Estado Financiero Intermedio Septiembre 2015
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Estados Financieros Intermedios RABOBANK CHILE Por los períodos terminados al 30 de Septiembre 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014 Santiago, Chile RABOBANK CHILE Estados de Situación Intermedios Al 30 de Septiembre de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre 2014 Indice Estados Financieros Estado de Situación Financiera ................................................................................................ Estado de Resultados Integrales ............................................................................................... Estado de Flujo Efectivo .......................................................................................................... Estado de Cambios en el Patrimonio........................................................................................ Notas a los Estados Financieros ............................................................................................... 4 6 7 8 9 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados ............................................................................ 9 Nota 2 - Cambios Contables .......................................................................................................... 33 Nota 3 - Hechos Relevantes .......................................................................................................... 34 Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación) ..................................................................................... 35 Nota 4 - Segmento de Operación ................................................................................................... 36 Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo .................................................................................... 38 Nota 6 - Instrumentos para Negociación ......................................................................................... 39 Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Venta de Valores .................................................................... 40 Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables ................................................. 40 Nota 9 - Adeudado por Bancos ...................................................................................................... 43 Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes .......................................................................... 43 Nota 11 - Instrumentos de Inversión ............................................................................................... 47 Nota 12 - Inversiones en Sociedades .............................................................................................. 47 Nota 13 - Activos Intangibles ........................................................................................................ 48 Nota 14 - Activo Fijo ................................................................................................................... 49 Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos ........................................................................ 50 Nota 16 - Otros Activos ................................................................................................................ 55 Nota 17 - Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista y Captaciones a Plazo ......................................... 57 Nota 18 - Obligaciones con Bancos ................................................................................................ 58 Nota 19 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras...................................... 59 Nota 20 – Provisiones (continuación) ............................................................................................. 61 Nota 21 - Otros pasivos ................................................................................................................ 62 Nota 22 - Contingencias y Compromisos ........................................................................................ 63 Nota 23 - Patrimonio .................................................................................................................... 65 Nota 24 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes ...................................................................... 66 Nota 25 - Ingresos y Gastos por Comisiones ................................................................................... 68 Nota 26 - Resultado de Operaciones Financieras .............................................................................. 69 Nota 27 - Resultado de Cambio Neto ............................................................................................. 69 Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito .................................................................. 70 RABOBANK CHILE Estados de Situación Intermedios Al 30 de Septiembre de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre 2014 Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito (continuación) ........................................... 71 Nota 29 - Remuneraciones y Gastos de Personal .............................................................................. 72 Nota 30 - Gastos de Administración ............................................................................................... 72 Nota 31 – Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro .................................................................... 73 Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales ............................................................................. 74 Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas ............................................................................... 76 Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable ............................................................................... 79 Nota 35 - Administración de Riesgos ............................................................................................. 83 Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables ............................................................................. 100 Nota 37 - Hechos Posteriores ...................................................................................................... 105 MM$ : Cifras expresadas en millones de Pesos Chilenos $ : Cifras expresadas en Pesos Chilenos US$ : Cifras expresadas en Dólares Estadounidenses MUS$ : Cifras expresadas en miles de Dólares Estadounidenses RABOBANK CHILE Estados Intermedios de Situación Financiera Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014 (en millones de pesos) ACTIVOS Septiembre 2015 Nota MM$ Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos (5) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (11) (12) (13) (14) (15) (15) (16) Total Activos Diciembre 2014 MM$ 64.861 7.599 163.381 24.791 - - - - 10.525 15.087 - - 913.120 112.922 857.763 27.110 - - 14 150 5.158 137 27.108 9.799 16 365 5.719 73 25.765 9.685 1.151.393 1.129.755 Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros 4 RABOBANK CHILE Estados Intermedios de Situación Financiera Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014 (en millones de pesos) PASIVOS Y PATRIMONIO Nota Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos (17) (5) (7) (17) (8) (18) (19) (19) (15) (15) (20) (21) Septiembre 2015 MM$ Diciembre 2014 MM$ 43.128 7.442 61.618 9.489 - - 207.578 21.177 667.957 100.214 3.525 20 8.533 8.022 4.610 240.015 18.850 594.516 92.861 4.493 11 12.082 3.305 7.593 1.072.206 1.044.833 (23) (23) (23) 84.793 98 8 87.941 98 31 (23) (23) (23) - - ( 5.712 ) ( 3.148 ) - - Total pasivos Patrimonio De los propietarios del Banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (pérdida) del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos Interés no controlador Total patrimonio Total Pasivos y Patrimonio 79.187 84.922 1.151.393 1.129.755 Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros 5 RABOBANK CHILE Estados Intermedios de Resultados Integrales Por los períodos comprendidos entre el 1 de Enero y el 30 de Septiembre de 2015 y 2014 (en millones de pesos) a) Estado de Resultados Nota 2015 MM$ 2014 MM$ Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingresos netos por intereses y reajustes (24) (24) 37.119 ( 12.948 ) 24.171 37.822 ( 15.360 ) 22.462 Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingresos netos por comisiones y servicios (25) (25) 3.361 ( 210 ) 3.151 1.720 ( 5) 1.715 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad de cambio neta Otros ingresos operacionales (26) (27) (32) ( 3.131 ) 204 611 ( 27.617 ) 25.335 854 25.006 22.749 Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito Ingreso operacional neto (28) ( 15.985 ) 9.021 ( 6.503 ) 16.246 Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros ingresos (gastos) operacionales Total gastos operacionales (29) (30) (31) (31) (32) ( 10.475 ) ( 5.060 ) ( 891 ) ( 3.197 ) ( 19.623 ) ( 10.494 ) ( 4.782 ) ( 861 ) ( 737 ) ( 16.874 ) Resultado operacional ( 10.602 ) ( 628 ) Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuestos a la renta Resultado de operaciones continuas ( 10.602 ) 4.890 ( 5.712 ) 2 ( 626 ) 1.509 883 ( 5.712 ) 883 ( 5.712 ) ( 84 ) 67 866 3 869 (15) Utilidad (pérdida) del período b) Otros Resultados Integrales Coberturas contables Inversiones disponibles para la venta Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta Impuestos a la renta Total otros resultados integrales Atribuible a: Propietarios del Banco Interés no controlador Utilidad por acción de los propietarios del Banco: Utilidad básica Utilidad diluida (23) (23) (15) ( 5.712 ) (23) (23) - 92 92 Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros 6 RABOBANK CHILE Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Por los períodos terminados al 30 de Septiembre de (en millones de pesos) FLUJO NETO TOTAL DEL EJERCICIO 2015 MM$ Nota 2014 MM$ Flujos Originados por Actividades de la Operación Utilidad (Pérdida) del ejercicio ( 5.712 ) 883 891 15.985 18.583 ( 23 ) 861 6.503 2.282 - Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por activos riesgosos Valor razonable operaciones derivados Utilidad en ventas de activo fijo Otros cargos (abonos) que no representan flujos de efectivo Variación neta de los intereses. reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos (Aumento) neto en colocaciones (Aumento) neto de inversiones (31) (28) Aumento (Disminución) neto de otros activos y pasivos Aumento (Disminución) neto de acreedores en cuentas corrientes (Disminución) Aumento neto de depósitos y captaciones (Disminución) Aumento neto de otras obligaciones a la vista o a plazo Flujo neto originado por actividades de la operación - ( 174 ) 911 14.389 22.462 ( 92.132 ) ( 85.812 ) ( 95.721 ) ( 27.073 ) ( 8.333 ) ( 2.805 ) ( 14.418 ) ( 29.649 ) ( 11.619 ) 57.879 ( 18.489 ) 6.328 ( 186.864 ) ( 61.703 ) ( 245 ) 3 478 9 ( 597 ) ( 50 ) - Flujos Originados por Actividades de Inversión Compras de activo fijo Venta de activos fijos Compras de bienes recibidos en pago (Leasing) Venta de bienes recibidos en pago (Leasing) Inversiones en Sociedades Flujo neto originado por actividades de inversión (14) (14) - 242 - 160 Flujos Originados por Actividades de Financiamiento Aumento (Disminución) de préstamos del exterior Aumento obligaciones por emisión de bonos Flujo neto originado por actividades de financiamiento Flujo Neto Total del Ejercicio Variación Efectivo y Efectivo Equivalente durante el ejercicio Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 73.441 - 66.520 7.325 73.441 73.845 ( 113.665 ) (5) 178.683 65.018 11.982 165.318 177.300 Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros 7 RABOBANK CHILE Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Por el período terminado al 30 de Septiembre de 2015 y el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 (en millones de pesos) Nota Saldos al 1 de enero de 2014 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores Ajustes primera adopción Total de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio Dividendos Resultado operativo con valores propios y otros instrumentos de capital Ampliaciones y reducciones de capital Otros movimientos Participaciones de los minoritarios en beneficios del ejercicio Resultado del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2014 Saldos al 1 de enero de 2015 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores Ajustes primera adopción Total de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio Dividendos Resultado operativo con valores propios y otros instrumentos de capital Ampliaciones y reducciones de capital Otros movimientos Participaciones de los minoritarios en beneficios del ejercicio Resultado del ejercicio Saldos al 30 de Septiembre de 2015 (23) Capital Reservas Cuentas de valoración neta Resultado del ejercicio Interés no controlador MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Utilidad retenida de ejercicios anteriores MM$ 77.037 - 98 - 37 ( 6) - ( 2.809 ) 2.809 - - 1.047 ( 2.809 ) - 12.666 ( 1.762 ) 87.941 98 31 ( 3.148 ) ( 3.148 ) - 1.762 - 87.941 - 98 - 31 ( 23 ) - ( 3.148 ) 3.148 - - ( 3.148 ) - 98 8 ( 5.712 ) ( 5.712 ) - 3.148 - - Patrimonio neto MM$ 75.410 ( 6) 12.666 ( 3.148 ) 84.922 84.922 ( 23 ) ( 5.712 ) 79.187 - (23) ( 3.148 ) 84.793 - Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros 8 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados Con fecha 30 de abril de 2007, HNS S.A. sociedad controladora de HNS Banco, junto a los demás accionistas Heller de Chile S.A. y Ever II HNS S.A., celebraron con Rabobank International Holding B.V. y Green I B.V., sociedad relacionada a la primera, un contrato de compraventa de acciones respecto del 100% de las acciones de HNS Banco. La Matriz del Banco es Rabobank International Holding B.V. Rabobank Chile (Ex Banco HNS S.A.) obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución N° 64 de fecha 2 de julio de 2002. Posteriormente, el 4 de julio de 2002, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, le concedió la autorización para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 1 de agosto de 2002. El domicilio social de Rabobank Chile es Avenida del Valle 714, Ciudad Empresarial, Huechuraba, Santiago. Los estados de Situación Financiera del Banco, correspondientes al ejercicio período al 30 de Septiembre de 2015, fueron aprobados por el Directorio el 29 de octubre de 2015 en sesión ordinaria N° 160. a) Bases de preparación De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que conforme a las disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). 9 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) a) Bases de preparación (continuación) Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio y en el Estado de Flujos de Efectivo. En las notas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones de estos estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. b) Bases de consolidación El Banco no posee filiales que deban ser consolidadas. c) Interés no controlador El Banco no posee filiales que deban ser consolidadas. d) Segmentos de operación Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación. e) Moneda funcional La moneda funcional del Banco es el peso chileno, que constituye además la moneda de preparación de los presentes estados financieros. 10 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) f) Transacciones en moneda extranjera La moneda funcional del Banco es el peso chileno. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones en monedas diferentes al peso chileno se consideran en “moneda extranjera”. Los saldos en moneda extranjera se convierten a peso chileno, por aplicación de los tipos de cambio de representación contable al 30 de Septiembre de 2015, 30 de Septiembre y 31 de diciembre de 2014, los cuales se detallan: Monedas extranjeras Dólar americano Euro Libra esterlina Yen g) Septiembre 2015 $ 696,85 779,02 1054,35 5,82 Diciembre 2014 $ 607,00 738,78 944,98 5,09 Septiembre 2014 $ 598,31 755,61 970,34 5,46 Criterios de valorización de activos y pasivos La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integrales. Para realizarla, es necesaria la selección de una base o método particular de medición. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes: Reconocimiento Inicialmente, el Banco reconoce los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados a valor razonable, con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento. 11 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación) Clasificación La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF. Compensación Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presentan en los estados financieros a su monto neto, sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos solo cuando lo permitan las normas de contabilidad o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco. Activos y pasivos medidos a costo amortizado Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo o pasivo financiero menos los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor generadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. 12 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación) Activos no financieros valorados al costo de adquisición Los estados financieros han sido preparados en base al costo amortizado o histórico con excepción de: - Los instrumentos financieros derivados que han sido medidos a su valor razonable. - Los activos no circulantes disponibles para la venta que son medidos a valor razonable. Cuando éste es menor que su valor libro menos su costo de venta. - Los instrumentos para negociación que son medidos a valor razonable. - Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta que son medidos a valor razonable. Activos medidos a valor razonable De acuerdo a la NIIF 13, el valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo a se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal en la fecha de la medición en condiciones de mercados presentes, independientemente si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valorización. 13 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación) Los instrumentos financieros registrados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera, basado en la forma de obtención de su valor razonable, se clasifican de la siguiente manera: Nivel 1 : Valor razonable obtenido mediante referencia directa a precios cotizados, sin ajuste alguno. Nivel 2 : Valor razonable obtenido mediante la utilización de modelos de valorización aceptados en el mercado y basados en precios, distintos a los indicados en el nivel 1, que son observables directa o indirectamente a la fecha de medición (precios ajustados). Nivel 3 : Valor razonable obtenido mediante modelos desarrollados internamente o metodologías que utilizan información que no son observables o muy poco líquidas. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. h) Instrumentos de inversión Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellas inversiones en instrumentos de deuda que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra del instrumento. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Los intereses generados por instrumentos de deuda clasificados como instrumentos disponibles para la venta, son registrados en el resultado sobre base devengada utilizando el método de la tasa efectiva. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran en forma permanente, el monto de los ajustes a valor razonable 14 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) h) Instrumentos de inversión (continuación) acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informan bajo el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”. Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados mediante el método de la tasa efectiva, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes” del Estado de Resultados Integrales. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. i) Instrumentos para negociación Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del Estado de Situación Financiera. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como así mismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados Integrales. 15 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) i) Instrumentos para negociación (continuación) La determinación de los valores razonables se basa en las categorías descritas en Nota 1 letra g) Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados Integrales. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. j) Instrumentos financieros derivados Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable neto es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo en base individual, en los rubros “Contratos de derivados financieros”. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas incluidas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” en el Estado de Resultados Integrales. 16 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) j) Instrumentos financieros derivados (continuación) Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: 1) 2) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura. (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva. (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable. (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura económica para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados integrales del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado, en el Estado de Situación Financiera. 17 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) j) Instrumentos financieros derivados (continuación) Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados integrales del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. k) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son medidos inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos pérdidas por deterioro. Estos activos se presentan netos de las provisiones exigidas para cubrir las pérdidas esperadas, las cuales se constituyen de acuerdo a las disposiciones del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF (Ver Nota 1 - u). Contratos de leasing Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes”, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre del ejercicio. 18 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) l) Ingresos y gastos por intereses y reajustes Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva. Sin embargo, en el caso de los créditos vencidos y deteriorados se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. Para los créditos de la cartera deteriorada clasificados en categorías C3, C4, C5 y C6, según las evaluaciones individuales o grupales de que trata el capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco suspenderá el reconocimiento de ingresos sobre base devengada de intereses y reajustes en el Estado de Resultados, registrándolos solamente en cuentas de orden. m) Ingresos y gastos por comisiones Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados según sea su naturaleza, siendo los más significativos los siguientes: - Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios. n) Deterioro Activos financieros Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un negativo efecto en el flujo futuro del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo original. 19 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) n) Deterioro (continuación) Activos financieros (continuación) Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable, cuando este último presente pérdidas permanentes de valor. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido y que reversa el evento que origino el deterioro. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de deuda, el reverso es reconocido en el resultado. Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco, es revisado en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si han ocurrido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida solo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiera sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. 20 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) o) Inversiones en asociadas Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta cuando un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables precedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 el Banco no presenta este tipo de inversiones. p) Inversión en sociedades Las inversiones en sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa y se presentan al valor de adquisición. q) Activos intangibles Software El software adquirido y/o desarrollado internamente por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software y es amortizado sobre la base de su vida útil. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados solo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultados. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software (3 años), desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. 21 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) r) Activo fijo Los ítems del rubro Activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Cuando parte de un ítem del Activo fijo posee vida útil distinta, estos son registrados como ítems separados (componentes importantes del rubro del Activo fijo). La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integrales en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado. Las vidas útiles estimadas al inicio del período son las siguientes: 2015 Edificios Planta y equipos Útiles y accesorios 100 años 5 años 10 años 2014 100 años 5 años 10 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son re-evaluados en cada fecha de presentación. s) Arrendamientos 1) Arrendamiento operativo Cuando el Banco actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales. Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato. 22 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) s) Arrendamientos (continuación) 2) Arrendamiento financiero En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes. t) Efectivo y efectivo equivalente Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. El efectivo y efectivo equivalente lo constituyen los saldos de los rubros de Efectivo, Depósitos en bancos, Operaciones con liquidación en curso neta y Contratos de retrocompra de acuerdo a lo estipulado en el Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: - Flujos de efectivo y efectivo equivalente: entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalente entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior. - Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por el Banco, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. - Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. - Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. 23 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) u) Provisiones por riesgo de crédito Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones, y en el caso de los créditos contingentes se presentan en el pasivo en el rubro “Provisiones”. Provisiones por evaluación individual Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera de colocaciones y cuentas por cobrar, se han utilizado los criterios y definiciones establecidas en el Capítulo B-1 de las Normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. La metodología estipula la asignación de una categoría de riesgo para cada deudor, la que considera el análisis de la industria, sector, estructura societaria, administración, situación financiera, y comportamiento y capacidad de pago del mismo. Dependiendo del perfil crediticio de cada cliente, la cartera se segmenta en los siguientes tres tipos: Normal, Subestándar y en Incumplimiento: (u.1) Cartera Normal y Subéstandar: La cartera Normal corresponde a deudores sin riesgos apreciables cuya capacidad de pago seguirá siendo beneficiosa frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. La cartera Subestándar, por su parte, se asocia a clientes con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. El monto de las provisiones a constituir se obtiene del siguiente cálculo: ProvisiónDeudor= (EAP-EA)x(PIDeudor/100)x(PDIDeudor/100) + EAx(PIAval/100)x(PDIAval/100) 24 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) u) Provisiones por riesgo de crédito (continuación) (u.1) Cartera Normal y Subestándar (continuación): Donde: EAP = EAP = EA = PI = PDI = Exposición Afecta a Provisiones (Colocaciones + Créditos Contingentes) - Garantías Financieras o Reales Exposición Avalada Probabilidad de Incumplimiento Pérdida Dado el Incumplimiento Tanto la probabilidad de incumplimiento (PI) como la pérdida dado el incumplimiento (PDI) se ajustan a la normativa vigente y se asocian a cada una de las clasificaciones respectivas, de acuerdo a la siguiente tabla: Tipo de Cartera Cartera Normal Cartera Subestándar Categoría A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 PI 0,04% 0,10% 0,25% 2,00% 4,75% 10,00% 15,00% 22,00% 33,00% 45,00% PDI 90,0% 82,5% 87,5% 87,5% 90,0% 90,0% 92,5% 92,5% 97,5% 97,5% PE 0,03600% 0,08250% 0,21875% 1,75000% 4,27500% 9,00000% 13,87500% 20,35000% 32,17500% 43,87500% Las garantías pueden ser consideradas en el cálculo de provisiones, si están legalmente constituidas y mientras se cumplan todas las condiciones que permitan su eventual ejecución o liquidación a favor del banco, debiendo demostrar el efecto mitigador de las exposiciones garantizadas. Se entiende como tales a los avales y fianzas, garantías reales y garantías financieras. Los avales y/o fiadores, incluidas las Instituciones de Garantía Recíproca, pueden ser considerados en el proceso de cálculo de provisiones como sustitutos del deudor directo, para lo cual deben cumplir con alguno de los siguientes requisitos, entre otros: i. Se trata del Fisco, la Corfo o el Fogape, asignándoles para este efecto la categoría A1. 25 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) u) Provisiones por riesgo de crédito (continuación) (u.1) Cartera Normal y Subestándar (continuación): ii. Se trate de deudores indirectos que cuenten con estados financieros auditados y se encuentren calificados por el banco en una categoría superior a A3 y a la del deudor directo. iii. Se trate de deudores indirectos que mantengan alguna categoría asimilable a grado de inversión entregada por una firma clasificadora local o internacional reconocida por la SBIF, bajo el siguiente esquema: Categoría hasta AA/Aa2 A/A2 BBB/Baa3 Equivalencia para Escala Internacional Probabilidad de incumplimiento (%) Pérdida dado el incumplimiento (%) 0,04 90,0 0,10 82,5 Equivalencia para Escala Nacional Probabilidades de incumplimiento (%) 0,04 0,10 Pérdida dado el incumplimiento (%) 90,0 82,5 0,25 87,5 Se entiende como exposición el valor contable de los créditos, no obstante para el caso de las operaciones contingentes el saldo relevante se determinará como porcentaje del saldo contable, de acuerdo a la ponderación respectiva: Tipo de Crédito Contingente Avales y Fianzas Cartas de Crédito Confirmadas Cartas de Crédito Emitidas Boletas de Garantía Cartas de Garantía Interbancarias Líneas de Crédito de Libre Disposición Otros compromisos de Crédito: - Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 - Otros Otros Créditos Contingentes Ponderación 100% 20% 20% 50% 100% 50% 15% 100% 100% 26 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) u) Provisiones por riesgo de crédito (continuación) (u.2) Cartera en Incumplimiento: Considera a deudores con evidentes signos de deterioro, con procesos de reestructuración forzados para el cumplimiento de sus compromisos o con saldos morosos que superan los 90 días. El monto de las provisiones a constituir se obtiene de la aplicación del porcentaje de provisión correspondiente sobre el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar: Escala de riesgo C1 C2 C3 C4 C5 C6 Rango de pérdida esperada Más de 0% hasta 3% Más de 3% hasta 20% Más de 20% hasta 30% Más de 30% hasta 50% Más de 50% hasta 80% Más de 80% Provisión 2% 10% 25% 40% 65% 90% (u.3) Provisiones por evaluación grupal La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Se utilizan modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan. Para estos efectos el Banco no constituye provisiones por evaluación grupal. (u.4) Castigo de créditos y cuentas por cobrar Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo máximo para castigar que se dispone a continuación: 27 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) u) Provisiones por riesgo de crédito (continuación) (u.4) Castigo de créditos y cuentas por cobrar (continuación) Tipo de Colocación Créditos de consumo con o sin garantías reales Otras operaciones sin garantías reales Créditos comerciales con garantías reales Créditos hipotecarios para vivienda Leasing de consumo Otras operaciones de leasing no inmobiliario Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) Plazo 6 meses 24 meses 36 meses 48 meses 6 meses 12 meses 36 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora. (u.5) Recuperación de créditos y cuentas por cobrar castigadas Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar que fueron castigadas, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultados Integrales, bajo el rubro “Provisiones por riesgo de crédito”. Provisiones adicionales A objeto de cubrir los riesgos asociados a la sequía que afecta al sector norte del país y el consecuente impacto en clientes del Banco, el Directorio aprobó la constitución de provisiones adicionales por M$ 5.545. La metodología utilizada considera la disponibilidad de agua, las fuentes de financiamiento, los niveles de liquidez y el impacto en la valuación de las garantías constituidas a favor del Banco. 28 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) v) Provisiones y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, b) A la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada solo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco. w) Indemnización por años de servicio El Banco no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio a todo evento. 29 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) x) Impuesto a la renta e impuestos diferidos El Banco no ha reconocido gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, dado que, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes se ha determinado pérdida tributaria. El Banco reconoce, cuando corresponde activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de dichos impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. y) Bajas de activos y pasivos financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: 1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. 30 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) y) Bajas de activos y pasivos financieros (continuación) 2. 3. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado de Situación Financiera y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente: a) Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado. b) Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero. Si no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre: a) Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del Estado de Situación Financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. 31 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) y) Bajas de activos y pasivos financieros (continuación) b) Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido, continúa reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros solo se dan de baja del Estado de Situación Financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo. z) Operaciones con pactos El Banco no ha efectuado operaciones de pacto de retrocompra y retroventa como una forma de financiamiento o inversión, para los períodos terminados al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014. aa) Bienes recibidos en pago Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro "Otros activos", y se registran al menor valor entre su costo de adquisición y el valor de tasación, menos castigos normativos exigidos. Estos se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción. ab) Vacaciones del personal El costo de las vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. 32 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) y) Bajas de activos y pasivos financieros (continuación) ac) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de cuantificar los efectos sobre activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en forma prospectiva. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables y que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en las siguientes notas: - Notas 6, 8 y 11: Notas 13 y 14: Nota 15: Nota 22: Nota 28: Valor Razonable de instrumentos financieros y Derivados La vida útil de los activos intangibles y activos fijos Recuperación de activos diferidos por pérdidas tributarias Contingencias y compromisos Provisiones y deterioro por riesgo de crédito Nota 2 - Cambios Contables Al cierre del período correspondiente a Septiembre 2015 no ha habido cambios contables aplicados. 33 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 3 - Hechos Relevantes Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de Septiembre de 2015, y durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, los hechos relevantes fueron los siguientes: Período 2015 1. En Sesión de Directorio de 26 de marzo de 2015: a) El Directorio de Rabobank Chile designó al señor Hidzer H. Kiewiet de Jonge como nuevo Director Titular de Rabobank Chile, b) El señor Félix Bacigalupo Vicuña es designado Presidente del Directorio de Rabobank Chile. c) El señor René Steevenvoorden es designado Vicepresidente del Directorio de Rabobank Chile. d) El Directorio aprueba la Política de Habitualidad para Operaciones con Partes Relacionadas de Rabobank Chile. e) El Directorio de Rabobank Chile citó a Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse el día 28 de abril de 2015. 2. En Sesión de Directorio de 19 de febrero de 2015 el Directorio de Rabobank Chile aprobó los Estados Financieros de Rabobank Chile al 31 de Diciembre de 2014, y autorizó su publicación y envío a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 3. Con fecha 2 de febrero de 2015 se recibe Carta de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, correspondiente a la visita de inspección anual realizada en el año 2014. 4. En Sesión de Directorio de 29 de enero de 2015, el Directorio de Rabobank Chile conoció la renuncia del señor Thomas Stevens al cargo de Director de Rabobank Chile. Año 2014 5. Con fecha 16 de Diciembre de 2014, se produjo la renuncia del señor Erik Peek al Directorio, quedando integrado por los directores titulares Señores Thomas Stevens, Félix Bacigalupo Vicuña, Rene Steenvorden y Francisco Illanes Munizaga, y en calidad de director suplente el Señor Rafael Bonasso. 6. En Septiembre 2014, se publicó la ley 20.544, la cual establece la modificación de la tasa de impuesto de primera categoría y por ende, conlleva un efecto en la determinación de los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12. El efecto global por este concepto al 31 de diciembre de 2014, para Rabobank Chile fue de MM$2.428 correspondientes a utilidades reconocidas en los presentes estados financieros. 34 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación) 7. En sesión de Directorio de fecha 26 de agosto de 2014, se conoció la renuncia del Presidente del Directorio señor Rob van Zadelhoff. En su reemplazo se designó como Director al señor Erik Peek. 8. Con fecha 29 de Julio de 2014, mediante resolución N° 201, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó un aumento de capital por MM$12.666. 9. Con fecha 10 de Junio 2014, se rectifican los Estados Financieros de la entidad a Diciembre 2013. Se reclasificó una partida del estado de resultado, por instrucción de la SBIF, no afectando el resultado ni el patrimonio de dicho ejercicio. 10. Con fecha 24 de abril de 2014 se procedió a renovar completamente el Directorio, siendo designados los señores Rob van Zadelhoff, René Steenvoorden, Thomas Stevens, Félix Bacigalupo Vicuña y Francisco Javier Illanes Munizaga como Directores titulares, y el señor Rafael Bonasso como director suplente. El señor Rob van Zadelhoff fue designado Presidente y el señor Thomas Stevens fue designado Vicepresidente. 35 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 4 - Segmento de Operación a) Segmentos Rabobank Chile ha identificado los siguientes segmentos de negocios reportables de acuerdo a la NIIF 8: Banca Corporate: Generalmente, son compañías del sector Agro-Alimenticio con ventas totales anuales por sobre los USD 75 millones de dólares estadounidenses. Los clientes Corporate requieren un alto nivel de sofisticación y por lo tanto, son atendidos por ejecutivos de la División Banca Corporativa del Banco. Banca Rural & Retail: Compañías con ventas generalmente de hasta USD 75 millones de dólares estadounidenses, en distintos sectores de la economía pero con gran énfasis en el sector Agro-Alimenticio, desde productores agrícolas hasta empresas de retail, pasando por procesadores y empresas de packaging, en general, toda la cadena alimenticia. Tesorería: Segmento que agrupa las operaciones realizadas por el área de Global Financial Markets (TRG), referidas a operaciones de contratos de derivados, inversiones en renta fija, operaciones de compra y venta de moneda extranjera, entre otras. En diciembre de 2014, siguiendo las directrices de su matriz, la gestión de balance y liquidez pasó a depender del CFO de la operación local, alineándose a la visión que considera a Finanzas como una unidad de apoyo al negocio. Capital/Soporte: Segmento que centraliza la rentabilidad del capital inicial enterado por los accionistas menos aquellos desembolsos e inversiones que no son financieras, además se incluyen en esta clasificación los ingresos que no son generados por los segmentos individualizados, los gastos indirectos originados por las áreas de soporte y los otros gastos operacionales. El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan. 36 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 4 - Segmento de Operación (continuación) b) Resultados Septiembre 2015 Septiembre 2014 Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte O tros Total Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte O tros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ T otal ingresos operacionales 1.661 377 472 6.511 - 9.021 992 8.494 955 5.805 - 16.246 T otal gastos operacionales (764) (5.398) (1.094) (12.367) - (19.623) (449) (3.834) (848) (11.741) - (16.872) Resultado operacional 897 (5.021) (622) (5.856) - (10.602) 543 4.660 107 (5.936) - (626) Resultado por inversiones en sociedades - - - - - - Impuesto a la renta - - - - - (179) 1.004 124 3.941 - 4.890 (109) (932) (21) 2.571 - 1.509 718 (4.017) (498) (1.915) - (5.712) 434 3.728 86 (3.365) - 883 Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones discontinuas - Utilidad (Pérdida) del ejercicio c) - 718 (4.017) (498) (1.915) - - (5.712) 434 3.728 86 (3.365) - 883 Activos Septiembre 2015 Activos por segmentos Activos no incorporados en segmentos T otal activos Diciembre 2014 Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte O tros Total Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte O tros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ 53.919 859.201 123.573 - - 1.036.693 - - - 114.700 - 114.700 53.919 859.201 123.573 114.700 - 1.151.393 47.239 47.239 810.523 810.523 42.198 - - 899.960 - 229.795 - 229.795 42.198 229.795 - 1.129.755 37 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo a) El detalle de los saldos incluidos como efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el Estado de Flujo de Efectivo al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente: sep-15 MM$ dic-14 MM$ Efectivo y depósitos en bancos Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos en bancos nacionales Depósitos en el exterior Subtotal efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso netas (b) Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra Total efectivo y equivalente de efectivo 398 20.011 9.247 35.205 64.861 157 - 65.018 332 72.287 1.229 89.533 163.381 15.302 178.683 El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. 38 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo (continuación) b) Operaciones con liquidación en curso Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle: sep-15 MM$ dic-14 MM$ Activos Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Subtotal activos 155 7.445 7.599 1.531 23.260 24.791 (7.442) (7.442) 157 (9.489) (9.489) 15.302 Pasivos Fondos por entregar Subtotal pasivos Operaciones con liquidación en curso neta Nota 6 - Instrumentos para Negociación Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, no existen instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación. 39 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Venta de Valores Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 no existen transacciones de esta naturaleza. Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables a) Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, mantiene las siguientes carteras de instrumentos derivados: Año 2015 Monto nocional de los contratos con vencimiento final Más de 3 meses a Hasta 3 meses Más de un año un año MM$ MM$ MM$ Derivados de cobertura de valor razonable Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros Subtotal - Derivados de negociación Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros Subtotal Derivados de cobertura de flujo de efectivo Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros Subtotal Total - Activos Pasivos MM$ MM$ - 4.551 4.551 5.211 5.211 - 981 - 766 766 2.763 2.763 1.567 3.747 5.314 3.571 17.606 21.177 - - - - - 766 7.314 10.525 21.177 - - Valor razonable - 40 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables (continuación) Año 2014 Monto nocional de los contratos con vencimiento final Hasta 3 meses Más de 3 meses a un año Más de un año MM$ MM$ MM$ Valor razonable Activos MM$ Pasivos MM$ Derivados de cobertura de valor razonable Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros Subtotal - 5.851 5.851 5.785 5.785 - 939 939 2.440 2.440 713 6.130 6.843 7.943 1.359 9.302 3.791 15.059 18.850 - - - - - 939 2.440 12.694 15.087 18.850 - - - Derivados de negociación Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros Subtotal Derivados de cobertura de flujo de efectivo Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros Subtotal Total 41 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables (continuación) b) Tipos de derivados - Coberturas Contables de valor razonable (SWAP): Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable de la emisión de bonos corrientes reflejados en el pasivo de los estados financieros. Con fecha 07 de diciembre de 2011 Rabobank Chile firmó una operación SWAP UF/CLP fijo flotante con fecha de inicio 09 de diciembre de 2011 con Rabobank International Utrecht, con nocionales de UF 2.000.000, para la parte fija y MM$43.403, para la parte flotante. Este SWAP recibe tasa UF + 3,05% y paga TNA + 2,0%. - Coberturas Contables de flujo de efectivo (Forward): El propósito de aplicar contabilidad de cobertura, corresponde a eliminar la asimetría contable que se produce al tener un pasivo a costo amortizado (créditos externos) y un activo a fair value (forwards de moneda), y por otra parte, corregir la clasificación del instrumento de cobertura (forwards) para efectos de medición de límites y riesgos normados por el Banco Central de Chile en su capítulo III, B.2, del Compendio de Normas Financieras y por el capítulo 12-9 “Relación de Operaciones Activas y Pasivas” de la Recopilación Actualizada de Normas Emitidas por la SBIF. Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014, el Banco no mantiene Coberturas de flujo de efectivo. 42 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 9 - Adeudado por Bancos Al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, Rabobank Chile no mantenía saldos en el rubro “Adeudado por Bancos”. Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes a) Al 30 de Septiembre de 2015, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente: Activos antes de provisiones Colocaciones comerciales Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Cartera Cartera normal deteriorada MM$ MM$ 706.215 85.409 1.722 123.343 12.150 276 Provisiones constituidas Total MM$ 829.558 97.559 1.998 Provisiones Provisiones individuales grupales MM$ MM$ Total MM$ (27.985) (7.775) (70) - - - (27.985) (7.775) (70) - Activo neto MM$ 801.573 89.784 1.928 - - - 19.027 83 1.348 - 20.375 83 (622) (1) - (622) (1) 19.753 82 - 812.456 137.117 949.573 (36.453) - (36.453) 913.120 Colocaciones para vivienda Préstamos comerciales - - - - - - - Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes - - - - - - - Operaciones de factoraje - - - - - - - Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - - - - Subtotal - - - - - - - Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje - - - - - - - Operaciones de leasing - - - - - - - Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - - - - (36.453) - (36.453) Colocaciones de consumo Subtotal Total 812.456 137.117 949.573 913.120 43 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación) b) Al 31 de diciembre de 2014, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente: Activos antes de provisiones Cartera Cartera Total normal deteriorada MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal 725.512 3.314 2.265 32.935 764.026 115.769 1.116 532 3.422 120.839 841.281 4.430 2.797 36.357 884.865 Provisiones constituidas Provisiones Provisiones Total individuales grupales MM$ MM$ MM$ (25.577) (590) (120) (815) (27.102) - (25.577) (590) (120) (815) (27.102) - - - (27.102) - (27.102) Activo neto MM$ 815.704 3.840 2.677 35.542 857.763 Colocaciones para vivienda Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal - - - - Colocaciones de consumo Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Total 764.026 120.839 884.865 857.763 44 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación) Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a garantías reales a tipos prendarias e hipotecarias. Año Colocaciones Garantía Prendaria Cobertura Garantía Hipotecaria MM$ MM$ % MM$ Cobertura % sep-15 949.573 117.263 12,35 1.180.925 124,36 dic-14 884.865 171.745 19,41 1.028.704 116,26 El Banco financia a sus clientes en la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero que se presentan en éste rubro. Los arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios, al 30 de Septiembre de 2015 alcanzan a MM$ 14.979, y al 31 de diciembre de 2014 fueron MM$ 25.067.- Los arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios, al 30 de Septiembre de 2015 alcanzan a MM$ 5.395, y al 31 de diciembre de 2014 fueron MM$ 11.290.c) Características de la cartera Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la cartera de deudores antes de provisiones, desglosada según la actividad económica del deudor, es la siguiente: Créditos en el país 2015 MM$ Total 2014 MM$ 2015 MM$ 2014 MM$ 2015 % 2014 % Colocaciones comerciales Agricultura Construcción Electricidad. gas y agua Servicios financieros Pesca Forestal Industrial Pequeña empresa Servicios Transporte Subtotal 711.195 1.246 23.135 27.802 36.426 138.004 1.907 6.483 3.375 949.573 656.267 1.314 15.204 23.616 35.186 132.473 3.833 11.933 5.039 884.865 711.195 1.246 23.135 27.802 36.426 138.004 1.907 6.483 3.375 949.573 656.267 1.314 15.204 23.616 35.186 132.473 3.833 11.933 5.039 884.865 75% 0% 2% 0% 3% 4% 15% 0% 1% 0% 100% 74% 0% 2% 0% 3% 4% 15% 0% 1% 1% 100% Colocaciones para la vivienda Colocaciones de Consumo Total 949.573 884.865 949.573 884.865 0% 0% 100% 0% 0% 100% 45 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación) d) Provisiones El movimiento de las provisiones, durante el período terminado el 30 de septiembre de 2015 y el ejercicio al 31 de diciembre de 2014 se resume como sigue: Castigos de cartera deteriorada Provisiones individuales MM$ Provisiones grupales MM$ Total MM$ Saldos al 1 de enero 2015 27.102 - 27.102 Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total de castigos (1.804) (1.804) - (1.804) (1.804) Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Provisiones adicionales (traspaso) Reverso de deterioros Saldos al 30 de junio 2015 15.871 (4.716) - 15.871 (4.716) - - - 36.453 - 36.453 Saldos al 1 de enero 2014 17.342 - 17.342 Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total de castigos (4.965) (4.965) - (4.965) (4.965) Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Provisiones adicionales (traspaso) Reverso de deterioros Saldos al 31 de diciembre 2014 19.089 (4.364) - 19.089 (4.364) - - - 27.102 - 27.102 46 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 11 - Instrumentos de Inversión Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente: S eptiembre 2015 Mantenidos Disponibles hasta el para la venta vencimiento MM$ MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagarés del Banco Central de Chile Otros instrumentos 112.922 - Diciembre 2014 Mantenidos Disponibles hasta el para la venta vencimiento MM$ MM$ Total MM$ 112.922 - Total MM$ 27.110 - - 27.110 - Instrumentos de otras instituciones nacionales Pagarés de depósitos en bancos del país Letras hipotecarias de bancos del país Bonos de bancos del país Depósitos de bancos del país Bonos de otras empresas del país - - - - - Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos - - - - - 27.110 - 27.110 Total 112.922 - 112.922 - Nota 12 - Inversiones en Sociedades Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, las inversiones en sociedades se detallan a continuación: 2015 Participación % MM$ 2014 Participación % MM$ Inversiones valorizadas a costo Soc. Operadora de la Cámara de Compensación de Alto Valor S.A. (COMBANC S.A.) Total 0,45% 14 14 0,48% 16 16 47 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 13 - Activos Intangibles a) La composición del rubro al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es la siguiente: Concepto Meses de vida útil Intangibles adquiridos en forma independiente Total b) 2015 Meses Amortización amortización S aldo bruto y deterioro remanente acumulado MM$ MM$ 56 24 397 397 2014 S aldo S aldo neto neto MM$ (247) (247) MM$ 150 150 365 365 El movimiento del rubro Activos Intangibles durante el período al 30 de septiembre 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente: Intangibles adquiridos en forma independiente MM$ Saldos al 1 de enero 2015 Adquisiciones Retiros Activos clasificados como mantenidos para la venta Amortización Otros Saldos al 30 de Septiembre2015 Saldos al 1 de enero 2014 Adquisiciones Retiros Activos clasificados como mantenidos para la venta Amortización Otros Saldos al 31 de diciembre 2014 365 Intangibles adquiridos en combinación de negocios MM$ Intangibles generados internamente Total MM$ MM$ (215) - - 365 (215) 150 - - 150 400 133 (146) (22) - - - - 400 133 (146) (22) 365 - - 365 48 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 14 - Activo Fijo a) La composición y los movimientos del Activo fijo al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 es la siguiente: Terrenos y construcciones Equipos Otros Total MM$ MM$ MM$ MM$ Saldo al 1 de enero de 2015 Adiciones Retiros / bajas Traspasos Otros Depreciación ejercicio Deterioro Saldo al 30 de Septiembre de 2015 4.257 33 ( 29 ) ( 8) ( 80 ) ( 176 ) 3.997 1.313 193 ( 0) ( 44 ) ( 454 ) 1.007 149 18 ( 91 ) 125 ( 48 ) 153 5.719 245 ( 29 ) ( 99 ) 0 ( 678 ) 5.158 Saldo al 1 de enero de 2014 Adiciones Retiros / bajas Traspasos Otros Depreciación ejercicio Deterioro Saldo al 31 de diciembre de 2014 4.452 111 ( 16 ) ( 290 ) 4.257 1.324 450 187 ( 648 ) 1.313 765 133 ( 587 ) ( 117 ) ( 45 ) 149 6.541 694 ( 16 ) ( 587 ) 70 ( 983 ) 5.719 b) Al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Banco cuenta con contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera: Al 30 de Septiembre de 2015 Al 31 de diciembre de 2014 Pagos futuros de arrendamiento financiero Terrenos y Construcciones (*) Hasta 1 De 1 a 5 años Más de 5 años Año MM$ MM$ MM$ 203 1.502 659 193 1.239 807 Total MM$ 2.161 2.239 (*) Corresponde al edificio y terreno adquiridos en modalidad de contrato de arrendamiento financiero. Por otra parte, los saldos de Activo fijo que se encuentran en arriendo financiero, se presentan formando parte del rubro Terrenos y construcciones del Activo fijo que al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 ascienden a MM$ 3.328 y MM$ 3.117, respectivamente. 49 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos a) Impuesto corriente El Banco no ha constituido provisión de Impuesto a la Renta de primera categoría, por presentar pérdidas tributarias acumuladas en el ejercicio terminado al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de Diciembre 2014 ascendentes a MM$ 40.451 y MM$ 44.136, respectivamente. b) Resultado por impuestos La composición del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de Septiembre 2015 y 2014, se compone de los siguientes conceptos: 2015 MM$ 2014 MM$ Gastos por impuesta a la renta Impuesto año corriente - - Abono (cargo) por impuestos diferidos Originación y reverso de diferencias temporarias Otros ajustes al impuesto Subtotal 4.713 178 4.891 1.509 1.509 Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 Abono neto a resultados por impuesto a la renta (1) 4.890 1.509 50 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos (continuación) c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 30 de Septiembre de 2015 y 31 Diciembre 2014. 2015 Tasa de impuesto % 2014 Monto Tasa de impuesto Monto MM$ % MM$ Impuesto calculado sobre utilidad antes de impuesto 22,5% 2.385 21,0% 131 Diferencias permanentes 23,4% 2.486 87,8% 550 Efecto por cambio de tasa de impuesto 0,7% 83 79,8% 500 Otros 0,0% ( 64 ) 52,3% 328 4.890 241,1% 1.509 3,1% Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 46,1% La tasa efectiva para impuesto a la renta al 30 de Septiembre de 2015 es de (46,1%) y de (241.1)% para el periodo terminado el 30 de Septiembre 2014. d) Efecto de impuestos diferidos en patrimonio Los impuestos diferidos que han sido reconocidos con cargos o abonos a patrimonio durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de Septiembre de 2015 y 2014, son los siguientes: Inversiones financieras disponibles para la venta Otros Total cargo/(abono) en patrimonio 2015 2014 MM$ MM$ 1 1 6 6 51 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos (continuación) e) Impuestos corrientes El detalle para los impuestos corrientes, es el siguiente: Septiembre 2015 MM$ Impuesto corriente por cobrar Impuesto corriente por pagar Saldo Neto f) Diciembre 2014 MM$ 137 (20) 117 73 (11) 62 Efecto de impuestos diferidos en resultado El Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12, durante el período al 30 de septiembre de 2015 y el ejercicio 2014, se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias: Al 30 de Septiembre de 2015 Conceptos Al 31 de diciembre de 2014 Activos Pasivos Resultado Activos Pasivos Resultado MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Provisión sobre colocaciones 10.754 - Bienes entregados en leasing 3.057 - 1.390 Intereses y reajustes suspendidos 327 - ( 160 ) Obligaciones por leasing 535 - Cuotas devengadas y desfasadas ( 3.764 ) 19 6.990 - 3.155 4.447 - ( 635 ) 167 - 21 606 - 115 82 - 85 166 - ( 240 ) Pérdida tributaria (*) 9.551 - 559 10.421 - 2.511 Pérdida diferida por compra venta futuros 1.719 - 205 1.924 - 552 Otros 1.046 - ( 5 ) 1.007 - 198 21 Habilitación oficinas - 43 ( 22 ) - 65 Inversiones en software - 23 ( 45 ) - 68 Gastos anticipados - 48 - 21 - Otras diferencias acreedoras - 617 - 723 ( 210 ) Edificio en leasing - 825 1 - 824 ( 158 ) Utilidad diferida por compra venta futuros - 1.983 477 - 1.506 ( 867 ) Contratos de leasing - 4.936 - 8.817 706 Ajustes años años anteriores - - - - 19 37 58 - 25.765 12.082 5.194 Ajustes primera adopción IFRS 37 28 ( 106 ) ( 3.882 ) 330 58 - 6 T otal activo (pasivo) neto 27.108 8.533 ( 4.890 ) (*) El Banco ha reconocido un activo por impuestos diferidos asociados a las pérdidas tributarias, debido a que no hay fecha de expiración de las mismas y a que la Administración estima ingresos tributarios futuros suficientes, que permitirán utilizar el beneficio tributario respectivo en un futuro previsible. 52 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos (continuación) g) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios Período 2015 Activos a valor tributario Cartera Cartera Total vencida con vencida sin garantía garantía Activos a valor de estados financieros A. Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 30.09.2015 Colocaciones comerciales MM$ MM$ 42.534 8.809 33.725 - - - - Saldos al 01.01.2015 Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda C. Castigos directos y recuperaciones Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo Condonaciones que originaron liberación de provisiones MM$ Castigos contra Provisiones Provisiones constituidas MM$ 9.393 - MM$ 2.901 - Provisiones Liberadas MM$ 4.006 - Saldo al 30.09.2015 MM$ - 16.289 - MM$ 2.901 - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero y tercero Castigos conforme a inciso primero Condonaciones según inciso tercero MM$ 42.534 Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda B. Provisiones sobre cartera vencida MM$ - MM$ - 53 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos (continuación) h) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios Año 2014 Activos a valor tributario Activos a valor de estados financieros A. Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2014 MM$ Colocaciones comerciales B. Provisiones sobre cartera vencida MM$ 22 Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda Saldos al 01.01.2014 MM$ C. Castigos directos y recuperaciones Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo Condonaciones que originaron liberación de provisiones Castigos contra Provisiones MM$ 21 - - Provisiones constituidas Provisiones Liberadas MM$ ( 5) - Cartera vencida sin garantía 1 - MM$ 419 - Saldo al 31.12.2014 MM$ 6 - MM$ - 419 - MM$ 5.193 - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero y tercero Castigos conforme a inciso primero Condonaciones según inciso tercero MM$ 22 - Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda Cartera vencida con garantía Total - MM$ - 54 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 16 - Otros Activos a) Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014, la composición del rubro es la siguiente: Activos para leasing (*) Bienes recibidos en pago o adjudicados Bienes recibidos en pago Provisiones sobre bienes recibidos en pago o adjudicados (**) 2015 MM$ 2014 MM$ 256 277 5.010 ( 1.321 ) 597 ( 113 ) Otros activos Depósitos de dinero en garantía Inversiones en oro Impuesto al valor agregado Gastos pagados por anticipado Bienes recuperados de leasing para la venta (***) Partidas en conciliación Otros Total 21 188 397 28 4.614 606 9.799 27 365 154 24 6.495 1.859 9.685 (*) Corresponden a los activos fijos que el Banco tiene disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero. (**) El registro de provisiones sobre bienes recibidos o adjudicados en pago de obligaciones, se registran según lo indicado en el Compendio de Normas Contables capítulo B.5 número 3, lo que implica reconocer una provisión por la diferencia entre el valor inicial más sus adiciones y su valor de realización, cuando el primero sea mayor. (***) Comprende los bienes recuperados de operaciones de leasing destinados a la venta, incluyendo la estimación de su desvalorización. 55 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 16 - Otros Activos (continuación) b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, al 30 de Septiembre de 2015 y el 31 de diciembre de 2014, es el siguiente: Provisiones sobre bienes MM$ Saldo al 1 de enero de 2015 Amortización del año Pérdida por deterioro Diferencias de cambio Otros cambios en el valor libro del ejercicio Saldo al 30 de Septiembre 2015 ( 113 ) ( 1.321 ) 113 ( 1.321 ) Saldo al 1 de enero de 2014 Amortización del año Pérdida por deterioro Diferencias de cambio Otros cambios en el valor libro del ejercicio Saldo al 31 de diciembre 2014 ( 113 ) ( 113 ) 56 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 17 - Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista y Captaciones a Plazo Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente: 2015 MM$ 2014 MM$ a) Depósitos y otras obligaciones a la vista Cuentas corrientes Otros depósitos y cuentas a la vista Otras obligaciones a la vista Total 40.545 150 2.433 43.128 54.963 162 6.493 61.618 207.578 207.578 240.015 240.015 b) Depósitos y otras captaciones a plazo Depósitos a plazo Captaciones vencidas Cuentas de ahorro a plazo Otros saldos acreedores a plazo Total 57 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 18 - Obligaciones con Bancos Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del rubro Obligaciones con bancos, es la siguiente: 2015 MM$ 2014 MM$ Préstamos Obtenidos de Entidades Financieras y Banco Central de Chile Otras obligaciones con el Banco Central de Chile Subtotal - Préstamos de Instituciones Financieras del país Préstamos de instituciones financieras del país. Subtotal - - - Préstamos de Instituciones Financieras en el exterior Financiamiento de comercio exterior Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A (Utrecht) (*) Raiffeisen-Boerenleenbank B.A (New York) (*) Otras obligaciones con el exterior Subtotal Total Obligaciones con Bancos (*) 667.957 667.957 667.957 594.516 594.516 594.516 Estas obligaciones corresponden a préstamos de entidades relacionadas con el Banco. 58 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 19 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente: 2015 MM$ 2014 MM$ Otras obligaciones financieras Obligaciones con el sector público Otras obligaciones en el país Obligaciones con el exterior Total 1.364 2.162 3.525 2.254 2.239 4.493 Corrientes No corrientes Total Otras obligaciones financieras 3.525 3.525 4.493 4.493 Instrumentos de deuda emitidos Letras de crédito Bonos (*) Bonos subordinados (**) Total 58.313 41.901 100.214 56.366 36.495 92.861 Corriente No corrientes Total Instrumentos de deuda emitidos 100.214 100.214 92.861 92.861 Total 103.739 97.354 (*) Durante el año 2011, Rabobank Chile colocó un Bono Bullet de capital a una tasa efectiva semestral de 1,789%. Las características del Bono se presentan a continuación: Serie BRAB-B0911 BRAB-B0911 Total Monto UF 2.000.000 422.000 2.422.000 Plazo 60 meses 60 meses Tasa de Emisión 3.05 3.05 Moneda UF UF Fecha de emisión 30/09/2011 30/09/2011 Fecha de Vencimiento 30/09/2016 30/09/2016 La colocación ascendente a UF 2.000.000, se presenta valorizada a su valor justo y cubierto con instrumento SWAP (Nota 8, letra b). 59 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 19 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras (continuación) (**) Durante el año 2012 y 2013, Rabobank Chile colocó Bonos Subordinados a una tasa anual de Libor 3 meses + 2,25% y 1,90% respectivamente. Las características de estos instrumentos se presentan a continuación: Serie URAB-E1112 Monto USD 30.000.000 Plazo 240 meses URAB-F1113 30.000.000 240 meses Total 60.000.000 Tasa de Emisión Libor 3M + 2,25% Libor 3M + 1,90% Moneda USD Fecha de emisión 30/11/2012 Fecha de Vencimiento 30/11/2032 USD 30/11/2013 30/11/2033 Nota 20 - Provisiones a) Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación: 2015 MM$ Provisiones adicionales cartera comercial Provisiones para beneficios y remuneración del personal Provisiones por riesgo de créditos contingentes Provisiones por contingencias Total 2.229 210 38 2.477 2014 MM$ 2.798 181 326 3.305 60 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 20 – Provisiones (continuación) b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante el período al 30 de septiembre de 2015 y del ejercicio 2014: Provisiones sobre Provisión adicional Beneficios y remuneraciones del personal Riesgo de créditos contingentes MM$ MM$ MM$ Provisiones por contingencia s MM$ Total MM$ Saldos al 1 de enero de 2015 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Liberación de provisiones Otros movimientos 5.545 - 2.798 1.309 ( 1.838 ) ( 40 ) - 181 167 ( 138 ) - 326 195 ( 483 ) - 3.305 7.216 ( 1.838 ) ( 661 ) Saldos al 30 de septiembre de 2015 5.545 2.229 210 38 8.022 Saldos al 1 de enero de 2014 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Liberación de provisiones Otros movimientos - 2.815 302 ( 235 ) ( 84 ) - 291 134 ( 244 ) - 1.959 5.065 ( 1.633 ) - ( 235 ) ( 1.961 ) Saldos al 31 de diciembre de 2014 - 2.798 181 326 3.305 - - 61 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 21 - Otros pasivos Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente: 2015 MM$ Cuentas y documentos por pagar Obligaciones por contingencias judiciales Acreedores varios Partida en conciliación Otros pasivos Total 1.470 44 1.151 1.352 593 4.610 2014 MM$ 1.802 44 1.787 3.867 93 7.593 62 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 22 - Contingencias y Compromisos a) El Banco mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 2015 2014 MM$ MM$ Créditos contingentes Avales y fianzas Avales y fianzas en moneda chilena - - Avales y fianzas en moneda extranjera - - Cartas de crédito del exterior confirmadas 2 Cartas de créditos documentarias emitidas - - 1.025 937 Boletas de garantía Cartas de garantía interbancarias Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Otros compromisos de crédito Otros créditos contingentes 318 - - 1.782 2.752 - - 28.856 7.463 113 1.858 - - 31.778 13.328 O peraciones por cuenta de terceros Cobranzas Cobranzas del exterior Cobranzas del país T otal b) Juicios y procedimientos legales b.1) Contingencias judiciales normales de la industria A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014, el Banco mantiene provisiones por este concepto que ascienden a MM$ 44 y a MM$ 55, respectivamente, las cuales se encuentran formando parte del rubro Otros pasivos. b.2) Contingencias por demandas en Tribunales significativas. A la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen demandas significativas en Tribunales en contra del Banco 63 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 22 - Contingencias y Compromisos (continuación) c) Garantías otorgadas por operaciones Para efectos de dar cumplimiento a lo exigido por las Bolsas de Valores, en cuanto a seguro integral, a la fecha, el Banco ha contratado con El Banco de Seguros AIG Chile Compañía de Seguros Generales S.A., la póliza Nº 0020059530, d) Créditos y pasivos contingentes Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el Estado de Situación Financiera, éstos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco. A continuación se presentan los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a las correspondientes provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido. Cuentas y documentos por pagar Obligaciones por contingencias judiciales 2015 2014 MM$ MM$ 1.470 1.802 44 44 Acreedores varios 1.151 1.787 Partida en conciliación 1.352 3.867 593 93 4.610 7.593 Otros pasivos Total 64 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 23 - Patrimonio a) Capital social y acciones preferentes Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, las acciones del Banco son de propiedad de Rabobank International Holding B.V. y Green I.B.V. con 9.635 y 2 acciones respectivamente, las cuales se encuentran suscritas y pagadas. El valor nominal de las acciones ordinarias al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 es de MM$8,8. El movimiento de las acciones durante el período 2015 y el ejercicio 2014, es el siguiente: Número acciones ordinarias 2015 2014 Emitidas al 1 de enero Emisión de acciones pagadas Emisión de acciones adeudadas Opciones de acciones ejercidas Emitidas al 31 de diciembre 9.637 9.637 Número acciones preferentes no rescatables 2015 2014 8.249 1.388 9.637 - Número acciones preferentes rescatables 2015 2014 - - - Al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la distribución accionaria es la siguiente: N° de acciones Rabobank International Holding B.V. Green IB.V. Total b) 9.635 2 9.637 Acciones % de participación 99,98% 0,02% 100,00% Dividendos Durante el periodo terminado al 30 de Septiembre de 2015, el Banco no ha distribuido dividendos dado que presenta pérdidas acumuladas incluidas en el capital de acuerdo a lo dispuesto en el Capítulo B4 del Compendio de Normas Contables de la SBIF. 65 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 23 – Patrimonio (continuación) c) Composición de la utilidad diluida y utilidad básica Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco presenta una pérdida de MM$5.712 y MM$ 3.148, respectivamente. d) Aumento de capital Con fecha 29 de julio de 2014, el Banco emitió acciones por MM$12.666, las cuales fueron enteramente suscritas y pagadas. e) Cuentas de valoración El ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos. Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2015 se realizó un cargo neto a patrimonio de MM$23 (cargo neto de MM$6 a diciembre de 2014). Nota 24 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes a) Al cierre de los estados financieros intermedios, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente: Intereses 2015 Reajustes Total Intereses 2014 Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Contratos de retrocompra Créditos otorgados a bancos Colocaciones comerciales 721 32.209 2.053 721 34.262 735 31.967 Colocaciones para vivienda Colocaciones para consumo Instrumentos de inversión 2.050 - 2.050 3.191 Otros ingresos por intereses y reajustes 86 Total ingresos por intereses y reajustes 35.066 2.053 86 56 37.119 35.949 1.873 1.873 735 33.840 3.191 56 37.822 66 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 24 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes (continuación) b) Al cierre del período de 2015 y ejercicio 2014, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos correspondientes a la cartera deteriorada, es el siguiente: Fuera de balance Intereses MM$ 2015 Reajustes MM$ Total MM$ Intereses MM$ 2014 Reajustes MM$ Total MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de vivienda Colocaciones de consumo 138 - 154 - 292 - 1.572 - 138 - 1.710 - Instrumentos de inversión Total 138 154 292 1.572 138 1.710 c) Al cierre del período de 2015 y ejercicio 2014, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente: Depósitos a la vista Contratos de retrocompra Depósitos y captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros gastos por intereses y reajustes Total gastos por intereses y reajustes d) Intereses 2015 Reajustes MM$ ( 4.743 ( 5.273 ( 2.381 ( 13 ( 12.410 MM$ ( 70 ( 399 ( 70 ( 538 ) ) ) ) ) ) ) ) ) Total Intereses 2014 Reajustes MM$ MM$ ( 5.209 ( 4.656 ( 4.254 ( 14.119 MM$ ( 114 ( 1.007 ( 120 ( 1.241 ( 4.743 ( 5.343 ( 2.780 ( 82 ( 12.948 ) ) ) ) ) ) ) ) ) Total MM$ ) ) ) ) ( 5.209 ( 4.770 ( 5.261 ( 120 ( 15.360 ) ) ) ) ) Al cierre del período de 2015 y ejercicio 2014, el Banco utiliza Swap de cobertura de acuerdo a lo siguiente: Concepto Utilidad Cobertura Contable Pérdida Cobertura Contable Total Ingresos MM$ 57 57 2015 Gastos MM$ - Total MM$ Ingresos MM$ 57 57 - 2014 Gastos MM$ ( 312 ) ( 312 ) Total MM$ ( 312 ) ( 312 ) El total de interés y reajustes letra c), considerando el efecto de las coberturas letra d) para los períodos 2015 y 2014 corresponden a MM$ 12.891 y MM$15.360 respectivamente. 67 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 25 - Ingresos y Gastos por Comisiones Durante el período de 2015 y ejercicio 2014, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones: 2015 MM$ 2014 MM$ a) Ingresos por comisiones Comisiones por líneas de crédito y sobregiro Comisiones por avales y cartas de crédito Comisiones por administración de cuentas Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos Comisiones por intermediación y manejo de valores Otras comisiones ganadas Asesorías financieras Total de ingresos por comisiones 7 6 149 19 126 908 2.145 3.361 8 2 149 30 126 183 1.223 1.720 ( 210 ) ( 210 ) - b) Gastos por comisiones Comisiones por operación de valores Comisiones por transacciones interbancarias Otras comisiones pagadas Total de gastos por comisiones ( 5) ( 5) 68 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 26 - Resultado de Operaciones Financieras Al 30 de Septiembre de 2015 y 2014, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente: 2015 MM$ Cartera de negociación Contratos de instrumentos derivados Otros instrumentos a valor razonable con efecto en resultados Cartera disponible para la venta Venta de cartera de créditos Otros Total 2014 MM$ ( 5.150 ) 2.029 ( 9) ( 3.131 ) ( 2.533 ) ( 25.117 ) 32 ( 27.617 ) Nota 27 - Resultado de Cambio Neto El detalle de los resultados de cambio al 30 de Septiembre de 2015 y 2014 es el siguiente: 2015 MM$ 2014 MM$ 20.272 ( 37.533 ) ( 17.261 ) 67.498 ( 45.932 ) 21.566 Reajustables moneda extranjera Resultado por activos reajustables en moneda extranjera Resultado por pasivos reajustables en moneda extranjera Subtotal 2.878 14.643 17.521 3.709 ( 251 ) 3.458 Coberturas contables Utilidad por coberturas contables Pérdida por coberturas contables Subtotal ( 57 ) ( 57 ) 318 ( 7) 312 Diferencias de cambio Utilidad por diferencias de cambio Pérdida por diferencias de cambio Subtotal Total 204 25.335 La moneda funcional del Banco es el peso chileno, las operaciones en moneda extranjera se presentan en los estados financieros convertidos a pesos chilenos para cumplir con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 69 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito El movimiento registrado durante los 30 de Septiembre de 2015 y 2014, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resumen como sigue: Créditos y cuentas por cobrar a clientes Año 2015 Adeudado por bancos MM$ Colocaciones comerciales MM$ Colocaciones para vivienda MM$ Colocaciones de consumo MM$ Créditos contingentes Total MM$ MM$ Constitución de provisiones: Provisiones individuales - Provisiones grupales - Provisiones adicionales - ( 16.435 ) - - ( 170 ) - - - ( 5.545 ) - - - ( 5.545 ) ( 21.980 ) - - ( 170 ) ( 22.150 ) - ( 16.605 ) - Resultado por constitución de provisiones Liberación de provisiones: Provisiones individuales - 5.507 - - 141 Provisiones grupales - - - - - - 5.507 - - 141 517 - - - - - ( 29 ) 5.648 - Resultado por liberación de provisiones 5.648 Recuperación de activos castigados - Resultado neto - ( 15.956 ) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Año 2014 Adeudado por bancos MM$ Colocaciones comerciales MM$ Colocaciones para vivienda MM$ Colocaciones de consumo MM$ 517 ( 15.985 ) Créditos contingentes Total MM$ MM$ Constitución de provisiones: Provisiones individuales - Provisiones grupales - Provisiones adicionales - ( 9.742 ) - - - - - - ( 9.742 ) ( 1.395 ) - - - ( 1.395 ) ( 11.137 ) - - - ( 11.137 ) - Resultado por constitución de provisiones Liberación de provisiones: Provisiones individuales - 4.364 - - 270 Provisiones grupales - - - - - - 4.364 - - 270 - - - - - - 270 4.634 - Resultado por liberación de provisiones 4.634 Recuperación de activos castigados - Resultado neto - ( 6.773 ) ( 6.503 ) 70 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito (continuación) A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. Durante el período 2015, el Directorio del Banco aprobó la constitución de Provisiones adicionales por MM$ 5.545, a objeto cubrir los riesgos asociados a la sequía que afecta al sector norte del país y el consecuente impacto en clientes del Banco. La metodología utilizada consideró la disponibilidad de agua, las fuentes de financiamiento, los niveles de liquidez y el impacto en la valuación de las garantías constituidas a favor del Banco. A juicio de la Administración, estas provisiones permiten cubrir todas las eventuales pérdidas que pudiesen derivarse de la no recuperación de sus créditos. 71 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 29 - Remuneraciones y Gastos de Personal La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los períodos terminados el 30 de septiembre de 2015 y 2014, es la siguiente: 2015 MM$ Remuneraciones del personal Bonos o gratificaciones Indemnización por años de servicio Gastos de capacitación Otros gastos de personal Total 8.932 1.231 84 35 192 10.475 2014 MM$ 8.759 1.140 223 56 314 10.494 Nota 30 - Gastos de Administración Al 30 de Septiembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: Mantenimiento y reparación de activo fijo Honorarios por informes técnicos Otros impuestos Gastos de informática y comunicaciones Gastos de representación y desplazamiento del personal Arriendos de oficina Otros gastos generales de administración Patentes Aporte a la SBIF Alumbrado. calefacción y otros servicios Honorarios por auditores externos Publicidad y propaganda Servicio de vigilancia y transporte de valores Procesamientos de datos Arriendo de equipos Materiales de oficina Remuneraciones del directorio Primas de seguro Contribuciones de bienes raíces Multas aplicadas por otros organismos Total 2015 2014 MM$ MM$ 983 1 5 313 264 41 2.304 259 270 88 169 69 85 83 9 14 30 60 15 0 5.060 1.063 3 292 231 41 2.094 242 269 77 89 66 57 99 1 25 11 114 7 1 4.782 72 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 31 – Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro durante el 2015 y 2014, se detallan a continuación: 2015 MM$ 2014 MM$ Depreciaciones y amortizaciones Depreciación del activo fijo Deterioro del activo fijo Amortizaciones de intangibles Deterioro de intangibles Saldos ( 681 ) ( 210 ) ( 891 ) ( 753 ) ( 108 ) ( 861 ) 73 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales a) Otros ingresos operacionales Al 30 de septiembre de 2015 y el ejercicio 2014, el Banco presenta Otros ingresos operacionales de acuerdo al siguiente detalle: 2015 MM$ Ingresos por bienes recibidos en pago Utilidad por venta de bienes recibidos en pago Otros ingresos Subtotal 2014 MM$ 10 6 - 10 6 Liberación de provisiones por contingencias Provisiones por beneficios y remuneraciones del personal Provisiones por riesgo país Provisiones especiales para créditos al exterior Provisiones adicionales para colocaciones Otras provisiones por contingencia Subtotal - - Otros Ingresos Utilidad por venta de activo fijo Utilidad por venta de participación en sociedades Indemnización de compañías de seguros Otros ingresos Subtotal Total 2 599 601 611 3 846 849 854 - b) Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, la composición del ítem Otros ingresos, en Otros Ingresos Operacionales es la siguiente: 2015 MM$ Otros ingresos Recuperación gastos legales Otros ingresos por contratos de leasing Otros ingresos transferencias de precio Otros ingresos varios Subtotal 2014 MM$ 1 2 596 599 3 67 735 40 846 74 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales (continuación) c) Otros gastos operacionales Al 30 de septiembre de 2015 y el ejercicio 2014, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo al siguiente detalle: 2015 2014 MM$ MM$ Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago - Provisiones por bienes recibidos en pago - Castigo de bienes recibidos en pago - Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago Subtotal 1.321 220 230 1.771 191 13 203 Provisiones por contingencias - Provisión por riesgo país - Provisiones especiales para crédito al exterior - Provisiones adicionales para colocaciones - Otras provisiones por contingencia Subtotal 1.164 1.164 - Otros gastos - Pérdida por venta de activo fijo - Pérdida por venta de participación en sociedades - Otros gastos (d) Subtotal Total 0 1 262 262 3.197 533 533 737 d) Al 30 de septiembre de 2015 y el ejercicio 2014, la composición del ítem Otros gastos, en Otros Gastos Operacionales es la siguiente: MM$ Otros gastos Gastos legales Otros egresos por contratos de leasing Castigp de cuentas por cobrar Otros Subtotal 184 ( 114 ) 104 88 262 MM$ 214 316 4 533 75 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas a) Créditos con partes relacionadas Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014, no existen créditos otorgados a entidades relacionadas con la propiedad o gestión del Banco. b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014, son los siguientes: 2015 MM$ 2014 MM$ Activos Contratos de derivados financieros Instrumentos emitidos en el exterior Otros activos c) 843 - 1.574 971 Pasivos Contratos de derivados financieros ( 2.597 ) Depósitos a plazo ( 72.042 ) Préstamos y otras obligaciones ( 707.857 ) Otros pasivos - ( 3.153 ) ( 120.989 ) ( 631.010 ) ( 581 ) Resultados de operaciones con partes relacionadas al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014 son los siguientes: 2015 Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos y gastos por comisiones y servicios Utilidad y pérdida por negociación Utilidad y pérdida por otras transacciones financieras Resultados de cambio Gastos de apoyo operacional Otros ingresos y gastos Total 2014 Ingresos Gastos Ingresos Gastos MM$ MM$ MM$ MM$ 1.058 - 854 - 1.703 - 2.271 - - - - - 843 ( 2.597 ) 1.574 ( 6.352 ) 3.604 ( 2.597 ) 4.699 ( 6.352 ) 76 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas (continuación) d) Contratos con partes relacionadas Al 30 de Septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene contratos con las siguientes relacionadas: Empresa Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Raboinvestments Chile S.A. Rabo Finance S.A. Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Raboinvestments Chile S.A. Rabo Finance S.A. Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Raboinvestments Chile S.A. Rabo Finance S.A Rabobank Curacao Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland) e) Septiembre 2015 Diciembre 2014 Subarriendo de oficina Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management Custodia Externa Custodia Externa Custodia Externa Asesorías Financieras Asesorías Financieras Asesorías Financieras Servicios Global Financial Markets Servicios SLA Corporate Portfolio Subarriendo de oficina Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management Custodia Externa Custodia Externa Custodia Externa Asesorías Financieras Asesorías Financieras Asesorías Financieras Servicios Global Financial Markets Servicios SLA Corporate Portfolio Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: Septiembre 2015 MM$ Remuneraciones Indemnizaciones por cese de contrato Otras prestaciones Total f) 977 977 Diciembre 2014 MM$ 1.250 1.250 Conformación del personal clave Al 30 de Septiembre de 2014 y el 31 de diciembre de 2014, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma. Cargo Alta administración y Directorio Gerentes divisionales Gerentes de áreas N° de ejecutivos Septiembre 2015 Diciembre 2014 1 6 21 6 6 23 77 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas (continuación) g) Términos y condiciones de transacciones con partes relacionadas - - Las transacciones con entidades relacionadas por operaciones normales del negocio se encuentran efectuadas en condiciones normales de mercado. Al 30 de Septiembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no se ha contabilizado ninguna provisión por los montos con transacciones con partes relacionadas. 78 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable a) Activos y pasivos a valor razonable El Banco ha definido un marco de valorización y control relacionado con el proceso de medición de valor razonable. A continuación se presentan los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros del Banco, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. 2015 - Junio Valor razonable estimado MM$ Valor libro MM$ Activos Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Contratos de negociación Contratos para cobertura contable Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Contratos de negociación Contratos para cobertura contable Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras (Pérdida)/ ganancia no reconocida MM$ 2014 Valor razonable estimado MM$ Valor libro MM$ (Pérdida)/ ganancia no reconocida MM$ 64.861 7.599 - 64.861 7.599 - - 163.381 24.791 - 163.381 24.791 - - 10.525 5.211 5.314 - - - - - 5.211 5.314 9.301 5.786 9.301 5.786 913.120 934.457 21.337 857.763 906.212 48.450 112.922 112.922 - 27.110 27.110 - - - - - - - 43.128 7.442 43.128 7.442 - 61.618 9.489 61.618 9.489 - 207.578 207.750 ( 172 ) 240.015 240.042 ( 27 ) 21.177 21.177 - 18.850 18.850 - 667.957 100.214 3.525 650.759 103.655 3.551 17.198 ( 3.441 ) ( 26 ) 594.516 92.861 4.493 572.471 98.466 4.526 22.045 ( 5.605 ) ( 33 ) 79 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable (continuación) El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir, descontado a la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado se basan en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento. 80 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable (continuación) b) Cuadro de Niveles (b.1) La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles según Nota 1-g, de los instrumentos financieros registrados a valor justo. Nivel 1 Activos Financieros Nivel 2 Nivel 3 Total 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos para Negociación Del Estado y Banco Central de Chile - - - - - - - Otros instrumentos emitidos en el país - - - - - - - - Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos - - - - - - - - - - - - - - - - Forwards - - 1.567 7.943 - - 1.567 7.943 Swaps - - 3.747 1.358 - - 3.747 1.358 Opciones Call - - - - - - - - Opciones Put - - - - - - - - Futuros Otros - - - - - - - - - - 5.314 9.301 - - 5.314 9.301 - - 5.211 5.785 - - 5.211 5.785 - - 5.211 5.785 - - 5.211 5.785 112.922 27.110 - - - - 112.922 27.110 - - - - - - - - Subtotal 112.922 27.110 - - - - 112.922 27.110 T otal 112.922 27.110 10.525 15.087 - - 123.447 42.197 Subtotal - Contratos de Derivados de Negociación Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards Swaps Subtotal Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos emitidos en el exterior 81 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable (continuación) Nivel 1 Pasivos Financieros Nivel 2 Nivel 3 Total 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Contratos de Derivados de Negociación Forwards - - 3.571 3.791 - - 3.571 3.791 Swaps - - 17.606 15.059 - - 17.606 15.059 Opciones Call - - - - - - - - Opciones Put - - - - - - - - Futuros Otros - - - - - - - - - - 21.177 18.850 - - 21.177 18.850 - - - - - - - Subtotal - - - - - - - T otal - - 21.177 18.850 - - Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards Swaps 21.177 (b.2) Durante los ejercicios 2015 y 2014 no existen transferencias entre los niveles 1 y 3. 82 18.850 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos Introducción Rabobank Chile es una entidad orientada a empresas, con presencia en las principales ciudades de Chile y con todos los productos de la banca tradicional, leasing, el financiamiento de los sectores agrícola, retail y corporativo, y que tiene por misión proveer el mayor valor agregado a sus clientes a través de productos y servicios de alta calidad. Estructura de la administración de riesgos La estructura establecida por Rabobank Chile para la administración de riesgos, comprende las siguientes áreas: - Directorio: Aprueba las políticas de riesgo, los cuales están en línea con las directrices de su Casa Matriz. - Comité de Crédito: Comité local de crédito conformado por la alta administración del Banco que aprueba la exposición máxima en cada deudor en base a un análisis individual de éste. Revisa y aprueba temas de riesgo de crédito y monitorea la evolución de deudores deteriorados. Operación de montos mayores requieren aprobación de Comités externos. En montos menores, se aprueba con atribuciones individuales radicadas en la Gerencia de Riesgo. Las herramientas de control utilizadas para el monitoreo del control de riesgo son las siguientes: Monitoreo de parámetros normativos, PPQ, Kondor+, Metodologías de valoración Razonable (Política Valor Razonable), Políticas de Administración de Riesgos de Mercado y Liquidez. Política, Estrategia, Metodologías y Procedimientos de Gestión de Riesgos de Créditos La administración del riesgo crédito se fundamenta en un profundo conocimiento de los clientes y sus negocios, en políticas y procedimientos conservadores aprobados por el Directorio y la Casa Matriz del Banco, y por un adecuado balance e independencia entre las áreas involucradas. El Banco realiza un análisis individual de cada deudor, en función del cual se resuelven la exposición máxima a alcanzar y las condiciones de las operaciones aprobadas. En todos los casos se requiere la conformidad de la Gerencia de Riesgos. Se utilizan mecanismos de rating y clasificación de clientes de acuerdo a las directrices de la Casa Matriz y de las disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 83 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Política, Estrategia, Metodologías y Procedimientos de Gestión del Riesgo de Crédito El seguimiento de los deudores y la cartera es continuo, en base a sistemas automáticos de detección. Se monitorean permanentemente el posible deterioro financiero de los deudores, grupos de deudores, sectores económicos u otras variables. El control sobre el correcto curse y documentación de las transacciones es llevado a cabo por áreas especializadas. Instrumentos financieros El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores utilizando rating internos y externos, tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco. A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance incluidos los contratos de derivados. Estos límites no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias. Adeudado por Bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Contratos de derivados financieros Contratos de retrocompra y préstamos de valores Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Otros activos Líneas de créditos con disponibilidad inmediata Nota 2015 MM$ 2014 MM$ (9) (10) (8) (7) (11) (11) (16) (22) 913.120 10.525 112.922 9.799 1.782 857.763 15.087 27.110 9.685 2.752 Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada tipo de instrumento financiero, refiérase a las notas específicas. 84 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos financieros es la siguiente: Actividad Agricultura Construcción Electricidad. gas y agua Servicios financieros Pesca Forestal Industrial Pequeña empresa Servicios Sub-total Colocaciones para la vivienda Colocaciones para consumo Total 2015 Deuda Provisión MM$ MM$ 711.195 1.246 23.135 27.802 36.426 138.004 1.907 6.483 949.573 949.573 22.406 26 77 3.847 428 8.387 51 1.194 36.453 36.3453 2014 Deuda Provisión MM$ MM$ 656.267 1.314 15.204 23.616 35.186 132.473 3.833 11.933 5.039 884.865 884.865 16.298 43 125 3.010 450 5.600 170 1.369 37 27.102 27.102 Garantías Para efectos de mitigar el riesgo de crédito asociado a los deudores, se mantienen garantías a favor del Banco, las cuales corresponde principalmente a garantías hipotecarias y prendarias. 85 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Calidad de los créditos por clase de Activo financiero En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al Compendio de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El detalle por calidad de créditos se resume a continuación: Septiembre 2015 Adeudados por Banco - Créditos y cuentas por cobrar clientes MM$ 54.253 98.680 227.837 184.609 203.654 43.424 29.342 14.313 22.412 33.387 9.238 8.736 14.186 5.503 949.573 - Créditos y cuentas por cobrar clientes MM$ 51.438 95.375 230.869 185.234 169.048 32.060 36.743 17.304 17.682 24.999 11.302 3.522 6.813 2.476 884.865 MM$ A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 C1 C2 C3 C4 C5 C6 Total Diciembre 2014 Adeudados por Banco MM$ A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 C1 C2 C3 C4 C5 C6 Total Total MM$ 54.253 98.680 227.837 184.609 203.654 43.424 29.342 14.313 22.412 33.387 9.238 8.736 14.186 5.503 940.573 Total MM$ 51.438 95.375 230.869 185.234 169.048 32.060 36.743 17.304 17.682 24.999 11.302 3.522 6.813 2.476 884.865 86 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) El análisis de antigüedad de la deuda morosa por clase de activo financiero, es el siguiente: Menor de 30 días 2015 2014 MM$ MM$ Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión Total Entre 30 y 59 días 2015 2014 MM$ MM$ 13.103 13.103 7.002 7.002 Entre 60 y 89 días 2015 2014 MM$ MM$ 2.217 2.217 5.690 5.690 Más de 90 días 2015 2014 MM$ MM$ 429 429 1.554 1.554 27.043 27.043 14.806 14.806 Políticas sobre compromisos contingentes El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de crédito, no están reflejados en el Balance: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de garantía y compromisos para otorgar créditos. Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en nombre del cliente, que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen efectivos solo si el cliente no cumple con la realización de obras pactadas con un tercero, garantizada por aquellas. Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente expuesto a pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin embargo, el monto probable de pérdida es menor que el total no usado del compromiso. Las políticas de provisiones sobre riesgos contingentes están definidas de acuerdo a lo establecido en las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Políticas sobre contratos de derivados financieros El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está limitado al valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el que solo representa una pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites de préstamos a clientes, junto con potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado. Además de lo anterior la cartera de instrumentos derivados tiene un fin de calce de posiciones del balance y de negocio comercial con clientes. 87 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Cartera de derivados al 30 de Septiembre de 2015 Posición Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Operación Forward Forward Forward Forward Arbitraje Arbitraje Arbitraje Arbitraje Arbitraje Arbitraje Interest Rate Swap Interest Rate Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Moneda USD/CLP USD/CLP EUR/CLP EUR/CLP USD/EUR USD/EUR USD/GBP USD/GBP USD/JPY USD/JPY CLP USD CLF/CLP CLP/CLF CLF/USD USD/EUR EUR/USD Nocional (origen) 138,750,000 87,490,244 24,633,000 3,213,034 29,313,088 2,948,063 2,315,955 5,340,052 56,890,600,000 602,035,000 2,000,000 25,172,578,232 422,000 1,835,938 1,360,962 Plazo promedio (días) 94 56 60 39 62 20 13 81 1,711 1,154 366 579 366 2,212 2,212 Cartera de derivados al 31 de diciembre de 2014 Posición Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Operación Forward Forward Forward Forward Arbitraje Arbitraje Arbitraje Arbitraje Arbitraje Arbitraje Interest Rate Swap Interest Rate Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Cross Currency Swap Moneda USD/CLP USD/CLP EUR/CLP EUR/CLP USD/EUR USD/EUR USD/GBP USD/GBP USD/JPY USD/JPY CLP USD CLF/CLP CLF/USD USD/EUR Nocional (origen) Plazo promedio (días) 176.517.718 177.647.028 85 101 24.500.000 19.027.022 48.586.491 643.156 28 83 68 64 5.185.584 2.466.432 57.216.500.000 584.260.000 3.573.954 422.000 4.112.500 64 66 1.752 1.333 877 639 2.485 88 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Políticas sobre derivados de cobertura La política de coberturas contables es el documento por medio del cual se establecen los criterios para adoptar y aplicar, la contabilidad especial de coberturas a los derivados que se designen para tales efectos, de acuerdo con las directrices impartidas por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las definiciones respecto a la utilización de productos derivados dentro de la gestión de la tesorería en Rabobank Chile responden a tres objetivos genéricos: 1. Comercial, para dar soluciones financieras a clientes a la medida de sus necesidades que ajusten el riesgo que éste desea gestionar. 2. Inversión, los cuales responden al interés de generar retornos positivos de acuerdo a las perspectivas de mercado. 3. Administración de riesgos, que tiene por propósito gestionar los riesgos asociados a la estructura que muestra el balance del Banco, compromisos en firme no reconocidos en el balance, y transacciones probables de ocurrir. En este grupo se diferencian dos tipos de operaciones: 3.1 Cobertura económica: proceso de entrar en transacciones con el fin de reducir la exposición frente a algún tipo de riesgo. 3.2 Cobertura contable: aplicación de ciertas reglas a relaciones de cobertura económica para reflejarlas en los estados financieros. En este sentido, no todas las coberturas económicas serán consideradas como coberturas contables. 89 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Cartera derivados cobertura 2015 Posición Operación Cross Currency Swap Moneda Nocional (origen) Plazo prom. (días) Partida Protegida CLF/CLP 2.000.000 459 Instrumentos de deuda emitidos Moneda Nocional (origen) Plazo prom. (días) Partida Protegida CLF/CLP 2.000.000 640 Instrumentos de deuda emitidos Cartera derivados cobertura 2014 Posición Operación Cross Currency Swap Administración y medición de riesgos Riesgo de liquidez Las políticas de administración de riesgo de liquidez de Rabobank Chile se basan en las disposiciones normativas del Banco Central de Chile y de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas políticas están orientadas a mantener un mínimo del capital básico en inversiones financieras de alta liquidez, diversificar sus fuentes de financiamiento y distribuir a lo largo del tiempo los vencimientos de su cartera de pasivos. De este modo, se busca asegurar la liquidez de la Institución en situaciones normales de mercado, ante eventos de stress que afecten al mercado financiero y en situaciones donde el comportamiento de los flujos esperados de ingresos y egresos se distancie de lo esperado. Adicionalmente el Banco mantiene una cartera de liquidez compuesta por papeles del Banco Central que en todo momento debe situarse entre $127 y 232 mil millones. Esta cartera asegura el normal funcionamiento del banco ante una situación eventual de crisis de liquidez en Chile. Rabobank Chile controla la situación de liquidez en forma permanente, utilizando mediciones normativas y propias de la Institución. Su principal órgano de control es el Área de Riesgo Financiero que monitorea las exposiciones en forma diaria y el Comité de Activos y Pasivos que sesiona en términos mensuales y es presidido por el Gerente General. El Directorio aprueba una vez al año las políticas de administración de liquidez. 90 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Administración y medición de riesgos (continuación) Septiembre 2015 Moneda Nacional Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos Flujo de efectivo por recibir (Activos) e ingresos Descalce (egresos-ingresos) Descalce afecto a límites Límite: una vez el capital Límite: dos veces el capital Margen disponible Moneda extranjera Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos. Flujo de efectivo por recibir (Activos) e ingresos Descalce (egresos-ingresos) Hasta 7 días MM$ Desde 8 hasta 30 días MM$ Desde 31 hasta 90 días MM$ 51.169 (23.515) 27.655 62.062 (22.571) 39.491 Hasta 30 días MM$ Hasta 90 días MM$ - (98.401) 86.215 184.615 (58.910) 172.430 231.339 Hasta 7 días MM$ Desde 8 hasta 30 días MM$ 42.036 (168.091) (126.055) 51.574 (81.784) (30.030) 37.835 (52.104) (14.269) Hasta 30 días MM$ Descalce afecto a límites Límite: una vez el capital Límite: dos veces el capital Margen disponible (44.299) 86.215 130.514 Desde 31 hasta 90 días M$$ 174.552 (98.850) 75.702 Hasta 90 días MM$ - 91 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Administración y medición de riesgos (continuación) Detalle flujo por pagar al 30 de Septiembre de 2015 Moneda Nacional Flujos de efectivo por pagar Pasivos Captaciones Mesa de Dinero Otros Swap Moneda Extranjera Flujos de efectivo por pagar Pasivos Captaciones Mesa de Dinero Otros Swap Hasta un año MM$ 2.769 218.816 90.910 15.588 Hasta un año MM$ 14.847 513.420 10.792 5.229 Desde 1 año a 3 años MM$ 56.769 56.890 Desde 1 año a 3 años MM$ 184.588 19.886 Desde 3 años a 5 años MM$ 6.594 Desde 3 años a 5 años MM$ 147.732 3.919 Mayor a 5 años MM$ 1.176 Mayor a 5 años MM$ 83.864 1.192 92 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Administración y medición de riesgos (continuación) Año 2014 Moneda Nacional Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos Flujo de efectivo por recibir (Activos) e ingresos Descalce (egresos-ingresos) Descalce afecto a límites Límite: una vez el capital Límite: dos veces el capital Margen disponible Moneda extranjera Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos. Flujo de efectivo por recibir (Activos) e ingresos Descalce (egresos-ingresos) Hasta 7 días MM$ Desde 8 hasta 30 días MM$ Desde 31 hasta 90 días MM$ 111.504 (67.064) 44.440 242.508 (75.921) 166.587 Hasta 30 días MM$ Hasta 90 días MM$ - (78.944) 84.922 5.978 (87.642) 172.429 84.787 Hasta 7 días MM$ Desde 8 hasta 30 días MM$ 128.417 (251.801) (123.384) 57.640 (118.066) (60.426) 56.165 (54.391) 1.774 Hasta 30 días MM$ Descalce afecto a límites Límite: una vez el capital Límite: dos veces el capital Margen disponible (58.652) 86.214 27.562 Desde 31 hasta 90 días M$$ 201.086 (60.288) 140.198 Hasta 90 días MM$ - 93 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Administración y medición de riesgos (continuación) Detalle flujo por pagar al 31 de diciembre de 2014 Moneda Nacional Flujos de efectivo por pagar Pasivos Boletas de Garantía Captaciones Comex Mesa de Dinero Otros Swap Moneda Extranjera Flujos de efectivo por pagar Pasivos Boletas de Garantía Captaciones Comex Mesa de Dinero Otros Swap Hasta un año MM$ 1.599 255.785 102.421 23.400 Hasta un año MM$ 5.616 586.146 8.112 5.538 Desde 1 año a 3 años MM$ 83 61.727 62.066 - Desde 1 año a 3 años MM$ 189.470 19.756 Desde 3 años a 5 años MM$ 13.929 Desde 3 años a 5 años MM$ 174.170 4.295 Mayor a 5 años MM$ 1.931 Mayor a 5 años MM$ 102.703 2.242 94 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Riesgo de mercado El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. Las políticas de administración de riesgo de mercado de Rabobank Chile se basan en las disposiciones normativas del Banco Central de Chile, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y las políticas propias del Grupo. El objeto de dichas políticas es identificar las fuentes de riesgo de mercado presentes tanto en el libro de negociación como de banca de Rabobank Chile, y establecer las estrategias de la entidad frente a la gestión del riesgo cambiario, reajustabilidad, inversiones financieras, administración de activos y pasivos, e instrumentos derivados para cobertura. La orientación de las políticas es hacia una adecuada diversificación, medición y monitoreo de dichos riesgos, fijando estructuras de límites internos que permitan resguardar potenciales impactos en resultados. Rabobank Chile controla el riesgo de mercado en forma permanente, utilizando mediciones normativas. Adicionalmente hay mediciones internas del Grupo como son limites DV01. Valor en Riesgo, limites por productos y otros controles establecidos en las políticas. El Banco utiliza la metodología estandarizada para el cálculo de límites regulatorios, informando al Directorio. Alta Administración y Comité de Activos y Pasivos. El Directorio aprueba una vez al año las políticas de administración de Riesgo de Mercado. 95 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Riesgo de mercado (continuación) 2015 MM$ Exposición al riesgo de tasas de interés del libro de negociación Exposición al riesgo de monedas del libro de negociación y de banca Exposición a riesgo de mercado 2014 MM$ 8.005 1.737 9.742 7.637 831 8.468 930.799 8% 74.464 129.121 925.097 8% 74.007 123.103 Límite 54.657 49.096 Margen disponible 44.915 40.628 Activos ponderados por riesgo de crédito Porcentaje mínimo patrimonio efectivo (Artículo 66 - LGB) Patrimonio efectivo mínimo (Artículo 66 - LGB) Patrimonio efectivo Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés del libro de banca Exposición al riesgo de reajustabilidad del libro de banca Margen (diferencia ingresos y gastos intereses y reajustes + comisiones sensibles a tasa interés últimos 12 meses) 2.210 446 3.133 610 31.953 30.289 Límite 50% Margen 15.977 15.144 Margen disponible Exposición largo plazo al riesgo de tasa de interés del libro de banca 13.320 4.588 12.621 10.175 Límite 40% patrimonio efectivo Margen disponible 51.648 47.060 49.421 39.066 96 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) El Banco ha establecido distintas carteras para gestionar y aislar los riesgos de mercado. Por tal motivo existe la Tesorería (TRG) que administra la liquidez y concentra el riesgo de mercado que asume en su gestión propia como también proveniente de libro de Banca. Se han establecido límites separados para el área de TRG y para el Libro de Banca, aunque el principio general del Libro de Banca es financiamiento calzado en dólares y transferir el riesgo de tasa de interés al área de TRG. La medición de la liquidez a diario se hace a través del límite regulatorios como también del límite interno Net Cumulative Outflow (NCO). Al 30 de Septiembre de 2015 los descalces que se presentan son los siguientes: 30D NCO Limit Bank NCO Montos en Moneda de Origen CLP+CLF USD EUR GBP (25.932.864.404) 48.646.684 (869.847) 29.108 (60.000.000.000) (100.000.000) (10.000.000) (1.000.000) JPY 656.922.990 (600.000.000) En términos de mediciones internas de riesgos de mercado, Rabobank Chile está expuesto a riesgos tipo de cambio y riesgos de tasas de interés. Este riesgo se captura usando el Valor al Riesgo a nivel de libro como también en las pruebas de tensión a nivel consolidado de la tesorería. El impacto de este movimiento, aunque cuantioso en términos de resultados, respecto al capital del Banco no hubiera representado un riesgo latente, dado que el Patrimonio Efectivo del Banco asciende a MM$ 129.121. En términos de tasas de interés la exposición proviene tanto del libro de Banca como de los libros de TRG. En los primeros el riesgo de tasas de interés proviene del interés comercial que se devenga en los préstamos. Es importante resaltar que se mantiene una política de financiamiento calzando los activos y pasivos del Banco en dólares, por ende las posiciones de tasa de interés no pueden ser significativas. Rabobank Chile aplica pruebas de tensión a diario sobre las posiciones, estos escenarios se revisan en forma anual. Los resultados de la pruebas se comparan contra el patrimonio y existe un plan de acción en caso que el impacto fuese considerado significante. Adicionalmente existe un límite establecido. 97 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) El peor resultado de la prueba de tensión fue el escenario “2009 Linear Interest Rate Up Scenario” por CLP 531,625,596. Esto representa un 11.37% del uso del límite y respecto al patrimonio efectivo del banco no representa ningún riesgo. Otras medidas de medición de riesgo que el Banco realiza diariamente es el cálculo del Valor en Riesgo (VaR) y las pruebas de tensión para las posiciones de la Tesorería. Rabobank Chile calcula el VaR a 1 día al 97,5% usando la simulación histórica con una ventana temporal de 250 días. Al 30 de Septiembre de 2015, el VaR y los escenarios de stress test dieron los siguientes resultados: Corporate Centre Services Short Term Funding FX Book Swap Book MM Securities VaR 40.291.164 Pruebas de Tension 559.828.736 7.120.936 5.320.257 6.226.507 4.843 301.622.179 12.607.571 52.810.429 29.321 Se debe considerar de los límites del modelo de VaR en particular: a) Al ser una simulación histórica no hay supuestos sobre normalidad b) Los retornos pasados en los datos no garantizan que la volatilidad futura será la misma c) El VaR no toma en consideración la liquidez de mercado ni las posiciones intra-día. Requerimiento de capital De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a) Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y, b) Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación. 98 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Requerimiento de capital (continuación) Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. 99 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y el Banco no ha aplicado en forma anticipada: IFRS 9 “Instrumentos Financieros” En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el “riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 14 “Cuentas Regulatorias Diferidas” Emitida en enero de 2014, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez IFRS seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos del PCGA anterior, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo IFRS no debe aplicar esta norma. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. 100 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables (continuación) IFRS 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes” IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 19 “Beneficios a los Empleados” Las modificaciones a IAS 19, emitidas en noviembre de 2013, se aplican a las aportaciones de empleados o terceros a planes de beneficios definidos. El objetivo de las enmiendas es la simplificación de la contabilidad de aportaciones que están independientes de los años de servicio del empleado; por ejemplo, aportaciones de empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo del salario. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada. “Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. 101 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables (continuación) IAS 16 “Propiedades, Planta y Equipo”, IAS 38 “Activos Intangibles” IAS 16 y IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 y IAS 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 11 “Acuerdos Conjuntos” Las modificaciones a IFRS 11, emitidas en mayo de 2014, se aplican a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Las enmiendas clarifican que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y otras normas que no estén en conflicto con las guías de IFRS 11 Acuerdos Conjuntos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. 102 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables (continuación) IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”, IFRS 10 “Estados Financieros Consolidados” Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce una ganancia o una pérdida completa. Se reconoce una ganancia o pérdida. IFRS 5 “Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas” “Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar” “Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros transferidos como consecuencia de dicho contrato. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. 103 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables (continuación) IAS 34 “Información Financiera Intermedia” “Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo contenga. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 10 “Estados Financieros Consolidados”, IFRS 12 “Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades”, IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” Las modificaciones a IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 1 “Presentación de Estados Financieros” En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 “Iniciativa de Revelaciones”. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. 104 RABOBANK CHILE Notas a los Estados de Situación Intermedios Nota 37 - Hechos Posteriores A juicio de la Administración del Banco, entre el 1 de enero de 2015 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en ellos, ni en la situación económica y financiera del Banco. FELIPE REYES Gerente de Contabilidad LEONARDO LENDEKAMP Chief Financial Officer ERIK HEYL Gerente General 105
