Las operaciones de arrendamiento financiero y el cuadro

Las operaciones de arrendamiento financiero
y
el cuadro de financiación
FRANCISCO ESTEO SÁNCHEZ
Profesor Titular
Escuela Universitaria de Estudios Empresariales
Universidad Complutense de Madrid
RESUMEN
El cuadro de financiación es un estado contable que ha de incluirse en la Memoria
que elaboren aquellas sociedades que no puedan formularla en su versión abreviada.
Aunque el Plan General de Contabilidad recoge su filosofia e incluso contiene ciertas
instrucciones en cuanto a la forma de prepararlo, existen transacciones sobre las que
no se hace mención alguna, por ejemplo, las de arrendamiento financiero. A la novedad del cuadro de financiación, se une la también novedosa forma de contabilizar las
citadas operaciones y el impuesto sobre el beneficio. Con un ejemplo numérico, en el
que se usan datos reales, se pretende aportar algo de claridad a estas cuestiones.
1.
INTRODUCCION
El artículo 200 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas
(TRLSA) dice que «La Memoria deberá contener, además de las indicaciones específicamente previstas por el Código de Comercio y por esta
Ley, las siguientes:
Cuarta—El cuadro de financiación, en el que se describirán los recursos obtenidos en el ejercicio y sus diferentes orígenes, así como la aplicación o el
empleo de los mismos en inmovilizado o en circulante.
No obstante lo anterior, el artículo 201 del TRLSA dispensa de la obligación citada a las sociedades que puedan formular balance abreviado según el artículo 181 del mismo texto legal.
El Plan General de Contabilidad, cuando en su cuarta parte trata de
las normas para la elaboración de las cuentas anuales, dedica la 8.” precisamente al cuadro de financiación. Se explica con detalle el tratamiento
de ciertas operaciones pero se omite el de otras, por ejemplo, el de las operaciones de arrendamiento financiero.
Las lineas que siguen aportan lo que podría ser un tratamiento de las
mencionadas operaciones dentro del modelo definido por el cuadro de financiación español.
Cuadernos de Estudios Enipresariales Ns 1
-
1991
.
Editorial Complutense
46
2.
Francisco L’steo Sánchez
SITUACION DE PARTIDA
Una sociedad presenta en su balance de 30 de junio de un año los siguientes saldos
‘lesoreria
Capital social
3.
l0.000.000
10.000.000
TRANSACCIONES DEL PERIODO
El día 1 de julio firma con BBV LEASING un contrato de arrendamiento financiero cuyo objeto es una máquina franqueadora con alimentador y contador. Es razonable pensar que una vez haya finalizado el contrato se ejercitará la oportuna opción de compra.
Se reseñan algunos datos del citado contrato (El desglose de las cuotas
se incluye como anexo 2):
Importe financiado
Cuota unitaria
407.000 pesetas
22.279 pesetas
24
Número de cuota
Periodicidad
Carga financiera total
IVA total de las 24 cuotas
me nsu al
90.300 pesetas
57.288 pesetas
19.892 pesetas
Valor resi<lual
Las 6 primeras cuotas, con vencimiento entre julio y diciembre. suponen:
Carga financiera
IVA
Total
37.124 pesetas
14.322 pesetas
133.674 pesetas
Después de pagar la sexta cuota. se puede hacer la siguiente discriminación. suponiendo que en diciembre finaliza el ejecicio contable.
Cuotas 7”/18”
(Corto plazo)
Cuotas l9.~/24.”
(Largo plazo)
total
Gastos por intereses
diferidos
46.196
6.980
53.176
IVA pendiente devengo
28.644
14.322
42.966
lótal
74.840
21.302
96.142
Los conceptos vinculados al corto plazo. se van a considerar como de
circulante. Lógicamente. esta~n asociados a la cuenta de acreedores leasing.
corto plazo.
47
Las operaciones de arrendamiento financiero y el Cuadro de...
La franqueadora va a amortizarse contablemente al 20% anual.
En el semestre se han satisfecho gastos de personal por 4.000.000 de
pesetas y se han facturado los servicios prestados por 5.000.000 de pesetas.
IVA 12%. Los clientes deben a 31-12 2.240.000 de pesetas.
El impuesto sobre el beneficio se calcula al tipo del 35% y se tienen en
cuenta las diferencias temporales entre los criterios fiscales y contables.
4.
FINAL DE PERIODO: SALDOS DE BALANCE Y DE LA CUENTA
DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Contabilizadas las operaciones anteriores se obtienen los siguientes
saldos de balance:
Tesorería
Derechos sobre bienes
en régimen arrendamiento
financiero
Gastos por intereses
diferidos
IVA pendiente de devengo
Clic ntes
9.226.326
Capital social.
10.000.000
Acreedores
407.000
53.176
42.966
2.240.000
leasing, corto
plazo
Acreedores
leasrng. largo
plazo
Hacienda Pública
acreedora IVA
267.348
153.566
585.678
Hacienda Pública
acreedora 15
Hacienda Pública.
.
IS diferido
308.000
14.000
Amortización
acu muía da
inmovilizado
inmaterial
Pérdidas y
ganancias
Total
11.969.468
Total
40.700
600.176
11.969.468
La cuenta de pérdidas y ganancias. a su vez, ofrece la siguiente composiclon:
Gastos de personal
Amortizaciones del
inmovilizado inmaterial
Gastos financieros
Impuestos sobre sociedades
Saldo (beneficio)
Total
4.000.000
Prestaciones de
Servicios
5.000.000
Total
5000000
40.7(X)
37.124
322.000
600.000
5.000.000
Francisco Esteo Sánchez
48
5.
CUADRO DE FINANCIACION
El cuadro de financiación sería el siguiente:
Aplicaciones
Origenes
Adquisiciones de
inmovilizado (Leasing)
Total aplicacione
Aumento capital
circulante
407.000
407.000
Recursos procedentes
de las operaciones
Deudas a largo plazo
(Ieasing)
Total origenes
654.876
132264
787.140
380.140
Variación de capital circulante
Aumentos
Disminuciones
773,674
Tesorería
Gastos por intereses diferidos
(Asociados 12 próximas cuotas con vencimiento
a corto plazo)
IVA pendiente de devengo
(Asociado 12 próximas cuotas con vencimiento
a corto plazo)
Clientes
Acreedores Ieasing (12 próximas cuotas)
Hacienda Pública, acreedora por IVA
Hacienda Pública, acreedora
Impuesto sobre sociedades
46,196
28.644
2.240.000
267.348
585.678
308.t)00
Total
Aumento del capital circulante. . .
2.314.840
1.934.700
380.140
Conciliación del resultado contable con los recursos procedentes de
las operaciones:
Resultado contable.
600.176
Mas:
Amortizaciones
Impuesto sociedades diferido
Recursos procedentes operaciones
40.700
14.000
654.876
.
Las operaciones de arrendamiento financiero y el Cuadro de...
49
Un informe mucho más significativo, pero que no se exige por el Plan
General de Contabilidad, en cuanto a la composición de los recursos procedentes de las operaciones, sería el siguiente:
Prestaciones de servicios
50000000
Menos:
Impuestos sociedades
con vencimiento a corto
Gastos financieros
Gastos de personal
30&000
37.124
4.000.000
Recursos procedentes operaciones
6.
654.876
ELIMINACIONES NECESARIAS PARA EL CUADRO
DE PINANCIACION
Para la obtención del cuadro de financiación se han practicado las si-
guientes eliminaciones:
1) Dotación a la amortización de la franqueadora
40.700 Amortización acumulada inmovilizado
n material
a
Pérdidas y ganancias
40.700
2) Impuestos sobrre sociedades diferido
14.000 Hacienda Pública, impuesto sociedades
diferido
a
Pérdidas y ganancias
14.0(X)
3) Gastos financieros diferidos e IVA pendiente de devengo, asociados
a las 6 cuotas con vencimiento a largo plazo
21.302 Aéreedores leasing. largo plazo
a
Gastos intereses diferidos
IVA pendiente de devengo
6.980
14.322
50
o
o
z
z
o
z
o
e
u
5
e
e
-o
o
rl
,t
,t
re
rl
rl rl
‘o
~
rl
di
e
u
e
e
u
‘.0
4)....
4)
e
O
~
No
QN
rl
re
rl
—
~t
rl
—
=4
re
e
e
-St
ce40
a
di
e
o
té
e
4. e o
o ~ ea
~ -o
di
e
e u
a4— yo
rl
e e
C
-....-,
Q
u
4)
&~.
Qn—tu
~
u
e—
~
e e
~
.~
u 4)
e ~
O
~
~-e e
No
Francisco Esteo Sánchez
rl
‘o
re
re
te
o
u
e
St
u—
di
~N
o
e
di
St
eu
rl
‘o
re
re
re
u
0
u
u
e.....
L..
4).—
O
e
u e
o-t
004/’
—
44,,,,
No
-
uuj
“
4)-o
—
Q
rl
‘O rl
‘o
‘t
—---e
rl
~
rl
re
rl
rl
re
—
-t rl
rl
=4
re
—
‘o
Np
re
re
re
-Sto,,
V~
e
e
St)
u
—
e
di
~
e-
-~
e
~
-a-a
a”z
N >4
cee
.0
QQ
Q
N
4)
-~
~Q
di
u
—
o
rl
—
e
u
—
5
didi
~ “e
.~~c
di
2
1-~-~
~.vQQo
C~-~
rl
c.t u u
e u
a< < o
OS
—
.—.
rl
rl
rl’t
te C
e rl
e
e
e
,,
o
u
u
o
di
-St
e
di
E
44)
,di
e
4)
edi
di
z
4)
.0
o
o
-e
u
di
4)
rl
rl
rl
O
e
e
o
&
o
4)4)
04)
q~
rl
e.—
‘~
4.)
q
9
—e
di.—
Cdi
-~
rl
4)4-
O
re
re
rl
rl re
o
o
‘0
uSt
di
a
di
dice
u
dio.-
U..
4)
u
ue
e
.90
“~
O rl
‘t
rl
e
o
E
4:
E
o
0
z
rt
o
4:
<cfi
zcr
4:
o
z
.4:
‘o
o
-n
ce
-e
di
¿
ce
o
rl
rl
SC
rl
re ‘o
00
4:
ce
ce
4-Cv
0.
4-.
u
4)No4)
4->
‘oce
-~
.0
~“
u
—
o
ceo
u
2 e
ce
-O
o..-z e
za
-ce ce
No
—
5.
re
a
E
oNo
~ce
ce Cdi
..—. o
ce~ce
ce
Url
ce.
rl
rl
re
o
—o
0cedi
OS
o
re
OS
‘t
—
0
4- -n
oce-ce
‘04)
4)’~~
-.~CC
—
Et—.~
NoQ~Sce.~
ce
ce
No
rl
re
QN
ce— ce
o
re
II
4-di
II
69. ~
-o,,
>.
St II u
ce
u
‘O ‘o
OS
rl
Nox
—ce
di
—
—
&te
ceo
Q
oce cece~
Sc diece
cetZso
4>.,,-ce
o~
ce~ NoQ
~
E~
o,— ce ea ce
La
a-o
ce dirl ..c~ t
ce
4)0
II
Url,’
ce ~IIt,~
~
~
0 ~
o
u E
-o’O’o~-v..~
,rl
~rlrl&Z
rl
U..
II
~
.,
y
I
E
Q
o
4)
-oce
“3
o
o u
U-
o
re
‘1~
ce
4)
ce
E
e
o
“3
ce
>0
-—
51
ce
u
ce
ce
ce
ce
40
ce
di
o.
.4)
o
ce
‘o
ce.
‘0
u
cece
di
di
“3
o
4)
di
u ce
ce o
ba ce
4)
u ~-, Sra
0
cete
—
tO o
~>
a
— QN
00 rl
ce<a
No
St
ce
ce
4)ce
04)0
e
-o
.9 ce ~ -o
O-ce No “e-o ce
flu E0
o
E -~ ‘-4
No
dioce
~.0 ~
-~
4)
g
el Cuadro de...
‘1~
re,
o
y
OS
rl
-oo
e
ce
tj1
di
di
OS
rlce
‘t
“3
-‘-St
‘r
rl
OS
a
di
‘2
rl -~
rl
u
4)
re
2
.5
C
Las operaciones de arrendamiento financiero
ce
di
ce
E
o
-oce
ro
o
ce E
E ce
ce
4)
-oo -e
ce ce
>0
u
-o
-ce
$ ce
o E
E ce
ce
-0
ce
-o4)
>0
‘ce u
‘-o ce
OS
rl
4:
u
ce E
>0 o
>2 E
o
E
4:
OS
‘o
g
Francisco Esteo Sánchez
52
ANEXO 2. DESGLOSE DE LAS CUOTAS DEL ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
Carga
financiera
periodo
Recuperación
del coste
Capital
407.000
0
o
o
o
393.883
380.536
6.775
366.956
6.3 12
353.138
339.078
324.772
6.074
22,279
22.279
22.279
22.279
5.586
5.336
19.892
19.892
19.892
19.892
19.892
19,892
9.892
2,387
2.387
2.387
7
0
13.117
13.347
13.580
13.818
14.060
14.306
14.556
8
14.811
5.081
19.892
2,382
9
lo
15.070
15,334
280.335
19.892
2.387
19.892
2.387
II
15.602
249.399
19.892
12
13
15.875
16.153
16.436
16.724
17.016
17,314
17.617
233.524
217.371
4.822
4,558
4.29<)
4.017
3,739
3.456
3.168
2.387
2.387
2.387
2.387
7.925
114.339
96.1(X)
77.542
58.659
Cuota
número
o
2
3
4
5
6
14
15
16
~‘~1
7
18
19
20
21
22
23
18,239
18.558
18.883
19.214
24
‘9.553
Total
387108
vivo
3 10,2 16
295.405
265.t)0l
200.935
184,211
167.195
149.881
32.264
39.445
19.892
6.545
5.832
2.876
2.578
2.275
1.967
1.653
1.334
1.009
678
3.~9
90.300
Cuota
neta
19,892
19,892
19.892
19.892
¡9,892
19.892
19.892
19,892
19.892
19.892
19.892
[9.892
19,892
477408
Impuesto
IVA 12%
2.387
2.387
2,387
2.387
2.387
2.387
2.387
2.387
2.387
Cuota
total
22.279
22,279
22.279
22.279
22.279
22.279
22.279
22.279
22,279
22.279
22.279
22,279
22.279
2.387
22.279
22.279
22.279
22.279
22.279
22,279
22.279
57.288
53t696
2.387
2.387
2.387
2.387