FI Latam Small - Mid Cap
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FONDO DE INVERSIÓN LATAM SMALL MID CAP III TRIMESTRE 2016 (INFORMACIÓN AL 30 DE SEPTIEMBRE) Tipo de Fondo Fondo de Inversión No Rescatable Código Bolsa CFIBACHLAT Bloomberg CFILSMC CI Moneda del Fondo Dólar Americano Remuneración Fija 1,19% anual Iva Incluido Remuneración Variable Equivalente al 15% (IVA Incluido) de la rentabilidad diaria acumulada por el Fondo, por sobre la rentabilidad diaria acumulada del Benchmark Tipo de Fondo Fondo Acciones Extranjeras ESTRATEGIA DEL FONDO El Fondo de Inversión Latam Small Mid Cap tiene como propósito principal invertir al menos el 60% de sus recursos en el mercado de renta variable de países del continente Americano, principalmente, en acciones de pequeña y mediana capitalización bursátil de empresas que estén registradas en Latinoamérica. COMENTARIO DEL ADMINISTRADOR Durante el tercer trimestre del año 2016 el mercado accionario latinoamericano, medido por el MSCI Latinoamérica, rentó un 5,40% en dólares mientras que en el mismo período la clase small cap latinoamericana rentó un 5,36%. Cabe destacar que estos positivos retornos se deben principalmente a un mayor apetito por los activos de riesgo a nivel mundial como también a la materialización de cambios políticos en la región. Bajo este contexto el fondo rentó un 3,92% durante el período. La compañía que generó mayor contribución al retorno fue la empresa de servicios médicos brasilera Fleury, compañía que rentó un 37% en dólares en el período. Por otra parte aquella posición que restó mayor performance fue la empresa de energía eléctrica chilena AES Gener (-31% en dólares). Debemos destacar, adicionalmente, que las expectativas de crecimiento para la región para este y el próximo año han ido subiendo en los últimos meses lo que ha dado impulso al mercado accionario de la región. RENTABILIDAD DESDE EL INICIO DEL FONDO Valor cuota (base 100) CARACTERÍSTICAS DEL FONDO 120 100 80 Fondo 60 MSLUELA Index 40 sep-16 ago-16 jul-16 jun-16 may-16 abr-16 mar-16 feb-16 ene-16 dic-15 nov-15 oct-15 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 0 abr-15 Fecha de Renovación Octubre 2016 20 mar-15 Inicio de Operaciones 04/11/2010 Fuente: Bloomberg Duración 3 años RENTABILIDAD (NOMINAL EN DÓLARES) Portafolio Manager Víctor Martini Benchmark Índice MSCI EM Latin America Small Cap USD (MSLUELA Index) Clasificación de Riesgo Humphreys 1era Clase Nivel 4 PATRIMONIO 1 MES 3 MESES 6 MESES 9 MESES 12 MESES Rentabilidad del Fondo -0,56% 3,92% 10,70% 25,08% 19,25% Rentabilidad del Benchmark -1,39% 5,36% 10,82% 24,83% 18,14% RENTABILIDAD (NOMINAL EN DÓLARES) 2015 2014 2013 2012 INICIO Rentabilidad del Fondo -28,66% -18,21% -11,48% 31,14% -39,17% Rentabilidad del Benchmark -33,49% -20,50% -26,52% 27,64% -54,34% Fuente: Bloomberg USD1.314.530 DIEZ MAYORES POSICIONES DEL FONDO VALOR CUOTA ACTUAL $6,0828 CUOTAS EN CIRCULACIÓN 216.106,00 PARQUE ARAUCO 5,10% OMA 4,50% IGUATEMI 3,87% LINX 3,86% FLEURY 3,33% BANCO ABC 2,81% RAIA DROGASIL 2,55% EQUATORIAL 2,51% GRUMA 2,39% LOJAS RENNER 1,98% Fuente: Elaboración Interna Banchile Administradora General de Fondos S.A. Fondo de Inversión rescatable, administrado por Banchile Administradora General de Fondos S.A. por cuenta y riesgo de los aportantes, en los términos de la Ley N° 20.712 y en el D.S N°129 del Ministerio de Hacienda. La fiscalización del Fondo y de la Sociedad Administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros. Mayor información en: nuestra página web www.banchileinversiones.cl, en la página web u oficinas de la Superintendencia de Valores y Seguros www.svs.cl o en las oficinas del agente colocador Banchile Corredores de Bolsa S.A. Asimismo, para cualquier consulta puede comunicarse con su ejecutivo de atención habitual, o dirigirse a cualquiera de nuestras oficinas a lo largo del país, o llamar al 800 20 28 20, o enviar un mail a [email protected]. Las pérdidas que eventualmente pueda sufrir el Fondo serán asumidos exclusivamente por sus aportantes y no por la administradora ni por las entidades bancarias o financieras del grupo empresarial al cual pertenece, o sus filiales. Antes de invertir revise el Reglamento Interno y el Folleto Informativo del Fondo. Las inversiones en el Fondo no están aseguradas por la garantía estatal de los depósitos de la Ley General de Bancos ni por la Federal Deposit Insurance Corporation, y no son depósitos, obligaciones, ni están endosados o garantizados, en cualquier forma, por cualquier entidad bancaria. Banchile Administradora General de Fondos S.A. es filial del Banco de Chile, quien puede designar directores en aquella. Banco de Chile y Banchile Corredores de Bolsa S.A. son agentes de Banchile Administradora General de Fondos S.A. en la colocación, suscripción y rescates de las cuotas de los fondos que administra. CONTÁCTENOS: WWW.BANCHILEINVERSIONES.CL 800 20 28 20 [email protected] FONDO DE INVERSIÓN LATAM SMALL MID CAP III TRIMESTRE 2016 (INFORMACIÓN AL 30 DE SEPTIEMBRE) DIVERSIFICACIÓN POR SECTOR DE ACTIVIDAD 1,20% ALIMENTOS Y BEBIDAS 1,69% 0,60% DIVERSIFICACIÓN POR PAÍS RENTA COMERCIAL 2,80% 2,40% 2,40% UTILITIES 7,91% 3,30% INFRAESTRUCTURA 13,80% 12,00% BANCOS BRASIL TECNOLOGIA 7,30% 13,20% MÉXICO NON FINANCIALS CHILE INDUSTRIAL 7,00% 4,60% 6,90% 10,20% 6,70% 6,20% 7,80% 50,90% CONSTRUCCION PERÚ COLOMBIA RETAIL 31,10% HEALTH & CARE CAJA/OTROS AGRIBUSINESS HOLDING OTROS CAJA Fuente: Elaboración Interna Fuente: Elaboración Interna PARTICIPACIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTOS 1,69% 98,31% DISPONIBLE INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACIÓN Fuente: Elaboración Interna Banchile Administradora General de Fondos S.A. Fondo de Inversión rescatable, administrado por Banchile Administradora General de Fondos S.A. por cuenta y riesgo de los aportantes, en los términos de la Ley N° 20.712 y en el D.S N°129 del Ministerio de Hacienda. La fiscalización del Fondo y de la Sociedad Administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros. Mayor información en: nuestra página web www.banchileinversiones.cl, en la página web u oficinas de la Superintendencia de Valores y Seguros www.svs.cl o en las oficinas del agente colocador Banchile Corredores de Bolsa S.A. Asimismo, para cualquier consulta puede comunicarse con su ejecutivo de atención habitual, o dirigirse a cualquiera de nuestras oficinas a lo largo del país, o llamar al 800 20 28 20, o enviar un mail a [email protected]. Las pérdidas que eventualmente pueda sufrir el Fondo serán asumidos exclusivamente por sus aportantes y no por la administradora ni por las entidades bancarias o financieras del grupo empresarial al cual pertenece, o sus filiales. Antes de invertir revise el Reglamento Interno y el Folleto Informativo del Fondo. Las inversiones en el Fondo no están aseguradas por la garantía estatal de los depósitos de la Ley General de Bancos ni por la Federal Deposit Insurance Corporation, y no son depósitos, obligaciones, ni están endosados o garantizados, en cualquier forma, por cualquier entidad bancaria. Banchile Administradora General de Fondos S.A. es filial del Banco de Chile, quien puede designar directores en aquella. Banco de Chile y Banchile Corredores de Bolsa S.A. son agentes de Banchile Administradora General de Fondos S.A. en la colocación, suscripción y rescates de las cuotas de los fondos que administra. CONTÁCTENOS: WWW.BANCHILEINVERSIONES.CL 800 20 28 20 [email protected]
