Inmobiliario VI-2dotrim (1)

FONDO DE INVERSIÓN
BANCHILE INMOBILIARIO VI
II TRIMESTRE 2016 (Información al 30 de junio)
MISIÓN DEL FONDO:
El Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI está orientado a quienes deseen
realizar una inversión a mediano y largo plazo, aprovechando las oportunidades
del negocio inmobiliario chileno y eventualmente el peruano y colombiano,
ofreciendo una cartera diversificada de proyectos e inmobiliarias.
TIPO DE FONDO: Fondo de Inversión no rescatable.
CARTERA OBJETIVO:
Los objetivos de inversión del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI es
de invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados en Chile y en países
de Latinoamérica con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, cuyas
rentas provengan de su explotación ya sea como negocio inmobiliario o
mediante la construcción y desarrollo de bienes raíces, destinados a la venta
de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos. Cabe destacar que
el Fondo focalizará sus inversiones en Chile en diferentes comunas y regiones.
COMENTARIOS DEL ADMINISTRADOR (Gustavo León; Bernardo Dominichetti; José Ignacio Caballero).
Durante el trimestre, el Fondo realizó un reparto de dividendo por $1.477.563.000, totalizando a la fecha un total de $3.831.112.788 repartidos a nuestros aportantes, según lo que se acordó en la Asamblea ordinaria de aportantes de este año.
A casi 4 años del lanzamiento del fondo, éste se encuentra con los 7 proyectos recepcionados municipalmente, y con 4 proyectos ya vendidos por completo.
De los hitos importantes durante este trimestre, corresponde al inicio de la escrituración de Salar, que al cierre de esta edición, ya llevaba 32 unidades escrituradas,
y el repunte en las ventas del proyecto Península, el que durante el primer trimestre del año exhibió velocidades de venta en torno a 1 mensual, y éste 2° trimestre
alcanzó las 3,3 unidades mensuales.
El tercer proyecto en cartera actualmente, Las Heras, mantiene buenos niveles de venta, alcanzando este trimestre un 74% de ventas de departamentos, vs un 66%
del trimestre pasado. El segmento al que apunta este producto, bajo las 2.000 UF y con la posibilidad de subsidio, ha permitido mantener buenos niveles de venta
de los departamentos durante todo el año.
INICIO DE OPERACIONES: 30/10/2012
DURACIÓN DEL FONDO: 5 años.
MONTO MÁXIMO DE LA EMISIÓN: $8.050.000.000 (UF 350.000 aprox.)
VALOR INICIAL DE LA CUOTA: $ 23.000.-
El detalle de cada uno de los proyectos, los podrá encontrar en las páginas siguientes.
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS:
El Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI distribuirá anualmente como
dividendo a lo menos el 30% de los Beneficios Netos percibidos por el Fondo
durante el ejercicio. Para esos efectos, se entenderá por beneficios netos
percibidos, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses,
dividendos y ganancias de capital efectivamente percibidos, el total de pérdidas
y gastos devengados en el período. Este dividendo se repartirá en dinero
efectivo, dentro de los 30 días siguientes de celebrada la asamblea ordinaria
de aportantes que apruebe los estados financieros anuales y en todo caso
dentro de los 180 días siguientes al cierre del respectivo ejercicio anual.
1 mes
3 meses
6 meses
0,859%
1,211%
1,737%
Acumulado Año
1,739%
DISTRIBUCIÓN ACTIVO TOTAL DEL FONDO
Acumulado Inicio
1%
35,999%
* Valor cuota ajustado se considera sumando a valor cuota repartos de dividendos realizados por cuota.
18%
MONTO MÍNIMO DE APORTE: UF 250.COMISIÓN DE ADMINISTRACIÓN:
Estará compuesta por una remuneración fija y una variable, de acuerdo a lo
que se establece en el Reglamento Interno del Fondo, el cual se encuentra
disponible en la sede de la Sociedad Administradora, en las oficinas del agente
colocador Banchile Corredores de Bolsa S.A., en la Superintendencia de Valores
y Seguros y en las bolsas de valores del país.
PATRIMONIO NETO: $ 6.954.767.068 (Pesos de Chile)
28%
EVOLUCIÓN VALOR CUOTA BASE 100
Valor
140,000
135,000
130,000
125,000
120,000
115,000
110,000
105,000
100,000
33%
20%
Renta Fija
Salar
Península
PORCENTAJE DEL TOTAL DEL FONDO INVERTIDOS EN INSTRUMENTOS
DE DEUDA:
28%
PORCENTAJE DEL TOTAL DEL FONDO INVERTIDOS EN CAJA:
0%
Armas Rosas (CGE y Las Heras)
* Ajuste a valor económico de los proyectos inmobiliarios del Fondo.
Se considera un valor cuota corregido,incorporando en éste los dividendos repartidos en pesos por cuotas,según la fecha en que se hayan realizado.
Cartera inmobiliaria valorizada económicamente de manera trimestral de acuerdo a circular 657 de la SVS.
Don Carlos
Banchile Administradora General de Fondos S.A.
PORCENTAJE DEL TOTAL DEL FONDO INVERTIDOS EN PROYECTOS:
72%
CONTÁCTENOS:
RENTABILIDAD VALOR NOMINAL CUOTA AJUSTADA POR REPARTO DE DIVIDENDO *
Fondo de Inversión no rescatable, lo que no impide su libre enajenación en la Bolsa de Comercio de Santiago, administrado por Banchile Administradora General de Fondos S.A. por cuenta y riesgo de los aportantes, en los términos de la Ley N° 20.712 y en el D.S N°129 del Ministerio de Hacienda.
La fiscalización del Fondo y de la Sociedad Administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros. Mayor información en: nuestra página web www.banchileinversiones.cl, en la página web u oficinas de la Superintendencia de Valores y Seguros www.svs.cl o en las oficinas del agente
colocador Banchile Corredores de Bolsa S.A. Asimismo, para cualquier consulta puede comunicarse con su ejecutivo de atención habitual, o dirigirse a cualquiera de nuestras oficinas a lo largo del país, o llamar al 800 20 28 20, o enviar un mail a [email protected].
Las pérdidas que eventualmente pueda sufrir el Fondo serán asumidos exclusivamente por sus aportantes y no por la administradora ni por las entidades bancarias o financieras del grupo empresarial al cual pertenece, o sus filiales. Antes de invertir revise el Reglamento Interno y el Folleto informativo
del Fondo. Las inversiones en el Fondo no están aseguradas por la garantía estatal de los depósitos de la Ley General de Bancos ni por la Federal Deposit Insurance Corporation, y no son depósitos, obligaciones, ni están endosados o garantizados, en cualquier forma, por cualquier entidad bancaria.
Banchile Administradora General de Fondos S.A. es filial del Banco de Chile, quien puede designar directores en aquella. Banco de Chile y Banchile Corredores de Bolsa S.A. son agentes de Banchile Administradora General de Fondos S.A. en la colocación, suscripción y rescates
de las cuotas de los fondos que administra.
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Proyecto Don Carlos
Exequiel Fernández 881/931, Ñuñoa
El proyecto se encuentra ubicado en una importante y afluida zona de Ñuñoa, en la Calle Exequiel Fernandez, a solo metros y al norte de Avenida Grecia. Edificio de dos
torres de 7 pisos cada una, con departamentos de 1,2,3 y 4 dormitorios, desde los 40 mts2 a los 108 mts2. El actual emplazamiento del proyecto, permite tener una gran
ventaja sobre otros, al tener amplios jardines y zonas verdes interiores a éste.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
El proyecto Don Carlos, ya lleva entre promesas y reservas el 100% de las unidades vendidas, con un incremento en sus valores de venta promedio sobre un 8%. Sin lugar a dudas,
los resultados a la fecha son satisfactorios y han superado las expectativas iniciales para este proyecto. El fondo ha recibido el 100% del capital aportado y un 97% de las utilidades
del proyecto.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO DON CARLOS (Datos Estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
560.263
3.257
467.275
75.000
jun-13
ene-15
50%
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado en calle Exequiel Fernandez 881 / 931.
Comuna: Ñuñoa.
Proyecto de 2 torre de 7 pisos, de 172 departamentos.
Departamentos de 1, 2, 3 y 4 dormitorios desde 40 m2 a 108 m2.
Inmobiliaria: Delabase
Constructora: Delabase
100%
100%
VENTA
CONSTRUCCIÓN
Proyecto Las Heras
Las Heras 2241, Concepción
El proyecto se encuentra cercano a una importante Avenida de Concepción, Las Heras, a pasos de universidades, áreas verdes, múltiples servicios y comercio. Considera la
construcción de 4 torres con un total de 480 departamentos de 2D y 3D, desde los 54 mts2 a los 62 mts2. Los precios del proyecto, además del subsidio que tiene asignado,
lo hacen una alternativa altamente competitiva en la zona. Ha obtenido su recepción municipal el último trimestre del año 2015.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
El proyecto Las Heras ya lleva un 100% de avance en la construcción. A la fecha, se registra un 66 % de ventas formalizadas a contar de Agosto del 2014. La posibilidad de
comercializarlo con subsidio y la amplia base de interesados, debiese seguir generando cierres significativos y sostenidos en el proyecto. Las ventas en promedio desde el
inicio han sido de 13 unidades mensuales. De mantenerse los niveles de venta de este año, el proyecto debería finalizar de comercializar el resto de departamentos entre 1
año a 1 año y medio. Actualmente, dado los buenos niveles de venta, las estrategias se encuentran centradas en lograr una venta pareja de estacionamientos y bodegas,
desarrollando diversas campañas para esto, y en la escrituración de unidades.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO LAS HERAS (Datos Estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
CONTÁCTENOS:
956.830
1.993
891.332
46.782
may-13
oct-15
25%
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado en Las Heras 2241
Comuna: Concepción
Proyecto de 4 torre de 18 pisos, de 480 departamentos en total.
Departamentos de 1, 2 dormitorios desde 54 m2 a 62 m2.
Inmobiliaria: Armas
Constructora: Armas
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800 20 28 20
74%
100%
VENTA
CONSTRUCCIÓN
[email protected]
Proyecto Parque Seminario
2 Norte 145, Talca
El proyecto se encuentra ubicado en una céntrica zona de la ciudad de Talca, cercano a servicios y a pocos metros del transporte público. Corresponde a un complejo inmobiliario que considera amplias zonas verdes, y en dónde su valor se encuentra por debajo de la oferta actual. Por otro
lado, se puede optar a la posibilidad de subsidio habitacional, lo que lo hace aún mas atractivo.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
El proyecto Parque Seminario lleva un 100% de ventas . El finiquito final del proyecto se debe realizar una vez finalizado el proyecto Las Heras,
dado que ambos son desarrollados por la misma sociedad inmobiliaria.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO PARQUE SEMINARIO (Datos Estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
338.857
1.232
293.743
16.696
may-12
nov-13
25%
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado en 2 Norte 145
Comuna: Talca
Proyecto de 14 torre de 5 pisos, de 275 departamentos en total.
Departamentos de 3 dormitorios de 55 m2
Inmobiliaria: Armas
Constructora: Armas
100%
100%
VENTA
CONSTRUCCIÓN
Proyecto Florencia
Florencia 1199, San Miguel
El proyecto está ubicado en la comuna de San Miguel, en la mejor zona de la comuna, en pleno Llano Subercaseaux a solo pasos de la estación de metro San Miguel. Se
encuentra cercano al proyecto Ana Luisa de la misma inmobiliaria desarrollado en el sector y prácticamente vendido por completo en verde, atacando un nicho particular de
clientes que verán en este proyecto su alternativa para poder vivir en el Llano. Durante el 4to trimestre del 2015, el proyecto ha restituido el 100% de capital y utilidades al fondo.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
El proyecto ha iniciado su comercialización en Enero del 2014 y lleva un 100% de avance de ventas, a precios sobre los evaluados y acaba de recibir durante agosto su recepción
municipal,, a la fecha, ha restituido el 100% de utilidades y capital al fondo.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO FLORENCIA (Datos Estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
CONTÁCTENOS:
440.886
3.418
400.066
30.000
oct-13
ago-15
43%
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado florencia 1199
Comuna: San Miguel
Proyecto de 1 torre de 17 pisos, de 129 departamentos en total.
Departamentos de 1, 2 y 3 dormitorios desde los 37 mts2
Inmobiliaria: Actual
Constructora: Actual
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100%
VENTA
100%
CONSTRUCCIÓN
[email protected]
Proyecto Los Laureles II
Lo Ovalle 926, La Cisterna
El proyecto se encuentra en la comuna de la Cisterna, cercano a avenidas, comercio y locomoción. Corresponde a la segunda etapa del proyecto Los
Laureles desarrollado por la inmobiliaria y que ha tenido una gran aceptación en la zona. Comprende departamentos de 1, 2 y 3 dormitorios.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
La participación en el proyecto se ha estructurado bajo un esquema de retorno a tasa fija con garantía inmobiliaria. De esta forma, en la medida que
se avanzo con el proceso de escrituración, se comenzaron a restituir los flujos de capital y utilidades al fondo según lo pactado inicialmente. Durante
el último trimestre del año 2014, se termino por recuperar el 100% del capital aportado y las utilidades del proyecto.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO LOS LAURELES II (Datos Estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
318.709
1.172
270.830
30.000
abr-13
may-14
No Aplica
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado en Lo Ovalle 926
Comuna: La Cisterna
Proyecto de 2 torres de 15 pisos, de 272 departamentos en total.
Departamentos de 1, 2 y 3 dormitorios desde los 31 mts2
Inmobiliaria: Maestra
Constructora: Maestra
100%
100%
VENTA
CONSTRUCCIÓN
Proyecto Península
Santa Coloma de Farnes 808, Iquique
El proyecto se encuentra en Iquique, en plena península de Cavancha, en primera fila, con vista hacia Playa Brava. Se encuentra cercano a restaurantes, casino y servicios así como al centro
de la ciudad. Su excelente ubicación, diseño y competitivos precios ,lo hacen ser un proyecto altamente atractivo. En Diciembre del 2015 ha obtenido su recepción municipal y prontamente
dará inicio al período de escrituración.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
El proyecto alcanza un 77% de avance en sus ventas. y ha obtenido su recepción municipal en Diciembre del 2015.. En la comercialización del proyecto, y dada la demanda de mercado,
se debió mejorar algunas especificaciones del proyecto, lo que se ha traducido en una significativa mejora tanto en sus niveles de venta como en los precios de venta, pero efectivamente
se ha incurrido en costos adicionales, necesarios para atender las necesidades del mercado actual. Actualmente, solo quedan ciertas tipologías de departamentos disponibles. Para agilizar
su venta, se cambió el departamento piloto, a zonas mas altas del edificio, en el piso 17, destacando el gran atractivo de estar en la península de cavancha, lo que debiese incidir en
mejorar los niveles de venta. Se flexibilizó la política de precios y además se desarrollarán en la zona diversas campañas para impulsar la venta de los departamentos que se encuentran
disponibles, correspondientes a las unidades más grandes del proyecto.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO PENÍNSULA (Datos Estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
CONTÁCTENOS:
777.901
6.077
677.459
70.000
jul-13
dic-15
50%
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado en Iquique en Santa Coloma de Farnes 808
Comuna: Iquique
Proyecto de 1 torre de 26 pisos, de 128 departamentos en total.
Departamentos de 1, 2 y 3 dormitorios desde los 35 mts2
Inmobiliaria: Loga
Constructora: Loga
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800 20 28 20
77%
100%
VENTA
CONSTRUCCIÓN
[email protected]
Proyecto Salar
Vivar 1451, Calama
El proyecto se encuentra en una céntrica zona de Calama, a dos cuadras de Vicuña Mackenna, su avenida principal y a pocos minutos de la zona de servicios y comercio. El proyecto
considera la construcción de departamentos de 1 y 2 dormitorios. Las condiciones actuales de la ciudad, en cuanto a precios de vivienda y arriendos, así como el gran flujo que se
mantiene estable entre la zona central y el norte, lo convierte en un producto atractivo tanto para inversionistas como para usuarios finales.
COMENTARIO ADMINISTRADOR
El proyecto lleva a la fecha un 71% de avance en sus ventas, logrando una venta pareja en cada una de sus tipologías y ha obtenido su recepción Municipal en el primer trimestre
del 2016. El principal nivel de ventas se ha logrado en el segmento inversionista que ha traído importantes resultados estos dos últimos meses y esperamos se mantengan por lo
próximos. La estrategia, sin lugar a dudas, dado el tamaño de mercado, es la apertura de nuevos canales de venta. y es lo que ha permitido agilizar la venta del proyecto. Por lo
mismo, ha sido relevante dar inicio al proceso de escrituración para medir la efectividad de esas ventas, logrando al cierre de esta edición 32 unidades escrituradas, esto es, casi
un tercio de las unidades vendidas en el proyecto (considerando reservas y promesas).
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
FICHA PROYECTO SALAR (Datos estimados en UF)
Venta Total
Valor Venta Promedio (Departamentos)
Costo del Proyecto
Inversión del Fondo en el Proyecto
Fecha Inicio Construcción
Fecha Término Construcción
Participación del Fondo
CONTÁCTENOS:
650.950
3.288
613.734
59.000
nov-13
mar-16
33%
NIVEL DE AVANCE
Proyecto habitacional ubicado en Calama en Vivar 1451
Comuna: Calama
Proyecto de 1 torre de 15 pisos, de 198 departamentos en total.
Departamentos de 1, 2 desde los 35 mts2
Inmobiliaria: Gimax
Constructora: Ingevec
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800 20 28 20
71%
VENTA
100%
CONSTRUCCIÓN
[email protected]