por los mismos.
10
Notas a los estados financieros (continuación)
16.
Obligaciones financieras
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
Importe Original
Moneda
origen
Tasa de
interés
Total
Vencimiento
US$(000)
S/(000)
Porción Corriente
Porción No Corriente
31.12.13
31.12.12
31.12.13
31.12.12
31.12.13
31.12.12
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
Por tipo:
Bonos subordinados: (b )
Emitidos para reestructuración de posición financiera
1ra emisión
2da emisión
3ra emisión
Bonos corporativos: (c )
Emitidos para financiamiento de expansión y capital de trabajo
1ra emisión
2da emisión
Arrendamiento financiero:
Relacionadas:
Banco Internacional del Perú-Interbank
Terceros:
US$
US$
S/.
S/.
S/.
7.50
8.04
8.49
6.70
7.75
Semestral al 2014
Semestral al 2014
Semestral al 2014
Semestral 2016
Semestral 2019
12,000
7,005
-
21,540
33,552
19,586
21,540
30,612
17,870
21,540
33,552
19,586
21,540
-
-
30,612
17,870
21,540
19,005
21,540
74,678
70,022
74,678
-
-
70,022
-
28,437
57,090
12,188
34,253
16,250
39,963
56,213
4,062
5,709
4,062
5,709
8,126
28,544
12,188
34,254
-
85,527
46,441
56,213
9,771
9,771
36,670
46,442
S/.
6.85 y 11.43
Mensual hasta el 2020
-
-
99,152
66,754
23,366
12,586
75,786
54,168
Banco de Crédito del Perú
BBVA Banco Continental
S/.
S/.
6.97
5.96 y 10.85
Mensual hasta el 2020
Mensual hasta el 2018
-
-
34,809
32,326
10,980
45,333
3,035
12,509
1,255
11,829
31,774
19,817
9,725
33,504
Banco Interamerizano de Finanzas
Banco Scotiabank
S/.
S/.
8.35
7.76
Mensual hasta el 2014
Mensual hasta el 2018
-
-
512
31,680
512
3,040
2,935
2,821
28,640
512
16,007
-
-
198,479
3,447
18,828145,342
42,462
31,426
156,017
113,916
Pagarés y préstamos:
Bank of America, Préstamo senior (h )
Bank of America, Préstamo subordinado (h)
Obligaciones con terceros: (f )
Hewlett Packard SA
IBM Perú SAC
US$
US$
7.87
8.87
Semestral hasta el 2018
Semestral hasta el 2018
100,000
40,000
140,000
-
274,275
111,840
386,115
249,121
102,040
351,161
-
-
274,275
111,840
386,115
249,121
102,040
351,161
US$
US$
1.02 y 8.85
5.32 y 11.19
Mensual hasta el 2018
Mensual hasta el 2014
15,886
7,787
-
3,526
11,465
7,858
8,517
1,828
5,129
4,718
5,324
1,698
6,336
3,140
3,193
23,673
-
14,991
16,375
6,957
10,042
8,034
6,333
19,005
21,540
720,704
639,113
133,868
51,239
586,836
587,874
133,868
586,836
720,704
51,239
587,874
639,113
Total
Por plazo:
Corto
Largo
Total
(b)
Los conceptos que comprenden este rubro tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han otorgado garantías específicas por los mismos.
11
Notas a los estados financieros (continuación)
(b)
Bonos subordinados –
En la Junta General de Accionistas del 28 de marzo de 2007, se aprobaron los términos y condiciones generales
para la emisión del Primer Programa de Bonos Subordinados Supermercados Peruanos S.A., hasta un máximo
de US$30,000,000 y/o su equivalente en nuevos soles. El monto máximo del programa será revolvente, es decir,
el monto total aprobado de emisiones bajo el programa podrá exceder el monto del programa siempre que el
monto total del saldo deudor de las emisiones no exceda el monto del programa.
Durante el año 2007, la Compañía realizó la subasta pública de sus Bonos Subordinados por US$12,000,000,
US$7,005,000 Y S/.21,540,000 correspondientes a la primera, segunda y tercera emisión, respectivamente. El
capital de dichas emisiones será amortizado al vencimiento de la deuda.
Dichas emisiones están garantizadas genéricamente con el patrimonio de la Compañía y no cuentan con otras
garantías específicas.
(c)
Bonos Corporativos
En Junta General de Accionistas del 25 de marzo de 2009, se aprobaron los términos y condiciones generales
para la emisión del Primer Programa de Bonos Corporativos Supermercados Peruanos S.A., hasta un máximo de
S/.250,000,000 y/o su equivalente en dólares estadounidenses. En noviembre de 2009, la Compañía realizó la
subasta pública de sus Bonos corporativos por S/.28,437,000 y S/.57,090,000, a 7 y 10 años, correspondientes a
la primera y segunda emisión, respectivamente. Al igual que los Bonos subordinados, el monto máximo del
programa de Bonos Corporativos será revolvente, ver acápite (b) de la presente nota.
Las emisiones estarán garantizadas genéricamente con el patrimonio de la Compañía y específicamente con el
Fideicomiso de Administración de Garantía. Para este propósito, en noviembre de 2009 la Compañía firmó con
La Fiduciaria S.A. un contrato de Fideicomiso de Administración en Garantía, cuyo objeto fue la Constitución de
un Patrimonio Fideicometido conformado por el dominio sobre los flujos futuros derivados de las ventas de la
Compañía canceladas con ciertas tarjetas de crédito, con el fin de respaldar el cumplimiento de las cuotas e
intereses de dichos bonos.
(d)
La Compañía debe cumplir, hasta el vencimiento y cancelación de los bonos mencionados anteriormente, con
determinadas obligaciones y clausulas restrictivas. Entre las principales obligaciones se encuentran el mantener
ciertos ratios financieros como:
-
Ratio de deuda financiera / EBITDA no mayor a 3.0,
Ratio de endeudamiento no mayor a 2.5
Los Bonos Subordinados no están sujetos a cumplimiento de ratios financieros.
La Gerencia considera que el ratio de deuda financiera no debe incluir las obligaciones con terceros, explicadas
en el acápite (f) de la presente nota. En este contexto, el contrato marco de emisión del Primer Programa de
Bonos Corporativos indica expresamente la exclusión de dichas obligaciones.
El cumplimiento de las obligaciones y cláusulas restrictivas es supervisado por la Gerencia de la Compañía y el
propio Fiduciario según sea el caso. Si la Compañía no cumpliese con las obligaciones mencionadas durante el
periodo establecido en el contrato y preaviso aviso de alerta del acreedor, éste tendrá la facultad de declarar
vencidos los plazos de las obligaciones y exigir el pago parcial y/o total de las sumas adeudadas. En opinión de la
Gerencia, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones y cláusulas
restrictivas descritas.
12
Notas a los estados financieros (continuación)
(e)
Los préstamos y pagarés bancarios están orientados para capital de trabajo, compra de inmuebles y/o
construcción de nuevas tiendas no tienen garantías específicas. Los arrendamientos financieros están
garantizados por los activos afectos a las operaciones de leasing. Estas obligaciones no tienen condiciones
especiales que se deban cumplir (covenants), ni restricciones que afecten las operaciones de la Compañía.
(f)
Corresponde a la deuda adquirida con IBM del Perú S.A.C., por la compra y arrendamiento financiero de equipos
de cómputo. Asimismo, Hewlett Packard S.A. firmó un pagaré con la Compañía por un importe de US$2,301,000
para el financiamiento del pago de los saldos adeudados a SAP Andina del Caribe S.A., por el desarrollo del
sistema SAP. Dichos contratos no tienen garantías específicas.
(g)
Las obligaciones financieras son pagaderas como sigue:
2,013
S/.(000)
2013
2014
2015
2016
2017
2018 en adelante
(h)
133,868
45,902
97,616
26,763
416,555
720,704
2,012
S/.(000)
51,239
118,452
23,206
65,922
28,143
352,151
639,113
En el mes de noviembre 2011, la Compañía obtuvo un préstamo del Bank of America, N.A. en dos tramos, un
préstamo senior por un monto ascendente a S/. 269,700,000 (US$100,000,000) y un préstamos subordinado
por un monto ascendente a S/.107,880,000 (US$40,000,000), a una tasa de interés nominal anual de 8.87 por
ciento. Este préstamo fue registrado a su costo amortizado considerando una tasa de interés efectiva anual de
9.86 por ciento después de considerar los costos de estructuración relacionados ascendentes a S/.7,590,000.
Este préstamo fue aprobado en Junta General de Accionistas de fecha 9 de Setiembre de 2011. La Compañía
consideró destinar estos fondos, principalmente a la cancelación de pagarés, papeles comerciales, adquisición
de terrenos y construcción de nuevos locales comerciales.
Adicionalmente, la Compañía realizó un pago adelantado por un monto ascendente a S/.35,997,000 para la
cancelación, principalmente, de las primeras dos cuotas de intereses devengadas en el 2012. Al 31 de diciembre
de 2013 este importe fue devengado íntegramente (por devengar S/.2,264,000, al 31 de diciembre de 2012).
La obligación financiera por esta deuda se presenta neta de los costos de estructuración mencionados
anteriormente, con lo cual el saldo neto de dicha deuda al 31 de diciembre de 2013 asciende a S/.386,115,000
(S/.351,161,000 al 31 de diciembre de 2012).
13
Notas a los estados financieros (continuación)
17.
Instrumentos financieros derivados
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el rubro está conformado por un contrato “cross currency swap” (swap de moneda) designado como cobertura de flujos de efectivo
y que está registrado a su valor razonable. El detalle de esta operación es como sigue:
2013
Contraparte
Monto referencial Vencimiento
US$(000)
BBVA - Banco Continental S.A.
7,005
jul-14
2012
Recibe fija a
Paga fija a
%
%
8.04
11.2
Tipo de cambio
3.128
Valor Razonable
Valor Razonable
S/.(000)
S/.(000)
2,747
4,995
2,747
4,995
El instrumento financiero tiene como objetivo reducir la exposición al riesgo de tipo de cambio asociado a la obligación financiera de Bonos Subordinados – Segunda
Emisión.
La porción efectiva de las variaciones en el valor razonable del Instrumento financiero derivado que califica como cobertura son reconocidas como activos o como pasivos,
teniendo como contrapartida el patrimonio neto. En diciembre 2013 se ha reconocido el rubro “Resultado no realizado en instrumentos financieros derivados” del estado
de cambios en el patrimonio neto una ganancia por variación en el valor razonable, neta del efecto de su impuesto diferido de aproximadamente S/.2,248,000 (ganancia
antes de su impuesto diferido de S/.539,000 al 31 de diciembre de 2012).
14
Notas a los estados financieros (continuación)
18.
Patrimonio neto
(a)
Capital social –
Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el capital social está representado por 320,332,562
acciones comunes, íntegramente autorizadas y pagadas y cuyo valor nominal es de S/.1.05 por acción
equivalente a S/.336,349,000. Encontrándose pendiente de emisión 10,148,861 acciones equivalente a
S/.10,656,000 aproximadamente , lo que da un monto de S/.347,005,000.
El 16 de febrero de 2012 entró en vigencia la escisión acordada en la Junta General de Accionistas del 14 de
Octubre de 2011, en la que los accionistas de la Compañía aprobaron por unanimidad el proyecto de escisión y
la escisión por segregación de Inmobiliaria Milenia S.A., en virtud de la cual Inmobiliaria Milenia S.A. transfirió a
favor de la Compañía un bloque patrimonial conformado por dos unidades inmobiliarias, por un valor neto
ascendente a S/.54´600´000. Como resultado de la escisión, el capital social de la Compañía se incrementó en
S/.10,007,263, pasado del importe de S/.306,678,288 al importe de S/.316,685,551, dando lugar a la emisión de
10´007,263 nuevas acciones representativas del capital social de la Compañía las cuales fueron distribuidos
entre los accionistas de Inmobiliaria Milenia S.A. en función de su participación en el capital social de esta
última. La diferencia entre el bloque patrimonial recibido y las acciones emitidas de S/.44,592,737 fue registrada
como una prima de capital.
Con fecha 17 de mayo y 13 de junio de 2012, la Compañía adquirió 9,876,097 y 68,725 acciones de propia
emisión a los accionistas de Inmobiliaria Milenia S.A. por un total de S/.53,405,756. De este monto, S/.9,944,822
se presenta neto del capital social. La diferencia entre el valor pagado y las acciones adquiridas, se presentan
como una menor ganancia de capital.
En la Junta General de Accionistas del 9 de julio de 2012 se acordó reducir el número de acciones sin disminuir
el capital social mediante la amortización de 9,944,822 acciones de propia emisión y aumentar el capital social
en S/.5,392,214 sin emitir nuevas acciones. También se acordó aumentar el valor nominal de las acciones de
S/.1.00 a S/.1.05.
El 28 de diciembre de 2012, La Junta General de Accionistas acordó la emisión de 13,591,944 acciones, a un
valor nominal de S/.1.05 que fueron suscritas y pagadas a un valor de S/.5.71 por acción generándose una prima
de emisión de S/.4.66 por acción.
Entre agosto y diciembre de 2013 la Compañía recibió S/.57,950,000 , como aporte de efectivo para la emisión
de 10,148,861 acciones, a un valor nominal de S/.1.05 pagadas a un valor de S/.5,71 por acción generándose
una prima de emisión de S/.4.66 por acción. A la fecha del presente informe se encuentra pendiente la emisión
de dichas acciones.
Al 31 de diciembre de 2013, la composición del accionariado que participa en la compañía está formada por las
siguientes empresas:
2013
2012
Número de
Número de
acciones
%
acciones
%
320,270,231
99.9805418
320,270,231
99.9805418
62,331
0.0194582
62,331
0.0194582
320,332,562
100.00
320,332,562
100.00
Accionista
InRetail Perú Corp
Otros
15
Notas a los estados financieros (continuación)
(b)
19.
Reserva legal –
Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad
distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del
capital. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la
obligación de reponerla. La reserva legal se apropia cuando la Junta General de Accionistas aprueba la misma.
Situación tributaria
(a)
La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la tasa del
impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participación de los
trabajadores que se calcula con una tasa de 8 por ciento sobre la utilidad imponible.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional
de 4.1 por ciento sobre los dividendos que reciban.
(b)
De acuerdo con el texto de la Ley de Impuesto a la Renta, modificada por la Ley 29663 y 29757, a partir del
ejercicio 2011, entre las operaciones sujetas al referido tributo, se encuentran las obtenidas por la enajenación
indirecta de acciones de empresas peruanas. Para estos fines, se configura una transferencia indirecta cuando
ocurran los siguientes supuestos de manera conjunta:
(i)
En primer lugar, el 10 por ciento o más de las acciones de la no domiciliada debe ser vendido en un
periodo cualquiera de doce meses; y
(ii)
En segundo lugar, el valor del mercado de las acciones de la sociedad peruana debe representar el 50 por
ciento o más del valor de mercado de la no domiciliada, en un periodo cualquiera de doce meses.
(c)
Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de
transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración
utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la
Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas,
no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
(d)
La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar, y de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado
por la Compañía en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. En
años anteriores, declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2009
a 2013, están pendientes de fiscalización por parte de las autoridades tributarias.
Debido a las posibles interpretaciones que la autoridad tributaria pueda dar a las normas legales vigentes, no es
posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía, por
lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado
a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y
de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los
estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
16
Notas a los estados financieros (continuación)
20.
Costos y Gastos operativos por naturaleza
(a)
A continuación se detalla la conformación del costo de venta:
2013
S(000)
(b)
Saldo inicial de mercaderías
Compras de mercaderías
Saldo final de mercaderías
290,794
2,546,739
(357,856)
293,832
2,250,520
(290,794)
Total
2,479,677
2,253,558
A continuación se detalla la conformación de los gastos de venta:
2013
S(000)
(c)
2012
S(000)
2012
S(000)
Gastos de personal
Depreciación
Amortización
Servicios prestados por terceros
Publicidad
Empaque y Envasado
Alquileres de locales
Tributos
Seguros
Otras cargas de gestión
210,261
66,974
3,739
91,306
53,562
29,857
68,627
19,885
6,403
114,038
195,676
65,211
3,712
89,422
49,461
26,413
54,457
17,542
5,226
101,390
Total
664,652
608,510
A continuación se detalla la conformación de los gastos de administración:
2013
S(000)
Gastos de personal
Depreciación
Amortización
Servicios prestados por terceros
Empaque y Envasado
Alquileres de locales
Tributos
Seguros
Otras cargas de gestión
Total
43,605
9,957
2,411
13,600
330
4,855
836
334
5,506
81,434
17
2012
S(000)
42,797
5,780
1,376
10,316
1,434
710
276
6,382
69,071
Notas a los estados financieros (continuación)
21.
Ingresos y gastos financieros
A continuación presentamos la composición de estos rubros:
2013
S(000)
2012
S(000)
Ganancia realizada por venta de bonos corporativos
Intereses y otros
2,053
6,008
3,672
3,113
Ingresos financieros
8,061
6,785
2,013
S(000)
2,012
S(000)
Intereses de obligaciones financieras
Interés por instrumentos derivados - Swaps de moneda
Cargas financieras y otros con accionistas
Otros gastos financieros
59,817
1,227
2,818
9,594
53,082
1,226
2,461
6,821
Gastos financieros
73,456
63,590
18
Notas a los estados financieros (continuación)
22.
Transacciones con partes relacionadas
(a) Como resultado de las transacciones con las empresas relacionadas. La Compañía mantiene los siguientes saldos al
31 de diciembre de 2013 y de 2012:
2013
S(000)
2012
S(000)
Otras cuentas por cobrar
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Horizonte Global Oportunities
Bembos S.A.C.
Bellavista Global Opportunities S.A.C.
Cineplex S.A.
Patrimonio en Fideicomiso 093-2002-EF Interproperties
Interseguro Compañía de Seguros S.A.
Peruana de Ticketes S.A.C.
Plaza vea sur S.A.C.
Tiendas Peruanas S.A.
Financiera uno S.A.
Home Center Peruanos S.A.
Eckerd Perú S.A.
Urbi Propiedades S.A.
InRetail Properties Management
Otros
1,271
685
799
641
587
1,568
770
1,494
7,942
976
3,495
177
503
1,250
5,256
1,186
678
425
97
1,177
194
2,864
592
632
443
825
382
267
96
828
Total
28,681
15,942
Otras cuentas por pagar
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank:
Lineas de créditos y otros
Depositos en garantia
Horizonte Global Opportunities Perú S.A.
Real Plaza S.A.
Interseguro Compañía de Seguros S.A.
Cineplex S.A.
Peruana de tiquetes S.A.
Patrmonio en Fideicomiso
Financiera Uno s.a.
Home Center Peruanos S.A.
Tiendas Peruanas S.A.
Inretail Properties Managment
Eckerd Perú S.A.
Otros
Remuneraciones al personal clave
1,214
3,642
554
140
293
32
80
3,052
21
22
131
12,419
72
334
-
170
3,157
4,429
3
Total
22,006
9,542
Corriente
No corriente
18,364
3,642
6,385
3,157
Total
22,006
9,542
19
6,523
26
1
184
72
1,500
Notas a los estados financieros (continuación)
23.
Objetivos y políticas de gestión de riesgos financieros
Por la naturaleza de sus actividades, la Compañía está expuesta a riesgos de crédito, tasa de interés, liquidez y tipo de
cambio, los cuales son manejados a través de un proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con
sujeción a los límites de riesgo y otros controles. Este proceso de manejo de riesgo es crítico para la rentabilidad
continua de la Compañía y cada persona dentro de la Compañía es responsable por las exposiciones de riesgo
relacionadas con sus responsabilidades.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente,
tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica de la Compañía.
(a)
(b)
Estructura de gestión de riesgos –
La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compañía, que son los
responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinación con otras áreas como se explica a
continuación:
(i)
Directorio –
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio proporciona los
principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas para áreas específicas, como riesgo
de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés, riesgo de crédito y el uso de instrumentos financieros
derivados.
(ii)
Auditoria Interna –
El área de auditoria interna de la Compañía es responsable de supervisar el funcionamiento y fiabilidad de
los sistemas de control interno y la información administrativa y contable. También, es responsable de
supervisar la información financiera y hechos significativos presentados por la Compañía.
(iii)
Tesorería y Finanzas –
El área de tesorería y finanzas es responsable de administrar diariamente el flujo de fondos de la
Compañía, tomando en cuenta las políticas, procedimientos y límites establecidos tanto por el Directorio y
la Gerencia de la Compañía. Asimismo gestionan la obtención de líneas de crédito a entidades financieras,
cuando es necesario.
Mitigación de riesgos –
Como parte del manejo total de riesgos, la Compañía evalúa constantemente los diferentes escenarios e
identifica diferentes estrategias para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de interés,
moneda extranjera, riesgo de capital y riesgo de crédito.
20
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de mercado –
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones de balance derivadas de movimientos en los precios
de mercado. Estos precios comprenden tres tipos de riesgo: (i) tipo de cambio), (ii) tasas de interés y (iii) precios de
“commodities” y otros. Todos los instrumentos financieros de la Compañía están afectados sólo por los riesgos de tipo
de cambio y tasas de interés.
(i)
Riesgo de tipo de cambio –
El riesgo de tipo de cambio, es el riesgo que el valor razonable de los flujos de caja futuros de un instrumento
financiero fluctúe por variaciones en los tipos de cambio. La Gerencia de Finanzas es la responsable de
identificar, medir, controlar e informar la exposición al riesgo cambiario global de la Compañía. El riesgo
cambiario surge cuando la Compañía presenta descalces entre sus posiciones activas, pasivas y fuera de balance
en las distintas monedas en las que opera, que son principalmente nuevos soles (su moneda funcional) y
dólares estadounidenses.
La Gerencia monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macro-económicas del país.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de Pensiones.
Al 31 de diciembre de 2013, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones
en dólares estadounidenses fueron de S/.2.794 por US$1 para la compra y S/.2.796 por US$1 para la venta,
respectivamente (S/.2.549 por US$1 para la compra y S/.2.551 por US$1 para la venta al 31 de diciembre de
2012).
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en miles de dólares
estadounidenses:
2,013
US$(000)
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar y Otras cuentas por cobrar, neto
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas
por pagar
y Otrasa cuentas
por pagar
Otras cuentas
por pagar
partes relacionadas
Obligaciones con terceros, incluye porción corriente
Posición pasiva, neta
520
8,800
9,320
2,012
US$(000)
792
13,347
14,139
15,630
4,732
18,887
2,949-
160,959
166,471
181,321
188,307
(172,001)
(174,168)
Durante el año 2009, como medida ante la fluctuación constante del tipo de cambio, la Gerencia decidió realizar
una operación de cobertura a través de un swap de moneda para las obligaciones financieras que mantiene por
los Bonos Subordinados – Segunda Emisión, el cual para efectos de la NIC 39 fue calificado como un instrumento
financiero de cobertura eficaz, ver nota 7.
21
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de crédito –
El riesgo de crédito, es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento
financiero o contrato, originando una pérdida. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito por sus actividades
operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar, y por sus actividades financieras, incluyendo sus depósitos en
bancos y transacciones con derivados y otros instrumentos financieros.
(i)
Cuentas por cobrar –
Los saldos pendientes de cuentas por cobrar son periódicamente revisados para asegurar su recupero. En el
caso de las cuentas por cobrar comerciales que se generan principalmente por las ventas con tarjetas de
crédito, el riesgo crediticio es mínimo pues tienen un periodo de 2 a 7 días para convertirse en efectivo, con lo
cual cuenta con efectivo disponible; por consiguiente, la Compañía no espera incurrir en pérdidas significativas
por riesgo de crédito en este rubro.
Adicionalmente, la Compañía presenta saldos por cobrar a terceros y a empresas relacionadas, como resultado
principalmente de la venta de bienes y servicios, las cuales poseen solvencia y solidez crediticia y amplias líneas
de crédito, lo que asegura la oportuna cancelación de los saldos por cobrar.
La máxima exposición al riesgo de créditos por los componentes de los estados financieros al 31 de diciembre
de 2013 y de 2012 es el valor en libro de los mismos.
En opinión de la Gerencia, no existen concentraciones de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
(ii)
Instrumentos financieros y depósitos bancarios
El riesgo de crédito de saldo en bancos es administrado por la Gerencia de Administración y Finanzas de
acuerdo con las políticas de la Compañía. Los límites de crédito de contraparte son revisados por la Gerencia y el
Directorio. Los límites son establecidos para minimizar la concentración de riesgo y, por consiguiente, mitigar
pérdidas financieras provenientes de incumplimientos potenciales de la contraparte. La máxima exposición por
instrumentos financieros derivados se indica en la nota 16 a los estados financieros.
Riesgo de liquidez –
El riesgo de liquidez, es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con
pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sería el
incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros.
La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtención de líneas de
crédito y/o manteniendo los excedentes de liquidez, lo cual le permite a la Compañía desarrollar sus actividades
normalmente.
La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a
través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones
principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la Compañía orienta sus esfuerzos a mantener fuentes
de financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito y emisión de bonos, principalmente.
22