motores diesel andinos sa - Bolsa de Valores de Lima

MOTORES DIESEL ANDINOS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DEL
01 DE JULIO DEL 2014 AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2014.
1
INFORMACION GENERAL
a) AntecedentesMotores Diesel Andinos S.A. se constituyó en Perú el 1 de noviembre de 1998 como resultado
de na reorganización por la que la Compañía absorbe a Modasa Comercial SA. Su domicilio
legal es Antigua Panamericana Sur Km 38.2, Lurín, Lima - Perú. La Compañía es una sociedad
anónima que cotiza sus acciones de inversión en la Bolsa de Valores de Lima.
b) Actividad económica La Compañía se dedica a la fabricación, construcción, ensamblaje y comercialización de
carrocerías, motores diésel, vehículos comerciales, grupos electrógenos, motobombas y otros
equipos. Asimismo, comercializa partes, piezas y repuestos, y presta servicios de mantenimiento
y de taller a los bienes que construye y ensambla. La Compañía también se dedica a la
explotación comercial de inmuebles de su propiedad.
c) Aprobación de los estados financieros Los estados financieros terminado el 31 de marzo de 2014 han sido emitidos con la autorización
de la Gerencia y serán presentados al Directorio. La Gerencia de la Compañía considera que
estos estados financieros serán aprobados por los directores sin modificaciones.
2
RESUMEN DE POLlTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
,
\
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se
detallan a continuación. Estas políticas se han aplicado uniformemente en todos los
mesespresentados, a menos que se indique lo contrario.
2.1 Bases de preparación de los estados financieros individuales Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante "NIIF"), emitidas por el lnternational
Accounting Standard Board (en adelante "IASB"), vigentes al 31 de diciembre de 2013.
La información contenida en estos estados financieros individuales es responsabilidad del
Directorio de la Compañía, el que expresamente confirma que en su preparación se ha
aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y son
preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los terrenos que se han revaluado a su
valor razonable. Los estados financieros individuales se presentan en miles de nuevos soles.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos
estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso
de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor
grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos
para los estados financieros.
2.2 Traducción de moneda extranjera -
a) Moneda funcional y moneda de presentación Las partidas que se incluyen en los estados financieros individuales de la Compañía se miden en la
moneda del ambiente económico primario en el que opera (su moneda funcional). Los estados
financieros individuales se presentan en nuevos soles que es la moneda funcional y de presentación
de la Compañía.
b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de
cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la fecha de valuación cuando las partidas se
remiden. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales
transacciones y de la traducción a los tipos de cambio al cierre del mes de activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales
en el rubro de diferencia en cambio.
2.3 Activos financieros 2.3.1 ClasificaciónLos activos financieros se clasifican sobre la base del propósito para el cual se adquieren. Los activos
financieros de la Compañía se clasifican exclusivamente como préstamos y cuentas por cobrar. La
Gerencia determina la clasificación de sus activos financieros en la fecha de su reconocimiento inicial.
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a pagos
fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente,
excepto por los que tienen vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de
situación financiera. Estos últimos se clasifican como activos no corrientes. Activos financieros de la
categoría de préstamos y cuentas por cobrar comprenden a los activos que-se muestran en los rubros
de "efectivo y equivalente de efectivo", "cuentas por cobrar comerciales" y "otras cuentas por cobrar"
en el estado de situación financiera
2.3.2 Reconocimiento y medición Los activos financieros clasificados como préstamos y cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a
su valor razonable y subsecuentemente a su costo amortizado usando el método de tasa de interés
efectiva siempre que el efecto de su descuento a valores presentes sea importante de lo contrario se
muestran a su valor nominal. Los activos financieros de la categoría de préstamos y cuentas por
cobrar se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de los activos financieros
expiran o se transfieren y la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
derivados de su propiedad.
2.4 Compensación de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se reporta en el estado de situación
financiera cuando existe el derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos y si
existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo
simultáneamente.
2.5 Deterioro de activos financieros La Compañía evalúa al final de cada período si es que existe evidencia objetiva de deterioro de un
activo financiero o de un grupo de activos financieros. Los activos financieros de la Compañía se
valúan a su costo amortizado. Cuando un activo financiero o un grupo de activos
financieros valuados a su costo amortizado se deteriora, la Compañía incurre en pérdidas por
deterioro si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurren
después del reconocimiento inicial del activo ("evento que origina la pérdida") y si el evento (o
eventos) que origina la pérdida tiene impacto en 'el estimado de los flujos de efectivo que generará el
activo financiero (o un grupo de activos financieros) que se pueda estimar de manera confiable. .
La evidencia de deterioro de los activos financieros de la Compañía puede incluir indicios de que el
deudor (o grupo de deudores) está experimentando dificultades financieras significativas; como son: i)
el atraso u omisión del pago de intereses o del principal de su deuda, ii) la probabilidad de que el
deudor entre en quiebra u otra forma de reorganización financiera, y iii) circunstancias en que
información observable indique que existe una reducción en el estimado de los futuros flujos de
efectivo esperados del activo, como son, cambios en vencimientos originalmente pactados o en las
condiciones económicas que provocan incumplimiento de pagos.
Si, en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y si dicha disminución se
relaciona objetivamente con un evento que ocurrió después de que se reconoció el deterioro (como lo
es una mejora en la calificación crediticia del deudor), la reversión del deterioro reconocido
previamente se reconoce en resultados.
El monto de la pérdida de los activos financieros de la Compañía corresponde a la diferencia entre el
valor en libros del activo y el estimado de los futuros flujos de efectivo (excluyendo el monto de futuras
pérdidas crediticias que aún no se han incurrido) descontados a la tasa de interés efectiva original del
instrumento. El valor en libros del activo se reduce y el monto de la pérdida se reconoce en el estado
de resultados integrales. Si el activo financiero devenga intereses a tasas variables, la tasa de
descuento para determinar cualquier pérdida por deterioro es la tasa vigente conforme lo indique los
términos contractuales del instrumento.
2.6 Efectivo y equivalente de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos a la vista en bancos,
otras inversiones de corto plazo altamente líquidas con vencimientos originales de tres meses o
menos.
2.7 Cuentas por cobrar comerciales Las cuentas por cobrar comerciales cuyo vencimiento es menor a 12 meses contados desde la fecha
de los estados financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y debido a que el efecto de
su descuento es menor, subsecuentemente se valorizan a su valor nominal, netas de la provisión para
deterioro de cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar cuyo vencimiento es mayor a 12 meses
contados a partir de la fecha del balance se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente
a su costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. La provisión por
deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva de que
la Compañía no podrán cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con los términos originales de
las cuentas por cobrar.
2.8 ExistenciasLas existencias se registran al costo o a su valor neto de realización, el que resulte menor. El costo
se determina sobre la base del método de promedio ponderado, excepto en el caso de las existencias
por recibir que se reconocen por el método de identificación específica. El valor neto de realización es
el precio de venta estimado del producto en el curso normal del negocio sobre la base del precio
corriente menos los costos estimados para completar su producción y los gastos para poner las
existencias en condición de venta. Castigos de las existencias de productos en proceso y productos
terminados, resultantes de un deterioro en su valor neto de realización, se registran en la cuenta costo
de ventas. Las existencias de productos en proceso que no se espera se procesen dentro de los
próximos doce meses se clasifican como de largo plazo.
El costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el costo de la materia
prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación (sobre la base de
capacidad normal) que se incurren en el proceso de producción de los productos que comercializa la
Compañía, y excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en cambio.
2.9 Inversión inmobiliaria -
Las inversiones inmobiliarias se mantienen para obtener rendimientos de su arrendamiento. Las
inversiones inmobiliarias se registran al costo. El costo de las inversiones inmobiliarias comprende su
precio de compra o su costo de construcción, incluyendo aranceles e impuestos no reembolsables
vinculados con su compra y cualquier costo necesario para poner el activo en condiciones de
operación o uso como lo anticipa la Gerencia. El precio de compra o costo de construcción
corresponden al total del importe pagado y el valor razonable de cualquier otra contraprestación
entregados al adquirir el activo.
Las inversiones inmobiliarias en proceso. de construcción o adquisición se registran al costo, menos
cualquier pérdida por deterioro. El costo de éstos activos en proceso incluye honorarios profesionales
y, en el caso de activos calificables, incluye los intereses de préstamos. Las inversiones
inmobiliarias se deprecian a partir del momento en que estén listas para su uso previsto considerando
su vida útil económica.
2.10 Inmuebles, maquinaria y equipo
Los terrenos y edificios comprenden sustancial mente las oficinas operativas y administrativas de la
Compañía. A partir de 2013 los terrenos se muestran a su valor razonable determinado sobre la base
de tasaciones efectuadas por peritos independientes. El valor en libros de estos activos se revisa
permanentemente para asegurar que no difiera significativamente de su valor razonable a cada cierre
y en ningún caso con una frecuencia mayor de tres años. Los aumentos en el valor en libros de los
terrenos, neto de su efecto tributario, por efecto de su revaluación a valor razonable se acreditan
contra la cuenta excedente de revaluación en el patrimonio. Disminuciones en el valor de los terrenos
que revierten aumentos previos por revaluaciones se cargan directamente a la cuenta excedente de
revaluación; todas las demás disminuciones se cargan contra el estado de resultados integrales.
Las demás partidas de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo se registran al costo menos su
depreciación acumulada y, si las hubiere, las pérdidas acumuladas por deterioro. El costo de un
elemento de inmuebles, maquinaria y equipo comprende su precio de compra o su costo de
fabricación, incluyendo aranceles e impuestos de compra no rembolsables y cualquier costo necesario
para poner el activo en condiciones de operación como lo anticipa la Gerencia. El precio de compra o
el costo de construcción corresponden al total del importe pagado y el valor razonable de cualquier
otra entrega en contra prestación para adquirir el activo.
Los costos subsecuentes atribuibles a los bienes del activo fijo se capitalizan sólo cuando es probable
que se genere beneficios económicos futuros para la Compañía asociados con el activo y el costo de
estos activos se pueda medir confiablemente, caso contrario se imputan al costo de producción o al
gasto según corresponda. Los gastos de mantenimiento y de reparación se cargan al costo de
producción o al gasto, según corresponda, en el período en el que estos se incurren.
El remplazo de un componente de una partida o elemento de inmuebles, maquinaria y equipo se
capitalizan por separado y se da de baja el valor en libros del componente que se reemplaza. En el
caso de que el componente que se reemplaza no se haya considerado como un componente
separado del activo, el valor al que se reconoce el reemplazo del componente nuevo se usa para
estimar el valor en libros del activo que se ha reemplazado.
Los activos en etapa de construcción se capitalizan como un componente separado. A su
culminación, el costo de estos activos se transfiere a su categoría definitiva. Los trabajos en curso no
se deprecian.
Las partidas de inmuebles, maquinaria y equipo se dan de baja en el momento de su venta o cuando
no se esperan beneficios económicos de su uso o de su posterior venta. Las ganancias y pérdidas por
la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transacción y el valor en libros
de los activos. Estas se incluyen en el estado individual de resultados integrales.
,
Cuando se venden activo revaluados, los montos que correspondan y que formen parte del saldo de
la cuenta excedente de revaluación, se transfieren a la cuenta resultados acumulados en el
patrimonio
Depreciación Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula por el método de línea
recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida útil económica.
Las vidas útiles definidas por rubro del activo son:
Rubro
Edificios y otras instalaciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles, enseres y otros
Vida útil en años
Entre 50 Y 75
Entre 8 y 20
Entre 5 y 10
Entre 5 y 10
Los valores residuales, la vida útil económica de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera. Cualquier
cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
2.11 Activos intangibles
La cuenta activos intangibles comprenden sustancial mente programas de cómputo adquiridos. Los
costos incurridos en la implantación de programas de cómputo o de sus actualizaciones se reconocen
como activos intangibles y se amortizan en el plazo de sus vidas útiles estimadas las que no exceden
de cinco años.
2.12 Obligaciones financieras Los préstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la
transacción (costos de transacción). Estos préstamos se registran posteriormente a su costo
amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) yel
valor de redención se reconoce en el estado de resultados integrales durante el período del préstamo
usando el método de interés efectivo.
'
Los honorarios incurridos para obtener los préstamos se reconocen como costos de la transacción en
la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibirán. En este caso los
honorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba. En la medida que no haya evidencia de que
sea probable que una parte o todo el préstamo se reciba, los honorarios se capitalizan como pagos
por servicios para obtener liquidez y se amortizan en el período del préstamo con el que se relaciona.
2.13 Arrendamientos 2.13.1 Arrendamientos en los que la Compañía es el arrendadora) Arrendamientos operativos Los inmuebles arrendados bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen en el rubro de
inversiones inmobiliarias en el estado individual de situación financiera .
La Compañía
efectúa pagos por servicios relacionados con la negociación de los contratos de alquiler con los
arrendatarios de la Compañía. Estos pagos se capitalizan junto con el valor de la inversión
inmobiliaria correspondiente y se amortizan en el período de arrendamiento. Incentivos otorgados a
los arrendatarios se reducen del ingreso por arrendamiento en línea recta en el plazo del contrato de
arrendamiento.
2.13.2 Arrendamientos en los que la Compañía es el arrendatario -
b) Arrendamientos financieros Los arrendamientos de inmuebles, maquinaria y equipo y de inversiones inmobiliarias en los que la
Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo arrendado
se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio
del arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del activo arrendado y el
valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Cada cuota de arrendamiento se distribuye
entre el pasivo y el cargo financiero de modo que se obtenga una tasa constante sobre el saldo
pendiente de pago. La obligación por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos
financieros, se incluye en obligaciones financieras de corto y largo plazo en el estado de situación
financiera. Los inmuebles, maquinaria y equipo adquiridos a través de arrendamientos financieros se
deprecian en el plazo que resulte menor entre su vida útil o el período del arrendamiento.
2.14 Reconocimiento de ingresos Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la venta de bienes y
servicios ofrecidos en el curso normal de las operaciones de la Compañía. Los ingresos se muestran
netos de impuestos a las ventas, rebajas y descuentos.
Los ingresos se reconocen cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del bien entregado y los servicios se han completado, es probable que los beneficios
económicos asociados con la transacción fluyan a la Compañía y el monto del ingreso pueda ser
medido confiablemente. Los siguientes criterios específicos se deben cumplir para reconocer un
ingreso:
a) Venta de bienes Las ventas de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado sus productos al cliente, éste
ha aceptado los productos y la cobranza de las cuentas por cobrar relacionadas con la venta está
razonablemente asegurada. Se considera que el producto no se ha entregado hasta que no se haya
despachado en las instalaciones de la Compañía (venta de buses, máquinas, motores y repuestos) y
los riesgos de pérdida se transfirieron al cliente.
.
Los productos se venden con descuentos por volumen o por cancelación al contado. La provisión por
devolución de ventas se estima sobre la base de la experiencia histórica de las devoluciones.
b) Venta de servicios Los ingresos por servicios corresponden al mantenimiento y reparación de motores, vehículos y
grupos electrógenos. El ingreso por estos servicios se reconoce a su culminación que por lo general
toma cinco días.
c) Ingresos por arrendamientos operativos Los ingresos por arrendamientos operativos se reconocen en línea recta sobre la base de la
proporción de tiempo transcurrido de acuerdo con los términos del contrato.
d) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido,
usando el método de interés efectivo. El ingreso por intereses de préstamos o cuentas por cobrar
deterioradas se reconoce sobre la base de su cobro.
2.15
Reconocimiento de costos y gastos -
Los otros costos y gastos se reconocen sobre la base del principio del devengo independientemente
del momento en que se paguen y, de ser el caso, en el mismo período en el que se reconocen los
ingresos con los que se relacionan.
El costo de ventas de bienes se reconoce en resultados en la fecha de su entrega al cliente
simultáneamente con el reconocimiento del ingreso por su venta.
El costo de los servicios se reconoce en resultados en el mismo momento en que se reconoce el
ingreso.
2.16 ProvisionesLas provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente, legal o asumida, que
resulta de eventos pasados que es probable que requiera la entrega de flujos de recursos que involucren
beneficios económicos para su liquidación y su monto se pueda estimar confiablemente. Si el valor del
dinero en el tiempo es importante, las provisiones se descuentan usando una tasa, antes de impuestos,
que refleje, cuando sea apropiado, los riesgos específicos del pasivo. La reversión del descuento por el
paso del tiempo origina el aumento de la obligación que se reconoce con cargo al estado individual de
resultados integrales como gasto financiero.
2.17Pasivos y activos contingentes '.
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan, salvo
que la probabilidad de utilización de recursos sea remota. Los activos contingentes no se
reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzca
un ingreso de recursos.
2.18 Beneficios a los empleados a) Participación en las utilidades l.a Cornpañia reconoce un pasivo y un gasto por-la participación legal de los trabajadores en las
utilidades de la Compañía. La participación de los trabajadores en las utilidades se calcula aplicando la
tasa de 10% a la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación del impuesto a la renta
vigente. La participación de los trabajadores corresponde a un gasto operativo y como tal se reconoce
como un elemento del costo de producción y como gastos de venta y de administración.
b) Beneficios por cese Los beneficios por cese se reconocen en resultados cuando se pagan, esto es, cuando la relación
laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro o cuando un empleado acepta
voluntariamente el cese a cambio de estos beneficios.
c) GratificacionesLa Compañía reconoce el gasto por gratificaciones de su personal y su correspondiente pasivo sobre la
base de las disposiciones legales vigentes en el país. Las gratificaciones corresponden a dos sueldos
que se pagan en julio y diciembre de cada año, respectivamente.
d) Compensación por tiempo de servicios La compensación por tiempo de servicios del personal corresponde a sus derechos indemnizatorios
calculados de acuerdo con la legislación vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias
designadas por los trabajadores en los meses de abril y noviembre de cada año. La compensación por
tiempo de servicios del personal es equivalente a cincuenta por ciento de su remuneración vigente a la
fecha de cada depósito. La Compañía no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa
los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
e) VacacionesLas vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengo. La provisión por la
obligación estimada por vacaciones anuales del personal resultantes de servicios prestados por los
empleados que corresponde a una remuneración se reconoce en la fecha del estado de situación
financiera.
2.19 Capital Las acciones comunes y de inversión se reconocen en el patrimonio. Los costos incrementales
directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se muestran en el patrimonio como una
deducción del monto recibido, neto de impuestos.
El pago que efectúa la Compañía en la adquisición de sus propias acciones (acciones de tesorería)
incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del
patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía hasta el momento en que las acciones se
cancelen, re-coloquen o vendan. Cuando tales acciones de tesorería posteriormente se recolocan o
venden, cualquier pago recibido, neto de los costos incrementales directamente atribuibles a la
transacción, neto de impuestos, se afecta al patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía.
3.-
Utilidad por Acción
La utilidad por acción básica, por cada acción común y de inversión ha sido determinada de la
siguiente manera:
09-2014
Utilidad del periodo
S/.000
17,379
Promedio ponderado de acciones en circulación:
- Acciones Comunes (21,264,634 x 1.00)
- Acciones de inversión (4,335,425 x 0.80)
Total de acciones en circulación
Utilidad básica por acción
Lima, 29 de Octubre del 2014
S/.
21,264,634
3,468,340
24,732,974
0.7172